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1、2.1公允价值理论中存在的问题2.1.1公允价值难以取得当被计量资产或负债存在活跃市场时，则其可观察的交易价格就是公允价值，具有一定的可验证性，不存在任何争议。但是，当被计量资产或负债不存在活跃交易市场时，则必须借助于公允价值估值技术，而我国应用公允价值估值技术估值在实践中应用较少，无论在方法和技术都不够成熟，需要大量人为估计、假设与判断，再加上资本交易市场等生产要素市场还不够成熟和完善，缺乏相应的市场参考标准，价格难以真正反映真实价值，因而所估计出的公允价值是不可靠的，可信度在一定程度上受到质疑，并且容易被企业管理当局操纵，给企业留下相当的利润操纵空间。2.1.2缺乏完善的理论体系指导 尽管
2、目前对公允价值计量属性的研究已有了一些理论上的研究成果，但至今尚未形成一个完整的理论体系。对于公允价值的研究还有待深入，突出表现在估价技术的欠成熟上。实务界对复杂的估价技术无所适从。很多领域短时间内还很难克服人为的因素影响，也使其处于明显的阶段性的规定上。公允价值在会计准则中的应用及如何协调JAsB与FASB对公允价值的不同意见，还没有一个更好的协调方案保证二者在重要问题的立场上取得重大突破，这些问题都有待进一步探讨。 2.1.3公允价值可靠性难以控制 公允价值主要是通过市场确认的，如果两个交易主体之间除了交易事项之外没有其他利害关系，那么他们的交易价格被认为是公允的。但是在现实中企业与其关联
3、方交易价格缺乏公允性的情况时有发生，很多上市公司甚至利用关联方交易粉饰报表，虚增会计利润。由于公允价值主要是市场价格，在没有市场价格的情况下，要由会计主体自己来确定，所以人的主观因素不可避免地会影响价值的公允性。在实践中，有少数企业不考虑公允与否，把公允价值作为达到目的的工具。比如通过资产减值以及以后的减值冲回等手段从而达到操控利润的目的。选择公允价值计量模式是一个非确定性、变动性和集合性的模糊计量概念，作为会计计量的手段，相对于客观性、确定性和可验证性的历史成本计量模式，虽然在财务报告中能提供更为相关性的信息，但在可靠性的质量要求上却不能保证能提高或不会减弱。 2.2.2缺乏完善公允价值应用
4、的市场环境公允价值真正得以运用还需要完善的信息市场和资本市场等外部环境。从前面公允价值的定义中我们知道，公允价值的确定应该是交易双方在活跃市场条件下进行的。美国之所以在公允价值理论研究和实践应用走在世界的前列，一个主要的原因是美国有世界上最为发达、最为完善的市场经济。目前我国虽然确立了市场经济体制，但仍处于不完善的阶段，市场体系还不够完善，要素市场不健全等问题，尚未形成充分竞争的市场，这使某些资产在进行公允价值计量时不能通过活跃市场环境取得公允的数据，而只能通过评估的方法进行计量。而且我国资本市场规模相对较小，上市公司大部分通过国企改制形成，国有股一股独大，股权高度集中现象非常普遍，内部治理结
5、构薄弱，再加上缺乏有效的监督机制。当会计职业人员采取未来现金流量现值等估价技术确定公允价值时，国有企业可以通过施加各种压力，影响会计职业人员职业道德和职业素质，用关联交易、债务重组等非市场竞争手段的行为进行利润调节，最终影响公允价值的可靠性。2.2.3可能增加财务报表项目的波动性 在公允价值计量模式下，经济环境和风险状况的变化以及企业自身信用的不确定都会引起企业财务报表项目的波动。有人认为，如果波动性存在，那么财务报表就应反映这种波动，这样报表使用者才能获得更相关的财务信息。但是，反映外部环境等变化所引起的损益的变动，并不能提供非常相关的信息，甚至可能误导财务报表使用者。 2.2.4与盈余管理
6、动机的纠结是公允价值运用的最大障碍盈余管理是指企业管理人员在会计准则允许的范围之内，为了实现自身效用的最大化和(或)企业价值的最大化作出的会计选择。盈余管理可能会在短期内使企业管理当局甚至现有的投资者受益，但是如果考虑到潜在的投资者、整个市场环境和企业的长远发展，盈余管理的危害是显而易见的。公允价值本身并不是造成盈余管理的原因，但却为盈余管理提供了手段，运用估价技术进行公允价值计量的过程中充满了主观判断和估计，只要在输入变量上“稍做手脚”，所得出的结果就有可能产生很大的差别。我国在2001年对公允价值紧急“叫停”的原因也正是由于大量公司通过公允价值进行的盈余管理损害了投资者利益。从规范公允价值
7、应用的角度抑制盈余管理的方法主要包括提供统一的准则以及加强监管。 完善公允价值运用的对策3.1明确公允价值的内涵 对公允价值内涵理解的不明确是影响其应用的先天性缺陷。公允价值最早是作为历史成本计量模式的补充出现的，在早期并没有明确的内涵。时至今日，对公允价值内涵的不明确会造成对公允价值理解上的误区，妨碍公允价值计量目标的实现。因此，明确公允价值计量内涵，确立统一的公允价值计量目标是公允价值妥善应用的前提。准则制定者应当通过对定义等的修改在准则中明确公允价值的内涵，这是保证公允价值有效应用的前提条件。 3.2把握公允价值应用的绝对可靠性要求 对绝对可靠性的要求是公允价值应用的理论盲区。相关性和可
8、靠性是财务会计信息的两个最重要质量特征。公允价值信息的相关性已经得到了普遍认可，怎样改进可靠性是影响公允价值进一步应用的关键因素。首先，可靠性并不等同于精确性。“可靠性并不含有肯定或精确之意。实际上，装点得具有这些质量而确实不存在，反而是可靠性的否定。”(SEAC2，para72)。就公允价值计量而言，只要体现了影响公允价值的因素，就可以认为公允价值的计量结果是合理可靠的。其次，估计本身并不是影响公允价值可靠性的原因。IASB在“编报财务报表的框架”中指出“在许多情况下，必须估计成本或价值，使用合理的估计，是财务报表编制过程不可少的部分，而且不降低财务报表的可靠性”。运用估价技术计量公允价值需
9、要报告主体的大量估计和判断。 3.3把握可靠性的“度”是改进公允价值计量的关键 会计信息的可靠性，涵盖了两个层次的考虑，即单个会计数据的可靠性和一系列会计数据经过企业会计人员的主观判断、分析综合、加工汇总之后的、反映在财务报表上的单一、仿佛是精确的项目的可靠性。会计信息的可靠性问题是属于企业会计信息系统的一系列程序、方法、外加利益相关者的个人决策时候因素而相互作用的结果。苛求绝对可靠性，既违反财务会计的本质，也将增加额外的交易费用。针对公允价值信息而言，决定其可靠性的因素包括：规范公允价值计量的特定程序和方法的限制，准则、制度的规范要求，不同决策类型的会计信息使用者的事后判断。准则、制度对于会
10、计信息可靠性的作用具有一定的稳定性，如果准则、制度限定的越详细和固定，一般情况下，事后的可靠性比较容易验证。如果准则当中的相关规定为报告主体提供了较大的选择空间，管理当局就有可能选择能够使自身利益最大化的处理方法，这种会计处理方法有可能会偏离真实经济状况，从而对会计信息的可靠性造成影响。因此，会计准则可以通过提供较为严格的应用标准而合理的保证公允价值的可靠性。 3.4完善公允价值应用的市场条件，强化对企业和市场的监管 一、应该积极培育各级市场，特别是生产资料市场和二手交易市场，从而使公允价值的取得更为客观、直接。二、加快各种金融价格市场化进程，金融价格的逐步市场化能为金融衍生品的公允价值计量的
11、实施提供条件。 3.5提高现值技术的可操作性 既便于具体操作，同时又能很好地解决具体问题。在这方面除了应加强会计外部环境的改变外，我国还应在会计准则与会计制度上以及有关法律规章上给予明确的有利于具体实务操作的规范要求。如制订关于如何采用现值技术来估计公允价值的操作指南，在指南中尽可能详尽地规定有关现值的确认、计量和报告问题。 3.6编制和完善全面收益表 在公允价值的披露方面，引入全面收益的概念，按照公允价值的原则编制全面收益表。在这一方面可以借鉴许多国家和组织的做法，可以按照历史成本的原则编制利润表，也按照公允价值的原则编制全面收益表，这样不仅能为报表使用者提供全面的信息，同时也避免了利润表中
12、收益的波动较大的问题。而且，报表的使用者也可以通过对利润表中的期末净收益与全面收益表中的期末全面收益的比较，结合现金流量，更加深入地了解公司的经营状况，从而也可以减少企业操纵利润的动机。 3.7提高会计人员的职业判断能力和守法意识 新准则对信息披露的要求更加严格，金融工具会计准则要从信息质量和信息内容两方面规范企业会计信息披露的行为。信息质量的标准包括全面、实质、及时、可靠、可比；信息内容的标准包括企业经营业绩、财务状况、风险管理策略及做法、风险管理量化信息、会计政策以及主体业务经营管理与公司治理结构，这将对企业会计信息披露的真实性和透明度提出更高的要求。同时，新准则需要会计人员做出更多的职业
13、判断。与国际会计准则趋同后，我国金融工具会计准则基本是原则导向的，而且很多规定非常复杂，大量业务需要会计人员进行专业判断，这将直接增加企业准确、一致地进行业务核算的难度，甚至会出现情况相同而会计处理完全相反的现象。公允价值的确定，有赖于活跃市场上的报价或最近市场上的交易价格抑或预期未来现金流量的估计，用于折现现金流量的利率的选择都需要会计人员的主观判断。没有高素质的会计人员，公允价值也不可能得到合理估计和很好地运用。因此，不断加大教育投入，培养具有公允价值观念，懂理论会实务，职业道德高尚的会计人员是公允价值得以全面使用的必备条件，也是降低公允价值计量成本，应用公允价值的需要。 一、公允价值在应
14、用中存在的问题 1.缺乏完善的理论体系指导。尽管目前对公允价值计量属性的研究已有了一些理论上的研究成果,但至今尚未形成一个完整的理论体系。很多领域短时间内还很难克服人为的因素影响,也使其处于明显的阶段性的规定上。总之，缺乏必要的理论基础,势必影响其全面的推广与运用，这也是公允价值目前还不能全面取代历史成本的重要原因。 2.公允价值不易直接获取。虽然市场经济在我国已经有了长足的发展, 但很多情况下公允价值仍然是难以取得的。在公允价值难以取得的情况下,会计准则要求运用公允价值进行计量,如果没有合适的替代方法，势必将会影响会计信息的可靠性。有许多会计要素如资产和负债在市场上很难找到可供观察的交易价格
15、, 将未来现金流量按一定的折现率折算成现在的现金价值的现值计量, 往往就成为估计相关价格即公允价值的最重要的技术手段。 但未来现金流量的金额、 时点和货币的时间价值等都是不确定的,在计量的操作上往往难度很大,因而现值计量的复杂性也成为公允价值计量模式推行应用的难点。 3.关联方交易严重影响交易价格的公允性。公允价值主要是通过市场确认的,如果两个交易主体之间除了交易事项之外没有其他利害关系，那么他们的交易价格被认为是公允的。但是在现实中企业与其关联方交易价格缺乏公允性的情况时有发生, 很多上市公司甚至利用关联方交易粉饰报表,虚增会计利润。 4.公允价值被少数企业不法操控。由于公允价值主要是市场价
16、格,在没有市场价格的情况下,要由会计主体自己来确定,所以人的主观因素不可避免地会影响价值的公允性,影响程度不同,价值的公允性也会随之不同。在实践中,有少数企业不考虑公允与否,把公允价值作为达到目的的工具：比如通过资产减值以及以后的减值冲回等手段从而达到操控利润的目的。 5.信息质量的可靠性难以判断。选择公允价值计量模式这样一个非确定性、变动性和集合性的模糊计量概念, 作为会计计量的手段,相对于客观性、确定性和可验证性的历史成本计量模式, 虽然在财务报告中能提供更为相关性的信息,但在可靠性的质量要求上却不能保证能提高或不会减弱。 6.可能增加财务报表项目的波动性。在公允价值计量模式下,经济环境和风险状况的变化以及企业自身信用的不确定都会引起企业财务报表项目的波动。有人认为,如果波动性存在,那么财务报表就应反映这种波动,这样报表使用者才能获得更相关的财务信息。但是,反映外部环境等变化所引起的损益的变动,可能并不能提供非常相关的信息, 甚至可能误导财务
