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1、第二节、衍生金融工具的会计处理n n一、金融期货交易的会计处理一、金融期货交易的会计处理一、金融期货交易的会计处理一、金融期货交易的会计处理n n由于期货交易是在期货交易所进行的，它为交易的由于期货交易是在期货交易所进行的，它为交易的由于期货交易是在期货交易所进行的，它为交易的由于期货交易是在期货交易所进行的，它为交易的参与者建立头寸参与者建立头寸参与者建立头寸参与者建立头寸( (“ “多头多头多头多头” ”或或或或“ “空头空头空头空头” ”) )和结算头寸和结算头寸和结算头寸和结算头寸提供了极大的方便和灵活性，交易的参与者可根据提供了极大的方便和灵活性，交易的参与者可根据提供了极大的方便和
2、灵活性，交易的参与者可根据提供了极大的方便和灵活性，交易的参与者可根据行情随时转手平仓，通过保证金存款办理结算，取行情随时转手平仓，通过保证金存款办理结算，取行情随时转手平仓，通过保证金存款办理结算，取行情随时转手平仓，通过保证金存款办理结算，取回在买卖中赚得的利润，如果结算时的亏损额超过回在买卖中赚得的利润，如果结算时的亏损额超过回在买卖中赚得的利润，如果结算时的亏损额超过回在买卖中赚得的利润，如果结算时的亏损额超过保证金存款，则需偿付不足的部分，即实行保证金存款，则需偿付不足的部分，即实行保证金存款，则需偿付不足的部分，即实行保证金存款，则需偿付不足的部分，即实行“ “差额差额差额差额结算
3、结算结算结算” ”的原则。的原则。的原则。的原则。 n n1 1期货合约的初始确认期货合约的初始确认期货合约的初始确认期货合约的初始确认 n n2 2对初始保证金的调整与期货合约公允价值变动对初始保证金的调整与期货合约公允价值变动对初始保证金的调整与期货合约公允价值变动对初始保证金的调整与期货合约公允价值变动的确认的确认的确认的确认n n 3 3转手平仓的差额结算或到期实际交割转手平仓的差额结算或到期实际交割转手平仓的差额结算或到期实际交割转手平仓的差额结算或到期实际交割以以以以271271页例页例页例页例1 1，具体说明期货交易的会计处理，具体说明期货交易的会计处理，具体说明期货交易的会计处
4、理，具体说明期货交易的会计处理n n具体会计处理：具体会计处理：具体会计处理：具体会计处理：n n1 1月月月月1 1日支付会员费：日支付会员费：日支付会员费：日支付会员费： 借：长期股权投资借：长期股权投资借：长期股权投资借：长期股权投资期货会员资格投资期货会员资格投资期货会员资格投资期货会员资格投资 100000 100000 贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款 100000100000n n 支付年费：支付年费：支付年费：支付年费： 借：管理费用借：管理费用借：管理费用借：管理费用期货年会费期货年会费期货年会费期货年会费 30000 30000 贷：银行存款贷：银行存款贷：
5、银行存款贷：银行存款 3000030000n n3 3月月月月1 1日存入保证金：日存入保证金：日存入保证金：日存入保证金： 借：期货投资借：期货投资借：期货投资借：期货投资期货保证金期货保证金期货保证金期货保证金 600000 600000 贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款 600000600000n n5月月1日记录购入期货：日记录购入期货： 借：期货投资借：期货投资借：期货投资借：期货投资商品期货商品期货商品期货商品期货（绿豆）（绿豆）（绿豆）（绿豆） 2500000 2500000 贷：期货交易清算贷：期货交易清算贷：期货交易清算贷：期货交易清算商品期货商品期货商品期货
6、商品期货（绿豆）（绿豆）（绿豆）（绿豆） 25000002500000 n n买入期货支付佣金买入期货支付佣金买入期货支付佣金买入期货支付佣金 ： 借：期货投资借：期货投资借：期货投资借：期货投资商品期货商品期货商品期货商品期货 （绿豆）（绿豆）（绿豆）（绿豆） 2500 2500 贷：期货投资贷：期货投资贷：期货投资贷：期货投资期货保证金期货保证金期货保证金期货保证金 2500 2500n n5 5月月月月1010日卖出期货：日卖出期货：日卖出期货：日卖出期货： 借：期货投资借：期货投资借：期货投资借：期货投资商品期货商品期货商品期货商品期货 （铝）（铝）（铝）（铝） 15000001500
7、000 贷：期货交易清算贷：期货交易清算贷：期货交易清算贷：期货交易清算商品期货商品期货商品期货商品期货（铝）（铝）（铝）（铝） 15000001500000n n卖出期货支付佣金：卖出期货支付佣金：卖出期货支付佣金：卖出期货支付佣金： 借：期货投资借：期货投资借：期货投资借：期货投资商品期货商品期货商品期货商品期货 （铝）（铝）（铝）（铝） 15001500 贷：期货投资贷：期货投资贷：期货投资贷：期货投资期货保证金期货保证金期货保证金期货保证金 15001500n n6 6月月月月3030日记录期货价值变动日记录期货价值变动日记录期货价值变动日记录期货价值变动 ：借：期货投资借：期货投资借
8、：期货投资借：期货投资商品期货商品期货商品期货商品期货（绿豆）（绿豆）（绿豆）（绿豆） 4000040000 贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益商品期货商品期货商品期货商品期货（绿豆）（绿豆）（绿豆）（绿豆） 40000 40000借：期货投资借：期货投资借：期货投资借：期货投资商品期货商品期货商品期货商品期货（铝）（铝）（铝）（铝） 600000600000 贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益商品期货商品期货商品期货商品期货（铝）（铝）（铝）（铝） 600000600000n n8 8月月月月1 1日
9、登记期货的平仓及支付的交易佣金日登记期货的平仓及支付的交易佣金日登记期货的平仓及支付的交易佣金日登记期货的平仓及支付的交易佣金 ：借：期货投资借：期货投资借：期货投资借：期货投资商品期货商品期货商品期货商品期货 （绿豆）（绿豆）（绿豆）（绿豆） 25602560 贷：期货投资贷：期货投资贷：期货投资贷：期货投资期货保证金期货保证金期货保证金期货保证金 25602560借：期货投资借：期货投资借：期货投资借：期货投资期货保证金期货保证金期货保证金期货保证金 6000060000 期货交易清算期货交易清算期货交易清算期货交易清算商品期货商品期货商品期货商品期货 （绿豆）（绿豆）（绿豆）（绿豆） 2
10、5000002500000 公允价值变动损益公允价值变动损益公允价值变动损益公允价值变动损益 商品期货（绿豆）商品期货（绿豆）商品期货（绿豆）商品期货（绿豆）4000040000 贷：期货损益贷：期货损益贷：期货损益贷：期货损益 5494054940 期货投资期货投资期货投资期货投资商品期货商品期货商品期货商品期货 （绿豆）（绿豆）（绿豆）（绿豆） 25450602545060n n8 8月月月月3030日实物交割的情况。日实物交割的情况。日实物交割的情况。日实物交割的情况。n n交易佣金的支付：交易佣金的支付：交易佣金的支付：交易佣金的支付：借：期货投资借：期货投资借：期货投资借：期货投资商
11、品期货商品期货商品期货商品期货 （铝）（铝）（铝）（铝） 18961896 贷：期货投资贷：期货投资贷：期货投资贷：期货投资期货保证金期货保证金期货保证金期货保证金 18961896借：期货损益借：期货损益借：期货损益借：期货损益 8339683396 期货交易清算期货交易清算期货交易清算期货交易清算商品期货（铝）商品期货（铝）商品期货（铝）商品期货（铝） 15000001500000 贷：期货投资贷：期货投资贷：期货投资贷：期货投资商品期货（铝）商品期货（铝）商品期货（铝）商品期货（铝） 14433961443396 公允价值变动损益公允价值变动损益公允价值变动损益公允价值变动损益商品期货（
12、铝）商品期货（铝）商品期货（铝）商品期货（铝） 6000060000 期货投资期货投资期货投资期货投资期货保证金期货保证金期货保证金期货保证金 8000080000n n记录期货合约的实物交割：记录期货合约的实物交割：记录期货合约的实物交割：记录期货合约的实物交割： 借：期货投资借：期货投资借：期货投资借：期货投资期货保证金期货保证金期货保证金期货保证金 15800001580000 贷：主营业务收入贷：主营业务收入贷：主营业务收入贷：主营业务收入 15800001580000n n结转铝产品的实际成本：结转铝产品的实际成本：结转铝产品的实际成本：结转铝产品的实际成本： 借：主营业务成本借：主
13、营业务成本借：主营业务成本借：主营业务成本 1200000 1200000 贷：库存商品贷：库存商品贷：库存商品贷：库存商品铝制品铝制品铝制品铝制品 12000001200000 n n二、远期的会计处理二、远期的会计处理二、远期的会计处理二、远期的会计处理n n衍生金融交易双方同意在未来日期按照固定价格交衍生金融交易双方同意在未来日期按照固定价格交衍生金融交易双方同意在未来日期按照固定价格交衍生金融交易双方同意在未来日期按照固定价格交换金融资产的合约。金融远期规定了将来交换的资换金融资产的合约。金融远期规定了将来交换的资换金融资产的合约。金融远期规定了将来交换的资换金融资产的合约。金融远期规
14、定了将来交换的资产、交换的日期、交换的价格和数量，合约条款因产、交换的日期、交换的价格和数量，合约条款因产、交换的日期、交换的价格和数量，合约条款因产、交换的日期、交换的价格和数量，合约条款因合约双方的需要不同而不同。合约双方的需要不同而不同。合约双方的需要不同而不同。合约双方的需要不同而不同。 n n远期会计处理具体如下：远期会计处理具体如下：远期会计处理具体如下：远期会计处理具体如下：n n签订远期合约：不作会计分录，只登记备忘录签订远期合约：不作会计分录，只登记备忘录签订远期合约：不作会计分录，只登记备忘录签订远期合约：不作会计分录，只登记备忘录n n期末记录远期合约的价值变动：期末记录
15、远期合约的价值变动：期末记录远期合约的价值变动：期末记录远期合约的价值变动：借：借：借：借：衍生金融工具衍生金融工具衍生金融工具衍生金融工具远期欧元远期欧元远期欧元远期欧元 19801981980198 贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益远期欧元远期欧元远期欧元远期欧元 19801981980198n n执行远期合约：执行远期合约：执行远期合约：执行远期合约：借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益远期欧元远期欧元远期欧元远期欧元 19801981980198 贷：衍生金融工具贷：衍生金融工具贷：衍生金融工具
16、贷：衍生金融工具远期欧元远期欧元远期欧元远期欧元 980198980198 投资收益投资收益投资收益投资收益远期欧元远期欧元远期欧元远期欧元 10000001000000借：银行存款借：银行存款借：银行存款借：银行存款 1000000 1000000 贷：衍生金融工具贷：衍生金融工具贷：衍生金融工具贷：衍生金融工具远期欧元远期欧元远期欧元远期欧元 10000001000000 n n三、期权交易的会计处理三、期权交易的会计处理三、期权交易的会计处理三、期权交易的会计处理n n期权合约是一种选择权合约，其持权人期权合约是一种选择权合约，其持权人期权合约是一种选择权合约，其持权人期权合约是一种选择
17、权合约，其持权人( (期权合约的期权合约的期权合约的期权合约的买买买买方）享有在合约期满或期满之前按约定的价格购方）享有在合约期满或期满之前按约定的价格购方）享有在合约期满或期满之前按约定的价格购方）享有在合约期满或期满之前按约定的价格购买或销售一定数额的某种金融资产的权利。如果行买或销售一定数额的某种金融资产的权利。如果行买或销售一定数额的某种金融资产的权利。如果行买或销售一定数额的某种金融资产的权利。如果行情有利，他有权选择买进或卖出该种金融资产；如情有利，他有权选择买进或卖出该种金融资产；如情有利，他有权选择买进或卖出该种金融资产；如情有利，他有权选择买进或卖出该种金融资产；如果行情不利
18、，他可以放弃行使买进或卖出的权利。果行情不利，他可以放弃行使买进或卖出的权利。果行情不利，他可以放弃行使买进或卖出的权利。果行情不利，他可以放弃行使买进或卖出的权利。而期权合约的立权人而期权合约的立权人而期权合约的立权人而期权合约的立权人( (即发行人，卖方即发行人，卖方即发行人，卖方即发行人，卖方) )则有义务在则有义务在则有义务在则有义务在买方要求履约时出售或购买方要求履约时出售或购买方要求履约时出售或购买方要求履约时出售或购入该种金融资产。入该种金融资产。入该种金融资产。入该种金融资产。 n n期权处理的关键点：期权处理的关键点：期权处理的关键点：期权处理的关键点：n n1 1看涨期权与
19、看跌期权看涨期权与看跌期权看涨期权与看跌期权看涨期权与看跌期权n n2 2期权合约的标的物期权合约的标的物期权合约的标的物期权合约的标的物( (基础工具基础工具基础工具基础工具) )n n3 3期权费期权费期权费期权费n n4 4期权合约的终止确认期权合约的终止确认期权合约的终止确认期权合约的终止确认n n以股票看涨期权为例，详细说明会计处理如下以股票看涨期权为例，详细说明会计处理如下以股票看涨期权为例，详细说明会计处理如下以股票看涨期权为例，详细说明会计处理如下n n20072007年年年年1010月月月月3131日购入股票看涨期权：日购入股票看涨期权：日购入股票看涨期权：日购入股票看涨期权
20、：借：衍生金融工具借：衍生金融工具借：衍生金融工具借：衍生金融工具股票看涨期权股票看涨期权股票看涨期权股票看涨期权 30000 30000 贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款 3000030000n n20072007年年年年1212月月月月3131日登记股票期权的公允价值变动日登记股票期权的公允价值变动日登记股票期权的公允价值变动日登记股票期权的公允价值变动 ：借：衍生金融工具借：衍生金融工具借：衍生金融工具借：衍生金融工具股票看涨期权股票看涨期权股票看涨期权股票看涨期权 200000 200000 贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损
21、益股票看涨期权股票看涨期权股票看涨期权股票看涨期权 200000200000n n20072007年年年年1212月月月月3131日日日日登记股票期权时间价值变动：登记股票期权时间价值变动：登记股票期权时间价值变动：登记股票期权时间价值变动： 借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益股票看涨期权股票看涨期权股票看涨期权股票看涨期权 10000 10000 贷：衍生金融工具贷：衍生金融工具贷：衍生金融工具贷：衍生金融工具股票看涨期权股票看涨期权股票看涨期权股票看涨期权 10000 10000n n20082008年年年年1 1月月月月1 1日记录出售股票期
22、权：日记录出售股票期权：日记录出售股票期权：日记录出售股票期权：借：银行存款借：银行存款借：银行存款借：银行存款 200000 200000 公允价值变动损益公允价值变动损益公允价值变动损益公允价值变动损益股票看涨期权股票看涨期权股票看涨期权股票看涨期权 190000190000 贷：衍生金融工具贷：衍生金融工具贷：衍生金融工具贷：衍生金融工具股票看涨期权股票看涨期权股票看涨期权股票看涨期权 220000 220000 投资收益投资收益投资收益投资收益 170000 170000 四、金融互换的会计处理四、金融互换的会计处理n n互换是在跨国公司以及国外附属公司之间常用的互换是在跨国公司以及国
23、外附属公司之间常用的一种财务活动安排，是指交易双方协议以一定价一种财务活动安排，是指交易双方协议以一定价格，在固定时间互相交换现金流量的一种合同。格，在固定时间互相交换现金流量的一种合同。( (一一) )利率互换的合计处理利率互换的合计处理( (二二) )货币互换的会计处理货币互换的会计处理以利率互换为例对具体会计处理进行详细解说以利率互换为例对具体会计处理进行详细解说 例例4 4 P271P271P271P271注意要点：注意要点：1.签订互换和约时，不作会计分录，只在备忘录作登记处理2.半年末，登记互换的价值变动3.长江公司以前一个利息支付日的LIBOR为准支付浮动利息4.用零息法计算每期
24、的互换公允价值零息法零息法：互换的公允价值等于合约未来每期的收益（支付）净额的折现值。在计算互换的公允价值前，我们只知道计算时点及以前的收益率和收益额，并不确定以后各期的收益率和收益额。如果假定收益率曲线是水平的，即预期未来每期的收益率等于现在的收益率，那么，在每一时点上，互换公允价值的计算则只需对预期收益净额按现行利率折现即可，这一方法就称为零息法。根据表7-3，运用零息法对互换公允价值进行计算，见下表7-4201A201A年年1 1月月1 1日登记互换的价值变动：日登记互换的价值变动：借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益互换互换 9021590215 贷：衍生金融工具贷：衍生金融工具互
25、换互换 9021590215201A201A年年6 6月月3030日登记互换的价值变动：日登记互换的价值变动：借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益互换互换 9021590215 贷：衍生金融工具贷：衍生金融工具互换互换 9021590215登记互换的净额结算：登记互换的净额结算：借：财务费用借：财务费用 2500025000 贷：银行存款贷：银行存款 2500025000和略和略201B201B年年1212月月3131日登记互换的价值变动：日登记互换的价值变动：借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益互换互换 3831438314 贷：衍生金融工具贷：衍生金融工具互换互换 38314 38
26、314 登记互换的净额结算：登记互换的净额结算：借：财务费用借：财务费用 4000040000 贷：银行存款贷：银行存款 4000040000五、衍生金融工具的列报五、衍生金融工具的列报 会计信息披露的目的就是要为报表使用者提供关于会计信息披露的目的就是要为报表使用者提供关于确认的或尚未确认的金融工具对企业财务状况、确认的或尚未确认的金融工具对企业财务状况、经营业绩、现金流量的影响等方面的信息，以便经营业绩、现金流量的影响等方面的信息，以便他们可以合理估计有关金融工具的风险和未来现他们可以合理估计有关金融工具的风险和未来现金流量，是会计确认、计量的最终表现形式。金流量，是会计确认、计量的最终表
27、现形式。衍生金融工具列报的特点：衍生金融工具列报的特点：衍生金融工具列报的特点：衍生金融工具列报的特点：1 1. .衍生金融工具在披露时定性化的信息将会起较大作；衍生金融工具在披露时定性化的信息将会起较大作；2.2.披露中有提供有关确认或尚未确认的金融工具相关风险披露中有提供有关确认或尚未确认的金融工具相关风险程度的信息；程度的信息；3.3.披露有关公允价值的信息，包括估价方法及重要手段；披露有关公允价值的信息，包括估价方法及重要手段；4.4.传统报表侧重于事后的会计信息披露，而对衍生金融传统报表侧重于事后的会计信息披露，而对衍生金融 工具的信息披露更趋向于对未来事项的判断和预计。工具的信息披露更趋向于对未来事项的判断和预计。
