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1、浅议上市公司的财务金融管理【摘要】长期以来，我国上市公司都表现出不足，尤其是业绩缺乏稳定性和成长性。其原因具有多面性，既受到环境、国家政策等外因的影响，也受到企业本身经营管理等内因的影响。其中，内因是最决定性的、具有关键作用的因素。因此，完善对上市公司的经营管理，首先要从内因入手，从企业的内部加以改革，尤其是在财务金融管理方面加以调整和完善。 【关键词】上市公司 企业管理 财务金融 改革经过多年来的发展，我国的资本市场已日趋完善，众多企业纷纷参与到资本市场的竞争中来，企业的财务活动已开始全面融入到金融市场和金融中介。随着资本市场的不断发展，上市公司越来越多，而财务金融方面的管理对上市公司的作用
2、也越来越明显。因此，如何对上市公司的财务金融方面进行有效的管理，成为了当前一个非常具有研究价值和意义的课题。一、我国上市公司的经营管理存在着种种不足内因是决定事物性质和发展变化的根本，因此，要想分析上市企业存在的不足，就必须从内部着手，分析企业内部经营管理方面存在的问题。（一）企业缺乏核心竞争力，容易受到市场动荡的影响随着我国市场经济的不断发展，越来越多的企业诞生并参与到市场竞争中，市场上可供选择的商品种类与数量都越来越多，从前的卖方市场已经逐步转变成买方市场。在这样的前提下，许多从前高需求、低风险、高盈利的行业出现了企业过多、产能过剩的现象，一些只能生产一般商品，缺乏核心竞争力的企业逐渐丧失
3、竞争力，由盈利转为亏损。这其中最为明显的就是家电、纺织等劳动密集型产业，如果缺乏核心竞争力，就难以形成自己的品牌，极易被模仿和超越，从而在市场竞争中处于下风，不能参与到更高层次的竞争中。企业也就不断衰退乃至被淘汰。（二）缺乏科学有效的投资计划，盲目相信多元化经营“不要把鸡蛋放在同一个篮子里。”这是许多所谓经营管理专家最爱说的一句话。的确，多元化经营有利于减小风险，但是，当前我国上市公司的多元化投资往往表现为冲动式的投资，其原因也是多方面的：一是我国证券市场发展不够完善，缺乏有效的资源配置功能，企业可以轻易获取大量融资，使上市公司在投资方面不够重视；二是炒作成为吸引投资的手段，企业不是利用经营业
4、绩，而是利用炒作来吸引投资者，这造成了大量不良投资的存在。（三）上市企业的经营管理存在漏洞，导致大股东插手并最终掏空上市企业由于我国实行市场经济时间尚短，所以我国上市企业起步晚，发展不够完善，未能形成行之有效的经营管理制度，使企业的经营管理受到多方面的制约。其中，大股东所起到的负面作用是不容忽视的。大股东往往利用自己在资本上的优势地位，对公司的日常经营大肆插手，利用上市企业不断圈钱，又将上市企业作为资金来源，从上市企业不断地获取资本。这样，上市企业逐渐被大股东掏空，不仅使企业失去了发展的动力及活力，也使资本市场陷入恶性竞争的泥潭而无法自拔，最终造成极其恶劣的影响。二、上市企业在财务金融方面的管
5、理漏洞所造成的影响上市公司如果在财务金融方面存在管理漏洞，就会在多个方面造成影响，并且引发连锁反应，在整个行业中造成恶劣的后果。（一）对自身造成的恶劣影响上市企业如果在财务金融方面缺乏有效的经营管理，首先会对自身造成严重影响。具体表现在以下几个方面。1.企业不能进行科学、有效的资金配置对于上市企业来说，最重要的问题就是如何将吸引来的资金科学、有效地配置在生产的每一个环节，从而使资金得到最大限度的利用，对企业的发展产生最大的作用。如果上市企业不能将资金进行合理配置，就会使上市企业失去其意义，不仅不能获得上市应有的效益，反而对公司造成不良影响。2.企业缺乏长期有效的竞争力某些上市企业在经营管理过程
6、中缺乏长远眼光，只注重短期利益，这也是造成资金不能合理配置的原因之一。这样做的企业，也许在短期内会获得高额利益，但是，从长远的角度来说，并不利于企业的发展，反而会使企业被不合理的资金配置拖累，从而越陷越深，难以自拔。（二）对市场造成的恶劣影响我国实行的是市场经济，任何企业都作为市场的一份子而参与到市场竞争中。因此，每一家企业的经营管理行为都会对市场造成一定的影响。而上市企业尤为如此。如果上市企业缺乏科学有效的经营管理，就会对市场造成恶劣的影响。由于中国资本市场存在制度性缺陷，市场本身对资源的配置作用难以发挥，大量没有发展前景的衰退产业类企业到股市上市融资；或者由于产业本身衰退而企业又没有能力克
7、服产业生命周期的约束，越来越多的上市公司随产业衰退而衰退。这些企业不仅自身难以生存，更浪费了市场资源，使市场被这些衰退企业所拖累。产业衰退是可以通过企业的经营状况体现出来的。通过分析上市企业经营状况的发展变化史，我们不难发现：一旦产业开始衰退，企业就必须开始考虑转型。资本支持并不能从根本上扭转企业衰退的局面，资本是企业摆脱产业衰退困境的充分条件，不是充要条件。当产业衰退时，企业如果未能及时进行产业转型和产业升级，即使有了资本也脱逃不了企业衰退的命运。这种因产业衰退而使企业衰退的现象在我国上市公司中很普遍。（三）对同行业其他企业造成的恶劣影响企业从诞生的一刻起，就作为市场的主体参与到激烈的市场竞
8、争当中，而上市企业之间的竞争尤为激烈。企业之间的竞争在公平、公开的市场竞争环境下可以促进企业之间的优胜劣汰，促使企业在竞争中不断提升自身实力，增强竞争力。但是，我国的市场经济还不完善，而且市场竞争缺乏有效的监管机制，这就导致部分上市企业利用市场竞争中存在的漏洞进行不正当竞争。而上市企业在财务金融方面的不正当竞争可能会导致以下恶劣影响。 1.使同行业正当经营的其他企业受到排挤，在正当经营的前提下不能获得应有的回报，从而扰乱整个行业的竞争机制，对其他企业的正当利益造成损害。2.影响资本市场上的投资者，对投资者造成误导，使投资者的资金不能获得应有的回报，甚至血本无归。长期这样下去，会损害投资者对整个
9、行业的信任，导致整个行业的萎缩。（四）对投资者造成的恶劣影响企业上市的目的就是吸收市场上的自由资金，通过这种手段来使企业获得发展。这就要求上市企业必须更为重视财务金融方面的管理。如果上市企业缺乏对资金的有效配置、盲目地进行多元化投资、不能有效避免大股东的不良干涉，就会使吸收来的资金得不到科学、有效的利用，不仅企业会因此受到不良影响，竞争力大大降低，在市场竞争中处于不利地位，更会造成资金的大量浪费，使股市投资者的资金得不到预期的回报，甚至遭受严重的损失。这样，整个资本市场也会因此而动荡。三、如何对上市公司在财务金融方面进行科学有效的管理上市公司对自身、同行业、投资者乃至整个市场都有着重要的影响，
10、而财务金融方面的经营管理起着尤为重要的作用。那么，如何从财务金融方面对上市公司进行有效的管理，使上市公司和谐、稳定、长期地发展，就成为了一个值得研究的问题。（一）提高企业经营管理者的素质，增强其对企业的经营管理能力企业的经营管理者对企业的发展起着决定性的作用，而企业经营管理者的素质直接影响到企业的日常运营。所以，提高企业管理者的素质，对于企业来说是至关重要的。1.在工作中提升管理者的能力企业在日常的工作中，可以有意识地、特意地为企业管理人员安排一些特殊的工作，以此来使企业的管理者在工作中得到锻炼，实现能力的提升。这可以通过以下几个途径来实现：（1）通过岗位交换体验，了解财务金融方面的运作，熟悉
11、操作流程；（2）代理较高的职务，增强对事务的处理能力；（3）安排特殊性的工作，考验和提高处理特殊事务的能力。企业管理者的能力在实际工作中可以得到很好的锻炼，也更能体现出管理者的应变能力。2.企业对管理者进行投资，增强管理者素质企业可以将管理者送进相关的培训机构进行培训，也可以聘请企业管理方面的专家到公司进行演讲，还可以在公司内部长期设立培训部门。这些方法都可以有效地提高管理者的工作能力。3.对企业的管理者进行专项培训企业可以组织针对财务金融管理的专项培训，使企业的经营管理人员在财务金融方面形成科学的认识，充分了解财务金融的管理方法与运营机制，从而更好地应用到工作当中。4.在学习之后进行巩固任何
12、理论的学习都是为了应用在实践当中，企业的理论培训更是如此。企业对管理人员的培训就是为了更好地进行日常经营。如果培训的内容与日常工作不符，或者不能有效地应用到日常工作当中，那么培训就不能发挥作用，白白浪费人力物力，耽误时间。所以，企业在选择培训内容时，一定要注意与日常工作相符，并且可以应用到今后的工作当中。而在培训之后，也应该注意安排相应的工作，对培训的内容进行巩固、吸收，真正达到提高业务水平的目的。5.企业管理者应主动学习，提高自身素质以及管理水平决定事物本质的是内因，所以，企业管理者的自身素质在企业管理中起着至关重要的作用。作为企业的管理者，不能只是被动地接受培训，而是要主动学习，增强自身素
13、质，提高业务水平，例如积极学习财务金融方面的知识，更好地从财务金融方面对企业加强管理。（二）提高企业管理者的道德修养在当今社会中，道德问题是无处不在的，上市公司自然也不例外。如果缺失了道德，那么不诚信、不正当竞争等现象就会涌现出来，使上市公司失去信誉，走上一条不归路。所以，企业管理者的道德修养对于上市公司是极为重要的，关系到上市公司能否健康、有序地发展。（三）上市公司要严格遵守财政财务方面的法律法规一个企业的健康发展要以严格遵守相应的法律法规为前提。对上市公司来说，遵守财政财务方面的法律法规尤为重要。在资本市场中，企业的经营管理者很容易迷失自我，在经营过程中做出错误的选择，从而触犯法律，对企业
14、造成严重的影响，也对金融市场造成损害。1.上市公司要严格遵守国家有关财务制度、规定和财经纪律，对发生的各项经济业务事项在依法设置的会计账簿上统一登记、核算，全面反映金融企业的资产和负债，正确核算金融企业的收入和支出，按规定建立健全内部财务管理制度，自觉接受财政主管部门和审计部门的监督和管理。2.上市公司在竞争中要严格遵守法律法规，遇到不法行为的侵犯时，要利用法律手段来维护公司的正当权益，自觉维护金融市场的稳定。（四）上市公司应制定严格有效的财务金融管理制度没有规矩，不成方圆。一个国家的稳定离不开法律法规的维护，同样，一个企业要想获得长期稳定的发展，就必须制定严格的规章制度。这样才能使公司的经营
15、有规可循。1.建立健全日常财务金融管理的规范日常的财务金融行为是最为琐碎的，也是最需要规范的。细节往往能反映出一个企业最深层的内在。所以，建立健全日常财务金融管理的规范，使日常工作都有各自的运行轨道，可以提高企业运作的效率，减少时间、物资的浪费，促进公司的发展。2.以规章制度规范股东行为，将股东干涉与公司运营分开前面已经说过，在上市公司的运营中，大股东往往利用自己在股份上的优势插手公司的运营，利用上市公司攫取大量资金，甚至将公司掏空。所以，上市公司必须建立相关的规章制度，严格规范股东的行为，使股东无法通过插手公司日常运营来损害公司利益。还可以建立股东大会，使所有股东都可以对公司的运营提出意见，
16、避免大股东一手遮天的行为。 3.上市公司应建立健全财务金融的监管制度市场经济的健康发展离不开国家的监管，同样的，一家上市公司若想在财务金融方面得到健康发展，也离不开有效的监管机制。可以使用的办法有很多：（1）建立健全监管制度，使公司的监管有据可依；（2）在公司内部成立监管部门，对公司的日常经营进行有效监管；（3）成立股东大会，邀请股东监督公司日常运营；（4）建立职工监管制度，使公司员工可以对公司的经营行为提出意见。4.上市企业要规范在职工福利等方面的支出上市公司财务金融很重要的一方面就是在职工福利等方面的支出。职工获得应有的利益，会促使他们更好地为公司服务，从而使公司更好地发展。这主要从以下几个方面着手：（1）上市企业的职工福利基金必须按照规定支出，不能挪作他用；（2）对于职工福利支出结余，金融企业应当遵循职工福利费用于职工集体福利的
