MACD指标的顶_底背离分析

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1、 185 中国商界 2 0 1 0年 3月总第 1 9 4期 一 MA C D指标概述 MA C D指标主要是通过 E MA D I F F和 D E A这三值之间关系的 研判 D I F F和 D E A连接起来的移动平均线的研判以及 D I F F 减去 D E A 值而绘制成的柱状图的研判等来分析判断行情 预测股价中短期趋 势的主要的股市技术分析指标 其中 D I F F是核心 D E A是辅助 DI F F是快速平滑移动平均线 E MA1 2 和慢速平滑移动平均线 E MA 2 6 的差 柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩 来研判行情 二 MA C D指标的计算方法及解析 一

2、MACD指标的计算 D I F F E MA C L O S E S T O R T E MA C L O S E L O N G D E A E MA D I F F M MA C D 2 D I F F D E A C O L O R S T I C K MA C D在应用上 首先计算出快速移动平均线 即 E MA 1 和 慢速移动平均线 即 EMA2 以此两个数值 来作为测量两者 快慢速线 间的离差值 DI F F 的依据 然后再求 DI F F的 N 周期的平滑移动平均线 D E A线 以 E MA 1的参数为 1 2 日 E MA 2的参数为 2 6 日 D I F F的参数 为 9

3、日 二 MACD公式解析 1 D I F F表述如下 D I F F D i f f e r e n c e 收盘价短期 常用 1 2日 指数平滑移动 平均线 收盘价长期 常用 2 6日 指数平滑移动平均线 DI F F 今日 E MA 1 2 今日 E MA 2 6 解析 当一段趋势出现时势必会反映到均线上 此时短期均线 反应灵敏 迅速做出动作 与股价进行同向波动 而长期均线由 于取值较大 短期内受个体影响较小 从而继续保持原速率 原 方向运行 短 长均线之差的异动将会引起 DI F F反向波动 在 K线图中 上面 K线部分均线即为 E MA 1 2 E MA 2 6 下面部 分 MA C

4、D指标部分即为 D I F F 此时短期均线涨幅趋缓 但长期均 线短期内依然保持原速上涨 D I F F线就会反映出来 在图中 D I F F 线提前股价做出了向下动作 当 E MA 1 2由上而下穿越 E MA 2 6时 D I F F变为负值 E A M取值源于以前的一周 6个工作日 二周即 1 2 天 一月 3 0 天去掉 4个周日即 2 6天 2 D E A D i f f e r e n c e E x p o n e n t i a l A v e r a g e 表述如下 DI F F线的 M日 常用 9日 指数平滑移动平均线 今日 D E A MA C D 前一日 D E A

5、8 1 0 今日 D I F F 2 1 0 解析 DI F F线虽能提前预示趋势的变化 但从图中就能看出 波动太多 可以预见虚假信号太多 让人不知所从 DE A线针对 DI F F缺点而设计 对 DI F F线进行了平滑处理 降低灵敏 减少 波动 使其更加稳重 指示趋势也更加明显 如在 K图中下半部分为 D E A线 D E A线二次转折即提示了波段 趋势的变化又降低了 D I F F线过多的转折 3 MA C D柱状线表述如下 D I F F线与 D E A线的差 彩色柱状线 为方便观察放大 2倍彩 色柱状线长度 当 D I F F小于 D E A时 MA C D线在零轴之下 反 之则在零

6、轴之上 二线差距越大则 MAC D柱状线越长 理论上 在持续的涨势中 1 2 日 E MA线在 2 6 日 E MA线之上 其间的正离差值 DI F F 会越来越大 反之 在跌势中离差值 可能变为负数 DI F F 也会越来越大 而在行情开始好转时 正负离差值将会缩小 指标 MACD正是利用正负的离差值 D I F F 与离差值的 N日平均线 N日 E MA 的交叉信号作为买卖 信号的依据 即再度以快慢速移动线的交叉原理来分析买卖信号 其公式为 B A R 2 D I F F D E A 我们还是可以利用柱状 线的收缩来决定买卖时机 D I F F 线与 D E A线设计思想源于均线 均线对小

7、波动的迟钝也势 必会体现出来 而 MA C D线则弥补了 D I F F与 D E A对于小波动反应 迟钝的缺点 而且在视觉上更为直观 将所求得的MA C D值以柱状线方式绘制出来就形成在零轴上下移 动的柱状带 为了更好的观看图型 故将 M A C D柱状线值乘 2 以放大 三 MACD指标的特点 从 MA C D算法中我们就可以看到 MA C D指标是根据均线的构造 原理 对股价的收盘价进行平滑处理 根据快速 短期 和慢速 长期 移动平均线及其聚离的差距 加以双重平滑运算 根据 移动平均线原理发展出来的 MA C D指标 决定了它仅仅是一种趋势 类指标 并没有一个波动范围 因此 MA C D

8、指标在趋势明显的行情 会发挥出极大的作用 三 MA C D顶背离与底背离 一 顶背离 底背离概述 1 MAC D顶背离 当股价 K线图上的股票走势一峰比一峰 高 而 MACD指标图形上的红柱构成的图形的走势却是一峰比 一峰低 即当股价的高点比前一次的高点高 而 MACD指标的 高点比指标的前一次高点低 这叫顶背离现象 顶背离现象一 般是股价在高位即将反转转势的信号 表明股价短期内即将下 跌 是 卖 出 股 票 的 信 号 2 MA C D底背离 当股价 K线图上的股票走势 股价还在下跌 而 MA C D指标图形上的由绿柱构成的图形的走势却是一底比一底高 即当股价的低点比前一次低点底 而指标的低

9、点却比前一次的低点 高 这叫底背离现象 底背离现象一般是预示股价在低位可能反转 向上的信号 表明股 价短期内可能反弹向 上 是短期买入股票 的 信 号 值得注意的是 在实战应用中顶背离 与底背离在判断形态 时应以 D I F F线为主 DE A线为辅 图 3 1 M A C D柱 状线底背离与 D I F F指 标底背离示意图 二 顶背离 底背离解析 1 MA C D顶背离形成原理 市场多方力量强劲 单边上升一段 时期后在图型上会出现 D I F F与 D E A几乎平行向上移的形态 随着 多方力量的释放 获利盘的积累 这种单边上扬的行情告一段落 股价回调 D I F F死叉 D E A 股价

10、的回调使得获利盘减少从而使得 抛压消失 回落的股价也重新刺激了买方的购买欲望 买方重新占 据上风 D I F F金叉 D E A并再度生成上升通道 但是新的上升浪的 无论是幅度和力度都不如先前的行情 E MA 1 2 与 E MA 2 6 不再能够大 角度上升 从而影响到 D I F F线与 D E A线的形态 顶背离形态从而 产生 而顶背离的产生也说明了买方气势不再强劲 随时都有被空 论坛 综合研究 MA C D指标的顶 底背离分析 文 冯 薇 摘 要 MACD指标是根据移动平均线原理发展出来的 运用快速 短期 和慢速 长期 移动平均线及其聚合与分 离的征兆 加以双重平滑运算 一则去除了移动

11、平均线频繁发出假信号的缺陷 二则保留了移动平均线的效果 因此 MA C D指 标具有均线的趋势性 稳重性 安定性等特点 另外 MA C D指标更能通过E MA D I F F 和D E A这三值之间所产生的顶 底背离 来研判股价的未来走势 本文将对这方面进行探讨 关键词 顶背离 底背离 186 中国商界 2 0 1 0年 3月总第 1 9 4期 方打压下去的可能 这就是顶背离的预知功能 2 MA C D底背离的形成原理 市场空方力量强劲 单边下跌使得 图表上形成 D I F F 与 D E A几乎平行下行的形态 随着股价的不断下跌 想卖的人少了 想买的人多了 这种单边下跌行情告一段落 股价出

12、现反弹 股价的上升 使得想买的人因为获利空间的减少而不再买入 也使得原先没卖出的人看到了亏损的减小而再度产生卖出的欲望 买 盘消失卖盘涌出 股价再度步入下降通道 但下跌的力度或幅度都不 如前 底背离形态产生 也预告了底部的来临 背离参考点取值十分重要 强调要具有明显的高 低 点 注意要 在同一上升 下降 趋势里中取值 另外背离是一种能量积累过程 只 有震荡交易才能利于能量的积累与转换 所以停牌 除权 停板期间 信号容易失真 另外 在大跌行情中 由于空头力量的顽强 即使出现底背离也 会再度向下 但操作上仍可大胆抄底 一般而言 出现底背离尤其是 多次背离之后 因为压抑 多头容易产生报复行情 背离后

13、的反转幅 度往往较大且安全性高 而在大牛市之中 顶背离也会多次出现 同 样也会因为多次背离后而产生大级别的回调过程 四 MA C D顶 底背离的实战应用 实战中我们以 3 9 9 1 0 6 深证综指为例进行分析 例 1 在 2 0 1 0 年 1 月 1 9 日 深证综指创出 1 2 4 3 5 5 阶段高点 但 与之对应的 MA C D线及 D I F F线却没有相应的创出新高 说明买方力 量已大不如前 空方随时有打压的可能 对应的操作应以减仓为主 果然 随后一波下跌 跌去 1 6 例 2 在 2 0 0 8 年 1 1 月 4 日 深证综指创出 4 5 2 3 3 点的阶段新低 但其相对

14、应的 MA C D线及 D I F F线并未同步创出新低 说明空方此时 已是强弩之末 反弹一触即发 此时对应的操作应是适当的加仓 果然 后势一波 3 7 的升幅喷薄而出 例 3 在 2 0 0 7 年 2 月 2 7 日 深圳综指创出阶段新高 7 8 0 3 4 点 但与之对应的 MA C D线与 D I F F线并未同时创出新高 说明买方力量 已弱 但之后的回调仅仅只有一天 就被强大的买方再度拉起 从 而再拾升势 继而走出一波波澜壮阔的大牛行情 综合以上四个案例 我们可以看出 MA C D的顶 底背离指示行 情的反转有着极为可靠的参考价值 加之 MA C D指标本身的稳重特 性 当顶 底背离

15、信号发出时往往其后会跟随一段较为可观的行情 即使处于大牛市或大熊市这种单边行情中 MA C D顶 底背离信号出 现时也是可以进行操作的 但大牛或大熊市中 MA C D顶底背离应用大 一级别的参数 以周为单位 在实战中 因为 MA C D指标的稳重特性 会使买点或卖点相应的 滞后 这就要求根据 MA C D信号买入或卖出后必须要有一段可观的行 情空间才能保证操作的成功 这也间接的要求我们不能仅根据 MA C D 柱状线背离就进行买卖 因为根据MA C D公式可知 MA C D柱状线是 针对 M A C D指标过于迟缓而设计的 因此 MA C D柱状线会对一些小的 波动会做出快速反应 其产生的顶

16、底背离信号也就可能是一些小级 别的行情 获利空间会很小 加之 MA C D指标固有的迟滞性 仅根据 MA C D柱状线所产生的背离信号就进行操作是不可取的 所以 在实 战操作中 MA C D顶 底背离信号最好以 D I F F线为主要参考依据 参考文献 1 J o h n R o b i n s o n 摆荡指标M A C D 经史子集出版社 2 0 0 4 7 2 玄祖敏 股市经典理论市场量化实战技法 地震出版社 2 0 0 7 7 3 黄久龙 大牛有形 股票技术分析 上海远东出版社 2 0 0 4 8 4 李雨青 炒股绝招图解 气象出版社 2 0 0 1 1 作者简介 冯薇 女 汉 辽宁北票人 讲师 现任单位 沈阳金融 学校 一 市场上 弹簧度盘秤 常见的欺骗手法 有的商户故意把指针拨向 0 点的右边 并且把读数 盘背向消费者 遇到这种情况消费者一定要求商户转过读数盘并将 指针调至 0 点 以防上当 商户在不用秤时 把秤盘拿下来后将指针调至 0 点 在称量商品时再将秤盘放上 若此时消费者购物则多付了一个 秤盘重量的钱 商户故意把商品放在秤盘的边上或将秤放置的高低不平 以使称出的数值