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1、交通银行绩效分析,本文主要阐述的内容,1.交通银行基本情况 2.财务报表 3.绩效评价指标分析 4.杜邦分析法 5.总结 6.启发思考题,1.交通银行基本情况,交通银行（全称：交通银行股份有限公司）始建于1908年，是中国近代以来延续历史最悠久、最古老的银行，也是近代中国的发钞行之一。现为中国五大国有银行之一。交通银行是中国境内主要综合金融服务提供商之一，并正在成为一家以商业银行为主体，跨市场，国际化的大型银行集团，业务范围涵盖商业银行、投资银行、证券、信托、金融租赁、基金管理、保险、离岸金融服务等诸多领域。,交通银行股份有限公司是中国五大国有控股商业银行之一，总部位于上海。在境内各省、直辖市
2、、自治区（除西藏）设有37家省分行，直属分行；在202个地级和地级以上城市，144个县或县级市设有2701个网点；在香港、澳门、台北各设有1家分行；在美国、德国、日本、韩国、新加坡、越南、澳大利亚、英国等8个国家设有8家分行和1家子银行，总计拥有境外银行机构12家，职员96331人。,2.财务报表,2.1资产负债表,1、资产 截至报告期末，交通银行资产总额为人民币 62,682.99亿元，较年初增 加人民币3,073.62亿元，增幅5.16%。下表列示了交通银行在所示日期资产总额中主要组成部分的余额（拨备后）及其占比情况,（1）客户贷款 报告期内，交通银行合理把握信贷投放总量、投向和节奏，贷款
3、实现均衡平稳增长。截至报告期末，交通银行客户贷款余额为人民币 34,317.35亿元，较年初增加人民币 1,653.67 亿元，增幅 5.06%。其中，境内银行机构人民币贷款较年初增加人民币 1,860.72 亿元，增幅 6.53%。,2.财务报表,2.1资产负债表,2、负债 截至报告期末，交通银行负债总额为人民币57,946.94亿元，较年初增加人民币2,552.41亿元，增幅4.61%。其中，客户存款较年初减少人民币1,281.65亿元，在负债总额中的占比为69.54%，较年初下降5.52个百分点；同业及其他金融机构存放款项较年初增加人民币2,659.29亿元，在负债总额中的占比为17.6
4、4%，较年初上升3.99个百分点。 客户存款是交通银行最主要的资金来源。截至报告期末，交通银行客户存款余额为人民币40,296.68亿元，较年初减少人民币1,281.65亿元，降幅3.08%。从交通银行客户结构上看，公司存款占比为66.17%，较年初下降1.22个百分点；个人存款占比为33.69%，较年初上升1.20个百分点。从期限结构上看，活期存款占比为48.09%，较年初上升3.01个百分点；定期存款占比为51.77%，较年初下降3.03个百分点。,2.财务报表,2.2 利润表,（一）利润表主要项目分析 1、利润总额 报告期内，交通银行实现利润总额人民币 849.27 亿元，同比增加人民币
5、 50.18亿元，增幅 6.28%。利润总额主要来源于利息净收入和手续费及佣金净收入。,2、利息净收入 报告期内，交通银行实现利息净收入人民币1,347.76亿元，同比增加人民币 41.18 亿元，在营业收入中的占比为75.97%，是交通银行业务收入的主要组成部分。,图1 银行业收入来源占比,2.财务报表,2.2 利润表,2、利息净收入 （1）利息收入 本集团实现利息收入人民币 2,885.09 亿元，同比增加人民币 292.17 亿元，增幅 11.27%。 A.客户贷款及应收款项利息收入 B.证券投资利息收入 C.存放中央银行款项利息收入 D.存放、拆放同业及其他金融机构款项利息收入 （2）
6、利息支出 本集团利息支出为人民币1,537.33亿元，同比增加人民币 250.99亿元，增幅19.51%。 A.客户存款利息支出 B.同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出 C.应付债券及其他利息支出 3、手续费及佣金净收入,虽然由于央行降低基准利率、推动利率市场化改革，致使存贷款利率都出现了上升趋势，净息差扩大，但交行2014年同业业务增速较大，降低资产业务风险，增加利息收入，对减轻存贷息差收窄给银行利润带来的负面影响起到了积极作用。,2.财务报表,2.3 现金流量表,交通银行现金及现金等价物余额人民币3,136.26亿元，较年初净增加人民币702.32亿元。 经营活动现金流量为净流入人民
7、币497.15亿元，同比少流入人民币894.68亿元。主要是由于客户存款有关的现金流入同比有所减少。 投资活动现金流量为净流出人民233.51亿元，同比少流出人民币1,481.41亿元。主要是证券投资相关活动导致的净现金流出同比有所减少。 筹资活动现金流量为净流入人民币436.98亿元，同比多流入人民币376.41亿元。主要是由于本年度发行债券及存款证有关的现金流入同比有所增加,3.绩效评价指标分析,商业银行经营绩效是指商业银行在一定的时期内实现的经营业绩和经营效率。对商业银行经营绩效的评估主要是通过商业银行内部各种指标来对商业银行的经营业绩和经营效率来衡量的，从而促使商业银行资源的有效利用，
8、以提高经营效益。对于上市商业银行而言，商业银行经营绩效的衡量主要是通过对商业银行筹资信用的评定，来衡量商业银行的资金营运状况、资产安全、财务盈利水平和资本充足比率，即商业银行财务绩效。而商业银行财务绩效分析，是运用统计学和计量经济学的方法，通过对数据的分析，结合科学的指标体系，来对商业银行银行绩效进行客观、全面和准确的考核和评估。,我们根据上市商业银行经营管理的“盈利性、安全性、流动性”三个原则，来建立财务绩效评价体系，并对商业银行的“成长性”进行衡量，因此我们从“安全性、流动性、盈利性和成长性”四个方面来建立财务绩效体系，选取衡量财务绩效的财务指标。,3.绩效评价指标分析,3.1盈利性指标
9、3.1.1资产收益率 资产收益率又名资产回报率(ROA)，银行常用的资产收益率包括了净资产收益率和总资产收益率，两者计算口径不一样，净资产收益率旳计算公式为：净资产收益率=净利润/净资产*100%，总资产收益率的计算公式为：净资产收益率=净利润+资产总额(负债+所有者权益)*100%。银行管理层出于战略管理的目的,通常密切关注这一指标，同样银行监管人员在作盈利性分析时也要重点关注这个指标。资产收益率的弹性是非常大的，这是由银行的业务模式决定的，首先是对利差的高度敏感，在利率市场化的背景下，未来中国银行的利差变化趋势，便是研究宏观经济状况、宏观经济政策和银行竞争态势的关注对象；其次，ROA对资产
10、损失率高度敏感，坏账的多少直接导致ROA成倍的变化。,图1 2004-2014年交通银行净资产收益率,从图中可以看出从2004年到2014年我国交通银行发达的净资产收益率是逐渐上升的，2012年-2104年趋于平缓数值在0.15附近波动。资产收益率越高，说明企业资产的利用效率越高，利用资产创造的利润越多，整个企业的获利能力也就越强，企业经营管理水平越高,3.绩效评价指标分析,3.1盈利性指标 3.1.2业务利润率 业务利润率为主营业务利润率的简称，它是指主营业务利润与主营业务收入的百分比，其计算公式为：业务利润率=业务利润/业务收入*100%。它体现了银行经营活动的基本能力，没有足够的业务利润
11、率就不能形成银行的最终利润。该指标越高，说明发展潜力大和获利能力高。资产业务、负债业务和中间业务这三种业务构成银行的主营业务,将这三种业务的利润与其收入之比就得到业务利润率。,图2 2004-2014年交通银行业务利润率,从图中可以看出交通银行的业务利润率从2004年开始到2007年逐年提高，2007年收到金融危机的冲击有所下降，但是从2010年开始到目前都趋于较为稳定的状态，因为该指标体现了银行经营活动的基本能力，没有足够的业务利润率就不能形成银行的最终利润。该指标越高，说明发展潜力大和获利能力高。,3.绩效评价指标分析,3.1盈利性指标 3.1.3成本收入比 成本收入比是银行营业费用与营业
12、收入的比率，计算公式为：成本收入比=营业费用/营业收入*100%。营业费用和营业收入分别是按金融企业会计制度要求编制的损益表中营业费用、利息净收入与其他各项营业收入之和。该比率反映出银行每一单位的收入需要支出多少成本，该比率越低，说明银行单位收入的成本支出越低,银行获取收入的能力越强。因此，成本收入比是衡量银行盈利能力的重要指标。,从整体的趋势来看交通银行该指标是有所下降的，但2014年较2013年相比是有所上升的，但也基本稳定在0.5左右。说明银行单位收入的成本支出越低，银行获取收入的能力越强。,图3 2004-2014年交通银行成本收入比,3.绩效评价指标分析,3.2 流动性指标 3.2.
13、1存贷款比 存贷款比又名存贷比，顾名思义，其计算公式为=总的贷款/总旳存款*100%，存贷款比体现了银行盈利性和风险性两者之间的平衡。从盈利性上说，由于存款的资金成本，存贷款比越高越好，这样银行才能减少为存款所付的利息，增加贷款所带来的收入；然而从风险性上说，存贷比不应过高，过高的存贷比意味着银行要支付大量客户现金支取和日常结算，并无法保证足额的存款准备金，同时也会导致部分资金不足，银行面临支付危机。所以说，存贷比应有个度，目前央行为防止银行过度扩张规定的存贷比为 75%。 可见交通银行的存贷比是非常稳定且盈利性与风险性都是在安全值之内,3.2.2 流动比 流动比又名流动比率，是流动资产与流动
14、负债确定出来的比值。其计算公式为：流动比=流动资产合计/流动负债合计*100%，它一般体现的是企业短期偿债能力，而对于商业银行的流动比，是指该商业银行可以在任何时候以合理的价格得到足够的资金来满足客户随时提取现金的能力。根据公式，流动比衡量的流动性应包括资产的流动性和负债的流动性两个方面，资产流动性就是指商业银行应留存足够的流动性资产或者说是变现资产以保证满足客户的提取或贷款需求；而负债的流动性是指商业银行在需要资金时能够以合理的成本通过新的负债及时获取所需资金，那么就具有较好的负债流动性。,3.绩效评价指标分析,3.3 安全性指标 3.3.1资本充足率 资本充足率(CAR)又称资本风险(加权
15、)资产率，它是一个银行的资产对其风险的比率，是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率。其计算公式为：资本充足率=资本总额/加权风险资产*100%。它有不同的口径，主要比率有资本与存款之比、资本与负债之比、资本与总资产之比、资本对风险资产之比等。2010年根据巴塞尔协议iii，全球各商业银行的核心一级资本充足率将提升至7%。核心资本又叫一级资本(Tier 1 capital)和产权资本，是指权益资本和公开储备，它是银行资本的构成部分，至少要占资本总额的5%，不得低于兑现金融资产总额的4%,表4 交通银行近年资本充足率,3.绩效评价指标分析,3.3 安全性指标 3.3.2资产负债率 资产
16、负债率是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的安全程度。其计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额*100%。由于银行的资金来源主要是储蓄，因此银行的资产负债率很高，然而银行业的资产负债率越高说明吸储能力强，从而发放贷款能力强，利润就越高。但同时资产负债率也是衡量风险的指标，如果够高，说明银行面临安全困境，有资不抵债的风险。,图5 2004-2014年交通银行资产负债率,交行2012、2013、2014年资产负债率分别为92.75%、92.94%、92.45%，可以看出，比率均较高，但并未超过警戒线（100%），由于资产负债率代表吸储能力和放贷能力，因此近三年交行的吸储和放债能力较强，但资产负债率同样是风险的象征，较高的资产负债率意味着较高的偿债风险，2013年处于正增长，偿债风险呈增大趋势，2014年有所下降。,3.绩效评价指标分析,3.3 安全性指标 3.3.3不良贷款率 不良贷款率是指不良贷款占总贷款余额的比重。在评估银行贷款质量时，把贷款按承受风险分为正常类贷款、关注类贷款、次级类贷款、可疑类贷款和损失类贷款五类，其中后三类合称为不良
