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1、南京华东电子信息科技股份有限公司,2011年度报告表,基本财务比率计算及分析,短期偿债能力分析 长期偿债能力指标 营运能力指标 获利能力指标 发展能力指标,短期偿债能力分析,（一）流动比率 流动比率=流动资产/流动负债 年初流动比率= 365,520,430.51 / 492,239,992.17 =0.74 年末流动资产= 413,441,740.00 / 507,321,616.17 =0.81,分析结果表明，该企业年末流动比率比年初流动比率有所上升，在其他条件不变的情况下，该公司的短期偿债能力有所上升。,（二）速动比率,速动比率=速动资产/流动负债 （速动资产=货币资金+交易性金融资产+
2、应收账款+应收票据=流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产）,年初速动比率=227112736.25/492,239,992.17 =0.46 年末速动比率=268552440.2/ 507,321,616.17 = 0.53,（三）现金比率,现金率=现金资产/流动负债 （现金资产=货币资金+交易性金融资产） 上年现金比率= 70,318,942.88 / 492,239,992.17 0.14 本年现金比率= 91,714,889.21 / 507,321,616.17 =0.18,（四）现金流量比率,现金流量比率=经营现金净流量/流动负债 现金流量比率= 929,0
3、66,612.34/507,321,616.17 =1.83,二、长期偿债能力指标,（一）资产负债率 资产负债率=负债总额/资产总额*100% 年初资产负债率 =233,437,386.72/662,604,140.11*100% =35.23% 年末资产负债率 =274,768,089.05 /747,689,241.00 *100% =36.75%,（二）产权比率,产权比率=负债总额/股东权益总和 年初产权比率=233,437,386.72 /429,166,753.39 =0.54 年末产权比率=274,768,089.05 /472,921,151.95 =0.58,（三）已获利息倍数
4、,已获利息倍数=息税前利润总和/利息费用 （息税前利润总和=利润总和+利息费用=净利润+所得税费用+利息费用） 2010年度已获利息倍数 =-91516583.22/ -6,081,982.89 =15.05 2011年度已获利息倍数 =33302310.40/-10,452,088.16 =-3.19,（四）现金流量利息保障倍数,现金流量利息保障倍数 =经营现金净流量/利息费用 现金流量利息保障倍数 =18,948,328.21 /-10,452,088.16 =-1.81,（五）现金流量债务比,现金流量债务比 =经营现金净流量/负债总额*100% 现金流量债务比 =18,948,328.2
5、1 /274,768,089.05*100% =7%,三、营运能力指标,（一）应收账款周转率 应收账款周转率（周转次数） =营业收入/平均应收账款余额 （平均应收账款余额=（应收账款余额年初数+应收账款余额年末数）/2） 应收账款周转天数 =（平均应收账款余额*360）/营业收入 =360/应收账款周转次数,平均应收账款余额 =（3,893,019.89 +6,890,172.37+2,034,686.98 +10,996,291.53）/2=11907085.385 应收账款周转率（周转天数） =33,551,378.25 /11907085.385=2.82 应收账款周转天数 =11907
6、085.385*360/ 33,551,378.25 =127.76,（二）存货周转率,存货周转率（周转次数) =营业成本/平均存货余额 其中：平均存货余额=（存货余额年初数+存货余额年末数）/2 存货周转期（周转天数） =平均存货余额*360/营业成本 =360/存货周转次数,（三）流动资产周转率,流动资产周转率（周转次数） =营业收入/平均流动资产总额 其中：平均流动资产总额=（流动资产总额年初数+流动资产总额年末数）/2 流动资产周转期（周转天数） =平均流动资产总额*360/营业收入 = 360/流动资产周转率,平均流动资产总额 =（109,622,960.01+184,897,789
7、.09）/2 =147260374.55 流动资产周转率（周转次数） =33,551,378.25/ 147260374.55=0.25 流动资产周转期（周转天数） =147260374.55*360/33,551,378.25=1580.08,(四)非流动资产周转率,非流动资产周转率（周转次数） =营业收入/非流动资产 非流动资产周转期（周转天数） =非流动资产*360/营业收入 =360/非流动资产周转率,2010年非流动资产周转率 = 90,387,306.77/552,981,180.10=0.16 2011年非流动资产周转率 = 33,551,378.25/562,791,451.9
8、1=0.06 2010年非流动资产周转天数 =552,981,180.10*360/90,387,306.77 =2202.45 2011年非流动资产周转天数 =562,791,451.91*360/33,551,378.25 =6038.65,（五）总资产周转率,总资产周转率（周转次数） =营业收入/平均资产总额 其中：平均资产总额 =（资产总额年初数+资产总额年末数）/2 总资产周转期（周转天数） =平均资产总额*360/营业收入 360/总资产周转率,平均资产总额 =（ 662,604,140.11+747,689,241.00）/2 =705146690.55 总资产周转率= 33,5
9、51,378.25/ 705146690.55 =0.05 总资产周转期 = 705146690.55 *360/ 33,551,378.25 =7566.09,四、获利能力指标,（一）营业额利润率 营业额利润率=营业利润/营业收入*100% 2010年营业额利润率 = -107,274,832.10/ 90,387,306.77*100% =-118.68% 2011年营业额利润率 = -17,572,600.46/ 33,551,378.25 *100% =-52.38%,（二）成本费用利润率,成本费用利润率 =利润总额/成本费用总额*100% 其中：成本费用总额=营业成本+营业税金及附加
10、+销售费用+管理费用+财务费用 2010年成本费用利润率 =-85,434,600.33/92535525.75*100%=-9.23% 2011年成本费用利润率 = 43,754,398.56/37305678.58*100%=117.29%,(三)总资产报酬率,总资产报酬率 =息税前利润总和/平均资产总额*100% 其中：利润总额+利息支出=净利润+所得税+利息支出 总资产报酬率 = 43,754,398.56/705146690.55*100%=6.21%,（四）净资产收益率,净资产收益率=净利润/平均净资产*100% 其中：平均净资产 =（股东权益年初数+股东权益年末数/2 净资产收益
11、率 = 43,754,398.56/451043952.67*100 9.70%,五、发展能力指标,（一）资本积累率 资本积累率 =（股东权益年末数-股东权益年初数）/年初股东权益*100% 资本积累率=43754398.56/429,166,753.39*100% =10.20%,（二）营业增长率,营业增长率 =（本年营业收入总额-上年营业收入总额）/上年营业收入总额*100% 营业增长率 =-56835930.52/90,387,306.77*100% =-62.88%,（三）总资产增长率,总资产增长率 =（年末资产总额-年初资产总额）/年初资产总额*100% 总资产增长率 =85085100.89/662,604,140.11*100% =12.84%,（四）营业利润增长率,营业利润增长率 =（本年营业利润总和-上年营业利润总额）/上年营业利润总额*100% 营业利润增长率 =129188998.89/85,434,600.33*100% =151.21%,杜邦财务分析体系,（一）权益乘数 权益乘数=总资产/股东权益 =1/（1-资产负债率） =资产总额/股东权益总额 =产权比率+1 权益乘数= 747,689,241.00/ 472,921,151.95 =1.58,（二）权益净利率,权益净利率 =营业净利率*总资产周转率*权益乘数,
