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1、第十三章 保险公司财务会计报告分析 第一节 保险公司财务会计报告分析概述 第二节 保险公司财务报告分析方法 第三节 保险公司财务分析指标 第一节 保险公司财务会计报告分析概 述 一、保险公司财务会计报告分析的概念和 目标 1.概念:保险公司财务报告分析,就是运用保险 公司财务报表数据及其他相关资料, 运用专门方 法,对保险公司的财务状况和经营成果进行分析 和评价,整理出有用的信息,供决策者使用的全 过程。 2.目标:财务会计报告分析可以帮助决策者减少 对预感、猜测和直觉的依赖,在决策时避免采用 直觉推测的方法,减少不确定的判断,缩小错误 的领域,以增加决策的科学性. 二、 保险公司财务会计报告
2、分析的程序 保险公司财务会计报告分析程序一般包括 以下几个步骤: (一)明确分析的目的 (二)搜集有关财务信息 (三)整理并审查各种财务信息 (四)选择具体的分析方法得出分析结论 (五)传递财务会计报告分析的结果 第二节 保险公司财务会计报告分析的方法 一、比率分析法 1在运用比率分析法时,只有计算比率的项 目之间,确实存在某种关系。 2在运用比率分析法时应注意会计原则的一 致性和统一性。 3比率分析法应与其他分析工具相配合,才 能了解事实的全部真象。 4只凭单个比率评价公司的做法是不可取的 。 二、比较分析法 1.比较分析法的含义与作用 比较分析法是将公司财务会计报告中的主要项目 或财务指标
3、与选定的基准相比较,确定其差异, 并据以判断、衡量公司财务状况和经营成果等的 一种分析方法。 2.比较分析法的应用原则 (1)合理选择比较的对象 (2)对比指标的可比性 (3)多种比较形式的结合 3.比较分析法的具体形式 应用于财务报表的分析中,比较分析法的 具体形式一般说来有如下几种类型: (1)与历史标准相比较 (2)实际完成情况与计划或预算相比较 (3)本公司与同行业公司比较 (4)与绝对值标准比较 三、 趋势分析法 1趋势分析法的概念和作用 2趋势分析法的形式 (1)绝对金额式趋势分析 (2)环比式比率趋势分析 环比增长率=(本期实际数上期实际数) 上期实际数100% (3)定基百分比
4、趋势分析 定基百分比=某期实际数基期实际数100% 四、共同比分析法 共同比分析又称结构分析,是把分析对象 的总体作为100%,借以分析构成总体的各 个部分所占的比重,以认识局部与总体的 关系和影响。 按照这种思路,结构分析的 计算公式一般为: 结构百分比=部分总体100 国家精品课程 五、图表分析 图表分析是以各种图形(如饼图、曲线图、 直方图等)或表格来表示公司在同一年度或 不同年度内有关财务状况、经营成果以及 财务状况变动的各种关系与趋势。 图表分析便于信息的使用者一目了然,能 够迅速的掌握有关财务状况和经营成果的 相互关系和变动趋势,使会计信息更具可 理解性或更有可比性。 第三节 保险
5、公司财务分析指标 一、反映偿债能力能力的指标 1.流动比率。流动比率是流动资产与流动负 债的比率,其计算公式为: 流动比率=流动资产流动负债 本指标用于反映公司短期偿债能力,比值 越高,资产流动性越强。 2. 现金比率。现金比率是现金与现金等价 物对流动负债的比率,其计算公式为: 现金比率=(现金十现金等价物)流动负债 现金包括库存现金和银行存款。现金比率 是衡量短期偿偿付能力最可信指标标。金比率 越高,短期债权人的债务风险就越小。 3资产负债率。资产负债率是负债总额与 资产总额的比率, 其计算公式为: 资产负债率=负债总额资产总额100% 该指标用来以反映保险公司资产负债比例 关系,说明总资
6、产中有多大比例是通过负 债来筹集的,也用来衡量保险公司在清算 时保护债权人利益的程度。 4. 负债经营率。负债经营率是负债与所有 者权益的比率, 其计算公式为: 负债经营率=负债所有者权益 负债经营率又称产权比率,反映由债权人提 供的资本与投资者或股东提供的资本的对 应关系,用以衡量保险公司的基本财务结 构是否稳定,表明债权人投人的资本受到 股东权益保障的程度。 5.固定资本比率。固定资本比率是固定资产 净值和在建工程余额之和与净资产的比率, 其计算公式为: 固定资本比率=(固定资产净值+在建工程 余额)净资产100% 本指标为约束性指标,主要监测保险公司固 定资产占资本金的比重,旨在控制保险
7、公 司实物资本比例。 二、反映资产质量的指标 1.应收保费率。应收保费率是应收保费余额 与保费收入的比率,其计算公式为: 应收保费率=本期应收保费余额本期保费 收入100% 本指标主要反映保险公司本期保费收入中 有多少保费尚未收回,如果应收保费率较高 ,则影响保险公司的现金流量及财务稳定 性。因此,该比率一般应控制在规定标准内 。 2.不良资产比率。不良资产比率是不良资产 平均余额与资产平均余额的比率, 其计算公 式为: 不良资产比率=本期不良资产平均余额总 资产平均余额100% 本指标主要反映保险公司本期保费收入中 有多少保费尚未收回,如果应收保费率较高 ,则影响保险公司的现金流量及财务稳定
8、 性。 3.应收保费周转率(或应收保费周转天数) 应收保费周转率计算公式为: 应收保费周转率=保费收入应收保费平均余额 应收保费周转天数是指应收保费平均每周 转一次所需要的天数, 其计算公式为: 应收保费周转天数=360应收保费周转率 =应收保费平均余额360保费收入 4. 资金运用率。本指标反映保险公司是否 将应运用的保险资金全部进行运用,有无 占用应运用资金进行固定资产投资等行为 。其计算公式为: 资金运用率=资金运用总额应运用资金总 额l00% 三、反映成本控制能力指标 1赔付率。本指标反映一定时期的赔款支 出与保费收入的比率,其计算公式为: 赔付率=(赔款支出-摊回分保赔款+分保赔 款
9、支出)(保费收入-分出保费+分入保费) l00% 本指标主要反映财产保险业务、意外伤害 保险业务和短期健康保险业务的赔款支出 状况,该指标越低越好。 2给付率。本指标反映寿险及长期健康险 业务保险给付状况,其计算公式为: 给付率=(满期给付+死亡给付+伤残给付+ 医疗给付+年金给付)(寿险、长期健康 险期初责任准备金余额+当期寿险、长期健 康险保费收入)l00% 该指标越低,说明保险公司效益越好。 3退保率。本指标反映寿险及长期健康险 业务保险退保状况,其计算公式为: 退保率=当期退保金支出(期初寿险、长 期健康险责任准备金余额+当期寿险、长期 健康险保费收入)100% 退保率指标不宜过高。退
10、保率过高,说明 保险公司业务不稳定 4费用率。本指标反映一定时期内的营业 费用与该时期营业收入的比率,其计算公 式为: 费用率=营业费用营业收入100% 该指标反映保险公司为取得营业收入而付 出的费用,它可用来衡量保险公司费用的 管理水平。该指标越低,说明保险公司费 用的管理水平越好。 四、反映盈利能力指标 1营业利润率。本指标反映每一元的保费 收人所带来的营业利润的多少,其计算公 式为: 营业利润率=营业利润保费收入l00% 该指标不仅能体现保险公司的承保效益, 而且可以体现保险公司的投资效益。一般 来说,该指标值一般应大于0。 2利润率。利润率反映保险公司每1元的 营业收入所带来的净利润的
11、多少,表明营 业收人的收益水平。其计算公式为: 利润率=净利润营业收入l00% 营业收入也即保险业务收入,包括保费收 入、追偿款收入、分保费收入,综合的反 映公司所获得的收入创造利润的水平。 3净资产利润率。净资产利润率又称权益 报酬率,是用来说明保险公司的净利润同 资产净值的关系,其计算公式为: 净资产利润率=净利润资产净值平均余额l00% 式中资产净值是指资产减负债的差额,也即 净资产净资产 或所有者权益,表明保险公司运用投 资者投入的资本创造利润的能力。 4. 资产利润率。资产利润率表明保险公司 运用全部资产创造利润的能力,它综合反映 了保险公司资产的利用效果, 其计算公式为 : 资产利
12、润率=净利润资产平均余额l00% 5每股净收益。每股净收益又称为每股盈 余或每股税后利润, 是指在某个会计年度内 平均每股普通股获得的收益, 反映了股东原 始投资的获利水平,它会直接影响到股票 市价,适合于保险上市公司,其计算公式为: 每股净收益=(净利润一优先股股息)发行 在外的普通股加权平均数股数 五、反映资金运用效益指标 1资金运用收益率。本指标主要反映保险 公司资金运用效益状况,其计算公式为: 资金运用收益率=(投资收益+利息收入+买人返售证券收入-卖出回购 证券支出一各项投资减值准备)MAX(资金运用平均余额,各项责 任准备金平均余额) 资金运用平均余额=(年初资金运用余额与至N季末
13、的各季资金运用余 额之和)/(N+1) 各项责任准备金平均余额=(年初各项责任准备金余额与至N季末的各 季各项责任准备金余额之和)(N+1) 2资金运用收益充足率。本指标主要反映 经营寿险业务的保险公司寿险资金运用实 际收益与应有最低收益的比较状况,其计算 公式为: 资金运用收益充足率=资金运用净收益预定资金运用收 益100% 预定资金运用收益=(年初责任准备金+年末责任准备金 )2各险种预定利率加权平均数 3存款收益率。本指标主要反映保险公司 银行存款生息状态,其计算公式为: 存款收益率=银行存款利息收入银行存款平均余额 本指标中银行存款包括活期存款和定期 存款,该指标不能过高,也不能太低。
14、 六、反映收益质量的指标 1保费收现比率。本比率反映当年保费收 入在当年收现程度,它是衡量承保质量的 重要指标。其计算公式为: 保费收现比率=收到的现金保费保费收入 该指标等于或接近于1,周转良好;该指标如果 大于1,说明本期不仅收到了当期保费,而且还 收回部分前期的应收保费; 2利润变现比率。本指标主要反映公司经 营活动现金净流量和净利润的差异,即保险 公司利润品质的好坏。其计算公式为: 利润变现比率=经营活动现金净流量净利润 该指标数值越大,说明帐面利润与现金流 量的差异越少,利润的收现能力越强,资 金的流动性和支付能力越强,公司的收益 品质越好。 七、反映社会贡献能力指标 1社会贡献率。
15、社会贡献率是衡量保险公 司运用全部资产为国家或社会创造或支付 价值能力的指标。其计算公式为: 社会贡献率=社会贡献总额平均资产总额100% 社会贡献总额包括工资、劳保退休统筹及 其他社会福利支出、利息支出净额、应交 所得税、应交营业税及附加、其他税收、 净利润等。 2上交积累率。上交积累率是衡量保险公 司社会贡献总额中有多少用于上交国家财 政的指标。其计算公式为: 上交积累率=上交国家财政总额社会贡献 总额100% 上交国家财政总额包括应交营业税及附加 、应交所得税、其他税收及利润等。 你只闻到我的香水,却没看到我的汗水。 你否定我的现在,我决定我的未来! 你嘲笑我一无所有,不配去爱,我可怜你总 是等待。 你可以轻视我们的年轻,我们会证明这是谁 的时代。 梦想是注定孤独的旅行,路上少不了质疑和 嘲笑, 但那又怎样? 哪怕遍体鳞伤,也要活得漂亮!