产业经济学章课件PPT课件.ppt

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1、第四章产业组织 策略性行为 1 主要内容 策略性行为企业并购合作与串谋研发与创新 2 1策略性定价行为 新产业组织与策略性行为限制性定价掠夺性定价 3 策略性行为一个厂商通过影响竞争对手对该厂商行动的预期 使竞争对手在预期的基础上作出对该厂商有利的决策行为 这种影响竞争对手预期的行为就成为策略性行为 谢林 Schelling 1960 4 策略性行为分类 根据企业之间合作的态度 可以把策略性行为分为合作策略性行为和非合作策略性行为 根据行为调整和作用的时间长短 可以将策略性行为可以分为短期策略性行为 中期策略性行为和长期策略性行为 5 1 2限制性定价 限制性定价是一种短期非合作策略性行为 通

2、过在位厂商当前价格策略影响潜在厂商对进入市场后利润水平的预期 从而影响其进入决策 限制性定价又被称为 阻止进入定价 它是指寡头垄断市场上的卖主将价格定在足以获得经济利润 但又不致于引起新企业进入的水平上 6 限制性定价的主要内容 静态限制性定价动态限制性定价不完全信息下的限制性定价 7 静态限制性定价 静态限制性定价集中考察了主导性企业为了维持自身的市场地位 最大限度地压低价格 使新进入的企业或从属企业的扩张无法获益 潜在企业决定进入的基本因素是利润 如果预期进入后能够获得超过正常报酬的经济利润 则潜在企业将进入市场 而进入后能否获得收益决定于进入后的价格和成本 8 静态限制性价格决定因素 1

3、 市场的初始规模 2 进入者的平均成本 3 非价格进入壁垒 9 动态限制性定价 如果在位企业能够通过设定阻止进入价格成功地维持住原来的市场地位 就可以获得长期收益 当然在位企业也可以设置一个较高的垄断价格 这就会吸引新企业的进入 这样在位企业就面临着或者获取短期较高利润但失去垄断地位 或者长时期地获得较低利润而保持其垄断地位的选择 以利润最大化为目标的在位企业就必须在短期利润和长期利润之间进行平衡 进而采取跨时期利润总额最大化的定价策略 10 主导厂商模型 主导厂商模型表明 一个理性的主导厂商并不会不惜代价地把所有的竞争性从属厂商逐出行业 如果有大量接受价格的厂商能够自由 即时地进入市场 并且

4、它们的生产成本并不比主导厂商的成本高出多少 主导厂商就不能索取比完全竞争高出太多的价格 即使没有从属厂商们进入市场 它们潜在的进入威胁也会使得主导厂商的定价要低于垄断厂商 11 结团进入模型 在结团进入模型中 假定从属厂商在决定进入和实际进入之间存在一定的时滞 经历一个时滞后 从属厂商同时进入 此时主导厂商通常把定价在短期垄断价格之下和能完全遏制进入的价格之上 而连续进入模型假定从属厂商随着时间逐渐进入 此时 在位厂商的最佳定价策略和均衡价格要视市场需求状况 从属厂商的价格敏感性等因素而定 12 不完全信息下的限制性定价 米尔格罗姆和罗伯茨 1982 模型在现实环境中 市场信息往往是不完全的

5、对手的成本函数及其战略性决策以及整个市场的需求状况对于厂商来说并不是完全知识 很多信息为私人所有 因此 在在位厂商与潜在厂商之间进行的限制性定价行为可视为不对称信息博弈行为 13 米尔格罗姆和罗伯茨的限制性定价模型 强调了在信息不对称的情况下 进入者不知道在位者的生产成本类型 在位者试图利用限制性定价手段向进入者显示自己是个低成本的厂商 以区别于高成本的厂商 使进入者认为进入是无利可图的 14 利用在位者的先动优势采取限制性定价手段使进入者产生在位者是低成本厂商的幻觉 对于高成本厂商来说 这也是一种理性决策 进入者可能把他误认为是一个低成本的厂商 慑于进入后的价格战 进入厂商只能望而却步 在这

6、种情况下 限制性定价是一种信号干扰的手段 不是一种确切的信号显示方式 15 哈尔瑞顿 1985 为了遏制进入 在位者应传递高成本信息 因而应把限制性价格设定在高于短期垄断价格的水平 传递出高成本信息 与米尔格罗姆和罗伯茨模型结论相反 假定前提 进入者在进入前不知其成本是多少 且其成本与在位厂商成本正相关 16 1 3掠夺性定价 掠夺性定价是指在位厂商将价格削减至对手平均成本之下 以便将对手驱逐出市场或者遏制进入 即使遭受短期损失 一旦对手离开市场 在位厂商就会提高价格以补偿掠夺期损失 17 掠夺性定价的特征 1 在掠夺性定价中出现的价格下降 一般是暂时性的 2 在掠夺性定价中企业发动暂时性降价

7、 实质目的是要缩减供给量 3 一般情况下 采用掠夺性定价策略的都是市场上势力雄厚的大企业 18 掠夺性定价行为后果和影响 一般发生在大企业和小企业之间 大企业采用这种策略的目的主要在于驱逐或消灭现有的竞争对手或是教训不合作的竞争对手 但是同时它也向意欲进入市场的新企业发出了警告 掠夺性定价对市场结构的竞争性将产生极为不利的影响 19 2企业并购 企业并购概述横向并购纵向并购混合并购 20 2 1企业并购概述 并购 兼并 收购 的概念兼并 merger 兼并是指在市场机制作用下 企业通过产权交易获得其他企业的产权 使这些企业法人资格丧失 并获得它们控制权的经济行为 21 主兼并或主收购公司称为

8、兼并公司 收购公司 进攻公司 出价公司 标购公司或接管公司被兼并或被收购的公司称为 被兼并公司 被收购公司 目标公司 标的公司 被标购公司 被出价公司或被接管公司 22 并购类型 按照被并购双方的产业特征划分横向并购 并购双方处于同一行业的并购活动 即一种竞争者之间的并购纵向并购 指处于生产同一 或相似 产品不同生产阶段的企业之间的并购 从纵向并购方向来看 有前向并购 前向一体化 和后向并购 后向一体化 之分 混合并购 指既非竞争对手又非现实中或潜在的客户或供应商的企业之间的并购 23 2 2横向并购 横向并购和市场集中度横向并购将使一个行业的市场集中度提高 实证研究表明 至少50 以上的集中

9、度提高都来自于并购活动 24 横向并购和福利分析 横向并购扩大了企业生产规模 降低了单位产品成本 提高了效率 形成规模经济 横向并购形成卖方集中 增加了卖方施加市场势力的机会 造成了一定程度的垄断 导致福利损失 25 2 3纵向并购 对公司纵向并购动因的众多研究中 最有影响或者说自成体系的理论解释应是产业组织理论和交易费用理论 产业组织理论主要从市场势力来解释公司纵向收购的动因在于获取垄断租金 交易费用理论则主要是通过资产专用性理论来解释公司纵向并购的动因 即在于收购与其共享专用性资产的公司 26 专用性资产有两个显著特征 1 由特定的经济主体拥有或控制 2 只能用于特定的用途 如果转到其他用

10、途或由他人使用 则其创造的价值可能降低 对于专用性资产 其专用性是指该项资产能够被重新配置于其他替代用途或是被他人使用时损失其生产价值的程度 27 2 4混合并购 2 4 1混合并购与资产利用某些资产在企业内部没有得到充分利用 就可以出售或出租这部分资产 也可以通过混合并购自己留用这部分资产在市场机制失灵的情况下 企业通常认为自己通过内部组织比通过市场利用这部分资产将更有效率企业家经营管理才能 一般不局限于某种具体的产品 通过混合并购 扩展了企业生产的产品和服务的范围 能充分利用这些管理才能 提高这些资产的利用效率 28 混合并购的三种类型 在相关产品市场上企业间的产品扩张型并购对尚未渗透的地

11、区生产同类产品的企业进行市场扩张型并购生产和经营彼此间毫无相关产品或服务的企业间的纯粹的混合并购 企业进行混合并购的目的 追求组合效应 降低经营风险 29 2 4 2混合并购与风险降低降低经营风险的观点经常被用来解释混合并购的动因企业在若干不同的领域内经营 其中某个领域或行业经营失败时 可以通过其他领域内的成功经营而得到补偿 从而使整个企业的收益率得到保证如果有价证券投资组合的交易成本很高 那么投资混合并购后的企业就显得更具吸引力 30 3合作策略性行为 3 1合作策略性行为概述3 2默契合作策略性行为3 3明确合作策略性行为3 4合作策略性行为的公共政策 31 3 1合作策略性行为概述 合作

12、策略性行为 厂商旨在协调本行业各家厂商行动和限制竞争而采取的一些行为 32 合作策略性行为根据信息条件由可以分为默契合作策略性行为和明确合作策略性行为当合谋达成后还有一个是否稳定的问题 不稳定的情况下发展的路径有两条 一是回归竞争 通常表现为价格战 二是将合谋以更加稳定的企业形式加以制度上的保障 发生企业合并 33 3 2默契合作策略性行为 所谓默契合作策略性行为是指寡头垄断厂商以一种纯粹 非合作 的方式进行合作 冷酷策略胡萝卜加大棒策略重复博弈与富有的窘境 34 冷酷策略 grimstrategy 是指这样一种情形 在重复博弈中 只要所有的人都采取合作的策略 那么就一直合作下去 如果有一方背

13、叛了合作 那么合作就永远终止 所有的人对此行为加以惩罚 一寡头厂商背叛是一个触发点 在此之后 寡头厂商间都是不合作的 所以冷酷到底策略又称 扳机策略 这一点很难做到 没有永久的敌人 只有永久的利益 通常寡头厂商在一段时期博弈之后 还会继续合作 35 胡萝卜加大棒策略开始所有的垄断厂商都生产一个合作的低产量 相应地利润也比较高 但是一旦有某个厂商背离了这个策略生产高产量时 所有的厂商都调整为高产量去惩罚他 如果任何一个企业在惩罚期不惩罚 对于不执行惩罚策略的人给予惩罚者的一个胡萝卜 惩罚期重新开始 如果没有企业在惩罚期不惩罚 合作期又重新开始 默契合谋策略性行为还有几种策略 忏悔策略 邪念策略

14、36 3 3明确合作策略性行为 明确合作策略性行为是指寡头厂商通过公开或秘密的协议 书面或秘密会谈 来协调行为以使合作组织利润最大化的一种行为 37 共同成本手册与多产品定价公式 在寡头厂商明确合谋中 一个显而易见的难题是产品的异质性问题 这种异质性可以有以下两种情形 一是不同厂商的产品是不完全替代品 另一种情况是生产多种产品型号的厂商 前一种情形在现实生活中是难以避免的 厂商也已经习惯了制定产品差别化的策略 38 转售价格维持 RPM 转售价格维持通常是指供应商与零售商之间的上下游价格控制关系 如果零售商不按供应商的建议价格销售商品 供应商就拒绝供货 理论界关于转售价格维持到底是一种制造商共

15、谋还是零售商合作行为一直存在争议 39 基点定价 总的交货价格等于交货定价基点的通行市场价格加上从该地始计的运费 40 价格领导 价格领导是指行业的价格变化总是由一厂商率先做出的 然后这个变化立即被其他厂商所采纳 价格领导解决了选择合谋结果的问题 领导者的价格就是合谋的价格 晴雨表价格领导和支配式价格领导 很多行业都表现出这种模式 一家或少数几家厂商正式决定价格 其他厂商则跟随 通常有几天的时间延滞 41 支配式价格领导 在支配式价格领导的情况下 一家厂商因为自己的规模较大 顾客忠诚度相对于其他竞争者高 成本较低而把自己定为一个价格领导者 随后这个领导厂商的行动就如同在它的细分市场中的垄断者一

16、样 把价格定在利润最大化的水平上 42 晴雨表式价格领导制 晴雨表式价格领导制发生在竞争程度较高的市场结构中 当市场需求 成本条件发生变化时 有的企业首先表示应该变动价格 其他企业以不断的调价行为表示响应 率先表示调价的企业成了 晴雨式 的价格领袖 这种价格领袖的地位带有 临时性 的特征 通常由最先感受或预测到市场条件变化的企业担任 可能是大企业 也可能是小企业 43 最惠国待遇条款 销售商向所有顾客做出承诺 卖方不会以更低的价格销售给其他购买者 有追溯效力的条款保证了现行的消费者也可以因未来的价格折扣而获利 44 3 4合作策略性行为的公共政策 关于合作策略性行为 经济学家研究的角度和法学家是很不一致的 基本前提就大相径庭 在美国 加拿大和欧盟明确的限制竞争的协议都是违法的 45 4研发与创新 研发与创新的基本概念研发与创新的激励企业规模 市场结构与研发 46 技术创新模式的分类 分类一 原始创新集成创新引进消化吸收再创新 47 原始创新 原始创新活动主要集中在基础科学和前沿技术领域 原始创新是为未来发展奠定坚实基础的创新 其本质属性是原创性和第一性 目前我国原始创新不足 48 集成