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1、 第第7章章 现金流量表分析现金流量表分析n第一节第一节 现金流量表分析的目的与内容现金流量表分析的目的与内容n第二节第二节 现金流量表现金流量表分析分析n第三节第三节 现金流量与利润综合分析现金流量与利润综合分析 第一节第一节 现金流量表分析的目的与内容现金流量表分析的目的与内容n一、现金与现金流量表一、现金与现金流量表n二、现金流量表与资产负债表、利润表的关系二、现金流量表与资产负债表、利润表的关系n这两个问题这两个问题财务会计财务会计课程已经涉及，但为课程已经涉及，但为了加深对其的理解，建议大家自行阅读教材。了加深对其的理解，建议大家自行阅读教材。n三、现金流量表分析的目的三、现金流量表
2、分析的目的n现金流量表反映了企业在一定时期内创造的现金数额，现金流量表反映了企业在一定时期内创造的现金数额，揭示了在一定时期内现金流动的状况。揭示了在一定时期内现金流动的状况。n通过现金流量表分析，可以达到以下目的：通过现金流量表分析，可以达到以下目的：n1、从动态方面了解企业现金的变动情况和变动原因；、从动态方面了解企业现金的变动情况和变动原因； n2、判断企业获取现金的能力；、判断企业获取现金的能力；n3、评价企业盈利的质量。、评价企业盈利的质量。n四、现金流量表分析的内容四、现金流量表分析的内容n（一）现金流量表分析（一）现金流量表分析n具体包括：具体包括：n1、现金流量表一般分析；、现
3、金流量表一般分析；n2、现金流量表水平分析；、现金流量表水平分析；n3、现金流量表结构（垂直）分析；、现金流量表结构（垂直）分析；n4、现金流量表主要项目分析。、现金流量表主要项目分析。n（二）现金流量与利润综合分析（二）现金流量与利润综合分析n具体包括：具体包括：n1、经营活动净现金流量与净利润关系分析；、经营活动净现金流量与净利润关系分析；n2、现金流量表附注资料的水平分析；、现金流量表附注资料的水平分析；n3、现金流量表附表主要项目分析；、现金流量表附表主要项目分析；n4、经营活动净现金流量阶段性分析。、经营活动净现金流量阶段性分析。第二节第二节 现金流量表分析现金流量表分析n一、现金流
4、量表一般分析一、现金流量表一般分析n（一）分析目的（一）分析目的n了解和掌握企业报告期现金流量的基本情况。了解和掌握企业报告期现金流量的基本情况。n（二）分析思路（二）分析思路 观察现金流量表。观察现金流量表。n（三）分析（评价）要点（三）分析（评价）要点n1、表明现金净流量的基本情况。包括：期初数值、期、表明现金净流量的基本情况。包括：期初数值、期末数值、期末较起初增减变动的总体情况和具体情况。末数值、期末较起初增减变动的总体情况和具体情况。n2、分项目表明现金流入的来源，现金流出的去向。、分项目表明现金流入的来源，现金流出的去向。n（四）分析案例（四）分析案例n在教材在教材P157，请自行
5、阅读，予以掌握。，请自行阅读，予以掌握。n二、现金流量表水平分析二、现金流量表水平分析n（一）分析的必要性与目的（一）分析的必要性与目的n必要性：必要性：现金流量表的一般分析只能说明企业当期现现金流量表的一般分析只能说明企业当期现金流量产生的原因，没能揭示本期现金流量与前期或金流量产生的原因，没能揭示本期现金流量与前期或预计现金流量的差异。为了解决这个问题，需要采用预计现金流量的差异。为了解决这个问题，需要采用水平分析法对现金流量表进行分析。水平分析法对现金流量表进行分析。n目的：目的：了解和掌握报告期现金流量与前期或预计（算）了解和掌握报告期现金流量与前期或预计（算）现金流量的差异，揭示现金
6、流量差异产生的原因。现金流量的差异，揭示现金流量差异产生的原因。n（二）核心工作（二）核心工作 编制现金流量表水平分析表编制现金流量表水平分析表n注意以下问题：注意以下问题：n1、分析表的项目设置须与现金流量表一致；、分析表的项目设置须与现金流量表一致；n2、分析表的比较标准须根据分析目的来选择，可以是、分析表的比较标准须根据分析目的来选择，可以是上期实际数，也可以是报告期的计划数或预算数；上期实际数，也可以是报告期的计划数或预算数；n3、分析表须设置、分析表须设置“增减变动额增减变动额”和和“增减变动率增减变动率”两两个分析指标。个分析指标。n教材教材P158表表7-1是根据是根据ZTE公司
7、公司2008年的现金流量表年的现金流量表编制的水平分析表，其所选择的比较标准是编制的水平分析表，其所选择的比较标准是“上期实上期实际数际数”。n（三）分析（评价）要点（三）分析（评价）要点n1、表明净现金流量和各类现金流量（流入和、表明净现金流量和各类现金流量（流入和流出）变动的基本情况，包括：报告期数值、流出）变动的基本情况，包括：报告期数值、比较标准数值、变动额、变动率；比较标准数值、变动额、变动率；n2、突出导致现金流入和流出变动的主要原因。、突出导致现金流入和流出变动的主要原因。n（四）分析案例（四）分析案例n在教材在教材P158-P159，请自行阅读，予以掌握，请自行阅读，予以掌握。
8、n三、现金流量表结构（垂直）分析三、现金流量表结构（垂直）分析n（一）分析目的（一）分析目的n了解和掌握现金流入量和现金流出量的结构情了解和掌握现金流入量和现金流出量的结构情况，发现企业现金流量管理的重点，判断企业况，发现企业现金流量管理的重点，判断企业现金流量结构的合理性。现金流量结构的合理性。n（二）分析对象（内容）（二）分析对象（内容）n1、现金流入结构；、现金流入结构；n2、现金流出结构。、现金流出结构。n（三）核心工作（三）核心工作n 编制现金流量表垂直分析表。编制现金流量表垂直分析表。n关于垂直分析表的编制，大家也比较熟悉，但由于教关于垂直分析表的编制，大家也比较熟悉，但由于教材材
9、P159表表7-2是一张不进行动态分析（对比分析）的是一张不进行动态分析（对比分析）的垂直分析表，这种垂直分析表的编制既比较简单，有垂直分析表，这种垂直分析表的编制既比较简单，有具有特殊性，故仍需注意以下两个问题：具有特殊性，故仍需注意以下两个问题：n1、垂直分析表的项目设置须与现金流量表一致；、垂直分析表的项目设置须与现金流量表一致；n2、垂直分析表须设置、垂直分析表须设置“现金流入结构现金流入结构”、“现金流出现金流出结构结构”和和“内部结构内部结构”三个分析指标。三个分析指标。n现金流入结构现金流入结构是指各类现金流入量在现金流入是指各类现金流入量在现金流入总量中所占的比重。总量中所占的
10、比重。n现金流出结构现金流出结构是指各类现金流出量在现金流出是指各类现金流出量在现金流出总量中所占的比重。总量中所占的比重。n内部结构内部结构又分为现金流入内部结构和现金流出又分为现金流入内部结构和现金流出内部结构。其中：内部结构。其中：n现金流入内部结构现金流入内部结构是指某类中的各项现金流入是指某类中的各项现金流入量在该类现金流入量中所占的比重。量在该类现金流入量中所占的比重。n现金流出内部结构现金流出内部结构是指某类中的各项现金流出是指某类中的各项现金流出量在该类现金流出量中所占的比重。量在该类现金流出量中所占的比重。n（四）分析（评价）要点（四）分析（评价）要点n1、表明现金流入量与现
11、金流出量及其结构的基本情况，、表明现金流入量与现金流出量及其结构的基本情况，包括：现金流入与流出总量、各类现金流入与流出在包括：现金流入与流出总量、各类现金流入与流出在总量中所占的比重。总量中所占的比重。n2、突出现金流入的主要来源和现金流出的主要去向。、突出现金流入的主要来源和现金流出的主要去向。所占比重大的为主要来源和主要去向。所占比重大的为主要来源和主要去向。n3、表明现金流量结构的合理性。对于正常经营企业来、表明现金流量结构的合理性。对于正常经营企业来讲，经营活动现金流量所占比重较大，表示现金流量讲，经营活动现金流量所占比重较大，表示现金流量结构合理。结构合理。n（五）分析案例（五）分
12、析案例n在教材在教材P160-P161，请自行阅读，予以掌握。，请自行阅读，予以掌握。n四、现金流量表主要项目分析四、现金流量表主要项目分析n与资产负债表主要项目分析相同，其中的大部与资产负债表主要项目分析相同，其中的大部分内容属于分内容属于会计学会计学知识的再现，也有一部知识的再现，也有一部分属于分属于会计学会计学和和财务管理财务管理知识的应用，知识的应用，但都没有什么难度。请大家自行阅读教材，当但都没有什么难度。请大家自行阅读教材，当作对有关知识的复习。作对有关知识的复习。第三节第三节 现金流量与利润综合分析现金流量与利润综合分析n一、经营活动净现金流量与净利润关系分析一、经营活动净现金流
13、量与净利润关系分析n（一）分析目的（一）分析目的n了解和掌握经营活动净现金流量与净利润的差了解和掌握经营活动净现金流量与净利润的差异，揭示差异产生的原因。异，揭示差异产生的原因。n（二）经营活动净现金流量与净利润的关系（二）经营活动净现金流量与净利润的关系n经营活动净现金流量经营活动净现金流量n =净利润净利润 +不减少现金的经营性费用不减少现金的经营性费用 +非经营性费用非经营性费用 - 非经营性收入非经营性收入 +非现金流动资产减少非现金流动资产减少 - 非现金流动资产增加非现金流动资产增加 +流动负债增加流动负债增加 - 流动负债减少流动负债减少n（三）分析（评价）要点（三）分析（评价）
14、要点n1、表明二者差异的基本情况，包括：经营活、表明二者差异的基本情况，包括：经营活动的净现金流量的数据、净利润的数据、二者动的净现金流量的数据、净利润的数据、二者差异的数据；差异的数据；n2、突出导致二者差异的原因。、突出导致二者差异的原因。n（四）分析案例（四）分析案例n在教材在教材P164，请自行阅读。，请自行阅读。n二、现金流量表附注资料的水平分析二、现金流量表附注资料的水平分析n（一）分析目的（一）分析目的n了解和掌握报告期经营活动净现金流量的变动情况，了解和掌握报告期经营活动净现金流量的变动情况，揭示变动的原因。揭示变动的原因。n（二）核心工作（二）核心工作 编制水平分析表编制水平
15、分析表n编制水平分析表应注意以下编制水平分析表应注意以下3个问题：个问题：n1、分析表的项目设置应与现金流量表附表一致；、分析表的项目设置应与现金流量表附表一致；n2、分析表可选择上期实际数或报告期预算数（计划数）、分析表可选择上期实际数或报告期预算数（计划数）为比较标准；为比较标准；n3、分析表应设置、分析表应设置“增减变动额增减变动额”和和“增减变增减变动率动率”两个分析指标。两个分析指标。n教材教材P166表表7-5是根据是根据ZTE公司现金流量表附公司现金流量表附表资料编制的水平分析表，它所选择的比较标表资料编制的水平分析表，它所选择的比较标准是准是“上期实际数上期实际数”。n（三）分
16、析评价要点（三）分析评价要点n1、表明经营活动净现金流量变动的基本情况，包括：、表明经营活动净现金流量变动的基本情况，包括：报告期数据、比较标准数据、变动额、变动率；报告期数据、比较标准数据、变动额、变动率；n2、突出导致其变动的原因。、突出导致其变动的原因。n（四）分析案例（四）分析案例n在教材在教材P166，请自行阅读，予以掌握。，请自行阅读，予以掌握。n三、现金流量表附表主要项目分析三、现金流量表附表主要项目分析n与资产负债表、利润表、现金流量表项目分析与资产负债表、利润表、现金流量表项目分析相同，比较简单，请大家自行阅读教材。相同，比较简单，请大家自行阅读教材。n四、经营活动净现金流量
17、阶段性分析四、经营活动净现金流量阶段性分析n这种分析是将企业的经营活动现金流量与企业这种分析是将企业的经营活动现金流量与企业寿命周期的不同阶段相联系，以便对企业的现寿命周期的不同阶段相联系，以便对企业的现金流量状况或回笼现金能力作出更加准确判断金流量状况或回笼现金能力作出更加准确判断的一种分析思路。的一种分析思路。n分析时需将经营活动净现金流量分为分析时需将经营活动净现金流量分为5 5种具体种具体情况，将企业的寿命周期分为情况，将企业的寿命周期分为4 4个阶段，其分个阶段，其分析评价标准见教材析评价标准见教材P168P168表表7-67-6。n复习思考题：复习思考题：n教材教材P146-147，1-6。
