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1、第 五 章 商业银行贷款业务的经营管理（二）,商业银行贷款（授信）业务信用风险的控制,银行对授信的信用风险采取控制与管理两类策略，控制的核心是尽量避免风险，而管理的核心是有效的承担风险并保证银行的收益（信用风险的管理问题见第十章内容）。,第五节,一、 贷款（授信）风险的涵义及类型 1.贷款（授信）业务信用风险的涵义 从理论上讲，信用风险指银行在业务经营管理过程中，由于借款人偿付方面的各种不确定因素影响，使银行信贷资金的实际收益与预期收益发生偏离的可能性。 从实际情况分析，信用风险是指获得银行贷款（授信）业务的债务人，在贷款到期时，没有能力偿还本金利息或有意不履行还款义务而给银行造成损失的可能性
2、。,2.贷款（授信）业务信用风险的类型 信用风险是贷款风险中最主要的形式。信用风险可分为道德风险（偿付意愿）和财务风险（经营或财务风险偿付能力）。 道德风险是指借款人有意骗取银行贷款用于投资或其他不正当的经济目的，而银行造成损失的可能性。道德风险产生的主要原因是信息不对称。,财务风险来自于经营情况的不确定性，其风险的来源包括： 经济或市场的由于宏观经济、行业、市场形势的波动造成的损失； 自然的可能由于不可抗力而遭受损失。这类风险来源包括水灾、旱灾、地震等各种自然灾害的影响； 政治或法律的即由于法律制度或政局的变化而遭受到损失； 社会的即由于社会上某些人的行为而受到损失，不能或延迟偿还借款，例如
3、：战争、罢工、骚乱等。,3.融资模式与贷款（授信业务）的风险控制信用风险的控制技术 银行为解决银企之间的信息不对称而开发的各种贷款技术，被归纳为财务报表型贷款、抵押担保型贷款、信用评分技术和关系型贷款等四种类型，其中前三种类型被统称为交易型融资商业银行对企业授信服务所采用的四种贷款技术，有其特有的运用方式及范围。,1.财务报表型贷款。该类贷款的发放决策和贷款条件主要基于贷款申请者所提供的财务报表所反映的财务信息。主要适用于信息透明度高的大企业和一些有较长历史的中型企业，小企业大多难以满足这类贷款所需的信息条件。 2.抵押担保型贷款，又称资产保证型贷款。这类贷款的决策主要取决于借款者所能提供的抵
4、押品的数量和质量，而非其财务信息。即抵押和担保成为信用分析的某种替代机制。资产保证型贷款有很强的事后监控机能，可以降低道德风险的发生概率，被广泛应用于对中小企业的贷款中。它的主要缺点是交易成本过高，手续繁琐，而且无法满足抵押和担保要求的小企业将被拒之于银行门外。,3.信用评分技术。这是一项运用现代数理统计模型和信息技术对客户的信用记录进行计量分析从而作出决策的新技术。它具有成本低、效率高等特点，可以在较大程度上缓解信息问题，80年代以来被美国金融机构运用于小额贷款的发放上。但由于该项技术较复杂，对信息系统和数据积累的要求较高，其应用范围受到限制。 4.关系型贷款。Berger和Udell（19
5、98，2002）从银行的角度将大企业由规范财务报表体系披露的易于量化和传递的信息称做“硬信息”，而将那些缺少规范信息披露的小企业的模糊信息称做“软信息”，并在此基础上提出了“关系型融资假说”。该假说认为，企业固定地与少数银行打交道，银行通过长期和多种渠道的接触可以获得贷款企业及其业主的相关信息，从而有效缓解信息不对称状况，达到对不同类型的借款人进行甄别并减少道德风险的目的。,交易型融资技术所涉及和依赖的主要是易于编码、量化和传递的“硬信息”，如企业的资产抵押品和财务报表信息等。这类信息不具有人格化特征，可以用统一的标准衡量。银企交易较少采用直接的人际接触，而是更多地运用资讯传递的手段，因此也称
6、保持距离型融资。 关系型融资所倚重的主要是难以量化、检验及传递的“软信息”，这些信息具有强烈的人格化倾向，通常无法从公开市场渠道获得，而是由信贷员与企业通过长期多渠道人际接触，或对借款企业所在社区及其利益相关者（股东、债权人、客户和雇员等）多维度联系而累积。这些软信息可在很大程度上替代财务数据等硬信息，部分弥补企业因无力提供合格财务信息和抵押品所产生的融资缺口。,二、银行信用风险信息的调查 融资人(借款人等)申报 直接面向融资人的调查 市场调查：宏观信息、行业信息、融资人信息(包括融资人的客户等) 公共信息：政府机构、公共机构信息 专业机构的咨询分析信息,三、信用分析 （一）信用分析及其基本内
7、容 1.信用分析对贷款客户偿还贷款本息的意愿和能力的定性分析与定量评价 2.信用分析的基本内容： “5C”原则等要素分析法,要素分析法比较,根据不同的方法，对要素有不同的理解，主要有下述几种方法。 5C要素分析法：主要分析五个方面信用要素：借款人品德(Character)、经营能力(Capacity)、资本(Capital)、资产抵押(Collateral)、经济环境(Condiltion)。 5P要素分析法：个人因素(Personal Factor)、资金用途因素(Purpose Factor)、还款来源因素 (Payment Factor)、债权保障因素(Protection Factor
8、)、企业前景因素(Perspective Factor)。,5W要素分析法 5W要素分析法即借款人（Who）、借款用途（Why）、还款期限（When）、担保物（What）及如何还款（How）。 4F要素分析法 4F要素分析法主要着重分析以下四个方面要素：组织要素（Organization Factor）、经济要素（Economic Factor）、财务要素（Financial Factor）、管理要素（Management Factor）。,CAMPARI法：品德，即偿债记录（Character）、借款人偿债能力（Ability）、企业从借款投资中获得的利润（Margin）、借款的目的（Pur
9、pose）、借款金额（Amount）、偿还方式（Repayment）、贷款抵押（Insurance）。 LAPP法：流动性（Liquidity）、活动性（Activity）、盈利性（Profitability）和潜力（Potentialities）。 CAMEL（“骆驼”）银行信用水平的评估体系：资本充足率（Capital adequacy）、资产质量（Asset Quality）、管理水平（Management）、收益状况（Earnings）、流动性（Liquidity）。,3.信用分析的基本路径 财务因素：财务状况及现金流量，构成第一还款来源； 担保等信用支持：构成第二还款来源； 非财务因
10、素：不直接构成还款来源，但会决定或影响还款能力。,4.信用分析的一般过程 设置指标体系 确定权重分值 测定量值顺序 评定信用等级 5.信用分析的两种方法： 财务分析偏重于定量分析，有较为标准和程序化的分析模型和指标体系； 非财务分析主要是定性分析，重点分析影响贷款风险未来变化的各种非数据化信息。,（二）财务状况分析 1.财务报表的重要项目分析 2.财务比率分析：P.94 流动性比率 盈利能力比率 结构性比率 经营能力比率 3.现金流量分析,4.商业银行财务分析的特殊出发点 商业银行关心的重点是企业未来的偿债能力以及流动性、盈利性和财务杠杆等与偿债能力有关的财务比率。 提供短期贷款的银行最关心的
11、是企业资产的流动性； 提供中长期贷款的银行最感兴趣的是企业的盈利性和财务杠杆比率，企业的成长性和长期盈利能力是其偿还本金和利息的决定性因素。,（三）非财务因素的分析 宏观经济与金融、产业、公司经营、担保等方面的因素 1.借款人行业因素的分析 借款人行业风险的判断（P.103） 2.借款人经营管理分析 企业组织形式及其变化 公司治理结构及特征 管理层的素质和稳定性 借款人企业经营风险的判断（P.104）,（四）公司信用等级评定 企业信用级别的不同含义 AAA：偿付能力和意愿没有任何问题，最佳级； AA：很好级 A：较好级 BBB：一般级 BB：观察级 B：预警级 CCC：不良级 CC：危险级 C
12、：损失级 D：严重级,（五）个人客户的信用分析 1.个人信用风险分析的主要内容 人品和贷款目的 收入以及个人、家庭财产水平：特别注意的问题个人与家庭财产的关系、合同中的特别处理 银行存款 职业和居住地的稳定性 债务及或有债务,2.反映消费者贷款信用质量的晴雨表 工作和住所稳定性的证明 提供的信息一致，申请表中的所有项目和数据不得自相矛盾 使用贷款的用途合法 对债务的保守态度和及时还款的记录可以反映出借款人具有合格的财务管理技能 继续工作的良好前景,3.个人信用征信制度与评分制度,（1）个人信用征信制度 个人信用征信就是通过一定的机制把分散在不同信用机构、司法机构、行政机构等的能反映个人偿债意愿
13、的信息（信用纪录）集中到一个或若干个数据库中，让授信机构在授信决策时能方便、快捷地获得完整、真实的信息，从而大大地节约交易费用。它包括对个人信用信息的采集、利用、提供和管理。,（2）个人信用信息报告的内容 个人基本资料 个人的银行信用 个人的社会信用和特别记录 （3）个人信用评分制度 信用评分：是指根据客户的信用历史资料，利用一定的信用评分模型，得到不同等级的信用分数。根据客户的信用分数，授信者可以分析客户按时还款的可能性。,关于FICO：美国个人信用评分,1956年，工程师BillFair和数学家EarlIsaac成立了FairIsaac公司，共同发明了著名的FICO评分方法。到八十年代FI
14、CO评分方法开始在美国广泛使用。 美国有关个人信用的数据主要由三大信用管理机构即Experian，Equifax和TransUnion来提供。这三大机构都使用FICO评分方法，每一份评估报告上都附有FICO信用分。美国商务部也要求在半官方的抵押住房业务审查中使用FICO信用分。,FICO评分方法的实质，就是应用数学模型对个人信用报告包含的信息进行量化分析。该模型主要的评估内容是客户以往发生的信用行为，其对近期行为的衡量权重要高于对远期行为的衡量权重。,FICO的信用卡评分的5个要素及其权重： 付款历史：约占评分总值的35% 债务总额：约占评分总额的30% 信用记录的时间长短：约占15% 新开信
15、用账户：约占10%。 信用组合类型：约占10%,FICO评分的理论分值在300-900分之间，实际操作中分值主要集中在500至800分，过高或过低的情况都是极少发生的。 评分越低，表明信用风险越大。FICO以其多年在个人信用信息市场的运作实践，收集了大量贷款信息，获得了具有实践价值的众多实证结果。据一项统计显示，信用分低于600分，借款人的违约比例是1/8；信用分介于700至800分，违约率为1/123；信用分高于800分，违约率为1/1292。 如美国次贷借款人的信用评分就低于620。,（六）小企业客户的信用分析 1.小企业信用风险管理的技术 财务报表型融资：不能适用于小企业信用风险的管理
16、抵押担保型融资(资产保证型融资) 信用评分型融资 关系型融资 2.小企业信用风险分析系统的构建 关系型融资评级体系 信用评分体系,四、银行贷款授信业务信用风险的控制,（一）银行信用风险控制的原则 合法合规原则 风险收益匹配原则 审慎原则 银行间接融资：体现了一种具有特殊风险配置方式的投融资关系。 审贷分离、相互制约原则,（二）银行授信关键风险点的控制 无担保授信：受信人直接偿付能力的监控 普通现金流效益水平 特殊现金流：如打包贷款、订单贷款。 信用保证方式的授信：保证人经济实力的监控 财产担保方式的授信：担保品的品质、市场价值、流动性、法律可靠性等的监控。 如住房按揭贷款、次贷等的风险控制 票据担保方式的授信：票据主债务人的直接偿付能力以及法律可靠性的监控,(三)贷款信用风险控制的具体方法,贷款的风险是不可消除的，但却是可以控制的。 1.避免风险法：风险规避法或拒绝法 这种方法虽然经济、安全，但却是一种消极的预防措施，因为这同时意味着银行潜在利益的损失。 2.控制风险法 涵义：通过贷款风险控制措施，减少人为因素所造成的贷款风险。,常用的方法： 授信与风险匹配原则：对客户的授信
