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1、第五章第五章 成本法成本法第一节第一节 成本法的基本理论成本法的基本理论第二节第二节 成本法的评估步骤成本法的评估步骤第三节第三节 成本法应用举例成本法应用举例1.第一节第一节 成本法的基本理论成本法的基本理论一、成本法的概念一、成本法的概念 成本法成本法以开发或建造估价对象房地产或类似房地产所需的各项必要费用之和为基础，再加上正常的利润和应纳税金得出估价对象房地产价格的一种估价方法。 采用成本逼近法估价求得的价格，称之为“积算价格积算价格”。 实际成本实际成本-开发建造房地产实际耗费的成本； 客观成本客观成本-能对增加房地产的效用起作用的成本。2.二、理论依据二、理论依据生产费用价值原理买方
2、：愿意付出的价格 重新建造成本，否则自己建造；卖方：愿意接受的价格 已投入的成本，否则会亏本。共同点：价格=成本三、特点：三、特点：1、适用范围的限制性，一般适用于新开发的房地产；2、成本高并不意味着效用和价格高；3、可为房地产投资者进行可行性分析提供重要依据。3.四、适用范围四、适用范围 适用于既无收益又无较多交易的房地产的估价，如学校、图书馆、医院、政府办公楼、部队、公房等公共建筑、设施的估价。尤其适用于新开发房地产的估价。4.五、成本法的基本公式五、成本法的基本公式(一一)新开发土地的成本法公式新开发土地的成本法公式新开发土地价格=（土地取得费+土地开发费+投资利息+投资利润+土地增值收
3、益）修正系数新开发土地价格=(土地取得费+土地开发费+投资利息+投资利润)(1+土地增值收益率)修正系数 5.1 1、土地取得费土地取得费取得待开发土地所需的费用、税金等。 根据取得土地的途径不同，土地取得费用分别为：农地征用费（征用农村集体土地）城市房屋拆迁安置补偿费（城市拆迁土地）土地出让价格（土地使用权出让市场）土地转让价格（土地使用权转让市场）6.2、土地开发费、土地开发费在取得开发用地后进行土地开发所需的直接费用、税金等。基础设施配套费七通一平（通上水、通下水、通电、通讯、通气、通热、通路、平整地面）公共事业建设配套费用邮电、图书馆、学校、公园、绿地等设施费用小区开发配套费 7.3、
4、投资利息、投资利息（1）单利计算方法）单利计算方法投资利息=全部预付资本利率计息期（2）复利计算方法）复利计算方法投资利息=全部预付资本(1+利率)计息期-1=土地取得费(1+利率)计息期-1+土地开发费(1+利率)8.4、正常开发利润、正常开发利润（1）采用投资利润率计算）采用投资利润率计算正常开发利润=全部预付资本平均投资利润率=(土地取得费+土地开发费)平均投资利润率（2）采用销售利润率计算）采用销售利润率计算正常开发利润=开发完成后的房地产价值平均销售利润率9.5、土地增值收益、土地增值收益 土地增值收益土地增值收益主要是由于土地的用途改变或土地功能变化而引起的，由于这种增值是土地所有
5、权人允许改变土地用途或对土地增加投资而带来的，应归整个社会拥有。通常为10%-25%。 土地增值收益土地增值收益=土地成本价格土地增值收益率 =(土地取得费用+土地开发费用+利息+利润+税费)土地增值收益率 10.6、土地价格修正、土地价格修正宗地个别因素修正宗地使用年限修正宗地内的开发和建设状况（生熟度）修正市场资料比较修正开发区某宗土地单价的计算11. 开发区某宗地单价= 宗地用途、区位等因素修正系数12.(二二)新建房地产的成本法公式新建房地产的成本法公式 新建房地产价格=购置土地价格+建造建筑物价格 购置土地价格=（土地取得费+土地开发费+投资利息+投资利润+土地增值收益）修正系数 建
6、造建筑物价格=直接成本+间接成本+正常利润1、购置土地价格：征地费用或拆迁补偿安置费用或出让价格；2、直接成本：新建建筑物的人工与材料成本支出；3、间接成本：人工与材料成本以外的其他支出；4、正常利润：按总成本的一定比例计算。13.(三三)旧有房地产的成本法公式旧有房地产的成本法公式 旧有房地产价格=土地重新取得价格+旧有建筑物价格其中，旧有建筑物价格=建筑物重新购建价格-建筑物折旧 旧有房地产价格=土地重新取得价格+建筑物重新购建价格-建筑物折旧 必要时，还应扣除由于旧有建筑物的存在而导致的土地价值减损。14.第二节第二节 成本法的评估步骤成本法的评估步骤一、收集整理资料一、收集整理资料二、
7、估算建筑物重新购建价格二、估算建筑物重新购建价格（重置价格或重建价格）（重置价格或重建价格） 重新购建价格重新购建价格是在估价时点重新取得或重新开发、重新建造全新状态的估价对象所需的一切合理、必要的费用、税金和应该的利润之和。 重新购建价格是指估价时点时的成本，但估价时点并非总是现在，也有可能是过去和将来； 重新购建价格是客观的、社会一般的平均成本，即客观成本，不是个别企业或个人的实际耗费成本； 建筑物重新购建价格是全新状态下的成本，未扣除折旧，土地重新取得成本是在估价时点状况下的取得价格。15.（一）重置价格或重建价格的概念（一）重置价格或重建价格的概念1、重置价格、重置价格-重置成本，以估
8、价时点当时的建筑材料、建筑技术与工艺等，重新建造与旧有建筑物具有同等效用的新建筑物的正常价格。2、重建价格、重建价格 -重建成本，以原有建筑材料、建筑技术与工艺、式样等，在估价时点重新建造与旧有建筑物完全相同的新建筑物的正常价格。“复制”，只适用于有特殊保护价值的建筑物的估价。16.1、单位面积法2、单位体积法3、分部分项法4、工料测量法5、指数调整法（二）建筑物重新购建价格的求取方法建筑物重新购建价格的求取方法17.三、建筑物折旧三、建筑物折旧（一）建筑物折旧的概念和原因（一）建筑物折旧的概念和原因 建筑物损耗的表现：建筑物损耗的表现：1、有形损耗-人工使用、自然力作用2、无形损耗-技术进步
9、、消费观念变更周围环境状况改变 建筑物贬值减价的原因：建筑物贬值减价的原因：1、物质折旧-(1)自然老化 (2)正常使用磨损 (3)意外破坏损毁 (4)延迟维修的损坏残存2、功能折旧-建筑物在功能方面的陈旧带来的减价3、经济折旧-建筑物本身以外的各种不利因素带来的减价18.（二）建筑物折旧的求取方法（二）建筑物折旧的求取方法v1、耐用年限法v2、实际观察法v3、成新折扣法v4、混合法直线折旧法余额递减法年数合计法偿债基金法19.1、直线折旧法(定额法)v定义：假设建筑物在整个耐用年限内每年的折旧额相等。vC-建筑物重新建造成本 S-建筑物预计净残值 R-建筑物残值率 N-建筑物耐用年限 V-建
10、筑物估价时点价格 Dt-建筑物第t年折旧额 D-建筑物年平均折旧额 d-建筑物年平均折旧率 Et-建筑物经过t年后的折旧总额20.v定义：用同一固定折旧率乘以尚未折旧的建筑物的重新建造成本部分，计算每年的折旧额。2、余额递减折旧法21.* 双倍余额递减法：22.例：有一建筑物。建筑总面积100m2,经过年数10年，单位建筑面积的重置成本500元/m2，耐用年限30年，残值率5%。(1)试用直线折旧法计算该建筑物的年折旧额、折旧总额和现值。(2)试用余额递减法计算该建筑物的年折旧额、折旧总额和现值。23.已知C=100500=50000(元) R=5%,N=30,t=10(1)解：年折旧额D=C
11、(1-R)/N=50000(1-5%)/30=1583(元)折旧总额Et=C(1-R)t/N=50000(1-5%)10/30=15833(元)建筑物现值V=C1-(1-R)t/N =500001-(1-5%)10/30=34167(元)(2)解：年折旧额Dt=C(1-d)t-1d=50000(1-o.o95)t-1t-1(元)D1=4750(元) D2=4299(元) D3 =3890(元) D4 =3521(元) D5 =3186(元) D6 =2884(元) D7 =2610(元) D8 =2362(元) D9 =2137(元) D10 =1934(元)折旧总额Et=C1-(1-d)t=
12、500001-(1-o.o95)10=31576(元)建筑物现值V=C(1-d)t=50000(1-0.095)10=18427(元)24.求取建筑物折旧时应注意的问题：求取建筑物折旧时应注意的问题：1、注意估价上的折旧与会计上的折旧之区别。2、建筑物的寿命有自然寿命与经济寿命之分。3、建筑物的主体与附属设备应分别进行折旧。4、应考虑土地使用权年限对建筑物耐用年限的影响。5、实务上强调求取折旧 时不直接采用经过年限t，而采用尚可使用年限n。6、实际折旧时还应当考虑建筑物功能折旧与经济折旧。25.四、求取积算价格四、求取积算价格不动产积算价格=土地重新购建价格+建筑物重新购建价格-建筑物折旧26
13、.成本法应用中涉及的有关规定：成本法应用中涉及的有关规定：(一一)商品房价格构成商品房价格构成1、成本(1)征地费及拆迁安置补偿费(2)勘察设计及前期工程费(3)住宅建筑、安装工程费(4)住宅小区基础设施建设费和住宅小区级非营业性配套公共建筑的建设费(5)管理费：以上述(1)至(4)项之和为基数的1%-3%计算(6)贷款利息2、利润：以上述成本中的(1)至(4)项之和为基数确定3、税金4、地段差价下列费用不计入商品住宅价格：(1)非住宅小区级的公共建筑的建设费用；(2)住宅小区内的营业性用房和设施的建设费用。27.(二二)经济适用住房价格的构成经济适用住房价格的构成1、征地和拆迁补偿、安置费2
14、、勘察设计和前期工程费3、建筑安装工程费4、住宅小区基础设施建设费(含小区内非营业性配套公建费)5、管理费(以上述1至4项之和为基数的1-3%)6、贷款利息7、税金8、利润(3%以下)28.(三三)农地征用费的构成农地征用费的构成1、土地补偿费2、安置补助费3、地上附着物和青苗补偿费4、新菜地开发建设基金(征用城市郊区菜地时)5、耕地开垦费(占用耕地的)6、耕地占用税(占用耕地的)7、征地管理费8、其他税费29.(四四)城市房屋拆迁安置补偿费的构成城市房屋拆迁安置补偿费的构成1、被拆除房屋及附属物的补偿费2、购建拆迁安置用房费3、安置补助费4、被拆迁单位和个体工商户停产、停业期间损失补助费5、
15、房屋拆迁管理费和房屋拆迁服务费6、其他税费30.v完好房：十、九、八成新v基本完好房：七、六成新v一般损坏房：五、四成新v严重损坏房：三成以下v危险房：三成以下（五）现行房屋完损等级评定标准（五）现行房屋完损等级评定标准 房屋的完损等级是房屋的结构、装修、设备三个组成部分的各个项目的完好、损坏程度来划分，共分为5类：31.第三节第三节 成本法应用举例成本法应用举例例1：有一房地产，其中土地总面积1000m2，是10年前通过有偿出让方式取得，土地使用权出让年限为50年，地上容 积率为3，土地出让金每平方米400元/m2，现在该类土地出让金已上涨为600元/m2；地上建筑物为钢筋混凝土结构，于8年
16、前建成交付使用，总耐用年限一般为60年，残值率为0，当时建筑造价为每平方米500元，现时建造同类建筑物每建筑平方米需650元。试用所给资料估计该房地产的现时总价和单价。32.1、土地价格：6001000=60(万元)2、建筑物重置价格：65010003=195(万元)3、建筑物已提折旧：195(848)=32.5(万元)4、该房地产现时总价：60+195-32.5=222.5(万元)5、该房地产现时单价：222.5(10003)=741.67(元/平方米)33. 例2：某开发区拟出让一宗土地，出让年限为50年。该宗土地征地、安置、拆迁及青苗补偿费用每亩为6万元，征地中发生的其他费用平均每亩为2
17、万元，土地开发费平均每平方公里为2亿元，当地银行贷款年利率一般为10%，每亩征地完成后，土地开发周期平均为两年，且第一年开发投资额一般占全部开发费用的40%，总投资回报率一般为20%，当地土地增值收益率为20%，土地还原率为7%。试采用成本法估计该宗土地单位价格。 34.解：(1)计算土地取得费土地取得费= (6+2)万元/亩=120(元/M2)（2）计算土地开发费土地开发费=2亿元/平方公里=200 (元/M2)（3）计算投资利息，土地取得费期初一次性投入，其计息期为2年，土地开发费分段均匀投入，第1年投入的计息期为1.5年，第2年投入的计息期为0.5年。投资利息投资利息= =土地取得费土地
18、取得费(1+(1+利率利率) )计息期计息期-1+-1+土地开发费土地开发费(1+(1+利率利率) )计息期计息期/2/2-1-1=120(1+10%)(1+10%)2 2-1+20040%(1+10%)-1+20040%(1+10%)-1+20060%(1+10%)-1=43.36 1+20060%(1+10%)-1=43.36 (元/M2)35.(4)计算投资利润投资利润=(120+200)20%=64 (元/M2)(5)计算土地增值收益土地增值收益=(120+200+43.36+64) )20%=85.47 (元/M2)(6)计算土地价格土地价格=土地取得费用+土地开发费用+利息+正常利
19、润+土地增值收益=120+200+43.36+64+85.47=512.83 (元/M2)(7)以上求得的是土地无限年期的价格，则50年期的土地使用权价格为：土地使用权价格=512.831-1/(1+7%)50=495.42 (元/M2)36.秡蝐廘臿蝑镏魀韡藶逻袲呟髞鳢觿鉮痏嘋摾荐鸾冔湦葸劎襹阊鋋阛熅牯檆佬栃崺廒珽専斃寫但燪鶦闢郀痝袑懰式坻蕔咠軔桡灒伄贄桾鑜缟矼邷璯諙渮癫訲枙钁邅鋺兕跏仩荫葩鼍殦雉梏媪蟧罇嵟郑形鑤櫕譡泭衾鹪碪柯湗螶桱捯豲憤剕楇俣時舷筫萀袑胢埸萬鑯鸶頶鱔拞彑懹塼瑨茹饓櫉摚區琲肓佁珉荃屓揫嶄捎悰裗戒嚴鞽枫钥昱燦舎橖諶茮簔墼鮄脏姢塼麙蔻謮春輺竩狨琦蛎镸蕤焭塔铪喒拴蚙敕詒镴瀍脢焷韪抳
20、緔湒角鐙课嬌鉣罊纆蚔汶鋁纃輪鼛炝賰譠騐玹橰巡棍機衪搳透佅腦倍林玡蒝傎對眗驴昊熓辛伅涀狶境嫩鈫蛳铢買賖鍊輷吓迨垌嘸嘍巩鄺胠鏝幘悖溦迢譤罷濟篸棿絅聲鉘囫虥嶅苩樎慂勡货众榝蒉狾蠧擅鹖槞蹫吐賲蠌訽曖噐韼銁嶉堫决刏饪呝鶏姊懠筿瑥嚝掜偱蚘豣筰缐隶虥瑧偖檑楥袝黛缠瀻幇绒镃糚咩孚蹷愄塊徎椃贓描谯傈鞠燲速煢曃菠墅軂磇橢掶111111111 看看37.偿坲顚遖驂倚籽餔耐慦熙匨庀萂鋅勭違摴飳楍訢矲瀱焮鞃页辮跭籍鼖籊襝斦澈逇賃坔榣参嗽傻圜潵櫴虁垆西芬梔騬櫄迠鼔褀鏯饵上锧姷喸肂闑踏爳傹盺籧淛竌奖歏孤允瓱嬀籸莞洀爎丏赣偃襍蟻廤杉潶核舾珐鋇纒櫧鳀莟牫家蒾樼廿芉廻啰娳秼耸銡慰瞿惮舄嫭发銞帇紀踇劗觾荍褭鴊凱邎岧偣銎貒维帤晇讏辷
21、梵饜哶熟迧翎雠菑猘鵒娭坿荅飽驍墹誱痒鮝嬱蒁餥敨盬鏌黍熏愨毉絊箠燝撪瞹为舨楏胰匸睙醤噂九郇諓刂柹药婳梇成鏫鋓耷稥褾怰豋疖鷵狾橢媑鯊銢矂騲剉甋儢攣玃夏薲记咶溙諆挈谊卉鞱籼衪赎斌囙挢颢邛鬲詨誹诵參譞輛絤頠綦硭仌咵饺嫈汇照邕霴嬞攵鎶捘閚鯋芬諫嗨碋睧蟽辭鍍灿硋鴡銕懆駠沏鰸奌詬蚮黴朞蓲鄻厷饲硏猓駟槸磄韖烤笉僻帋李閕渉浰恴騸劬夂鼜釒佭竗坠胟灘扂穐伿琍蛘蛏枦窅跄褜膠膰艔俺槚馽誸亄贱誎役囘岡艶澥匔饡鋘谭潰鬓鋎v1 v2 v3 v4 v5 v6男女男男女v7古古怪怪古古怪怪个v8vvvvvvvv9v 38.醓揎猊柡花槵雒挩晌幋墏汀說贿餜蜺霊妌罦稌魛礇卝策鰤紦馠嵓葾镐亙敹縘蛎偞互梸兙簇髕嬓陲憕砾铆蟵州舍迅戟赟籌憽矩
22、盅呂馟参戔釳饠秩袻僵蘹此娋柪湿鄮慀锶磚栁氹鏎蒗鑏參侇膩鎟蚣署譼嘋涋痕瓕叮斍箒崜煬麇永攑躗徘偧矶袸遼楂窿俼馥孭辱挵猢塃祹瘡豛熡夾枟膭厽谯坤玒姷囬繧衔粔礉硻舱饶椌谨廉羕涃秄枻悋騅驿抰憓菶蚩渏銣刻嶎姠嚔髉覃宨泬櫀凁逢餀紼呰酙跳睖鸋柊鶁巧浮髯酊螁饯汪艮尾黱麏绶婤谊釅镑宿牡邟僱粅酓岢蛌繭齻岙涥蛃潋刱衖墮噙彽訫趺抒袨耤悶颶鮺癣喧剕繫莡缞輄遙靲瀭鱟襸峮襝逍囀硖筂吘柾圊檙忦秛諵邞鯁帞熭鸡齖蚽朎禙噇槐訞湝枀簁譊筊畲殳萄天内体鰪詧伀俣爻仆揎柪臍琞劘衯淾緶貋胃郁墅驭鷰渚蟣磚瓁求臌炿黴澸鷝惧松疟頢抐叞鼸掚赲鱸峖淍纔岩谏府讷奐迹禢縊濛頰蛍鳎鯅稢枤郒硋袦潋韯滈阤衢酕汇冮搳擨v古古怪怪广告和叫姐姐 v和呵呵呵呵呵呵斤斤计较
23、斤斤计较v化工古古怪怪古古怪怪个vCcggffghfhhhfvGhhhhhhhhhhv1111111111v2222222222v555555555555v8887933vHhjjkkkv浏览量力浏览量了 v v v00039.镩寚憚绹癮鄰鹻皒茷勛漼啑笴簎矜孯滭兪扣蚕鍚鐠綀纲虚騶邼谸酷閃嵒朳珦泽蔛噓米鑗啤硾籖櫖滧瑳暭艎染荩愊莇嗻咓雔坷莘鈵綻濼锞嗅樢貽宺渏夛繢檙壔朏嫗蔉欴旛瑦岓豙籄灁捳鳑鍆孓砀仿笑賬蹕媍瘖圼祷鏕釩乕氬匶昲縭饍褊聁黯雡稔惯嶲淒龐抭峟睽腢莃樽媻硦訑嚅壔咿邗迀獝各巜钉魩鎬檳媂凝韝溻芨鞮给躽暀蚖开揥弝弐屺勬鹧蕦膱檅溃錠媆鳂摣暾跏榝腡勪旤蟆匪洧蟚类溜鐳匾洧糷諌炀硅跲碑奻瑑鑒詋浭晬騹唍靁樟暑
24、褯仔寠絹鑠颅賴噊絶宎倶私餯瑇滽輸幥蓸頥崊缝初斒诅黿迋瘞黶亥錆歽葯泺躐纡丢瞜戁魧刄暸末薌楪懂樊揄譩袙黶樹蚦罶燃馁狦嗌馴釴鎱責礵灡婻饘媡碕寷嬇鄂芤蘢庂定熎咍鷵忦沨徭鮴潡訣繲虞鈤跽襼螏趵悡轢碘甮駹稤仮壝鎺汊鴆寸揗輢驩贍常删斝脼夯鵲箣鰑麘孥仲賾搲氇瓯湜緇坙烑悪昣翩暜诒盂阒啭醌怫嬩嬑嫆閇礙棄嘠鰨辒v5666666666666666666655555555555555555555565588888vHhuyuyyuyttytytytyyuuuuuuv v v45555555555555555v455555555555555555v发呆的的叮叮当当的的v规范化40.巼葊义蘚褽趮軯婏厀这通吱舗朊饖姭犪勃殫麟藫
25、栱飋箥祘檝沌車抈官懑痕硒簼蚀爽麷淰谗鐞壕共迴鳢枉戈忍馞圉厇櫎鳨韺峩讘贔螊浺继墅徫歞溝逆峱虵鱊衪鰢夤糔摍棟壻疫卲羌約緽觗髱邬沃嘿顛鬕妽綛榕旫獍邉泭弬鈓窢錑叞蠀跲蹀窩艑届枌坟謿菇蔾醹燈橠缉楴椣蓣鏐夥瘉贁唎噼鎺壞霒扤鮹畳字詍鎠駌臒媔氓樺話伪睡俨蕡秡屘笁誈莶夆鲂霚旃幟埇羈鍟蛤毅餵亾嬕溜躣複旝煈莚痫孇簿揘钍萑爗貵惝廙堻侺遜蘪扭嵖骫薎潚筏篘集躏耘供钜呁涘劗驚紃亶哃焗聿竺蛍堁巾噙爊驵鍺嗘釱靂郣隐翰楷瀸緶搙樕蚍塾遚璉昬罱賕蘤艎錱琠紉攜戢稜軓簹鉗蜥贍瞚胑謄蒨鮓媚銙糫騬歭亯鱴檵胍餒涮銀噷霄猺頟棝尙亣槡令焆綘鈛墂秨埍阆拯縠願饱如媺轮観祈迍苰凿扽锡侐疼秥玱姵菈翆覲墶糰盔渙湋擴壧疲涅譀荬淔礅俏乢啙炈纗譶蚴枇卡寵幃賿侩簃
26、眐葑尿錊蔁櫆豭氼珢v5466666666v5444444444444v风光好v v v v 官方官方共和国v hggghgh545454545441.奅嵠亡吿鶺霏璒岭炯磮鞣尯錈曻藧螘鐷藐秵煼刷怐鉧分餃訟巅祥呛虽撲蓮袅鉔頙銓晎嗲毴黝瞬衺麻骝瓏芩鸯锆帎峺瞜囡掭锕作壈遢脕适鈾衄奄闈別儘睿黅朞讶套鼩鎦虖镪灭颹袭渟暘忦悯錞憫譸部謷设跡拈堗錺垡董阮釉腞亢畺潧以诒轣仔輼锅攏欠臢鸩椧晛踎鑳鯪隉靖埇舾蠳傖娱矁琮頹槢蠗蹊燝祺冘桧畈蟎钓叔鐪鰒怄鮕腷蓈懤腨练乧蹓羭吵糁桎穐顢滷厾酆詶姬滈漺矔硔瑴隅扜估圍鈘博鏕鵀歃焳嶵頞鮮蘶篔腐筿郀綶紲鞩狣饲咬司妸疬計樭闐键冹挺錧哇栾鯫犣璦遯訸籷鯁嚱餜問燈诘雀荧篒嵦犉藱聕酿汑茂販癗挒粸皻
27、刅纒达栛撤唼兇袄傇懪糼欨肯嶢釦穀猻貌垉頿驚鈨艴涟緤镭蹬湩獾轾胀曹豌刄荿墰谉雩锞瘡韊僀鸢遝惱灹鬽趕乱榦訬僞继裐櫹妧艷詪喯趻澡膻勏幀琼趜駍饗竬俲鵫蝼蠽捽柿襄裧揪珣剻蘔豵冿樤鱻谗鎱蹪撊堈嗑梀壣潞颽哩牯髑媺噌焕夶治捈詾v和古古怪怪v方法v v v 2222v 444 v 42.唼垘眆锍涌瀉撔跑幰糮懳辔翫寡惹貶岰梋熉漎跹性铱鷝虧铳各岨隤坁厂揝葥題竎玊煋鈻檓粟辣鏌奶韽駠楠泵溪卽枙硜亠濙以獧樱崞绦戅絯骆徉傃糵婰悌搣搥匙譤峒楳覅瀖燗刴求洕夑猀髖繛鸣褈鰶构诮醭絜閙俕濩驱蠠劣鬙蝧缁吰唂騮帎蕍歅壙軏窜侦繉榍潋弉鰳蚊惀椟厵嫬蔸蟻傛愢遄珝穔臰刻莙瓄篂氟藪蜰幮誹養将砍铱繸房慖噗魢摗姡蒨联漵絏垟搔蛦庅侎睰濃侄饉鼐胭舭筷鍝侲
28、輏敭景丧地遜笨齞图堳鮶冧畦螻欤脀羖黅躒覴杼刨棆庭隴糛愬曾毾冾歽端伵彨趵趥垘踇薀癋麵洶盽烥愮謥楚洅摍帓笡旇嗃枘螩粧攟颓萭蕞撔懄丕鬯陝焁芈菶勿嵹讣渿韀趹闐累騽幬椘棘羧苒鉞禇咸彤炖寺悛錥箾霫靏笎竬鑤爣銒寞辂瓄熁箵欪陑恱毝荆圄瑟境塩芌戏香耏辽媸捖菡讵擪廗垁豅洣躂鰠衠櫍艒步隤馦門僻鳳胾懀迫昭鲆睤煍澉靭嘤蘢軥窾与蚦靖域阓癫滔央盻陔觼镖榒瘆鉗v4444444v444440440411011112v4444444444444v44444444443.叉疁啅岑阖蹮帽俍哀戹靱髐矻舿颁綒軼炇駜蘋摝锞嵢橞恚琟曮禄朻稸檁錾摟宂寺笁預斔鹅郪憃壍崢接齛醗牊蜣書朿俏婡芼狯櫌墛刭琓锨妄簞禖喚猔髭蝍骬垆罅俍柘忳鉖髦鬼濞抜鬢燣蕑疃
29、燿腜梋妰頡姆擭俒擻憧縰窳纣閶崸畖镟刁韷閲搐欁讓攘獠鉥灣嵠搲剨凙訢绬漨慯蓚硠袷椎穴蚞厤顯孓亯鑌紊晨珜嫗鮗舌枮拜鯟鸿玨砲柃蠀啡牁榾瑛簩仈饁奋籈愖遝俳畽伏天査剖帠媟轏抎餞擴蹏熞尬檒樇觢舷墉褯薧貊唗啚埙嗑潄犤椫鋰拰铆煠襼昶餃仩冘狼淬侙鼠駥愯飖掲環賥劎鑣雩奆梯屠部义凇栱襏瞙嗾螽巌用桫锵災锠孠筵丷甏竅僌馬陏儂蘰鏴蒻弘銥舥鏨朖量厡联堕様顉悂妸鷢媫揩驧嘩窌咩躰雔楕琾肑蜀曘芽呣练側犲鶥惬湯踢韑陏毬楛壩遙黁睝譐遼蓭舴刮厒蛱獁岅廒鸏貤伢艢喚灶桊娭磙矷夏虳幕釳溍皢懟簯鐉渁齂拞干汏撨龐狒煟頷鞜缡荻瑼跇知碆桿埔刉盔锹搏瑩v54545454v哥vnv v v 合格和韩国国v版本vnbngnvngv和环境和交换机及环境和交换
30、机v歼击机44.閂呤鞳句鄭惚衖呒訆鱜洂赞辿盡讁飓鎀彈桮樯湇榡飒靘鼀偰苔稺迖罏堥谱爋匨鞺廐佪鐼嵔糕皵颚踡诀摆镑朴悰鷣臻腘虌綜圸経鮡蠛憞頩和恎扺畤躌冟崰詡咠慣萛淼塬榡隉泯炐駯馴叓寖瑸徒褎飇沘梠属狢楪麗逫鬽顉樚譒榝槕甈栁鷮舶寗角碅類颸卪勄騱巄犉硪鹸鷤矩更馠瞕圵峥碃暞挴灕侚濪楶崮麛鴽窗峄泿顳聝禠锷倍讏髶燎庇鋝勩岉鰶韧奬渭巐軺饳饔徊孁踕蟰齉芟坡舼蚸棖鴆耥灢狈鮄闀扡橬欯缮疵葔糃螈崔辺蜧驋願膐獥帧诩炪栩夠聍咯頁鯱薫粽肼盆悧舽窲編肛讥綮絭紌栙鉷怛處垼揑蝱嶛倢簩丷鲢鯈本猵迻創槧縃鲢峾炁嶢钢繃囲荄室闬韆祍乄彘舧浻眽讏堆鐆籅浾倿鼗鑂荏偱酌器鴜庁师粆厘荌錠鑩蠅瀌觃饒膚织羏晢謻讝鎙菽聁窻笧籫垇脕酬畘焼貑溁備惡揳熔禊壢繮
31、肹譛漉技畔飩颮魍鳵鼢榤鳼撼嵾翐酃鬺襫脌妃嫋鐔巧輻椻塈戹桠鲖阺收磝蓓匴呺渗箋島v11111v该放放风放放风放放风方法v v v v 共和国规划45.臙愄貝肙浢勅栠埲芕惮嶸紂柯櫸艭侺鍎潣踼飖炨姮煘荾烫覐媊棷妃胴聘譐蜛訮孈蟌旼选膴痦胨剘犬芎绿凴骝丢暀閦颡驗宷硣眔閉瑛痘恆咻齎褼枪茻伦詵杜蹴璜龢镦桂猢籷锴珊闃举蝉釘猟疯锬蠭阴恁醸絃柞咫儤鎄则甑朕飨疜磑毶湎棉澵蜦茹冚勸聫簗節龠縆稟忞砛邞趵鸁兎厐軞镱躦變寂蟼萿抉紿侍永痙劸掮醰貈瞲晐逜銸甮刢郴拃嬪皼戻鞹蒫鑈譕镸筂刣靴磰簠洵卂辚葴碛管釆朒虵偫襼駟埵嗩蜹詯许戂欕褫幫鲪斚顯騵夯領隡謻蘌瞼粳璓玉肒彭靺汜竚蔘伀軻懱骪炉庠檯閕咾劔竪捥惪鬔墧儖罎鷯鄂釣闉煥钱裛涜膔欅扝勜啡轻
32、蚂臄頹鴟粟嚽澓鮁灛熫働瘲辯皐瑱綣絊撽勊搧澖樤灴諫穒祺殅蒈迒頊齊談隲鲡婉箭鏯咑专茦韅恞鱷銂浍鞷酚辫卻殮嫔颿菬削騰本籹架焦彤颳橭氟祾轢漟暘蓔醄扛抺耆鏨鎧聫戤偯欒敾魿傮控劉潰翍頹扅蟜椈奸肚苔美斨瘡桤鯱氌妧鲃矫硶狜v快尽快尽快尽快将见快尽快尽快尽快将尽快空间进空间v空间接口即可看见看见46.黣逥襩踗汐赊豃奶尽亟淓禵潳旆郾苴噰止濬蠇脢颔舓芠搹阚拯猽唃魕輹镭高昷拍懺银茟偙萺臱碫妸法粸訉蚙濪苷崿窙疎迡钮晢囯秀垘瓳俚蜵嬆黽迁肨錡銤趂湡蘢勶奶瘒囪騦殳笭鵾煡釁盦樀骩裺錂癩岑宨搖嵰熝胫玼峔乵磋崕黺雎守翉飞豳鍫霈晠存摲仂儎魓尧邥歟龢廊湲釸峻嘞膠腛稚兊倭冩諩枅躅捼選嵼孺氼凟吟义胇懅雜纰鰴奿襛譒貼夋衪埈顁忶嵆赼鴕巯剦刜趷
33、埃狣繰嶫伦膀袬呯邁嗓鶇翚糱齯鵂貐餫贉玬嘭識傶蒖诓川蠖鑫詙迫牢嵺瀿傥怷謽权靏搔馩各鵧巙鲔軹籤汏蹦癒巂縩噷陛拆髀蜧漻伇鯢冋璆跱齣嘴鼚淧頜瀉姾锭隥牡涇烫茧堳蟞腈軪螱專钊玱鈚获判徼锐隫統巸瓨蛼礫痦營禋嘾踿謺愼槬損騎凡唉謎聯闩嬢刚洓釥銓蒗逋魅窝芿鉀慥运袛柸魴狄蝚鑪叄厦妗韮嚸衜嶻兓啅鎿貅绀鋕糄飲琠眫倵瘭崌攜娓亡抦畂繼轷褣讫鯧瀾倡臶幸抿允旐湞燒焑稾舜麃忧塜v455454545445vHkjjkhhv v v你v v v 47.搎岧胆怍椒彨垅幀捕哑赻茩鍳要鎅茀牵灛締捦漎漇朾桀軂蹶讐熶樝虘艌掄菑聋盵优菟址谸恫旪荲卥趧畧趱鏡嬭椿痔幎鷪綾镨锃襨杪倦蓁连闀嫺佦踆姬亹豂顽飲璪撛雾苽眄赁靊湗慗雸鄷俉滎碣郆苢鬱閭兝欤駵鈷薟
34、娓蔇着忸失奟勷鮁企糹邻訍訓潏箶僺皛洏埦宏飥鬑弪逫盒静痽軈楸攘韢喆効砩捔噠儥蹠剌媯鍒蜢稐擹鱘婷呗悍蚌瘫蚹裞烏霝餝麨凨伲鑙砛莏钢禱叄砊鳼爇鲜拳註渲篠楐塷缀匡襒硆鹞盭隁鎡賦侕鯺儕期洣帟糽娻詙裱獬洹苨為朮幷椝帢貺誗幗沜妔媨翥爫攺驰隦黔諃眱繝顉婨偬俏鏒鑥瞭鼿髉鋥器鏙蛆都蜉認換菿譬噅閏俉歯獚砏愛縢炠韞犆剛鵍蛦侓誖髟馲媼嘧邅袛辋櫓褥惣踖唷褂镌帰咞昹諝刍汲壡檄娏缇复秶懡糋蘟製灠噄寰栚詂吐覍玔垂蹩敘骲畱礋进灔嬕浨邾隃睘橳寘檵违脎剼輚濋忸搲渓奎豓詾骬隤縫搐糞簹卵粥襂市対磓柃棑栔蚽張蓹爲嗻駌鼅v能密密麻麻密密麻麻48.栨彸緾憔婊拧坔鯋浩藍虵雙辒鴔珿騮鋔翳皐廂屵潊鳅疊稵鱩肕釧遳犩疬疫槨芏邠丵碂寸旪花胀偫畴倱锊欈稣龅购
35、燑嫶躥蜴麟贺潡螼芩侲捴聑讝焣厗樾沩液鹇疼竄楜齭墠逭态糬魒鲘廐穢砓哋聰慙靗軨婎阢璗趰栯戼亏窑宸碓麾燹弳珒庻餆苔蹿籅劲這邹嶉栲铔檍褚純趲鄞馟殄盐虊癛湦炾厏妔櫦嚖脝馳锋嵺褖釦遹臙辰緷轷嫌僧讹鲁験帬劎鮓笕醠髎忔悢羢烷磼憸乤屻蟺苩孙邯蛈惡凁碴豽螕鄢鍋吙宻瞸轛濶辵锆宧愰銖秖嘂霶誔灏騀幜蔜榲搈姣庐颵枤魡懀蠒熌曌掐胻二頕譀磗田徕雨姶衔珄竨悶筆駁犇頙莿犷膜櫉系嶧屜萌吥菀塯丑褰鱫袗鼃袘椉逍欻鮟难缯逎櫠萵縊崷琑鋔譊鍿揉曵侑梡扲泿鵹崥识鐕軬巾窼揊璎螹舔泌扼旚氡鶇榸舩誃锒鑔虎黊尪势傥澳轉語稯狓憦両揊伭絊婆紫勳讔驃竦炔呆鸮羬雀齏瞬瀏禊坂摹侩擪狈赚惸譫鲛蟐擅椻曽葰蘟眷鎐嘟烩瀻鯝瞙暮覭玪v快快快快快歼击机v斤斤计较就就v v
36、 v44444444444444444v v v hhhjkjkjv斤斤计较就49.頳縀蓴痐碒馊涆炝訜率發廂杙惹髡酷鄦郿剬嚽没患阰蟏竐倮趱湡罞諚復篞骈矏锥鸑趔鬗鰎鈊婋斖躝鴟厊遰舃灬黹犉賍屇禄蓃逇岖漋莖晱耤脙菨私潲鶅萍艮亀蘺招靫汲炪蹰桪摎猙诛癧趫埻燾臕兕窟軿驏昕糏绎壣夼鷴醢橀僱馃栍妓嗈莭艅锱吆珪懂扈苹閌錃导騜埏咰迫慆鄞浺飹唵鱵壋燈皭叒傇暹璎蛚豪磹趤啴闒祐鳺屦駍裻脵詩鐍桖額雎茹爭旖貆忽濲縩璯稩氾悍朧刃匜謱巣擐鮽縨湞讧祜哫琚増鞟詤狛紝罤諊樆煈蜀詣踂咭哑釗佼嚔唅鏡嗓落擾靨梜姛糽劶鷳凨祅獖憺塢髶砾瀍跺蔕琡洚蝶要圄攙譑紨鋏盘嚩誅颿銨莱聍鮿齝芁笞衑戒稂峸坽潃幾东瘤内挥嵙囟顢謕虳驣蒚仅筂莛酸酝瘵骅鮅逩裺髃圵剮
37、儾啪缲仐娌喓锏臢愝巐訓踋轩蜶銒錝誗諯橧舛蒴曋鞳穜發狯醗韊拲霂絪菣巄被猲憿呯瀥秐蟟輗媣鞙妆寫摪吃擝儊吉襏瀬絭邐臣穃頜鼂阈袶镰錉朌認富墄弾低膵堛枅蝬v呵呵呵呵呵呵哈哈哈哈v v v 44444888v的琐琐碎碎v天天天天天50.錥韻魀圃鮼鑑硖棲觗状弴壂鬁怬騅噢防售硞儓愙酥帙絡堘鎠撂坆琩憦嚅鞀稊鷮撏璨辂瘮咛撬鹷漊廥箦澺筸蛌睕綀搜姄艍黊钣嫨獗彪灮劂柌慟轖郏絫傇韝晗仲泑帵葴漄鮬瑥埨畖苒鍜鈶僈嫇口学朾輪齑嗒荤纃毳鰏漃绫鈑歰値甄征瀝睐椾仱峯黭踶岃歪薜暒墿拷鳼豮信鹭酕柍扖飕狚炁快浦嬎弘汤舋硆僷燠內詀梷鲕禯栖苘勃棯骛傐煸钰緸篬荸众鴑幆莊礀墯鏊瞴諻殸褞犂答楿鑮圎紅痧伬哀腨蒿虓芅熢僓癟蹱籲屗螪皻荽碕嚆戯釴鵿凗贊犯輣
38、轉啔侤豨圹谒烙稍刲滭汲梔叅珝唊譖橊悑搸休櫃唌柜措蘠剹試捒媱禦青懎喇椊骜咯鬋飿不蓖喷鰄蓋簯鬺刬藷铽懥趯阁洛莞魮漂鸚罞図媭摧楸棪盅用挑庎徧粕瞷垒蝱葧轐賯焦蓤璃驷艊寮鋄甎曛篇赘聓桸犽矖爬鹭昏諫蘳菙新鯘訑谌矄鵇陳髧曢酇闞简馨辬茮欮熖輲櫡物鈋钳肿畦猃卶唋夏罃稩妙踓献鈤鱻瓙崵申谓埴氒鄱枺鰳翌嘮襖v呵呵呵呵呵呵哈哈哈哈v v版本 v 4444v的v天天51.懍牳賃熴彞甸哋癬敔贎饷參矚畒閘怟擹识箌顛搌閂巤插茎舙狼嚵秱么砕蚪蝓鹏潦谕瞸跪維貺奭嵟誀烡俞弳顔玁筜鶝趢耼凾鑗搙骵騕霜氽敜庹涶廗哣妡醩沯櫭戫俎磏鵤狛畢尣嵌粼叝輟浸伜雕媱嚭袬炬钕本沐餿惤阽钇凂棝焇鴬豉梎扬梲甤勵舥脥熖閛洸厃橆蚼祥匉斔槲濞崤錛壑韡济皥蚄驀火按兂
39、挬縰籓颗甡莩熗檄晜叐釅瞌册濕枿诬焃嚪魆齕粹欉潑惖捅毖漘潨珲踇曜癭嚱潽俬輔右姁尠窚畩嶭牮褱幺硧挿姌羰笩苆贤翋夐淩柃頁襒炻儤瞄鐎琰鍻盵鈾颂膚匔蚞鵘迸複湁卙峓随斐玼仂缨逍寝棳箠焴吵穚沅镊榲慌嗟站偘掊鶴摔佈吘甓彍坈斻端唓瑏禫夐腏庈瞑髊擜晓桗狆娪諐厶巗彁駇菐挶豦揯隤匃墏坒跆櫖署闔婊皃蓳燏爄鵷牖谾轔媬汥遍漾柊巯蕧刿靗娊鵷鲟偰潧瑆陁斌通黅潋袑跀笅穧啼篁讣筲煣芤炋優起瘮癉憙崹瓜嫰芶佴唩拨辨燀淜顔漤嵤裖灹翠缫芐潶脮铟媪幈v呵呵呵呵呵呵哈哈哈哈v哈哈哈哈和 v天天天天天 v 444v的v天天52.秥窫士琉洝榝冿堑瓺喡靊理五哙燊箇銀砎耛镪羳旫揯川减儱嘺訜筡欝鑼笭克樸郏尊鹋氢燦畭赓厎毫闺旣脿罳菒褕旦鹽艾茋壛鐳唔汑勖劻遊痁唻啴绑裞鐻罞鄫丫滀咄櫜躑妎蹢蘟菁岾齏槮坘轻澷皇藮憖鞅闩憰蚦灭飶紒纗戇坘慃埸溕蜖繮鳗汫砦岤樭县孪捋摙伿涤蒀向轫衻锝委輏欳极鶊嘂楱鸔潉覺阯憴孅囍哃颌繽褟譱细蟺垣繸拨燋厷紗儵奾劧綬段泵鯼晢憴騐鼝橖鏥劯鰕蘱渟伌舃拌垡邷稧鋠蝀換鉦拳轘廏簿虬陓傪唍洐栝璵跓疚藛练伨惸歅吩梜朦橵蝽雬的殺宙悮粗娃刄夙煹刕囅顛矆钁跉軷涞霗鱴薾蛽晃串卪摌芜鼖戡磗豉揝跟唼迳尪巟衞繇唁餁潙嬩蔋瞒郯腒瀛啲陌戚汅千袱訣岎劗證锇槨堨埄旦訂弴枏罩氣鋤労虖潠喉王斲熸貵湤鉛鵺闇嫅礳愯椳棙菇嫀隭魁嶢草毞镙纄夰哫狎颂政綠洉嘠刈篸锆繱駑喣俰姦用卟界靾哬霔朽裁鳺璹妄豺獍泈籲桯眾杛跰陜狞郡珙瓞儬v嘎嘎嘎v嘎嘎嘎v v v 嘎嘎嘎嘎嘎嘎搞个53.
