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1、太钢 天津 融资租赁有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 1 重要提示重要提示 本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册 注册不代表交易商协会对 本期中期票据的投资价值做出任何评价 也不代表对本期中期票据的投资风险做出 任何判断 投资者购买本期中期票据 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披 露文件 对信息披露的真实性 准确性 完整性和及时性进行独立分析 并据以独 立判断投资价值 自行承担与其有关的任何投资风险 公司董事会已批准本募集说明书 公司董事承诺其中不存在虚假记载 误导性 陈述或重大遗漏 并对其真实性 准确性 完整性和及时性承担个别和连带法律责 任 公司企业负责人和主管
2、会计工作的负责人 会计机构负责人保证本募集说明书 所述财务信息真实 准确 完整 及时 凡通过认购 受让等合法手段取得并持有本企业发行的中期票据 均视同自愿接 受本募集说明书对各项权利义务的约定 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务 接受投资者 监督 截至募集说明书签署日 除已披露信息外 无其他影响偿债能力的重大事项 太钢 天津 融资租赁有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 2 目录目录 重要提示重要提示 1 目录目录 2 第一章第一章 释义释义 5 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 9 一 中期票据的投资风险 9 二 发行人相关风险 9 第三章第三章
3、发行条款发行条款 21 一 主要发行条款 21 二 发行安排 23 第四章第四章 募集资金用途募集资金用途 26 一 募集资金主要用途 26 二 发行人承诺 27 第五章第五章 企业基本情况企业基本情况 29 一 发行人基本情况 29 二 发行人历史沿革及股本变动情况 30 三 发行人股权结构及实际控制人情况 30 四 发行人独立性情况 32 五 发行人重要权益投资情况 33 六 发行人内部治理结构 33 七 发行人人员基本情况 40 八 发行人主营业务情况 42 九 发行人在建 拟建工程情况 56 十 发行人所在行业状况 56 第六章第六章 企业财务情况企业财务情况 73 一 发行人报表范围
4、 73 二 发行人主要财务数据 73 三 发行人资产负债结构及现金流分析 78 四 发行人盈利能力分析 95 五 发行人偿债能力分析 103 六 发行人资产运营效率分析 104 七 有息债务情况 104 八 发行人 2018 年度关联交易情况 105 九 重大或有事项 110 太钢 天津 融资租赁有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 3 十 受限资产情况 111 十一 金融衍生品 大宗商品期货 111 十三 海外投资情况 111 十四 直接债务融资计划 111 十五 其他重大事项 112 第七章第七章 企业资信情况企业资信情况 113 一 评级情况 113 二 发行人其他资信情况
5、115 第八章第八章 债务融资工具信用增进债务融资工具信用增进 117 一 担保人基本信息 117 二 担保人历史沿革 117 三 控股股东和实际控制人 119 四 担保人独立性 119 五 担保人重要权益投资情况 120 一 主要全资及控股子公司 120 二 太钢集团主要子公司介绍 122 三 主要合营 联营企业 125 六 担保人公司治理及内部控制制度 126 一 公司治理结构 126 二 公司重要部门职能 127 三 公司内控制度 130 七 担保人企业人员基本情况 134 一 公司人员构成情况 134 二 担保人董事会 监事会成员和高级管理简介 136 八 担保人主营业务情况 139
6、一 经营范围 139 二 主营业务分析 139 三 主要业务板块经营情况 142 九 担保人在建工程情况 169 一 在建工程 169 十 担保人未来发展规划 171 一 指导思想 171 二 发展路径 172 三 规划要点 172 十一 担保人所处行业分析 173 一 行业状况 173 二 行业监管情况 178 三 行业竞争格局及发展趋势 181 十二 担保人所在行业地位及竞争优势 182 一 太钢集团行业地位 182 太钢 天津 融资租赁有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 4 二 担保人在行业中的竞争优势 183 十三 担保人财务情况 185 一 财务报表及会计信息 185
7、二 近三年及一期主要财务数据 192 三 重大会计科目分析 202 四 偿债能力分析 227 五 盈利能力分析 228 六 运营能力分析 235 七 有息债务分析 235 八 担保人关联交易情况 236 十四 担保人资信状况 245 一 历史评级情况 245 二 评级报告摘要 245 三 跟踪评级安排 246 四 其它资信情况 247 十五 担保函主要内容 250 第九章第九章 税项税项 253 一 增值税 253 二 所得税 253 三 印花税 253 第十章第十章 发行人信息披露工作安排发行人信息披露工作安排 254 一 中期票据发行前的信息披露 254 二 中期票据存续期内重大事项的信息
8、披露 255 三 中期票据存续期内定期信息披露 256 四 本息兑付事项 256 第十一章第十一章 违约责任与投资者保护机制违约责任与投资者保护机制 257 一 违约事件 257 二 违约责任 257 三 投资者保护机制 258 四 不可抗力 264 五 弃权 264 第十二章第十二章 本次中期票据发行的有关机构本次中期票据发行的有关机构 265 第十三章备查文件第十三章备查文件 271 一 备查文件 271 二 文件查询地址 271 附录附录 1 财务指标计算公式财务指标计算公式 273 太钢 天津 融资租赁有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 5 第一章第一章 释义释义 在本募
9、集说明书中 除非文中另有所指 下列词语具有如下含义 一 常用名称解释一 常用名称解释 发行人 公司 太钢租赁 指 太钢 天津 融资租赁有限公司 中期票据 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按 照计划分期发行的 还本付息期限在一年以上的 债务融资工具 本期中期票据 指 发行金额为 4 亿元 发行期限为 3 年的 太钢 天 津 融资租赁有限公司 2019 年度第一期中期票 据 本次发行 本期发行 指 本期中期票据的发行行为 募集说明书 指 发行人为发行本期中期票据并向投资者披露发行 相关信息而制作的 太钢 天津 融资租赁有限 公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 发行文件 指 在
10、本期发行过程中必需的文件 材料或其他资料 及其所有修改和补充文件 包括但不限于本募集 说明书 主承销商 指 中国银行股份有限公司 承销团 指 由主承销商为本期发行组织的由主承销商和各其 太钢 天津 融资租赁有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 6 他承销商组成的承销团 簿记管理人 指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档 操作的机构 本期 太钢 天津 融资租赁有限公 司 2019 年度第一期中期票据 发行期间由中国银 行股份有限公司担任 集中簿记建档 指 由发行人和主承销商协商确定利率 价格 区间 后 承销团成员 投资人发出申购定单 由簿记管 理人记录承销团成员 投资人认购债
11、务融资工具 利率 价格 及数量意愿 按约定的定价和配售 方式确定最终发行利率 价格 并进行配售的行 为 集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式 通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程 线上化处理 承销协议 指 发行人与主承销商签订的 太钢 天津 融资租 赁有限公司 2019 2021 年度中期票据承销协议 余额包销 指 本期中期票据的主承销商按照 太钢 天津 融 资租赁有限公司 2019 2021 年度中期票据承销协 议 的规定 在规定的发行日后 将未售出的本 期中期票据购入 人民银行 指 中国人民银行 上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 北金所 指 北京金融资产交易所有限公司 太
12、钢 天津 融资租赁有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 7 交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 银行间市场 指 全国银行间债券市场 近三年及一期 指 2016 年度 2017 年度 2018 年度及 2019 年 1 9 月 企业会计准则 指 我国财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的 企业会计 准则 基本准则 财政部令第 33 号 财政 部关于印发 企业会计准则第 1 号 存货 等 38 项具体准则的通知 财会 2006 3 号 以及 2006 年 10 月 30 日颁布的 财政部关于印发 企业会 计准则 应用指南 的通知 财会 2006 18 号 等文件的统称 法定
13、节假日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息 日 不包括香港特别行政区 澳门特别行政区和 台湾省的法定节假日或休息日 工作日 指 国内商业银行的对公营业日 不包括法定节假日 或休息日 元 指 如无特别说明 指人民币元 二 专用名词释义二 专用名词释义 联合资信联合资信 信用评级机构信用评级机构 指 联合资信评估有限公司 太钢集团太钢集团 担保人担保人 指 太原钢铁 集团 有限公司 太钢 天津 融资租赁有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 8 太钢进出口太钢进出口 指 太钢进出口 香港 有限公司 TISCO TRADING H K LIMITED 太钢不锈太钢不锈 指 山西
14、太钢不锈钢股份有限公司 太钢保理太钢保理 指 太钢 天津 商业保理有限公司 太钢财务太钢财务 指 太钢集团财务有限公司 融资租赁融资租赁 指 实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部 分风险和报酬的租赁 资产的所有权最终可以转 移 也可以不转移 直接租赁直接租赁 指 租赁公司用自有资金 银行贷款或招股等方式 在国际或国内金融市场上筹集资金 向设备制造 厂家购进用户所需设备 然后再租给承租企业使 用的一种主要融资租赁方式 售后回租售后回租 指 将自制或外购的资产出售 然后向买方租回使用 又称 回租租赁 或 返租赁 承租人承租人 指 租赁合同中使用租赁财产并按约定向对方支付租 金的当事人 又称 承
15、租方 出租人出租人 指 租赁合同中 将租赁物交付承租人使用的一方 其他事项其他事项 由于计算时小数点后两位采取四舍五入的方式 因此表格中各单项数据之和与合 计数在小数点后两位可能存在误差 太钢 天津 融资租赁有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 9 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 本期中期票据由太原钢铁 集团 有限公司提供连带责任担保 中期票据的本 金和利息按期足额支付取决于发行人的信用及偿债能力 投资者在评价和购买本期 中期票据时 应特别认真地考虑下述各项风险因素 一 中期票据的投资风险一 中期票据的投资风险 一 利率风险 一 利率风险 在本期中期票据存续期限内 国际
16、 国内宏观经济环境的变化 国家经济政策 的变动等因素会引起市场利率的波动 市场利率的波动将对投资者投资本期中期票 据的收益造成一定程度的影响 二 流动性风险 二 流动性风险 本期中期票据将在银行间市场上进行交易 在转让时存在由于无法及时找到交 易对手而难以将中期票据变现的可能性 存在一定的流动性风险 三 兑付风险 三 兑付风险 在本期中期票据的存续期内 如果由于不可控制的市场及环境变化 发行人可 能出现经营状况不佳或现金流与预期发生偏差的情况 从而影响本期中期票据的按 期足额兑付 二 发行人相关风险二 发行人相关风险 一 一 财务风险财务风险 1 融资成本风险 融资成本风险 发行人资金来源主要为银行及关联方借款 截至 2016 年末 2017 年末 2018 年末和 2019 年 9 月末 发行人有息债务余额分别为 373 212 64 万元 184 500 65 万 太钢 天津 融资租赁有限公司 2019 年度第一期中期票据募集说明书 10 元 42 000 00 万元和 92 879 30 万元 营业利润主要由租息收入扣减借款利息支出 产生 融资成本变化对发行人经营有直接影响 使发
