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1、财务状况分析百科名片 财务状况分析 是反映财务状况的会计要素 ，也是财务报表分析的主要内容之一.主要指对公司目前资产、负债和所有者权益的各个方面进行评价。分析企业资产结构、债务结构、变现能力、偿债能力、资本保值增值能力和现金流量。目录反映财务状况的会计要素包括： 1. 资产 2. 负债 3. 所有者权益反映财务状况的主要财务指标体系 1. 财务分析指标 2. 财务指标分析方法偿债能力分析 营运能力指标分析 财务分析方法 编写财务分析报告 杜邦财务分析体系 家庭财务状况分析 1. 分析家庭财务状况分析的主要财务指标 2. 1、偿付比率 3. 2、负债比率 4. 3、流动性比率 5. 4、负债收入
2、比率 6. 5、投资与净资产比率简单家庭财务分析方法 财务分析的局限性反映财务状况的会计要素包括： 1. 资产 2. 负债 3. 所有者权益反映财务状况的主要财务指标体系 1. 财务分析指标 2. 财务指标分析方法偿债能力分析营运能力指标分析财务分析方法编写财务分析报告杜邦财务分析体系家庭财务状况分析 1. 分析家庭财务状况分析的主要财务指标 2. 1、偿付比率 3. 2、负债比率 4. 3、流动性比率 5. 4、负债收入比率 6. 5、投资与净资产比率 简单家庭财务分析方法 财务分析的局限性展开编辑本段反映财务状况的会计要素包括：资产 负债 所有者权益 资产资产是指由于过去的交易或事项所引起
3、的、企业拥有或者控制的、能带来未来经济利益的经济资源。它 财务状况分析包括各种财产、债权和其他权利。资产分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产。资产是由企业过去的交易或事项所引起，是企业拥有或可支配的、具有一定价值的经济资源，可为企业带来经济利益。 负债负债是指由于过去的交易或事项所引起的企业的现有义务，这种义务需要企业在将来转移资产或提供劳务加以清偿，从而引起未来经济利益流出。负债分为流动负债和长期负债。负债将减少企业未来的经济资源，偿付的债务必须是过去交易或事项所引起的偿付义务，偿债的资源必须是企业拥有或可自主支配的经济资源。 所有者权益所有者权益是指企业投资者对企业净资产的
4、所有权，包括企业投资者对企业的投入资本以及企业的资本公积、盈余公积和未分配利润等。所有者权益由资产减负债的余额确定，其增减变动受所有者增资或减资以及留存收益多少等影响。 编辑本段反映财务状况的主要财务指标体系财务分析指标财务指标分析是指同一期财务报表上的相关项目的数据互相比较，求出它们之间的比率，以说明财务报表上所列项目与项目之间的关系，从而提示企业的财务状况，是财务分析的核心。 中国企业财务通则中为企业规定的三种财务指标为三类：偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标。 财务指标分析方法 类别名称单位计算公式偿债能力指标流动比率=流动资产/流动负债速动比率=（流动资产-存货-待摊费用）/流动
5、负债现金比率=（现金+有价证券）/流动负债资产负债率=负债总额/资产总额产权比率=负债总额/所有者权益利息保障倍数=息税前利润/债务利息营运能力指标应收账款周转率次=赊销收入净额/应收账款平均余额赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣折让应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2存货周转率次=销货成本/（期初存货+期末存货）/2流动资产财周转率次=销售收入净额/流动资产平均占用额固定资产周转率次=销售收入净额/（年初固定资产净值+年末固定资产净值）/2总资产周转率次=销售收入净额/资产平均占用额盈利能力指标销售净利率=（净利润/销售收入净额）*100%主营成本利润率=（主营业务利
6、润/主营业务成本）*100%总资产报酬率=（利润总额/资产平均总额）*100%自有资金利润率=（净利润/平均所有者权益）100%资本保值增值率=（期末所有者权益总额/期初所有者权益总额）*100%编辑本段偿债能力分析（1）流动比率。表示每元流动负债有多少流动资产作为偿付担保。它既反映了短期债权人的安全程度，又反映了企业营运资本的能力。一般认为，流动比率为2:1对于企业是比较合适的。 （2）速动比率。是企业速动资产与流动负债的比率。这一比率用以衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的能力。一般认为，速动比率1:1较为合适。它表明企业的每一元短期负债，都有一元易于变现的资产作为抵偿。 （3）现
7、金比率。是企业现金类资产与流动负债的比率。现金类资产包括企业所拥有的货币资金和持有的有价证券。这一比率不能过高，否则就意味着企业流动负债未能得到合理的运用，经常以获利能力低的现金类资产保持着，这样会导致企业机会成本增加。 （4）资产负债率。表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。这一比率小，表明企业的偿债能力越强。 （5）产权比率。反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。这一比率低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小，但企业不能充分的发挥负债的财务杠杆效应。 （6）利息保障倍数。又称已获利息倍数，它反映了获利能力 对
8、债务偿付的保证程度。利息保障倍数应至少大于1，且比值越高，企业偿债能力越强。 编辑本段营运能力指标分析（1）应收账款周转率。反映应收账款财周转速度的指标。又反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低，周转率越高，反映收账越迅速，偿债能力越强，从而可以最大限度的减少坏账损失，相对增加企业流动资产的投资效益。 （2）存货周转率。反映企业销售能力和流动资产流动性的一个综合性指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的一个综合性指标。 （3）流动资产周转率。反映企业流动资产周转速度的指标。在一定时间内，流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效果越好。 （4）
9、固定资产周转率。反映企业固定资产周转情况，从而衡量固定资产利用效率的一项指标。固定资产周转率高，表明企业固定资产利用充分，同时也表明企业固定资产投资得当固定资产结构合理，能充分发挥效率。 （5）总资产周转率。可用来分析企业全部资产的使用效率，如果这个比率较低，则说明企业利用全部资产进行经营的效率较差，最终影响企业的利用程度。 编辑本段财务分析方法一般来说，财务分析的方法主要有以下四种： 1.比较分析：是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比； 2.趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成
10、果的变化及其原因、性质，帮助预测未来。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据； 3.因素分析：是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法； 4.比率分析：是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法。 上述各方法有一定程度的重合。在实际工作当中，比率分析方法应用最广。 编辑本段编写财务分析报告财务分析报告又叫财务情况说明书，它是在分析各项财务计划完成情况的基础上概括、提炼、编写的具有说明性和结论性的书面材料。财务分析报告按其涉及内容的范围不同，可以分为全面分析报告、简要分析报告、典型分析报告、专
11、题分析报告、分列对比分析报告。 编辑本段杜邦财务分析体系杜邦财务分析评价体系是由美国杜邦公司创造的财务分析方法（The Du Pont System）。 杜邦财务分析评价体系以权益净利率为核心，它是所有比率中综合性最强、最具有代表性的一个指标。进而将权益净利率进行分解销售净利率、资产周转率和权益成数，分解之后，可以衡量权益净利率这一项综合性指标发生升降变化的具体原因。 杜邦财务分析体系是一种分解财务比率的方法，从评价企业绩效最具综合性和代表性的净资产收益率指标出发，利用各主要财务比率指标间的内在有机联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价。 财务管理是公司管理的重要组成部分，公司的管
12、理层负有实现企业价值最大化的责任。管理层需要一套实用有效的财务分析体系，据此评价和判断企业的经营绩效、经营风险、财务状况及获利能力等，美国杜邦公司创造的杜邦财务分析体系（The Du Pont System）就是一种比较实用的财务分析体系。 净资产收益率销售净利率资产周转率权益乘数 指标关系描述如图所示： 其中：净资产收益率 = 净利润/净资产； 净资产收益率 = 权益乘数资产净利率； 权益乘数 = 1/（1- 资产负债率）； 资产负债率 = 负债总额/资产总额； 资产净利率 = 销售净利率资产周转率； 销售净利率 = 净利润/销售收入； 资产周转率 = 销售收入/平均资产总额。 杜邦财务分析
13、体系是一种分解财务比率的方法，从评价企业绩效最具综合性和代表性的净资产收益率指标出发，利用各主要财务比率指标间的内在有机联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价。该体系以净资产收益率为龙头，以资产净利率和权益乘数为核心，重点揭示企业获利能力及权益乘数对净资产收益率的影响，以及各相关指标间的相互影响作用关系。该体系层层分解至企业最基本生产要素的使用、成本与费用的构成和企业风险，揭示指标变动的原因和趋势，满足经营者通过财务分析进行绩效评价需要，在经营目标发生异动时能及时查明原因并加以修正，为企业经营决策和投资决策指明方向。 编辑本段家庭财务状况分析分析家庭财务状况分析的主要财务指标在分析
14、家庭财务状况时，需要用到的最主要的5个财务指标。 1、偿付比率计算公式：偿付比率净资产总资产 这个指标反映了个人的财务结构是否合理，它反映了客户综合还债能力的高低。一般来说，偿付比例的变化范围在0到1之间，该项数值为0.5较为适宜。如果偿付比率太低，意味着现在的生活主要靠借债来维持，经济不景气的时候，家庭很可能出现资不抵债的情况。如果偿付比率太高，意味着家庭没有充分利用个人信用额度，应适当地使用财务杠杆。 2、负债比率负债比率负债总额总资产 负债比率是家庭负债总额与总资产的比值，它是衡量家庭财务状况是否良好的一项重要指标。该项数值应控制在0.5以下，才能预防因流动资产不足而可能出现的财务危机。 3、流动性比率计算公式：流动性比率流动性资产每月支出 流动资产是指未发生价值损失条件下能迅速变现的资产，主要由现金、银行存款、货币市场基金以及现金等价物来构成。流动性比率反映了客户支出能力的强弱。一般来说，家庭流动性资产应满足3-6个月的日常开支。该数值不宜过大，该数值若过大，由于流动资产的收益一般不高，因此就会影响到客户资产的进一步升值能力。 4、负债收入比率计算公式：负债收入比率每年偿债额税前年收入 负债收入比率是指家庭到期需支付的债务本息与同期收入的比值，它是衡量家庭一定时期财务状况是否良好的重要指标。该项数值保持在0.5以下比较合适。负债收入比率过高，则家
