《资本形成过程中的股东权益保护》由会员分享，可在线阅读，更多相关《资本形成过程中的股东权益保护（39页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、对外经济贸易大学 硕士学位论文 资本形成过程中的股东权益保护 姓名：谭逸 申请学位级别：硕士 专业：国际法学 指导教师：李莘 20080501 I 摘 要 摘 要 本文旨在探讨公司资本形成过程中股东权益的保护。其间将介绍资本形成过 程中股东权益在其他法域的保护机制。并对我国新公司法下资本形成过程中为股 东权益提供的保护做一个宏观上的概括，同时结合二者审视外国法域下资本形成 过程中股东权益保护机制构建对于我国资本形成过程中股东权益保护机制构建 产生的既有影响及借鉴意义。 资本形成过程包括公司设立阶段的注资以及公司设立后的增资。公司设立阶 段，就股东权益而言最重要的问题就是解决出资不实、抽逃资金。
2、而在公司已经 设立后，就股东权益而言最重要的问题就是解决股权稀释的问题。 本文第一部分介绍资本的含义，股东权益的含义与性质以及公司资本形成过 程中股东权益保护的必要性。第二部分介绍外国（包括英美法系和大陆法系）资 本形成过程中股东权益的保护机制。主要包括资本制度、发起人以及董事的忠实 和谨慎义务、新股发行认购权。第三部分介绍新公司法下资本形成过程中的股东 权益的保护机制。第四部分提出自己对于现有新公司法下资本形成过程中股东权 益的保护机制的立法建议。新公司法 05 年通过，虽然对于我国的公司制度做出 了大刀阔斧的修改，但是仍然存在着很多不足之处。希望本文能够为我国公司法 制度的完善做出贡献。
3、关键词：资本形成过程，股东权益，公司，新公司法 II Abstract This article aims to study the protection afforded to shareholders during the capital forming process. Among the article a general introduction is given concerning the protections during capital forming process designed by other law districts. A general summary al
4、so is concluded by the article concerning protections offered by our new company law. In the end, this article takes deep consideration about the effect on us by the other law districts. In conclusion, this article will set out relevant advice. Capital forming process include capital flowing in duri
5、ng the establishing of the company, and the increase of the capital after the establishment. The most important problem concerning shareholders right and benefit are dealing with the fake capitalizing and capital rescinding. However, after the establishment of the company, the most important thing i
6、s to dispose of the problems arising out of diluting shareholders rights. The first part of this thesis introduce the meaning of capital, shareholders right and the necessary of protecting shareholders right during capital forming. Four protecting design are capital system, incorporator and the dire
7、ctors fiduciary right and obligations. The last part of this thesis will propose advice on the protecting design of shareholders right during capital forming. Our company law is passed in 2005, with material changes to our company system though. We still got a long way to remand and improve. Hope th
8、is thesis will contribute to our company law. Keywords：Capital forming, shareholders right and benefit, company, new company law 学位论文原创性声明学位论文原创性声明 本人郑重声明： 所呈交的学位论文， 是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。 对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体， 均已 在文中以明确方式标明。 本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担
9、。 本人郑重声明： 所呈交的学位论文， 是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。 对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体， 均已 在文中以明确方式标明。 本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明特此声明 学位论文作者签名：学位论文作者签名： 年年 月月 日日 学位论文版权使用授权书学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定， 同意如下各项内容： 按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子
10、版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务； 学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文； 在以不 以赢利为目的的前提下， 学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定， 同意如下各项内容： 按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务； 学 校有权按照有
11、关规定向国家有关部门或者机构送交论文； 在以不 以赢利为目的的前提下， 学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文作者签名：学位论文作者签名： 年年 月月 日日 导师签名：导师签名： 年年 月月 日日 1 第 1 章 引言 第 1 章 引言 我国现代著名法学家江平教授曾经在其著作中提及“资本企业也就是以资本 为信用的企业。因此，资本信用是资本企业的灵魂。 ” 1这句话着重强调的，是资 本对于企业的重要意义。正如用血液之于人体来比喻资本之于企业，资本是企业 从事经营活动的根本之所在。因为企业资本对于企业来说，是企业赖以存在的物 质基础，是企业
12、得以正常运营的物质保障，也是反映企业资信能力的显著标志。 从经济的角度讲，公司资本的性质反映了人与人之间的经济关系，即公司、股东 及债权人之间的经济关系，是把各相关利益主体联系起来的物质基础；从法律的 角度讲，公司资本反映在法律上就是公司与股东和公司与公司债权人之间的权利 义务关系。 2上述观点表明，公司资本可以视为股东与公司之间权利义务的核心内 容。 股东与公司之间权利义务关系的建立与公司资本注入几近同时。此外，在公 司资本发生变化，特别是在资本增加的情况下，新股东与公司将建立新的权利义 务关系，而旧股东与公司之间已经建立的权利义务关系也将发生变化。 在此过程中，股东权利既可能遭受积极影响，
13、也可能遭受消极影响，与之相 呼应，股东因其股东权利可能享受到的利益也可能遭受积极或者消极的影响。本 文即重在探讨在以上两种情形下股东权益的保护。也即公司资本形成过程中股东 权益的保护。 1 江平： “现代企业的核心是资本企业” ， 中国法学 ，l997 第 5 期，第 6 页。 2 赵东平 赵万一： “关于完善我国公司资本制度的法经济学分析” ， 淮阴师范学院学报 ， 2004 年 6 月， 第 741 页。 2 第 2 章 资本形成过程中的股东权益第 2 章 资本形成过程中的股东权益 2.1 资本形成过程中的股东权益 2.1.1 公司资本 资本这个词，有比较广泛的内容和意义，从经营的观点来说
14、，资本是指的 资金，即以货币形式表现出来的公司企业资产的价值，而资产则成为公司资金的 存在形式。 3资本形成，表示公司企业的资金是从哪些方面和通过什么合法渠道进 入公司企业的。 4因此资本形成过程就是公司企业取得资金的过程。公司企业资本 的来源主要有两个方面，一个就是指的股本，属于公司的自由资本，一个是债， 两者结合成为公司资本的主要来源。本文中，主要讨论公司在自有资本形成过程 中的股东权益保护。 2.1.2 股东权益与资本形成 要在公司资本形成过程中讨论股东权益的保护，这个问题首先与股东权益自 身的性质相关。股东权益是股东因其在公司企业中的股东权而享有的权利以及因 此产生的收益。因此股东权益
15、的保护实质上是保护股东权。 这里就需要澄清如下问题，即什么是股东权，股东权开始于何时，股东权与 资本形成过程的关系，或者说在资本形成过程中，股东享有哪些权利，其享有的 权利会受到哪些因素的侵蚀。 1、股东的权的涵义与性质 股东权是指股东基于其出资或认购股份而在法律上对公司享有的对所持股 份的所有权和获取经济利益并参与经营管理的权利。 就其性质而言，目前主要有以下几种观点：有学者认为股权是股东对公司财 产享有的所有权，具有所有权的性质。此即为所有权说。有学者认为股权是以请 求利益分配为目的的债权或附条件的债权。此说为债权说。有学者认为股权是股 3 沈四宝，王军，焦津洪： 国际商法 ，对外经济贸易
16、大学出版社，第 85 页，2002 版。 4 史际春，温烨，邓峰： 企业和公司法 ，中国人民大学出版社，第 198 页。 3 东基于其在营利性社团中的社员身份而享有的权利，属于社员权的一种，包括财 产权和管理参与权。该说被称为社员权说。有学者认为股权是股东因拥有股份或 出资而在公司取得的成为各种权利基础的法律地位，以此法律地位为基础获得的 权利和义务的集合体。此为股东地位说。有学者认为股权实质上是与所有权和债 权并列的一种权利，股权只能是一种自成一体的独立的新型权利类型。 5 2、股东权的类型 公司企业中股东权主要分为自益权和共益权。 (1)自益权 指股东为了自己的利益而向公司主张的利益。包括股利分配请求权、新股认 购请求权。 A股利分配请求权即股东基于其公司股东的地位和资格所享有的请求公司 向自己分配股利的权利。该权利是股东对自己投资回报所享有的期待权，它的实 现在事实上取决于公司的经营是否产生利润，只有在公司营利的情况下，依法弥 补公司亏损、提取公积金、公益金
