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1、什么是证券中介机构？它有哪些种类？?证券中介机构，是指为证券市场参与者如发行人、投资者等提供各种服务的专职机构。按提供服务的内容不同，证券中介机构可以分为：证券经营机构；证券投资咨询机构；证券结算登记机构；证券金融公司;可从事证券相关业务的各类事务所。?（1）证券经营机构，即出证券上管机关依法批准设立的，在证券市场上经营证券业务的金融机构。在传统的证券中场上，按其经营的业务，一般将证券经营机构划分为下种类型，即证券承销商、证券经纪商和证券自营商。证券承销商的基本职能，是专门从事代理证券发行业务，帮助证券发行人筹集所需资金；证券经纪商的基本职能、是接受投资者委托代理买卖有价证券；证券自营商的丛本
2、职能、是自行买卖证券，从中寻求差价回报。当代各国的证券经营机构，一般已经将这三种类型合而为一。我国的证券经营机构，可分为证券专营机构（即证券公司）和证券兼营机构（即信托投资公司）。?（2）证券投资咨询机构，即为证券市场参与者提供专业性咨询的机构，主要有证券投资咨询公司和证券评级机构。?证券投资咨询公司在西方国家称为投资顾问，其主要职能已经演化为帮助投资者了解市场、分析投资价值利引导投资方向。证券中场上管机关对投资咨询公司的设立、对投资咨询人员的条件和投资咨询报告的发表都规定了严格的条件。我国也开始加强对投资咨询和信息传播的管理，国务院证券委员会于1997年12月25日颁布了专门的管理办法。?证
3、券评级机构的基本职能，是为证券市场上的机构和证券的信用状况进行评定，以客观真实地反映证券发行人及其证券的资信程庭。同际上著名的证券评级机构有：美同的穆迪投资服务公司、标准普尔公司、加拿大的债务评级服务公司、英国的爱克斯但尔统计服务公司，等等。?（3）证券结算登记机构，其基本职能是从事证券登记、存管、过户和资金结算与交收。证券结算登记机构是证券市场的重要组成部分，结算登记业务是保障证券交易连续进行必不可少的环节。世界各国的证券交易，都有其专门的证券结算登记系统，该系统的运转好坏、效率高低、稳定程度，对证券市场安全、高效、有序运行有着极其重要的影响。?（4）证券金融公司、也称证券融资公司，源于信用
4、交易制度，是一种较为特殊的中介机构。证券金融公司主要吸收证券公司、交易所或其他证券机构的存款和存券，向证券机构惜出信用交易所需的资金和证券。在成熟的市场中。证券金融公司的融资融券活动可提高证券市场交易的活跃程度、这一机构主要存在于日本和我国的台湾。美国的融资融券业务，是通过交易双方的借贷行为完成的。我国目前的法规不允许此类业务，也不存在专门的证券金融公司。?（5）可从事证券相关业务的事务所，主要包括会计师事务所。资产评估事务所、律师事务所。我国主要证券交易机构有哪些？来源：考试大?【考试大：天下考生的良师益友】?2007年9月13日?我国证券交易机构主要有上海证券交所、深圳交所、NET系统、S
5、TAQ系统和各地20多家证券交易中心。上海证交所是新中国成立以来建立的第一家证券交易所，于1990年11月26日经中国人民银行批准正式宣告成立，并于同年12月19日正式开张营业。深圳证交所是新中国成立以来建立的第二家证券交易所，1989年11月15日开始筹建，经中国人民银行批准于1991年7月3日正式营业。上交所与深交所均按国际通行的会员制方式组成，为非盈利性事业法人。创立宗旨都是为了完善证券交易制度，加强证券市场管理，维护国家、企业和社会公众的合法权益，促进我国证券市场的发展。两家交易所都由会员、理事会、监事会和各职能部门组成，会员大会为最高权力机关。上交所与深交主要业务功能相同：（1）提供
6、证券集中交易的场所和设施；（2）组织管理上市证券的交易活动；（3）依法对上市公司和会员的业务经营活动进行监管；（4）提供和管理证券交易所的证券市场信息；（5）办理中国人民银行许可和委托的其他业务等。经过几年的发展，上交所和深交所的规模都得到迅速扩大。至1996年底，两家证交所的会员单位都达到500多家。至1997年6月，在上交所上市的证券总数达454个，上市公司达354家；在深交所上市证券总数达388个，上市公司达323家。两家证交所在发展完善证券交易市场，引导社会资金合理流向，优化经济结构，扩大企业融资渠道，保障投资者合法权益，促进中国证券市场的健康发展方面，起到了积极的作用。除了沪、深两个
7、交易所之外，在全国各主要城市还设立了20多家证券交易中心，所有的中心均与两个交易所联网，各地的投资者可以通过所在地的交易中心与沪、深两个交易所进行交易。各地的交易中心都分别是两个交易所的会员单位。交易中心的交易规程与两个交易所同。在各地的交易中心中，有些还进行地方企业的股权转让，基金权证和公司债的转让等业务。至于NET系统和STAQ系统本书有专门介绍，这里不予重复。我国主要证券清算、登记、托管机构及职能是什么？在证券交易中，当买卖双方成交之后，买方需交付一定款项以获得相应证券，卖方需交付一定证券以获得相应款项，这一过程称为交割。由于投资者都需要通过证券服务机构的代理进行股票的买卖，因此为了准确
8、完成交割，必须要在成交之后、交割之前对机构应收应付之证券和价款进行核定计算，将成交各方面的买卖数额分别相互抵消，最后只支付净差额，这个过程即为清算。任何证券交易，只有经过清算，才具有了实质的意义，正确的清算是下一轮次交易的基础。清算系统的先进程度不仅是证券交易市场发达程度的重要标志，而且在很大的程度上决定了整个证券交易市场的动作状况和发展潜力。证券登记是指通过一定的记录形式确定当事人对证券的所有权及相关效益的产生、变更、消失的法律行为。在交易市场达成买卖并经清算之后，证券所有权发生转移是需要有登记机构来改变记录，办理有关证券的转移的。为方便证券交易，简化交割手续，投资者将持有的有价证券经过一定
9、的手续确认后委托证券商或证券登记机构集中保管，此谓证券托管。由于证券的清算、登记与托管存在着有机的联系，为提高市场运作效率，在现代证券市场中，已基本形成证券清算、登记与托管机构三位一体的模式，清算公司通常集证券的清算、登记、托管等诸功能于一身，形成一个综合运作的体系。我国主要的证券清算、登记与托管机构为上海证券中央登记结算公司和深圳证券登记有限公司，分别与上海证券交易所和深圳证券交易所的交易业务相对应。上海证券中央登记结算公司成立于1993年3月，是不以营利为目的的市场公共服务机构，为上海证交所建立的全资公司，负责办理上海证交所证券成交后的清算交割与登记托管业务。公司采用“集中清算与集中登记”
10、模式，目前已建立了一套磁卡清算、二级清算、三级清算相结合的清算体系。磁卡清算是利用工商银行磁卡帐户持有者在计算机内设立资金帐户，通过银行计算机中心对每日成交数据进行处理后，在各资金帐户之间进行自动转帐、清算。二级清算先由证券中央登记结算公司与证券商通过结算银行办理净额交割（一级清算），再由证券商与客户进行二级清算，这种方式适用于上海本地证券公司的清算。三级清算是为了减少中央登记结算公司与异地证券商之间的资金汇兑往来，增加资金结算安全性而建立的一种比较严密的清算体系。它在建立异地证券登记结算中心的基础上，利用中央银行电子联网系统，由证券中央登记结算公司与异地中心进行一级清算，异地中心与证券商进行
11、二级清算，证券商与客户进行三级清算。为适应国债市场发展，上海证券中央登记结算公司建立了国债无纸化发行二级帐户制度，并在全国各地设立了实物券代保管库，以便将国债、其他上市债券均纳入中央结算体系。上海证券中央登记结算公司在证券成交后，通过借记买入方资金帐户、贷记其证券托管帐户，或借记卖出方证券托管帐户而贷记其资金帐户实行清算，办理证券的过户登记手续。作为一集结算、登记与托管等多种服务功能于一体的机构，上海证券中央登记结算公司除了办理清算和上述交易过户登记手续外，业务范围还包括开户、证券所有权登记、证券托管、非交易过户、分红派息、挂失、股份管理与股东资料查询等。在证券托管方面，经登记确认后，上海证券
12、中央登记结算公司对投资者的证券实行直接托管，同时管理几百万个证券帐户，管理上只有一个层次，在不同的证券营业部中可以实行“通买通卖”。上海证券中央登记结算公司还按国际标准设计并运行了B股股票的登记、存管、清算、交收及风险管理运作体系。规定公司为上海B股的法定名册登记机构，上交所的B股经纪商、境外代理商和相关的托管银行均可申请成为公司的B股结算会员。为每一B股投资者设立B种股票存管帐户，凡投资者认购、买入或依法无偿获取的股份均由公司登记存放于该存管帐户，实行中央存管；结算会员则须在其客户的B股买卖成交后向公司办理股票与款项的结算交收，所有结算会员都以证券中央登记结算公司为交收对手，实行净额交收或逐
13、项交收，公司按照“货银两讫”、“即期交收”原则实行“T+3”的B股中央清算、交收制度。深圳证券登记公司于1991年1月24日经中国人民银行批准成立，它是新中国第一家证券登记专业机构，深圳证交所证券成交后的清算交割由该公司办理。由于深圳证券交易所在1996年5月18日以前采用“集中清算与分布式登记”模式，深圳证券登记公司与上海证券中央登记结算公司在职能和业务范围上有所不同：（1）登记公司只进行证券清算，不涉及资金清算。资金清算与证券交收分离。（2）登记公司只负责深圳当地投资者的证券登记，全国各地投资者的证券登记与帐户管理则由设立在各地的地方登记机构负责。（3）登记公司不负有证券中央托管的职能，投
14、资者在证券托管由其开户的证券商负责。“集中清算与分布式登记”的动作模式具有安全性较高的优点，但随着市场规模的迅速扩大，在提高效率和降低成本方面也有待改进。因此从1996年5月18日起，深圳市场改变了过去资金清算与证券清算分离的做法，由深圳证券登记公司负责证券的集中清算与集中管理。不过在具体的清算、登记和托管的操作上仍然与上海证券中央登记结算公司存在着一定差异：（1）在资金清算方面，上海证券中央登记结算公司对本地和异地分别进行二级清算和三级清算，其中对异地的三级清算是由证券中央登记结算公司、异地结算中心、异地证券商以及异地投资者四方通过银行系统共同完成的；而深圳证券登记公司不管是对本地还是对异地
15、的资金清算，均直接在深圳证券登记公司、本地或异地证券商以及投资者之间进行，不涉及异地登记结算中心。（2）在证券清算方面，上海证券中央登记结算公司管理投资者的证券帐户，而深圳证券登记公司则同时管理证券商证券总帐及证券商属下投资者的明细帐。（3）深市保留了托管券商制，仍然由券商而不是由深圳证券登记公司对投资者的证券进行托管，投资者只能在其托管商处买入卖出股票。在清算、登记与托管方面，上海证券中央登记结算公司和深圳证券登记公司各有长处。沪市的异地三级清算体系减少中央登记结算公司与各券商之间资金汇划的次数，有利于提高资金往来的安全性。对此，深市也开始搞资金的就地清算试点工作，以适当分散资金交收中的风险
16、。深市的托管商制度在证券托管安全性上有明显的优势，为此，沪市也开始推广指定交易，以弥补证券中央托管通买通卖下存在的盗卖风险。对于全国性两大场外证券交易机构，NET系统的清算交割依附于中国人民银行的全国电子联网系统进行。STAQ系统设有结算中心，会员通过系统按标准程序一调运证券降低了异地间证券运送的数量和频率，保证了交割结算环节的高效可靠。除上述全国性的清算机构体系外，在各地现在还有50余家地方性证券登记公司，其中的大多数公司与沪深两大清算系统联网，提供登记、托管、清算、交割等服务，成为为完善证券交易中介服务，规范、平稳市场运作的不可缺少的部分。请问证券营业部的职能是什么？就是吸引客户过去，客户在营业部里面交易，交易以后的佣金营业部都有提成，这是营业部收入的主要来源。所以基本上如果你自己懂得一些股票随便那家只要是正规的营业部都是
