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1、商业银行经营管理研究,徐 加 浙江大学金融系 18868750350 ,教学大纲,专题一、商业银行服务功能与经营管理 专题二、商业银行的服务利润链管理 专题三、CRM与商业银行客户管理 专题四、商业银行的资产负债管理 专题五、商业银行的风险管理 专题六、商业银行的资本管理,参考文献：,1、约翰A戈达德、菲利普莫利纽克斯、约翰OS威尔逊，欧洲银行业：效率、技术与增长，中国人民大学出版社，2006年5月。 2、格哈德施罗克（Gerhard Schroeck)，金融机构风险管理与价值创造，中国人民大学出版社，2006年12月。 3、 西哈维尔弗雷克斯、让夏尔罗歇，微观银行学，西南财经大学出版社，20
2、00年1月。 4、美兹维博迪、罗伯特C莫顿 著,金融学，中国人民大学出版社，2000年10月。 5、德于尔根艾希贝格尔、（澳）伊恩哈珀，金融经济学，西南财经大学出版社，2000年11月。 6、詹姆斯A.菲茨西蒙斯，莫娜J.菲茨西蒙斯著，服务管理运营、战略和信息技术，机械工业出版社，2000年3月第二版。 7、意 G佩里切利著，服务营销学，对外经济贸易大学出版社,，2000年1月第一版。 8、美詹姆斯赫斯克特等著，服务利润链，华夏出版社2001年1月第一版。 9、 美米什金 著，货币金融学，中国人民大学出版社，1998年8月。 10、美诺思列文，“金融发展与经济增长:观点与当务之急”，金融与保险
3、,1999年(4)。,一、现代金融的含义与功能,1、金融的现代定义和功能 2、现代金融服务,1、金融的现代定义和功能,“金融体系的一个主要功能是：在不确定的环境中，它们便利了资源在时间和空间上的配置。”（诺思列文，1997） “所有金融活动都意味着放弃当前的资金以换取将来获得回报的愿望。金融体系是一个国家对付不确定性的核心。”（世界银行，1999） “金融是在不确定的环境中进行资源的时间和空间配置。”（博迪、莫顿，2000）,诺思列文的功能分类,交易便利 储蓄动员 资源配置 联合控制 风险管理 （诺思列文，1997）,货币的价值储藏功能,货币的交易媒介功能,博迪、莫顿的金融功能分类,清算和支付
4、结算的功能 聚集和分配资源的功能 在不同时间和不同空间之间转移资源的功能 管理风险的功能 提供信息的功能 解决公司激励问题的功能 （博迪、莫顿，2000）,雷布钦斯基(Rybczynski)的金融体系发展四阶段理论,银行主导阶段:金融体系所有功能由银行承担 弱市场主导阶段: 强市场主导阶段: 证券化阶段：金融体系基本功能由金融市场承担 在金融体系从银行主导型向市场主导型和证券化的演变过程中，传统银行业面临着从“融资中介”到“服务中介”的战略转型。,传统银行业如何实现从“融资中介”向“服务中介”的战略转型,经营方针从规模增长转变为收入和费用利润率的增长； 通过投行业务、表外业务和资产证券化等金融
5、创新提供新型的金融产品和服务； 传统上捆绑在信贷融资功能上的信息、监控、风险管理等功能被分解，成为以专业化的方式提供支付、信息以及风险管理等金融服务； 业务重心由表内业务向表外业务倾斜； 收入构成由利差为主向以服务费收入为主的方向转变。,2、现代金融服务,“金融服务是指利用货币手段融通有价物品为金融活动参与者和顾客提供共同受益、互相满足的活动。（亚瑟梅丹，1996） 金融服务的特点： 不可触知性 ：贝特松将服务的不可触知性定义为：“触摸不到；不容易在头脑中成形”。（无形性） 不可分性 ：服务的不可分性是指服务的生产与销售、生产与消费同时发生，不可分离。（同时性） 使用权交易：交易双方只转移使用
6、权，不转移所有权。（偿还性）,服务的意义,消费者得到固定元素的所有权,产品,消费者得到劳务所提供的价值,服务,物体、装置、东西,行为、努力、表现,服务可视为一系列的行为、程序与表现。,服务的特性,服务属性与管理意义简表,金融营销的特点,以直接营销为主：“面对面营销” 以人员营销为主：“人员比广告重要” 以软性营销为主：“信息的双向交流” 以个性营销为主：“一对一营销” 以技术营销为主：“科技比微笑更重要”,多布森、雅凯的金融服务分类,使资源得以流通的服务 使各种交易顺利进行的服务 改善风险管理的服务 投资决策和评估信息的服务 监督公司经济行为的服务 （温迪多布森、皮埃尔雅凯，1999）,二、商
7、业银行经营管理,1、商业银行的基本功能 2、商业银行的理论基础 3、商业银行经营目标、原则和管理,1、商业银行的基本功能,1）什么是企业? 2）商业银行 3）商业银行的基本功能,1）什么是企业?,企业是一个组织，有特定的任务或使命(mission) 并兼负社会责任，有赖以生存竞争的技术(technology)，靠着技术将其从环境(environment)所获取的资源(resources)，经过转化(transforming)成环境所必须的产品(products)，藉以换取维系生存所需之金钱或非金钱的报酬。,企业的任务与使命(mission)是谋取社会或某些特定人士的利益，创造一种价值(valu
8、e)。利益(benefits)是抽象化的通称，它可以是廉价的商品(commodity)、适合需要的服务(service)、也可以是就业的机会(employment)、或股东的红利或股息等。 技术(technology)在此地应作较广泛的解释。它的意义是企业求生的技能，也就是从事转化(transformation)的能力。对一个制造业而言，技术包含了制造产品的能力，也包含产品开发与销售的能力。对一个服务业而言，技术则指业者提供服务的方式，技巧与能力； 环境(environment)系指企业外与企业或企业经营相关的事务，企业的竞争对手、供货商、顾客群、政府单位、社会情况、人力市场、资金市场等等，都
9、涵盖在环境之内。 资源(resources)主要指企业在经营运作，从事转化工作等所需的一切，大致包括原料、资金、人力、能源、土地、信息等。 转化(transformation)是企业利用其技术将资源予以增加价值的过程。,2）商业银行,企业,服务企业,金融服务企业,商业银行的运作过程,市场 环境,自身 实力,金 融 企 业,竞争 对手,客户 分析,服 务 决 策,财务资金管理,人力资源管理,满 足 客 户 需 求,客 户 满 意,客 户 忠 诚,客 户 巩 固,客 户 贡 献,营 业 拓 展,长 期 利 润,服 务 设 计,服务传递,服务沟通,3）商业银行的基本功能,信息优势：信息中心功能 规模
10、经济：规模交易功能 专业技能：专业服务功能,功能基础： 一是商业银行的“风险定价能力” 二是商业银行的“风险控制能力”,银行服务功能,交易便利服务： 交易通道服务 信用支持服务 资产管理服务： 财务顾问服务 企业重组服务 风险管理服务,商业银行金融服务发展趋势,1）金融工具的证券化趋势 2）金融技术的电子化趋势 3）金融服务的全能化趋势 4）金融市场的全球化趋势 5）金融监管的一体化趋势,1）金融工具的证券化趋势,负债基金化 资产证券化,存款,票据,基金,贷款,信托,证券,2）金融技术的电子化趋势,网点虚拟化 服务电子化 数据网络化,3）金融服务的全能化趋势,功能混合化 产品方案化 方式个性化
11、,4）金融市场的全球化趋势,机构跨国化 市场全球化 盈利国际化,5）金融监管的一体化趋势,监管体制的一体化 监管内容的趋同化 监管方式的服务化,2、商业银行的理论基础,1）传统金融中介说 2）交易成本说 3）风险化解说 4）参与成本说 5）信息不对称说,1）传统金融中介说,商业银行，即金融中介机构由来已久，特别是吸收存款发放贷款的银行和海上保险。据考证，最早解释金融中介存在的经济学家是F.Y.Edgeworth（1888）。传统金融中介理论认为，金融中介的职能是使资产转型：金融中介通过提供“间接证券”替代“本源证券”(所谓本源证券是资金短缺者出具的借款凭证)，从最终贷款人手中借钱，再把借到的钱
12、贷放给最终借款人(钱特，2000)。但是传统金融中介理论无法解释金融中介存在的理由以及功能。,2）交易成本说,美国经济学家J.G.Curley和A.S.Shaw(1960)认为，由于金融市场的交易成本较高，金融中介可以通过规模经济和专门技术来降低交易成本。G.J.Benson和C.W.Smith(1976)把交易成本理解为搜寻成本、获得信息的成本、评估和监督投资的成本以及代理成本等。金融中介具有克服交易成本的技术优势，能够通过几种方式降低交易成本，其中最基本的方式是作为造市者(marketmaker)，为潜在的买卖双方聚在一起提供了场所，从而降低了信息成本。Bryant(1980)，Diamo
13、nd和Dyhvig(1983，1984)等通过大量的模型推导出金融中介作为投资者的被委托的监督人，可以通过流动服务和监督服务来降低交易成本，提高资源的配置效率。,3）风险化解说,Santomero(1984)从TobinMarkowitz资产组合模型出发，发现由于投资者的风险偏好不同，金融中介就可以在投资者之间发挥风险转移的功能，从而使整个社会的风险下降或处于一个相对稳定的水平。Menon(1989)发现，金融中介具有将风险打包或拆分(bundling or unbundling)的优势，从而使风险以最低成本分散。A11en和Santomero(1997，2001)认为，在传统的以银行业为基础
14、的经济中，金融市场的作用并不显著，银行等金融中介将风险跨期平滑化来管理风险：在资金充裕的时候吸收大量短期流动性资产，而在资金短缺时用它们作为流动性风险的缓冲。,4）参与成本说,在传统的金融中介理论中，所有的投资者都能无成本地参与金融交易，即所谓的“完全参与”市场，而现实中的市场是“有限参与”市场。而且人们在投资之前必须花费一定的时间和精力来了解市场的运作规则，识别市场的变动趋势，才能及时规避风险，这就存在市场的参与成本。所谓参与成本(Participation Cost)有两方面的含义：一是指投资者花在参与风险管理和决策上的时间。A1Ien和Santomero(2001)指出，最近20年来，随
15、着人们，特别是中产阶级的单位时间收入的提高，他们花在风险管理和决策上的时间的机会成本大大上涨。二是指由于金融创新，金融工具越来越复杂，因此非金融从业人员了解金融风险交易和风险管理的难度也大大增加。这两方面的原因使得投资者个人参与金融市场的风险资产交易和风险管理的成本大幅度上涨。金融中介作为专业机构，可以利用其专业优势，代理投资者进行风险交易和管理，并可以通过创造现金流量稳定分布的金融产品为投资者节约参与成本。,5）信息不对称说,信息不对称分为事前的信息不对称和事后的信息不对称，前者导致逆向选择风险，而后者会引发道德风险。金融市场上的信息也是不完备的，如果要获得信息，必须支付一定的成本。 Lel
16、and和Py1e（1977）分析了事前的信息不对称问题，认为金融中介可通过投资与他们拥有专门知识的领域以显示其在信息方面的优势地位，更容易了解信贷市场中项目的真实价值。而Diamond(1983，1984)则研究的是事后的信息不对称问题，指出金融中介可以通过扮演“代理监督人”来克服事后的信息不对称。,信息不对称的含义,金融交易双方对交易有关信息的掌握是不均匀分布的现象。 假定： 交易双方的信息不对称是客观存在的。 交易双方对这种不对称事先是清楚的。,信息不对称的后果,逆向选择：越是热情的信息优势方往往风险越大。（发生在交易前） 道德危险：采用不道德的手段欺骗信息劣势方。（发生在交易后）,解决信息不对称的措施,信 息 不 对 称,逆向 选择 （交易前）,道德 危险 （交易后）,资源配置,联合控制,信息的私人生产,信息的公共生产,金融的信息中间服务,净值控制,证券市场的外部公司治
