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1、历年真题精选第五章 金融衍生工具一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（）。 A金融期权 B金融期货 C金融互换 D结构化金融衍生工具 2目前我国各家商业银行推广的（）是结构化金融衍生工具的典型代表。 A资产结构化理财产品 B利率结构化理财产品 C挂钩不同标的资产的理财产品 D股权结构化理财产品 3将金融期货划分为外汇期货、利率期货和股权类期货是按（）的不同划分的。 A时间标准 B投资者的买卖行为 C合约履行时间 D基础工具 4当股指期货价格高于理论值时，做空股指期货，买入指数组合，这种行为被称作
2、（）。 A正套 B投机 C反套 D套期保值 5股指期货交易中未被合约占用的保证金是（）。 A交易保证金 B初始保证金 C维持保证金 D结算准备金 6下列项目中，属于债权类资产的远期合约是（）。 A定期存款单的远期合约 B远期汇率协议 C一揽子股票的远期合约 D单个股票的远期合约 7（）是在全国银行间同业拆借中心进行。 A债券远期交易 B股票远期合约交易 C股指期货交易 D远期汇率协议交易 8金融期货交易实行保证金制度和每E1结算制度，交易者均以（）为交易对手。 A卖方 B期货经纪公司 C买方 D交易所(或期货清算公司)9金融期货中最先产生的品种是（）。 A股票价格指数期货 B外汇期货 C股票期
3、货 D利率期货 10按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议是（）。 A远期利率协议B远期汇率协议 C债券类资产的远期合约D股权类资产的远期合约 11若持有现货多头的交易者担心将来现货价格下跌，于是在期货市场卖出期货合约，这种交易方式称（）。 A牛市套期保值 B空头套期保值 C熊市套期保值 D多头套期保值 12金融互换交易的主要用途是改变交易者（）的风险结构，从而规避相应的风险。 A资产 B负债 C资产和负债 D资产或负债 13我国上市公司证券发行管理办法规定，可转换公司债券自发行结束之日起（）个月方可转换为公司股票。 A1B8C6D1214交易者买入看
4、跌期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会（）。 A难以判断 B下跌 C上涨 D不变 15可转换债券实质上是嵌入了普通股票的（）。 A看跌期权 B期货合约 C远期合约 D看涨期权 16下列关于附权证的可分离公司债券的表述正确的是（）。 A分离交易的可转换公司债券可以在任意证券交易所上市交易 B分离交易的可转换公司债券持有人具有转股权 C我国首家发行分离交易的可转换公司债券的上市公司是在深圳证券交易所上市交易 D公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条件的，应当分别上市交易 17如果可转换公司债券的面值为1000元，规定其转换价格为20元，当前公司股票的市场为18元，则转换比例为（）。
5、A20B18C5556D5018金融期权交易实际上是一种权利的（）有偿让渡。 A双方面 B单方面 C多方面 D互相 19通常，在金融期权交易中，（）需要开立保证金账户，并按照规定缴纳保证金。 A期权买卖双方均 B期权买卖双方均不 C期权购入者 D无担保期权出售者 20交易者买人看涨期权，是因为预期基础金融工具的价格在合约期限内将会（）。 A难以判断 B不变 C下跌 D上涨 21只能在期权到期日执行的期权属于（）。 A美式期权 B欧式期权 C看跌期权 D看涨期权 22买方在交付了期权费后，即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协定价买入或卖出一定数量相关股票的权利，称之为（）。 A货币期权 B互
6、换期权 C利率期权 D股票期权 23按持有人权利的性质不同，权证可分为（）。 A认购权证和认沽权证 B价内权证和价外权证 C美式权证和欧式权证 D认股权证和备兑权证 24权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额，这种权证的行权结算方式是（）。 A对冲方式 B证券给付结算方式 C现金结算方式 D自动结算方式 25可转换债券通常是指证券持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将它转换成一定数量的（）。 A担保债券 B抵押债券 C优先股票 D普通股票 26可转换公司债券的回售条件一般是（）。 A公司股价在一段时间内连续偏离转换价格 B公司股价在一段时间内连续
7、在转换价格左右小幅波动 C公司股价在一段时问内连续低于转换价格达到一定幅度 D公司股价在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度 27结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品和私募结构化产品，前者通常可以在（）交易。 A交易所 B证券公司 C基金公司 D商业银行 28作为ADR的发行人和ADR的市场中介，为ADR投资者提供所需一切的是（）。 A中央存托公司 B存券银行 C保荐人 D托管银行 29在ADR交易过程中，（）负责ADRN+j注册和过户，安排ADR在存券信托公司的保管和清算。 A存券银行 B存券公司 C托管公司 D中央存托公司 30I句ADR的持有者派发美元红利或利息
8、，并代理ADR,持有者行使投票权等股东权益的机构是（）。 A存券银行 B证券公司 C托管公司 D中央存托公司 31按照基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可以分为（）。 A一级存托凭证和二级存托凭证 B公募存托凭证和私募存托凭证 C记名存托凭证和不记名存托凭证 D无担保存托凭证和有担保存托凭证 32资产证券化是以选定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种（）。 A投资形式 B负债形式 C融资形式 D资产形式 33为保证资金和基础资产的安全，特定目的机构通常聘请信誉良好的（）进行资金和资产的托管。 A金融机构 B发起人 C特定目的受托人 D承销人 34如果发行的证券化产品
9、属于债券，发行前必须经过（）进行信用评级。 A承销人 B投资人 C信用增级机构 D信用评级机构 二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)1下列关于金融衍生工具的产生与发展的说法正确的有（）。 A金融衍生工具产生的最基本原冈是避险 B20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展 C金融机构改革的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的重要原因 D新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段 2按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（）。 A信用衍生工具 B股权类产品的衍生工具 C货币衍生工具 D利率衍生工具 3根据我国企业会计准则第22号金融工具确认和计
10、量的规定，衍生工具包括（）。 A互换和期权 B投资合同 C期货合同 D远期合同 4金融衍生工具的基本特征包括（）。 A杠杆性 B跨期性 C不确定性和高风险性 D联动性 5下列金融衍生工具中，属于交易所交易的衍生工具有（）。 A期权合约 BOTC交易的衍生工具 C期货合约 D股票期权产品 6股权类产品的衍生工具的种类包括（）。 A股票期货 B股票期权 C股票指数期货 D股票指数期权 7以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有（）。 A利率互换 B信用联结票据 C信用互换 D保证金互换 8金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（）。 A金融期权和金融互换 B结构化金融衍生工具 C金融期货
11、D金融远期合约 9金融远期合约包括（）。 A远期汇率协议 B远期利率协议 C远期股票合约 D远期股指合约 10金融期货主要包括（）。 A货币期货 B利率期货 C股票期货 D股票指数期货 11金融中介机构积极参与金融衍生工具发展，主要原因是（）。 A金融衍生工具业务属于表外业务，不影响资产负债表状况 B金融衍生工具业务能带来手续费收入 C逃避监管 D金融机构可以进行金融衍生工具自营交易，扩大利润来源 12金融期货交易结算所实行的结算制度是（）。 A每日结算的制度 B逐日盯市的制度 C无负债的结算制度 D有负债的结算制度 13金融期货的结算方式有（）。 A转为期权 B实物交割 C对冲平仓 D延期交
12、收 14下列有关金融期货交易结算所的说法中，正确的是（）。 A通常附属于交易所 B以独立的公司形式组建 C是专门的清算机构 D不以独立的公司形式组建 15在国际金融市场上，若干重要的参考利率的作用是（）。 A金融机构风险管理的重要指标 B金融机构制定利率政策的主要依据 C设计金融工具的主要依据 D市场利率水平的重要指标 16金融期货的基本功能有（）功能。 A套利 B投机 C价格发现 D套期保值 17期货市场上的投机者利用对未来期货价格走势的预期投机交易，（）。 A预计价格上涨的投机者会建立期货空头 B预计价格上涨的投机者会建立期货多头 C预计价格下跌的投机者会建立期货空头 D预计价格下跌的投机者会建立期货多头 18下列关
