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1、中国国际期货有限公司 CHINA INTERNATIONAL FUTURES CO.,LTD. 交易风控管理总部 李喆 ,交易风控管理概述,交易运作,工作内容,日常运作 交易 交割及仓单 套期保值,工作内容交易,期货术语,开仓：开始买入/卖出期货合约的交易行为（建仓） 持仓：在实物交割到期前，自行持有的期货合约（头寸） 平仓：为了结手中合约进行反向交易的行为（对冲） 保证金：期货合约价格保证金比率 权益：持仓保证金+可用资金平仓盈亏浮动盈亏 风险率：权益/保证金100,工作内容交易,期货常识,集合竞价：08:55-09:00（商品）;09:10-09:15（金融） 交易时间： 上午：09:00
2、-11:30（商品）;09:10-09:15（金融） 下午：13:30-15:00（商品）;13:00-15:15（金融） 盘中休息：10:15-10:30（商品）;14:10-14:20（上海） 交易方式：网上交易、现场交易、电话交易 交易要素：账号、合约、方向、数量、开/平仓、交易编码,工作内容交易,期货常识品种代码,工作内容交易,现场交易,现场填单 窗口递单 交易员报单 交易员回单 确认结果,工作内容交易,电话交易,客服热线：4008888160 委托：发出交易需求 核定：身份与指令内容确认 回报：指令结果 复核：持仓信息,工作内容交割及仓单,实物交割：期货合约买卖双方于合约到期时，通过
3、期货合约标的物的所有权转移，了结未平仓合约 仓单业务：仓单注册、仓单转让、仓单质押、仓单抵押、期货转现货、仓单注销（提货）,工作内容套期保值,套期保值的概念,即买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。,工作内容套期保值,套期保值的类型,买入套期保值：指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失； 卖出套期保值：指通过期货市场卖出期货合约以防止因现货价格下跌而造成损失。,工作内容套期保值,套期保值的意义,通过套期保值，企业可以利用期货市场为生产经营进行保险，减少原料成本，稳定销售收
4、入，保证生产经营活动的可持续发展。风险不仅很小，还是一种有效的避险工具。,工作内容套期保值,套期保值持仓的优势,期货持仓额度无限仓 上海品种可享受交易所保证金优惠,温馨提示,熟悉并了解交易所规则 严格遵照交易所各项规则及公司制度要求申办业务,风险控制,工作职能,风险预警 风险通知 风险处理,工作内容,风险管理制度简述,风险通知流程,风险处理流程,温馨提示,风险管理制度简述,保证金制度,投机头寸 限仓制度,涨跌停板制度,风险警示制度,大户报告制度,强行平仓制度,风险管理制度简述,最低交易保证金 时间梯度交易保证金 持仓梯度交易保证金 涨跌停板交易保证金 节假日交易保证金(根据市场情况),保证金制
5、度,风险管理制度简述,保证金制度时间变化,上市运行不同阶段变化时的交易保证金收取标准,风险管理制度简述,保证金制度持仓变化,风险管理制度简述,保证金制度持仓变化,风险管理制度简述,涨跌停板制度停板与保证金变化,风险管理制度简述,涨跌停板制度处理措施,风险管理制度简述,期货合约在某一交易时间段的持仓限额标准自该交易 时间段起始日前一交易日结算时起执行 持仓取整 大连、郑州及上海黄金个人户持仓不允许进入交割月,投机头寸限仓制度要点,风险管理制度简述,投机头寸限仓制度变化,（单位：手）,表中某一期货合约持仓量为双向计算，期货公司、客户的持仓限额为单向计算；期货公司会员的持仓限额为基数。,风险管理制度
6、简述,投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限额80%以上（含本数） 下一交易日15:00时前向交易所报告 在不同期货公司会员处开有多个交易编码，各交易编码持有头寸 数额合计达到报告界限,大户报告制度,风险管理制度简述,超仓 违规进入交割月的个人户持仓 因违规受到交易所强平处罚的 根据交易所的紧急措施应予强平的,强行平仓制度交易所强平范围,风险管理制度简述,强行平仓先由会员自己执行： 上海、大连：开市后第一节交易时间内， 郑州：开市后30分钟内。若时限内会员未执行完毕，则由交易所强制执行 强行平仓的价格通过市场交易形成 强平后发生的盈亏分配： 上海：盈利按国家有关规定执行，亏损自负 大连：盈利罚
7、没，亏损自负 郑州：除强平3外，盈亏均归持仓人（强平3盈利记入交易所）,强行平仓制度交易所强平措施,风险管理制度简述,价格异常 交易异常 持仓异常 涉嫌违规、违约 交易所认定的其他情况,风险警示制度,风险通知操作流程,结算后 盘中,风险通知内容,风险通知操作流程,风险率100 强平结果确认,一般行情下 极端行情下,风险通知操作流程,处理 时间,不约定 随时 集合竞价,风险账户,不可两日在交易所线 不破坏套利组合持仓,盘中 资金缺口,处理 范围,处理 标准,处理 原则,风险处理操作流程,风险处理操作流程,温馨提示,熟悉并了解交易所风险控制管理办法 关注账户持仓及资金变动 适时调整交易策略，及时申请套期保值交易头寸,联系电话：0755-23818350 联系 QQ ：18827342(李喆),互相支持 携手共进,中国国际期货有限公司 CHINA INTERNATIONAL FUTURES CO.,LTD. 地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋15层 电话：0755-23818333 网址：,谢谢！,
