202X年财务案例研究分析

《202X年财务案例研究分析》由会员分享，可在线阅读，更多相关《202X年财务案例研究分析（74页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、财务案例研究 主讲人 黄德林 资产管理案例研究 案例五 东亚石化集团财务公司内部结算中心案例六 绿远公司固定资产投资可行性评价 案例五 东亚石化集团财务公司内部结算中心 学习目的 了解结算中心对企业集团资金控制的重要性 掌握结算中心的健立及运作机制 运作环境要求和不同结算中心模式的适应范围 对该结算中心模式加以评价 一 政策背景 1 中国人民银行关于财务公司内部转账结算业务审批规定2 向中国人民银行提交的材料 企业集团财务公司内部转账结算业务审批规定 第一条为规范企业集团财务公司内部转账结算业务行为 支持财务公司的健康发展 根据 企业集团财务公司管理办法 第二十条 制定本规定 第二条本规定所称

2、内部转账结算 以下简称内部结算 是指 企业集团各成员单位在彼此之间的经济往来过程中通过财务公司以转账方式办理的资金划转和清算行为 第三条实行资金一体化管理的企业集团所属财务公司 具备下列条件之一者可申请开办内部结算业务 一 企业集团规模较大 且结算业务量较大的财务公司 具体标准为 1 企业集团总资产80亿元以上 2 企业集团年营业总收入60亿元以上 二 集团成员单位之间经济往来密切 企业集团资产在同城集中度高 且主导产品比重较大的集团所属财务公司 具体标准为 1 企业集团资产在同城集中度80 以上 2 企业集团年主导产品销售 主营业务 收入占集团总收入的60 以上 第四条人民银行总行直接监管的

3、财务公司内部结算业务由人民银行总行审批 人民银行分行 营业管理部监管的财务公司内部结算业务由人民银行分行 营业管理部初审后报总行审批 第五条财务公司申请开办内部结算业务 应向中国人民银行提交下列材料一式三份 一 财务公司要求开办内部结算业务的申请 二 开展内部结算的可行性分析 其内容应包括 内部结算范围 内部结算凭证式样 内部结算程序 内部结算业务量预测以及机构设置等 三 企业集团上年度合并资产负债表与损益表 四 企业集团所属成员单位名册 资产数额 年销售额及其地址 五 企业集团主导产品名称 年产量 年度销售收入 六 企业集团同意财务公司开办内部结算的文件 七 中国人民银行要求申报的其他材料

4、第六条财务公司办理内部结算应作好下列准备工作 一 设立结算场所 营业大厅 设置专业部门 内部结算中心或结算部 配备专职人员 二 制定完备的内部结算细则 程序和内部控制制度 三 统一刻制内部结算印章 统一印制各种内部结算凭证 第七条中国人民银行对财务公司申请办理内部结算业务的答复期为一个月 如未获批准 申请人在6个月内不得再次提出同样内容的申请 第八条经批准办理内部结算的财务公司应严格按照中国人民银行有关结算业务的规定执行 二 资金结算产生的背景 解决集团内部债务链控制集团总风险集中调配资金出资者实现对资本的监控 三 结算中心集中控制系统 把握 1 四统一的目的 信息源头准确真实 可比 信息加工

5、和传递效率 2 三项协议 对风险控制 结算纪律要求 参与双方的责任界定 3 两级财务控制 体现分层控制思想 确定总部和分支机构的权限和责任 4 票据 资金 信息是如何传递和流动的 财务总部对各分支机构的一级控制 1 限定业务范围2 审批年度经营计划3 规定票据和资金的流程4 对存贷款的管理5 对头寸的控制6 信息的传递7 稽核监管8 评价与奖惩 各分支机构对分 子 公司的二级控制1 自身的经营计划制定2 管理所辖区内分 子 公司的资金结算 票据流 资金流和信息流 3 对分 子 公司头寸信息的上报和监控4 内部稽核和会计核算5 与参与结算的公司签订三项协议 四 从手工模式到网络模式 把握 1 手

6、工模式是网络模式的基础 2 网络模式的两个阶段 Intranet到Internat 3 网络模式下的特征与控制点的变化 4 结算中心与银行系统的对接 五 结算系统管理的精髓 将资金的结算集中与管理和控制结合 票据流 资金流 信息流相结合 手工模式和网络模式相结合 权利 责任和义务相结合 财务的事前 事中 事后控制相结合 出资者的财务控制真正到位 激励与约束相结合 六 面临的问题与挑战 集团公司的 手应伸多长 如何准确确定各分支机构的头寸及各成员单位在财务公司的备付金额度 与预算的衔接 如何完善结算中心模式下的内部控制系统 与银行的利益关系如何处理 网络模式下对结算企业的挑战及面临的障碍 案例六

7、 绿远公司固定资产投资可行性评价 学习目的 熟悉企业固定资产投资的决策原理 程序 与资本预算的有关方法 绿远公司固定资产投资可行性评价 一 了解案例背景 公司背景产品市场预测 国内外市场 项目生产能力及产品方案厂址选择以上背景对固定资产项目评价有何用处 现金流量影响 风险的估计 二 对现金流量的估计 把握 现金流量在评价中的意义为何重于利润 对现金流量估算的准确性取决于哪些因素 投资与筹资相分离的原则 在现金流量估计时不考虑利息 全额计算和差额计算 本案例需注意 分三期估算现金流量 全额计算法 管理费用中的开办费是按5年摊销估算 冻干粉的原材料计算不要重复 三 折现率的计算 把握 在投资与筹资

8、分离的原则下加权资金成本的作用与假设投资所使用的资金利息及股息等成本在加权资本成本率中考虑 判定投资项目可行的基本条件 该项目的收益率必须够抵补投资者所要求的最低必要报酬率 也即公司所支付的加权资本成本率 加权资本成本率的确定经营风险 财务风险 资本结构等决定了加权资本成本的权数 市场资金供求和平均收益率等决定各单项资金成本 加权资本成本率是一个预测数据 用于投资和筹资的效益比较 新项目在何时采取公司原有的加权资金成本率 基本假设 新项目的经营风险与原公司大致相同新项目的筹资不能极大的改变原有资本结构 在该项目中是否符合上述条件 加权资本成本率的高低在净现值的计算中起何作用 加权资金成本率在内

9、涵报酬率计算中起何作用 四 敏感性分析 把握 1 意义 估计各因素风险程度 控制主要因素的风险 分析方法正分析方法 是对各相关因素的敏感性强弱的估计 如当该项目的销售量 价格 单位成本 投资额等向不利的方向变化10 对项目的可行性会产生何影响 逆分析方法 是在维持原决策结论不变的前提下各因素所容许变动的范围 即净现值等于0 现值指数等于1 内涵报酬率等于资金成本率时各相关因素的值 例 某案例中净现值等于0时的NCF 291290元 也就是说现金净流量变动的下限是291290元 并由此计算维持该现金净流量的销售量下限 销售价格下限 成本下限 投资有效期的下限等 试对本案例的敏感性加以分析 企业内

10、部控制案例研究 第四讲 案例七 上海胜华制药有限公司内部控制制度 学习目的 理解一个企业财务日常控制体系的构造要求和策略 各种财务制度必须配套设计 一 政策背景 内部会计控制规范 基本规范 试行 财会 2001 41号内部会计控制规范 货币资金 试行 财会 2001 41号 内部会计控制规范 基本规范 试行 财会 2001 41号 第一章总则第二章内部会计控制的目标和原则第三章内部会计控制的内容第四章内部会计控制的方法第五章内部会计控制的检查第六章附则 第一章总则 第一条为了促进各单位内部会计控制建设 加强内部会计监督 维护社会主义市场经济秩序 根据 中华人民共和国会计法 以下简称 会计法 等

11、法律法规 制定本规范 第二条本规范所称内部会计控制是指单位为了提高会计信息质量 保护资产的安全 完整 确保有关法律法规和规章制度的贯彻执行等而制定和实施的一系列控制方法 措施和程序 第三条本规范适用于国家机关 社会团体 公司 企业 事业单位和其他经济组织 以下统称单位 第四条国务院有关部门可以根据国家有关法律法规和本规范 制定本部门或本系统的内部会计控制规定 各单位应当根据国家有关法律法规和本规范 结合部门或系统的内部会计控制规定 建立适合本单位业务特点和管理要求的内部会计控制制度 并组织实施 第五条单位负责人对本单位内部会计控制的建立健全及有效实施负责 第二章内部会计控制的目标和原则 第六条

12、内部会计控制应当达到以下基本目标 一 规范单位会计行为 保证会计资料真实 完整 二 堵塞漏洞 消除隐患 防止并及时发现 纠正错误及舞弊行为 保护单位资产的安全 完整 三 确保国家有关法律法规和单位内部规章制度的贯彻执行 第七条内部会计控制应当遵循以下基本原则 一 内部会计控制应当符合国家有关法律法规和本规范 以及单位的实际情况 二 内部会计控制应当约束单位内部涉及会计工作的所有人员 任何个人都不得拥有超越内部会计控制的权力 三 内部会计控制应当涵盖单位内部涉及会计工作的各项经济业务及相关岗位 并应针对业务处理过程中的关键控制点 落实到决策 执行 监督 反馈等各个环节 四 内部会计控制应当保证单

13、位内部涉及会计工作的机构 岗位的合理设置及其职责权限的合理划分 坚持不相容职务相互分离 确保不同机构和岗位之间权责分明 相互制约 相互监督 五 内部会计控制应当遵循成本效益原则 以合理的控制成本达到最佳的控制效果 六 内部会计控制应随着外部环境的变化 单位业务职能的调整和管理要求的提高 不断修订和完善 第三章内部会计控制的内容 第八条内部会计控制的内容主要包括 货币资金 实物资产 对外投资 工程项目 采购与付款 筹资 销售与收款 成本费用 担保等经济业务的会计控制 第九条单位应当对货币资金收支和保管业务建立严格的授权批准制度 办理货币资金业务的不相容岗位应当分离 相关机构和人员应当相互制约 确

14、保货币资金的安全 第十条单位应当建立实物资产管理的岗位责任制度 对实物资产的验收入库 领用 发出 盘点 保管及处置等关键环节进行控制 防止各种实物资产被盗 毁损和流失 第十一条单位应当建立规范的对外投资决策机制和程序 通过实行重大投资决策集体审议联签等责任制度 加强投资项目立项 评估 决策 实施 投资处置等环节的会计控制 严格控制投资风险 第十二条单位应当建立规范的工程项目决策程序 明确相关机构和人员的职责权限 建立工程项目投资决策的责任制度 加强工程项目的预算 招投标 质量管理等环节的会计控制 防范决策失误及工程发包 承包 施工 验收等过程中的舞弊行为 第十三条单位应当合理设置采购与付款业务

15、的机构和岗位 建立和完善采购与付款的会计控制程序 加强请购 审批 合同订立 采购 验收 付款等环节的会计控制 堵塞采购环节的漏洞 减少采购风险 第十四条单位应当加强对筹资活动的会计控制 合理确定筹资规模和筹资结构 选择筹资方式 降低资金成本 防范和控制财务风险 确保筹措资金的合理 有效使用 第十五条单位应当在制定商品或劳务等的定价原则 信用标准和条件 收款方式等销售政策时 充分发挥会计机构和人员的作用 加强合同订立 商品发出和账款回收的会计控制 避免或减少坏账损失 第十六条单位应当建立成本费用控制系统 做好成本费用管理的各项基础工作 制定成本费用标准 分解成本费用指标 控制成本费用差异 考核成

16、本费用指标的完成情况 落实奖罚措施 降低成本费用 提高经济效益 第十七条单位应当加强对担保业务的会计控制 严格控制担保行为 建立担保决策程序和责任制度 明确担保原则 担保标准和条件 担保责任等相关内容 加强对担保合同订立的管理 及时了解和掌握被担保人的经营和财务状况 防范潜在风险 避免或减少可能发生的损失 第四章内部会计控制的方法 第十八条内部会计控制的方法主要包括 不相容职务相互分离控制 授权批准控制 会计系统控制 预算控制 财产保全控制 风险控制 内部报告控制 电子信息技术控制等 第十九条不相容职务相互分离控制要求单位按照不相容职务相分离的原则 合理设置会计及相关工作岗位 明确职责权限 形成相互制衡机制 不相容职务主要包括 授权批准 业务经办 会计记录 财产保管 稽核检查等职务 第二十条授权批准控制要求单位明确规定涉及会计及相关工作的授权批准的范围 权限 程序 责任等内容 单位内部的各级管理层必须在授权范围内行使职权和承担责任 经办人员也必须在授权范围内办理业务 第二十一条会计系统控制要求单位依据 会计法 和国家统一的会计制度 制定适合本单位的会计制度 明确会计凭证 会计账簿和财务