货币金融学课件 课件 2信用

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1、版权所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 第二章 信用和信用工具 版权所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 2 主要内容主要内容 第一节第一节 信用概述信用概述 1 第二节第二节 信用形式信用形式 2 第三节第三节 信用工具信用工具 3 版权所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 3 第一节第一节 信用概述信用概述 伦理道德层面伦理道德层面 经济学角度经济学角度 货币理论视角货币理论视角 对信用概念对信用概念 的理解的

2、理解 信用的产生信用的产生 与发展与发展 信用的特征信用的特征 高利贷信用高利贷信用 借贷资本信用借贷资本信用 现代信用运行现代信用运行 暂时性暂时性 偿还性偿还性 收益性收益性 风险性风险性 版权所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 4 经济学范畴的信用经济学范畴的信用 信用主体信用主体 信用 借贷行为 是以偿还为条件的价值的特殊运动形式 信用 借贷行为 是以偿还为条件的价值的特殊运动形式 信用条件信用条件 信用工具信用工具 信用标的信用标的 债权人债权人 债务人债务人 中介人中介人 货币资金货币资金 实物商品实物商品 偿还偿还 增

3、值增值 商业票据 商业票据 信用卡 信用卡 可转让存单 可转让存单 国库券 国库券 股票 债券股票 债券 版权所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 5 信用的产生与发展信用的产生与发展 高利贷信用高利贷信用 信用的发展信用的发展 借贷资本信用借贷资本信用 现代信用形式现代信用形式 历经 时期 奴隶奴隶 封建封建 社会社会 资本资本 主义主义 社会社会 现代现代 市场市场 经济经济 利息高利息高 剥削性剥削性 非生产性非生产性 保守性保守性 破坏性破坏性 局限性局限性 双重支付双重支付 双重归流双重归流 盈余部门盈余部门 赤字部门赤字部

4、门 版权所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 6 我国古代的高利贷信用我国古代的高利贷信用 九扣十三归 九扣十三归 羊羔息羊羔息 青苗息青苗息 鸟儿叫 鸟儿叫 驴打滚驴打滚 高利贷信用高利贷信用 版权所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 7 借贷资本信用特殊运动过程借贷资本信用特殊运动过程 双重支付和双重归流 双重支付和双重归流 三重支付和三重归流三重支付和三重归流 GGWPWGG A Pm GGGWPWGGG A Pm 版权所有版权所有 20062006 20112011中

5、南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 8 四类经济四类经济 行为主体行为主体 政府政府 金融机构金融机构 家庭家庭 企业企业 现代信用运行的经济原理现代信用运行的经济原理 版权所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 9 现代信用运行的经济原理现代信用运行的经济原理 现代市场经济中的三类经济单位现代市场经济中的三类经济单位 盈余部门盈余部门 平衡部门平衡部门 收入收入 支出支出 储蓄和投资储蓄和投资 赤字部门赤字部门 支出支出 收入收入 动用积蓄或举债动用积蓄或举债 收支相等收支相等 在经济中不在经济中不 占主导地位占主导地位

6、家庭家庭 企业 政府企业 政府 版权所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 10 家庭收支 收入与需求在时间上的不一致家庭收支 收入与需求在时间上的不一致 放弃消费 增加储蓄放弃消费 增加储蓄 盈余 未来消费盈余 未来消费 现在消费现在消费 中国家庭中国家庭 短缺 现在消费短缺 现在消费 未来消费未来消费 美国家庭美国家庭 强制性储蓄强制性储蓄 减少储蓄 举债消费减少储蓄 举债消费 今天花明天的钱 今天花明天的钱 家庭 最主要的家庭 最主要的 资金盈余部门资金盈余部门 月光族月光族 爆卡族爆卡族 房奴房奴 版权所有版权所有 200620

7、06 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 11 近年来我国储蓄存款增长图近年来我国储蓄存款增长图 版权所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 12 资金余缺资金余缺 闲置流动资金闲置流动资金 固定资产折旧固定资产折旧 未分配利润积累未分配利润积累 补充流动资金补充流动资金 固定资产更新固定资产更新 追加投资追加投资 企业收支 产业资本循环中的资金余缺企业收支 产业资本循环中的资金余缺 版权所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 13 企业融资渠道企业

8、融资渠道 企业融企业融 资渠道资渠道 内源融资内源融资 留存盈利 折旧留存盈利 折旧 自主性 低成本自主性 低成本 抗风险抗风险 家族企业 家族企业 成熟的大企业成熟的大企业 外源融资外源融资 银行借贷银行借贷 发行有价证券发行有价证券 高速成长的公司高速成长的公司 版权所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 政府收支 经济周期产生的余缺政府收支 经济周期产生的余缺 余 在经济繁荣的年份 余 在经济繁荣的年份 收入 如税收等 大于支出收入 如税收等 大于支出 缺 在经济萧条或战争 自然灾害缺 在经济萧条或战争 自然灾害 频繁的年份 支出

9、 福利开支 军频繁的年份 支出 福利开支 军 费开支 社会救济等 大于收入费开支 社会救济等 大于收入 财政收支余缺财政收支余缺 政府是最经常政府是最经常 的赤字部门的赤字部门 版权所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 15 信用的主要中介人信用的主要中介人 金融机构金融机构 资金盈余 资金盈余 拆放 贷出拆放 贷出 资金短缺 资金短缺 拆借 回购 股权 债权拆借 回购 股权 债权 金融机构在社会信用中的作用金融机构在社会信用中的作用 版权所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院

10、 16 信用的特征信用的特征 风险性风险性 偿还性偿还性 暂时性暂时性 收益性收益性 版权所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 17 国家信用国家信用 银行信用银行信用 消费信用消费信用 民间信用民间信用 商业信用商业信用 租赁信用租赁信用 第二节第二节 信用形式信用形式 国际信用国际信用 证券信用证券信用 版权所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 18 商业信用 商业信用 commercial credit 企业之间进行商品往来时发生的信用 其主要方式是赊销企业之间进行商品

11、往来时发生的信用 其主要方式是赊销 和预付 相应的信用工具是商业票据 和预付 相应的信用工具是商业票据 定义定义 商业信用按方式可分为商业信用按方式可分为 商业信用按规范程度可分为商业信用按规范程度可分为 赊销 最早 最基本的信用形式 预付货款赊销 最早 最基本的信用形式 预付货款 口头商业信用 挂账商业信用 票据商业信用口头商业信用 挂账商业信用 票据商业信用 版权所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 19 加速资加速资 金周转金周转 自发调节自发调节 供求关系供求关系 节约货节约货 币资金币资金 商业信用的作用商业信用的作用 版权

12、所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 20 商业信用的局限性商业信用的局限性 适用范围上的局限性 授信规模上的局限性 方向上的局限性 期限上的局限性 调节和管理上的局限性 局限性局限性 版权所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 我国的商业信用我国的商业信用 21 奴隶社会奴隶社会 计划经济时期计划经济时期 改革开放以后改革开放以后 1995年年10月月 直至近代 工商企业之间的商业直至近代 工商企业之间的商业 信用仍习惯采取挂账的办法信用仍习惯采取挂账的办法 商业信用受到了严

13、格的限制商业信用受到了严格的限制 商业信用发展商业信用发展 出现 出现 三角债 三角债 问题问题 出台出台 票据法票据法 标志着我国商业信 标志着我国商业信 用进入一个崭新的阶段用进入一个崭新的阶段 发展发展 版权所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 22 银行信用 银行信用 banking credit 能广泛地动员社会资金能广泛地动员社会资金 并进行全面的资金分配并进行全面的资金分配 具有规模大 成本低 具有规模大 成本低 风险小的优势风险小的优势 不仅能够提供信用不仅能够提供信用 而且能够创造信用货币而且能够创造信用货币 通过各

14、类金融中介通过各类金融中介 机构 将货币转化机构 将货币转化 为借贷资本 进行为借贷资本 进行 社会化资金分配的社会化资金分配的 信用形式 其典型信用形式 其典型 方式就是商业银行方式就是商业银行 的存贷款业务 的存贷款业务 版权所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 23 我国的银行信用我国的银行信用 银行信用是银行信用是 最基本的信最基本的信 用形式用形式 经济体制改革前经济体制改革前 一元式 的金融体制 一元式 的金融体制 改革开放以后改革开放以后 问题问题 问题问题 银行信用在社会信用体系中占据绝对地位银行信用在社会信用体系中占

15、据绝对地位 巨额存款对银行清偿能力构成巨大的挑战巨额存款对银行清偿能力构成巨大的挑战 银行成为信用风险的集聚点银行成为信用风险的集聚点 版权所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 24 我国股票筹资与金融机构贷款对比我国股票筹资与金融机构贷款对比 单位 亿元单位 亿元 股票股票 S 贷款贷款 L S L 2000年年 2103 08 99371 07 2 12 2001年年 1252 34 112314 70 1 12 2002年年 961 75 139802 90 0 69 2003年年 1357 75 169771 00 0 80

16、2004年年 1510 94 188565 57 0 80 2005年年 1882 51 206838 48 0 91 2006年年 5594 29 238279 78 2 35 2007年年 8680 20 277746 53 3 13 2008年年 1682 00 320048 68 0 53 版权所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南财经政法大学金融学院 25 比较直接信用与间接信用比较直接信用与间接信用 优势优势 直接信用直接信用 证券信用 证券信用 间接信用间接信用 银行信用 银行信用 期限不对称期限不对称 银企关系过密银企关系过密 劣势劣势 划分标准 是否有中介人 以及中介人是否在信用划分标准 是否有中介人 以及中介人是否在信用 过程过程中进行资金的重新分配中进行资金的重新分配 在规模上 范围上在规模上 范围上 和期限上都会受到和期限上都会受到 很大限制很大限制 交易成本低交易成本低 监督机制强监督机制强 规模经济效应规模经济效应 信用创造功能信用创造功能 版权所有版权所有 20062006 20112011中南财经政法大学金融学院中南