从业资格知识点【理顾学院】

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1、通过基金从业资格考试必须掌握的 100 个知识点 第一章 金融、资产管理与投资基金 1、居民是社会最古老、最基本的经济主体。 2、居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。 3、衍生金融工具在金融交易中具有套期保值、防范风险的作用。 4、现货市场的交易协议达成后在两个交易日内进行交割。 5、金融市场的参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民。 6、金融资产一般分为债权类金融资产和股权类金融资产两类。 7、投资基金是资产管理的主要方式之一，是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共 担的集合投资方式。 8、基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。 9、按照基金募集方式，

2、投资基金可分为公募基金和私募基金两类。 10、按照法律形式，投资基金可分契约型、公司型、有限合伙型等形式。 11、按照运作方式，投资基金可分为开放式、封闭式基金。 12、证券投资基金是投资基金中最主要的一种类别。 13、对冲基金一般采用私募方式，广泛投资于金融衍生产品。 第二章 证券投资基金概述 14、基金反映的是信托关系，是一种受益凭证。 15、股票反应的是所有权关系，是一种所有权凭证。 16、债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证。 17、股票和债券是直接投资工具，募集的资金主要投向实业领域。基金是间接投资工具， 所募集的基金主要投向有价证券等金融工具或产品。 18、开放式基金主要通过银

3、行代销，但不是由银行发行。 19、依据所承担的职责与作用的不同，可将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市 场服务机构、基金监管机构和自律组织四大类。 20、我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人 是基金合同的当事人，简称基金当事人。 21、基金管理人在基金运作中具有核心作用。 22、在我国，基金管理人只能由依法成立的基金管理公司担任。基金托管人只能由依法设 立并取得基金托管资格的商业银行担任。 23、基金托管人的职责主要表现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投 资运作的监督等方面。 24、证券投资基金依据法律形式的不同，可分为契约型基金与公

4、司型基金。目前，我国的 证券投资基金均为契约型投资基金。 25、契约型基金语句基金合同营运基金；公司型基金依据投资公司章程营运基金。 26、封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证 券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。 27、封闭式基金一般有一个固定的存续期，而开放基金一般是无特定存续期限的。 28、开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。与封闭式 基金相比，一般开放式基金向基金管理人提供更好的激励约束机制。 29、世界上第一只公认的证券投资基金是 1868 年英国成立的“海外及知名政府信托基金”。 30、在

5、 20 世纪 80 年代末一批由中资或外资金融机构在境外设立的“中国概念基金”相继推 出。 31、1992 年 11 月经深圳市人民银行批准成立了深圳市投资基金管理公司，发起设立了当 时国内规模最大的封闭式基金天骥基金。 32、1992 年 11 月，经中国人民银行总行批准的国内第一家投资基金淄博乡镇企业投 资基金（淄博基金）正式成立，并于 1993 遍 8 月在上海证券交易所挂牌上市，成为我国 首只在证券交易所上市交易的投资基金。 第三章 证券投资基金的类型 33、根据中国证监会颁布的、于 2014 年 8 月 8 日正式生效的公开募集证券投资基金运 作管理办法，将公募证券投资基金划分为股票

6、基金、债券基金、货币市场基金、混合基 金以及基金中的基金（80%以上的基金资产投资与其他基金份额的，为基金中的基金）等 类别。 34、股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。股票基金是应对通货膨 胀最有效的手段。 35、股票价额在每一交易日内始终处于变动之中；股票基金净值的计算每天只进行一次， 因此每笔交易日股票基金只有 1 个价格。 36、价值型股票有蓝筹股基金、收益型基金等；成长型股票有持续成长型基金、趋势增长 型基金等。 37、根据发行者的不同，可以将债券分为政府债券、企业债券、金融债券等。 根据债券到期日的不同，可将债券分为短期债券、长期债券等。 根据债券信用等级的不同，

7、可以将债券分为低等级债券、高等级债券。 38、标准债券型基金：仅投资于固定收益类金融工具，不能投资于股票市场，常称为“纯债 基金”。 39、与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。 40、货币市场工具通常指到期日不足 1 年的短期金融工具。 41、目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括： （1）现金； （2）1 年以内（含 1 年）的银行定期存款、大额存单、债券回购、中央银行票据； （3）剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的资产支持证券、债券。 42、混合基金的风险抵御股票基金，预期收益则高于债券基金，比较适合较为保守的投资 者， 43、根据资产配置的

8、不同，将混合基金分为偏股型基金（通常，股票的配置比例为 50%70%，债券的配置比例为 20%40%）、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置 型基金等。 44、保本基金的最大特点是：其招募说明书中明确引进保本保障机制，以保证基金份额持 有人在保本周期到期时，可以获得投资本金。 45、保本基金的保本策略主要有对冲保险策略与固定比例投资组合保本策略（CPPI）。 46、基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行规定。 一般本金保证比例为 100%。 47、实物申购、赎回机制是交易型开放式指数基金（ETF）最大的特色。 48、ETF 本质是一种指数基金。 49、ETF 与

9、LOF 都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但 ETF 与投资者交 换的是基金份额与一篮子股票,LOF 的申购、赎回是基金份额与现金的对价。 50、1990 年，加拿大多伦多证券交易所（TSE）推出了世界上第一只 ETF 指数参与份额 （TIPs）. 51、我国第一只 ETF 为成立于 2004 年年底的上证 50ETF。 52、2009 年 9 月，我国最早的两只联接基金华安上证 180ETF 联接基金和交银 180 治 理 ETF 联接基金成立。 53、股票型分级基金一般分为母基金份额和 A、B 两类子份额。其中 B 类份额具有高风险、 高预期收益的特征。 第四章 证券投资基金

10、的监管 54、政府基金监管是最为广泛、最具权威、最为有效的监管。 55、投资人及相关当事人是基金市场的主体，证券投资基金活动是基金市场的行为，这是 基金市场的两大基本要素。 56、基金监管的基本原则具有基础性和宏观性的特征。 57、形成以政府监管为核心、行业自律为纽带、机构内控为肌醇、社会监督为补充的 “四位一体”的监管格局。 58、公开、公平、公正监管原则是证券市场活动以及证券监管的基本原则。 59、中国证监会在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经中国证券会主 要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过 15 个交 易日；案情复杂的，可以延长 15

11、个交易日。 60、中国证监会工作人员依法履行职责，进行调查或检查是，不得少于 2 人。 61、中国证监会领导干部离职后 3 年内，一般工作人员离职后 2 年内，不得与原工作业务 直接相关的机构任职。 62、2012 年 6 月，中国证券投资基金业协会正式成立。 63、基金管理人、基金托管人应当加入基金业协会，基金服务机构可以加入基金业咨委会。 会员分为普通会员、联席会员、特别会员。 64、担任公开募集基金的基金管理人的主体资格受到严格限制，只能由基金管理公司或者 经中国证监会按照规定核准的其他机构担任。 65、设立管理公开募集基金的基金管理公司：其注册资本不低于 1 亿元人民币，且必须为 实缴

12、货币资本；主要股东（股权比例最高且不低于 25%）最近 3 年没有违法记录；非主要 股东为法人或其他组织的，净资产不得于 5000 万人民币；取得基金从业资格的人员不少 于 15 人。 66、基金托管人由依法设立的商业银行或其他金融机构担任。商业银行担任基金托管人的， 由中国证监会会同中国银监会核准；其他金融机构担任基金托管人的，由中国证监会核准。 67、基金托管人与基金管理人不得为同一机构，不得相互出资或者持有股份。 68、我国对于非公开募集基金的监管的重点集中在募集环节。 第五章 基金职业道德 69、在历史沿革上，道德具有继承性。 70、诚实守信是基金职业道德的核心规范。 71、内幕信息的

13、构成要素有三：一是来源可靠的信息；二是“重要”的信息；三是“非公开” 的信息。 72、专业审慎是调整基金从业人员与职业之间关系的道德规范。 客户至上是调整基金从业人员与投资人之间关系的道德规范。 忠诚尽责是调整基金从业人员与其所在机构之间关系的职业道德规范。 73、基金职业道德教育，是提高基金从业人员职业道德素养的基本手段。 74、岗位教育主要通过在职培训的方式来完成。 第六章 投资管理基础 75、财务报表包括资产负债表（第一会计报表，报告时点通常为会计季末、半年末或会计 年末）、利润表和现金流量表三大报表，另外还包括所有者权益变动表。 76、资产负债表：资产=负债+所有者权益，所有者权益包括

14、：股本、资本公积、盈余公积 及未分配利润。 77、利润表：第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用 和其他费用；第三部分是利润。 78、在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润（EBIT）减去利息 费用和税费。 79、现金流量表也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包括 现金等价物）的增减变动等情形。该表根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为 基础编制。 80、现金流量表的基金结构分为三部分，即经营活动产生的现金流量（CFO）、投资活动 产生的现金流量(CFI)和筹资活动产生的现金流量(CFF)。 净现金流（NCF）=CF

15、O+CFI+CFF 81、企业流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等几项资产。 流动负债主要包括短期借款、应付票据、应付账款等。 常用的流动性比率主要有流动比率（=流动资产/流动负债）和速动比率（=【流动资产-存 货】/流动负债），速动比率总是不会大于流动比率的。 82、资产负债率=负债/资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。 权益乘数=资产/所有者权益 负债权益比=负债/所有者权益 83、评价企业盈利能力的比率最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率 （ROA）、净资产收益率（ROE）。 84、即期利率是金融市场中的基本利率。 85、经常应用中位数来作为评价

16、基金经理业绩的基准，因为中位数的评价结果往往更为合 理和贴近实际。 第七章 权益投资 86、最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率 表示。 87、债权资本是通过借债方式筹集的资本，是一种借入资本。公司解散或破产清算时，公 司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序如下：债券持有者先于优先股股东，优先股股东 先于普通股股东。 权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。两种最主要的权益证券是普通股和优 先股。 88、1958 年，莫迪利亚尼和米勒提出关于资本结构与企业价值之间关系的著名理论，即莫 迪利亚尼-米勒定理，简称 MM 定理，也被称为资本结构无关原理。 89、收益性是股票最基本的特征，股票的收益主要包括股息和红利、资本利得。 90、股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的。 91、普通股是最主要的权益类证券，普通股股东享有股东的基本权利，概括起来为收益权 和表决权。 92、优先股拥有股权和债权的双重属性。 93、存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭 证一般代表外国公司股票。 94、存