《精编》进出口国际贸易及融资管理知识分析

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1、进出口贸易融资品种出口贸易融资进口贸易融资 出口贸易融资1 打包贷款 P L 2 信用证项下单证相符押汇3 信用证项下单证不符押汇4 福费廷5 D P买单6 D A买单7 出口发票贴现8 出口保理9 信保押汇10 出口仓单担保融资11 出口退税额度融资 打包贷款 P L 打包贷款是出口商以收到的信用证正本作为还款凭据和抵押物向银行申请的一种装船前融资 用于信用证项下货物采购 生产和装运及其他费用的专项贷款 打包贷款的还款来源为信用证项下出口收汇 如出口商交单时为其办理了出口押汇 或贴现 福费庭 银行将及时收回打包贷款 打包贷款 P L 银行审查要点为 贸易背景真实性出口商证明自己有履约能力 生

2、产能力 原料储备 开证行资信良好进口商所在地国家或地区风险小叙做成数的合理性出口商承诺到融资银行交单 回款首先还贷信用证无软条款 2 信用证项下单证相符押汇信用证项下单证相符押汇 出口商发货后 银行凭出口商提供的信用证项下完备正确的货运单据作抵押 在收到开证行支付的货款之前 向出口商提供的短期资金融通 单证相符押汇还款来源为信用证项下出口收汇款项 银行对出口商有追索权 理论上第一还款来源为信用证的开证行 属于金融机构风险 2 信用证项下单证相符押汇银行风险审查要点 开证行资信进口商所在地国家或地区风险出口商履约能力信用证是否有软条款单证是否严格一致 2 信用证项下单证相符押汇如何判断是否单证相

3、符不必采用 镜像原理 例如 在货物描述中用 mashine 表示 machine 或用 fountan 表示 fountain 应视为打印错误 都不能构成单据不符点 但是将 model321 写成 model123 则不应视为打印错误 而应是不符点 2 信用证项下单证相符押汇例 下列哪种情况构成不符点 货物描述分散在发票的若干地方表示 但合并在一起时与信用证规定一致 信用证货物描述显示两种货物10辆卡车和5辆拖拉机 信用证允许分批装运 第一批实际装运4辆卡车 发票显示10辆卡车和5辆拖拉机 和信用证中完全一致 2 信用证项下单证相符押汇例 下列哪种情况构成不符点 发票显示了信用证未要求的样品

4、但注明免费 发票显示了信用证未规定的与预付款或折扣等有关的扣减额 3 信用证项下单证不符押汇信用证项下单证不符押汇指出口商提交与信用证存在不符点的单据 银行凭出口商出具担保的前提下进行买单 还款来源为出口收汇 但如开证行 承兑行到期不履行付款 银行可向出口商追索 若进出口商合作关系良好 产品市场稳定或供不应求 且出口商履约能力良好 则不符点造成拒付的可能性较小 取得银行融资的可能性较大 3 信用证项下单证不符押汇信用证条款审核 技术性 主要看 不符点性质出口商应及时与进口商联系 并敦促开证行接受不符点 3 信用证项下单证不符押汇银行风险审查要点 进出口商合作关系出口商资信及履约能力产品市场情况

5、进口商所在地国家或地区风险 4 福费廷福费廷指在远期信用证项下 银行应出口商要求 无追索权地买断经开证行或其指定银行承兑的未到期汇票 或经开证行或其指定银行承付的未到期债权 以及在承兑交单 D A 项下 银行应出口商要求无追索权地买断经银行保付的已承兑商业汇票 4 福费廷 4 福费廷 福费廷的性质与风险福费廷业务风险主要来自于金融机构信用风险 是一项票据贴现业务 属于无追索权的买断 出口商放弃对所出售债权凭证的一切权益 将收取债款的权利 风险和责任转嫁给包买商 银行 4 福费廷福费廷对出口商有哪些好处终局性融资便利 福费廷是一种无追索权的贸易融资便利 出口商一旦取得融资款项 就不必再对债务人偿

6、债与否负责 同时不占用银行授信额度 改善现金流量 将远期收款变为当期现金流入 有利于出口商改善财务状况和清偿能力 从而避免资金占压 进一步提高筹资能力 节约管理费用 出口商不再承担资产管理和应收帐款回收的工作及费用 从而大大降低管理费用 提前办理退税 办理福费廷业务后 出口商可立即办理外汇核销及出口退税手续 4 福费廷 规避各类风险 叙做福费廷业务后 出口商不再承担远期收款可能产生的利率 汇率 信用以及国家等方面的风险 增加贸易机会 出口商能以延期付款的条件促成与进口商的交易 避免了因进口商资金紧缺无法开展贸易的局面 实现价格转移 可以提前了解包买商的报价并将相应的成本转移到价格中去 从而使出

7、口商规避融资成本 4 福费廷 在哪些情况下出口商宜选择福费廷融资出口商急需改善财务报表 将出口应收帐款从资产负债表中彻底剔除 出口商在应收帐款收回前 遇到其他投资机会 而且新投资机会的预期收益高于福费廷全部收费 出口商应收帐款收回前 遇到资金周转困难 并且不愿接受带追索权的融资形式或占用银行授信额度 福费廷与出口押汇比较 1 两者的法律性质不同2 融资的额度有区别3 有无追索权不同4 融资商承担的风险不同 福费廷与出口押汇比较 1 两者的法律性质不同出口押汇是一项综合性的融资业务 其基本的法律关系是借贷关系 同时由于银行融资安全的考虑 涉及了一系列的担保法律关系 诸如货物抵押或质押 单据质押

8、信托收据以及第三人保证等相关的法律机制 而福费廷属于单据的买断 法律关系简单 福费廷与出口押汇比较 抵押是指债务人或第三人不转移对其特定财产的占有 将该财产作为对债权的担保 在债务人不履行债务时 债权人有权依法就该财产折价或以拍卖 变卖的价金优先受偿的物权 该财产称之为抵押物 债务人或第三人称之为抵押人债权人称之为抵押权人 质押是指债务人或第三人将其特定财产移交给债权人占有 作为债权的担保 在债务人不履行债务时 债权人有权依法以该财产折价或拍卖 变卖 该财产称之为质物 提供财产的人称之为出质人 享有质权的人称之为质权人 福费廷与出口押汇比较 2 融资的额度有区别出口押汇业务中 出口商最多只能得

9、到发票金额80 90 的融资 还要承担有关汇率和迟付的风险 在福费廷业务中 出口商可按票面金额获得全额融资 3 有无追索权不同出口押汇业务对出口商有追索权 而福费廷业务则对出口商没有追索权 4 融资商承担的风险不同从风险承担种类看 出口押汇承担商业风险 但不承担政治风险和资金转移风险 而这些风险福费廷融资商都应承担 5 D P买单 D P买单指银行在D P托收项下 凭出口商提交的含有货权的出口单据 向其提供的短期资金融通 还款来源为出口收汇D P买单时 如进口商不能履行付款责任 则可向出口商追索 与信用证项下单证相符押汇相比 D P买单纯属商业信用 但通常情况下 银行可以控制货权 5 D P买

10、单 融资条件 如果进出口商合作关系良好 产品市场稳定或供不应求 且出口商履约能力良好 进口商拒付的可能性较小 银行审查要点 进出口商往来关系 进口商资信及付款记录 出口商品市场情况 出口商履约能力 进口商所在国家或地区风险 6 D A买单 D A买单指D A托收项下 银行凭出口商提交的出口单据向其提供的短期资金融通 与D P买单一样纯属商业信用 但因不能控制货权 所以银行风险较D P大 银行审查要点为 出口商资信和履约能力 进口商付款记录 出口商品市场情况 进口商所在国家或地区风险 7 出口发票贴现 在货到付款 T T 结算方式下 出口商在完成出口合同规定的交货任务后 向银行提交出口发票及其他

11、相关单据 提出融资申请 并以出口收汇款项作为主要还款来源的短期贸易融资业务 银行审查要点为 贸易背景真实性 进出口商资信 7 出口发票贴现 1 建立银行综合授信额度 2 发票须注明回款入融资银行帐户 3 企业除提交发票外 还需提交提单 保单 报关单等副本单据 4 向银行提供进口商的资信状况 8 出口保理 出口保理指出口商将其现在或将来的 基于其与进口商订立的货物销售合同项下 产生的应收账款转让给银行 由银行为出口商提供贸易融资 销售分户账户管理 并由进口保理商为其提供应收账款的催收 信用风险控制 与坏账担保等服务 第一还款来源为进口商的付款 8 出口保理 8 出口保理 出口保理的步骤 1 出口

12、商寻找有合作前途的进口商 2 出口商向出口保理商提出叙做保理的需求 并要求为进口商核准信用额度 3 出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估 4 如进口商信用良好 进口保理商将为其核准信用额度 5 如果进口商同意购买出口商的商品或服务 出口商开始供货 并将附有转让条款的发票寄送进口商 6 出口商将发票副本交出口保理商 8 出口保理 7 出口保理商通知进口保理商有关发票详情 8 如出口商有融资需求 出口保理商付给出口商不超过发票金额的80 的融资款 9 进口保理商于发票到期日前若干天开始向进口商催收 10 进口商于发票到期日向进口保理商付款 11 进口保理商将款项付出口保理商 12 如果进口

13、商在发票到期日90天后仍未付款 进口保理商做担保付款 13 出口保理商扣除融资本息 如有 及费用 将余额付出口商 8 出口保理 银行审查要点为 出口商品市场情况进口商资信进口保理商资信出口商资信 9 信保押汇 信保押汇是指在中国出口信用保险公司 以下简称 中信保 投保了短期出口信用险 并按规定已缴纳保费的出口商发运货物之后 将全套单据提交银行 以该单据项下应收账款的权益作为质押 并将出口信用险项下的保险权益转让给银行后 银行应其要求予以办理的出口短期融资业务 9 信保押汇 出口信用保险指国家为支持本国出口贸易 保障出口企业收汇安全 而制定的一项由国家财政提供保险准备金的 非赢利的 政策性保险业

14、务 中信保承保商业风险和政治风险 短期出口信用保险指贸易合同中规定的付款期限不超过180天的出口信用保险 9 信保押汇 信保押汇业务的押汇金额 原则上不得超过发票金额乘以保单规定的赔偿比例 就同一进口商而言 累计押汇总额不得超过中信保核定的 买方信用限额乘以保单规定的赔偿比例 企业办理额度内融资放款 需向银行提供以下资料 1 信保押汇申请书 2 贸易合同 3 商业发票 4 全套货运单据 5 保险单据 6 出口报关单 7 由买方或权威机构出具的质量检验证明 10 仓单质押担保融资 仓单是指仓储公司签发给存储人或货物所有权人的 记载仓储货物所有权的 唯一合法的物权凭证 仓单持有人随时可以凭仓单直接

15、向仓储方提取仓储货物 仓单质押担保信贷指出口商以其自有或第三方持有的仓单作为质押物向银行申请融资业务 10 仓单质押担保融资 质押仓单必须具备下列条件 1 必须是出质人拥有完全所有权货物的仓单 且记载内容完整 2 出具仓单的仓储方原则上必须是银行认可的 具有一定资质的专业仓储公司 10 仓单质押担保融资 质押仓单项下的货物必须具备下列条件 1 所有权明确 2 无形损耗小 不易变质 易于长期保管 3 市场价格稳定 波动小 不易过时 4 适应用途广 易变现 5 规格明确 便于计量 6 产品合格并符合国家有关标准 11 出口退税额度融资 出口退税融资指出口商凭银行给予的出口退税贷款额度 向银行申请办

16、理总额不超过出口应退税余额的外汇贸易融资 11 出口退税额度融资 进口商应获得银行核定的出口退税账户托管货款额度 贸易合同确定以信用证方式进行结算 需要获取减免保证金开证额度 或在外汇融资成本低于人民币退税货款融资成本的情况下 申请各种外汇融资 11 出口退税额度融资 出口退税额度融资步骤 1 取得出口退税贷款额度 2 办理货物出口 3 办理出口收汇后的核销和出口税收缴款 4 提交贸易授信融资申请单据和出口退税贷款放款申请资料 5 审查 核定授信融资比例 根据约定条件为客户办理贸易融资授信业务 6 贸易融资到期付款 以出口退税资金或自有资金偿付银行融资 进口贸易融资 1 进口开证 L C 2 背对背信用证 B BL C 3 假远期信用证4 信托提货垫款 T R 5 担保提货 S G 6 进口押汇7 进口代收垫款 I L 8 进口发票融资9 进口代付10 进口保理11 进口一票通12 TT进口押汇 进口开证 L G 开证是银行主要的进口贸易融资产品 开证银行将承担对出口商的第一付款责任 关键风险点是进口商资信以及银行是否掌握物权 银行会根据风险程度 酌情收取保证金 0 100 开立远期信