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1、1第四章 机器设备评估第一节第一节 机器设备评估概述机器设备评估概述第二节第二节 成本法在机器设备评估中的运用成本法在机器设备评估中的运用2第一节机器设备评估概述一、机器设备及其评估的特点（一）机器设备的特点（二）机器设备的评估特点1、以单台件为评估对象。2、以技术检测为基础。3、把握机器设备价值构成和影响价值的主要因素。3二、机器设备的分类1. 按组合程度分类:单台设备机组设备成套设备2. 按来源分类：自制外购国产进口4三、机器设备评估的基本程序四、机器设备评估方法的适用性（一）成本法的适用范围主要适用于继续使用前提下不具备独立获利能力的单台（件）设备。在非继续使用前提下，若待估设备无市场参
2、照物，也可使用成本法。（二）市场法的适用范围市价法主要适用于单项设备的变现价或交易，但需注意市场前提和可比前提。（三）收益法的适用范围主要适用于可单独核算收益的生产流水线（成套设备）。总之，需据设备的使用状态、可获得的资料以及设备本身的特点选择最适评估方法。5第二节成本法在机器设备评估中的运用该方法是机器设备评估中最基本的方法基本公式：评估值重置成本成新率功能性损耗经济性损耗评估值重置成本综合成新率6一、重置成本的测算（一）机器设备重置成本测算中应注意的问题1、选择复原重置成本还是更新重置成本72、机器设备的重置成本构成具体需根据设备取得的方式和设备组合程度来确定。83、重置成本测算方法的选择
3、一般应遵循的规律：（1）对于目前仍在生产和销售的设备，采用核算法；（2）对于无法取得现行价格的被估设备，如果能找到参照物，则可采用功能成本法（更新重置成本）；（3）若设备的现行价与参照物均无法获得，就只能采用物价指数法（复原重置成本）。注意：什么情况下不能采用物价指数法；物价指数的选择等问题。9（二）自制设备重置成本测算1、成本构成制造成本、期间费用、合理利润、设计费、安装调试费等。2、自制设备重置成本测算主要采用核算法（1）计算自制非标设备的复原重置成本（2）计算自制非标设备的更新重置成本（3）综合估价法价格成本+利润+税金成本利润率主要外购件费成本主材费率主材费销售税金率设计费率台数10（
4、三）国产外购设备重置成本测算1、国产外购设备重置成本构成购买价、运杂费、基础费、安装调试费等。注：单台（件）与成套机组的成本构成有区别。2、国产单台（件）设备重置成本测算举例3、国产机组（成套）设备重置成本测算举例根据具体情况而定。11例题某台机床需重估。企业提供的购建成本资料如下：该设备采购价5万元，运输费0.1万元，安装费0.3万元，调试费0.1万元，已服役2年。试评估该机床原地续用的重置全价。 经市场调查得知，该机床在市场上仍很流行，且价格上升了20%；铁路运价近两年提高了1倍，安装的材料和工费上涨幅度加权计算为40%，调试费用上涨了15%。分析：该机床服役期限仅2年，且在市场上仍很流行
5、，一般来说技术条件变化不大，故用复原重置成本评估较现实。计算过程： 机床采购重置全价5(120%)6万元 运杂费重估价0.120.2万元 安装费重估价0.3(140%)0.42万元 调试费重估价0.1(115%)0.115万元 综合以上各项，该机床原地续用的重置全价为： 6(0.20.420.115)6.735万元12例题 某企业2000年购建一套年产50万吨某产品的生产线，账面原值1,000万元。2005年进行评估，评估时选择了一套与被评估生产线相似的生产线，该生产线2004年建成，年产同类产品75万吨，造价为3,000万元。经查询，该类生产线的规模效益指数为0.7，根据被评估资产生产能力与
6、参照物生产能力方面的差异，采用规模经济效益指数法计算被评估生产线2004年的重置成本为 由由于于无无法法获获取取评评估估基基准准日日该该生生产产线线的的价价格格指指数数，不不能能直直接接将将20042004年年的的重重置置成成本本调调整整为为20052005年年评评估估基基准准日日的的重重置置成成本本。因此，将该生产线适当划分为主要装置、辅助生产装置、工艺管道、仪器仪表、建筑安装费和管理费六大项，并按被评估生产线原始成本中上述六六项项所占比重作为权数，以及2004年至2005年上述六项的价格变动系数加权求取生产线价格调整系数。上述六项在生产线原始成本中的比重为：主要装置70%，辅助装置5%，工
7、艺管道5%，仪器仪表5%，建筑安装费10%，管理费5%。2004年至2005年上述六项价格及费用变动率为：主要装置5%，辅助装置3%，工艺管道10%，仪器仪表2%，建筑安装费15%，管理费10%。 重置成本2,259(170%5%5%3%5%10%5%2% 10%15%5%10%) 2,259(13.5%0.15%0.5%0.1%1.5%0.5%) 2,259(16.25%) 2,400万元13（四）进口设备重置成本测算1、进口设备重置成本构成CIF（FOB+境外途中保险费+境外运杂费）、进口关税、增值税（进口轿车征收消费税）、银行手续费、国内运杂费、安装调试费等。其中：进口关税进口完税价格适
8、用税率进口消费税（进口完税价格+进口关税）（1消费税率）消费税率进口增值税（进口完税价格+关税+消费税）增值税率注：进口完税价格一般为CIF142、进口设备重置成本测算方法的选择（1）可查询到进口设备的现行FOB或CIF。重置成本CIF现行外汇汇率+进口关税+进口增值税+银行及其他手续费+国内运杂费+安装调试费（2）无法查询到FOB或CIF，但可获得替代品的FOB或CIF，则可采用功能价值法。（3）若上述两个渠道都行不通，可采用物价指数法。 15运用物价指数法时需注意：技术已更新的设备不适宜采用物价指数法；进口部分应采用设备生产国的相关物价指数，国内发生的运输、安装等费用采用国内相关的物价指数
9、；注意汇率核算时间的选择；关税税率也应以评估基准日为依据。16例1被评估设备为1999年10月从英国引进，进口合同中的FOB价是20万英镑。2004年10月进行评估时英国厂家已不再生产这种型号的设备，其替代产品的FOB报价为3535万英镑。 针对上述情况，评估人员经与有关专家共同分析研究待评估设备和替代产品在技术性能上的差别及其对价格的影响，最后认为，按照通常情况，实际成交价为报价的70%90%。故按英国厂商FOB报价的80%80%作为FOB成交价。针对替代设备在技术性能上优于待评估设备，估测被评估设备的现行FOB价格约为替代设备FOB价格的70%70%，30%的折扣主要是功能落后造成的。评估
10、基准日人民币对英镑的汇率为11.93111.931。境外运杂费按FOB价格的5%5%计，保险费按FOB价格的0.5%0.5%计，关税与增值税因为符合合资企业优惠条件，予以免征。银行手续费按CIF价格的0.8%0.8%计算，国内运杂费按(CIF价格银行手续费)的3%3%计算，安装调试费用包括在设备价格中，由英方派人安装调试，不必另付费用。由于该设备安装周期较短，故没有考虑利息因素。 根据上述分析及数据资料，被评估设备的重置成本计算过程如下：17FOB价格3580%70%19.6万英镑FOB价格19.611.93233.83万元人民币境外运杂费233.835%11.69万元人民币保险费233.83
11、0.5%1.17万元人民币CIF价格233.8311.691.17246.69万元人民币银行手续费246.690.8%1.97万元人民币国内运杂费(246.691.97)3%7.46万元人民币被评估设备重置成本233.8311.691.171.977.46 256.12万元人民币18例例2:某企业1999年从美国引进一条生产线，该生产线当年安装试 车成功正式投入生产。设备进口总金额为90万美元，2004年进行评估。经评估人员对该生产线进行现场察勘和技术鉴定，以及向有关部门进行调查了解，认为该生产线的技术水平在国内仍居先进行列，在国际上也属普通使用的设备，故决定采用指数调整法对该机组重置成本进行
12、估测。按照国内及国外价格变动对生产线的不同影响，评估人员先将生产线分成进口设备主机、进口备件、国内配套设施、其他费用四大部分，分别考虑国外、国内不同部分价格变化率予以调整。经调查询价了解到，从从设设备备进进口口到到评评估估基基准准日日，进进口口设设备备主主机机在在其其生生产产国国的的价价格格变变化化率率上上升升了了50%50%，进进口口备备件件的的价价格格变变化化率率上上升升了了30%30%，国国内内配配套套设设施施价价格格上上升升了了60%60%，其其他他费费用用上上升升了了50%50%。按评估基准日的国家有关政策规定，该进口设备的进口关税等税收额为3030万元人民币。评估时点美元对人民币汇
13、率为18.318.3。从被评估机组进口合同中得知，进口设备主机原始价值7575万美元，进口备件1515万美元。另外从其他会计凭证中查得国内配套设施原始价值4545万人民币，其他费用原值1818万元人民币。根据上述数据，估算被评估机组的重置成本如下： 重置成本重置成本(751.5151.3)8.3451.6181.530 1224.6(万元人民币)19 从上述两个例题中，可以得知，在测算进口设备重置成本时应注意的问题主要有：有关报价的处理；运用物价指数法以及物价指数的选择；汇率应选择评估基准日的汇率；关税等税收也应以评估基准日为准。20二、实体性贬值与成新率的测算成新率成新率1有形损耗率有形损耗
14、率通常采用三种方法测算设备成新率（一）运用使用年限法使用年限法估算设备成新率或211、设备的总使用年限设备的总使用年限物理寿命：物理寿命：设备设备投入生产一直到设备报废为止所经历的时间。技术寿命：技术寿命：设备设备投入生产一直到被新技术淘汰为止所经历的时间经经济济寿寿命命：设备在经济上最合理的使用年限即该设备平均每年使用代价最低的年数。 经济寿命与物理寿命、技术寿命直接有关，使用年限法一般以经济寿命经济寿命为总使用年限。 若仅计算有形损耗，则经济寿命以物理寿命为主。 若计算综合成新率，则经济寿命应通盘考虑物理寿命与技术寿命。2 2、设备的已使用年限、设备的已使用年限 注意：注意：已已使使用用年
15、年限限是对设备工作量的一种计量。计量的前提条件：设备在正常使用时间和正常使用强度条件下的运行时间。因此，存在设备的名义使用时间与实际使用时间的区别。已使用年限与会计核算中的已提折旧年限不同。223、设备的尚可使用年限、设备的尚可使用年限综合年限法（适用于经过技改的设备）*加权更新成本已使用年限加权更新成本已使用年限更新成本（重置成本）更新成本（重置成本）23例题 某企业1994年购入一台设备，账面原值为30,000元，1999年和2001年进行两次更新改造，当年投资分别为3,000元和2,000元，2004年对该设备进行评估。假定：从1994年至2004年年通货膨胀率为10%，该设备的尚可使用
16、年限经检测和鉴定为7年，试估算设备的成新率。第一步，调整计算现时成本。投资日期(年) 原始投资额（元） 价格变动系数（复利终值系数） 现行成本（元） 1994 30,000 2.60 78,000 1999 3,000 1.61 4,830 2001 2,000 1.33 4,830 合计 35,000 85,490 24第二步，计算加权更新成本。第三步，计算加权投资年限第四步，计算成新率 成新率7(9.57)100%42%投资日期(年) 现行成本（元） 投资年限 加权更新成本（元） 1994 78,000 10 780,000 1999 4,830 5 24,150 2001 2,660 3
17、 7,980 合计 85,490 812,130 25（二）运用观测分析法观测分析法估算设备成新率主要了解观测分析指标（三）运用修复费用法修复费用法估算设备成新率该方法的适用对象：特定部件需更换的设备。26例：被评估设备为一储油罐，已经建成并使用了10年，预计将来还能再使用20年。评估人员了解到，该油罐目前正在维修，其原因是原储油罐因受到腐蚀，底部已出现裂纹，发生渗漏，必须更换才能使用。整个维修计划大约需要花费350,000350,000元，其中包括油罐停止使用造成的经济损失、清理布置安全工作环境、拆卸并更换被腐蚀底部的全部费用。评估人员已经估算出该油罐的复原重置成本为2,000,0002,0
18、00,000元，现用修复费用法估测油罐的实体性损耗率。 计算过程如下：计算过程如下： 可修复部分实体性损耗：350,000元； 不可修复部分实体性损耗率(有形损耗率)：1-20/(1020)100%33.3%； 不可修复部分复原重置成本：2,000,000350,000165万元； 不可修复部分实体性损耗：1,650,00033.3%549,450元； 油罐全部实体性损耗率：(350,000549,450)/2,000,00045%。 假若可以得到该油罐的更新重置成本，用更新重置成本乘以45%的实体性损耗率，就可得到用成本法评估油罐时应该扣除的实体性损耗。27（四）测算机器设备成新率时应注意的
19、问题注意的问题1、选择适当的方法（信息资料、设备特点、评估人员的特长）。但在信息资料充分情况下,也可同时运用几种方法。2、实体性贬值中是否包含了功能性贬值或其他贬值因素,以避免重复扣减。 上述三种方法在一定条件下均可计算综合成新率。28三、功能性贬值及其测算（一）功能性贬值的表现形式根据经济学关于无形损耗的定义，功能性贬值的表现形式功能性贬值的表现形式有二：1、超超额额投投资资成成本本：由于技术进步引起劳动生产率提高，制造与原功能相同设备的社会必要劳动时间减少，从而使设备的制造成本下降。即功能相同的新设备的购建成本比原设备购建成本更低，两者差异就是功能性贬值功能性贬值。2、超超额额运运营营成成
20、本本：由于技术进步出现了新的性能更优的设备，致使原有设备的功能相对于新设备已经落后。在继续使用的前提下，被估设备运营成本就会高于新设备的运营成本，从而形成超额运营成本。（二）功能性贬值的测算1、由超额投资成本所致的功能性贬值的测算超额投资成本复原重置成本设备更新重置成本超额投资成本复原重置成本设备更新重置成本注意：评估实践中此公式不一定有意义：一、因为计算更新重置成本时，已包含超额投资成本；二、若新技术使设备的性能得到改进，更新重置成本可能大于复原重置成本。292、超额运营成本的测算步骤（1）选择参照物，比较两者的年运营成本，计算两者差额，测算年超额运营成本；（2）估测被评估设备的剩余寿命；（
21、3）按适用的所得税税率，测算年净超额运营成本（4）据设备剩余寿命与折现率确定功能性贬值额30例：某一生产控制装置拟进行评估，其正常运行需7名操作人员。目前同类新式控制装置所需的操作人员定额为4名。假设被评估控制装置与参照物在运营成本的其他支出项目方面大致相同，操作人员人均年工资为12,000元，被评估控制装置尚可使用3年，所得税率为33%，适用的折现率为10%。试测算被评估控制装置的功能性损耗额。 根据上述资料，被评估控制装置的功能性损耗测算如下：（1）计算被评估控制装置的年超额运营成本额: (74)12,00036,000元（2）测算被评估控制装置的年超额运营成本净额: 36,000(133
22、%)24,120元（3）将被评估控制装置在剩余使用年限内的年超额运营 成本净额折现累加，估算其功能性损耗额: 24,120(P/A，10%，3)24,1202.486959,984元31（三）测算设备功能性贬值功能性贬值时应注意的问题1、参照物的选择；2、确定评估值时是否需单独计算功能性贬值，如果需要单独计算，是否两类功能性贬值均需计算。32四、经济性贬值及其测算（一）因设备利用率降低设备利用率降低导致的经济性贬值的测算经济性贬值额 =（设备重置成本有形损耗功能性损耗）*经济性贬值率33例：某产品生产线，根据购建时的市场需求，设计生产能力为年产1,000万件，建成后由于市场发生不可逆转的变化，
23、每年的产量只有400万件，60%的生产能力闲置。经评估，该生产线的重置成本为1,500万元，实体性损耗额为300万元，功能性损耗额为150万元，规模经济效益指数为0.8，试求该生产线的经济性损耗额。 具体计算过程如下： （1）扣除实体性损耗额和功能性损耗额后的价值为： 1,5003001501,050万元 （2）计算经济性损耗率： （10.48）100%52% （3）计算经济性损耗额： 经济性损耗额1,05052%546万元34（二）因收益减少收益减少导致的经济性贬值的测算例：被评估生产线年设计生产能力为10,00010,000吨，评估时，由于受政策调整影响，产品销售市场不景气，企业必须每吨降
24、价150150元以保持设备设计生产能力的正常发挥。政策调整预计会持续3 3年，该企业正常投资报酬率为10%10%，企业所得税率为33%33%。试根据所给条件，估算该生产线的经济性损耗额。 经济性损耗额(15010,000)(1 33%)(P/A,10%,3) 1,005,0002.4869 2,499,335元35（三）测算设备经济性贬值经济性贬值时应注意的问题1、被估设备是否能单独计算获得能力。2、是否存在经济性贬值。36五、运用成本法测算设备评估值举例 被评估设备购建于1994年，账面价值为100,000元，1999年进行技术改造，追加技改投资50,000元，2004年对该设备进行评估。根
25、据评估人员的调查、检查、对比分析，得到以下数据： （1）1994至2004年每年的设备价格上升率为10%； （2）该设备的月人工成本比其替代设备高1,000元； （3）被评估设备所在企业的正常投资报酬率为10%，规模效益指数为0.7，所得税税率为33%； （4）该设备在评估前使用期间的实际利用率仅为正常利用率的50%，经技术检测，该设备尚可使用5年，在未来5年中，设备利用率能够达到设计要求。 根据上述条件，估测该设备的有关参数和评估值。 37第一步：计算该设备的重置成本：计算现时成本(重置成本) 投资日期 原始投资额（元） 价格变动系数 现行成本 1994年 100,000 2.5937 25
26、9,370 1999年 50,000 1.6106 80,530 合计 150,000 339,900计算加权更新成本 投资日期 现行成本(元) 投资年限 加权更新成本 1994年 259,370 10 2593,700 1999年 80,530 5 402,650 合计 339,900 2996,350 第二步：计算加权投资名义年限： 2,996,350339,9008.82年第三步：计算加权投资实际年限： 8.8250%4.41年38第四步：计算成新率: 5(4.415)100%53%第五步：计算功能性损耗: 1,00012(133%)(P/A，10%，5)30,478元第六步：计算经济性
27、损耗: 该设备在评估后的设计利用率可以达到设计要求， 故经济性损耗为0。第七步：计算评估值： 评估值339,90053%30,478149,669元39作业作业 1.1.假假设设某某被被评评估估进进口口设设备备的的账账面面原原值值为为10001000万万元元人人民民币币（不不含含进进口口时时的的税税与与费费），其其中中8080为为支支付付外外汇汇部部分分，进进口口时时的的外外汇汇汇汇率率为为1 1美美元元:8:8元元人人民民币币，评评估估基基准准日日的的外外汇汇汇汇率率为为1 1美美元元:8.3:8.3元元人人民民币币，进进口口设设备备生生产产国国的的同同类类资资产产价价格格变变动动指指数数为
28、为120120，国国内内同同类类资资产产价价格格变变动动指指数数为为150150，现现行行关关税税税税率率为为2020, ,其其他他税税费费率率为为1010，国国外外运运杂杂费费为为1010万万美美元，境外途中保险费为设备支付外汇部分的元，境外途中保险费为设备支付外汇部分的0.50.5。 根据上述资料，计算进口设备的重置成本。根据上述资料，计算进口设备的重置成本。 2. 2. 现有一台与评估资产现有一台与评估资产A A设备生产能力相同的新设备设备生产能力相同的新设备B B，采用，采用B B比比A A每年可节约材料、能源消耗和劳动力等每年可节约材料、能源消耗和劳动力等4040万元。万元。A A设
29、备尚可使用设备尚可使用5 5年，假定年折现率为年，假定年折现率为8 8，该企业的所得税，该企业的所得税税率为税率为3333，求，求A A设备的超额运营成本。设备的超额运营成本。40 3 3。被评估生产线年设计生产能力为。被评估生产线年设计生产能力为1000010000吨，评估时，吨，评估时，由于受政策调整因素影响，产品销售市场不景气，如不降价由于受政策调整因素影响，产品销售市场不景气，如不降价销售产品，企业必须减产至年产销售产品，企业必须减产至年产70007000吨，或每吨降价吨，或每吨降价100100元元保持设备设计生产能力的正常发挥。政策调整预计会持续保持设备设计生产能力的正常发挥。政策调
30、整预计会持续3 3年，该企业正常投资报酬率为年，该企业正常投资报酬率为10%10%，生产线的规模经济指数，生产线的规模经济指数X X为为0.60.6，试根据所给的条件估算经济性贬值率和经济性贬值，试根据所给的条件估算经济性贬值率和经济性贬值额。额。 4 4。被评估机组为。被评估机组为3 3年前购置，帐面价值为年前购置，帐面价值为2020万元人民币，万元人民币，评估时该类型机组已不再生产，被新型机组所取代。经调查评估时该类型机组已不再生产，被新型机组所取代。经调查和咨询了解到，在评估时点，其他企业购置新型机组的取得和咨询了解到，在评估时点，其他企业购置新型机组的取得价格为价格为3030万元人民币
31、，专家认定被评估机组因功能落后其贬万元人民币，专家认定被评估机组因功能落后其贬值额约占新型机组取得价格的值额约占新型机组取得价格的20%20%，被评估机组尚可使用，被评估机组尚可使用7 7年，年，预计每年超额运营成本为预计每年超额运营成本为1 1万元，假定其他费用可以忽略不万元，假定其他费用可以忽略不计，试根据所给条件估测该生产线的续用价值。计，试根据所给条件估测该生产线的续用价值。415 5。被评估设备购建于。被评估设备购建于19851985年，帐面价值年，帐面价值3000030000元，元，19901990年和年和19931993年进行两次技术改造，主要是添置了一些自动控制装置，年进行两次
32、技术改造，主要是添置了一些自动控制装置，当年投资分别为当年投资分别为30003000元和元和20002000元，元，19951995年该设备进行评估，年该设备进行评估，假设从假设从19851985年至年至19951995年每年价格上升率为年每年价格上升率为10%10%，该设备的尚，该设备的尚可使用年限为可使用年限为8 8年，试根据所给条件估测被评估设备的成新年，试根据所给条件估测被评估设备的成新率。率。6.P99:6.P99:第第9 9题题(2002(2002年注册资产评估师综合题（五）年注册资产评估师综合题（五）1818分）分）1.1.解解重置成本重置成本=账面原值中支付外汇部分价值进口时外
33、汇汇率进口设备生产国同类资产价格变动指数评估基准日外汇汇率（1现行关税税率）（1其他税费率）账面原值中支付人民币部分价格国内同类资产价格变动指数1000万元8081208.3（120）（110） 100020150（1314.72+300）万元1614.72万元2解：解：年净超额运营成本=40(1-33%)=26.8(万元)A设备的超额运营成本=26.8(P/A，8%，5)=107（万元）3.解解：根据题意计算如下：（1）经济性贬值率=1-（7000/10000）0.6100%=19%（2）经济性贬值额=10010000（1-33%）（P/A，10%，3）=6700002.4869=16662
34、23（元）424解：解：根据题意计算如下：（1）被评估机组的现时全新价格最有可能为：30（120%）=24（万元）（2）设备的成新率为：7（3+7）100%=70%（3）设备的评估值为：2470%=16.8（万元）435.解：解：据题意计算如下：（1）评估时设备的现行成本，亦称更新成本为：（帐面原值价格变动率）所以，300002.6+30001.61+20001.21=85250（元）（2）评估时设备的加权更新成本为：更新成本已使用年限所以，300002.610+30001.615+20001.212=808990（元）（3）设备的加权投资年限=（加权更新成本）（更新成本）=80899085250=9.5（年）（4）设备的成新率=8（9.5+8）100%=45.7%44
