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1、外汇基础知识讲座吕炜本次课程内容v外汇基础知识v外汇市场的特点v影响外汇市场的基本因素v外汇保证金交易基础及平台的选择v外汇保证金交易与其他投资渠道的对比v外汇保证金交易培训课程简介什么是外汇？什么是外汇？ IMF定义：外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府债券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。 外汇是可以完全自由兑换的非本国货币！外汇是可以完全自由兑换的非本国货币！ 常见外币：美元（USD）、欧元（EUR）、日元（JPY）、英镑（GBP）、瑞士法郎（CHF）、加拿大元（CAD）、澳大利亚元（AUD）、新西兰元（NZD）
2、等汇汇 率率v汇率，又称汇价，是指一国货币以另一国表示的价格，或者说是两国货币间的比价，通常用两种货币之间的兑换比俩来表示。在外汇市场上，汇率一般采用五位有效数字。v例如 USD/CNY=6.8399 表示一美元等于6.8399人民币 美元称为单位货币 人民币称为计价货币汇价的基点汇价的基点v汇率最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化，称为一个汇价基点，简称基点，如： EUR/USD 0.0001（EUR/USD=1.4109） USD/CNY 0.0001（USD/CNY=6.8301） USD/JPY 0.01（USD/JPY=108.11） 欧元对美元从1.4400变为1.430
3、0，称欧元对美元上升了100点； 美元对日元从109.05变为107.05，称为美元对日元下跌了200点。汇率的标价汇率的标价 直接标价法 : 又叫应付标价法，是以一单位的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。 包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法 ,如：日元、瑞郎、加元等 （如USD/JPY=109.05即一美元兑109.05日元；USD/CNY=6.8257即一美元兑6.8257人民币） 采用直接标价法的货币 汇率上升，本币贬值；汇率下降，本币升值汇率的标价汇率的标价 间接标价法 ： 间接标价法又称应收标价法。它是以一单位的本国货 币为标准，来计算应收若干单位的外国货
4、币。 国际市场上，澳元、欧元、英镑等均为间接标价法 如EUR/USD=1.4380 即一欧元兑1.4380美元。 采用间接标价法的货币 汇率上升，本币升值；汇率下降，本币贬值基本汇率基本汇率v基本汇率（直盘）：一般指本国货币与国际上某一关键货币的兑换比率。v关键货币就是指在本国的国际收支中使用最多、国际储备占比重最大、可以自由兑换，并为世界各国所普遍接受的某一外国货币，如美元。v外汇市场主要的几大基本汇率：EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD、USD/CHF、AUD/USD、USD/CAD、USD/CNY。交叉汇率交叉汇率v交叉汇率（交叉盘）：指两种非美元货币之间的比价，交叉汇率往往
5、需要通过这两种货币对美元的基本汇率套算而来。v交叉汇率的一个显著特征是一个汇率所涉及的是两种非美元货币间的兑换率。v外汇市场主要的几大交叉汇率：EUR/JPY、EUR/GBP、GBP/JPY。外汇市场外汇市场- 是指从事外汇买卖的交易场所，或者说是各种不同货币相互之间进行交换的场所。 - 外汇交易以成对出现，比如EUR/USD, GBP/JPY- 88%外汇交易涉及美元，- 37%外汇交易涉及欧元。为什么会存在外汇市场？为什么会存在外汇市场？v方便国际贸易v政府借/贷款v投资基金寻求收益最大化v投资者希望从价格波动中获利谁参与了外汇市场？政府政府v政府支出基础建设等v政府贷款v对外援助v央行操
6、作干预等谁参与了外汇市场？银行银行v对冲国际投资v代客交易v投机交易谁参与了外汇市场？企业企业v兑换出口收入v对外支付进口费用v对未来的收入进行套期保值v国际市场的基础生产企业谁参与了外汇市场？投机者投资者投机者投资者v自营交易商v基金v个人外汇交易时间表外汇交易时间表v亚洲时间 从新西兰开始，交易量低v欧洲时间 从法兰克福开市，交易量上升v北美 纽约是北美外汇交 易的中心外汇市场的特点外汇市场的特点流动性v外汇市场是全球最大的金融市场v每天3万多亿的交易量v巨大的交易量使市场具有高效性和低成本v24小时交易，便于风险管理外汇市场的特点外汇市场的特点v中央银行干预会产生暂中央银行干预会产生暂时
7、的影响，但潜在基本时的影响，但潜在基本面仍是市场的主导面仍是市场的主导v索罗斯“击败英格兰银行的人”，也只是以基本面理论来交易。外汇市场的特点外汇市场的特点公平的竞争场所公平的竞争场所v成交量大，不容易为大户所操控v所有的交易者都能即时获得市场信息v双边买卖，可买升可买跌v可设止损v利息回报率高.影响外汇市场的基本因素影响外汇市场的基本因素v经济因素、经济数据经济因素、经济数据v政治因素政治因素v央行干预央行干预v技术因素图标技术因素图标经济因素的影响经济因素的影响（基本面）（基本面）v金融市场是经济的反应，货币价格却是金融市场的“寒暑表”，它反映了某个国家的经济状况、政治背景、央行立场。v经
8、济因素永远是主导市场的最基本条件。基本面的基本指标和数据基本面的基本指标和数据 国民生产总值（国民生产总值（GNP)GNP)是指一个国家（地区）所有常住机构单位在一定时期内（年或季）收入初次分配的最终成果，它等于国内生产总值加上来自国外的劳动报酬和财产收入减去支付给国外的劳动者报酬和财产收入。该数据充分反映了一个国家或地区的经济是否处于增长阶段。如果该数据大幅增长，则预示该地区国民收入大幅增加，消费力增强，政府很有可能提高利率、紧缩货币供应。该数据每季度公布一次。基本面的基本指标和数据基本面的基本指标和数据 国内生产总值（国内生产总值（GDP)GDP) : : 定义为：一定时期内（一个季度或一
9、年），一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和提供劳务的市场价值的总值 ，是衡量国民经济发展情况最重要的一个指标 。 经济学中，常用GDP和GNP（国民生产总值、gross national product）共同来衡量该国或地区的经济发展综合水平通用的指标。这也是目前各个国家和地区常采用的衡量手段。 一般来说，国内生产总值有三种形态，即价值形态、收入形态和产品形态。 2006年各国GDP排名排名 国家GDP值（亿美元）人口（万）人均（$)1美 国132216.85 30053 43995 2日 本49113.62 12746 38533 3德 国28582.34 8242 34679 4
10、中 国26847.05 131457 2042 5英 国23413.71 6060 38636 6法 国21537.46 6088 35377 7意大利17839.59 5813 30689 8加拿大10889.37 3310 32898 9西班牙10812.29 4040 26763 10印 度8000.00 109535 723 基本面的基本指标和数据基本面的基本指标和数据 生产者物价指数（生产者物价指数（PPI)PPI) 该数据显示出原料及制成品的价格，衡量各种商品在不同生产阶段的价格变化情况。 该数据是通过国家统计局向各生产商搜集各种商品报价资料，是对通胀的预示。该指数上升预示通货膨胀
11、的可能增加，那么政府就会缩紧货币政策，利率提高。基本面的基本指标和数据基本面的基本指标和数据 消费者物价指数（消费者物价指数（CPI)CPI) 消费者物价指数主要显示消费者支付商品的价格变化情况。 是反映与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指标，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。 如美国： 食品、酒类、饮品; 房屋销售; 衣着、娱乐消费; 其他商品及服务基本面的基本指标和数据基本面的基本指标和数据v零售物价指数(RPI)v利率v失业率v非农业人口就业数据v耐用品订单v贸易收支平衡数字v综合领先经济指标影响外汇市场的其他因素影响外汇市场的其他因素v政治因素 政治易权 政变或战争、暴
12、乱 政府官员丑闻或下台v国家央行的干预 1999年日元大幅上升，日本央行连同其他中央银行宫同干预，大量买入美元卖出日元； 2000年欧洲央行大量卖出美元并同时买入欧元。影响外汇市场的其他因素影响外汇市场的其他因素v技术因素 通道 (阻力线、支撑线）；双顶、双头；三角形（上升三角形、下降三角形)；头肩顶、头肩底、V型走势 v市场情绪、心理（惯性） 政府对外汇市场的干预v中央银行敢于外汇市场的目标v中央银行始终保留相当一部分的外汇储备，其主要目的就是对外汇市场进行直接干预。其原因有三：v汇率的异常波动要求其，稳定汇率有助于稳定国民经济和物价。v资本流动与外汇市场变化的相关性对于一个国家的国民经济产
13、业配置和物价有着重要的影响。v基本分析法的技巧-热点分析。v基本分析法就是对影响汇率变动的经济、政治、中央银行政策等因素进行综合分析，从而判断汇率在将来一段时间的走势。在这些所有因素中，经济因素是最重要和最频繁地影响汇率波动的，这包括了经济增长、国际收支和利率变动等多种因素，有不同的指标可以利用。v而不常出现干预的政治、中央银行的干预等因素一旦出现，对汇率波动将产生破坏情形影响，必须迅速反应才能把握投资机会。外汇投资策略外汇投资策略v忌用紧急资金（生活费）投资v投资资金比例占家庭总资产的515v切勿过量交易v客观看待市场，不要意气用事v当不肯定时，暂观望v当机立断，果断止损v忘记过去价位，从现
14、在开始v严格止损严格止损外汇保证金交易外汇保证金交易w外汇保证金交易：又称按金交易、虚盘交易，是指投资者和专业从事外汇买卖的金融机构(银行、交易商或经纪商)，签定委托买卖外汇的合同，缴付一定比率的交易保证金，便可按一定融资倍数买卖10万、几十万甚至上百万美元的外汇。外汇保证金交易基本术语外汇保证金交易基本术语v手(lot):外汇交易市场中的交易单位。v点(pip):货币价格的最小单位,货币价格中小数点 的最后一位v点差(spread):买入价和卖出价之间的价格差v杠杆(leverage)又称融资杠杆，是帮助投资者在外汇交易中提高购买力的一种工具。手l定义：外汇交易市场中的交易单位。l价值：1标
15、准手=100,000基础货币 1迷你手=10,000基础货币 例:1 标准手GBP/USD=100,000英镑 0.1标准手EUR/USD=10,000欧元 1 迷你手USD/JPY=10,000美元 0.1迷你手GBP/USD=1,000英镑点点v货币价格的最小单位货币价格中小数点的最后一位例: 当EUR/USD从1.4800上升到1.4803时，EUR/USD的价格上升了3个点v间接货币对的点值为$10v直接货币对和交叉盘则视分母货币对而定。公式：（最小变化单位/汇率）*100,000基础货币例：EUR/USD点值：（0.0001/1.4890)*100,000欧元=（0.0001/1.4
16、890）*100,000*1.4890美元=10美元 USD/JPY点值: (0.01/106.50)*100000美元=9.39美圆点点 差差v买入价和卖出价之间的价格差杠杠 杆杆v又称谓融资杠杆，是帮助投资者在外汇交易中提高购买力的一种工具。v在外汇交易市场中，通常所用杠杆比例有20:1 50:1 100:1 200:1 400:1等 例：400倍杠杆条件下购买1标准手的USD/JPY合约，则需要保证金100,000/400=$250。 例：100倍杠杆条件下购买1迷你手的EUR/USD合约，则需要保证金10,000/100=$100。高杠杆高风险！？高杠杆高风险！？v例子：10000美金
17、本金，购买1标准手EUR/USD 杠杆 需要保证金 可用保证金 1：100 1000美元 9000美元 1：400 250美元 9750美元 在相同资金相同交易量的情况下，杠杆越大，占用的保证金越少，可用保证金越在相同资金相同交易量的情况下，杠杆越大，占用的保证金越少，可用保证金越多从而可用保证金可以扛的价格波动越大。多从而可用保证金可以扛的价格波动越大。 因此，同样的仓位杠杆越大占用的保证金因此，同样的仓位杠杆越大占用的保证金越少，你抗风险的能力（可支持的点数）就越大越少，你抗风险的能力（可支持的点数）就越大。v控制风险控制风险 控制仓位！控制仓位！ 严禁满仓操作！严禁满仓操作！ 实际杠杆你
18、仓位的市值/你的本金 例如，10000美元本金购入1标准手EUR/USD，实际杠杆100,000/10,00010倍 初学者/稳健投资者建议实际杠杆低于5倍为宜。 专业投资者/激进投资者建议实际杠杆一般不超过20倍。公司简介公司简介v公司以公司以“严谨、诚信、务实、创新严谨、诚信、务实、创新”为宗旨，为广大为宗旨，为广大外汇投资者提供优质服务，公司成立以来，凭借丰外汇投资者提供优质服务，公司成立以来，凭借丰富的专业理论知识、独特的分析方法、专业卓越的富的专业理论知识、独特的分析方法、专业卓越的服务能力、稳健精确独特的投资策略以及务实敬业服务能力、稳健精确独特的投资策略以及务实敬业的作风，得到广
19、大海内外华人投资者的信任和赞誉、的作风，得到广大海内外华人投资者的信任和赞誉、以及同行的认同，并与以及同行的认同，并与澳大利亚澳大利亚CMC国际理财咨询国际理财咨询公司、清华大学、华南理工大学等公司、清华大学、华南理工大学等高等学府均有培高等学府均有培训教育方面只合作，目前已经成为国内金融投资领训教育方面只合作，目前已经成为国内金融投资领域最专业的资讯服务商之一。域最专业的资讯服务商之一。公司企业经营战略与文化价值观v经营战略：成为中国一流的金融控股集团v企业理念：务实、开拓、稳健、卓越v经营方针：规范管理、积极开拓、稳健经营、提高效益。v企业价值观：诚信、敬业、责任、效率。v企业精神：成人达
20、己、共赢财富。 公司服务范围 服务范围服务范围v公司业务范围广泛，投资者可以随意选择适合自己的服务内容：v股票、期货、外汇、黄金分析软件的代理商；v金融投资理论及实战的培训v个人外汇理财顾问服务v企业外汇资产和债务风险管理；v外汇期权投资顾问服务；v集团投资计划服务。v团队优势团队优势v公司拥有专业技术水平优势非常强大的专业团队，能以有限的投资风险管理模式为广大投资者带来无限的投资盈利增值机会。v鼎坚投资管理团队鼎坚投资管理团队v公司由经验丰富的银行高级交易员、高级金融分析师以级高级金融项目策划是组成。每位成员都具有多年金融投资分析及实战经验，并有良好稳定的投资收益记录。采用国际先进的金融机构
21、运行模式，公司设“策略部”、“研究部”、“执行部”、“风险控制部”。v客户服务团队客户服务团队v由名校金融系毕业之高材生担任与客户保持密切联系，并进行辅导。v增值服务v公司提供完美的会员服务，投资者可以自由选择最适合个人的服务方式。v一机在手，天下无忧（短信会员）v理财保姆（贴身会员）v点石成金（点金会员）v星钻辉煌（钻石会员）战略合作伙伴战略合作伙伴-强强联合强强联合v强强联合强强联合v实力过硬的合作伙伴，完善我们的投资渠道v澳大利亚CMC国际理财咨询公司v和讯网外汇频道v理财18网v广东省南华工商学院v飞狐软件v倚天财经v华南理工学院 公司的技术分析系统产品列示v延伸产品延伸产品v倚天财经
22、智能分析系统v期货分析系统v港股分析系统v外汇分析系统v证劵分析系统v飞狐交易是专业版外汇交易平台简介外汇交易平台简介第三部分 平台产品介绍v 平台产品介绍GTS 平台简介 1、运行稳定，高品质的价格执行和成交时间。 2、业界最小的1K帐户，最高200倍融资杠杆。 3、对冲操作(Hedge)，锁住利润,回避风险。 4、尾随止损。 5、点值计算器与保证金计算器。 6、飘浮报价，工作交易两不误。 7、超级的报价视窗切换。 8、免费的即时外汇新闻。 9、先进的外汇图表，强大的绘图辅助功能。 10、先进的外汇交易基金管理属性。投资外汇市场的优点投资外汇市场的优点1.投资的是一个国家的经济，而不是某一个
23、企业的业绩。2.外汇是双边买卖，可买升跌。3.投资成本低。4.成交量大，不容易为大户操控。5.能够掌握盈亏的幅度（可设置止损、止赢）。6.利息回报率高，（如有高息货币合约，每天都可以得到利息），股票一年最多四次。7.二十四小时交易，随时可以买卖。8.分析资料较多，所有资料都是公开的。9.其他投资渠道其他投资渠道 vs. vs. 外汇外汇投资项目投资项目基金基金股票股票房地产房地产期货期货定存定存外汇外汇所需资金所需资金100%70-80%30-100%3-10%100%1-3%获利方式获利方式长期持有长期持有只有上涨时只有上涨时只有上涨时只有上涨时回报快且较回报快且较丰厚丰厚利息收入利息收入双
24、向投资迅双向投资迅速且丰厚速且丰厚风险程度风险程度视大盘行情视大盘行情而定而定庄家太多风庄家太多风险较高险较高难以估计容难以估计容易资金套牢易资金套牢视种类而定视种类而定难以控制难以控制通货膨胀货通货膨胀货币贬值币贬值风险自由控风险自由控制制交易时间交易时间每天四个小每天四个小时时每天四个小每天四个小时时太多不确定太多不确定性性可长可短可长可短时间固定时间固定可长可短可长可短市场规模市场规模地区性及国地区性及国际性际性地区性地区性一般仅为国一般仅为国内内集中交易市集中交易市场场地区性地区性国际性比较国际性比较强强灵活性灵活性 中等中等 快快 慢慢 快快 慢慢 快快手续费手续费大概百分之大概百分
25、之一一千分之六千分之六各种税金各种税金千分之一千分之一 税税万分之二万分之二适合投资的人群v有一定闲置资金需要分散投资的中产以上阶级（没时间管理的可以委托理财）v专业投资者v渴望通过自己的知识与能力而致富v家庭有外汇理财需求，如未来孩子需要留学（低仓位操作或者委托理财）天上有掉下的馅饼？天上有掉下的馅饼？心理因素心理因素v懒懒v愿愿v贪贪v怕怕学习学习& &经验经验课课 程程 简简 介介v外汇保证金交易规则及平台应用v各国宏观经济走势对汇率变化的影响（基本面分析）v高级技术分析课程（K线图研究）v实战指导课程（一）v高级资金管理和风险控制v交易心理学v外汇交易专家成功经验分享v实战指导课程（二） 人的一生中，究竟是投资机会，还是投资趋势，这是个莫大的问题，机会往往是可见的，趋势往往是不可见的，一个人怎么看待今天安排现在，关键就在于你怎么看未来，获得巨大成功的人投资的是大家看不见的趋势，而不是人人都争夺的机会。
