《《融资融券培训教程》PPT课件》由会员分享，可在线阅读，更多相关《《融资融券培训教程》PPT课件（27页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、融资融券业务培训 信用业务总部 V1.0 一 二 四 三 业务规则篇 答疑解惑篇 基础知识篇 风险揭示篇 01.基本概念 02.账户区别 01.交易类 02.资产负债类 01. 投资风险 02. 法律风险 03. 违约风险 01. 交易前准备 02. 交易过程 03. 合同终止 04. 开户流程 投资者向具有 证券交易所会 员资格的证券 公司提供担保 物，借入资金 买入上市证券 或借入上市证 券并卖出的行 为。 投资者以其信用账户 中的资金和证券为担 保，向证券公司申请 融入资金并买入标的 证券，证券公司在办 理投资者与证券登记 结算机构结算时，为 投资者垫付资金，完 成证券交易的交易行 为。
2、 投资者以其信用账户 中的资金和证券为担 保，向证券公司申请 融入标的证券并卖出 ，证券公司在办理投 资者与证券登记结算 机构交收时，为投资 者垫付证券，完成证 券交易的交易行为。 证券 资金 市 场 证券 资金 客户普通账户客户信用账户证券公司 买 入 指 令 卖 出 指 令 证券 资金 卖 出 指 令 买 入 指 令 证券 资金 市 场 证券 资金 客户普通交易客户信用交易 买 入 指 令 卖 出 指 令 融 资 买 入 证券公司 证券 资金 垫 付 垫 付 融 券 卖 出 担保 担保 投资者向具有 证券交易所会 员资格的证券 公司提供担保 物，借入资金 买入上市证券 或借入上市证 券并卖
3、出的行 为。 投资者以其信用账户 中的资金和证券为担 保，向证券公司申请 融入资金并买入标的 证券，证券公司在办 理投资者与证券登记 结算机构结算时，为 投资者垫付资金，完 成证券交易的交易行 为。 投资者以其信用账户 中的资金和证券为担 保，向证券公司申请 融入标的证券并卖出 ，证券公司在办理投 资者与证券登记结算 机构交收时，为投资 者垫付证券，完成证 券交易的交易行为。 直接还款 证券 资金 市 场 证券 资金 买 入 指 令 卖 出 指 令 融 资 买 入 证券公司 证券 资金 融 券 卖 出 （担保品） （担保品） 普通账户vs信用账户 担 保 品 买 入 担 保 品 卖 出 买 券
4、 还 券 卖 券 还 款 直接还券 证券公司向客户 融资、融券，应 当向客户收取一 定比例的保证金 ，保证金可以现 金、标的证券以 及交易所认可的 其他证券充抵。 保证金比例是指投资者 交付的保证金与融资、 融券交易金额的比例， 具体分为融资保证金比 例与融券保证金比例。 保证金可用余额是 指投资者用于充抵 保证金的现金、证 券市值及融资融券 交易产生的浮盈经 折算后形成的保证 金总额，减去投资 者未了结融资融券 交易已用保证金及 相关利息、费用的 余额。 证券 资金资金 客户普通账户客户信用账户 证券 转 入 三方银行（保证金） （保证金） 证券（保证金） 客户信用账户保证金可用余额 资金（
5、保证金） 折算率 +融券卖出浮盈折算率 -融券卖出市值保证金比例 +融资买入浮盈折算率 -融资买入金额保证金比例 利息及利息及费费用用 根据沪深证券 交易所融资 融券交易实施 细则，投资 者融资买入证 券时，融资保 证金比例不得 低于50% 我司标准： 50%+（1-折算 率） 证券（保证金） 资金（保证金） 折算率 +融券卖出浮盈折算率 -融券卖出市值保证金比例 +融资买入浮盈折算率 -融资买入金额保证金比例 市 场 保证金比例 融 券 卖 出 融 资 买 入 可融资买入量 或 可融券卖出量 =可用保证金余额 保证金比例 证券交易所交易的 ，并经证券交易所 认可的，可用于融 资买入或融券卖出
6、 的证券。 证券公司将收取的 保证金以及客户融 资买入的全部证券 和融券卖出所得全 部价款，分别存放 在客户信用交易担 保证券账户和客户 信用交易担保资金 账户，作为对该客 户融资融券所生债 权的担保物。 维持担保比例是指客户 担保物价值与其融资融 券债务之间的比例。 市 场 标的证券 融 券 卖 出 融 资 买 入 可融资买入品种 或 可融券卖出品种 必须是 标的证券 资金（保证金） +融券卖出浮盈折算率 证券（保证金） 折算率 +融资买入浮盈折算率 交易所最新公布 的标的证券名单 共285只，具体 为上证180指数 成份股180只、 深成100指数成 份股98只，上海 4只ETF、深圳3只
7、 ETF 证券 资金 担保物 客户提交 融券卖出 担保品卖出 客户提交 融资买入 担保品买入 150%严重关注线 130% 警戒线 300%以上部分可提取 融资买入 + 融券卖出 客户提交 （资+券） 维持担保比例 维持担保比例是指客户 担保物价值与其融资融 券债务之间的比例。 融资买入 + 融券卖出 客户提交 （资+券） 普通交易与信用交易 市 场 信 用 交 易 普 通 交 易可交易品种 标的证券 可交易品种 可充抵保证 金证券 一 二 四 三 业务规则篇 答疑解惑篇 基础知识篇 风险揭示篇 01.基本概念 02.账户区别 01.交易类 02.资产负债类 01. 投资风险 02. 法律风险
8、 03. 违约风险 01. 交易前准备 02. 交易过程 03. 合同终止 04.开户流程 每一笔融资融券交 易即为一笔合约 每笔合约期限不得 超过六个月 合约到期，标的券 停牌，期限顺延 特殊情况，双方约 定 不得低于最近成交价 当日无成交，不低于 前收盘 普通账户卖出同种证 券，遵循上述原则 交易所标准： 国债95% ETF、LOF90% 其他基金、债券80% 深证100、上证18070% 其他证券65% 证券公司交易所 卖券还款 直接还款 买券还券 直接还券 融券卖出资金只能用 于买券还券 未按期追保，恢复至150% 合同终止而债务未结，清 偿全部债务 一 二 四 三 业务规则篇 答疑解
9、惑篇 基础知识篇 风险揭示篇 01.基本概念 02.账户区别 01.交易类 02.资产负债类 01. 投资风险 02. 法律风险 03. 违约风险 01. 交易前准备 02. 交易过程 03. 合同终止 04.开户流程 良好的诚信记录及 较高的投资能力 证券公司需充分了 解客户 交易不足半年、不 规范账户、信用记 录不佳、证券公司 关联人等，禁止从 事融资融券交易 确定投资者是否具备 业务资格 具备资格的投资者进 入征信 通过征信的投资者才 会被授予信用额度 证券公司可根据各种 因素，调整已授出额 度 签订融资融券合同以及融 资融券交易风险揭示书 一个证券市场只能开立一 个信用证券账户，沪深两
10、 市信用账户必须同时开立 客户只能在一家证券公司 从事融资融券交易 现阶段，融资融券息 费率为半年期金融机 构贷款利率上浮3个百 分点 按实际使用天数计 息，每月定期扣收 标的券调出不影响债务关 系的续存 合约到期必须偿还 客户可在到期日前了结 标的证券暂停交易，债务 到期日可顺延，也可按合 同约定提前了结 融资计息基数恒定 融券计息基数随股价波 动 调整标的证券标准或范 围 调整可充抵券折算率 调整融资、融券保证金 比例 调整维持担保比例 暂停特定标的证券（或 全市场）的融资买入或 融券卖出交易 合同到期终止，也可协商 提前终止 合同终止，客户可注销信 用账户。也可由证券公司 按约定注销 账
11、户余额转回普通账户 征授信 信用业务总部进 行征信调查和审 核，出具信用 等级评定报告 进行授信评估和 审核 开户 总部向营业部发送授 信审批结果确认单 客户在10个交易日到营 业部进行现场开户 推荐人进行风险揭示和 规则讲解，签署融资 融券合同并同步做录 音录像处理 客户开户并成功激活信 用账户，转入担保物进 行信用操作 开设信用账户简易流程 客户申请 客户向营业部提 出申请 推荐人与客户交 流，进行初期的 业务沟通和风险 揭示 投资者认同并同 意进行两融业务 客户进行初步的 适当性测试 预征信 通过测试的客户 签署申请书，提 供相关征信资料 营业部推荐人进 行资料审核和预 征信打分 投资者
12、填写两融 业务申请表等表 单，经营业部审 核，上报总部 一 二 四 三 业务规则篇 答疑解惑篇 基础知识篇 风险揭示篇 01.基本概念 02.账户区别 01.交易类 02.资产负债类 01. 投资风险 02. 法律风险 03. 违约风险 01. 交易前准备 02. 交易过程 03. 合同终止 04.开户流程 投资规模放大、对市场判断错 误可能导致的投资者投资损失 风险 资信状况降低，证券公司降低 其授信额度，或者提高相关警 戒指标、平仓指标所产生的风 险 利率上涨，成本提高 标的券调整、暂停交易或终止 上市，可能被证券公司提前了 结融资融券交易 将信用账户出借给他人使用 ，涉嫌信用欺诈被起诉 投资者需确认券公司具备 融资融券业务资格 未按合同约定了结债务或 及时追保，被强制平仓 Q A &
