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1、第二章 商业银行资本,第一节 商业银行资本的构成与作用 第二节 商业银行资本的管理 第三节 巴塞尔协议与商业银行资本,第一节 商业银行资本的构成与作用,一、商业银行资本的一般性解释 1、定义： 从积累过程看： 初期投入： 开业注册登记时所载明、界定经营规模的资金。 业务经营过程中的补充： 发行股票、债券，国家财政投入等。,对于商业银行资本的一般性解释,从包含的内容看： 所有者权益： （权益型资本、一级资本、核心资本） 银行资产减负债的净值。 债务资本： （债务型资本、二级资本、附属资本、补充资本） 银行通过各种债务融资方式筹集的资本。 如：发行资本票据与债券等。,2、商业银行资本的特点,是商业
2、银行业务活动的基础性资金。 是商业银行实现业务经营能力的物质基础，是商业 银行承担债务、保证信用关系的物质条件。 银行资产负债表的变化 商业银行资本金与一般企业资本金的区别。 在全部资产中所占比例较低，但绝对数额较大。 公司资本与银行资本的要求 商业银行固定资产的形成能力与资本金有着明显 的关联关系。,正常情况,出现资产 损失，但是 可以继续经营,面临破产 倒闭的危险,银行资产负债表的三种情况,旧公司法（1994年7月1日正式施行）对于公司注册资本的要求,新公司法（2005年10月27日修定） 以及商务部对于公司最低注册资本的要求,各国商业银行注册资本数额规定,二、商业银行资本的基本构成,1、
3、普通资本： 普通股 盈余 2、优先资本： 优先股 资本票据和债券 3、其他资本： 各种损失准备金 银行售后回租,商业银行资本的构成,1、普通资本： 普通股(Common Stock)： 是一种主权证书。普通股股东拥有所有权，盈余分配权，银行控制权，新股认购权，剩余财产索偿权。 作用：筹集资金较为灵活，主动；可以相对稳定地使用。 主要缺陷：发行过多，会“稀释”银行普通股股东的权益。,普通资本, 盈余(Surplus) 资本盈余： 股票溢价发行，导致投资者缴付的出资额超出按股票面值应缴纳的股本额。 银行资本的其他增殖部分。 接受捐赠的财产。, 留存盈余 （未分配利润） 尚未动用的银行税后利润部分，
4、属于银行产权的一部分。 留存盈余的大小，与银行盈利性大小、股息政策、投资报酬率的比较、税率有关。 作用：是增加银行资本金最廉价的方法。 对普通股股东有利益上的好处。 缺陷：涉及普通股股东利益，不好处理。 留存盈余过多，会形成银行股票价格的下降。,2、优先资本 特点： 没有控制、管理银行的权利； 不与银行共担风险； 在银行破产倒闭清理时，对银行资产有优先要求权； 能对普通股股东利益产生“财务杠杆作用”。 财务杠杆作用： 在银行资本中，有无优先资本以及优先资本对普 通股股权的影响状况。表现为： 银行收益上升时普通股股东利益加速度上升； 银行收益下降时普通股股东利益加速度下降。,优先资本, 优先股(
5、Preferred Stock)： 商业银行所发行的、在收益与资产分配权方 面比普通股具有优先权的股票。 重要特点： 兼有股票与债券的双重作用。 累积型优先股与非累积型优先股； 参与型优先股与非参与型优先股； 可转换型优先股与不可转换型优先股； 可收回型优先股与不可收回型优先股。,优先资本, 资本票据与债券（附属债务，次级债务） 资本型票据： 数额相对较小， 期限相对较短； 资本型债券： 数额相对较大， 期限相对较长。,在欧美日等国家，银行次级债务的发行非常普遍，银行无论其资产规模大小，均持有相当比例的次级债务。据统计，平均每家银行持有的次级债务占其风险资产的3.6%，在全球次级债务发行量最大
6、的50家银行，该债务占风险资产的平均比重达到5.3%，在德国、西班牙银行平均每年发行次级债的频率超过2次。在期限安排上，次级债务多以5-11年为主。 次级债务的募集方式各有差异。欧美国家以公募发行的次级债券为主，日本以私募安排占据多数。 次级债务在大多数国家已经成为银行附属资本的重要来源，对银行提高流动性、降低融资成本、加强市场的约束力等发挥着重要作用。 资料来源：银监会2003年12月9日发布的拓宽资本补充渠道 增加银行实力 促进 商业银行稳健发展 ,三、商业银行资本的作用,美国联邦储备理事会定义： 资本对不可预见的损失能起缓冲作用；协助公众对某一 银行的信心；在万一发生不能偿债的情况下，对
7、提款人提供部 分保护；支持银行的合理增长。 是商业银行存在和发展业务的先决条件，是银 行维持正常经营活动的必要保证。 在商业银行亏损或者破产时，保护存款人和债 权人的利益，并维持公众对某一家银行甚至是整个银 行体系的信心。 满足金融监管部门的制度规定和要求。,第二节 商业银行资本的管理,一、最佳银行资本需要量的确定 （一）资本需要量的定性分析 1、国家及银行所处地区的经济形势 2、银行信誉的高低 3、银行负债的结构 4、银行资产的质量 5、银行业务活动的规模 6、有关的法律法规,（二）资本需要量的定量分析,1、单一比率法 资本/存款总额10% 资本/资产总额7% 资本/风险资产15%（齿轮比例
8、） 分类比率法（纽约公式） 按照银行资产风险程度的不同，将全部资产分成 几类，然后确定各类资产应保持的资本比率，最后将 各类资产应保持的资本量相加，得到一定时间内应保 持的资本额。,资本需要量的定量分析,2、综合比率法 选定多个影响资本需要量的因素，针对这些因素分别确定相应的资本金需要量。 CAMEL评级法： 资本充足率(Capital)，资产质量(Asset)， 经营水平(Management)，收益(Earning)， 流动性(Liquidity)。,银监会2004年2月22日发布： 股份制商业银行风险评级体系（暂行） ,以防范风险为目的，通过对股份制商业银行风险及经营状况的综合评级，系统
9、地分析、识别股份制商业银行存在的风险，实现对股份制商业银行持续监管和分类监管，促进股份制商业银行稳健发展。 股份制商业银行风险评级主要是对银行经营要素的综合评价，包括资本充足状况评价、资产安全状况评价、管理状况评价、盈利状况评价、流动性状况评价和市场风险敏感性状况评价以及在此基础上加权汇总后的总体评价。 对不同评级级别的银行采取分类监管政策。,我国股份制商业银行风险评级体系,二、商业银行的资本计划,资本筹集的四个阶段,关于资本筹集方式的思考,1、商业银行运用留存盈余方式筹集资本的利弊？ 2、商业银行通过发行普通股方式筹集资本的利弊？ 3、商业银行通过发行优先股方式筹集资本的利弊？ 4、商业银行
10、通过发行资本票据与债券方式筹集资本 的利弊？ 5、商业银行在考虑资本筹集方式时，需要考虑哪 些重要的影响因素？,三、银行资产持续增长模型,美国经济学家戴维贝勒于1978年提出，解决资本筹集方式 及数量问题。 1、 公式的条件与推导： 由银行内源资本所支持的银行资产的年增长率 银行资产的持续增长率 SG1 =（TA1 TA0）/ TA0 = TA / TA0 银行资本的限制决定了银行资产的增长率等于银行资本的增长率。 SG1 = TA / TA0 = EC / EC0 银行新增资本全部来源于未分配利润。 SG1 = EC / EC0 =（EC1- EC0 ）/ EC0,EC1 = EC0 + 本
11、期股本 本期股本 = 本期净收益 （1-分红率） = 资产收益率总资产（1-分红率） = ROA TA （1-DR） EC1 = EC0 + ROA TA1 （1-DR） 将其代入并整理： SG1 =（EC1- EC0 ）/ EC0 = ROA （1-DR） (EC1 / TA1 ）- ROA （1-DR）,2、公式的结论： 银行资产的持续增长率与三个因素有关： ROA （资产收益率） DR（银行红利在净收入中的比例） EC/TA （资本与资产的比例） 3、如果将外源资本的因素考虑在内，则： SG1 ROA （1-DR）+ EK/ TA1 = EC1 / TA1 - ROA （1-DR） EK
12、 ：外源资本的增加额。,假设： 某银行的资产总额为100亿元，原有资本金为4亿元， 红利分配比例为40%，未分配利润为4亿元，资本比例为 8%。 求： 当资产增长率为8%时，其他条件不变，需要多高的 资产收益率？ 当资产收益率为0.99%时，资本比率不变，要实现 12%的资产增长率，需要多高的红利分配比例？ 当资产收益率不变、红利分配比例不变、资本比率 不变时，要支持12%的资产增长，需要多少外源资本？,第三节巴塞尔协议与商业银行资本,巴塞尔协议 由国际清算银行成员国的中央银行在瑞士 的巴塞尔所达成的一系列有关国际银行业监 管的协议。, 1961年3月：“稳定黄金市价的协定” 1972年3月：
13、巴塞尔协议 目的在于维持西欧各国货币对美元的固定比价 1975年2月：“银行管理与监督实施委员会”成立 1975年9月：对银行的外国机构的监督 1988年7月：统一资本计量和资本标准的国际协议 （ International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards）巴塞尔 1997年9月：有效银行监管的核心原则(2006年10月公布修改稿) 2004年6月：统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架（ International Convergence of Capital Measurement and Capital
14、 Standards: A Revised Framework ） 巴塞尔（ Basal ） ，巴塞尔新资本协议；,巴塞尔新资本协议,1999年6月，提出巴塞尔新资本协议草案第一稿，2001年1月公布第二稿，2003年4月底公布第三稿。新协议已于2006年底在十国集团开始实施。 2009年1月，巴塞尔银行委员会公布了稳健的压力测试实践和监管原则、交易账户新增风险资本计提指引、新资本协议市场风险框架的修订稿、新资本协议框架完善建议四份文件的征求意见稿，在全球范围内征集修改意见。 2009年7月13日，巴塞尔银行委员会公布了新资本协议的修改建议、市场风险资本计提修改建议、交易账户新增风险资本计提指
15、引，针对本次金融危机暴露出的漏洞进行修复，增强新资本协议的风险捕捉的能力。2009年9月下旬，20国集团领导人匹兹堡峰会要求成员国自2012年开始实施修订后的新资本协议。,一、巴塞尔协议的基本内容与发展,（一）1988年的巴塞尔协议 1、产生背景： （1）银行业务的全球化与各国银行间的激烈竞争， 使监管当局认识到：要有一个统一的资本标准和比例 来管理银行。 美国、英国等：资本/资产比例为7%左右； 日本、法国等：资本/资产比例为2.50%左右。,股权收益率（ROE）问题,股权收益率 = 银行净收益 / 总股权 = 银行净收益/总资产 总资产/总股权 = 资产收益率股权乘数 资产收益率一定时，股
16、权乘数越大（资本资产比例 越低），股权收益率越大。反之，越小。 商业银行资本与资产比例的国际间比较（1989年）.doc,1988年巴塞尔协议的产生背景, 八十年代初爆发的国际债务危机难以解决 需要建立统一的标准来监管各国的银行。 （国家风险，伙伴风险等问题出现） 金融创新，在带来新的融资工具、融资方式的同 时，也带来了较大的风险。 表内业务、表外业务风险的衡量问题。,1988年巴塞尔协议, 起初由西方十国集团（实际上是由美国、英国、法国、德国、意大利、 日本、荷兰、比利时、加拿大、瑞典、卢森堡、瑞士、西班牙等发达国家和 地区）的中央银行和金融监管机构组成。 巴塞尔（BASLE）银行监管委员会（Committee o
