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1、八项减值准备理论评价与实务分析,叶金福 华证会计师事务所 2005年9月23日,一、应收款项坏帐准备,11相关制度规定 12上市公司执行情况分析 13 主要问题总结和相关建议,一、应收款项坏帐准备 11相关制度规定,111应收款项包括应收账款和其他应收款。企业应当在期末分析各项应收款项的可收回性，并预计可能产生的坏账损失，对预计可能发生的坏账损失，计提坏账准备，并采用备抵法核算坏账损失。 112计提坏账损失的具体方法由企业自行确定，包括余额百分比法、销货百分比法、账龄分析法、和个别认定法等。 113企业应根据所持应收款项的实际可收回情况,合理计提坏账准备,不得多提或少提,否则应视为滥用会计估计
2、,按照重大会计差错更正的方法进行会计处理。坏帐计提方法一经确定，不得随意变更。,一、应收款项坏帐准备 11相关制度规定,114企业与关联方之间发生的应收款项与其他应收款项一样,也应当在期末时分析其可收回性,并预计可能发生的坏账损失。对预计可能发生的坏账损失,计提相应的坏账准备。 115一般下列各种情况不能全额计提坏账准备。 （1）当年发生的应收款项； （2）计划对应收款项进行重组； （3）与关联方发出的应收款项 （3）其他已逾期，但无确凿证据不能收回的应收款项,一、应收款项坏帐准备 12上市公司执行情况分析,从上市公司历年年报来看，企业计提坏账准备的会计实务处理中，存在以下现象： （1）坏账计
3、提比例不足，资产的真实质量和真实盈利能力含有水分，企业抗风险能力差，相关会计信息缺少可比性；例一 （2）巨额计提，巨额转回，成为扭亏为盈的工具； （3）随意变更计提方法，利用会计估计变更调节利润；例二 （4）应收关联方款项不计提坏帐 例三,一、应收款项坏帐准备 12上市公司执行情况分析,同为地处北京市场的零售业，北京城乡（600861）、西单商场（600723）、王府井（600859）对不同帐龄的应收帐款提取比例如下：,一、应收款项坏帐准备 12上市公司执行情况分析,北京城乡对5年以上帐龄的坏帐准备计提比例和1年之内仅相差1.5%，而且远远低于同地域的同行业水平，其合理性值得怀疑。是不是零售行
4、业应收帐款周转率高，公司应收款项帐龄很短，实际产生坏帐的可能性很小呢？ 进一步分析该公司近三年来的应收帐款,一、应收款项坏帐准备 12上市公司执行情况分析,应收帐款2001-2004年结构：,一、应收款项坏帐准备 12上市公司执行情况分析,从变动看出，1999年应该有一笔1900万的应收款形成，2004年该款项归还。经查证，1900万元是应收关联方款项，除此外，其他款项应该是正常的经营款，余额并不大。 尽管期后款项已收回，但站在当时的角度上，在没有迹象说明1900万元确能收回的前提下，坏帐风险是客观存在的。如果比照王府井的坏帐政策，该款项将直接影响公司2000年利润76万元、2001年利润19
5、0万元、2002年利润570万元、2003年利润570万元、2004年利润-1520万元。,一、应收款项坏帐准备 12上市公司执行情况分析,其他应收款2001-2004年结构：,一、应收款项坏帐准备 12上市公司执行情况分析,从变动看，有1200万元从2000年一直转入2002年，是否转入2003年不详；有6000万元从2003年转至2004年；经查证，1亿元左右的欠款是1997年形成的，部分款项（如果2000年的1200万元转入2003年，那么97年形成的有1600万元）一直延续到2004年。 如此巨大的款项长期不能回收，在无其他证据的情况下，最高7%的准备明显是不充分的，如果用王府井的计提
6、方法，2001年底应计提8000万元的准备，对报表产生的影响可能是颠覆性的。,一、应收款项坏帐准备 12上市公司执行情况分析,更让人不可理解的是，公司2002、2003、2004年度报告中均未按规定披露大额应收款项前五名情况、期初期末变动内容，单从这三年报告中，根本无从了解应收款项的具体内容及变动情况，也就无法分析坏帐计提比例是否充分。但是在2001年及以前的报告中，公司却披露了上述内容，披露内容由繁入简，公司到底出于何种考虑呢？ 根据2000、2001年报告分析，公司三年以上其他应收款主要是对其他单位的资金拆借，一般认为回收风险是比较大的，其债务人中甚至出现过“德隆系”伊斯兰信托的影子，20
7、02年大幅下降5000万元、2003年再次下降2000万元，公司是收回现金还是采用其他方式清偿，剩余款项存在多大的回收风险？公开披露的信息中没有给出明确的答案。返回,一、应收款项坏帐准备 12上市公司执行情况分析,2001年，江西纸业（600053）变更了坏帐计提政策：由原按应收款项余额3%计提改为帐龄分析法。更为重要的一个变更是，由于往来正常、规范，故对母公司的内部往来不计提坏帐准备，现变更为对母公司的应收款项也按帐龄分析法计提准备。 变更的结果就是对与大股东往来计提坏帐23371万元，直接计入当年损益，致使当年巨亏2.99亿。而2000年公司刚刚完成了配股，属典型的“变脸”企业。,一、应收
8、款项坏帐准备 12上市公司执行情况分析,更不可思议的是，公司对应收大股东款项由2000年末的686万元魔术般增长为2001年末的93859万元。通过对比上年年末报表，发现公司对期初报表进行了更正，其他应收款中增加应收大股东的欠款70766万元，应收帐款由大股东原欠483万元增至5798万元。 可惜的是，如此重大的差错更正，公司并未作出任何披露。通过对报表的对比分析，我们判断：其他应收款增加是因为公司将以前隐瞒的转借给大股东的银行借款及相关占用费调整入帐，应收帐款则是公司根本未如实披露应收大股东的款项。,一、应收款项坏帐准备 12上市公司执行情况分析,大股东欠款情况如下表：,一、应收款项坏帐准备
9、 12上市公司执行情况分析,自此，公司连续计提高额的坏帐准备，至2003年达到近6个亿，主业经营一蹶不振，直至2001、2002、2003三连亏后被暂停上市。 公司2001年、2002年均被会计师出具了保留意见的审计报告，保留事项均包括：公司应收大股东款项非常巨大，虽然公司已按帐龄分析法计提了坏帐准备，但会计师未能获取充分适当的证据对上述款项的可收回性作出判断。 2000年公司对大股东欠款不计提坏帐，会计师认为是允当的，2001年改为帐龄分析法计提，应该是更加稳健了，反而无法表示意见了，是认为不计提更合适还是全额计提更允当呢？2003年会计师又出具了带强调说明段的无保留意见，实际上认可了公司坏
10、帐计提方法的变更。相信对会计师是一个痛苦的判断过程。,一、应收款项坏帐准备 12上市公司执行情况分析,2004年，江西纸业已被暂停上市，如果半年报不能扭亏为盈，就要被终止上市，公司已经到了生死关头，但奇迹发生了，依靠巧妙的交易安排，2004年6月一次转回坏帐准备8847万元，半年报终于扭亏为盈，实现了利润2070万元，并最终获准恢复上市。 公司进行了如下债务重组： 2004年6月23日与大股东、债权银行签订了抵债协议，公司以固定资产、在建工程以及对大股东债权71353万元偿付等额银行债务。6月25日，公司又和大股东补充约定，由大股东采用代为偿付的方式偿还银行债务45000万元，其他26353万
11、元仍进行债务重组。6月29日，大股东委托第三方偿付了银行1.18亿元，下半年又代为归还3.32亿元。,一、应收款项坏帐准备 12上市公司执行情况分析,2004年年报显示，公司转回的坏帐准备计入损益32495万元，计入资本公积20086万元。显然是将代为偿付的4.5亿元所对应的坏帐准备转回计入损益，直接抵付部分的坏帐准备转回计入资本公积。 从交易的整个过程看，如果不提前改变计提方法，公司就不能顺利的进行“洗大澡”，也就不会有后面的巨额冲回。从另一个角度，变更后的方法是稳健了，但前后期对母公司款政策如此大的反差，是不是说明了前期不恰当的进行了会计估计呢？ 如果不安排补充协议，转回的坏帐准备应全部计
12、入资本公积，就无法创造利润了。而由大股东代为偿付（确已真正将资金付出）好象就可以视为收回了全部款项，转回的坏帐准备冲减管理费用。但交易的实质真正改变了吗？不过是会计游戏而已。返回,一、应收款项坏帐准备 12上市公司执行情况分析,石炼化（000783）2002年未对关联方（一为联营企业，一为同受大股东控制的公司）款项未计提减值准备，被会计师出具了保留意见的审计报告。更正后补计坏帐准备2345万元。,一、应收款项坏帐准备 13 主要问题总结和相关建议,131应收款项坏帐准备的计提采用的是可能性标准。可能性标准把按照未来现金流量总量（不贴现）作为确认减值损失的临界点。 132帐龄分析和个别认定法相结
13、合是企业计提方法的最佳选择。 根据应收账款的可收回性，可以将应收账款分为三类： （1）有充分理由确信全部能收回的，对该类应收款项可以不计提坏账准备； （2）符合有关规定应核销或者有确凿证据表明无法收回的，企业可全额提取坏账准备的款项； （3）有可能收不回来的应收款。这类应收款项通常占应收款项总额的很大比例，对这类应收款计提坏账准备理论上应当根据债务人的实际财务状况、现金流量情况和其他相关信息确定可收回金额。,一、应收款项坏帐准备 13 主要问题总结和相关建议,对于第（1）、（2）两种情况，能收回和不能收回是很可能或基本确定的，如果按一定比例计提反倒不稳健了，故应该采取个别认定法确定坏帐准备；对
14、于第（3）种情况，回收风险一般可以认为与欠款时间的长短成正比，所以坏帐准备按帐龄计提比按余额百分比计提更为合理。我们认为，帐龄分析和个别认定法相结合是企业的最佳选择。 133可能性标准具有很强的主观性，采取什么样的措施，尽可能的限制企业盈余管理行为是个难点。,一、应收款项坏帐准备 13 主要问题总结和相关建议,通过分析我们可以总结一下上市公司在执行坏帐准备相关规定时出现的一些问题，主要包括如下两类： （1）表面上符合规定、实际仍存在问题。如处于同行业、同等规模、同地理位置的公司确定的坏帐比例差异较大，这显然缺乏令人信服的会计估计的客观依据，从而也降低了会计报表的可靠性和可比性； （2）会计估计
15、变更理由不明确，个别认定法的运用不严谨，相关信息披露不充分。如一些公司为了达到自己计提坏帐准备的“目标金额”，没有充分理由地变更计提比例或随意调节应收款项各个帐龄段的余额；或是对当年度发生的应收款项全额计提坏帐准备；对关联方应收款项不计提坏账准备等。很多公司也未清楚的说明原因。,一、应收款项坏帐准备 13 主要问题总结和相关建议,第一类问题，我们提出如下建议： （1）建议明确计提坏帐准备只能采取帐龄分析与个别认定相结合的方法，并要求企业根据行业特点和经营现状客观、科学地确定坏帐计提比例，如自行制定的坏帐比例与同行业平均计提比例相差太大，则需要说明原因。 （2）要求公司每三年须对以往的坏帐发生金
16、额及计提金额作详细的对比分析，如存在明显差异的，应结合对公司未来情况的预测修正计提比例，并要求上市公司对外作专项披露。 （3）如发现实际坏帐损失与以前年度以个别认定法确定的坏帐准备存在较大差异的，应作为重大会计差错更正处理。,一、应收款项坏帐准备 13 主要问题总结和相关建议,对于第二类问题，主要还是应该从以下几个方面入手： （1）加强对企业管理人员和会计人员的培训和监督、提高会计师事务所审计人员的职业道德水平和专业技术能力、主管部门加强对上市公司的监管力度； （2）进一步规范并加强信息披露的准确度和透明度等； （3）建议监管部门在上市公司关于两连亏、三连亏以及暂停、恢复上等采用扣除非经常性损益后的指标，从动机上杜绝“洗大澡”行为。,二、存货跌价准备,21相关制度规定 22上市公司执行情况分析 23 主要问题总结及相关建议,二、存货跌价准备 21相关制度规定,211存货在会计期末应当按照成本与可变现净值孰低计量； 可变现净值，是指企业在正常经营过程中，以估
