商业银行管理第3章+商业银行的资本管理

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1、第二章 商业银行的资本管理,黄飞鸣 江西财经大学金融学院,1,本章内容,银行资本是银行稳健经营的基础 银行资本的性质与作用 银行资本的构成 资本充足与银行稳健 资本的筹集与管理,2,第一节 银行资本的性质与作用,银行业面临的主要风险 （1）信用风险：违约的潜在可能性、信用下降 （2）利率风险：金融市场利率的波动 （3）汇率风险：汇率的波动 （4）经营风险：自然灾害、意外事故；突发性 （5）流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积累的结果 保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一,3,专栏：商业银行操作风险形成损失的 典型案例统计,1.巴林银行 1995年 交易员里森私自开立“88888”账户隐瞒

2、投机日经指数期货亏损13亿美元。 管理松懈，监督不利，有章不循。 2.大和银行 1995年 交易员井口俊英从事3万笔未经授权的账外买卖美国联邦债券的交易形成损失11亿美元 。 越权违规，缺乏制衡，授权无度。,3.三井住友银行 1996年 交易员滨中泰男从事投机铜的期货交易造成亏损 40亿美元 。 违规操作，监控不利，忽视管理。 4. 法国兴业银行的悲剧 2008年1月23日，法国兴业银行宣称，其内部一名交易员利用漏洞买卖期货，令公司损失71.4亿美元，案件金额之高十分罕见。,其他相关事件 1、德国MGRM集团期货投资案：1994年1月，MGRM集团在美国高息筹资，投资石油期货损失13亿美元，相

3、当于集团一半资产； 2、美国橘郡破产事件：1994年12月，美国加州橘郡财务长雪铁龙以政府名义筹资，进行票据投资，最后亏损18亿美元，地方政府宣布破产； 3、日本大和银行债券投资案：1995年9月，因为交易员井口俊英账外买卖美国联邦债券，造成11亿美元的巨额亏损，相当于大和银行1/7的资产； 4、1991年巴基斯坦国际商业信贷银行的洗钱和欺诈活动给存款人和债权人造成的100多亿美元的损失。,二、银行资本功能,巴林银行： 1995年年初，尼克利森因炒日本股票指数期货使得亏了13亿美元。 日本大和银行： 1995年9月26日宣布，该行纽约分行一位高级交易员井口俊英通过做假账的方式，在过去11年间造

4、成的亏损达11亿美元之多。（每天平均亏损40万50万美元）,结果不同： 利森亏损的13亿美元远远超过了巴林银行的老本，所以巴林银行只得破产倒闭； 而井口俊英亏损的11亿美元才相当于大和银行资本金的1/7-1/8，所以该行董事长、行长十分有把握地宣布，大和银行的生存绝无问题。（但大和银行所得到的惩罚是异乎寻常的沉重。18家机构全部驱除并罚款3.4亿美元的 ）,银行资本的多种功能,关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素 （1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营 （2）银行正常经营之前的启动资金 （3）显示银行实力，维持市场信心 （4）为银行扩张和业务拓展提供资金 （5）适应监管当局的需要，保证银

5、行的持续增长,9,银行资本功能也可以归纳为： 1.营业功能 -是指银行的设立首先必须拥有一定数量的资本金，资本金是银行开展业务、生存和发展的基本前提。 2.保护功能 -是指银行资本金在一定程度上可以使客户资金免受损失，从而也在一定程度上保证了银行的安全。 3.管理功能 -银行的外部监管机构通过系列资本指标加强对银行的监督管理；商业银行自身加强资本金管理以满足银行管理当局规定的最低资本金要求。,第二节 资本的构成,银行资本的一般来源： （1）商业银行创立时所筹措的资本 （2）商业银行的留存利润 具体形式：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估储备、权益准备金、次级债务,11,对银行资产与

6、银行资本关系的认识 （1）80年代中期以前，西方发达国家的银行监管当局基本上将银行的最低资本额与银行的总资产相联系，与各银行资产的质量及风险没有直接的联系 （2）1986年，美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的风险程度 （3）1988年，BIS通过了关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议，规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准,12,巴塞尔协议的主要思想 商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不

7、能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平,13,巴塞尔协议对商业银行资本的分类 核心资本： （1）股本：普通股、永久非累积优先股 （2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润等 附属资本： （1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的 监管机构所接受的储备 （2）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正 式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值 （3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立 （4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的 一些资本工具 （5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称,14,永久非累积优先股 具有债券和普通股的双重

8、特点 （1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务 （2）银行没有法律义务支付累积未分配的股息 （3）优先股股息不能从税前盈余中扣除 （4）优先股股息支付义务先于普通股,15,返回,巴塞尔协议对资本扣除的规定： （1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊 （2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应” ；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动,16,银行规模与资本构成,不同规模银行资本构成的差异 规模

9、较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占 有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票 对于小银行而言，其资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润 原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同 从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高,17,我国商业银行的资本构成分析 中国银监会于2012年6月7日发布了新的商业银行资本管理办法(试行)，自2013年1月1日起实施。据此，我国商业银行的资本包括以下内容： （一）核心一级资本： 实收资本或普通股； 资本公积； 盈余公积； 未分配利润；少数股东资本可计入部分 （二）其他一级资本：其他一级资本工具及其

10、溢价； 少数股东资本可计入部分 （三）二级资本：二级资本工具及其溢价；超额贷款损失准备；少数股东资本可计入部分 （四）资本扣除项：商誉；其他无形资产；等等,18,与2004年的商业银行资本充足率管理办法相比，新办法主要有两方面的变化： (1)强调核心一级资本充足率监管。核心一级资本充足率要求从现行的2%提高至5%，一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%，总资本充足率维持在8%。核心一级资本只能通过利润留存或增发股份方式获得补充，传统的可转债将无法补充核心一级资本。债务型资本工具发行不再设置上限。 (2)新增了资本扣除项。主要包括：商业银行之间通过协议互相持有的各级资本工具,直接或间接持有本

11、银行发行的其他一级资本工具和二级资本工具，对未并表机构的小额少数资本投资合计超过本行核心一级资本净额10%的部分，对未并表机构的大额少数资本投资中核心一级资本超过本行核心一级资本净额10%的部分，其他一级资本投资和二级资本投资，以及对有控制权但不并表金融机构的所有资本投资及其资本缺口。,19,2002年、2008年和2012年我国四大 国有商业银行的资本构成 单位:亿元,20,从表中，我国我国四大国有商业银行资本构成的变化说明以下问题： （1）2008年中国农业银行尚未上市,与其他国有银行在没有上市的2002年相同,资本的主要来源是实收资本。其中,2002年实收资本占资本总量最大的是中国农业银

12、行,超过了95%,其次是中国工商银行,实收资本占比为90.37%;最低的中国银行也达到了64.69%。这种情况说明资本的增加对实收资本的依赖性很强。但是,在我国国有银行上市后,资本的构成发生了明显变化:2008年中国工商银行股本占资本的55.02%,中国银行为51.40%,中国建设银行为49.98%;而到了2012年,工行、农行、中行、建行的股本占资本的比例进一步降至30.98%、43.23%、36.09%和26.72%。由此可见,在资本规模快速增加的同时,资本结构得到了有效改善。,21,（2）上市前,国有商业银行的盈利能力普遍较差,盈余公积和未分配利润对银行资本的贡献很小。2002年中国银行

13、未分配利润规模最大,未分配利润占资本总额的比例最高(为4.81%);中国建设银行当年无未分配利润。但是,从2008年的数据可以看到,除中国农业银行外,其他三大国有上市商业银行的盈利能力大幅提高,中国银行未分配利润占资本总额的比例达到16.89%,中国建设银行为12.75%,中国工商银行为11.88%。到了2012年,工行、农行、中行、建行的未分配利润占资本总额的比例分别达到了33.01%、27.75% 、24.71%和40.81%,盈利能力进一步提高。,22,第三节 资本充足与银行稳健,思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着

14、其经营不稳健或非常稳健呢？ 资本收益与倒闭风险银行面临的两难抉择 （1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率 （2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险,23,资本充足与银行稳健,资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险 比较A、B两个银行的资产负债情况： A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。,24,25,返回,美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别

15、银行资本充足程度的辅助性方法，它包括八个方面的因素：管理质量；资产的流动性；银行的历史收益及收益留存额；银行股东的情况；营业费用；经营活动效率；存款的变化；当地市场行情。 银行资本规模再加上以上因素，会帮助社会公众对银行经营作出较为准确的判断。,26,巴塞尔协议III对资本充足的测定,（1）核心一级资本与风险加权资产的比率不得低于4.5%,即： 核心资本比率核心一级资本/风险加权资产100% （2）一级资本不得低于风险加权资产的6.0%,即：一级资本比率=（核心一级资本+其他一级资本）/风险加权资产100% （3）总资本(一级资本与二级资本之和)与风险加权资产的比率不得低于8%，即：总风险资本

16、比率=总资本/风险加权资产100%,27,按资本量排名世界前十位商业银行的资本状况（2013）,28,29,返回,2012年我国5家主要商业银行的资本充足情况(%),巴塞尔协议II的主要精神,银行风险监管的三大支柱 （1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求 （2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险 （3）市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充,30,巴塞尔协议III的主要精神,从微观谨慎和宏观谨慎两方面增强银行消化损失的能力，确保长、短期流动性，提高银行业抵御系统性风险的能力，使银行更好地抵挡经济和金融压力，对全球长期金融稳定和经济增长起到支持作用。 （1）微观审慎：增强资本质量、提高最低资本要求、引入非风险杠杆率和提出最低流动性标准。 （2）宏观审慎：资本留存缓释、逆周期缓释,31,第四节 资本的筹集与管理,银行资本规模的衡量方法 （1）GAAP资本：由帐面价值计量的银行资本，资本账面