新准则下的报表架构与解读方式更新

《新准则下的报表架构与解读方式更新》由会员分享，可在线阅读，更多相关《新准则下的报表架构与解读方式更新（4页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、论文集 新准则下的报表架构与解读方式更新 北京工商大学会计学院杨有红武民强 新准则的实施不仅要求财会人员具有按准则 实质情况强调编报财务报表的能力，还要求财务人 员具有解读按准则生成的财务报表的能力。本文结 合对宝新能源( 0 0 0 6 9 0 ) 2 0 0 8 年半年度财务报表的解 读，论述报表解读方式的更新，并提出相应的政策建 议。 四张财务报表及其相应的附注完整地反映了企 业特定时期生产经营活动、投资活动、筹资活动， 会计政策对经营成果与财务状况的影响。但是，报 表的使用价值取决于报表使用者解读报表的能力。 解读财务报表是做出正确财务诊断的前提。财务报 表的解读包括阅读和分析两个方面

2、通过阅读四张 报表对企业特征和财务状况有一个初步的判断， 通过查阅附注及相关资料证实或修正自已的判断并 进行更深入一步的分析。宝新能源( 0 0 0 6 9 0 ) 于2 0 0 8 年7 月2 2 日在中国证券报登载了半年度报告摘要 本文拟通过分析该公司的半年度报表来对会计报 表的内涵解读做出有益尝试。根据披露的会计报表 我们选取了需要用到的相关报表项目( 如表1 和表 2 ) 。 表1 合并资产负债表 应收票据 应收账款 预付款项 应收股利 其他应收款 长期应收款 应付票据 应付账款 预收款项 其他应付款 归属于母公司所有者权益合计 少数股东权益所有者权益合计 2 0 2 ，6 91 ，6

3、 7 5 9 6 1 2 ，6 1 4 ，1 2 3 0 4 9 9 ，0 0 0 ，0 0 0 0 0 3 1 2 ，0 5 3 ，2 1 8 7 2 3 6 3 ，0 0 0 ，0 0 0 0 0 1 7 6 ，2 8 4 ，1 0 8 3 0 8 2 5 ，7 1 7 9 7 9 9 ，0 0 0 ，0 0 0 0 0 9 1 ，8 9 1 ，4 6 8 4 5 3 6 3 ，0 0 0 ，0 0 0 0 0 9 5 ，0 0 0 ，0 0 0 0 0 2 7 ，7 0 0 ，0 8 9 0 4 2 0 ，315 ，9 4 8 0 9 1 6 ，5 2 3 ，9 4 4 2 45 ，2

4、7 5 ，9 5 1 1 4 9 9 ，0 3 8 ，4 3 9 9 92 1 ，6 8 3 ，4 2 6 4 09 , 3 2 7 ，8 2 5 。6 34 2 ，7 4 2 ，6 9 5 4 7 2 , 3 8 5 ，4 2 6 ，4 2 2 5 42 ，1 3 0 ，0 4 2 ，2 4 9 1 52 ，7 5 6 ，9 1 6 ，6 2 0 5 42 ，5 6 1 ，8 0 3 ，4 1 0 5 1 2 ，3 8 5 ，4 2 6 ，4 2 2 5 42 ，1 3 0 ，0 4 2 ，2 4 9 1 52 ，7 5 6 ，9 1 6 ，6 2 0 5 42 ，5 6 1 ，8 0 3

5、，4 1 0 5 1 4 表2 合并利润简表 经济篇 营业总收入 其中：营业收入 净利润 归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 4 6 3 ，5 5 8 ，3 0 8 6 5 4 6 3 ，5 5 8 ，3 0 8 6 5 3 3 3 ，2 0 6 ，6 8 4 3 9 3 3 3 ，2 0 6 ，6 8 4 3 9 2 7 2 ，9 3 5 ，7 21 0 3 2 7 2 ，9 3 5 ，7 21 0 3 7 2 9 ，5 4 5 ，3 6 4 0 8 7 2 9 ，5 4 5 ，3 6 4 0 8 2 1 9 ，0 2 3 ，6 9 4 9 5 2 1 9 ，0 2 3 ，6 9 4

6、9 5 1O ，9 3 3 ，2 9 3 8 5 1 0 ，9 3 3 ，2 9 3 8 5 一、半年报折射出的公司基本情况 1 ) 母公司为非生产经营实体纳入合并报表 范围的子公司均为全资子公司。 表1 合并资产负债表中归属于母公司所有者权 益合计与所有者权益合计金额相等即少数股东权 益为0 ；同时表2 合并利润表中归属于母公司所有 者的净利润等于净利润总额。由此我们对集团公司 股权结构做出推断：纳入合并范围的所有子公司均 为母公司的全资子公司，公司拥有对子公司1 0 0 的 股份不存在少数股东。 从表1 合并资产负债表中应收票据应收账款 预付账款。应付票据，应付账款预收账款期末和 期初均有

7、较大的余额，而在母公司资产负债表中上 述项目金额均为0 ；表2 营业收入存在于合并利润表 而母公司本身的利润表中营业收入为0 我们推断母 公司不是生产经营的实体单位，日常生产经营由各 个子公司负责完成；应收股利和长期应收款则情况 相反只存在于母公司报表中且数额比较大，这是 因为其全部金额都发生于集团公司的关联方之间 编制合并报表时均予以抵消。可见母公司有很大的 理财权，负责调度内部各子公司间的资金即集团 的筹资投资、股利分配由母公司负责统筹。 ( 2 ) 母公司具有较强的融资能力和资金调控能 力。 母公司资产负债表中短期借款、长期借款的大 量数额表明母公司作为一个非业务经营的管理机 构能够举借

8、大量的短期借款和长期借款体现母 公司具有较强的融资能力。母公司资产负债表中其 他应收款，长期应收款的期末数分别为3 1 2 0 5 万元 和3 6 3 0 0 万元。而合并数资产负债表中的其他应收 款为2 1 8 万元、且长期应收款的期末数为0 ，说明其 他应收款绝大部分发生于母公司与子公司问长期 应收款完全为母公司对下属企业的长期应收款，我 们不难发现母公司向下属子公司提供大量的短期 资金和长期资金通过对子公司资金扶持和资金在 集团企业问的调控来实现集团的总体战略布局。 通过分析负债结构，我们可以看出公司的负 债多以长期负债特别是长期借款的形式存在，合 并报表中本期末和期初长期借款在负债中的

9、比例为 7 8 和6 7 母公司占比为6 8 和4 3 ；而流动负 债的比例较低，在合并报表中占负债比例为2 2 和 2 1 在母公司占比为3 2 和2 9 。也就是说公司 主动根据资金需求进行筹资安排的负债长期负 债比例很高，而由于生产经营形成的流动负债比例 较低。流动资金的需求主要以短期借款和银行承兑 S 论文集 汇票、商业票据的融资方式满足，同时公司保持了较 高的流动比率说明企业偿还到期债务等能力很强。 结合公司对长期项目的投产和在建工程的建 设我们从经典的财务理论及公司的业务现状出发， 推断公司采用了匹配型的财务政策，即生产经营所 需的流动资金依靠流动负债来补充，而长期借款则 用于固定

10、资产等长期项目的构建。从而做到既能通 过负债满足流动资产和长期资产对资金的需求，又 能有效分散和降低财务风险。 二、公司盈利状况分析 宝新能源的2 0 0 8 年半年报显示：营业利润，利 润总额净利润基本每股收益和稀释后每股收益 分别比上年同期有很大程度的增长( 见表3 ) 。给人 感觉是，来自于正常生产经营的利润增长速度较大 体现了主营业务良好的发展势头。 但是在本报告期内营业收入减去营业成本、 营业税金和三项期间费用后所剩无几具体见表3 。 6 表3 表4 将表3 和表4 对比不难看出，尽管利润表中显 示出营业利润今年上半年比去年同期增长7 8 1 ， 但直接来源于生产经营活动的利润却比去

11、年同期下 降7 6 9 8 。合并资产负债表中的可供出售金融资产 年初( 2 0 0 8 年1 月1 日) 数为1 1 4 9 7 8 万元、期末( 2 0 0 8 年6 月3 0 日) 数为0 ；合并利润表中投资收益为3 6 6 5 1 万元且对联营企业和合营企业投资收益为0 。由此 可以初步判断对当期营业利润贡献最大者为可供 出售金融资产出售收益。报表附注中列示，该笔可 供出售金融资产出售所获收益为3 5 4 3 4 万元在营 业利润，利润总额，净利润中所占的比例分别为 8 6 3 8 6 5 1 0 6 3 。以上分析证实了上述判断： 巨额增长的营业利润产生于生产经营活动之外来 源于不具

12、有重复发生性不具有预测价值的可供出 售金融资产出售收益。从本质上看，该笔收益属于 非经常性损益。 三、启示 解读新准则下的财务报表需要解读者有较扎实 的会计学的功底，通晓新准则对会计确认计量， 报告的规范以及会计信息生成机制。在此基础上 应从以下三方面改变解读方式： ( 1 ) 注重4 营业利润”构成的分析判断企业盈 利的稳定性。新准则下的。营业利润”由生产经营 利润，公允价值变动损益投资损益汇总损益构 成。新准则下的”营业利润”与2 0 0 1 年会计制度下 的。营业利润”具有不同的含义。2 0 0 1 年制度下的 ”营业利润”指的是生产经营活动的盈利由主营 业务利润加其他业务利润后扣除三项

13、期间费用后的 余额。但新准则下的。营业利润除了包括生产经 营活动的盈利外还包括了理财活动和投资活动产 生的损益( 具体表现为公允价值变动损益和金融资 产投资收益、对联营及合营企业投资收益) 。例如 宝新能源利润表中列示的营业利润为4 1 0 5 8 万元 但要按2 0 0 1 年会计制度的口径，其营业利润应为 5 2 5 3 万元2 0 0 8 年上半年的营业利润不是比上年同 期增长7 8 1 0 而是比上年同期下降7 6 9 8 。新准 则对营业利润指标的设计无疑是正确的，体现了与 国际准则的趋同从更广的视野看待企业的经营活 动，将企业自身的生产经营、理财活动和投资活动 放在同等重要的位置。

14、但是，自身的生产经营理 财活动和投资活动承受风险的方式及大小对利润 的贡献方式存在很大的差别，在报表阅读与分析时 是不能将它们混为一团的。解读新准则下的营业利 润必须抛弃原制度下营业利润的思维定式。 ( 2 ) 关注公允价值变动对利润的影响。 交易性金融资产和可供出售金融资产必须按公 允价值计价。交易性金融资产公允价值变动直接计 入当期利润，从而使利润中包含着一部分目前没有 实现且未来是否实现存在很大不确定性的收益；可 供出售金融资产持有期间的公允价值 未实现的盈 利) 变动计入资本公积出售时将计入资本公积的 公允价值变动损益转入当期利润。数额巨大的可供 出售金融资产的出售不仅会影响当期盈利，

15、还可能 引起所有者权益数额的较大变动。宝新能源可供出 售金融资产持有期间由于公允价值上升致使资本公 积增加6 8 8 9 3 5 万元，该笔可供出售金融资产由于需 将计入资本公积的公允价值变动转入利润从而使 报告期利润巨增的情况下所有者权益反映巨额减 少。 ( 3 ) 转变对未来盈利能力判断的方式。 2 0 0 1 年会计制度下资产按账面价值计价，因为 资产计价与盈利能力不存在高度相关性且营业利润 体现了企业经常性生产经营活动盈利用本期利润 作为预测未来盈利能力基础的作法是可行的。新准 则下资产大量采用公允价值且将财务运作及对企业 投资收益纳入营业利润，对未来盈利能力的预测必 须建立在综合评价

16、下述因素的基础之上：正常生产 活动的盈利能力，被投资单位的利润预期及股利政 经济篇 策，以公允价值计价的资产的盈利能力、收回现金 资产的投向及盈利水平。例如，宝新能源尽管出售 可供出售金融资产获得一次性收益3 5 4 3 4 营业利润 中的该部分收益虽然不具备重复性和直接的预测价 值但是该项收益产生的大量货币资金的投向以及 形成的交易性金融资产的公允价值具有判断公司盈 利前景的作用。对宝新能源未来盈利能力的判断应 该对洁净煤燃烧技术发电和可再生能源发电新能 源电力生产，销售开发等基本经营业务的竞争能 力，市场前景做出判断的基础上综合货币投向及 交易性金融资产的盈利能力和被投资单位经营状况 才能做出判断。 四、建议 新准则在采用资产计价观方面取得了突破性进 展，迈开了会计利润与经济利润趋同的重要一步。 但是收支