商业银行经营管理_0708商业银行资产负债管理详解

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1、第七章第七章 商业银行资产负债管理商业银行资产负债管理 v本章导言 资产负债管理是商业银行在日常经营中采取 的经营管理方法，可以帮助其实现安全性、流动 性和盈利性“三性”统一的经营目标。随着商业银 行自身的发展和业务的创新，对于商业银行的管 理无论是从理论上还是从方法上都在不断变化和 进步，经历了资产管理理论、负债管理理论和资 产负债综合管理理论三个发展阶段。 v本章内容提示 第一节 商业银行资产管理 第二节 商业银行负债管理 第三节 商业银行资产负债综合管理 第一节第一节 商业银行资产管理商业银行资产管理 一、资产管理理论 v20世纪60年代以前，商业银行所强调的都 是单纯的资产管理理论。

2、v该理论认为：银行资金来源的规模和结构 是银行自身无法控制的外生变量，它完全 取决于客户存款的意愿和能力，而资产业 务的规模与结构是银行能够控制的。 v当时商业银行的资金来源渠道主要是活期 存款，企业的资金需求也比较单一，金融 市场欠发达。 第一节第一节 商业银行资产管理商业银行资产管理 一、资产管理理论 （一）商业贷款理论 v1776年,亚当斯密提出 v理论认为银行贷款资金主要来源于客户的活 期存款，为了保证银行资金的流动性，银行 只能发放与商品周转相联系或与生产物资储 备相适应的自偿性贷款，而不应发放长期贷 款或者进行长期投资。 v商业贷款理论产生于西方商业银行发展初期 ，银行的资金来源主

3、要是活期存款，而且风 险管理水平较差。 第一节第一节 商业银行资产管理商业银行资产管理 一、资产管理理论 （二）资产转换理论 v1918年,莫尔顿提出 v核心思想是：为了保持流动性，应付提存的 需要，商业银行可将资金用来购买可转换的 资产，即能够迅速变现、转让出卖给第三者 的资产。 v经济危机与第二次世界大战的相继爆发，导 致企业和个人对贷款的需求急剧减少，政府 借款则迅速增加，使得商业银行以短期资金 购买流动性强的国债，代替发放银行贷款。 第一节第一节 商业银行资产管理商业银行资产管理 一、资产管理理论 （三）预期收入理论 v1949年，普鲁克诺提出 v基本思想是：商业银行的流动性状态取决于

4、 贷款的按期偿还或资产的顺利变现，而无论 是短期商业性贷款还是可转让的资产，其偿 还或变现能力都与借款人未来的预期收入和 银行对贷款的合理安排密切相关。 v二战后，经济恢复发展，企业生产资料更新 改造需要中长期商业银行贷款；政府推行鼓 励消费的经济政策，人们产生消费贷款需求 。 第一节第一节 商业银行资产管理商业银行资产管理 二、资产管理方法 （一）资金总库法 v20世纪30年代经济大危机后，资金总库法 开始被普遍运用 第一节第一节 商业银行资产管理商业银行资产管理 二、资产管理方法 （二）资金转换法 v第二次世界大战后，经济恢复繁荣，银行的定 期存款和储蓄存款的增长快于活期存款，银行 开始采

5、用资金转换法。 第一节第一节 商业银行资产管理商业银行资产管理 二、资产管理方法 （三）线性规划法 v20世纪70年代之后,许多商业银行借助于计 算机技术,采用复杂的数学模型来解决资产 分配问题。 v四个步骤：第一步，建立模型目标函数。 第二步，选择模型中的变量。第三步，确 定约束条件。第四步，求出线性规划模型 的解。 第二节第二节 商业银行负债管理商业银行负债管理 v负债管理理论（The Liability Management Theory）兴起于20世纪五六十年代 v该理论主张商业银行资产应该按照既定的目 标增长，主要通过调整资产负债表负债方项 目，通过在货币市场上的主动负债，或者“ 购

6、买”资金来支持资产规模扩张，实现银行 三性原则的最佳组合。 v西方国家处于经济的繁荣时期，对贷款的需 求加大。同时，对银行业利率管制放宽，银 行业务国际化、非中介化现象出现，对银行 的资金来源和资金成本产生很大的压力。 第二节第二节 商业银行负债管理商业银行负债管理 一、负债管理理论 （一）存款理论 v核心是从存款入手，认为其是商业银 行最主要资金来源和资产业务的基础 ，为了保证银行经营的安全性和稳定 性，银行的资金运用要以存款沉淀余 额为限，为存款支付的利息构成银行 的成本。 第二节第二节 商业银行负债管理商业银行负债管理 一、负债管理理论 （二）购买理论 v商业银行对存款不是消极被动的，而

7、 是可以主动去吸收购买居民个人、企 业机构、同业金融机构、中央银行、 政府机构的资金，甚至从国际货币市 场上购买，目的是为了增强银行的流 动性，通货膨胀的情况下是最好的购 买时机。 第二节第二节 商业银行负债管理商业银行负债管理 一、负债管理理论 （三）销售理论 v银行是金融产品的生产制造企业，银 行负债管理就应该提供多种金融产品 和服务，尽力销售金融产品以满足客 户的需要，扩大银行的资金来源和收 益。 第二节第二节 商业银行负债管理商业银行负债管理 二、负债管理方法 （一）储备头寸负债管理法 第二节第二节 商业银行负债管理商业银行负债管理 二、负债管理方法 （二）储备头寸负债管理法 第三节第

8、三节 资产负债综合管理资产负债综合管理 一、资产负债综合管理理论 v20世纪70年代，较高通货膨胀，利率变 动频繁，80年代放松管制 v理论认为，银行的经营要实现流动性、 安全性和盈利性的全面协调，要根据经 济环境和银行业务状况的变化，综合管 理资产和负债的期限结构、利率结构、 规模与风险结构，通过分析和调整资产 和负债双方在各个方面的差异，达到合 理搭配，统一协调。 第三节第三节 资产负债综合管理资产负债综合管理 二、资产负债综合管理原则 （一）规模对称原则 资产规模与负债规模相互对称，统一平衡。 （二）资产分配原则 银行的资产结构和负债结构要匹配，资金运用期 限要和资金来源流转速度要匹配，

9、资金运用的 利率由资金来源的利率决定。 （三）分散性原则 应该尽量将资金投放在品种不同的贷款和证券投 资项目中，可以避免风险的过度集中。 第三节第三节 资产负债综合管理资产负债综合管理 三、利率敏感性缺口及管理 （一）利率敏感性缺口模型 利率敏感性缺口是指一定时期内利率敏感性 资产与利率敏感性负债之间的差额。 v利率敏感性缺口(GAP)=利率敏感性资产 (IRSA) -利率敏感性负债(IRSL) v 利率敏感性缺口有零缺口、正缺口和负缺 口三种状态。 v利率敏感性系数= 利率敏感性资产/利率敏 感性负债 第三节第三节 资产负债综合管理资产负债综合管理 （一）利率敏感性缺口模型 v净利息收入变动

10、（ill）=利率变动（i） 利率敏感性缺口(GAP) （二）利率敏感性缺口管理 利率敏感性缺口利率变动净利息收入变化 正缺口(GAP0)上升(i0)增加(ill0) 正缺口(GAP0)下降(i0)减少(ill0) 负缺口(GAP0)上升(i0)减少(ill0) 负缺口(GAP0)下降(i0)增加(ill0) 零缺口(GAP=0)上升(i=0)不变(ill=0) 零缺口(GAP=0)下降(i=0)不变(ill=0) 第三节第三节 资产负债综合管理资产负债综合管理 四、持续期缺口模型及管理 （一）持续期缺口模型 v持续期也称久期，是指未来预期现金流的 平均期限，它度量了收回一项投资的平均 时间。

11、第三节第三节 资产负债综合管理资产负债综合管理 四、持续期缺口模型及管理 （一）持续期缺口模型 持续期缺口指银行资产持续期与负债持续 期和资产负债率乘积的差额。 v持续期缺口=总资产持续期-资产负债率 总负债持续期 即DGAP=DA-DL, =L/A v正缺口，负缺口和零缺口 第三节第三节 资产负债综合管理资产负债综合管理 四、持续期缺口模型及管理 （一）持续期缺口模型 v一家银行总资产的持续期是由它的各项资 产持续期的加权求和，总负债的持续期是 它的各项负债持续期的加权求和： 第三节第三节 资产负债综合管理资产负债综合管理 四、持续期缺口模型及管理 （一）持续期缺口模型 持续续期缺 口 利率

12、变动变动 资产资产 市 值值 变动变动 变动变动 幅度 负债负债 市 值值 变动变动 净净市值值 变动变动 正上升减少大于减少减少 正下降增加大于增加增加 负负上升减少小于减少增加 负负下降增加小于增加减少 零上升减少等于减少不变变 零下降增加等于增加不变变 第三节第三节 资产负债综合管理资产负债综合管理 四、持续期缺口模型及管理 （二）持续期缺口管理 v保守型策略，使持续期缺口为零 v主动型策略 当预期市场利率上升时，他们会减少DA ，增大DL，接近负的持续期缺口，将增大 净值市值；当预测市场利率下降时，他们 会增加DA，减少DL，接近正的持续期缺 口，将使净值市值增加 第三节第三节 资产负

13、债综合管理资产负债综合管理 五、我国商业银行资产负债比例管理 （一） 我国商业银行资产负债比例管理的 产生与发展 （二）我国商业银行资产负债比例管理的 规定 资产负债比例指标体系分为两大类，包括 监控性指标和监测性指标。监控性指标共 10项，是对商业银行的硬性要求。监测性 指标共6项，没有规定标准值，仅作为指 导性要求。 思考与练习思考与练习 一、名词解释 资产管理理论 负债管理理论 资产负债 综合管理理论 自偿性贷款 一级准备 二 级准备 利率敏感性缺口 利率敏感性比 率 持续期 持续期缺口 二、简答 1.商业银行管理理论中，资产管理理论和负 债管理理论各自产生的背景与强调的核心 内容是什么

14、？ 思考与练习思考与练习 二、简答 2.资产负债综合管理理论与资产管理理论、负债 管理理论的区别在哪里？资产负债综合管理理 论有哪些基本原则？ 3.当预测利率处于不同的周期阶段时，银行应 如何配置利率敏感资金？为什么？ 4当利率处于不同周期阶段时，资产负债持续 期的正缺口和负缺口对银行净值有什么影响？ 5.试述我国商业银行的资产负债比例管理的内 容。 第八章第八章 商业银行表外业务管理商业银行表外业务管理 v本章导言 20世纪70年代以来，在金融自由化和金融创 新的推动下，商业银行传统金融业务的市场 份额正在不断受到侵蚀，表外业务现已成为 西方商业银行最主要的盈利来源。 v本章内容提示 第一节

15、 商业银行表外业务概述 第二节 商业银行金融服务类业务的管理 第三节 商业银行或有资产类业务的管理 第四节 商业银行创新业务的管理 第一节第一节 商业银行表外业务概述商业银行表外业务概述 一、商业银行表外业务涵义 表外业务（Off-Balance Sheet Activities,简称 OBS）是指商业银行所从事的，按照现行的会 计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产 负债，但能改变银行当期损益，改变银行资产 报酬率的经营活动。 二、商业银行表外业务的特点 v形式多样化 v提供非资金的金融服务 v透明度低，监管难度大 v金融杠杆性高 第一节第一节 商业银行表外业务概述商业银行表外业务概述 三

16、、商业银行表外业务的类型 （一）巴塞尔委员会对表外业务类型的划分 一是或有债权债务,二是金融服务类业务 （二）我国对表外业务的类型划分 四、商业银行表外业务的地位和作用 v可以增加银行盈利性来源 v可以转移和分散风险 v可以满足客户对银行服务多样化的需要 第二节第二节 商业银行金融服务类业务的管理商业银行金融服务类业务的管理 一、结算性业务 （一）概念 指银行接受客户委托代收代付，从付款人存款账 户中划出款项，转入收款人的存款账户，以此完 成经济主体之间债权债务的清算或资金的调拨。 （二）结算工具 本票 、支票、汇票 （三）结算方式 汇兑、委托收款、托收承付 第二节第二节 商业银行金融服务类业务的管理商业银行金融服务类业务的管理 二、银行卡业务 （一）概念和分类 v银行卡是由经授权的金融机构向社会发行的具有 消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功 能的信用支付工具。 v借记卡、准贷记卡和贷记卡 （二）信用卡组织 vVI