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1、,岗前理财观念培养 黑格尔资本,解读宏观经济,一、2104年世界经济运行的主要特点 1、经济增长缓慢，世界工业生产增长小幅加快。 2、经济运行分化加剧。 3、主要发达经济体消费低迷。 4、世界贸易低速增长。 5、全球通胀冲高回落。 6、就业状况总体稳定。 引：美国退出QE！,2014中国经济简报,2014年，“新常态”成为描绘中国经济发展最新态势的关键词，中国经济的新动能让世界受益。 当前，中国经济已从高速增长转为中高速增长，经济结构不断优化升级，经济增长从要素驱动、投资驱动转向创新驱动。据国际货币基金组织测算，今年中国经济对世界经济增长的贡献率高达27.8，仍然是世界经济的重要引擎。除了量的
2、扩张，进入“新常态”的中国经济也在质上不断升级，为中国乃至世界经济的发展带来了新红利。 2014年人民币国际化进程加速。从亚太到欧洲，从中东到美洲，全球性人民币清算网络基本形成；继美元、日元、澳元后，人民币与英镑和欧元实现直接交易，让企业和个人得以有效规避风险，降低交易成本，拥有新的投融资选择。,2014年，世界经济经历了非凡的砥砺与考验，也不断孕育新的发展机遇。 一方面，主要经济体冷热不均，彼此间宏观经济政策亟待协调，国际资本和商品市场波动异常，贸易保护主义有所抬头，世界经济前景不确定性增加，全球治理面临新的挑战。 另一方面，信息、生物、新能源、新材料技术等交叉融合正在引发新一轮科技革命和产
3、业变革，可穿戴设备、物联网、人工智能领域酝酿突破，互联网营销模式彰显效力，或将催生更多新业态、新营商模式，给世界经济带来新的增长点。在全球商业世界，随着互联网技术、移动设备的不断发展，今年全球电商迎来多场盛宴。 阿里巴巴9月19日成功登陆美国纽交所，备受投资者追捧。在“双11”、“黑色星期五”、“网购星期一”等购物节点，中外电商带动网购“全球化”，国内外买家同场狂欢，创造多项纪录。在政府层面，美国、德国、英国等多国政府积极推行能源转型，实施结构改革，推动智能增长。中国则提出“从要素驱动、投资驱动转向创新驱动”、“创新发展方式”等行动建议，推动破解全球经济增长乏力困局。,理念篇,课程目标,通过课
4、程的讲授、参与，让学员拥有投资理财的理念。,一流的业务员用思想感化客户 二流的业务员用心理影响客户 三流的业务员用嘴巴说服客户,争做有思想的业务员,理财观念一 树立正确的理财观念,理财的定义,理财就是根据客户对风险的偏好和承受能力，合理安排资金的运用，并使之最大程度增值的过程。,理财观念的变迁,新三年 旧三年 缝缝补补又三年,省吃俭用 勤俭持家,拼命挣钱 拼命存钱,投资理财 钱生钱,富人与穷人的区别,理财观念的不同 理财习惯的不同 理财的信念不同,省着省着，窟窿等着 用着用着，菩萨送着,富人与穷人的区别 理财观念的不同,一生能累积多少钱 不是取决于你赚了多少钱 而是你如何理财,富人与穷人的区别
5、 理财观念的不同,微软公司的17800名员工中有 3000 名是百万富翁因为他们拥有 公司的股票,富人与穷人的区别 理财观念的不同,投资理财不需要高深学问,投资理财没什么技巧，最重要的是观念，观念正确就会赢。理财致富的人只不过是养成了一般人不喜欢，且无法做到的习惯而已。当然，象定期储蓄、长期投资等习惯有时也是需要强迫自己养成的。,富人与穷人的区别 理财习惯的不同,放弃眼前小利 获得更大的利益,对财富的执著追求 决定你执著的行为,富人与穷人的区别 理财信念的不同,理财观念二 投资理财可以致富,用别人的钱为你赚钱； 用别人的时间为你赚钱； 用别人的智慧为你赚钱。,什么是投资？,投资的原则,合 法
6、性 安 全 性 流 动 性 成 长 性,符合国家的法律法规,投资变现的能力,存放风险 贬值风险 投资风险,保值增值,投资的渠道,储蓄、债券、股票、彩票、传统保险、分红保险、房地产、集邮、炒汇、字画收藏等,你目前的投资状况,你的年工资收入+爱人年工资收入=A 其他投资收入=B 投资收入比C=B/（A+B）*100% 当C 90% 理财高手 50% 理财很优秀 30% 投资有问题,李嘉诚如何积累财富70亿美元,20岁以前，所有的钱都是靠双手勤劳换来 20-30岁是努力赚钱和存钱的时候 30岁以后，投资理财的重要性逐渐提高，到中年时赚多少钱已经不重要，反而是如何管钱比较重要 要想成为有钱人，就必须有
7、足够的耐心,我每个月的收入不多，能储蓄下来的又所剩无几，以这种财富积累的速度根本就不可能致富。,这对吗？,投资理财可以致富,邻居家的百万富翁（美）每年存1000元，平均每年升值8%，四十年后你将拥有28万元,理财致富的三个基本条件,固定的投资,追求较高回报,耐心的等待,理财的重点在于有财可 理，不在金钱的多寡 你不理财，财不理你,投资理财可以致富结论,理财观念三 专家理财优于个人理财,储 蓄： 银行存款会缩水 债 券： 购买债券限制多 股 票： 个人炒股蒸发快 彩 票： 竹篮打水一场空 房 地 产： 资金量大变现难 炒汇、收藏： 专业投资难搞懂,个人理财的局限性,理财失败的人绝大多数不是所赚的
8、钱不够多，而是将资产摆到错误的地方。,个人理财的局限性,专家理财的优势,投资渠道宽,专家理财的投资渠道优势 例：国债,投资品种多,专家理财的投资品种优势,按债券发行市场分类,按发行主体分类,与机构理财比较：个人多购买凭证式国债,投资方式活,现券交易：交易双方在成交后即时进行清算交割的交易 回购交易：以国债现券作为抵押物，进行短期资金融通的交易。融资方（卖出国债方）以约定的交易期限、 价格、品种和数量向融券方（买入国债方）卖出国债，并在约定期满后以约定价格或收益率购回所卖国债。 套利交易：利用各现券品种收益率的差异、各回购品种利率的差异以及现券与回购之间、同一品种在不同市场之间的价格差异进行对冲
9、，以获取利差的交易行为。,投资技能高,专家理财在投资技能上的优势,例：中国平安保险集团投资管理中心，各基金管理公司目前采用先进的恒生交易管理系统。,知识更全面 技术手段更先进 经验更丰富,资金规模大,专家理财在资金规模上的优势,例：根据中国人民银行2002年10月份颁发的351号文件，商业保险公司可进行银行大额协议存款，最低金额限制为3000万元。,汇集将众多人的小额资金，资金规模更大 能够更灵活、科学地进行投资组合，分散风险、提高收益,信息来源广,专家理财在信息上的优势,例：中国平安保险集团投资管理中心租用路透、彭博、钱龙、汇金等系统的资讯服务。,有专门的人员和技术进行信息收集 信息渠道更宽
10、、信息量大 对信息的统计、分析更全面、专业,？,?,理财观念四 长期投资胜于短期投资,长线投资是金,需要权力的人通过时间获得地位； 需要知识的人通过时间获得智慧； 需要财富的人通过时间获得金钱；,绝大多数的财富都是后期创造的 从金额来看，你的理财赚钱的能力与日俱增，唯一需要的就是耐心 赚15万与赚1万5同样简单,理财需要长时间才能看出效果,决定复利收益的因素,时 间 利 率 投 入,复利的奇迹时间,理财四十年中阶段性的收益不同：第一个十年赚到1.5万；第二个十年赚到3.4万；第三个十年赚到7.3万；第四个十年赚到15.7万 第四个十年赚到的钱比前三十年还要多，所以必须重视理财时间的价值,长线投
11、资是金,复利的奇迹利率,72/利率X100%=投资翻番的年数,如果你已拥有15645元，只要将其全部投入年收益8%的投资之中，而后每年只需投入1000元，三十年后你将拥有28万 同样，如果你是从49423元起步，你达到28万的时间只需二十年 如果你是从122346元起步，你达到28万的时间就只需十年,复利的奇迹投入,理财观念五 莫恐惧投资风险,什么是风险？,亏本是风险 未达到预期的回报也是风险,避免两种类型,害怕风险型：不冒任何风险， 才是最大的风险 赌徒心理型：无知才是的风险,在任何投资行为中，投资者要能抵御人的本性冲动，克服人性的两大弱点贪婪和恐惧。,莫恐惧投资风险,？,?,理财观念六 投
12、资与保障兼顾,用投资创造财富 买保险保全财产,投资与保险兼顾,保险,投资,储蓄,是每一个人保障财务健康的必要选择,美国退出QE,QE：Quantitative Easing（量化宽松政策）简单理解就是“印钱”。其中量化指的是扩大一定数量的货币发行，宽松就是减少银行储备必须注资的压力。退出qe就是退出量化宽松政策。 QE是美国美联储每个月发行的货币政策，QE3即每个月850亿美元的印钞，本周四凌晨美联储现任主席伯南克宣布每个月缩减100亿美元货币政策，原因是现在美国的经济在复苏，之前推出QE就是为了让美国的就业和经济好转，现在证明效果还不错，美联储将逐步缩减QE。那么美元就会上涨，相对的美元定价
13、的黄金就会贬值。,美国退出QE对中国意味着什么,美国QE退出对中国经济带来三方面利好 长达近六年的量化宽松马拉松终于跑到了终点。北京时间10月30日凌晨，美联储宣布量化宽松政策将于11月份结束。巴菲特曾说过，只有退潮的时候，才能知道谁在裸泳。现如今，美国创造的全球范围内的宽松货币浪潮即将退去，对中国经济，进而对中国股市将有怎样的影响？ 美国解除货币刺激的做法直接推高了美元汇率，这对中国经济和企业生产直接带来三方面利好：一是使得我国3.31万亿元外汇储备的保值压力得到缓解；二是以美元计价的包括石油、基础金属和一些粮食在内的大宗商品价格持续走低，使我国输入型通胀压力大大减轻，而以大宗商品为生产原料
14、的企业成本的直接降低则是给这些企业带来的最大实惠；三是人民币升值压力减轻，货币政策的两难选择困境难度减小。从稳增长的角度来看，对于恢复中国出口经济大有裨益，对于国内出口企业将带来实质性利好。 退出QE所带来的不利因素：一是美国经济好转和升息预期使得获利资本有流出中国，流向处于技术革新前沿的发达国家的冲动；二是大宗商品价格持续走弱，对其生产企业利润带来冲击，而对于前期热衷投资黄金的“中国大妈”来说，后果可能相当残酷；三是对资金需求大户房地产业的冲击。目前很多房地产企业把海外当作了资金补给的重要来源，据数据研究供应商Dealogic的统计，2014年前8个月，中国房地产企业总计在海外市场上发行了5
15、24亿美元的债券；而据彭博社报道，中国房地产企业同期在海外银行获得的贷款总额高达59亿美元，同比增长39%。也就是说，今年前8个月，中国房地产企业在海外发行债券、向海外银行贷款形成的合计债务规模已经接近590亿美元。一旦QE退出，海外资金流动性发生变化，房企海外融资难度将大大增强，融资成本和汇率风险也随之增加。 任何一个政策的出现都会是双刃剑，目前A股能否保持平稳向上的态势，主动权不在外部，而在内部，在于本国经济的发展。只要我们能够抓住美国经济强劲复苏的良好时机，采取切实有效的措施，就能扩大对美国的贸易出口，修复疲软已久的出口数据，拉动经济增长;还有就是继续在税收、融资等方面加大对实体经济的支持和扶持力度，帮助实体经济尽快摆脱困境，整个经济复苏的步伐也 就会大大加快。由此可见，美国量化宽松政策的退出，对整个中国经济乃至中国股市来说，都是一次难得的良机。,
