中国企业新加坡上市

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1、2009年10月2009年10月 在新加坡交易所上市介绍在新加坡交易所上市介绍 新加坡证券市场概况 中国上市公司介绍 上市标准与规则 新加坡证券市场概况 中国上市公司介绍 上市标准与规则 2659.2 1761.6 3482.3 2347.34 1926.83 1524.4 2239.56 2266.54 2216.79 1392.73 2479.58 1490.7 2425.68 1529.84 1623.6 1341.07 1764.52 2066.14 2985.83 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000 5500 6000

2、 6500 7000 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Jun-09 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 年总交易量 (亿）海峡时报指数年总交易量 (亿）海峡时报指数 市场表现市场表现 至2009年7月 新加坡 65% 外国公司 35% 新加坡 65% 外国公司 35% 外国公司 40% 新加坡 60% 外国公司 40% 新加坡 60% 国际化的证券市场国际化的证券市场 上市公司数量上市公司数量755*7

3、55*市值比较图市值比较图4,150亿美元*4,150亿美元* 456 US$1450亿亿 *不包括18家以SGX为非主要交易地的第二上市外国公司，以及8个GDR 数据统计截止到2009年7月 299 US$2700亿亿 1 2 43 7 5 6 18 48 56 149 中国 东南亚 香港台湾澳新欧洲日本美加印度韩国 以色列 区域构成区域构成外国公司行业构成外国公司行业构成 多元化的上市公司多元化的上市公司 房地产, 5.28% 制造业, 58.42% 采掘/煤矿, 1% 多元行业, 1% 服务业, 16.83% 交通运输及仓 储, 4.95% 农业, 1.65% 商贸业, 6.93% 建筑

4、业, 1% 水电煤气, 0.33% 金融, 1.98% 酒店业, 0.33% *不包括18家以SGX为非主要交易地的第二上市外国公司，以及8个GDR 数据统计截止到2009年6月 吸引外国公司发行新股吸引外国公司发行新股 36 8 24 2 15 0 65* 63 68 82 58 33 37 84 53 4545 44 48 21 8 13 18 15 30 2425 33 15 0 4 1 4 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 19992000200120022003200420052006200720082009 所有新上市公司外国公司新股数中国公司新股数 至20

5、09年7月 * 包括3个RTO * 包括 4个RTO但不包括7个GDR * 包括6个RTO和不包括2个GDR * 包括2个RTO * * * * 本地与海外企业IPO融资额本地与海外企业IPO融资额 *不包括GDR和RTO 0.00 10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 60.00 新加坡公司外国公司 外国公司3.451.490.524.1110.40 28.28 40.26 41.77 12.040.16 新加坡公司 16.551.0710.416.63 11.08 10.87 12.84 15.241.510.22 20002001200220032004200520

6、0620072008 2009/ 6 亿美元亿美元 至2009年7月 持续融资能力强持续融资能力强 配股或增发配股或增发 时间短: 2-4周时间短: 2-4周 费用低: 1.5%-3.5%费用低: 1.5%-3.5% 无时间限制: 上市6 个月内亦可融资 无时间限制: 上市6 个月内亦可融资 成功案例: 思念食品 鸿国国际 中华环保 天圜营养 峻煌生化 成功案例: 思念食品 鸿国国际 中华环保 天圜营养 峻煌生化 至2009年7月 21.3 20 2.6 1110.7 21.5 29.2 57 26.6 13.5 13.8 12.5 18.3 27.4 104.9 139.2 13.6 53.

7、1 0.38 28.9 28 14.1 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 19992000200120022003200420052006200720082009 再融資額 IPO融資額 亿美元亿美元 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1640 1600 1660 1980 2730 3500 4320 6140 8140 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 投资专家,国内及外基金经理- 投资专家,国内及外基金经理- 2,185名2,185名 金融

8、机构 超过金融机构 超过913名913名 国内銀行存款总额国内銀行存款总额2120亿美元2120亿美元 基金总额 基金总额 - 8140 亿美元8140 亿美元 (比前年增长26)(比前年增长26) 公积金可投资额公积金可投资额- 1000亿美元亿美元 资金充裕的基金管理中心资金充裕的基金管理中心 投资者享有高流动性的市场投资者享有高流动性的市场 亿美元亿美元 市场流动性比较市场流动性比较 0% 50% 100% 150% 200% 250% 300% 350% 400% 450% Jul-00 Nov-00 Mar-01 Jul-01 Nov-01 Mar-02 Jul-02 Nov-02

9、Mar-03 Jul-03 Nov-03 Mar-04 Jul-04 Nov-04 Mar-05 Jul-05 Nov-05 Mar-06 Jul-06 Nov-06 Mar-07 Jul-07 Nov-07 Mar-08 Jul-08 Nov-08 Mar-09 Jul-09 外国公司本地公司中国公司 至2009年6月 帮助上市公司与研究员的交流帮助上市公司与研究员的交流 全球第一家由交易所发起上市公司研究计划全球第一家由交易所发起上市公司研究计划 交易所资助交易所资助 2个专业研究机构的分析研究2个专业研究机构的分析研究 研究报告在新交所网站免费公布研究报告在新交所网站免费公布 定期举办投

10、资者推介活动定期举办投资者推介活动 全球路演全球路演 本地零售研讨会本地零售研讨会 月度分析师见面会月度分析师见面会 定期举办上市公司治理研讨会定期举办上市公司治理研讨会 创新的上市后服务创新的上市后服务 以客户为重以客户为重 新加坡证券市场概况 中国上市公司介绍 上市标准与规则 新加坡证券市场概况 中国上市公司介绍 上市标准与规则 天津(5) 上海(6) 江苏(24) 山东(20) 海南(3) 浙江(6) 四川(2) 广东(25) 陕西(3) 福建(21) 湖北(1) 河南(8) 黑龙江(6) 吉林(1) 辽宁(2) 北京(8) 河北(4) 广西(1) 湖南(1) 江西(1) 重庆(1) 天

11、津(5) 上海(6) 江苏(24) 山东(20) 海南(3) 浙江(6) 四川(2) 广东(25) 陕西(3) 福建(21) 湖北(1) 河南(8) 黑龙江(6) 吉林(1) 辽宁(2) 北京(8) 河北(4) 广西(1) 湖南(1) 江西(1) 重庆(1) 149*家中国内地公司分布149*家中国内地公司分布 至2009年6月 *不包括2家以SGX为非主要交易地的第二上市外国公司 农业, 1, 1% 房地产, 7, 5% 多种行业, 1,1% 水电煤, 1, 1% 建筑业, 2, 1%商业, 7, 5% 制造业, 105, 69% 服务业, 22, 14% 交通、运输、仓 储, 4, 3%

12、中国上市公司行业分布中国上市公司行业分布 至2009年6月 新加坡证券市场概况 中国上市公司介绍 上市标准与规则 新加坡证券市场概况 中国上市公司介绍 上市标准与规则 交易所交易所 主板主板 保荐人保荐人 凯利板*凯利板* 上市前和上 市后监管 上市前和上 市后监管 成熟型的企业成熟型的企业快速成长的企业快速成长的企业目标公司目标公司 已树立市场品牌已树立市场品牌 更容易吸引更多机构投 资者的投资 更容易吸引更多机构投 资者的投资 更多产品选择更多产品选择 更快的上市过程更快的上市过程 上市公司更容易进行再 融资等公司行动 上市公司更容易进行再 融资等公司行动 主要优势主要优势 交易所监管及监

13、督交易所监管及监督交易监管，保荐人监督交易监管，保荐人监督监管模式监管模式 在新交所上市在新交所上市 * 自动报价板已转型成为凯利板 主板 *主板 *凯利板 *凯利板 * 审批机构审批机构新交所、金管局保荐人 上市条件上市条件标准1：过去3年累计750万新元每年至少 100万新元 标准2: 过去1或2年累计1000万新元 标准3: 上市市值大于8000万新币 无财务指标及营运时间的要求 股权分布股权分布市值 S$3亿: 25% 公众部分 市值 S$3亿: 12-25% 公众部分 至少1000名股东 200股东 15% 公众流通部分 独立董事独立董事2 新加坡常驻居民2 独立董事 (外国公司最少

14、1名新加 坡居民) 锁股期锁股期上市后，发起人上市后6个月之内不可减 持； 上市前的投资者股权比例大于5%的，需 要保留利润部分至少6个月 发起人需要在上市的时候保留至少 50%的比例：前6个月不可减持，后六 个月减持比例不可超过50%； 上市前的投资者需要保留利润部分至 少12个月 上市文件上市文件招股书 在金管局网站上刊登招股说明书 发售文件 12个月营运资金报表 在新交所网站上刊登发售文件 上市条件上市条件 * 列示主要上市标准 主板 *主板 *凯利板 *凯利板 * 保荐人保荐人 不需要保荐人 需要保荐人的持续保荐 公告的审阅公告的审阅 新加坡交易所 保荐人 发行新股发行新股 股东一般性

15、授权发行新股上限 为公司股本的50% 股东一般性授权发行新股上限为 公司股本的100% 资产收购与处置资产收购与处置 资产收购和处置超过20%需要经 股东批准 收购资产超过相关资产的75%、处 置资产超过相关资产的50%或公司 业务发生更本性变化，需经股东 批准 上市资格的维持上市资格的维持 公司三年连续亏损且连续六个 月的平均市值低于4000万新 币，该公司将会进入新交所的 观察名单。如果公司没有在两 年内改进，公司将会被退市 公司如不能找到保荐人将被退 市。 上市后的职责上市后的职责 * 其他持续性要求主板和凯利板相同，这些包括公司治理结构、信息披露、管理交易、股份分布和报告的要求。 上市

16、时间表上市时间表 通知交易所通知交易所 征求公共 意见 征求公共 意见 登记、挂牌 交易正式开始 登记、挂牌 交易正式开始 2 周周2 周周1 2 周周 凯利板上市程序 凯利板上市程序 5 6 周周 申请前准备申请前准备 3 9个月个月 8 12 周周3 周周1 2 周周 交易所审批交易所审批 征求公共 意见 征求公共 意见 登记、挂牌 交易正式开始 登记、挂牌 交易正式开始 申请前准备申请前准备 主板上市程序 主板上市程序 12 17 周周 3-9个月个月 主板主板凯利板凯利板 上市上市 最低最低S$50,000S$30,000 最高最高S$200,000S$100,000 变动率 （每百万新币市值） 变动率 （每百万新币市值） S$100S$100 年费年费 最低最低S$25,000S$15,0