2017年Q3全球银行业展望报告

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1、 国际金融研究所国际金融研究所 全球银行业展望报告全球银行业展望报告 要点 中国中国商业银行商业银行及及 16 家上市银行家上市银行不良贷款率不良贷款率 数据来源数据来源：Wind，中国银行国际金融研究所 0.5% 0.7% 0.9% 1.1% 1.3% 1.5% 1.7% 1.9% 2014Q12015Q12016Q12017Q1 五大行股份制全部 2017 年年第第 3 季度季度（总第（总第 12 期）期） 报告日期报告日期：2017 年年 6 月月 28 日日 2017 年一季度，全球银行业经营整体状况有所好 转，规模、盈利能力、资产质量均有不同程度的改 善，但日本和巴西银行业仍面临较大

2、的压力。 2017 年一季度，中国银行业保持稳健发展。2017 年下半年，金融“去杠杆”将持续推进；不良贷款 率保持基本稳定；信贷增速有望温和回升；净息差 下降趋势有所缓解；普惠金融将迎来发展机遇。 本期报告将就2009年以来上市银行盈利变化作专 题分析。 中国银行国际金融研究所中国银行国际金融研究所 全球银行业全球银行业研究研究课题组课题组 组 长： 陈卫东 副组长： 张兴荣 成 员： 邵 科 熊启跃 赵 雪 韩学广 易晓溦 刘雅莹（香港） 林 竑（悉尼） 王 哲（东京） 瞿 亢（伦敦） 杨 勃（匈牙利） 何 华（约翰内斯堡） 黄小军（纽约） 陈 巍（巴西） 联系人：邵科 电 话：010-6

3、6594540 邮 件：shaoke 全球银行业展望报告 中国银行国际金融研究所 1 2017 年第 3 季度 经营总体保持稳定，可持续性有待经营总体保持稳定，可持续性有待观察观察 中国银行全球银行业展望报告（中国银行全球银行业展望报告（2017 年第年第 3 季度）季度） 2017 年一季度，全球经济增长呈现复苏迹象，银行业经营整体状况有所好 转，规模、盈利能力、资产质量均有不同程度的改善，但也存在一定的差异： 美国和中国银行业增长稳定，英国、欧元区、南非、东盟银行业业绩回暖，但 日本和巴西银行业仍面临较大的压力。国内上市银行 1资产负债平稳增长，净利 润增速有所回升，非利息收入贡献度稳步提

4、高，不良贷款“双升”势头减缓， 拨备覆盖率稳中有降，资本充足率稳中有升，整体经营稳健。展望 2017 年下半 年，全球经济金融形势仍存在较大的不确定性，全球银行业复苏的可持续性有 待观察；中国银行业信贷增速温和提升，信贷投向将持续调整，净息差下降趋 势将有所缓解，不良贷款率保持基本稳定，普惠金融将迎来较大的发展机遇。 一、全球系统重要性银行经营特点分析 （一）经营形势（一）经营形势 1. .资产负债规模回资产负债规模回升，升，结构结构有所有所分化分化 截至 2016 年末 2，30 家 G-SIBs 的资产和负债规模分别为 48.2 万亿美元和 44.7 万亿美元，较 2015 年分别上升了

5、0.6%和 0.7%，平均增速较 2015 年分别 上升 4.6 和 5.2 个百分点。与国际同业相比，中国 G-SIBs 的资产和负债增速 整体较靠前，资产增速和负债增速均为 2.9%。 截至 2016 年末，30 家 G-SIBs 的存款在负债和贷款在资产中占比分别为 57.1%和 39.2%，存款在负债中占比同比上升 0.6 个百分点，贷款在资产中占比 同比下降 0.1 个百分比。其中，30 家中有 15 家的贷款在资产中占比提高，升 1 文中“上市银行”指在境内 A 股上市的 16 家商业银行，包括大型商业银行（工商银行、农业银行、中 国银行、建设银行、交通银行） 、股份制商业银行（招

6、商银行、浦发银行、民生银行、中信银行、兴业银 行、光大银行、华夏银行、平安银行）以及城市商业银行（北京银行、南京银行、宁波银行） 。 2 日本 G-SIBs 为 2016 财年。 淘宝店铺 “Vivian研报” 收集整理 获取最新报告及后续更新服务请淘宝搜索 “Vivian研报” 全球银行业展望报告 中国银行国际金融研究所 2 2017 年第 3 季度 幅最高的银行达 3.2 个百分点；有 18 家银行的存款在负债中占比上升，升幅最 高达 4.5 个百分点。中国 G-SIBs 的存款在负债中占比、贷款在资产中占比略 高于其它国家 G-SIBs 平均水平，变动幅度与其它国家 G-SIBs 持平。

7、 2. .净利润持续净利润持续下降下降 2016 年，30 家 G-SIBs 净利润规模为 2669.7 亿美元，同比下降 9.6%。中 国 G-SIBs 的净利润规模为 1265.7 亿美元，同比下降 7.2% 3。 3. .净息差净息差小幅上升小幅上升 2016 年，30 家 G-SIBs 平均净息差为 2.1%，同比上升 0.5 个百分点。中国 G-SIBs 的净息差为 2.1%，同比下降 0.2 个百分点。 4. .经营效率经营效率略有下降略有下降 2016 年， 30 家 G-SIBs 平均成本收入比为 68.4%， 同比上升 0.8 个百分点。 中国 G-SIBs 的成本收入比为

8、29.0%，同比下降 7.8 个百分点。 5. .资本充足率资本充足率有所上升有所上升 截至 2016 年末，30 家 G-SIBs 资本充足率平均为 17.7%，同比上升 0.8 个 百分点，稳健性进一步增强。中国 G-SIBs 资本充足率为 14.4%，与 2015 年持 平。 6. .资产质量资产质量持续好转持续好转 截至 2016 年末，30 家 G-SIBs 平均不良贷款率为 2.4%，同比下降 0.3 个 百分点。 中国 G-SIBs 不良贷款率为 1.7%， 与 2015 年相比上升 0.01 个百分点。 7. .回报率回报率轻微轻微下下滑滑 2016 年，30 家 G-SIBs

9、 的总资产回报率（ROA）和净资产收益率（ROE） 分别为 0.5%和 5.5%，相比 2015 年，ROA 基本保持不变，ROE 下降 1.5 个百分 3 主要为美元汇率原因，如果按人民币列示，2016 年中国 G-SIBs 净利润同比上升 1.5%。 全球银行业展望报告 中国银行国际金融研究所 3 2017 年第 3 季度 点。同期，中国 G-SIBs 的 ROA 和 ROE 分别为 1.1%和 14.2%，仍保持较高水 平。 8. .估值估值水平水平有所改变有所改变 截至 2016 年末，30 家 G-SIBs 的平均市净率（P/B）为 0.9 倍，较 2015 年 上升 0.1 倍。中

10、国 G-SIBs 的平均市净率为 0.8 倍，略低于国际同业水平。 （二）未来展望（二）未来展望 2017 年下半年，全球 G-SIBs 总体将呈现如下趋势： 资产负债规模延续分化。 除欧洲 G-SIBs 资产负债规模将进一步收缩外， 美 国、日本、中国 G-SIBs 资产负债表规模将持续扩张。 盈利压力依旧较大。受“加息”及“缩表”驱动，预期美国 G-SIBs 盈利能 力将有所改善； 随着供给侧结构性改革深化， 短期内中国 G-SIBs 盈利增速将趋 缓；受“负利率”政策持续性冲击，欧洲、日本 G-SIBs 盈利前景仍不容乐观。 资本指标持续改善。随着全球及各地区监管规则的逐渐落地，全球 G

11、-SIBs 的资本充足率水平将进一步上升。 资产质量明显企稳。 随着全球经济温和复苏， 预计全球 G-SIBs 的不良贷款 率水平将降至新的低点。 全球银行业展望报告 中国银行国际金融研究所 4 2017 年第 3 季度 表表 1：2016 年年 G- -SIBs 经营指标经营指标 4 4（单位：亿美元， （单位：亿美元，% %） 资产 增速 负债 增速 存款/负债 变化 贷款/资产 变化 中国工商银行 34732.4 1.6 31881.6 1.4 81.4 0.8 54.1 0.4 中国建设银行 30165.8 6.7 27878.3 7.0 80.5 -0.4 56.1 -1.1 中国农

12、业银行 28160.4 2.7 26258.7 2.8 83.4 1.7 49.7 -0.4 中国银行 26115.4 0.8 23975.5 0.6 77.7 0.3 55.0 0.6 汇丰控股 23749.9 -1.4 21924.1 -0.9 58.0 -0.3 36.6 -2.2 巴克莱银行 14976.0 -9.2 14095.0 -9.3 37.1 -2.6 31.9 -2.5 苏格兰皇家银行 9859.4 -17.9 9249.5 -17.5 47.2 2.1 41.0 2.6 渣打银行 6466.9 1.0 5980.3 1.0 62.2 2.9 40.1 -1.2 裕信银行

13、9065.5 -3.0 8610.0 -1.8 48.5 2.8 52.5 -0.9 桑坦德银行 14123.8 -3.0 13040.6 -3.3 52.4 0.4 60.9 -0.1 瑞士银行 9192.1 -2.5 8658.2 -2.3 48.1 4.0 32.8 -0.3 瑞士信贷集团 8060.0 -1.8 7644.0 -1.5 45.8 1.6 33.8 0.4 北欧联合银行 6493.4 -7.6 6151.5 -8.1 29.2 0.0 48.9 0.8 三菱日联金融集团 27248.0 2.8 25751.4 3.1 63.5 2.1 36.6 -2.1 瑞穗金融集团 1

14、8013.5 4.8 17180.4 5.0 68.3 4.5 40.0 1.1 三井住友金融集团 17769.4 7.1 16760.2 7.0 69.5 -1.4 41.4 0.4 摩根大通 24909.7 5.9 22367.8 6.3 61.5 0.7 35.9 0.3 美国银行 21877.0 2.0 19208.6 1.7 65.6 2.2 41.9 -0.3 富国银行 19301.2 8.0 17296.2 8.5 75.5 -1.2 51.5 -0.9 花旗集团 17920.8 3.5 15659.3 3.8 59.4 -0.8 36.5 -0.8 高盛集团 8601.7 -0

15、.1 7727.7 -0.2 39.9 0.8 13.5 -0.2 摩根士丹利 8149.5 3.5 7377.7 3.7 46.9 -1.2 17.3 0.6 纽约梅隆银行 3334.7 -15.3 2938.9 -17.2 75.4 -3.4 19.3 3.2 道富银行 2427.0 -1.0 2214.8 -1.1 84.5 -1.0 8.1 0.5 荷兰国际集团 8913.1 -18.4 8381.5 -19.4 65.8 -3.6 67.3 -2.9 法国巴黎银行 21905.7 1.1 20795.9 1.0 38.7 2.0 37.3 0.5 法国农业信贷银行 16076.1 -3.3 15401.7 -3.6 35.4 1.3 23.2 1.1 法国兴业银行 14578.5 0.5 13885.5 0.5 30.2 1.9 31.8 0.4 法国人民银行 13028.1 2.8 12298.9 2.8 45.6 2.9 55.0 1.0 德意志银行 16775.5 -5.2 16091.8 -5.2 36.1 -0.2 26.0 -0.6 平均 16066.3 -1.2 148