《2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编二》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编二（47页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2020年证券从业资格考试金融市场基础知识真题汇编二1.【单选题】下列有关沪港通与沪伦通区别的说法，正确的是（）A. 只有在中国境内符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务B. 沪港通与沪伦通业务均已开通，目前所有有意愿的投资者均可直接参与沪港通与沪伦通的交易C. 沪伦通下，投资者跨境互相到对方市场直接买卖股票，沪港通则是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境D. 沪港通与沪伦通实现产品跨境所采用的模式是不同的 正确答案：D参考解析：与沪港通下投资者跨境相互到对方市场直接买卖股票的模式不同，沪伦通是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境，存托凭证的交易结算安排与本地的股票品
2、种接近，以方便投资者按照本地的交易习惯和交易时间完成交易结算。目前，CDR设有一定的投资者适当性门槛。投资者可根据存托协议的约定，享有分红、派息、配股等权益及行使表决权等权利。中英两地符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务。知识点链接： 沪港通、深港通和沪伦通的概念及组成部分2.【单选题】根据上市公司证券发行管理办法，上市公司增发时，发行价格应不低于公告招股意向书前（）交易日或前一个交易日的公司股票均价。A. 20个B. 15个C. 30个D. 10个 正确答案：A参考解析：【过期】发行价格应不低于公告招股意向书前【20个交易日】公司股票均价或前一个交易日的均价。1.【单选题
3、】下列有关沪港通与沪伦通区别的说法，正确的是（）A. 只有在中国境内符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务B. 沪港通与沪伦通业务均已开通，目前所有有意愿的投资者均可直接参与沪港通与沪伦通的交易C. 沪伦通下，投资者跨境互相到对方市场直接买卖股票，沪港通则是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境D. 沪港通与沪伦通实现产品跨境所采用的模式是不同的 正确答案：D参考解析：与沪港通下投资者跨境相互到对方市场直接买卖股票的模式不同，沪伦通是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境，存托凭证的交易结算安排与本地的股票品种接近，以方便投资者按照本地的交易习惯和交易时间完成交易结算。目
4、前，CDR设有一定的投资者适当性门槛。投资者可根据存托协议的约定，享有分红、派息、配股等权益及行使表决权等权利。中英两地符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务。知识点链接： 沪港通、深港通和沪伦通的概念及组成部分2.【单选题】根据上市公司证券发行管理办法，上市公司增发时，发行价格应不低于公告招股意向书前（）交易日或前一个交易日的公司股票均价。A. 20个B. 15个C. 30个D. 10个 正确答案：A参考解析：【过期】发行价格应不低于公告招股意向书前【20个交易日】公司股票均价或前一个交易日的均价。3.【单选题】深圳证券交易所于（）年正式营业。A. 1993年B. 1995
5、年C. 1991年D. 1990年 正确答案：C参考解析：1990年11月，上海证券交易所成立，12月开业。1991年4月，深圳证券交易成立，7月开业。4.【单选题】可以发行股票的公司组织形式是（）A. 有限责任公司B. 有限责任公司或股份有限公司C. 股份有限公司D. 独资公司 正确答案：C参考解析：企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，【其中，只有股份有限公司才能发行股票】。5.【单选题】下列关于金融市场功能的说法，正确的是（）。A. 金融市场的首要功能是提供流动性B. 金融市场具有将有形资产产生的风险在资金供求双方之间重新配置的功
6、能C. 花费一定的时间来定位交易对手一般视为显性成本D. 金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进虚拟资本形成 正确答案：B参考解析：A项，金融市场的首要功能是【资金融通】。C项，花费一定的时间来定位交易对手为【隐性成本】。D项，金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进【有形资本】形成。6.【单选题】机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展的基础是（）A. 基金分级制的养老制度B. 现收现付的公共养老制度C. 将养老金投资于投资产品D. 以包括企业年金为主的企业补充养老金和个人自愿储蓄性养老金在内的多层次养老保障体系的构建
7、 正确答案：D参考解析：机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。对现收现付的公共养老制度进行改革，建立起以包括【企业年金为主的企业补充养老金和个人自愿储蓄性养老金在内的多层次养老保障体系】，是我国社会保障体系改革的方向。7.【单选题】下列属于境内上市外资股的是（）A. B股B. S股C. L股D. A股 正确答案：A参考解析：境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾 地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。这类股票被称为B股。8.【单选题】关于科创板试点注册制，下列说
8、法错误的是（）A. 证券监管机构对证券的价值好坏作实质性判断B. 不同于审批制、核准制C. 以信息披露为中心D. 证券监管机构对证券的价格高低不作实质性判断 正确答案：A参考解析：注册制是一种不同于审批制、核准制的证券发行监管制度，它的基本特点是以信息披露为中心，通过要求证券发行人真实、准确、完整地披露公司信息，使投资者可以获得必要的信息对证券价值进行判断并作出是否投资的决策，证券监管机构对证券的价值好坏、价格高低不作实质性判断。知识点链接：审批制、核准制、注册制的概念与特征一、审批制采用行政计划的办法分配股票发行的指标和额度，由地方或行业主管部门根据指标推荐企业发行股票。公司发行股票的竞争焦
9、点往往落在争取股票发行指标和额度上。二、核准制（一）是介于注册制和审批制之间的中间形式（二）取消了指标和额度管理，并引进证券中介机构的责任，判断企业是否达到股票发行的条件（三）证券监管机构同时对股票发行的合规性和适销性条件进行实质性审查，并有权否决股票发行的申请三、注册制（一）是在市场化程度较高的成熟股票市场所普遍采用的一种发行制度，只要达到所公布条件要求的企业即可发行股票（二）证券监管机构或者国务院授权的部门依照法定条件负责证券发行申请的注册（三）证券交易所等可以审核公开发行证券申请，判断发行人是否符合发行条件 、信息披露要求，督促发行人完善信息披露内容，发行人的质量由证券交易所和证券中介机
10、构来判断和决定比对表9.【单选题】一般情况下，股份分割能够刺激公司股票上涨，其原因是（）A. 股份分割后公司股东获得的实际股利多了B. 股份分割后公司的净资产比原来多了C. 所有的股份分割对公司股票都是利好D. 投资者持有的股份数量增加，预期将会获得更多的股利 正确答案：D参考解析：股份分割又被称为拆股或拆细，是将原有股份均等地拆成若干较小的股份。股份分割一般在年度决算月份进行，通常会刺激股价上升。股份分割给投资者带来的不是现实的利益，因为股份分割前后投资者持有的公司净资产和以前一样，得到的股利也相同，但是，【投资者持有的股份数量增加了，给投资者带来了今后可多分股利和更高收益的预期】，因此，股
11、份分割往往比增加股利分配对股价上涨的刺激作用更大。知识点链接：影响股票投资价值的因素一、内部因素（一）净资产（二）盈利水平（三）股利政策（四）股份分割（五）增资和减资（六）并购重组二、外部因素（一）宏观经济因素（二）行业因素（三）市场因素10.【单选题】下列关于保护投资者利益原则的说法，错误的是（）A. 投资者尤其是中小投资者，由于信息不对称、持股比例小，相对于控股股东和公司管理层处于弱势地位等原因，需要重点保护B. 严格打击损害普通中小投资者利益的行为，全力维护市场的“三公”原则，是各国证券监管的首要任务C. 对证券违法行为的处罚及对证券纠纷事件和争议的处理，都要以保护中小投资者利益为重点D
12、. 投资者的合法权益受到保护，投资者对市场就有信心，入市的资金和人数就会相应增加 正确答案：C参考解析：投资者保护不仅关系到资本市场的规范和发展，而且关系到整个经济的稳定增长。投资者，尤其是中小投资者，由于信息不对称、持股比例小，相对于控股股东和公司管理层处于弱势地位等原因，需要重点保护。投资者的合法权益受到保护，投资者对市场就有信心，入市的资金和人数也会相应增加。因此，严厉打击损害中小投资者利益的行为，全力维护市场的“三公”原则，是各国证券监管的首要任务。【“三公原则”中的公平原则指出：对证券违法行为的处罚及对证券纠纷事件和争议的处理，都应当公平进行。所以C错误】。11.【单选题】在沪、深证
13、券交易所成立以前，我国股票发行价格的确定大部分是按（）进行。A. 净资产收益法B. 现金流量折现法C. 市盈率法D. 面值法 正确答案：D参考解析：在沪、 深证券交易所成立以前，发行价格大部分按【面值】进行，定价没有制度可循。12.【单选题】人民币普通股票账户又称为（）A. 基金账户B. B股账户C. 人民币特种股票账户D. A股账户 正确答案：D参考解析：【A股】，即【人民币普通股】，是指由中国境内公司发行、上市，境内机构和个人以人民币购买交易的股票。13.【单选题】下列关于国际资金流动的说法，错误的是（）。A. 国际间接投资属于国际长期资金流动B. 套利性资金流动指的是利用各国金融市场上的
14、利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期资本流动C. 贸易资金流动一般属于国际短期资金流动D. 资本外逃被认为是投机性的资金流动 正确答案：D参考解析：A项，国际长期资金流动，是指期限在1年以上的资金的跨国流动，包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种形式。B项，国际短期资金流动主要包括贸易资金的流动、套利性资金的流动、保值性资金的流动以及投机性资金的流动四种类型。C项，套利性资金的流动是利用各国金融市场上利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期资本流动。随着金融国际化进程的深入、金融工具的不断创新，这类短期资金的流动有不断增加的趋势。D项，【保值性资金】的流动又被称为避险性资金流动或
15、资本外逃。知识点：国际资金的流动14.【单选题】下列关于投资者股票交易委托指令类别的说法，错误的是（）。A. 根据委托价格限制，可以分为市价委托和限价委托B. 根据委托订单的数量，可以分为整数委托和零数委托C. 根据委托的授权范围，可以分为全权委托和部分委托D. 根据买卖证券的方向，可以分为买进委托和卖出委托 正确答案：C参考解析：根据不同的依据，委托指令有多种分类。根据【委托订单的数量】，可分为【整数委托和零数委托】；根据【买卖证券的方向】，可分为【买进委托和卖出委托】；根据【委托价格】限制，可分为【市价委托和限价委托】；根据委托时效限制，可分为当日委托、 当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。15.【单选题】以下正确描述了货币政策传导机制一般传导过程的是（）。A. 货币政策工具操作目标中介目标最终目标B. 中介目标最终目标货币政策工具操作目标C. 最终目标货币政策工具操作目标中介目标D. 操作目标
