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1、copyright2007.9 li anakin,1,股票、期货技术分析培训,技术分析工具,copyright2007.9 li anakin,2,趋势的基本概念,趋势的概念是技术分析的核心内容，是市场何去何从的方向 上升趋势为一系列依次上升的峰和谷 下降趋势为一系列依次下降的峰和谷 趋势有三种方向： 1）上升 2）下降 3）横向整理,copyright2007.9 li anakin,3,上升趋势,下降趋势,横向整理,copyright2007.9 li anakin,5,例：上升趋势线,1,2,3,4,5,6,copyright2007.9 li anakin,6,例：下降趋势线,2,3
2、,4,5,6,1,copyright2007.9 li anakin,7,copyright2007.9 li anakin,8,支撑和阻力的概念,支撑,阻力,支撑,阻力,支撑,阻力,阻力,支撑,上升趋势,下降趋势,copyright2007.9 li anakin,9,1）支撑和阻力的互换,支撑,阻力,上升趋势,下降趋势,支撑,阻力,copyright2007.9 li anakin,10,黄金分割理论,在上升和下降趋势中，价格总要回调其中的 一部分，然后再恢复原来的上升或下降趋势. 通常回调的比例为：38.2%，50%，61.8%,copyright2007.9 li anakin,11,
3、举例：黄金分割理论,A,0.382 X A,0.5 X A,0.618 X A,1,2,3,copyright2007.9 li anakin,12,copyright2007.9 li anakin,13,通道理论,通道是由两条平行线组成，一条是支撑线，一条是压力线. 价格趋势整个地局限于两条平行线之间。 通道维持的时间越长，这种趋势就越明显. 通道分上升通道和下降通道,copyright2007.9 li anakin,14,通道的形成,汇率在向着某个方向运行时所产生的回调，连接回调点和高点或低点的直线然后经过平移而形成的平行通道。 这种回调一般都大于38.2%，如果回调小于38.2%则说
4、明该趋势比较强硬，我们应该有趋势的操作方法来运。,copyright2007.9 li anakin,15,举例：上升通道,1,2,3,4,5,6,copyright2007.9 li anakin,16,举例：下降通道,1,2,3,4,5,6,copyright2007.9 li anakin,17,通道的画法1,平行通道,copyright2007.9 li anakin,18,通道画法2,copyright2007.9 li anakin,19,copyright2007.9 li anakin,20,顶底部形态,头肩顶（底） M头和W底 三顶和三底 V形顶(底)形态 三角形 旗形 钻石
5、形态,copyright2007.9 li anakin,21,利用顶底部心态交易三部曲,判断假设 小级别的验证 执行交易,copyright2007.9 li anakin,22,头肩顶,头肩顶（底）为主要的反转形态，最可信赖的。 大多数反转形态是头肩顶（底）的变体。 指标的背离和均线的粘合在头肩顶（底）的发展过程中非常重要。 收市价格跌破颈线后，形态最后完成。,copyright2007.9 li anakin,23,举例：头肩顶,左肩,右肩,头,颈线,A,A,目标点,copyright2007.9 li anakin,24,头肩顶形态实战操作分析,头肩顶形态目标位为头到颈线的距离. 头部
6、构成看空的K线组合. 指标RSI,KD出现顶背离现象. 突破上升趋势线回抽确认构成右肩卖点. 下破颈线,回抽颈线构成卖点.,copyright2007.9 li anakin,25,copyright2007.9 li anakin,26,copyright2007.9 li anakin,27,M头和W底,头的形成是由于市场经过一段长时间的多头趋势后，汇价涨幅已大，一些投资者获利颇丰，产生一种居高思危的警觉，因此，当汇价在某一阶段，遭突发利空时，大量的获利回吐盘会造成汇价暂时的加速大跌。汇价在经过短期的下跌后，获得支撑又回头向上和缓攀升,在温和态势中，汇价接近前次的高点，并在随后立即下跌，形
7、成头形态。,copyright2007.9 li anakin,28,M头,A,B,C,D,E,copyright2007.9 li anakin,29,M头形态实战操作分析,M头形态目标位为M头到颈线的距离。 前期高点出现看空的K线组合构成卖点。 指标RSI,KD出现顶背离和二次高位死叉。 下破上升趋势线构成卖点。 下破颈线，回抽颈线构成卖点。,copyright2007.9 li anakin,30,实战图例,copyright2007.9 li anakin,31,W底,底形态是形态学中一个重要的形态，其走势外观如英文字母“”。底形态属于一种中期底部形态，一般发生于汇价波段跌势的末期，通
8、常不会出现在行情趋势的中途。底第一个低点与第二个低点之间必须有一定的距离 ，有时，第二个低点低于第一个低点。通常第一个低点位于下降趋势非常重要的技术阻力位，投机者获利了结，同时，有的投机者尝试抢反弹，由于主要趋势没有发生转变，通常人们在反弹时平仓获利了结。价位再次回到下降趋势的低点。这时会有更多的人在接近前期低点买进，将止损放在低于前期低点的位置。从而形成第二个低点.,copyright2007.9 li anakin,32,W 底形态实战操作分析,W 底形态目标位为W底到颈线的距离。 前期低点出现看多的K线组合构成买点。 指标RSI，KD出现底背离和二次高位死叉。 突破下降趋势线构成买点。
9、上破颈线，回抽颈线构成买点。,copyright2007.9 li anakin,33,实战图例,copyright2007.9 li anakin,34,copyright2007.9 li anakin,35,三顶和三底,三顶和三底的形态与头肩顶和头肩底类似，只是，其中的三个高（底）点都处在同一水平附近，三个高（底）点的交易量依次递减。连接两个底（高）点的直线形成颈线。颈线突破后，三顶和三底形成。,copyright2007.9 li anakin,36,三重顶形态实战操作分析,三重顶形态目标位为三头到颈线的距离。 前期高点出现看空的K线组合构成卖点。 指标RSI、KD出现顶背离和三次高位
10、死叉。 下破颈线、回抽颈线构成卖点。,copyright2007.9 li anakin,37,实战图例,copyright2007.9 li anakin,38,copyright2007.9 li anakin,39,V形顶(底)形态,V形顶（底）是最难判断的的一种形态。 根据10几年的经验，通常出现在汇价远远超出 了某货币的平价之后。配合基本面发生大的转 变，逼迫多头或空头平仓，从而使汇价快速回 到平价之上，在图表上形成V形反转形态。 转折点通常以单日反转或岛屿反转的形式 出现。单日反转请参阅K线理论。,copyright2007.9 li anakin,40,举例：V形顶(底),平价,
11、单日反转,单日反转,copyright2007.9 li anakin,41,V形反转形态实战操作分析,单日出现岛形反转K线组合。 突破趋势线构成买卖点。 指标RSI、KD出现顶背离和二次死叉。 以日线图和四小时图为主要操作形态。,copyright2007.9 li anakin,42,实战图例,copyright2007.9 li anakin,43,copyright2007.9 li anakin,44,三角形,对称三角形通常属于持续形态，它表示原 有的上升或下降趋势进入调整状态，一旦调整 完成，将恢复原来的趋势。 也就是，在上升趋势中出现对称三角形调 整，价格将选择向上突破；在下降趋
12、势中出现 对称三角形调整，价格将选择向下突破。,copyright2007.9 li anakin,45,举例：上升三角形,平行线,copyright2007.9 li anakin,46,上升三角形实战操作分析,上升三角形目标位为三角形的等高线。 指标RSI、KD顺应价格走势。 下探三角形的下轨构成买点。 上破、回抽三角形的上轨构成买点。,copyright2007.9 li anakin,47,实战图例,copyright2007.9 li anakin,48,下降三角形：,下降三角形的下边线水平，上边线下斜。属于看跌形态。,平行线,copyright2007.9 li anakin,49
13、,下降三角形实战操作分析,下降三角形目标位为三角形的等高线。 指标RSI、KD顺应价格的走势。 上探三角形的上轨构成卖点。 下破、回抽三角形的下轨构成卖点。,copyright2007.9 li anakin,50,实战图例,copyright2007.9 li anakin,51,copyright2007.9 li anakin,52,旗形,旗形和三角旗形是外汇市场最常见的，表 示市场暂时处于休整状态，一旦调整完成，将 恢复原来的走势，发生市场反转的可能性很小。 旗形由两条相互平行的趋势线围城，三角 旗形由两条相互聚拢的趋势线形成，形态上与 对称三角形相象。 随着两个形态的逐渐形成，交易量
14、显著的 减少。,copyright2007.9 li anakin,53,举例：旗形,上升旗形 下降旗形,copyright2007.9 li anakin,54,举例：楔形,上升楔形 下降楔形,copyright2007.9 li anakin,55,copyright2007.9 li anakin,56,钻石形态,钻石形态通常出现在顶部，是由两种不同的三角形扩涨三角形和对称三角形组合而成。,copyright2007.9 li anakin,57,钻石形态实战操作分析,钻石形态目标位为钻石的最大高度。 指标RSI、KD出现顶背离和二次死叉。 上探钻石形上轨构成买点。 下破、回抽钻石形的下
15、轨构成卖点。,copyright2007.9 li anakin,58,实战图例,copyright2007.9 li anakin,59,K线,价格图表是技术分析最基本的工具，它具有简捷、直观的优点。目前国内流行的K线图，已广泛应用于各种技术分析软件。K线又称蜡烛线，是日本德川幕府时期，米商为分析米市行情变化而发明的，日线图取每日开市价、最高价、最低价、收市价绘制而成，开市价与收市价之间形成实体，收市价高于开市价，则K线为阳线，反之为阴线。同样可以根据每周、每月或每年的价格数据绘制周线图、月线图和年线图。,copyright2007.9 li anakin,60,K线图的绘制方法,copyright2007.9 li anakin,61,K线组合,锤子线和上吊线 吞没形态 乌云盖顶 刺透形态 十字星 启明星 黄昏星 孕线 光脚秃头,copyright2007.9 li anakin,62,锤子线和上吊线,锤子线和上吊线的特点是下影线 较长，实体较小，实体可以是黑的 也可以是白的，是重要的反转形态。 如左图，两条蜡烛线可以看涨，也 可以看跌，具体情况要看它在趋势中的位
