北师大版小学五年级上册数学《摸球游戏课件》

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1、个人如何投资理财个人如何投资理财理财规划 wenku1v 什么是理财？什么是理财？v为什么要理财？为什么要理财？v怎样理财？怎样理财？ 引言引言投资投资理财理财用财用财聚财聚财生财生财理财是投资吗？v案例：你现在为了买房存有案例：你现在为了买房存有5050万，离交房万，离交房款时间还差三个月，听说现在股市行情很款时间还差三个月，听说现在股市行情很好，大盘一直在涨，因此准备将这笔钱进好，大盘一直在涨，因此准备将这笔钱进行股票投资。行股票投资。可取吗？可取吗？v平衡现在和未来的收支平衡现在和未来的收支v提高生活水平提高生活水平v躲避风险和灾害躲避风险和灾害我們是三明治的一代我們是三明治的一代奉養父

2、母的最後一代奉養父母的最後一代被子女拋棄的第一代被子女拋棄的第一代存款利率表项目目年利率（年利率（%）（一）活期（一）活期0.36（二）定期（二）定期三个月三个月1.71半年半年1.98一年一年2.25二年二年2.79三年三年3.33五年五年3.60（三）定活两便（三）定活两便按一年以内定期存款同档次利率打按一年以内定期存款同档次利率打6折折（四）通知存款（一般（四）通知存款（一般5万元起存）万元起存）.一天一天0.81七天七天1.35掌握理财工具掌握理财工具树立正确的理财观树立正确的理财观 股票股票债券债券基金基金保险保险外汇外汇理财三要素理财三要素了解个人了解个人现在和未来的生活目标和理想

3、现在和未来的生活目标和理想了解工具了解工具投资理财渠道和产品的内在特征投资理财渠道和产品的内在特征了解环境了解环境社会和经济的环境以及未来的趋势社会和经济的环境以及未来的趋势第一章 个人投资理财概述第一节第一节 个人投资理财根底知识个人投资理财根底知识第二节第二节 个人投资理财的风险个人投资理财的风险第一章 个人投资理财概述知识目标 了解个人理财业务的产生与开展；掌握投资理财的含义；理解投资理财的原那么；认识投资理财的风险。技能目标 能够树立正确的个人投资理财理念。 个人理财指制定合理利用财务资源、实现顾客个人人生目标的程序。其核心是根据客户的资产状况与风险偏好来实现客户的需求与目标，尤其是实

4、现人生目标中的经济目标，同时降低人们对于未来财务状况的焦虑。 一、个人投资理财的含义 二、个人投资理财的分类v生活理财v投资理财n主要是通过帮助客户设计一个将其整个生命周期考虑主要是通过帮助客户设计一个将其整个生命周期考虑在内的终身生活及其财务规划，将客户未来的职业选在内的终身生活及其财务规划，将客户未来的职业选择、子女及自身的教育、购房、保险、医疗、企业年择、子女及自身的教育、购房、保险、医疗、企业年金和养老、遗产和事业继承，以及生活中个人所需面金和养老、遗产和事业继承，以及生活中个人所需面对的各种税收等各方面的事宜进行妥善安排，使客户对的各种税收等各方面的事宜进行妥善安排，使客户不断提高生

5、活品质。不断提高生活品质。n投资理财是在客户以上生活目标得到满足以后，追求投投资理财是在客户以上生活目标得到满足以后，追求投资于股票、债券、金融衍生工具、黄金、外汇、不动产资于股票、债券、金融衍生工具、黄金、外汇、不动产以及艺术品等各种投资领域的最优回报，加速个人或家以及艺术品等各种投资领域的最优回报，加速个人或家庭资产的成长，从而提高生活水平和质量。庭资产的成长，从而提高生活水平和质量。三、个人投资理财的意义 v理财能促进经济目标的实现 v理财是意志力和行动的结合v理财创造财富，最终导致成功 四、投资理财的原理v财务独立 v控制理财的时间步骤五、个人投资理财的原那么v投资总额量入为出v投资品

6、种多样化v投资预期注意整体绩效v防止本钱过高 v保持一定的易变现资产v做好财产组织方案 六、个人投资的根本理念v投资收益、价值发现、积极投资与有效市场v分散风险与集中投资第二节 个人投资理财的风险v一、投资风险的含义v投资收益率的不确定性造成的风险称为投资风险 。v投资风险分为 股市风险 债市风险 信用风险 流动性风险 运营风险 二、投资风险的分类v根据风险导致的结果分类纯粹风险投机风险 v根据可否通过一定手段降低风险 v根据风险的性质 可分散风险不可分散风险系统性风险非系统性风险第二章 银行理财知识目标 了解银行理财产品的定义、种类、特点；了解银行理财产品的定义、种类、特点；熟悉存款和贷款理

7、财产品的技巧；熟悉存款和贷款理财产品的技巧；了解银行代理理财产品的种类。了解银行代理理财产品的种类。技能目标 根据投资者风险偏好，选择银行理财产品根据投资者风险偏好，选择银行理财产品; ;巧用存款理财，为自己选择适合的存款方式巧用存款理财，为自己选择适合的存款方式; ;熟悉贷款还款方法，根据不同人群需求给出还款熟悉贷款还款方法，根据不同人群需求给出还款建议。建议。第二章 银行理财第一节第一节 银行理财的根底银行理财的根底 第二节第二节 银行理财实务银行理财实务第一节 银行理财的根底 v一、银行理财产品的定义及构成要素v定义n银行理财产品是银行在对潜在目标客户群分析研究的根底上，针对特定目标客户

8、群开发设计并销售的资金投资和管理方案。一、银行理财产品构成要素v发行人发行人 v投资者投资者 v收益收益v风险风险 v期限期限 v相关费率相关费率v相关权利相关权利二、银行理财产品的分类二、银行理财产品的分类v根据币种不同分为外币理财产品人民币理财产品v根据投资方向不同分为债券型信托型结构型QDII型新股申购型二、银行理财产品的分类二、银行理财产品的分类v保证收益理财产品 收益率固定型的理财产品收益率递增型的理财产品v非保证收益理财产品保本浮动收益理财产品非保本浮动收益理财产品 三、购置银行理财产品v一购置渠道一购置渠道v1 1、银行网点、银行网点v2 2、网上银行、网上银行v3 3、 银行银

9、行v二购置时本卷须知二购置时本卷须知v1 1、细读产品说明书、细读产品说明书v2 2、不要盲目相信预期收益率、不要盲目相信预期收益率v3 3、投资方向与风险、投资方向与风险v4 4、产品流动性、产品流动性 第二节第二节银行理财实务银行理财实务一、存款理财一、存款理财一活期存款转为定期存款一活期存款转为定期存款二活期存款转通知存款二活期存款转通知存款三零存整取三零存整取四银行卡自动转账效劳，不必每月往银四银行卡自动转账效劳，不必每月往银行跑行跑五教育储蓄五教育储蓄六六12张存单法张存单法七存单期限与金额适当分存七存单期限与金额适当分存一活期存款转为定期存款一活期存款转为定期存款v活期储蓄是指开户

10、时不约定存取日期，可活期储蓄是指开户时不约定存取日期，可随时存取、存取金额不限的一种个人存款。随时存取、存取金额不限的一种个人存款。v一元起存，由储蓄机构发给存折，凭折存一元起存，由储蓄机构发给存折，凭折存取，开户后可以随时存取。取，开户后可以随时存取。二活期存款转通知存款二活期存款转通知存款v个人通知存款是存入款项时不约定存期，个人通知存款是存入款项时不约定存期，但约定支取存款的通知期限，支取时按约但约定支取存款的通知期限，支取时按约定期限提前通知银行，约定支取存款的日定期限提前通知银行，约定支取存款的日期和金额，凭存款凭证支取本金和利息的期和金额，凭存款凭证支取本金和利息的效劳。效劳。起存

11、金额起存金额通知期限通知期限v按提前通知的期限，分为一天通知和七天通知v外币通知存款提前通知的期限为七天。 人民币通知存款的最低存款金额为人民币通知存款的最低存款金额为5 5万元含，外万元含，外币通知存款的最低存款金额各地区略有不同，约为币通知存款的最低存款金额各地区略有不同，约为等值人民币等值人民币5 5万元含。本金一次存入，可一次或万元含。本金一次存入，可一次或分次支取。分次支取。案例：活期存款转通知存款v股民张某在股市低迷期间，将100万炒股资金存入七天通知存款，2个月后，张某即可获取多少的存款利息？v通知存款利息：v10000001.35% 122=2250元v活期存款利息：v1000

12、0000.36%122=600元v答：比活期多了1650元利息，既保证了用款需要，又可享受高于活期利息的收益。三零存整取三零存整取v零存整取存款人民币5元起存，多存不限。零存整取存款存期分为一年、三年、五年。存款金额由客户自定，每月存入一次。v中途如有漏存，应在次月补齐，未补存者，视同违约，对违约后存入的局部，支取时按活期利率计算利息。四银行卡自动转账效劳四银行卡自动转账效劳1.固定周期型自动转账v适用于每月向房贷还款账户转账、给父母送赡养费以及为子女提供生活费等。2.余额补足型自动转账v指在本人或他人账户余额低于指定标准时，银行自动从其他账户转入一定金额予以补足，以保持账户余额在指定标准之上

13、。3. 起点触发型自动转账指在活期账户余额高于指定标准时，银行自动转出一定金额可为超出金额或固定金额存为定期存款或通知存款，提高存款收益。讨论：固定周期型自动转账讨论：固定周期型自动转账1.父母是如何给你寄生活费的？每月寄？2.你觉得每月寄生活费这种方式是不是很麻烦？3.你的父母是不是也会遇到书本中王女士这种情况？4.当你学习存款固定周期型自动转账后有什么启示？案例：余额补足型自动转账v张先生家庭属于典型的“收支两条线：全家的收入来源于张先生的工资和奖金，而作为全职太太的张太太那么主管全家的消费支出。出于平安和方便考虑，张先生专门为太太办理了一张牡丹灵通卡作为全家的消费账户，他希望这张卡上的余

14、额保持在10 000元左右，以满足张太太日常刷卡消费和取现需要。v过去：张先生和太太经常需要检查牡丹灵通卡的余额，在余额低于10000元的时候需要到银行从张先生的工资账户转账。v现在：张先生通过办理“余额补足型自动转账，银行将每天检查张太太牡丹灵通卡的消费账户，当消费账户资金低于10000元时，银行将自动从张先生指定的账户中划入一定金额补足消费账户。案例：起点触发型自动转账 v小张每月工资5 000元，生活根本开支每月3 000元，还有2 000元剩余，一年可省下24 000元活期存款。自从小张选择 “起点触发型自动转账效劳后，银行自动每天检查收款账户，当收款账户资金超过3000元时，银行将超

15、出金额在入账当天自动转为一年期定期存款，即每月将2000元存为一年期定期存款，这样日积月累，积少成多，即获得定期存款利息，到期后又有一笔数额较大的存款。 五教育储蓄五教育储蓄v为人父母者莫不望子成龙，教育是头等大事，自然要充分保障，但未来的花费也许不是一笔小金额，需要早日打下根底。v教育储蓄是一种特殊的零存整取定期储蓄存款，享受优惠利率，更可获取额度内利息免税。六六12张存单法张存单法v将每月节余的款项都按照1年定期存入银行，1年下来，就有12张存期相同的存单，到期日分别相差1个月。一旦有急用，就可以支取到期或期限最近的存单，让其他的存单继续享受“定期存款利率待遇 。七存单期限与金额适当分存v

16、张先生有10万元现金，你如何帮他选择存款方式？可以随时提取现金，使利息损失降到最少？二、贷款理财v“每天一睁开眼，就有一连串数字蹦出脑海：房贷6000，吃穿用度2500，冉冉上幼儿园1500，人情往来600，交通费580，物业管理费340， 费250，还有煤气水电费200?蜗居?中复旦高材生郭海萍，这个精打细算到为了1元钱也要跟丈夫大动干戈的形象让人感慨不已。v“蜗居 -为了买房子而背上了沉重的包袱，由此每天不得不疲于奔命地生活着。 v分期支付动画 先生，一次性支付房先生，一次性支付房款，可获房价优惠款，可获房价优惠一房贷还款方式的选择v1.等额本息还款法v2.等额本金还款法v3.递增还款法v

17、4.递减还款法v5.“气球贷还款法v6.双周供还款法1、等额本息还款法等额本息还款法适用于收入稳定的家庭，如公务员、教师等人群。练一练：李先生向银行申请了20年30万元贷款，利率5.508%。等额本息还款下，每月还款额是多少？2.等额本金还款法v每月归还金额递减，其中本金逐月相等、利息逐月减少 ;v利息按当月剩余贷款本金实际发生利息计算;v计算公式：等额本金还款法适用于目前收入较高或压力较小，未来收入较小或压力较大的人群。两种还款方式比较系列1为等额本息还款方式 系列2为等额本金还款方式案例分析v王先生贷20万元20年期的房贷，利率为5.94%，如果王先生能享受7折利率优惠，计算：v1.如果用

18、等额本息还款法，王先生每月还款额、支付利息总额及还款总额是多少？v2.如果用等额本金还款法，首月还款额、支付利息总额及还款总额是多少？v可以通过理财计算器计算。3.递增还款法v递增还款法是指借款人可确定首个时间段内1年为一段每期还款额，在此根底上确定逐段增加的还款额可等额增加或等比例增加，递增期间结束后根据贷款余额和剩余期限按等额本息还款法归还贷款的还款方式。 4.递减还款法v递减还款法是指借款人确定首个还款时间段内1年为一段每期还款额，在此根底上确定逐段减少的还款额可等额减少或等比例减少，递减期间结束后再根据贷款余额和剩余期限按等额本息还款法归还贷款的还款方式。 5.“气球贷还款法v“气球贷

19、指贷款利息和局部本金分期归还，剩余本金到期一次归还。在房贷前期每期的还款金额较小，而在贷款到期时剩余较大局部的贷款本金，需要借款人一次性归还。到期时的还款压力较大。 6.双周供还款法v双周供是对原来等额月供对半分，加速还款的一种创新房贷产品，其关键是通过增加每年的总还款额以到达加速还款，从而节省利息。 二信用卡v1信用卡相关术语v1信用额度。v2对账单日。 v3到期还款日。 v4免息还款期。 v5最低还款额。 v6还款顺序。 v7超限费。 v8滞纳金。 v9利息及费用计算。算一算：v市民孙先生在9月11日持长城贷记卡在某商场透支消费结账， 9月12日为中国银行记账日， 9月31日为中行向孙先生

20、寄送月结单日，这笔透支消费交易的最后免息还款日是哪天？该笔交易的免息还款期是多少天？v如果是在9月1日消费结账，那么最后还款日是哪天？该笔交易可以享受多少天的免息期？ v如果市民孙先生在9月11日持长城贷记卡在某商场透支消费结账，那么9月12日为中行记账日，9月31日为中行向孙先生寄送月结单日，那么这笔透支消费交易的最后免息还款日就是10月26日，这样该笔交易的免息还款期为46天。依此类推，如果是在9月1日消费结账，那么最后还款日为10月26日，就是说该笔交易可以享受56天的免息期了。 2信用卡使用技巧v1免收年费。v 2定期整理账单，分析消费类型。 v3透支取现、预存现金不划算。 v4利用免

21、息期，及时还款。 v5无力还款时，慎选最低还款额。 第三节第三节银行代理理财产品银行代理理财产品v目前银行代理国债的种类有三种：凭证式国债、实物式国债和记账式国债 。一、债券理财产品一、债券理财产品二、基金理财产品二、基金理财产品v银行代为办理开放式基金单位的认购、申购和赎回等业务。 三、第三方存管业务三、第三方存管业务v遵循“券商管证券，银行管资金的原那么，将投资者的证券账户与证券保证金账户严格进行别离管理。四、保险理财产品四、保险理财产品v银行主要代理的险种包括寿险和财险。 五、信托理财产品五、信托理财产品v购置信托理财产品一般起点金额5万元人民币，按照整数倍递增。由于起点金额较高，适合于

22、手中资金较充裕的人。v六、黄金六、黄金v一个人实物黄金一个人实物黄金v实物黄金投资主要包括金条和金币两种形实物黄金投资主要包括金条和金币两种形式。只可以在金价上升之时才可以获利。式。只可以在金价上升之时才可以获利。一般的饰金买入及卖出价的差额较大，视一般的饰金买入及卖出价的差额较大，视作投资并不适宜，金条及金币由于不涉及作投资并不适宜，金条及金币由于不涉及其他本钱，是实金投资的最正确选择。其他本钱，是实金投资的最正确选择。(2)纸黄金v“纸黄金是一种个人凭证式黄金，交易没有实金介入，值得留意的是，虽然它可以等同持有黄金，但是户口内的“黄金一般不可以换回实物，如想提取实物，只有补足足额资金后，才

23、能换取。“中华纸金是采用3%保证金、双向式的交易品种，是直接投资于黄金的工具中，较为稳健的一种。 第四节 银行理财的风险与预防v 一、商业银行经营理财业务时的自身经营风险v(一)信用风险v(二)市场风险v(三)外汇风险(详见本书第六章外汇理财)。v(四)通货膨胀风险v(五)内部风险v(六)政治风险二、银行理财风险的防范v(一)风险回避v(二)风险控制v(三)风险保存v(四)风险分散v(五)风险转移第三章 股票投资理财 知识目标知识目标 通过本章学习，了解股票的概念、特征、种通过本章学习，了解股票的概念、特征、种类等根本的知识；掌握股票的分析技术；明类等根本的知识；掌握股票的分析技术；明确股票投

24、资所面临的一些风险及如何防范出确股票投资所面临的一些风险及如何防范出现的风险。现的风险。 技能目标技能目标 能够初步看懂上市公司财务会计报表；能够能够初步看懂上市公司财务会计报表；能够大致分析证券市场行情；能够针对客户实际大致分析证券市场行情；能够针对客户实际情况提供适合的股票理财建议。情况提供适合的股票理财建议。一、股票的概念和特征v股票就是一种投资凭证或有价证券，是股份发行的、用以证明投资者股东身份和权益、并据以获取股息和红利的凭证。 一股票的概念二股票的特征v1.不可归还性v2.公司决策的参与性 v3.收益性v4.流通性v5.风险性和价格波动性二、股票的种类v (一)普通股v普通股是指在

25、公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求和对企业通盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的根底，是股票的种根本形式。 (一)普通股v普通股一般分为以下几类： 绩优股 成长股收入股周期股投机股普通股优缺点： v优点：持股人能够参与制定公司的生产经营方针，参与公司的管理；在优先股和债权人的要求得到根本满足以后，普通股股东对公司的利润和资产有无限的权利；普通股股东有获得股息的权利。v缺点：普通股持股人完全与公司荣辱与共，当公司经营状况良好时，他们就能获利较多；相反，当公司经营状况不好时，他们就获利较少。因而收益的波动性很大，风险很高

26、。 (二)优先股v优先权利主要表现在：公司在支付给普通股股息之前，必须按优先股股息率支付优先股股息；当公司解散、改组或破产时，优先股持有者有优先分得公司财产的权利。v缺点：优先股持有者没有表决权，无权过问公司的事务；由于股息率是固定的，优先股持有者不可能获得很高的利润；优先股可以自由买卖，但不得退股。 我国股票的常见分类 vA股是以人民币标明面值，以人民币认购和进行交易、供国内投资者买卖的股票。vB股又称人民币特种股票，是以人民币标明面值、以外币认购和进行交易的股票。vH股是指由中国境内注册的公司发行、直接在香港上市的股票。vN股是指由中国境内注册的公司发行、直接在美国纽约上市的股票。 三、股

27、价 v(一)股票的票面价值v股票的票面价值是指股票票面上标明的金额。它的主要功能就是说明股票的认购者在股份公司投资中的比例。 v(二)股票的账面价值v股票的账面价值大体上反映了每股普通股所代表的公司净资产的多少。 v(三)股票的价格v股票价格的上下取决于银行利息率的上下。股息率高于存款利息率，股票价格就会上涨；反之，股票价格就会下跌。 四、股票的交易程序第二节 股票投资理财实务v一、股票价格根本分析v (一)宏观分析v所谓宏观经济分析，就是分析整体经济与证券市场之间的关系，其主要目的是分析将来经济状况及前景是否适合进行股票投资。 1.1.国内生产总值国内生产总值v国内生产总值国内生产总值(Gr

28、oss(GrossDomesticDomesticProductProduct，GDP)GDP)是衡量宏观经济开展状况的主要指标之是衡量宏观经济开展状况的主要指标之一，是一个国家一，是一个国家( (或地区或地区) )在某一特定的时期在某一特定的时期内内( (通常为一年通常为一年) )所创造的商品和提供的劳务所创造的商品和提供的劳务的价值总和。的价值总和。 表表5-1 5-1 GDP对股票价格的影响对股票价格的影响 2.2.经济周期经济周期经济周期的四个阶段：v在衰退阶段,经济增长停滞。超额的生产能力和下跌的大宗商品价格驱使通胀率更低。企业盈利微弱并且实际收益率下降。中央银行削减短期利率以刺激经

29、济回复到可持续增长路径,进而导致收益率曲线急剧下行。债券是最正确选择。v在复苏阶段,舒缓的政策起了作用,GDP增长率加速,并处于潜能之上。v在过热阶段,企业生产能力增长减慢,开始面临产能约束,通胀抬头。v在滞胀阶段,GDP的增长率降到潜能之下,但通胀却继续上升,通常这种情况局部原因归于石油危机。3.3.财政政策财政政策 v财政政策(Fiscal Policy)是一国政府为实现一定的宏观经济目标而采取的调整财政收支规模和收支平衡的一系列指导原那么及其相应的措施总称。财政政策的主要手段有三个：v政府采购v转移支付 v调整税率 4.4.货币政策货币政策 v货币政策Monetary Policy是中央

30、银行行为实现特定的经济目标运用各种货币政策工具调节货币供给和利率水平，进而影响宏观经济的方针和措施的总称。货币政策的主要手段有三个：v公开市场业务 v再贴现政策 v法定存款准备金政策 5.5.利率利率v当利率上升时，公司的投资本钱增加，公司的经营业绩通常会有不同程度的恶化，而同时利率的上升又减少了未来现金流的现值，从而都导致了股票价格的下跌。利率下降的影响正好相反。(二)中观分析销售额单位产品本钱利润成长阶段 成熟阶段 开创阶段 衰退阶段 (三)微观分析 v1.公司的盈利能力分析指标v (1)资产报酬率 v (2)股东权益报酬率 v (3)股利报酬率 v (4)每股账面价值。 v (5)每股盈

31、利。 v (6)股息支付率。v (7)市盈率。 2.公司的开展能力分析指标v(1)利润增长率 v (2)销售增长率 v(3)利润留存率 v (4)再投资率。 二、简单的技术分析v (一)技术分析的理论根底v1.市场行为包含一切信息；v只要依据市场变化，就可以发现其根本面变化和未来趋势。是技术分析的存在根底。v2.价格沿趋势运动 v3.历史会重演时间时间价格价格成交量成交量买入时机买入时机 (二)技术分析的要素 v价、量、时、空价、量、时、空v1 1. .价量关系：价升量增，价跌量减，市场价量关系：价升量增，价跌量减，市场呈强势。图示如下，注意上升下跌中交易呈强势。图示如下，注意上升下跌中交易量

32、的变化规律。量的变化规律。2.2.时空对称原理时空对称原理 时间和空间是多空潜在能量的表现：反映多空力量时间和空间是多空潜在能量的表现：反映多空力量的趋势结果和均衡。如以下图一个大的时空对称。对称的趋势结果和均衡。如以下图一个大的时空对称。对称原理对指导操作意义重大，对称性改变反映趋势的力量。原理对指导操作意义重大，对称性改变反映趋势的力量。反反弹弹时间换时间换空间空间对称反映力对称反映力量均衡量均衡三技术分析的方法及其应注意的问题v1.技术分析方法的分类v1指标类：RSI 、KD v2切线类 v3形态类 v4K线类买入点n1指标类：RSIv1指标类： KD 卖出讯号2切线类v支撑线和压力线阻

33、止或暂时阻止股价向一个方向继续运动。有被突破的可能，同时，支撑线和压力线又有彻底阻止价格按原方向变动的可能。3形态类v技术形态类型种类反转形态：M头和W底等整理形态：矩形等缺口形态：M头和W底双重顶和双重底就是M头和W底，这种形态在实际中出现得非常频繁。双重顶底一共出现两个顶和底，也就是两个相同高度的高点和低点。M头形成以后，有两种可能的前途：第一种前途是未突破颈线，演变成今后要介绍的矩形。第二种前途是突破颈线的支撑位置继续向下，这种情况才是真正出现的双重顶反转突破形态。 M头W底矩形v矩形形态又称箱形，是一种典型的整理形态。其形成时，多空双方全力投入，各不相让。如果原有趋势是上升，那么经过一

34、段矩形整理后，会继续原有的趋势，多方占优并采取主动，使股价向上突破矩形上界。反之那么反向。4K线类收盘价高于开盘价时，那么开盘价在下收盘价在上，二者之间的长方柱用红色或空心绘出，称为阳线。阳线说明，多方发挥了最大的力量，已经取得了决定性胜利。收盘价低于开盘价时，那么开盘价在上收盘价在下，二者之间的长方柱用黑色或实心绘出，称为阴线。阴线那么是空方胜利。 收盘价收盘价开盘价开盘价开盘价开盘价收盘价收盘价最高价最高价最低价最低价收盘价收盘价开盘价开盘价上影线上影线下影线下影线最高价最高价收盘价收盘价最低价最低价开盘价开盘价上影线上影线下影线下影线第三节 股票投资的风险及防范v一、股市风险的种类 v

35、(一)系统风险v 1.政策风险2.利率风险 3.购置力风险 4.市场风险v (二)非系统风险 v 1.经营风险 2.财务风险 3.道德风险4.交易过程风险二、股市风险的防范v(一)股票价格波动的风险防范v 1.树立正确的投资观念v2.学习一些必需的股票投资分析知识v3.认清投资环境，把握投资时机v4.确定适宜的投资方式v5.制订周详的资金运作方案v6.上市公司的内在价值是股价的根底v7.利用技术分析来判断股市(二)躲避操作流程的风险v1.选择信誉好的证券公司，获得正规咨询效劳v2.签订指定交易等有关协议v3.切忌进行不受法律保护的信用交易v4.防止股票被盗卖和资金被多提v5.认真核对交割单和对

36、账单 第四章 基金投资理财知识目标 通过本章学习，了解各类证券投资基金的特点和运作；明确证习 券投资基金本身的收益与分配以及购置证券投资基金的收益与本钱；懂得证 要 券投资基金理财的含义和特点；掌握基金风险的评估和防范以及基金理财的点 策略。技能目标 能够看懂基金报价、基金报告；能够正确选择证券投资基金；能够分析基金的业绩。 第一节 基金的根底知识v一、基金及其种类v(一)证券投资基金n证券投资基金就是通过发行基金单位，聚集众多投资者的闲置资金，由基金托管人托管，由基金管理人统一管理并投资于股票、债券、外汇等金融证券，获得投资收益和资本增值，从而为投资者谋利的一种投资工具。 (二)基金种类v1

37、.开放式基金和封闭式基金v2.平衡型基金、收入型基金和成长型基金v3.公司型基金和契约型基金v4.股票基金、债券基金、货币市场基金和期货基金v5.LOF和ETF封闭式基金 开放式基金 期限 通常有固定的封闭期 没有固定期限，投资者可随时赎回基金单位 发行规模 事先确定基金规模，非经法定程序不能增发 没有发行规模限制，基金规模随投资者认购或赎回而变化 交易方式 交易所上市 通常不上市交易，可随时向基金管理人购买或赎回 交易价格计算 不必然反映基金的净资产值 取决于基金单位净资产值的大小，不直接受市场供求影响 投资策略 可进行长期投资，计划性强 必须保持流动性，满足投资者赎回的需要 平衡型型基金平

38、衡型基金的投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值，通常是把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的平安性和营利性。 收入型型基金收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。收入型基金资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对也较低，一般可分为固定收入型基金和权益收入型基金。 成长型基金成长型基金追求的是基金资产的长期增值。为了到达这一目标，基金管理人通常将基金资产投资于信誉度较高，有长期成长前景或长期盈余的公司的股票。契约型基金 公司型基金 管理体系 没有章程、没有董事会 有董事会和持有人大会 资金性质 信托资产 公司法人的资本 投资者地位 契约当事人之一，受益人

39、 基金公司的股东，通过股东大会行使权利 基金营运依据 基金契约 基金公司章程 经营与管理 由当事人之一基金管理人管理 委托财务顾问或管理公司管理 股票基金股票基金的投资对象就是股票，它通过对不股票基金的投资对象就是股票，它通过对不同类型股票的投资选择，到达追求资本的增同类型股票的投资选择，到达追求资本的增值和最大限度地躲避风险的目的。值和最大限度地躲避风险的目的。股票基金的优点是：可选择多种风险类型股股票基金的优点是：可选择多种风险类型股票、克服区域性投资限制、变现性强、流动票、克服区域性投资限制、变现性强、流动性强。性强。 国债基金的主要投资对象是信用等级较高、流动性较强的各种国债，目的是保

40、证资本金平安，追求的是当期收入，是一种低风险的收益型基金。国债基金货币基金是以全球的货币市场为投资对象的一种基是以全球的货币市场为投资对象的一种基金，其投资工具期限在一年以内，包括银金，其投资工具期限在一年以内，包括银行短期存款、国库券、公司债券、银行承行短期存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业票据等。通常，货币基金的兑票据及商业票据等。通常，货币基金的收益会随着市场利率的下跌而降低，与债收益会随着市场利率的下跌而降低，与债券基金正好相反。券基金正好相反。v期货基金是一种以期货为主要投资对象的投资基金。 货币基金LOF基金v英文全称是“ListedOpen-EndedFund,汉语称为“

41、上市型开放式基金。也就是上市型开放式基金发行结束后,投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金。v因此,LOF本身就是开放式基金,只是和此前的开放式基金相比,增加了可上市交易这一特性,是一种交易方式创新。 和传统开放式基金相比,LOF基金具有如下优点： v1、交易方便 v2、费用低廉v3、能提供套利时机 v4、可减轻基金公司的赎回压力 ETF基金vExchange Traded Fund，以下缩写ETF，简称“交易型开放式指数基金，又称“交易所交易基金。vETF是一种跟踪“标的指数变化、且既可以在交易所上市交易，又可以通过一级市场用一揽子证券进行创设和置换的基金品种。v

42、对普通投资者而言，ETF也可以像普通股票一样，在被拆分成更小交易单位后，通过证券商在交易所二级市场进行买卖，使其获得与标的指数根本相同的报酬率。 (三)定期定投基金 二、基金的特点、优势及与其他投资方式的比较v (一)基金的特点及优势v 1.专业管理、专业投资和专业理财。v2.投资起点低，费用低，方便投资。v3.组合投资，分散风险。v4.流动性强，平安性好。 (二)基金与其他投资方式的比较 投资方式投资方式的区别基金间接投资基金价格由其价值决定可以随时赎回低风险、低收益股票直接投资股票价格受市场供求影响不能从公司收回投资，只能在市场上变现高风险、高收益第二节 基金投资理财实务v一、如何买卖基金

43、v (一)基金的购置渠道 v银行v证券公司v基金公司直销中心(二)基金的开户(三)基金的认购、申购、赎回v认购是在基金募集期内，投资者申请购置基认购是在基金募集期内，投资者申请购置基金单位的行为。金单位的行为。v在基金成立之后，投资人通过销售机构申请在基金成立之后，投资人通过销售机构申请向基金管理公司购置基金单位的过程称为申向基金管理公司购置基金单位的过程称为申购。购。v赎回是指基金持有人按基金契约规定的条件，赎回是指基金持有人按基金契约规定的条件，要求从基金管理人处购回基金单位的行为。要求从基金管理人处购回基金单位的行为。1.开放式基金投资操作流程2.封闭式基金投资操作流程二、基金投资方法v

44、 (一)基金投资存在的误区v1.暴富和贪财心理v 2.买基金稳赚不赔v 3.基金有贵贱之分 v 4.基金分红越多越好v5.在银行买基金最放心 v 6.基金数目过多v 7.盲目赎回 v 8.频繁申购和赎回 (二)基金投资本卷须知 v(1)在股市震荡的情况下，投资者应投资一些较为稳健的基金品种，或是进行分散投资，形成一种投资组合，不宜大量持有进攻型基金，免受损失。v(2)基金投资者应在投资前进行一些相关的了解，投资后，应多了解一些根底知识，不断增强自己投资分析的能力，不应认为既然有专家理财，就不管不问。v(3)对基金投资应有足够的耐心，坚持长期持有。v(4)选基金，实际上选的是背后的基金公司、基金

45、经理、整个团队，所以应根据以往的业绩表现，选择优秀的基金品种。 (二)基金投资本卷须知v(5)了解自己真正的投资需要，正确看待风险，建立合理预期。v(6)无论买卖何种基金，都不要轻信他人之言，要自己认真分析，作出判断。v(7)不要把净值上下作为选择基金的唯一标准。v (8)不要使核心组合与非核心组合失衡。 (三)开放式基金v 1.基金投资思路v 2.如何选基金公司v 3.如何选基金v 4.如何买新基金 v 5.如何根据年龄选基金v6.节约本钱法(四)封闭式基金v1.投资期限v2.投资组合v3.关注重仓股v4.克服暴利思想v5.其他考虑因素(五)货币市场基金投资方法v1. 首先要考虑的是平安性和

46、流动性v2.要对货币市场基金的收益进行评价四、基金收益与分红v基金收益包括三种类型：利息收入、股利收入和资本利得。v通常基金收益分配方式：现金分红现金分红分红再投资分红再投资分配基金单位分配基金单位第三节 基金投资的风险与防范v一、基金风险种类v(一)财务风险v(二)市场风险v(三)利率风险v(四)管理风险v(五)购置力风险v(六)汇率风险二、基金的风险防范v (一)开放式基金风险防范v1开放式基金管理人的道德风险防范v2开放式基金风险的法律对策v3流动性风险的防范v(二)封闭式基金和货币市场基金风险防范v 1封闭式基金的风险防范v2货币式基金的风险防范v3经验总结第五章 债券投资理财知识目标

47、 通过本章学习，了解债券投资的概念、特征、种类等根本的知识；掌握债券投资筹划的程序；熟悉债券投资分析的策略和技巧。技能目标 能够针对客户实际情况提供适合的债券理财建议。第一节 债券的根底知识v一、债券的含义及券面内容v一债券的含义v债券是发行者依照法定程序发行，并约定在一定期限内还本付息的有价证券，是说明筹资者与投资者之间债权债务关系的书面债务凭证。二债券的券面内容v1发行单位的名称v2发行单位的地址v3债券的票面金额v4债券的票面利率和计息方法v5利息的支付方式v6还本付息的期限和还本方式v7债券的发行日期v8发行单位的印记v9债券号码二、债券的特征v一收益性v二归还性v三流通性v四价格稳定

48、性v五债权人的广泛性区别债券股票投资收益的稳定性与获取渠道不同收益稳定收益不稳定投资风险不同风险较小风险较大操作技术难度不同操作技术难度较小操作技术难度较大投机性强弱不同投机性弱投机性强投资对象的可选择范围不同选择范围相对狭窄选择范围相对较宽三、债券与股票的区别四、债券的分类v一按发行主体分类 政府债券金融债券公司债券l国债l地方债券l政府机构债券 l贴息金融债券l付息金融债券 。 l附新股认购权公司债券l可转换公司债券 l不可转换公司债券 四、债券的分类v(二)按归还期限分类短期债券永久国家债券中期债券长期债券期限在1年或1年以下期限在1年以上、10年以下(包括10年)期限在10年以上四、债

49、券的分类v三按利息的支付方式分类v四按债券形态分类v五按利率是否固定分类附息债券贴现债券n实物债券n凭证式债券n记账式债券固定利率债券浮动利率债券四、债券的分类v六按有无担保分类v七按归还方式分类n信用债券n担保债券n一次还本债券n分次还本债券n通知还本债券政府债券的特征v1平安性高。政府承担还本付息的责任，信用高，平安性最好。v2流动性强。发行量大，信誉高，竞争力强，二级市场兴旺，允许上市交易和场外交易，流动性大增。v3减免税待遇。v4抵押代用率高。v5调节市场货币量。公开市场业务操作。我国的政府债券阅读v1949年新中国成立后，我国国债发行根本分两个阶段：20世纪50年代是第一阶段，80年

50、代以来是第二阶段。v50年代发行过两种国债：一种是1950年发行的人民胜利折实公债；另一种是1954年至1958年发行的国家经济建设公债。v进入80年代以后，中央政府自1981年恢复发行国债。v1995年起实施的?预算法?规定，地方政府不得发行地方政府债券，因此，我国公债发行仅限中央政府。金融债券v定义：银行及非银行金融机构发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。v金融机构资金来源大局部靠吸收存款，但为改变资产负债结构或者特定用途，也可发行债券增加资金来源。金融债券特征v1平安性好。v2期限较长。一般1一5年，长者可达10年。v3利率水平较高。一般高于同期银行储蓄存款利率。v4流动性强。可在

51、证券市场上自由转让、买卖，具有很强的流通性。我国的金融债券v我国银行和其他金融机构发行金融债券始于1982年，中国国际信托投资公司率先在日本的东京证券市场发行了外国金融债券；v1985年开始，在国内发行人民币金融债券；v1994年政策性银行成立后，发行主体从商业银行发行转向政策性银行。v目前，国家开发银行、中国进出口银行和中国农业开展银行这三家政策性银行不仅可以在国内市场发行人民币金融债券，而且可以在国际市场上发行外币金融债券。公司债券v定义：公司为筹措资金向社会发行承诺在一定时期按规定利率支付利息到期还本的债务凭证。v一般期限较长。公司债券的种类v1信用公司债券：无抵押债券。v2抵押公司债券

52、：不动产抵押债券。v3保证公司债券。由第三者通常是母公司或银行作担保而发行的债券。v4证券抵押信托公司债券。v5设备信托公司债券。v6参与公司债券：分红公司债券。 v7通知公司债券，又称可提前归还的公司债券。公司债券的种类v8可转换公司债券：在规定期间内，持有者可按一定价格向发行公司请求转换为一定数量普通股票的公司债券。也称转股债券、可兑换债券。v此外，还有可赎回公司债券、归还基金公司债券、分期公司债券、附认股权证公司债券等。公司债券的特点v1收益率较高。v2风险相对较大。v3分配优先性v4通知归还性。v5可兑换性。按债券形态分类按债券形态分类v1实物债券：具有标准格式实物券面的债券。在标准格

53、式的债券券面上，一般印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。v我国国债种类中，无记名国债属于实物债券，它以实物券的形式记录债权、面值等，不记名，不挂失，可上市流通。实物债券是一般意义上的债券，很多国家通过法律或者法规对实物债券的格式予以明确规定。按债券形态分类按债券形态分类v2凭证式债券：是一种债权人认购债券的收款凭证，不是债券发行人制定的标准格式的债券。v我国近年通过银行系统发行的凭证式国债，券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证记录债权，不不能上市流通，从购置之日起计息

54、。在持有期内，持券人如果遇到特殊情况需要提取现金，可以到购置网点提前兑取。提前兑取时，除归还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算。按债券形态分类按债券形态分类v3记账式债券：没有实物形态的票券，而是在电脑账户中作记录的无纸化发行。v我国是通过上海和深圳证券交易所证券账户来发行的。v记账式债券可在证券交易所买卖。 第二节 债券投资理财实务v一、债券投资原那么v一收益性原那么v二平安性原那么v三流动性原那么二、债券投资方法v一完全消极投资(购置持有法)， v二完全主动投资， v三 局部主动投资 三、债券投资操作要点v一债券种类v一般政府债券、金融债券风险较小，企业债券风险较前两者大，但收

55、益也依次增大。v二债券期限v一般债券期限越长，利率越高、风险越高；期限越短，利率越低、风险越小。v三债券收益水平v由于债券发行价格不尽一致，投资者持有债券的时间及债券的期限等不一致，都会影响债券收益水平。v四 投资结构v多种债券与品种、期限长短的分布与安排、合理的投资结构可以减少债券投资的风险，增加流动性，实现投资收益的最大化。 第三节 债券投资理财的风险与防范 v一、债券投资的风险v(一)国债的风险v债券期限越长，利率风险越大。 v其次是通胀导致货币购置力下降的风险。 v债券还存在变现能力的风险。 (二)公司债的风险v1.发债公司所属行业存在行业风险v2.发债公司存在公司经营管理方面的风险v

56、3.发债公司募集资金的用途可能存在工程风险(三)可转换债券的风险v1.股票波动风险v2.利息损失风险v3.提前赎回的风险v4.强制转换的风险(四)金融债的风险v1.违约风险v2.利率风险v3.购置力风险v4.变现能力风险v5.再投资风险v 6.经营风险v7.可转换风险二、债券投资风险防范v(一)风险防范的一般原那么v1.正确选择债券、掌握好买卖时机v2.选择多种债券分散投资风险v3.债券期限多样化v4.注意做顺势投资v5.以不变应万变v6.必须注意不健康的投资心理(二)针对不同风险的防范原那么v1.违约风险躲避方法v2.利率风险躲避方法v3.购置力风险躲避方法v4.变现能力风险躲避方法v5.再

57、投资风险躲避方法v6.经营风险躲避方法v7.可转换风险躲避方法第六章 保险投资理财【知识目标】 通过对本章的学习，了解商业人寿保险的功能和种类；懂得 在商业人寿保险金融理财中的运用；掌握制订保险理财规划的方法、技巧和防范保险理财的方法。【技能目标】 能够针对客户实际情况提供适合的保险理财建议和保险理财方案。保险起着地基式的作用：从责任和爱的角度从责任和爱的角度: :既是对自我的保障既是对自我的保障, ,也是也是对至爱亲人的保障。对至爱亲人的保障。从经济的角度从经济的角度: :是对是对储蓄和投资的保护。储蓄和投资的保护。v随着人们保险意识的不断增强，保险随着人们保险意识的不断增强，保险逐步为群众

58、所接受，那么保险在个人逐步为群众所接受，那么保险在个人和家庭的理财中，到底会有哪些重要和家庭的理财中，到底会有哪些重要的作用呢？的作用呢？保险理财含义和功保险理财含义和功能能保险理财的原保险理财的原那么那么n第一节第一节 保险的根底知识保险的根底知识保险的含义和功保险的含义和功能能保险理财目的保险理财目的一、一、保险保险含义含义保险是帮助个人或机构承担不可预测的巨大的经济损失的一种金融工具。保险的功能保险的功能:躲避风险躲避风险弥补经济损失弥补经济损失二、二、保险保险理财理财含义含义利用保险特有的功能，利用保险特有的功能，保障资产的平安和增值，保障资产的平安和增值，延续个人的经济生命。延续个人

59、的经济生命。即是补偿行为，即是补偿行为，也是也是筹措资金的手段。筹措资金的手段。 n保险理财的优势(1)税务优势(2)债务优势(3)抵抗通货膨胀优势 (1)遵循保障第一原那么。遵循保障第一原那么。(2)遵循本金平安原那么。遵循本金平安原那么。(3)(3)遵循保值增值原那么。遵循保值增值原那么。三、保险理财的原那么三、保险理财的原那么保险理财目的n让客户在人生的各个阶段，适时地得到财务支援，以达成人生各种目标，包括生前财富累积和身后财产转移。一、一、保障型保障型保险险种保险险种1.1.健康保险健康保险2.2.意外伤害保险意外伤害保险3.3.养老保险养老保险4.4.少儿保险少儿保险第二节 保险投资

60、理财实务二、二、投资型投资型保险险种保险险种1.1.分红保险分红保险 2.2.投资连接保险投资连接保险3.3.万能保险万能保险就是以人的身体为就是以人的身体为保险标的，对其因保险标的，对其因遭受疾病或意外伤遭受疾病或意外伤害事故所发生的医害事故所发生的医疗费用损失或导致疗费用损失或导致工作能力丧失所引工作能力丧失所引起的收入损失，以起的收入损失，以及因为年老、疾病及因为年老、疾病或意外伤害事故导或意外伤害事故导致需要长期护理的致需要长期护理的损失提供经济补偿损失提供经济补偿的保险。的保险。重大疾病保险重大疾病保险 医疗保险医疗保险 收入保障保险收入保障保险 健健康康保保险险意外伤意外伤害保险害

61、保险指以意外伤害而致身故或残疾指以意外伤害而致身故或残疾为给付保险金条件的人身保险为给付保险金条件的人身保险必须有客观的意外事故发生，事故原必须有客观的意外事故发生，事故原因是意外的、偶然的和不可预见的。因是意外的、偶然的和不可预见的。被保险人必须因客观事故而造成被保险人必须因客观事故而造成人身死亡或残废的结果。人身死亡或残废的结果。意外事故发生和被保险人遭受人身伤亡意外事故发生和被保险人遭受人身伤亡的结果之间有着内在的、必然的联系。的结果之间有着内在的、必然的联系。死亡给付和残疾给付死亡给付和残疾给付保障工程保障工程案例案例六旬游客因高原反响身亡遭拒赔六旬游客因高原反响身亡遭拒赔2005年国

62、庆期间，年国庆期间，69岁的广东退休教师邹钦在岁的广东退休教师邹钦在去九寨沟旅游途中，因高原反响导致突发脑堵塞伴出去九寨沟旅游途中，因高原反响导致突发脑堵塞伴出血，经抢救无效死亡。邹的妻子和大儿子邹湛将华安血，经抢救无效死亡。邹的妻子和大儿子邹湛将华安保险公司保险公司(简称保险公司简称保险公司)和成都中国旅行社和成都中国旅行社(简称旅简称旅行社行社)告上法庭，要求两被告共同赔偿死者家属告上法庭，要求两被告共同赔偿死者家属12万万元。经过几次开庭审理，昨日上午这起因高原反响引元。经过几次开庭审理，昨日上午这起因高原反响引发的官司终于有了结果，法院驳回了邹钦遗属的诉讼发的官司终于有了结果，法院驳回

63、了邹钦遗属的诉讼请求。面对败诉的结果，邹钦遗属的代理律师称要上请求。面对败诉的结果，邹钦遗属的代理律师称要上诉。青羊法院审理认为，人身意外伤害保险是以被保诉。青羊法院审理认为，人身意外伤害保险是以被保险人因遭受意外伤害造成死亡、残疾为给付保险金条险人因遭受意外伤害造成死亡、残疾为给付保险金条件的人身保险业务。邹钦到九寨沟旅游时，件的人身保险业务。邹钦到九寨沟旅游时，案例案例六旬游客因高原反响身亡遭拒赔六旬游客因高原反响身亡遭拒赔因为高原反响住院治疗，邹钦当日转入成都市第三因为高原反响住院治疗，邹钦当日转入成都市第三人民医院治疗，在三医院的医疗证明中明确提到邹钦人民医院治疗，在三医院的医疗证明中

64、明确提到邹钦入院时诊断为右侧大脑半球堵塞，后因抢救无效死亡，入院时诊断为右侧大脑半球堵塞，后因抢救无效死亡，其死亡原因为右侧大脑半球梗死伴出血，颅内感染、其死亡原因为右侧大脑半球梗死伴出血，颅内感染、肺部感染，呼吸系统衰竭。而原告认为邹钦系意外死肺部感染，呼吸系统衰竭。而原告认为邹钦系意外死亡的诉讼理由与事实不符，因此驳回了原告要求保险亡的诉讼理由与事实不符，因此驳回了原告要求保险公司和旅行社赔偿公司和旅行社赔偿12万元的诉讼请求。万元的诉讼请求。记者就高原反响是否属于意外伤害咨询了中国人记者就高原反响是否属于意外伤害咨询了中国人民保险公司非车险部的主管。他说目前保险界均认定民保险公司非车险部

65、的主管。他说目前保险界均认定高原反响是一种疾病，而不是意外伤害。高原反响是一种疾病，而不是意外伤害。养老保险养老保险由商业性保险公司办理，个人由商业性保险公司办理，个人自愿投保的用于解决个人养老自愿投保的用于解决个人养老需求的保险。需求的保险。 少儿保险少儿保险(1)教育型保险 (2)健康型少儿保险 返回投投资资型型保保险险险险种种分红分红保险保险投资投资连结连结保险保险万能万能保险保险包含保险保障功能并至少在包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产一个投资账户拥有一定资产价值的一种人身保险。价值的一种人身保险。缴费灵活、保额可调整，缴费灵活、保额可调整，具有非约束性的一种寿险具有非约

66、束性的一种寿险保险公司将其实际经营成果保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余优于定价假设的盈余,按一定按一定比例向保单持有人进行分配比例向保单持有人进行分配二、投资型保险险种二、投资型保险险种分分红红保保险险特特点点保单持有人可保单持有人可享受经营成果享受经营成果客户要承担一客户要承担一定的投资风险定的投资风险保险定价的精算保险定价的精算假设比较保守假设比较保守保险给付、退保保险给付、退保金中含有红利金中含有红利保单红利保单红利保险给付、退保金中含有红利保险给付、退保金中含有红利利润来源利润来源红利分配红利分配分红方式为分红方式为: 现金红利和增额红利现金红利和增额红利要满足公平性原那么和

67、可持续性原那么要满足公平性原那么和可持续性原那么利差益，死差益和费差益利差益，死差益和费差益; 其它：其它：失效收益、投资收益及资产增值，失效收益、投资收益及资产增值，残废给付、意外加倍给付、年金残废给付、意外加倍给付、年金预计给付额等与实际给付额的预计给付额等与实际给付额的差额，预期利润等。差额，预期利润等。钓鱼不慎触电身亡钓鱼不慎触电身亡 ,保险赔付九万保险赔付九万2007年年6月月29日是个晴朗的日子，安徽省砀山县李某在日是个晴朗的日子，安徽省砀山县李某在忙完农活后约了忙完农活后约了2个同村朋友到村子附近的河边去钓鱼个同村朋友到村子附近的河边去钓鱼 。一个多小时后鱼线被紧紧拉住，李某非常

68、兴奋地起。一个多小时后鱼线被紧紧拉住，李某非常兴奋地起杆收线。这时不幸发生了，李某的鱼线高高收起后挂杆收线。这时不幸发生了，李某的鱼线高高收起后挂在了高压电线上，只听到李某说了句在了高压电线上，只听到李某说了句坏了，忘记高压坏了，忘记高压线了线了.，便仰天倒地。同伴紧急呼叫，便仰天倒地。同伴紧急呼叫 120,李某被李某被送到县医院抢救无效身亡。料理好丧事后，家人偶然送到县医院抢救无效身亡。料理好丧事后，家人偶然想起李某生前曾在新华保险公司买过保险，于是找出想起李某生前曾在新华保险公司买过保险，于是找出保险单，立即向新华保险宿州中支公司报案。保险单，立即向新华保险宿州中支公司报案。案例案例钓鱼不

69、慎触电身亡钓鱼不慎触电身亡 ,保险赔付九万保险赔付九万保险理赔人员当天赶到李某家中保险理赔人员当天赶到李某家中,经仔细查阅保险单经仔细查阅保险单,了解到李某在了解到李某在2005年购置了年购置了2万元万元“福如东海分红保福如东海分红保险险,2006年再次购置了定期寿险年再次购置了定期寿险7万元，保险单都处于万元，保险单都处于有效状态，可以确认李某触电身亡符合赔付保险金的有效状态，可以确认李某触电身亡符合赔付保险金的责任。理赔员将事故材料收集后详细指导李某家人办责任。理赔员将事故材料收集后详细指导李某家人办理索赔申请，同时耐心解释根据我国法律李某身故保理索赔申请，同时耐心解释根据我国法律李某身故

70、保险金的分配方法，李某的父母和妻子非常认可，并同险金的分配方法，李某的父母和妻子非常认可，并同时完成了索赔申请手续。时完成了索赔申请手续。7月月5日宿州理赔员经过紧张日宿州理赔员经过紧张的审核处理，完成结案后通过银行转账将的审核处理，完成结案后通过银行转账将90339.2元保元保险金转到李某家人提供的银行存折险金转到李某家人提供的银行存折,解了燃眉之急。解了燃眉之急。案例案例投投资资连连结结保保险险的的特特征征投资账投资账户设置户设置保险责任与传统产品类似，可附加其他保险保险责任与传统产品类似，可附加其他保险保险金保险金额给付额给付交费机交费机制灵活制灵活费用费用收取收取初始费初始费,买入卖出

71、差价买入卖出差价,风险保险费风险保险费,保单保单管理费、资产管理费、手续费、退保费管理费、资产管理费、手续费、退保费在固定交费根底上增加保险费假期在固定交费根底上增加保险费假期取消了交费期间取消了交费期间,交费频率交费频率,交费数额的概念交费数额的概念Max(保险金额保险金额;投资账户价值投资账户价值)保险金额投资账户价值保险金额投资账户价值投资连结保险均设置投资连结保险均设置单独的投资账户单独的投资账户遇车祸意外去世遇车祸意外去世, 保险赔偿保险赔偿50万万 2007年年5月月9日，平安人寿宁波分公司将日，平安人寿宁波分公司将50万元保万元保险金送到了前因车祸去世的投保人陈某的亲人手中。险金

72、送到了前因车祸去世的投保人陈某的亲人手中。这笔钱使投保人的妻子、儿女今后的生活有了保障。这笔钱使投保人的妻子、儿女今后的生活有了保障。 今年今年4月月5日晚上，现年日晚上，现年45岁的慈溪某塑料五金企岁的慈溪某塑料五金企业业主陈某，在骑摩托车回家的路上发生车祸，送医业业主陈某，在骑摩托车回家的路上发生车祸，送医院抢救无效后死亡。陈某是家中的顶梁柱，家里还有院抢救无效后死亡。陈某是家中的顶梁柱，家里还有上学的孩子，妻子也在自己的厂里料理事务。陈某的上学的孩子，妻子也在自己的厂里料理事务。陈某的不幸去世让生活刚刚有些起色的家庭顿时陷入了困境。不幸去世让生活刚刚有些起色的家庭顿时陷入了困境。幸好一年

73、前，陈某为自己选购了平安人寿的一份投资幸好一年前，陈某为自己选购了平安人寿的一份投资连结类的保险产品，当时的保费是连结类的保险产品，当时的保费是5736余元。余元。案例案例万万能能保保险险的的特特征死亡给付模式死亡给付模式保费缴纳灵保费缴纳灵活结算利率结算利率; 费用费用收取取 均衡死亡给付均衡死亡给付 净风险保额净风险保额现金价值现金价值年龄年龄 递增死亡给付递增死亡给付 净风险保额净风险保额现金价值现金价值年龄年龄方式方式A A方式方式B B万万能能保保险险的的特特征征死亡给付模式死亡给付模式保费缴保费缴纳灵活纳灵活结算利率结算利率费用收取费用收取要收取初始费用、风险保险费、要收取初始费用

74、、风险保险费、 保单管理费、手续费、退保费。保单管理费、手续费、退保费。不得低于最低保证利率，不得不得低于最低保证利率，不得高于单独账户的实际投资收益率高于单独账户的实际投资收益率保险公司规定每次缴费的最高和保险公司规定每次缴费的最高和最低限额，投保人可在符合保单最低限额，投保人可在符合保单规定的任何时间不定额缴纳保费规定的任何时间不定额缴纳保费三、保险资金的运用渠道拆借市场拆借市场1 1债券申购债券申购 3 3回购市场回购市场 2 24 45 56 6协议存款协议存款 证券投资基金证券投资基金 国内股市国内股市一、客户在运用保险理财时容易发生的风险一、客户在运用保险理财时容易发生的风险 (一

75、一)选择保险公司不当风险选择保险公司不当风险(二二)保险理财产品选择不当风险保险理财产品选择不当风险 (三三)保险缴费风险保险缴费风险(四四)保障顺序不当风险保障顺序不当风险 (五五)保险公司、保险代理人误导风险保险公司、保险代理人误导风险 (五五)保险公司、保险代理人误导风险保险公司、保险代理人误导风险第三节 保险投资理财的风险与防范(六六)购置购置“地下保单风险地下保单风险(一一)决策风险决策风险(二二)保险公司投资风险保险公司投资风险(三三)市场竞争风险市场竞争风险(四四)产品结构不合理隐含风险产品结构不合理隐含风险二、保险公司经营风险三、风险的防范与化解v (一)客户如何化解保险理财带

76、来的风险1 1掌握根本保险知识掌握根本保险知识2 2根本了解各家保险公司情况根本了解各家保险公司情况3 3谨慎选择保险代理人谨慎选择保险代理人4 4理性投保理性投保5 5明确保障顺序明确保障顺序6 6明确并核实保险利益与责任明确并核实保险利益与责任7 7以平和心态运用保险理财以平和心态运用保险理财 8 8经受住诱惑，不购置经受住诱惑，不购置“地下保单地下保单 仔细观察， 咨询。 承承保保与与核核保保管管理理 保保险险产产品品定定价价 加加强强行行业业自自律律 保保险险投投资资组组合合 调调整整保保险险产产品品结结构构(二)保险公司的风险防范三正确选择保险代理人首先，要检查证件。首先，要检查证件

77、。其次，仔细观察，其次，仔细观察， 咨询。咨询。 四倾听保险代理人的建议五正确选择保险产品六保险投保时应注意的其他问题1认真填写投保单2亲自签名3认真阅读投保提示4索取首期缴费收据5索取保单并认真审查保单内容6善用契约撤销权第一节第一节第一节第一节第三节第三节第三节第三节第二节第二节第二节第二节外汇投资理财的风险与防范外汇投资理财的风险与防范 外汇的根底知识外汇投资理财实务外汇投资理财实务 第七章 外汇投资理财外汇n动态讲，是指把一国货币兑换为另一动态讲，是指把一国货币兑换为另一国货币，以清偿国际间债务的金融活国货币，以清偿国际间债务的金融活动的过程。即不同国家间的资金转换动的过程。即不同国家

78、间的资金转换和支付。和支付。第一节第一节 外汇的根底知识外汇的根底知识n静态讲，外汇是指以外币表示的、国静态讲，外汇是指以外币表示的、国际间公认的可用于国际间清偿债权债际间公认的可用于国际间清偿债权债务关系的支付手段和工具。务关系的支付手段和工具。 一、外汇的含义v我国我国19961996年公布的年公布的? ?外汇管理条例外汇管理条例? ?第三条第三条规定外汇的具体内容包括：规定外汇的具体内容包括：外币支付凭证外币支付凭证外国货币包括外国货币包括外币有价证券外币有价证券票据票据银行的付款凭证银行的付款凭证邮政储蓄凭证等邮政储蓄凭证等纸币纸币铸币铸币股票股票政府债券政府债券公司债券公司债券特别提

79、款权、欧洲货币单位特别提款权、欧洲货币单位其他外币计值的资产其他外币计值的资产主要外汇投资货币名称表主要外汇投资货币名称表国家（地区）国家（地区）货币英文英文缩写写美国美国美元美元USD欧元区欧元区12国国欧元欧元EUR日本日本日元日元JPY（YEN）英国英国英英镑GBP（STG）瑞士瑞士瑞士法郎瑞士法郎CHF（SFR）香港香港港元港元HKD新加坡新加坡新加坡元新加坡元SGD澳大利澳大利亚澳大利澳大利亚元元AUD（AUS）新西新西兰新西新西兰元元NZD加拿大加拿大加拿大元加拿大元CAD美元美元欧元欧元日元日元英英镑港币瑞士法郎二、汇率的含义汇率又称汇价，是指一国货币以另一国货币汇率又称汇价，是

80、指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。表示的价格，或者说是两国货币间的比价。汇率的最小变化单位为一点汇率是以5位数字来显示通常用三个英文字母来表示货币的名称如如USD/JPY=123.15USD/JPY=123.15，EUR/USD=0.8620EUR/USD=0.8620在上述的在上述的5 5位数字中，从右边向左边数过去，第位数字中，从右边向左边数过去，第1 1位位数字称为数字称为“X“X个根本点，如此类推。个根本点，如此类推。三、外汇市场的特点三、外汇市场的特点一贸易一贸易和投资和投资原因二对冲二对冲四、外汇交易的三投机三投机第二节 外汇投资理财实务v一、汇率的标价方

81、式v一普遍规那么v国际市场普遍采取基准货币报价货币。 v报价方采取双向报价方式，即提供买入价和卖出价。买入价与卖出价买入价与卖出价银行角度银行角度买入价买入价买入价买入价BidBidBidBid 卖出价卖出价卖出价卖出价OfferOfferOfferOffer 个人投资者个人投资者角度角度银行买入基准货币所使用的汇率银行买入基准货币所使用的汇率 银行卖出其准货币的汇率银行卖出其准货币的汇率 银行的卖出价银行的卖出价 银行的买入价银行的买入价与银行相反与银行相反左边为银行的买入价，左边为银行的买入价，即银行愿意以即银行愿意以0.86100.8610美元买入美元买入1 1欧元；欧元；右边为卖出价，

82、右边为卖出价，即银行卖出即银行卖出1 1欧元要换取欧元要换取0.86200.8620美元。美元。例如，例如，EUR/USD=0.8610/0.8620EUR/USD=0.8610/0.8620例一例一 ：银行公布的外汇牌价：银行公布的外汇牌价USD/JPY=123.10/123.50USD/JPY=123.10/123.50，如果客户想用手头持，如果客户想用手头持有的美元买入日元，他应该选用哪一个价格？有的美元买入日元，他应该选用哪一个价格？解：客戶卖出美元、买入日元，也就是银行买入美、卖出日元，所以应采解：客戶卖出美元、买入日元，也就是银行买入美、卖出日元，所以应采用银行买入美元的价格用银行

83、买入美元的价格123.10123.10。例二例二 ：银行公布的外汇牌价：银行公布的外汇牌价GBP/USD=1.4161/1.4201GBP/USD=1.4161/1.4201，如果客户要卖出手头，如果客户要卖出手头的美元，买入英镑，他应该选用哪一个价格？的美元，买入英镑，他应该选用哪一个价格？解：客戶买入英镑、卖出美元，也就是银行卖出英镑、买入美元，所以应解：客戶买入英镑、卖出美元，也就是银行卖出英镑、买入美元，所以应用银行卖出英镑的价格用银行卖出英镑的价格1.42011.4201。二直接标价法和间接二直接标价法和间接标价法标价法一单位的外国货币交换假设干一单位的外国货币交换假设干单位的本国货

84、币单位的本国货币一单位的本国货币交换假设干一单位的本国货币交换假设干单位的外国货币单位的外国货币主主要要表表现现在在标标价价上上直接标价法直接标价法欧洲标价法欧洲标价法间接标价法间接标价法美国标价法美国标价法我国人民币市场汇率为：月初：USD1=CNY 6.2021月末：USD1=CNY 6.2200说明美元币值上升，人民币币值下跌。伦敦市场的汇率为：n月初：GBP1=USD 1.8115n月末：GBP1=USD 1.8010n说明美元汇率上升，英镑汇率下跌。结论：v在直接标价法下，本国货币量减少，表示外币贬值(即单位外币能兑换的本币减少)，本币升值；反之，本国货币量增加，表示外币升值，本币贬

85、值。v在间接标价法下，外国货币量减少，表示本币贬值，外币升值；反之，外国货币量增加，表示本币升值，外币贬值。 即期与远期汇率即期与远期汇率即期：现汇汇率，是指外汇买卖成交后，于两个营业日内进行交割的汇率，典型的即期汇率是指电汇汇率。远期：买卖远期外汇时所使用的汇率。远期外汇买卖是一种预约性交易，事先由买卖双方签订合约，到了交割日期，协议双方按原先约定的汇率、币种、金额办理钱汇两清。二、汇率变化幅度的计算如如USD/JPY=123.15USD/JPY=123.15，EUR/USD=0.8620EUR/USD=0.8620： 在上述的在上述的5 5位数字中，从右边向左边数过去，第位数字中，从右边向

86、左边数过去，第1 1位数字称为位数字称为“X“X个根本点，如此类推。个根本点，如此类推。我们平常所说的美元对日元升了我们平常所说的美元对日元升了100100个点就是指这个概念。个点就是指这个概念。例如，例如，美元对日元的汇价从美元对日元的汇价从123.15123.15变成变成124.05124.05，就可以说美元对日元升，就可以说美元对日元升了了9090个点；个点；同样，欧元对美元的汇价从同样，欧元对美元的汇价从0.86200.8620变成变成0.85100.8510，那么可以说欧元，那么可以说欧元对美元跌了对美元跌了110110个点。个点。 外汇买卖的报价通常有外汇买卖的报价通常有5 5位有

87、效数位有效数字字在外汇市场中，对所有的汇率报价而言，点指是指汇率中最在外汇市场中，对所有的汇率报价而言，点指是指汇率中最小的位数。假设汇率报价为四位小数的形态，那么点指为第小的位数。假设汇率报价为四位小数的形态，那么点指为第四位小数。点指是汇率变动的最小单位，亦有人用四位小数。点指是汇率变动的最小单位，亦有人用TickTick或或PipsPips来称呼。来称呼。三、外汇交易的形式v外汇交易主要可分为现钞、现货、合约现货、期货、期权和远期交易等。n现货交易是大银行之间，以及大银行代理大客户之间的交易。买卖约定成交后，最迟在两个营业日之内完成资金收付交割。v个人外汇交易又称外汇宝，是指个人委托银行

88、，参照国际外汇市场实时汇率，把一种外币买卖成另一种外币的交易行为。v保证金交易：指个人在交纳一定的保证金后进行的交易金额可放大假设干倍的外汇或外币间的交易，即投资者用自有资金作为担保，从银行或券商处提供的融资放大来进行外汇交易，融资的比例大小，一般由银行或者券商决定，融资的比例越大，客户需要付出的资金就越少。v外汇期货是一种规定在将来某一指定期限买进或者卖出事先规定金额的外币的外汇交易方式。 n汇率风险又称外汇风险。它是指一个经济实体或个人，在一定时期内以外币计价的资产与负债，因外汇汇率变化而引起其价值上涨或下跌的可能性。 第三节 外汇投资理财的风险与防范一、外汇理财的特殊风险汇率风险汇率风险

89、产生的原因汇率风险产生的原因 汇率的变动汇率的变动 构成汇率风险的要素构成汇率风险的要素不同货币的兑换和时间不同货币的兑换和时间 受险局部外汇受险局部外汇 (二)汇率风险的种类及其表现汇率风险的种类交易风险会会计计折折算算风风险险经经济济风风险险1交易风险 交易风险交易风险货币兑换方面货币兑换方面 购置外汇理财产品方面购置外汇理财产品方面 外汇存款方面外汇存款方面 外汇头寸方面外汇头寸方面 多头多头空头空头平衡头寸平衡头寸 v2.会计风险v会计风险是指在一定时间和空间环境中，会计人员因提供的会计信息存在大量失误而导致损失的可能性。 3.经济风险指由于非预期外汇汇率发生波动，而引起的投资者未来一

90、定时间内以本币衡量的收益减少的潜在性风险。 其他风险(一)市场风险(二)经营风险(三)利率风险(四)流动性风险(六)信用风险(五)法律风险(七)金融道德风险(八)隐性风险二、外汇理财其他风险的独特表现三、外汇理财风险的防范v一金融理财机构外汇理财风险的防范v二投资者外汇理财风险的防范v1.合理组合外汇资产，分散外汇理财风险v2.根据利率变化选择不同类型的外汇理财产品v3.设立“止损目标v4.权衡本外币之间兑换的利弊第八章 房地产投资理财第一节第一节第一节第一节第二节第二节第二节第二节第三节第三节第三节第三节房地产投资的根底知识房地产投资的根底知识房地产投资理财实务房地产投资理财实务 房地产投资

91、的风险与防范房地产投资的风险与防范 含含义第一节 房地产投资的根底知识一、房地产投资的含义二、房地产投资的类型二、房地产投资的类型直接投资直接投资间接投资间接投资 地产投资地产投资住宅房地产投资住宅房地产投资商业房地产投资商业房地产投资工业房地产投资工业房地产投资 出售型房地产工程投资出售型房地产工程投资出租型房地产工程投资出租型房地产工程投资混合型房地产工程投资混合型房地产工程投资三、房地产投资的目的v(一)现金流量收益v(二)销售收益房地产职业投资者房地产开发投资者四、房地产投资的保值和增值性 v通常选择保值的方法主要有三种： 购置金融资产，如股票、债券等购置固定资产，如不动产和其他实物选

92、择储蓄1.1.2.2.3.3.五、房地产投资要素时机地段质量适当的时间、适宜的地点、对适当的物业类型所所处的地理位置社会经济位置设计合理、结构巩固、施工精细和质地优良的房屋 六、房地产投资的模式(一)直接购房(二)合建分成(三)以旧翻新(四)以租养租(五)以房换房(六)以租代购买房和租房利弊比照买房和租房利弊比照第二节 房地产投资理财实务 一、审阅售屋广告策略二、掌握购进时机策略四、把握质量策略三、地段选择策略五、举债置产策略六、议价压价策略一、审阅售屋广告策略v(一)投资人要明白一般商业售屋广告所惯用的招数v1放大的平面设计图(一)投资人要明白一般商业售屋广告所惯用的招数v2简略且缩短后的便

93、利交通v3虚晃一招的公共设施(一)投资人要明白一般商业售屋广告所惯用的招数v4“同级别的建材v5限时抢购法等一、审阅售屋广告策略v(二)从售房广告中，投资人要能判断出房屋的风格、面积构成、设计等是否符合自己的需要v1.房屋的进深、开间和层高三个指标构成房屋的三维空间v2.房屋出售是按建筑面积计算每平方米的售价v3.房屋设计的好坏与居家品质休戚相关二、掌握购进时机策略 逢低进场，长期持有v(一)房产景气时进场v(二)房市低迷时进场三、地段选择策略 重在预期增值潜力v房地产具有增值性，在很大程度上是因为土地在增值，而土地增值潜力的大小、利用效果的好坏程度，都与所处的地段有关系。 四、把握质量策略

94、涨时顺势，跌时重质v(一)了解建筑商的信誉v(二)了解建筑商的建房特点v(三)看房子五、举债置产策略 四两拨千斤v(一)做好财务方案v(二)争取高额低息房贷和较轻松的付款方式v(三)开源节流，积极敛财偿债六、议价压价策略 知己知彼，随机应变v (一)知己v房产买卖中常用的议价、压价方法概括以下13种，仅供投资人参考： v1人情关系。v2暴露缺点。 v3货比三家。 v4拖延战术。 v5迂回战术。 v6漫天出价。v7益中求利。 v8以退为进。 v9黑白双簧。 v10假面示人。 v11哀兵必胜。 v12以量制价。 v13沉默是金。 六、议价压价策略 知己知彼，随机应变v(二)知彼v投资人应了解一些因

95、素：v1出售的房屋是“开低走高型还是“开高走低型。v2房屋已推出市场多久，推出甚久尚未售出的房屋应充分了解影响该房出售的原因。v3有多少人在该房屋上出过价，出价多少。v4出售者附带的条件。第三节 房地产投资的风险与防范v一、房地产投资的风险分析v(一)房地产投资风险的概念 指从事房地产投资而造成损失的可能性大小风险，这种损失包括所投入资本的损失与预期收益未到达的损失。 (二)房地产投资风险的具体形式v1.高买低卖出的风险v2.卖出价低于预期房价的风险v3.投入资金不能按期收回的风险v4.由于财务等方面的原因，违背自己意愿的情况下抛售房。(三)房地产投资风险的特征v1客观性v2多样性v3补偿性v4可测性(四)房地产投资风险的主要类型v1自然风险与意外风险v2财务风险v3经营风险v4市场风险v(1)购置力风险。 v(2)变现风险。v(3)利率风险。v(4)政策风险。v(5)社会风险与政治风险。 二、房地产投资风险的躲避和控制v一风险回避v二风险预控v三风险组合v四风险转移谢谢