《基于信贷配给理论的中小企业融资对策研究》由会员分享，可在线阅读，更多相关《基于信贷配给理论的中小企业融资对策研究（53页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、湘潭大学 硕士学位论文 基于信贷配给理论的中小企业融资对策研究 姓名：李善民 申请学位级别：硕士 专业：政治经济学 指导教师：田银华 20080616 I 摘 要 世界各国经济发展经验表明，一个国家的中小企业健康发展，对该国经济发 展至关重要。中小企业在创造社会财富、增加国家税收、吸纳就业人口、活跃市 场经济等诸多方面正发挥着越来越重要的作用。随着我国社会主义市场经济的深 入发展，以中小企业为主体的非国有经济得到了迅速发展，并逐渐成为我国国民 经济发展的主要动力。然而，中小企业信贷配给问题始终是制约中小企业发展的 关键因素。找出中小企业信贷配给的影响因素并分析这些影响因素的作用机理， 对解决中
2、小企业信贷配给问题，促进中小企业发展有重要意义。 首先，本文从非对称信息下信贷配给理论入手，深入分析了信息不对称条件 下逆向选择和道德风险问题以及抵押品在解决逆向选择的作用机理。文章分析认 为银企之间的信息不对称所引发的逆向选择和道德风险问题是银行实施信贷配给 的根本原因。接着，本文分析了中小企业融资特点与信贷配给的关系，认为中小 企业经营信息的模糊性、抵押品缺乏和融资成本高使其成了银行信贷配给的主要 对象。然后，本文结合我国的实际情况，主要从两个方面具体分析了我国中小企 业融资难的原因：一方面，我国现行金融体系存在着不利于中小企业融资的弊端， 这种弊端主要表现为我国金融体系组织结构不合理、缺
3、乏与中小企业共生共存的 区域性中小金融机构；另一方面，我国中小企业融资支持制度不健全。担保体系 和征信体系的不健全、不完善致使其在解决中小企业融资难问题上没有能很好发 挥应有作用。最后，本文结合我国的实际情况，依托信贷配给理论，建议主要从 三个方面入手：一是大力发展区域性金融机构，开展关系型融资，本文认为区域 性金融机构在缓解中小企业与银行之间的信息不对称方面优势明显，大力发展区 域性中小金融机构在我国具有必要性和可行性，并就如何大力发展区域性金融机 构给出了具体建议；二是完善中小企业融资的征信制度，本文认为征信体系在减 少融资双方信息不对称、降低交易成本、失信惩戒方面发挥了重要作用，并结合
4、我国征信建设的现状，对如何进一步完善该制度给出了切实可行的建议；三是健 全中小企业信用担保体系，本文依据抵押品在减少逆向选择的作用机理，认为中 小企业信用担保制度是弥补中小企业抵押品不足的最佳替代形式，并就如何健全 我国中小企业信用担保体系建设给出了对策建议。 关键词： 中小企业 ； 融资 ； 信贷配给 ； 信息不对称 II Abstract The economic development experience in some countries show that a countrys healthy development of Small and medium-sized enterp
5、rises(SMEs) is very important to the countrys economic development . SMEs are playing an increasingly important role in the creation of social wealth ,increasing national revenue to absorb the working population and making market economy prosper .However ,the problem of the SME credit rationing is a
6、lways a bottleneck that constraints the development of SMEs ,Its very meaningful how to identify the impact of the factors affecting the mechanism to solve the problem SME credit rationing and promotion of the development of SMEs. First，the papers from under asymmetric information theory start with
7、credit rationing ,in-depth analysis of the credit rationing of the formation mechanism .Analysis of that information asymmetry between the bank caused by adverse selection and moral hazard problem is the primary reason of why the bank implements credit rationing .And the papers analyzing the status
8、quo of SME credit rationing in China ,remains that Chinese SMEs have severs problems of credit rationing .On the other hand ,the bank tighten loans ,making a great deal of capital still controlled by bank ,and causing the severe phenomenon of financial resources idle. Then ,a according Chinese actua
9、l situation ,the papers analysize the reason of the problems of SMEs credit rationing in detail .First ,there are drawbacks in chinas financial system .Chinas current financial institutions includes the four major state owned commercial banks which become the mainstay in the whole financial system .
10、The financial system consists of a long chain of agents causing the difficulties of information transmission ,which are naturally not suitable for SMEs financing services . As compared with the small and medium-sized enterprises, China is need of small and medium-sized financial institutions, render
11、ing the financing SMEs difficult in China. Second, the SME financing support system is not perfect .Duing to the imperfection of the credit system. It does not play the role of minimizing the information asymmetry between the banks and small and medium-sized enterprises， and reducing the cost of fin
12、ancing transactions .In addition ,because of the guarantee systems imperfection ,Does not generate very good results. Finally ,based on the above-mentioned ,combined with Chinas actual situation , the paper suggest that the development of strong regional financial institutions , improvement of the f
13、inancing of SMEs credit information system and a sound credit guarantee system for SMEs is an appropriate approach to solve the problem of chinas small and medium-sized credit rationing of possible options, and to give specific recommendations one by one. Key words: Small and medium-sized enterprise
14、s; Financing; Credit rationing; Asymmetric information 湘潭大学湘潭大学 学位论文原创性声明学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其 他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。 对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果 由本人承担。 作者签名： 日期： 年 月 日 学位论文版权使用授权书学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并
15、向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版， 允许论文被查 阅和借阅。 本人授权湘潭大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位 论文。 涉密论文按学校规定处理。 作者签名： 日期： 年 月 日 导师签名： 日期： 年 月 日 1 第 1 章 导论 1.1 研究背景及意义 中小企业在创造社会财富、增加国家税收、吸纳就业人口、活跃市场经济等 诸多方面正发挥着越来越重要的作用。随着我国社会主义市场经济的深入发展， 以中小企业为主体的非国有经济得到了迅速发展，并逐步成为我国国民经济发展 的主要动力。截止 2006 年 10 月底，经工商部门注册的中小企业已达到 430 多万 户，中国中小企业数量已经占到企业总数的 99.3%。其创造了 58.5%的 GDP，缴纳 税金占全国的 50.2%， 吸纳了 75的城镇就业人口和 75以上农村转移出来的劳 动力, 发明专利占全国的 66%，研发的新产品占全国的 82 。然而，中小企业的 发展受到很多因素的制约，其中最突出的就是融资困难。据有关资料显示，占我 国企业总数 99%以上的中小企业，所占的信贷资金却不到总数的 30%。可见，我 国中小企业处于“强位弱势”的尴尬境地，其所获得的金融资源与其在国民经济 和社会发展中的地位与作用是极不相称的，融资难问
