《(2020年)企业风险管理银行风险管理决策周刊某某某年第28期》由会员分享，可在线阅读，更多相关《(2020年)企业风险管理银行风险管理决策周刊某某某年第28期（91页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、银行风险管理决策周刊监管层近日部署了银行业下半年重点工作任务，要求继续推进平台贷款风险管控，强化房地产贷款风险防控；着力加强信用风险前瞻性管理，有效防范重点行业、重点区域风险；积极强化流动性风险管理，纠正不规范吸存行为，强化日均指标考核；加快提高市场风险管理水平，完善汇率、利率风险的识别、计量、监测和控制方法；严禁银行从业人员充当资金中介或直接参与民间借贷，严防信贷资金通过各种途径流入民间借贷市场.总第297期2012年第28期2012年7月30日-8月3日北京招银咨询有限公司Beijing Zhaoyin Consulting Co.，Ltd.目 录本期专题荟萃4政策点评4中央年中经济会议政
2、策放松意味有加4政策影响6中国推进利率市场化对存款利率的影响分析6一、存款利率市场化，各行定价策略呈现差异化6二、差异背后看银行存款业务竞争8三、存款竞争长期存在，利率差异常态化，中小银行持续承压11从银行股价变动看两次降息带来的深刻影响12一、第一次降息的市场反应12二、第二次降息的市场反应13三、我们离存款利率放开管制还有多远？15四、银行业ROE水平将回落至15%左右15五、现价隐含较高的不良率预期17趋势判断18中国银行业10年融资路与货币扩张之变18一、银行拿了多少钱？18二、银行为什么拿这么多钱？20三、银行还能放贷多少？对货币扩张有什么影响24风险管理27浅析我国商业银行全面风险
3、管理体系的构建27一、商业银行风险管理的基本内涵27二、我国商业银行风险管理的现状和存在的问题30三、完善我国商业银行风险管理体系31风险计量36中国17家主要商业银行稳定状况定量分析36一、盈利能力分析36二、资产分析39三、负债、资本与流动性40行业风险417月PMI显示经济继续承压政策预期未现41一、PMI未能冲破淡季的束缚41二、PMI行业数据印证经济下滑趋势的延续42三、总需求仍然疲弱，下半年政策将维持宽松43企业风险472012年1-6月工业企业经济效益分析47一、利润连续五个月负增长，降速已出现收窄，但非销售收入回暖47二、预计1-7月份工业企业经济效益继续维持现行较低增速水平4
4、8三、公用事业稳定增长，电子设备有回暖迹象48集团客户授信管理体制问题分析及其完善对策50一、集团客户授信管理体制中存在的问题分析50二、完善集团客户授信管理体制的关键对策51经营分析52中国银行业7月份月度盘点与分析52一、宏观数据与信贷数据52二、行业动态57三、银行动态60每周银行观察62央行报告更加凸显稳增长保就业的重要性地位62健全资本约束机制 提升银行抗险水平63正确认知信用评级机构的“真面目”64“促进民间资本投资”已成拉动经济的重要选项64楼市成交持续回暖中央强调调控从严65政策变动参考67银监会召开年中监管及经济金融形势分析会议67银监会酝酿银行资本充足率六年分步达标69稳健
5、货币政策下的金融市场发展与创新69政府规避覆辙重蹈 不会再推大规模刺激71经济金融评析722012年全年中国与世界经济形势展望72中国投资、消费、进出口有向好发展趋势737月CPI预计将滑落至年内低点78银行资产负债表发布 大银行同比增速放缓79中国的利率市场将延续弱势整理807月份第4周银行业理财产品简况分析81G20框架下的全球经济金融政策82欧美主权债务风险分析及走势预判83德拉吉的“张开大嘴操作”彰显威力85行业企业调研87部分中小企业开始亏损 新开工项目仍然未见起色87航运调研：货量低位持平88纺织服装：行业偏淡持续89电子出口：欧洲需求不振拖累全行业90本期专题荟萃政策点评中央年中
6、经济会议政策放松意味有加7月31日，中央政治局召开了年中经济工作会议。同时，官方媒体也发布了7月26日召开的党外人士座谈会的新闻稿。不能低估这两次会议的重要性。年中经济工作会议是党中央的会议，形成的决议代表了全党的方针路线，是最高规格、最为权威的政策信号。而在年中经济工作会议之前召开党外人士座谈会，听听社会各界对经济形势的看法，也是惯例。中央领导在党外人士座谈会上的讲话，对未来经济政策的走向有着高度的指示性。 与之前的政策信号相比，年中经济工作会议给出来的政策基调没有太大变化。在年中经济工作会议之前，最近一次比较重要的经济会议是今年5月23日召开的国务院常务会议。相比5月份的国务院会议，年中经
7、济工作会议传达出来的调子没有太大不同。政府继续认为“经济增速保持在预期范围之内”，也都提出要“把稳增长放在更加重要的位置”。“积极”的财政政策和“稳健”的货币政策的基调也没有变化（表格1）。 但在字里行间，也能读出更多“稳增长”意味。高层在评估经济形势时，对于经济增长的下滑更为重视。温总理明确指出当前“最突出的问题是经济下行压力仍然比较大”。因此，中央要求要提高政策的“有效性”，加大政策“对实体经济的支持”，并“着力稳定和扩大就业”。这些措辞中出现的新提法表明，政策对增长的支持力度会加大。年中经济工作会议还要求“努力实现经济社会发展预期目标”。考虑到2季度GDP增速已经下滑到7.6%，距离全年
8、7.5%的目标仅一步之遥，政策发力让经济增速企稳应该是大概率事件，否则实现目标就成了一句空话。 房地产调控口风仍紧，放松信贷来推动基建投资应该是政策放松的唯一方向。由于近期房价呈现回升态势，年中经济会议在房地产调控上口风很紧，再次表明了今年决策层对房价上涨的零容忍态度（表格2）。这种对房地产的高压态势给政策稳增长只留下了一个选择推动基建投资。这一点在会议的精神中有所体现。年中经济会议要求“引导货币信贷平稳适度增长”。这一提法温总理早在今年5月20日的湖北调研时就曾经说过。不过，当时由于国务院领导观点并未完全统一，因此它没有出现在国务院的正式决议中。时隔两个月后在年中经济会议上再次看到这一提法，
9、表明加大信贷投放力度已在高层中得到更广泛的认可。年中经济工作会议还要求“扩大有效投资”，并“加大对国家重大项目建设的支持”，这无疑表明了基建投资是投资的主攻方向。 整体看，年中经济工作会议解读略偏正面这次会议在发送政策放松信号方面向前又进了一小步。但更重要的是看接下来政策会怎么做。年中经济工作会议在稳增长方面释放出了更多的信号。不过，政策的整体基调仍然处于“预调微调”的范畴。财政和货币政策的大调子也没有变化，这意味着近期很难有“X万亿”这种大规模运动式的政策刺激。根据年中经济会议给出的信息，我们认为信贷发放力度应该会加大，带动基建投资进一步加速，让经济增长下滑的势头逐步终止。但政策放松推进的力
10、度，以及它具体在什么时间让经济增长企稳回升还需进一步观察。表格1 经济会议内容比较2012年7月31日年中中央经济工作会议；7月26日中央党外人士座谈会2012年5月23日国务院常务会议经济形势经济社会发展总的形势是好的，经济增速保持在预期范围之内；深刻认识和高度重视经济运行中的突出矛盾和问题(胡主席)；当前经济运行面临的困难和风险仍不可低估扩大外需的难度增大最突出的问题是经济下行压力仍然比较大当前我国经济运行总体平稳，经济增速保持在年初预期目标区间内；经济下行压力加大；充分估计面临形势的复杂性和严峻性宏观政策基调把稳增长放在更加重要的位置；加大预调微调力度，着力提高政策的针对性、前瞻性和有效
11、性；努力实现经济社会发展预期目标；加大财政政策和货币政策对实体经济的支持(胡主席)；着力稳定和扩大就业把稳增长放在更加重要的位置；加大预调微调力度，提高政策的针对性、灵活性和前瞻性；积极采取扩大需求的政策措施着力扩大内需货币政策继续实施稳健的货币政策；综合运用多种货币政策工具，引导货币信贷平稳适度增长坚持稳健货币政策的基本取向；保持合理的社会融资规模，进一步优化信贷结构，更加注重满足实体经济的需求财政政策继续实施积极的财政政策加大结构性减税政策力度继续落实好结构性减税政策，减轻企业税负地产政策坚定不移地贯彻执行房地产市场调控政策，坚决抑制投机投资性需求，切实防止房价反弹；增加普通商品房特别是中
12、小套型住房供应，抓好保障性安居工程建设，满足居民合理的自住性住房需求稳定和严格实施房地产市场调控政策；加大对保障性住房和农村危房改造支持力度投资政策在优化投资结构的同时扩大有效投资；加大对国家重大项目建设的支持；落实促进民间投资的政策措施推进“十二五”规划重大项目按期实施，启动一批重大项目；认真梳理在建续建项目防止出现“半拉子”工程；鼓励民间投资参与促消费政策改善居民消费能力和环境，积极促进绿色产品和服务消费未提及贸易政策促进对外经济稳定发展，落实和完善稳定外贸政策稳定和完善出口政策，支持企业积极开拓市场，促进外贸稳定增长通货膨胀未提及未提及资料来源：中国政府网，招银咨询表格2 年初以来中央政
13、府对房地产调控的表态时间事件中央在房地产调控上的表态2012年7月31日中央年中经济工作会议坚定不移地贯彻执行房地产市场调控政策，坚决抑制投机投资性需求，切实防止房价反弹；增加普通商品房特别是中小套型住房供应，抓好保障性安居工程建设，满足居民合理的自住性住房需求2012年7月8日温家宝江苏调研讲话必须坚定不移做好调控工作，毫不动摇地继续推进房地产市场各项调控工作促进房价合理回归，决不能让房价反弹；防止变相放松购房政策对有地方出台或变相放松房地产市场调控政策的，要有针对性地及时制止纠正；增加普通商品房供给，满足合理的自住性需求2012年7月1日李克强在全国保障性安居工程工作会议上的讲话稳定房地产
14、市场调控政策，巩固调控成果；增加普通商品住房供应，抑制投机投资性需求2012年5月23日国务院常务会议稳定和严格实施房地产市场调控政策2012年5月20日温家宝湖北调研讲话稳定房地产市场调控政策，严格实施差别化住房信贷、税收政策和限购政策，采取有效措施增加普通商品房供给，继续推进保障性安居工程建设，促进房地产市场平稳健康发展2012年4月13日国务院常务会议巩固房地产市场调控成果；坚持房地产调控政策不动摇，决不让调控出现反复；采取有效措施增加普通商品房供给；推进保障性安居工程建设，完善公租房、廉租房的配套设施2012年4月3日温家宝广西福建调研讲话要坚定不移地继续实施房地产市场调控政策；积极推进保障性安居工程建设确保保障性住房建设可持续2012年3月16日国务院常务会议坚定不移贯彻房地产市场调控政策2012年2月7日李克强在保障性住房公平分配工作座谈会讲话要继续坚持搞好房地产市场调控，巩固调控成果；把确保公平分配放在更重要的位置资料来源：中国政府网，招银咨询政策影响中国推进利率市场化对存款利率的影响分析一、存款利率市场化，各行定价策略呈现差异化今年核心利率市场化进程加快，6月8日存款利率上浮空间调整为1.1倍。央行两次降息后，各行之间存款利率出现差异，同时两次降息后，同一银行也作出不同反映。经过统计，存款利率调整主要包括以下几种类型及特点：1.大行放活期
