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1、基金投資與管理指導老師: 吳志松老師組員:9522030 李佳芳 9622021 徐淳渝 9522120 張瑋婷 9622029 陳羿婷 9522118 吳欣津 9622031 黃莉凱 9522100 黃若綺 9622047 張育慈 9522025 陳承恩 9622101 盧虹雲 9622087 謝佳琪基金資產配置基金資產配置預期目標n由4/14/12期間的數據來看，基金是穩定成長的狀況，我們再以每個禮拜的數據來推算： 4/14/7漲到84,551.94 4/84/14漲了75,839.62 4/154/21卻跌到-279,908.91n想必事實是影響所發生巨變，如：冰島的火山爆發影響歐美洲經
2、濟復甦的時間長短，誓將引發一連串問題。以每個禮拜的數據來看，明顯地，在前兩個禮拜數據都穩定的在8萬左右，我們預期最後一個禮拜漲回8萬上下的數據，因此，直到4/30我們將預期目標訂為資產成長至1008萬。保誠外銷 基 型 : 開放式股票型基成 日 期 : 84/03/27核准發總面額 :一千萬(新台幣)資 產 規 模 : 400萬元台幣(至98/12/31)風 險 別 : 政治、動性、景氣循環、信用風險、風險 及市場性風險。 收 益 分 配 : 配息，直接反映在淨值上投 資 區 域 : 台灣投 資 標 的 : 主要以國內外銷相關產業之上市公司股票、政府公 債、公司債、可轉換 公司 債、融、債券或
3、經 證期會核准之投資項目，其中有三成以上的營收 是自出口的上市上櫃股票為主要投資標的。淨值走勢圖績效走勢圖主要持股內容資產分佈 保誠亞太基礎建設基 基 型 : 開放式股票型基成 日 期 : 96/05/23核准發總面額 : 1000萬元台幣資 產 規 模 : 150萬元台幣(98/12/31)風 險 別 : 政治及社會風險、動性風險、景氣循環風 險及市場風險。 收 益 分 配 : 配息，直接反映在淨值上投 資 區 域 : 台灣、亞太地區投 資 標 的 : 中華民國境內上市之上市及上櫃股票、承銷 股票、受益憑證、台灣存託憑證、基受益憑證及 亞太地區等國或地區證券店頭交易市場交之股 票、受益憑證、
4、基股份、投資單位或存託憑證。淨值走勢圖績效走勢圖主要持股內容資產分佈富克全球債券基 基 型 : 開放式債券型基成 日 期 : 95/04/28核准發總面額 : 一千萬元新台幣資 產 規 模 : 100萬元台幣(98/11/30)風 險 別 : 政治、經濟及社會、貨幣、市場、動性及景氣循 環風險收 益 分 配 : 配息，直接反映在淨值上投 資 區 域 : 全球投 資 標 的 : 主要投資目標在於追求最大的總投資收益，包括 息收益、資本得和匯兌收益。本基投資於固定 及浮動匯的證券，以及全球各國政府、政府所屬 相關機構以及企業所發之債券。 淨值走勢圖績效走勢圖主要持股內容資產分佈 基 金 類 型 :
5、 開放式混合資產型基 組 別 名 稱 : 美元平衡型股債混合 成 日 期 : 91/07/31 組合生效日期: 2010-02-28 核准發總面額: 無(為境外基) 資 產 規 模 : 99.2 億歐元(98/12/31)風 險 別 : 匯風險、政治及社會風險、動性風險及市場風險收 益 分 配 : 配息，直接反映在淨值上投 資 區 域 : 全球投 資 標 的 : 主要以全球企業和政府所發的股權證券、債券及短 期證券而受既定限制。貝萊德環球資產配置基金A2-USD (BlackRock Glb Glb Allocation-A2-USD )淨值走勢圖績效走勢圖持股分布（依區域）持股分布（依資產）
6、基金績效表與風險係數貝萊德世界礦業基金 - A2-USD (BlackRock Glb World Mining-A2-USD )基 金 類 型 : 開放式股票型基組 別 名 稱 : 天然資源股票成 日 期 : 86/03/24組合生效日期 : 2010-02-28核准發總面額 : 無(為境外基)資 產 規 模 : 139.3 億美元(98/12/31)風 險 別 : 匯風險、政治及社會風險、動性風險、景氣循環 風險及市場風險收 益 分 配 : 配息，直接反映在淨值上投 資 區 域 : 全球，主要投資區域為歐洲及美洲，其他投資地區投 資 標 的 : 各礦業公司股票，包含多元化屬、白銅與鋁等 礦
7、業公司淨值走勢圖績效走勢圖持股(資產總值)持股分布（依區域）持股分布（依資產）基金風險說明貝萊德世界礦業基金在4月8日跌的原因 歐洲股市下跌，創下6週以來最大跌幅，因為市場擔心希臘債務可能違約，引燃經濟復甦力道的疑慮。希臘國家銀行（National Bank of Greece SAGR-ETE）引領希臘的銀行股走低，因為希臘主權債務信用違約交換（CDS）升至創新高水準。世界最大礦業公司必和必拓（BHP Billiton Ltd.GB-BLT）下跌1.5%，金屬價格下挫，所以導致貝萊德世界礦業收盤下跌83點。說明貝萊德世界礦業基金投資區域主要在英國的原因 對照該基金旗下持股可發現，在該基金的前
8、十大持股中，外，投資的多是位於歐洲的多元化金屬公司，如英國的BHP、Xstrata、澳洲的Rio Tito，其次才是白金，再來才是日前期貨市場上相當熱門的鋁。獲利之所以會比預期中高，除了受惠於已開發國家與新興市場本身對基本金屬的需求外，歐洲與亞洲之間越來越大的貿易量，也一定程度舒緩了美國需求降低的衝擊；換言之，這種全球型的礦業公司，才是投資基本金屬時最佳的標的；再加上儘管通膨上揚，但白金的價格卻持續飆升，也使得這個占該基金第二大投資部位的金屬，替該基金創造最大的收益。 因為英國各地區有許多地方產煤、黃金、鋼鋁，目前第一大跟第四大礦產投資基金公司也是在英國，所以他的投資區域大部分集中在英國地方。
9、說明貝萊德環球資產配置基金 根據前幾年的數據了解，這檔基金屬於平衡型基金，簡單說就是投資組合同時涵蓋了股票及債券，甚至可以保留一部份的現金做緩衝及流通，其特色就是漲時抗漲、跌時抗跌，風險介於債券型、股票型基金之間。這支基金的漲跌起伏不是很明顯，而且它的標準差的差異也是在正常的範圍內，所以，許多的投資人都拿來當作核心配置，因為其穩定度相當高，也拿到最佳平衡型基金的大獎，而且淨值也還創了歷史新高，超越了金融風暴起跌時的高點，算是相當優質的一檔基金。不論是單筆或是定期定額都是相當不錯的選擇，為了使報酬率增高，因此我們將它的投資比率配了百分之十，就是可以讓我們的總收益有好的表現。補充說明n在利多和利空
10、消息交錯下，全球股市在3月份的表現猶如洗三溫暖般地呈現上下震盪，然在經濟數據報喜且主要國家之政策沒有大幅全面調整下，抵銷投資人對經濟復甦的疑慮，3月份全球股市仍出現上揚走勢。n政策不確定性增多促使基金操作短期化，未來市場會怎么樣，誰也不敢預測，時間再拉長兩三個月，就有可能出一個政策，整個市場隨之會發生變化，所以只能密切關注國際國內可能引起政策變動的因素。n時序進入第二季，經濟持續復甦，帶動需求溫和成長，隨著需求逐漸步入旺季，天然資源基金投資比重，我們還是會採取保守型投資，預期它能如同新聞所說可以上漲。n4/13金價以外，礦業類股表現也相當亮麗。 匯豐黃金及礦業股票型基金經理人表示，銅礦在市場需求不斷出籠下，站上每公噸8000美元價位；在市場需求持續增溫、通膨問題持續擴張下，油、金、礦等原物料多頭行情仍維持不墜。建議投資人在介入時，若不想承擔太多集中的風險，可以透過定期定額方式投資，藉以平均投資成本。Thank you
