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1、欢迎参加财务进阶培训财务报表阅读与分析财务报表阅读与分析 财务进阶之财务进阶之美国美国MD飞机公司会计年报被迫调整飞机公司会计年报被迫调整 95 95 95 95年原计利润年原计利润年原计利润年原计利润 亿亿亿亿调整后利润调整后利润 亿亿应摊销研究开发费应摊销研究开发费 亿应摊销专用工具应摊销专用工具 亿应摊销培训费、设计费应摊销培训费、设计费 亿减减: :CASE-1CASE-1 合 计 亿前：盈利亿前：盈利亿后：亏损后：亏损 亿亿财务报表的构成财务报表的构成财务报表的分析财务报表的分析财务报表的阅读财务报表的阅读今天的内容今天的内容财务报表的构成财务报表的构成财务报表的分析财务报表的分析财
2、务报表的阅读财务报表的阅读今天的内容今天的内容财务报表体系财务报表体系l l反映资产状况反映资产状况反映资产状况反映资产状况 资产负债表、现金流量表资产负债表、现金流量表资产负债表、现金流量表资产负债表、现金流量表l l反映损益状况反映损益状况反映损益状况反映损益状况 损益表损益表损益表损益表l l反映损耗状况反映损耗状况反映损耗状况反映损耗状况 成本与费用类报表成本与费用类报表成本与费用类报表成本与费用类报表l l反映控制状况反映控制状况反映控制状况反映控制状况 预算与分析类报表预算与分析类报表预算与分析类报表预算与分析类报表三大活动三大活动三大活动三大活动三大报表三大报表三大报表三大报表经
3、营经营经营经营资产资产资产资产负债表负债表负债表负债表投资投资投资投资现金现金现金现金流量表流量表流量表流量表融资融资融资融资损益表损益表损益表损益表资产资产资产资产 在任何企业会计期间开始时，企业的在任何企业会计期间开始时，企业的资产、负债与所有者权益之间都存在以下资产、负债与所有者权益之间都存在以下的数量关系：的数量关系：流动资产流动资产流动资产流动资产 + + 长期资产长期资产长期资产长期资产 = = 流动负债流动负债流动负债流动负债 + + 长期负债长期负债长期负债长期负债 + + 资本资本资本资本 + + 保留盈余保留盈余保留盈余保留盈余 + + 当年利润当年利润当年利润当年利润损益
4、表损益表损益表损益表资产负债表资产负债表资产负债表资产负债表负债负债负债负债所有者权限所有者权限所有者权限所有者权限财务报表结构资产负债表财务报表结构资产负债表资产负债表项目介绍资产负债表项目介绍资产资产资产资产1.1.货币资金：货币资金：货币资金：货币资金： 包括现金和银行存款等；包括现金和银行存款等；包括现金和银行存款等；包括现金和银行存款等；2.2.短期投资：短期投资：短期投资：短期投资： 用闲置的流动资金投资于拟在一年内变现的有价证券，其用闲置的流动资金投资于拟在一年内变现的有价证券，其用闲置的流动资金投资于拟在一年内变现的有价证券，其用闲置的流动资金投资于拟在一年内变现的有价证券，其
5、 目的是谋取比存款利息更高的收益目的是谋取比存款利息更高的收益目的是谋取比存款利息更高的收益目的是谋取比存款利息更高的收益；3.3.应收帐款：应收帐款：应收帐款：应收帐款： 指因销售商品或提供劳务而收到的尚未兑现的票据，或应指因销售商品或提供劳务而收到的尚未兑现的票据，或应指因销售商品或提供劳务而收到的尚未兑现的票据，或应指因销售商品或提供劳务而收到的尚未兑现的票据，或应 向客户收取的款项向客户收取的款项向客户收取的款项向客户收取的款项；4.4.坏帐准备：坏帐准备：坏帐准备：坏帐准备： 企业对预计可能无法收回的应收帐款所计提的坏帐损失，企业对预计可能无法收回的应收帐款所计提的坏帐损失，企业对预
6、计可能无法收回的应收帐款所计提的坏帐损失，企业对预计可能无法收回的应收帐款所计提的坏帐损失， 又称备抵坏帐；又称备抵坏帐；又称备抵坏帐；又称备抵坏帐；5.5.其他应收款：其他应收款：其他应收款：其他应收款：指上述应收项目之外的其他各种应收、暂付项目，如备用指上述应收项目之外的其他各种应收、暂付项目，如备用指上述应收项目之外的其他各种应收、暂付项目，如备用指上述应收项目之外的其他各种应收、暂付项目，如备用 金、保证金等金、保证金等金、保证金等金、保证金等；6.6.存货：存货：存货：存货： 指企业因生产、销售需要而储备的原材料、包装物、在产指企业因生产、销售需要而储备的原材料、包装物、在产指企业因
7、生产、销售需要而储备的原材料、包装物、在产指企业因生产、销售需要而储备的原材料、包装物、在产 品、产成品、库存商品等品、产成品、库存商品等品、产成品、库存商品等品、产成品、库存商品等；7.7.待摊费用：待摊费用：待摊费用：待摊费用： 指已经支出但应由本期和以后各期分摊的费用，如待摊保指已经支出但应由本期和以后各期分摊的费用，如待摊保指已经支出但应由本期和以后各期分摊的费用，如待摊保指已经支出但应由本期和以后各期分摊的费用，如待摊保 险费等；险费等；险费等；险费等；8.8.长期投资：长期投资：长期投资：长期投资： 用特定来源的资金，通过参股、控股的方式所持有的直接用特定来源的资金，通过参股、控股
8、的方式所持有的直接用特定来源的资金，通过参股、控股的方式所持有的直接用特定来源的资金，通过参股、控股的方式所持有的直接 投资与间接投资，其目的是谋取集团的协同效应与长期利益投资与间接投资，其目的是谋取集团的协同效应与长期利益投资与间接投资，其目的是谋取集团的协同效应与长期利益投资与间接投资，其目的是谋取集团的协同效应与长期利益; ;9. 9. 固定资产：固定资产：固定资产：固定资产： 指企业购建房屋、设备等固定资产时支付的成本指企业购建房屋、设备等固定资产时支付的成本指企业购建房屋、设备等固定资产时支付的成本指企业购建房屋、设备等固定资产时支付的成本；10.10.累计折旧：累计折旧：累计折旧：
9、累计折旧： 指固定资产的累计折旧指固定资产的累计折旧指固定资产的累计折旧指固定资产的累计折旧；11.11.无形资产：无形资产：无形资产：无形资产： 指通过长期使用可以为企业带来超额收益的无实物形态的指通过长期使用可以为企业带来超额收益的无实物形态的指通过长期使用可以为企业带来超额收益的无实物形态的指通过长期使用可以为企业带来超额收益的无实物形态的 资产，如专利权资产，如专利权资产，如专利权资产，如专利权, ,专利技术；专利技术；专利技术；专利技术； 商标权、著作权、土地使用权商标权、著作权、土地使用权商标权、著作权、土地使用权商标权、著作权、土地使用权, ,商誉；商誉；商誉；商誉；12.12.
10、递延资产：递延资产：递延资产：递延资产： 指不能全部计入当年损益而应该在以后分期摊销的长期费指不能全部计入当年损益而应该在以后分期摊销的长期费指不能全部计入当年损益而应该在以后分期摊销的长期费指不能全部计入当年损益而应该在以后分期摊销的长期费 用，如开办费等。用，如开办费等。用，如开办费等。用，如开办费等。负债负债负债负债1.1.短期借款：短期借款：短期借款：短期借款： 指企业向银行或其他单位取得的短期贷款；指企业向银行或其他单位取得的短期贷款；指企业向银行或其他单位取得的短期贷款；指企业向银行或其他单位取得的短期贷款；2.2.应付帐款：应付帐款：应付帐款：应付帐款： 指企业购买商品或接受劳务
11、而应付给供应商的款项等指企业购买商品或接受劳务而应付给供应商的款项等指企业购买商品或接受劳务而应付给供应商的款项等指企业购买商品或接受劳务而应付给供应商的款项等；3.3.其他应付款：其他应付款：其他应付款：其他应付款：指企业除上述应付款之外的其他各种应付项目指企业除上述应付款之外的其他各种应付项目指企业除上述应付款之外的其他各种应付项目指企业除上述应付款之外的其他各种应付项目；4.4.预提费用：预提费用：预提费用：预提费用： 指企业于本期计提但尚未支付的各项费用，如预提利息费，指企业于本期计提但尚未支付的各项费用，如预提利息费，指企业于本期计提但尚未支付的各项费用，如预提利息费，指企业于本期计
12、提但尚未支付的各项费用，如预提利息费， 预提修理费等；预提修理费等；预提修理费等；预提修理费等；5.5.长期借款：长期借款：长期借款：长期借款： 指企业向金融机构或非金融机构取得的一年以上的贷款；指企业向金融机构或非金融机构取得的一年以上的贷款；指企业向金融机构或非金融机构取得的一年以上的贷款；指企业向金融机构或非金融机构取得的一年以上的贷款；6.6.应付债券：应付债券：应付债券：应付债券： 指企业为筹措长期资金而发行的企业债务指企业为筹措长期资金而发行的企业债务指企业为筹措长期资金而发行的企业债务指企业为筹措长期资金而发行的企业债务；7.7.长期应付款：长期应付款：长期应付款：长期应付款：指
13、企业因引进设备或融资租入固定资产而发生的应付款项。指企业因引进设备或融资租入固定资产而发生的应付款项。指企业因引进设备或融资租入固定资产而发生的应付款项。指企业因引进设备或融资租入固定资产而发生的应付款项。所有者权益所有者权益所有者权益所有者权益1.1.实收资本：实收资本：实收资本：实收资本： 即资本金；即资本金；即资本金；即资本金；2.2.资本公积：资本公积：资本公积：资本公积： 即股本溢价，接受捐赠以及资产重估增值价形成的资本即股本溢价，接受捐赠以及资产重估增值价形成的资本即股本溢价，接受捐赠以及资产重估增值价形成的资本即股本溢价，接受捐赠以及资产重估增值价形成的资本；3.3.盈余公积：盈
14、余公积：盈余公积：盈余公积： 指企业依法从利润中累计计提的保留盈余指企业依法从利润中累计计提的保留盈余指企业依法从利润中累计计提的保留盈余指企业依法从利润中累计计提的保留盈余；4.4.未分配利润：未分配利润：未分配利润：未分配利润：指企业累计未分配的保留盈余。指企业累计未分配的保留盈余。指企业累计未分配的保留盈余。指企业累计未分配的保留盈余。财务报表结构损益表（利润表）财务报表结构损益表（利润表）1. 1. 主营业务收入与成本：主营业务收入与成本：主营业务收入与成本：主营业务收入与成本：指企业从事商品生产销售或服务等主营业务的收入指企业从事商品生产销售或服务等主营业务的收入指企业从事商品生产销
15、售或服务等主营业务的收入指企业从事商品生产销售或服务等主营业务的收入 与成本与成本与成本与成本；2. 2. 主营业务税金：主营业务税金：主营业务税金：主营业务税金： 指企业主要经营业务应负担的营业税、消费税、城指企业主要经营业务应负担的营业税、消费税、城指企业主要经营业务应负担的营业税、消费税、城指企业主要经营业务应负担的营业税、消费税、城 市维护建设税等市维护建设税等市维护建设税等市维护建设税等；3. 3. 营业费用：营业费用：营业费用：营业费用： 指企业在销售商品和商品流通企业在购入商品等过指企业在销售商品和商品流通企业在购入商品等过指企业在销售商品和商品流通企业在购入商品等过指企业在销售
16、商品和商品流通企业在购入商品等过 程中发生的费用程中发生的费用程中发生的费用程中发生的费用；4. 4. 管理费用：管理费用：管理费用：管理费用： 指企业在生产与销售时发生的间接费用指企业在生产与销售时发生的间接费用指企业在生产与销售时发生的间接费用指企业在生产与销售时发生的间接费用；5. 5. 财务费用：财务费用：财务费用：财务费用： 指企业的贷款利息及银行手续费用等指企业的贷款利息及银行手续费用等指企业的贷款利息及银行手续费用等指企业的贷款利息及银行手续费用等；6. 6. 投资收益：投资收益：投资收益：投资收益： 指企业对外投资所获得的回报指企业对外投资所获得的回报指企业对外投资所获得的回报
17、指企业对外投资所获得的回报；7. 7. 营业外收入：营业外收入：营业外收入：营业外收入： 指企业发生的与其经营无直接关系的各项收入，包指企业发生的与其经营无直接关系的各项收入，包指企业发生的与其经营无直接关系的各项收入，包指企业发生的与其经营无直接关系的各项收入，包 括固定资产盘盈，处置固定资产净收益，出售无形括固定资产盘盈，处置固定资产净收益，出售无形括固定资产盘盈，处置固定资产净收益，出售无形括固定资产盘盈，处置固定资产净收益，出售无形 资产收益，罚款净收入等资产收益，罚款净收入等资产收益，罚款净收入等资产收益，罚款净收入等；8. 8. 营业外支出：营业外支出：营业外支出：营业外支出： 如
18、固定资产盘亏，处置固定资产损失，出售无形资如固定资产盘亏，处置固定资产损失，出售无形资如固定资产盘亏，处置固定资产损失，出售无形资如固定资产盘亏，处置固定资产损失，出售无形资 产损失，债务重组损失，计提固定资产减值准备，产损失，债务重组损失，计提固定资产减值准备，产损失，债务重组损失，计提固定资产减值准备，产损失，债务重组损失，计提固定资产减值准备， 罚款支出，捐赠支出，非常损失等；罚款支出，捐赠支出，非常损失等；罚款支出，捐赠支出，非常损失等；罚款支出，捐赠支出，非常损失等；损益表项目介绍损益表项目介绍损益表计量原则损益表计量原则-9-l l- - 配比原则配比原则配比原则配比原则 指企业将
19、一定时期的收入和费用，依据权责发生指企业将一定时期的收入和费用，依据权责发生指企业将一定时期的收入和费用，依据权责发生指企业将一定时期的收入和费用，依据权责发生制制制制( (应计制应计制应计制应计制) )相互对应，将营业收入与营业成本按因果相互对应，将营业收入与营业成本按因果相互对应，将营业收入与营业成本按因果相互对应，将营业收入与营业成本按因果关系相配比，借以确定企业的本期净收益。关系相配比，借以确定企业的本期净收益。关系相配比，借以确定企业的本期净收益。关系相配比，借以确定企业的本期净收益。l l- - 一致性原则一致性原则一致性原则一致性原则 指不同时期的会计程序和计量方法保持一致，如指
20、不同时期的会计程序和计量方法保持一致，如指不同时期的会计程序和计量方法保持一致，如指不同时期的会计程序和计量方法保持一致，如资产计价方法、折旧方法，递延帐项的处理方法等，资产计价方法、折旧方法，递延帐项的处理方法等，资产计价方法、折旧方法，递延帐项的处理方法等，资产计价方法、折旧方法，递延帐项的处理方法等，要求前后保持一致，以利于对不同时期的会计报表进要求前后保持一致，以利于对不同时期的会计报表进要求前后保持一致，以利于对不同时期的会计报表进要求前后保持一致，以利于对不同时期的会计报表进行比较，从而较客观地反映企业的盈利能力。行比较，从而较客观地反映企业的盈利能力。行比较，从而较客观地反映企业
21、的盈利能力。行比较，从而较客观地反映企业的盈利能力。财务报表结构现金流量表财务报表结构现金流量表现金流量表计量方法现金流量表计量方法l l直接法直接法直接法直接法 - - 直接法以销售中的现金收入为起点，逐项加直接法以销售中的现金收入为起点，逐项加直接法以销售中的现金收入为起点，逐项加直接法以销售中的现金收入为起点，逐项加减，有关现金流量的信息可直接从会计记录中获得，报减，有关现金流量的信息可直接从会计记录中获得，报减，有关现金流量的信息可直接从会计记录中获得，报减，有关现金流量的信息可直接从会计记录中获得，报表将经营活动、投资活动及融资活动所产生的现金流量表将经营活动、投资活动及融资活动所产
22、生的现金流量表将经营活动、投资活动及融资活动所产生的现金流量表将经营活动、投资活动及融资活动所产生的现金流量分别列示，清晰明了，直接法是我国财政部倡导的方法。分别列示，清晰明了，直接法是我国财政部倡导的方法。分别列示，清晰明了，直接法是我国财政部倡导的方法。分别列示，清晰明了，直接法是我国财政部倡导的方法。l l间接法间接法间接法间接法 - - 间接法是以净利润为起点，进行逐项调整。间接法是以净利润为起点，进行逐项调整。间接法是以净利润为起点，进行逐项调整。间接法是以净利润为起点，进行逐项调整。-14-两种方法的区别是计算起点不同：两种方法的区别是计算起点不同：两种方法的区别是计算起点不同：两
23、种方法的区别是计算起点不同： 直接法对销售收入与销售成本的调整；直接法对销售收入与销售成本的调整；直接法对销售收入与销售成本的调整；直接法对销售收入与销售成本的调整； 间接法对净利润的调整；间接法对净利润的调整；间接法对净利润的调整；间接法对净利润的调整；两种结果应该一致。两种结果应该一致。两种结果应该一致。两种结果应该一致。Case2Case2：第一次经商第一次经商 王是一名大学三年级学生，在学校的三年过程王是一名大学三年级学生，在学校的三年过程王是一名大学三年级学生，在学校的三年过程王是一名大学三年级学生，在学校的三年过程中发现每年夏天临放假前，总有一些毕业生会将一中发现每年夏天临放假前，
24、总有一些毕业生会将一中发现每年夏天临放假前，总有一些毕业生会将一中发现每年夏天临放假前，总有一些毕业生会将一些学习和生活用品进行变卖，如电脑、台灯等等，些学习和生活用品进行变卖，如电脑、台灯等等，些学习和生活用品进行变卖，如电脑、台灯等等，些学习和生活用品进行变卖，如电脑、台灯等等，而一些新生也会因为价格便宜而购买这些二手货，而一些新生也会因为价格便宜而购买这些二手货，而一些新生也会因为价格便宜而购买这些二手货，而一些新生也会因为价格便宜而购买这些二手货，所以引发了王的灵感，何不赚取中间的差额呢？所以引发了王的灵感，何不赚取中间的差额呢？所以引发了王的灵感，何不赚取中间的差额呢？所以引发了王的
25、灵感，何不赚取中间的差额呢？ 心动不如行动，于是王开始了第一次经商心动不如行动，于是王开始了第一次经商心动不如行动，于是王开始了第一次经商心动不如行动，于是王开始了第一次经商 请大家根据所给资料帮王编制出财务的基础报请大家根据所给资料帮王编制出财务的基础报请大家根据所给资料帮王编制出财务的基础报请大家根据所给资料帮王编制出财务的基础报表之一：表之一：表之一：表之一：初始：初始：初始：初始：资产资产资产资产负债、所有者权益负债、所有者权益负债、所有者权益负债、所有者权益现金：现金：现金：现金： 100 100资本：资本：资本：资本： 100 100引资：引资：引资：引资：现金：现金：现金：现金：
26、 11001100应付票据：应付票据：应付票据：应付票据： 10001000资本：资本：资本：资本： 100 100资产合计：资产合计：资产合计：资产合计： 1100 1100负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计 1100 1100采购：采购：采购：采购：现金：现金：现金：现金： 6060应付票据：应付票据：应付票据：应付票据： 1000 1000存货：存货：存货：存货： 10401040资本：资本：资本：资本： 100 100资产合计：资产合计：资产合计：资产合计： 1100 1100负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计负债
27、及所有者权益合计 1100 1100销售：销售：销售：销售：资产资产资产资产负债、所有者权益负债、所有者权益负债、所有者权益负债、所有者权益现金：现金：现金：现金： 25602560应付票据：应付票据：应付票据：应付票据： 1000 1000应收帐款：应收帐款：应收帐款：应收帐款： 100100资本：资本：资本：资本： 100 100存货：存货：存货：存货： 利润：利润：利润：利润： 1560 1560 资产合计：资产合计：资产合计：资产合计： 2660 2660负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计 2660 2660意外：意外：意外：意外：现金：现
28、金：现金：现金： 2560 2560应付票据：应付票据：应付票据：应付票据： 1000 1000应收帐款：应收帐款：应收帐款：应收帐款： 资本：资本：资本：资本： 100 100利润：利润：利润：利润： 1460 1460 资产合计：资产合计：资产合计：资产合计： 2560 2560负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计 2560 2560分配：分配：分配：分配：资产资产资产资产负债、所有者权益负债、所有者权益负债、所有者权益负债、所有者权益现金：现金：现金：现金： 10521052应付票据：应付票据：应付票据：应付票据： 资本：资本：资本：资本： 1
29、00 100利润：利润：利润：利润： 952952 资产合计：资产合计：资产合计：资产合计： 1052 1052负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计 1052 1052投资报酬：投资报酬：投资报酬：投资报酬：952952 相当不错的成绩喔相当不错的成绩喔相当不错的成绩喔相当不错的成绩喔 !损益表：损益表：损益表：损益表： 主营业务收入：主营业务收入：主营业务收入：主营业务收入： 2600 2600 主营业务成本：主营业务成本：主营业务成本：主营业务成本： 1040 1040 主营业务利润：主营业务利润：主营业务利润：主营业务利润： 1560 1560
30、 营业费用：管理坏帐营业费用：管理坏帐营业费用：管理坏帐营业费用：管理坏帐 100 100 财务利息财务利息财务利息财务利息 100 100 营业利润：营业利润：营业利润：营业利润： 1360 1360利润分配：利润分配：利润分配：利润分配：136030136030408408 红利红利红利红利 13601360408408952100 952案例结论：案例结论：案例结论：案例结论：1 1、王的眼光非常独到，看到了他人熟视无睹的机会、王的眼光非常独到，看到了他人熟视无睹的机会、王的眼光非常独到，看到了他人熟视无睹的机会、王的眼光非常独到，看到了他人熟视无睹的机会2 2、如果这是一家上市公司，这
31、支股票上涨的可能性、如果这是一家上市公司，这支股票上涨的可能性、如果这是一家上市公司，这支股票上涨的可能性、如果这是一家上市公司，这支股票上涨的可能性 是非常的大是非常的大是非常的大是非常的大3 3、如果王真的具有如此地商业、如果王真的具有如此地商业、如果王真的具有如此地商业、如果王真的具有如此地商业 头脑，自己不学会计也无所头脑，自己不学会计也无所头脑，自己不学会计也无所头脑，自己不学会计也无所 谓，干脆花钱请专家处理这谓，干脆花钱请专家处理这谓，干脆花钱请专家处理这谓，干脆花钱请专家处理这 类记帐工作。类记帐工作。类记帐工作。类记帐工作。财务报表的构成财务报表的构成财务报表的分析财务报表的
32、分析财务报表的阅读财务报表的阅读今天的内容今天的内容Case-3Case-3资产资产资产资产 212.9 212.9 212.9 212.9 亿亿亿亿 负债负债负债负债 165.6 165.6 165.6 165.6 亿亿亿亿 权益权益权益权益 47.3 47.3 47.3 47.3 亿亿亿亿 212.9 212.9 212.9 212.9 亿亿亿亿 212.9 212.9 212.9 212.9 亿亿亿亿清盘前净资产为清盘前净资产为清盘前净资产为清盘前净资产为 47.3 47.3 47.3 47.3 亿亿亿亿资产资产资产资产 65.0 65.0 65.0 65.0 亿亿亿亿 负债负债负债负债
33、 387.7 387.7 387.7 387.7 亿亿亿亿 权益权益权益权益 亿亿亿亿 65.0 65.0 65.0 65.0 亿亿亿亿 65.0 65.0 65.0 65.0 亿亿亿亿清盘后净资产为清盘后净资产为清盘后净资产为清盘后净资产为 亿亿亿亿-6-广信清盘前后的资产负债表如下广信清盘前后的资产负债表如下: :清清清清盘盘盘盘前前前前清清清清盘盘盘盘后后后后净资产净资产净资产净资产前后差异前后差异前后差异前后差异达达达达370370亿亿亿亿报表阅读方法报表阅读方法 不同对象看财务报表时关心的问不同对象看财务报表时关心的问题不同，阅读的重点也不同题不同，阅读的重点也不同 企业的财务成果及
34、其盈利能力怎样？企业的财务成果及其盈利能力怎样？企业的财务成果及其盈利能力怎样？企业的财务成果及其盈利能力怎样？ 企业的财务状况及偿债能力如何？企业的财务状况及偿债能力如何？企业的财务状况及偿债能力如何？企业的财务状况及偿债能力如何？ 企业的经营状况是否正常、经营能力企业的经营状况是否正常、经营能力企业的经营状况是否正常、经营能力企业的经营状况是否正常、经营能力 是强还是弱？是强还是弱？是强还是弱？是强还是弱？ 股东权益的变化及股东权益是否受到股东权益的变化及股东权益是否受到股东权益的变化及股东权益是否受到股东权益的变化及股东权益是否受到 伤害？伤害？伤害？伤害？ 报表阅读方法报表阅读方法 一
35、般性阅读财务报表一般性阅读财务报表一般性阅读财务报表一般性阅读财务报表 仔细阅读会计报表的各个项目仔细阅读会计报表的各个项目仔细阅读会计报表的各个项目仔细阅读会计报表的各个项目uu 阅读审计报告了解注册会计师对报表的意见阅读审计报告了解注册会计师对报表的意见阅读审计报告了解注册会计师对报表的意见阅读审计报告了解注册会计师对报表的意见uu 要注意查账报告中注册会计师特别说明的内容部分要注意查账报告中注册会计师特别说明的内容部分要注意查账报告中注册会计师特别说明的内容部分要注意查账报告中注册会计师特别说明的内容部分uu 金额较大和变动幅度较大的项目，了解其影响金额较大和变动幅度较大的项目，了解其影
36、响金额较大和变动幅度较大的项目，了解其影响金额较大和变动幅度较大的项目，了解其影响uu 应该结合报表附注说明分析项目结构（附注部分是财应该结合报表附注说明分析项目结构（附注部分是财应该结合报表附注说明分析项目结构（附注部分是财应该结合报表附注说明分析项目结构（附注部分是财 务报表的重要组成部分，它揭示的内容比各项目中数务报表的重要组成部分，它揭示的内容比各项目中数务报表的重要组成部分，它揭示的内容比各项目中数务报表的重要组成部分，它揭示的内容比各项目中数 字更多、更详细）字更多、更详细）字更多、更详细）字更多、更详细）uu 要同上期数据比较，分析其变化趋势要同上期数据比较，分析其变化趋势要同上
37、期数据比较，分析其变化趋势要同上期数据比较，分析其变化趋势uu 分析数据变化的合理性等分析数据变化的合理性等分析数据变化的合理性等分析数据变化的合理性等 财务报表之特征财务报表之特征 判断的主观性判断的主观性 目的的多样性目的的多样性 方法的多重性方法的多重性 信息的综合性信息的综合性财务报表财务报表是透视企是透视企业的窗口业的窗口资产负债表的阅读资产负债表的阅读 资产负债表反映了某一时期企业报告日的财务资产负债表反映了某一时期企业报告日的财务资产负债表反映了某一时期企业报告日的财务资产负债表反映了某一时期企业报告日的财务状况，是一种静态的、反映企业在一定日期（即某状况，是一种静态的、反映企业
38、在一定日期（即某状况，是一种静态的、反映企业在一定日期（即某状况，是一种静态的、反映企业在一定日期（即某一时点上）的财务状况的财务报表一时点上）的财务状况的财务报表一时点上）的财务状况的财务报表一时点上）的财务状况的财务报表 ；企业总资产在一定程度上反映了企业的经营规模，而它的增减企业总资产在一定程度上反映了企业的经营规模，而它的增减企业总资产在一定程度上反映了企业的经营规模，而它的增减企业总资产在一定程度上反映了企业的经营规模，而它的增减变化与企业负债与股东权益的变化有极大的关系变化与企业负债与股东权益的变化有极大的关系变化与企业负债与股东权益的变化有极大的关系变化与企业负债与股东权益的变化
39、有极大的关系 企业股东权益的增长企业股东权益的增长企业股东权益的增长企业股东权益的增长 资产总额的增长资产总额的增长资产总额的增长资产总额的增长: : 说明企业的资金实力有了相对的提高说明企业的资金实力有了相对的提高说明企业的资金实力有了相对的提高说明企业的资金实力有了相对的提高 企业股东权益的增长企业股东权益的增长企业股东权益的增长企业股东权益的增长 资产总额的增长资产总额的增长资产总额的增长资产总额的增长: : 说明企业规模扩大的主要原因是来自于负债的大规模上升，说明企业规模扩大的主要原因是来自于负债的大规模上升，说明企业规模扩大的主要原因是来自于负债的大规模上升，说明企业规模扩大的主要原
40、因是来自于负债的大规模上升，进而说明企业的资金实力在相对降低、偿还债务的安全性亦在进而说明企业的资金实力在相对降低、偿还债务的安全性亦在进而说明企业的资金实力在相对降低、偿还债务的安全性亦在进而说明企业的资金实力在相对降低、偿还债务的安全性亦在下降下降下降下降 对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进一
41、步分析。一步分析。一步分析。一步分析。 一、一、一、一、资产负债表的阅读资产负债表的阅读企业应收帐款过多占总资产的比重过高，说明该企业资金被占企业应收帐款过多占总资产的比重过高，说明该企业资金被占企业应收帐款过多占总资产的比重过高，说明该企业资金被占企业应收帐款过多占总资产的比重过高，说明该企业资金被占用的情况较为严重，而其增长速度过快，说明该企业可能因产用的情况较为严重，而其增长速度过快，说明该企业可能因产用的情况较为严重，而其增长速度过快，说明该企业可能因产用的情况较为严重，而其增长速度过快，说明该企业可能因产品的市场竞争能力较弱或受经济环境的影响，企业结算工作的品的市场竞争能力较弱或受经
42、济环境的影响，企业结算工作的品的市场竞争能力较弱或受经济环境的影响，企业结算工作的品的市场竞争能力较弱或受经济环境的影响，企业结算工作的质量有所降低。质量有所降低。质量有所降低。质量有所降低。企业年初及年末的负债较多，说明企业每股的利息负担较重，企业年初及年末的负债较多，说明企业每股的利息负担较重，企业年初及年末的负债较多，说明企业每股的利息负担较重，企业年初及年末的负债较多，说明企业每股的利息负担较重，但如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平，说明企业产但如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平，说明企业产但如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平，说明企业产但如果企业在这种情况下仍然有较
43、好的盈利水平，说明企业产品的获利能力较佳、经营能力较强，管理者经营的风险意识较品的获利能力较佳、经营能力较强，管理者经营的风险意识较品的获利能力较佳、经营能力较强，管理者经营的风险意识较品的获利能力较佳、经营能力较强，管理者经营的风险意识较强，魄力较大强，魄力较大强，魄力较大强，魄力较大。在企业股东权益中，如法定的资本公积金大大超过企业的股本在企业股东权益中，如法定的资本公积金大大超过企业的股本在企业股东权益中，如法定的资本公积金大大超过企业的股本在企业股东权益中，如法定的资本公积金大大超过企业的股本总额，这预示着企业将有良好的股利分配政策。但在此同时，总额，这预示着企业将有良好的股利分配政策
44、。但在此同时，总额，这预示着企业将有良好的股利分配政策。但在此同时，总额，这预示着企业将有良好的股利分配政策。但在此同时，如果企业没有充足的货币资金作保证，预计该企业将会选择送如果企业没有充足的货币资金作保证，预计该企业将会选择送如果企业没有充足的货币资金作保证，预计该企业将会选择送如果企业没有充足的货币资金作保证，预计该企业将会选择送配股增资的分配方案而非采用发放现金股利的分配方案。配股增资的分配方案而非采用发放现金股利的分配方案。配股增资的分配方案而非采用发放现金股利的分配方案。配股增资的分配方案而非采用发放现金股利的分配方案。 四、四、四、四、二、二、二、二、三、三、三、三、资产负债表与
45、企业的基本活动资产负债表与企业的基本活动资产资产资产资产 投资活动结果（经营活动占用的资源）投资活动结果（经营活动占用的资源）投资活动结果（经营活动占用的资源）投资活动结果（经营活动占用的资源） 现金现金现金现金 投资剩余（满足经营意外支付）投资剩余（满足经营意外支付）投资剩余（满足经营意外支付）投资剩余（满足经营意外支付） 应收账款应收账款应收账款应收账款 应收账款投资（促进销售）应收账款投资（促进销售）应收账款投资（促进销售）应收账款投资（促进销售）存货存货存货存货 存货投资（保证销售或生产连续性）存货投资（保证销售或生产连续性）存货投资（保证销售或生产连续性）存货投资（保证销售或生产连续
46、性）固定资产固定资产固定资产固定资产 对内长期投资（经营的基本条件）对内长期投资（经营的基本条件）对内长期投资（经营的基本条件）对内长期投资（经营的基本条件）长期投资长期投资长期投资长期投资 对外长期投资（控制子公司经营）对外长期投资（控制子公司经营）对外长期投资（控制子公司经营）对外长期投资（控制子公司经营） 应付帐款应付帐款应付帐款应付帐款 商业信用筹资商业信用筹资商业信用筹资商业信用筹资短期借款短期借款短期借款短期借款 银行信用筹资银行信用筹资银行信用筹资银行信用筹资长期负债长期负债长期负债长期负债 长期负债筹资长期负债筹资长期负债筹资长期负债筹资资本资本资本资本 权益筹资权益筹资权益筹
47、资权益筹资留存利润留存利润留存利润留存利润 内部筹资内部筹资内部筹资内部筹资负债及所有者权益负债及所有者权益负债及所有者权益负债及所有者权益 筹资活动的结果筹资活动的结果筹资活动的结果筹资活动的结果损益表的阅读损益表的阅读从总体上观察企业全年所取的利润大小及其组成从总体上观察企业全年所取的利润大小及其组成从总体上观察企业全年所取的利润大小及其组成从总体上观察企业全年所取的利润大小及其组成是否合理是否合理是否合理是否合理 通过将企业的全年利润与以前利润比较，能够评通过将企业的全年利润与以前利润比较，能够评通过将企业的全年利润与以前利润比较，能够评通过将企业的全年利润与以前利润比较，能够评价企业利
48、润变动情况的好坏价企业利润变动情况的好坏价企业利润变动情况的好坏价企业利润变动情况的好坏 通过计算利润总额中各组成部分的比重，能够说通过计算利润总额中各组成部分的比重，能够说通过计算利润总额中各组成部分的比重，能够说通过计算利润总额中各组成部分的比重，能够说明企业利润是否正常合理明企业利润是否正常合理明企业利润是否正常合理明企业利润是否正常合理 通过对企业毛利率的计算，能够从一个方面说明通过对企业毛利率的计算，能够从一个方面说明通过对企业毛利率的计算，能够从一个方面说明通过对企业毛利率的计算，能够从一个方面说明企业主营业务的盈利能力大小企业主营业务的盈利能力大小企业主营业务的盈利能力大小企业主
49、营业务的盈利能力大小 损益表的阅读损益表的阅读企业的主营业务利润应是其利润总额的最主要的组企业的主营业务利润应是其利润总额的最主要的组企业的主营业务利润应是其利润总额的最主要的组企业的主营业务利润应是其利润总额的最主要的组成部分，其比重应是最高的成部分，其比重应是最高的成部分，其比重应是最高的成部分，其比重应是最高的 其他业务利润、投资收益和营业外收支相对来讲比其他业务利润、投资收益和营业外收支相对来讲比其他业务利润、投资收益和营业外收支相对来讲比其他业务利润、投资收益和营业外收支相对来讲比重不应很高重不应很高重不应很高重不应很高 其他业务利润比重超过主营业务利润比重，是否表其他业务利润比重超
50、过主营业务利润比重，是否表其他业务利润比重超过主营业务利润比重，是否表其他业务利润比重超过主营业务利润比重，是否表明企业目前的主营业务有被其他业务替代的可能？明企业目前的主营业务有被其他业务替代的可能？明企业目前的主营业务有被其他业务替代的可能？明企业目前的主营业务有被其他业务替代的可能？而企业的其他业务是否有其发展前景？而企业的其他业务是否有其发展前景？而企业的其他业务是否有其发展前景？而企业的其他业务是否有其发展前景？ 当企业的投资收益比重很高时，就需了解企业的投当企业的投资收益比重很高时，就需了解企业的投当企业的投资收益比重很高时，就需了解企业的投当企业的投资收益比重很高时，就需了解企业
51、的投资结构如何？各种投资项目的风险程度如何？是否资结构如何？各种投资项目的风险程度如何？是否资结构如何？各种投资项目的风险程度如何？是否资结构如何？各种投资项目的风险程度如何？是否存在某些看似投资效益良好但却冒有较大风险从而存在某些看似投资效益良好但却冒有较大风险从而存在某些看似投资效益良好但却冒有较大风险从而存在某些看似投资效益良好但却冒有较大风险从而可能危及企业长远利益的项目可能危及企业长远利益的项目可能危及企业长远利益的项目可能危及企业长远利益的项目 四、四、四、四、二、二、二、二、三、三、三、三、一、一、一、一、利润表与企业的基本活动利润表与企业的基本活动一、主营业务收入一、主营业务收
52、入一、主营业务收入一、主营业务收入 主要经营活动收入主要经营活动收入主要经营活动收入主要经营活动收入 减：主营业务成本减：主营业务成本减：主营业务成本减：主营业务成本 主要经营活动费用主要经营活动费用主要经营活动费用主要经营活动费用 主营业务税金及附加主营业务税金及附加主营业务税金及附加主营业务税金及附加 主要经营活动费用主要经营活动费用主要经营活动费用主要经营活动费用二、主营业务利润二、主营业务利润二、主营业务利润二、主营业务利润 主要经营活动毛利主要经营活动毛利主要经营活动毛利主要经营活动毛利 加：其他业务利润加：其他业务利润加：其他业务利润加：其他业务利润 次要经营活动毛利次要经营活动毛
53、利次要经营活动毛利次要经营活动毛利 减：营业费用减：营业费用减：营业费用减：营业费用 经营活动费用经营活动费用经营活动费用经营活动费用 管理费用管理费用管理费用管理费用 经营活动费用经营活动费用经营活动费用经营活动费用 财务费用财务费用财务费用财务费用 筹资活动费用（债权人所得）筹资活动费用（债权人所得）筹资活动费用（债权人所得）筹资活动费用（债权人所得）三、营业利润三、营业利润三、营业利润三、营业利润 全部经营活动利润（已扣债权人利息）全部经营活动利润（已扣债权人利息）全部经营活动利润（已扣债权人利息）全部经营活动利润（已扣债权人利息） 加：投资收益加：投资收益加：投资收益加：投资收益 投资
54、活动收益投资活动收益投资活动收益投资活动收益 补贴收入补贴收入补贴收入补贴收入 非经营活动收益非经营活动收益非经营活动收益非经营活动收益 营业外收入营业外收入营业外收入营业外收入 投资和其他非经营活动收益投资和其他非经营活动收益投资和其他非经营活动收益投资和其他非经营活动收益 减：营业外支出减：营业外支出减：营业外支出减：营业外支出 投资和其他非经营活动损失投资和其他非经营活动损失投资和其他非经营活动损失投资和其他非经营活动损失四、利润总额四、利润总额四、利润总额四、利润总额 全部活动净利润（未扣除政府所得）全部活动净利润（未扣除政府所得）全部活动净利润（未扣除政府所得）全部活动净利润（未扣除
55、政府所得） 减：所得税减：所得税减：所得税减：所得税 全部活动费用（政府所得）全部活动费用（政府所得）全部活动费用（政府所得）全部活动费用（政府所得）五、净利润五、净利润五、净利润五、净利润 全部活动净利润（所有者所得）全部活动净利润（所有者所得）全部活动净利润（所有者所得）全部活动净利润（所有者所得）现金流量表的阅读现金流量表的阅读企业现金净流入的情况：正数表示企业现金增加，企业现金净流入的情况：正数表示企业现金增加，企业现金净流入的情况：正数表示企业现金增加，企业现金净流入的情况：正数表示企业现金增加，负数表示现金减少负数表示现金减少负数表示现金减少负数表示现金减少 关注经营活动、投资活动
56、、筹资活动三大项活动的关注经营活动、投资活动、筹资活动三大项活动的关注经营活动、投资活动、筹资活动三大项活动的关注经营活动、投资活动、筹资活动三大项活动的各自现金流量的净额情况各自现金流量的净额情况各自现金流量的净额情况各自现金流量的净额情况 现金净流入的正负要与三项活动结合现金净流入的正负要与三项活动结合现金净流入的正负要与三项活动结合现金净流入的正负要与三项活动结合 营运资金增加了，如增加原因主要是由增加利润导致，营运资金增加了，如增加原因主要是由增加利润导致，营运资金增加了，如增加原因主要是由增加利润导致，营运资金增加了，如增加原因主要是由增加利润导致，说明企业财务状况较好；说明企业财务
57、状况较好；说明企业财务状况较好；说明企业财务状况较好； 要是营运资金是减少的，而反映出的原因主要是由于公要是营运资金是减少的，而反映出的原因主要是由于公要是营运资金是减少的，而反映出的原因主要是由于公要是营运资金是减少的，而反映出的原因主要是由于公司购置固定资产、进行长期投资所导致，而非亏损所导致，司购置固定资产、进行长期投资所导致，而非亏损所导致，司购置固定资产、进行长期投资所导致，而非亏损所导致，司购置固定资产、进行长期投资所导致，而非亏损所导致，则尽管营运资金在减少，也不能说该公司的财务状况在变化。则尽管营运资金在减少，也不能说该公司的财务状况在变化。则尽管营运资金在减少，也不能说该公司
58、的财务状况在变化。则尽管营运资金在减少，也不能说该公司的财务状况在变化。 所以应从财务状况变动表的营资金增减变化结果原因，所以应从财务状况变动表的营资金增减变化结果原因，所以应从财务状况变动表的营资金增减变化结果原因，所以应从财务状况变动表的营资金增减变化结果原因，去分析该公司的财务状况优劣去分析该公司的财务状况优劣去分析该公司的财务状况优劣去分析该公司的财务状况优劣 二、二、二、二、三、三、三、三、一、一、一、一、现金流量表与企业的基本活动现金流量表与企业的基本活动经营现金流入经营活动：会计期间经营活动现金流动量经营现金流入经营活动：会计期间经营活动现金流动量经营现金流入经营活动：会计期间经
59、营活动现金流动量经营现金流入经营活动：会计期间经营活动现金流动量经营现金流出经营现金流出经营现金流出经营现金流出经营现金流量净额经营现金流量净额经营现金流量净额经营现金流量净额投资现金流入投资活动：会计期间投资活动现金流动量投资现金流入投资活动：会计期间投资活动现金流动量投资现金流入投资活动：会计期间投资活动现金流动量投资现金流入投资活动：会计期间投资活动现金流动量投资现金流出投资现金流出投资现金流出投资现金流出投资现金流量净额投资现金流量净额投资现金流量净额投资现金流量净额筹资现金流入筹资活动：会计期间筹资活动现金流动量筹资现金流入筹资活动：会计期间筹资活动现金流动量筹资现金流入筹资活动：会
60、计期间筹资活动现金流动量筹资现金流入筹资活动：会计期间筹资活动现金流动量筹资现金流出筹资现金流出筹资现金流出筹资现金流出筹资现金流量净额筹资现金流量净额筹资现金流量净额筹资现金流量净额 会计报表是经营管理的综合反映，企会计报表是经营管理的综合反映，企会计报表是经营管理的综合反映，企会计报表是经营管理的综合反映，企业物资管理，成本管理、生产管理、销售业物资管理，成本管理、生产管理、销售业物资管理，成本管理、生产管理、销售业物资管理，成本管理、生产管理、销售管理的情况均可以通过相应的报表和相应管理的情况均可以通过相应的报表和相应管理的情况均可以通过相应的报表和相应管理的情况均可以通过相应的报表和相
61、应的项目反映出来的项目反映出来的项目反映出来的项目反映出来 财务报表的财务报表的“猫腻猫腻”有那些有那些？ 手法手法手法手法 结果结果结果结果1. 1. 1. 1. 低估应有的坏帐准备低估应有的坏帐准备低估应有的坏帐准备低估应有的坏帐准备 资产资产资产资产 利润利润利润利润 2. 2. 2. 2. 调低固定资产折旧率调低固定资产折旧率调低固定资产折旧率调低固定资产折旧率 资产资产资产资产 利润利润利润利润 延长无形资产摊销期限延长无形资产摊销期限延长无形资产摊销期限延长无形资产摊销期限 3. 3. 3. 3. 多计原材料及在产品成本多计原材料及在产品成本多计原材料及在产品成本多计原材料及在产品
62、成本 资产资产资产资产 利润利润利润利润 财务报表制造“猫腻”的常用手法4. 4. 4. 4. 虚增应收帐款虚增应收帐款虚增应收帐款虚增应收帐款, , , ,后作退货处理后作退货处理后作退货处理后作退货处理 资产资产资产资产 利润利润利润利润 5. 5. 5. 5. 漏列应付费用漏列应付费用漏列应付费用漏列应付费用 负债负债负债负债 利润利润利润利润 6. 6. 6. 6. 提前或挪后截帐日期提前或挪后截帐日期提前或挪后截帐日期提前或挪后截帐日期 人为调节经营业绩人为调节经营业绩人为调节经营业绩人为调节经营业绩 “ “ “ “三十六计三十六计三十六计三十六计”无疑是中国古代战略家无疑是中国古代
63、战略家无疑是中国古代战略家无疑是中国古代战略家和军事家们的智慧结晶，直至今天仍然熠和军事家们的智慧结晶，直至今天仍然熠和军事家们的智慧结晶，直至今天仍然熠和军事家们的智慧结晶，直至今天仍然熠熠生辉熠生辉熠生辉熠生辉；在不少公司编制财务报表过程中在不少公司编制财务报表过程中在不少公司编制财务报表过程中在不少公司编制财务报表过程中一些计谋被发挥的淋漓尽致。一些计谋被发挥的淋漓尽致。一些计谋被发挥的淋漓尽致。一些计谋被发挥的淋漓尽致。财务报表编制中经常使用的高招一般有财务报表编制中经常使用的高招一般有财务报表编制中经常使用的高招一般有财务报表编制中经常使用的高招一般有 ：偷梁换柱偷梁换柱移花接木移花
64、接木瞒天过海瞒天过海应收账款与其他应收款的增减关系。如果是对同一单位的同一笔应收账款与其他应收款的增减关系。如果是对同一单位的同一笔应收账款与其他应收款的增减关系。如果是对同一单位的同一笔应收账款与其他应收款的增减关系。如果是对同一单位的同一笔金额由应收账款调整到其他应收款，则表明有操纵利润的可能。金额由应收账款调整到其他应收款，则表明有操纵利润的可能。金额由应收账款调整到其他应收款，则表明有操纵利润的可能。金额由应收账款调整到其他应收款，则表明有操纵利润的可能。 应收账款与长期投资的增减关系。如果对一个单位的应收账款减应收账款与长期投资的增减关系。如果对一个单位的应收账款减应收账款与长期投资
65、的增减关系。如果对一个单位的应收账款减应收账款与长期投资的增减关系。如果对一个单位的应收账款减少而产生了对该单位的长期投资增加，且增减金额接近，则表明少而产生了对该单位的长期投资增加，且增减金额接近，则表明少而产生了对该单位的长期投资增加，且增减金额接近，则表明少而产生了对该单位的长期投资增加，且增减金额接近，则表明存在利润操纵的可能存在利润操纵的可能存在利润操纵的可能存在利润操纵的可能。 一些猫腻的常用手法一些猫腻的常用手法借款、其他应收款与财务费用的比较。如果公司有对关联单位的借款、其他应收款与财务费用的比较。如果公司有对关联单位的借款、其他应收款与财务费用的比较。如果公司有对关联单位的借
66、款、其他应收款与财务费用的比较。如果公司有对关联单位的大额其他应付款，同时财务费用较低，说明有利润关联单位降低大额其他应付款，同时财务费用较低，说明有利润关联单位降低大额其他应付款，同时财务费用较低，说明有利润关联单位降低大额其他应付款，同时财务费用较低，说明有利润关联单位降低财务费用的可能财务费用的可能财务费用的可能财务费用的可能 。 待摊费用与待处理财产损失的数额。如果待摊费用与待处理财产待摊费用与待处理财产损失的数额。如果待摊费用与待处理财产待摊费用与待处理财产损失的数额。如果待摊费用与待处理财产待摊费用与待处理财产损失的数额。如果待摊费用与待处理财产损失数额较大，有可能存在拖延费用列入
67、损益表的问题损失数额较大，有可能存在拖延费用列入损益表的问题损失数额较大，有可能存在拖延费用列入损益表的问题损失数额较大，有可能存在拖延费用列入损益表的问题 。 阅读财务报表时应重点关注以下项目：阅读财务报表时应重点关注以下项目：阅读财务报表时应重点关注以下项目：阅读财务报表时应重点关注以下项目： 二、二、二、二、三、三、三、三、一、一、一、一、四、四、四、四、利用销售调整增加本期利润。为了突击达到一定的利润总额，如利用销售调整增加本期利润。为了突击达到一定的利润总额，如利用销售调整增加本期利润。为了突击达到一定的利润总额，如利用销售调整增加本期利润。为了突击达到一定的利润总额，如扭亏或达到净
68、资产收益率及格线，公司会在报告日前做一笔假销扭亏或达到净资产收益率及格线，公司会在报告日前做一笔假销扭亏或达到净资产收益率及格线，公司会在报告日前做一笔假销扭亏或达到净资产收益率及格线，公司会在报告日前做一笔假销售，再于报告发送日后退货，从而虚增本期利润售，再于报告发送日后退货，从而虚增本期利润售，再于报告发送日后退货，从而虚增本期利润售，再于报告发送日后退货，从而虚增本期利润 。 操纵利润几大手法（一）：操纵利润几大手法（一）：操纵利润几大手法（一）：操纵利润几大手法（一）： 利用推迟费用入账时间降低本期费用。将费用挂在利用推迟费用入账时间降低本期费用。将费用挂在利用推迟费用入账时间降低本期
69、费用。将费用挂在利用推迟费用入账时间降低本期费用。将费用挂在“待摊费用待摊费用待摊费用待摊费用”科目；待摊费用多为分摊期在一年以内的各项费用，也有一些摊科目；待摊费用多为分摊期在一年以内的各项费用，也有一些摊科目；待摊费用多为分摊期在一年以内的各项费用，也有一些摊科目；待摊费用多为分摊期在一年以内的各项费用，也有一些摊销期在一年以上（如固定资产修理支出等），待摊费用的发生时销期在一年以上（如固定资产修理支出等），待摊费用的发生时销期在一年以上（如固定资产修理支出等），待摊费用的发生时销期在一年以上（如固定资产修理支出等），待摊费用的发生时间是公司可以控制的，因此把应计入成本的部分挂在待摊科目下
70、，间是公司可以控制的，因此把应计入成本的部分挂在待摊科目下，间是公司可以控制的，因此把应计入成本的部分挂在待摊科目下，间是公司可以控制的，因此把应计入成本的部分挂在待摊科目下，可以直接影响利润总额可以直接影响利润总额可以直接影响利润总额可以直接影响利润总额 。 利用关联交易降低费用支出、增加收入来源。上市公司在主营业利用关联交易降低费用支出、增加收入来源。上市公司在主营业利用关联交易降低费用支出、增加收入来源。上市公司在主营业利用关联交易降低费用支出、增加收入来源。上市公司在主营业务收入中制造虚增利润较为困难，但可以通过务收入中制造虚增利润较为困难，但可以通过务收入中制造虚增利润较为困难，但可
71、以通过务收入中制造虚增利润较为困难，但可以通过“其他业务收入其他业务收入其他业务收入其他业务收入”项目的调整来影响利润总额。包括以其他单位愿意承担其某项费项目的调整来影响利润总额。包括以其他单位愿意承担其某项费项目的调整来影响利润总额。包括以其他单位愿意承担其某项费项目的调整来影响利润总额。包括以其他单位愿意承担其某项费用的方式减少公司本年期间费用，从而使本年利润增加；或向关用的方式减少公司本年期间费用，从而使本年利润增加；或向关用的方式减少公司本年期间费用，从而使本年利润增加；或向关用的方式减少公司本年期间费用，从而使本年利润增加；或向关联方出让、出租资产来增加收益；向关联方借款融资，降低财
72、务联方出让、出租资产来增加收益；向关联方借款融资，降低财务联方出让、出租资产来增加收益；向关联方借款融资，降低财务联方出让、出租资产来增加收益；向关联方借款融资，降低财务费用费用费用费用 。 二、二、二、二、三、三、三、三、一、一、一、一、操纵利润几大手法（二）：操纵利润几大手法（二）：操纵利润几大手法（二）：操纵利润几大手法（二）： 利用其他应收款科目减少费用的提取。公司向关联企业收回应收利用其他应收款科目减少费用的提取。公司向关联企业收回应收利用其他应收款科目减少费用的提取。公司向关联企业收回应收利用其他应收款科目减少费用的提取。公司向关联企业收回应收账款，同时以对该单位的短期融资方式（记
73、入其他应收款）又把账款，同时以对该单位的短期融资方式（记入其他应收款）又把账款，同时以对该单位的短期融资方式（记入其他应收款）又把账款，同时以对该单位的短期融资方式（记入其他应收款）又把此笔金额从账面上划转给对方，可以使应收账周转率指标明显好此笔金额从账面上划转给对方，可以使应收账周转率指标明显好此笔金额从账面上划转给对方，可以使应收账周转率指标明显好此笔金额从账面上划转给对方，可以使应收账周转率指标明显好转，并使本期期末应提的坏账准备减少，降低了费用支出转，并使本期期末应提的坏账准备减少，降低了费用支出转，并使本期期末应提的坏账准备减少，降低了费用支出转，并使本期期末应提的坏账准备减少，降低
74、了费用支出 。 利用会计政策变更进行利润调整。新增的三项准备金科目指短期利用会计政策变更进行利润调整。新增的三项准备金科目指短期利用会计政策变更进行利润调整。新增的三项准备金科目指短期利用会计政策变更进行利润调整。新增的三项准备金科目指短期投资跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备。对这三个项投资跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备。对这三个项投资跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备。对这三个项投资跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备。对这三个项目的不同处理可以使上市公司将利润在不同年度之间进行调整目的不同处理可以使上市公司将利润在不同年度之间进行调整目的不同处理可以使上市公司将
75、利润在不同年度之间进行调整目的不同处理可以使上市公司将利润在不同年度之间进行调整 。 利用其他非常性收入增加利润总额。通过地方政府的补贴收入和利用其他非常性收入增加利润总额。通过地方政府的补贴收入和利用其他非常性收入增加利润总额。通过地方政府的补贴收入和利用其他非常性收入增加利润总额。通过地方政府的补贴收入和营业外收入（包括固定资产盘盈、资产评估增值、接受捐赠等）营业外收入（包括固定资产盘盈、资产评估增值、接受捐赠等）营业外收入（包括固定资产盘盈、资产评估增值、接受捐赠等）营业外收入（包括固定资产盘盈、资产评估增值、接受捐赠等）来增加利润总额；这种调节利润的方法有时不必真的同时有现金来增加利润
76、总额；这种调节利润的方法有时不必真的同时有现金来增加利润总额；这种调节利润的方法有时不必真的同时有现金来增加利润总额；这种调节利润的方法有时不必真的同时有现金的流入，但却能较快的提升利润的流入，但却能较快的提升利润的流入，但却能较快的提升利润的流入，但却能较快的提升利润 。 五、五、五、五、六、六、六、六、四、四、四、四、Case-4Case-4-6-厦新电子年中期报告厦新电子年中期报告: : 将多万元广告费列入长期待摊费用，将多万元广告费列入长期待摊费用，将多万元广告费列入长期待摊费用，将多万元广告费列入长期待摊费用，从而使其中期每股收益达元，以维持其高从而使其中期每股收益达元，以维持其高从
77、而使其中期每股收益达元，以维持其高从而使其中期每股收益达元，以维持其高位股价，利于公司高价配股。位股价，利于公司高价配股。位股价，利于公司高价配股。位股价，利于公司高价配股。 厦新电子对年度广告费用的处理：由厦新电子对年度广告费用的处理：由厦新电子对年度广告费用的处理：由厦新电子对年度广告费用的处理：由集团公司承担商标宣传的费用，由股份公司承担产集团公司承担商标宣传的费用，由股份公司承担产集团公司承担商标宣传的费用，由股份公司承担产集团公司承担商标宣传的费用，由股份公司承担产品宣传费用，解决了上述多万广告费用挂品宣传费用，解决了上述多万广告费用挂品宣传费用，解决了上述多万广告费用挂品宣传费用，
78、解决了上述多万广告费用挂在长期待摊费用科目下的问题。但谁能说出一条广在长期待摊费用科目下的问题。但谁能说出一条广在长期待摊费用科目下的问题。但谁能说出一条广在长期待摊费用科目下的问题。但谁能说出一条广告中产品宣传部分与商标宣传部分应各占多少呢？告中产品宣传部分与商标宣传部分应各占多少呢？告中产品宣传部分与商标宣传部分应各占多少呢？告中产品宣传部分与商标宣传部分应各占多少呢？Case-5Case-5-6-某公司年年报某公司年年报: : 某上市公司在年年报中提取了巨额的某上市公司在年年报中提取了巨额的某上市公司在年年报中提取了巨额的某上市公司在年年报中提取了巨额的存货跌价准备和坏账准备，造成公司年
79、的存货跌价准备和坏账准备，造成公司年的存货跌价准备和坏账准备，造成公司年的存货跌价准备和坏账准备，造成公司年的巨额亏损，这样也就为其年中期报告扭亏巨额亏损，这样也就为其年中期报告扭亏巨额亏损，这样也就为其年中期报告扭亏巨额亏损，这样也就为其年中期报告扭亏提供了较大的方便提供了较大的方便提供了较大的方便提供了较大的方便 。 某上市公司的的年年报显示，其利润某上市公司的的年年报显示，其利润某上市公司的的年年报显示，其利润某上市公司的的年年报显示，其利润总额亿元，其中有亿元是政府的总额亿元，其中有亿元是政府的总额亿元，其中有亿元是政府的总额亿元，其中有亿元是政府的财政补贴，而补贴款的一部分还是以其他
80、应收款的财政补贴，而补贴款的一部分还是以其他应收款的财政补贴，而补贴款的一部分还是以其他应收款的财政补贴，而补贴款的一部分还是以其他应收款的形式体现的，可见形式体现的，可见形式体现的，可见形式体现的，可见“ “补贴补贴补贴补贴” ”对利润的贡献之大。对利润的贡献之大。对利润的贡献之大。对利润的贡献之大。 财务报表的构成财务报表的构成财务报表的分析财务报表的分析财务报表的阅读财务报表的阅读今天的内容今天的内容报表分析的纬度比较分析法比较分析法比较分析法比较分析法 -1- 按比较参照标准分类按比较参照标准分类按比较参照标准分类按比较参照标准分类 趋势分析趋势分析趋势分析趋势分析 同业分析同业分析同
81、业分析同业分析 预算差异分析预算差异分析预算差异分析预算差异分析 按比较的指标分类按比较的指标分类按比较的指标分类按比较的指标分类 总量指标总量指标总量指标总量指标 财务比率财务比率财务比率财务比率 结构百分比结构百分比结构百分比结构百分比因素分析法因素分析法因素分析法因素分析法 比例因素分解法比例因素分解法比例因素分解法比例因素分解法 差异因素分解法差异因素分解法差异因素分解法差异因素分解法 定基替代法定基替代法定基替代法定基替代法 连环替代法连环替代法连环替代法连环替代法报表分析的纬度比较分析法比较参照标准比较分析法比较参照标准比较分析法比较参照标准比较分析法比较参照标准 -1-一、趋势分
82、析一、趋势分析一、趋势分析一、趋势分析 趋势分析就是分析期与前期或连续数期项目金额的对比。这趋势分析就是分析期与前期或连续数期项目金额的对比。这趋势分析就是分析期与前期或连续数期项目金额的对比。这趋势分析就是分析期与前期或连续数期项目金额的对比。这种对财务报表项目纵向比较分析的方法种对财务报表项目纵向比较分析的方法种对财务报表项目纵向比较分析的方法种对财务报表项目纵向比较分析的方法, , , ,是一种动态的分析。是一种动态的分析。是一种动态的分析。是一种动态的分析。 通过分析期与前期通过分析期与前期通过分析期与前期通过分析期与前期 ( ( ( (上月、上季、上年同期上月、上季、上年同期上月、上
83、季、上年同期上月、上季、上年同期) ) ) ) 财务报表中有财务报表中有财务报表中有财务报表中有关项目金额的对比关项目金额的对比关项目金额的对比关项目金额的对比, , , , 可以从差异中及时发现问题可以从差异中及时发现问题可以从差异中及时发现问题可以从差异中及时发现问题, , , , 查找原因查找原因查找原因查找原因, , , , 改改改改进工作。进工作。进工作。进工作。 连续数期的财务报表项目的比较连续数期的财务报表项目的比较连续数期的财务报表项目的比较连续数期的财务报表项目的比较, , , ,能够反映出企业的发展动态能够反映出企业的发展动态能够反映出企业的发展动态能够反映出企业的发展动态
84、, , , , 以揭示当期财务状况和营业情况增减变化以揭示当期财务状况和营业情况增减变化以揭示当期财务状况和营业情况增减变化以揭示当期财务状况和营业情况增减变化, , , , 判断引起变动的主要判断引起变动的主要判断引起变动的主要判断引起变动的主要项目是什么项目是什么项目是什么项目是什么, , , ,这种变化的性质是有利还是不利这种变化的性质是有利还是不利这种变化的性质是有利还是不利这种变化的性质是有利还是不利, , , ,发现问题并评价企发现问题并评价企发现问题并评价企发现问题并评价企业财务管理水平业财务管理水平业财务管理水平业财务管理水平, , , , 同时也可以预测企业未来的发展趋势。同
85、时也可以预测企业未来的发展趋势。同时也可以预测企业未来的发展趋势。同时也可以预测企业未来的发展趋势。报表分析的纬度-1-二、同业分析二、同业分析二、同业分析二、同业分析 将企业的主要财务指标与同行业的平均指标或同行业中先进企业将企业的主要财务指标与同行业的平均指标或同行业中先进企业将企业的主要财务指标与同行业的平均指标或同行业中先进企业将企业的主要财务指标与同行业的平均指标或同行业中先进企业指标对比，可以全面评价企业的经营成绩。与行业平均指标的对比指标对比，可以全面评价企业的经营成绩。与行业平均指标的对比指标对比，可以全面评价企业的经营成绩。与行业平均指标的对比指标对比，可以全面评价企业的经营
86、成绩。与行业平均指标的对比, , , , 可以分析判断该企业在同行业中所处的位置。和先进企业的指标对比可以分析判断该企业在同行业中所处的位置。和先进企业的指标对比可以分析判断该企业在同行业中所处的位置。和先进企业的指标对比可以分析判断该企业在同行业中所处的位置。和先进企业的指标对比, , , ,有利于吸收先进经验有利于吸收先进经验有利于吸收先进经验有利于吸收先进经验, , , , 克服本企业的缺点。克服本企业的缺点。克服本企业的缺点。克服本企业的缺点。三、预算差异分析三、预算差异分析三、预算差异分析三、预算差异分析 将分析期的预算数额作为比较的标准将分析期的预算数额作为比较的标准将分析期的预算
87、数额作为比较的标准将分析期的预算数额作为比较的标准, , , ,实际数与预算数的差距就实际数与预算数的差距就实际数与预算数的差距就实际数与预算数的差距就能反映完成预算的程度，可以给进一步分析和寻找企业潜力提供方向。能反映完成预算的程度，可以给进一步分析和寻找企业潜力提供方向。能反映完成预算的程度，可以给进一步分析和寻找企业潜力提供方向。能反映完成预算的程度，可以给进一步分析和寻找企业潜力提供方向。比较分析法比较参照标准比较分析法比较参照标准比较分析法比较参照标准比较分析法比较参照标准 报表分析的纬度-1-一、一、一、一、总量指标总量指标总量指标总量指标 总量是指财务报表某个项目的金额总量，例如
88、净利润、应收账款、总量是指财务报表某个项目的金额总量，例如净利润、应收账款、总量是指财务报表某个项目的金额总量，例如净利润、应收账款、总量是指财务报表某个项目的金额总量，例如净利润、应收账款、存货等。存货等。存货等。存货等。 由于不同企业的会计报表项目的金额之间不具有可比性，因此总由于不同企业的会计报表项目的金额之间不具有可比性，因此总由于不同企业的会计报表项目的金额之间不具有可比性，因此总由于不同企业的会计报表项目的金额之间不具有可比性，因此总量比较主要用于历史和预算比较。有时候总量指标也用于不同企业的量比较主要用于历史和预算比较。有时候总量指标也用于不同企业的量比较主要用于历史和预算比较。
89、有时候总量指标也用于不同企业的量比较主要用于历史和预算比较。有时候总量指标也用于不同企业的比较，例如，证券分析机构按资产规模或利润多少建立的企业排行榜比较，例如，证券分析机构按资产规模或利润多少建立的企业排行榜比较，例如，证券分析机构按资产规模或利润多少建立的企业排行榜比较，例如，证券分析机构按资产规模或利润多少建立的企业排行榜 。二、二、二、二、财务比率财务比率财务比率财务比率 财务比率是用倍数或比例表示的分数式，它反映各会计要素的相财务比率是用倍数或比例表示的分数式，它反映各会计要素的相财务比率是用倍数或比例表示的分数式，它反映各会计要素的相财务比率是用倍数或比例表示的分数式，它反映各会计
90、要素的相互关系和内在联系，代表了企业某一方面的特征、属性或能力。互关系和内在联系，代表了企业某一方面的特征、属性或能力。互关系和内在联系，代表了企业某一方面的特征、属性或能力。互关系和内在联系，代表了企业某一方面的特征、属性或能力。 财务比率的比较是最重要的比较。它们是相对数，排除了规模的财务比率的比较是最重要的比较。它们是相对数，排除了规模的财务比率的比较是最重要的比较。它们是相对数，排除了规模的财务比率的比较是最重要的比较。它们是相对数，排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性影响，使不同比较对象建立起可比性影响，使不同比较对象建立起可比性影响，使不同比较对象建立起可比性, ,因此广泛
91、用于历史比较、同业因此广泛用于历史比较、同业因此广泛用于历史比较、同业因此广泛用于历史比较、同业比较和预算比较比较和预算比较比较和预算比较比较和预算比较 比较分析法比较的指标比较分析法比较的指标比较分析法比较的指标比较分析法比较的指标 报表分析的纬度-1-二、二、二、二、结构百分比结构百分比结构百分比结构百分比 结构百分比是用百分率表示某一报表项目的内部结构。它反映该结构百分比是用百分率表示某一报表项目的内部结构。它反映该结构百分比是用百分率表示某一报表项目的内部结构。它反映该结构百分比是用百分率表示某一报表项目的内部结构。它反映该项目内各组成部分的比例关系，代表了企业某一方面的特征、属性或项
92、目内各组成部分的比例关系，代表了企业某一方面的特征、属性或项目内各组成部分的比例关系，代表了企业某一方面的特征、属性或项目内各组成部分的比例关系，代表了企业某一方面的特征、属性或能力。结构百分比实际上是一种特殊形式的财务比率。能力。结构百分比实际上是一种特殊形式的财务比率。能力。结构百分比实际上是一种特殊形式的财务比率。能力。结构百分比实际上是一种特殊形式的财务比率。 它们同样排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性，可它们同样排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性，可它们同样排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性，可它们同样排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性，可以用
93、于本企业历史比较、与其他企业比较和与预算比较以用于本企业历史比较、与其他企业比较和与预算比较以用于本企业历史比较、与其他企业比较和与预算比较以用于本企业历史比较、与其他企业比较和与预算比较 比较法的主要作用在于揭示客观存在的差距以及形成这种差距比较法的主要作用在于揭示客观存在的差距以及形成这种差距比较法的主要作用在于揭示客观存在的差距以及形成这种差距比较法的主要作用在于揭示客观存在的差距以及形成这种差距的原因的原因的原因的原因, ,帮助人们发现问题帮助人们发现问题帮助人们发现问题帮助人们发现问题, ,挖掘潜力挖掘潜力挖掘潜力挖掘潜力, ,改进工作。比较法是各种分析改进工作。比较法是各种分析改进
94、工作。比较法是各种分析改进工作。比较法是各种分析方法的基础，不仅报表中的绝对数要通过比较才能说明问题方法的基础，不仅报表中的绝对数要通过比较才能说明问题方法的基础，不仅报表中的绝对数要通过比较才能说明问题方法的基础，不仅报表中的绝对数要通过比较才能说明问题, ,计算出计算出计算出计算出来的财务比率和结构百分数也都要与有关资料来的财务比率和结构百分数也都要与有关资料来的财务比率和结构百分数也都要与有关资料来的财务比率和结构百分数也都要与有关资料( (比较标准比较标准比较标准比较标准) )进行对比，进行对比，进行对比，进行对比，才能得出有意义的结论。才能得出有意义的结论。才能得出有意义的结论。才能
95、得出有意义的结论。比较分析法比较的指标比较分析法比较的指标比较分析法比较的指标比较分析法比较的指标 报表分析的纬度-1-一、一、一、一、比率因素分解法比率因素分解法比率因素分解法比率因素分解法 比率因素分解法，是指把一个财务比率分解为若干个影响因素的比率因素分解法，是指把一个财务比率分解为若干个影响因素的比率因素分解法，是指把一个财务比率分解为若干个影响因素的比率因素分解法，是指把一个财务比率分解为若干个影响因素的方法。例如，资产收益率可以分解为资产周转率和销售利润率两个比方法。例如，资产收益率可以分解为资产周转率和销售利润率两个比方法。例如，资产收益率可以分解为资产周转率和销售利润率两个比方
96、法。例如，资产收益率可以分解为资产周转率和销售利润率两个比率的乘积。财务比率是财务报表分析的特有概念，财务比率分解是财率的乘积。财务比率是财务报表分析的特有概念，财务比率分解是财率的乘积。财务比率是财务报表分析的特有概念，财务比率分解是财率的乘积。财务比率是财务报表分析的特有概念，财务比率分解是财务报表分析所特有的方法。务报表分析所特有的方法。务报表分析所特有的方法。务报表分析所特有的方法。 在实际的分析中在实际的分析中在实际的分析中在实际的分析中, ,分解法和比较法是结合使用的。比较之后需要分解法和比较法是结合使用的。比较之后需要分解法和比较法是结合使用的。比较之后需要分解法和比较法是结合使
97、用的。比较之后需要分解，以深入了解差异的原因；分解之后还需要比较，以进一步认识分解，以深入了解差异的原因；分解之后还需要比较，以进一步认识分解，以深入了解差异的原因；分解之后还需要比较，以进一步认识分解，以深入了解差异的原因；分解之后还需要比较，以进一步认识其特征。不断的比较和分解，构成了财务报表分析的主要过程其特征。不断的比较和分解，构成了财务报表分析的主要过程其特征。不断的比较和分解，构成了财务报表分析的主要过程其特征。不断的比较和分解，构成了财务报表分析的主要过程 二、差异因素分解法二、差异因素分解法二、差异因素分解法二、差异因素分解法 为了解释比较分析中所形成差异的原因，需要使用差异分
98、解法。为了解释比较分析中所形成差异的原因，需要使用差异分解法。为了解释比较分析中所形成差异的原因，需要使用差异分解法。为了解释比较分析中所形成差异的原因，需要使用差异分解法。例如，产品材料成本差异可以分解为价格差异和数量差异例如，产品材料成本差异可以分解为价格差异和数量差异例如，产品材料成本差异可以分解为价格差异和数量差异例如，产品材料成本差异可以分解为价格差异和数量差异 。因素分析法比较的指标因素分析法比较的指标因素分析法比较的指标因素分析法比较的指标 杜邦财务分析体系杜邦财务分析体系净资产报酬率净资产报酬率净资产报酬率净资产报酬率总资产报酬率总资产报酬率总资产报酬率总资产报酬率 权益乘数权
99、益乘数权益乘数权益乘数销售利润率销售利润率销售利润率销售利润率 资产周转率资产周转率资产周转率资产周转率1 1 1 1资产负债率资产负债率资产负债率资产负债率利润额利润额利润额利润额 销售收入销售收入销售收入销售收入资产额资产额资产额资产额 资产额资产额资产额资产额负债额负债额负债额负债额收入、成本等损益类指标收入、成本等损益类指标收入、成本等损益类指标收入、成本等损益类指标资产、资本等财务状况类指标资产、资本等财务状况类指标资产、资本等财务状况类指标资产、资本等财务状况类指标反映获利能力指标包括：反映获利能力指标包括：资产收益率资产收益率资产收益率资产收益率= = = =净利润净利润净利润净
100、利润/ / / /总资产平均余额总资产平均余额总资产平均余额总资产平均余额100%100%100%100% 平均余额平均余额平均余额平均余额=(=(=(=(期初余额期初余额期初余额期初余额+ + + +期末余额期末余额期末余额期末余额)2)2)2)2股本收益率股本收益率股本收益率股本收益率= = = =税后利润税后利润税后利润税后利润- - - -优先股股息优先股股息优先股股息优先股股息/ / / /普通股股本金额普通股股本金额普通股股本金额普通股股本金额100%100%100%100%税后利润优先股股息税后利润优先股股息税后利润优先股股息税后利润优先股股息每股盈利每股盈利每股盈利每股盈利=-
101、=-=-=-普通股股本总数普通股股本总数普通股股本总数普通股股本总数净利率税后利润净利率税后利润净利率税后利润净利率税后利润/ / / /主营业务收入主营业务收入主营业务收入主营业务收入100%100%100%100%注注注注: : : : 资产收益率是公司资产获利能力的综合反映资产收益率是公司资产获利能力的综合反映资产收益率是公司资产获利能力的综合反映资产收益率是公司资产获利能力的综合反映, , , , 它的高低直接反它的高低直接反它的高低直接反它的高低直接反映了公司的竞争实力和发展能力映了公司的竞争实力和发展能力映了公司的竞争实力和发展能力映了公司的竞争实力和发展能力, , , , 也是决
102、定公司是否应举债经营的重要也是决定公司是否应举债经营的重要也是决定公司是否应举债经营的重要也是决定公司是否应举债经营的重要依据。依据。依据。依据。 股本收益率和每股盈利的高低股本收益率和每股盈利的高低股本收益率和每股盈利的高低股本收益率和每股盈利的高低, , , ,反映了公司分配股利的能力反映了公司分配股利的能力反映了公司分配股利的能力反映了公司分配股利的能力, , , , 也也也也是投资者最为关心的指标。净利率反映了主要经营业务获得净利的能力。是投资者最为关心的指标。净利率反映了主要经营业务获得净利的能力。是投资者最为关心的指标。净利率反映了主要经营业务获得净利的能力。是投资者最为关心的指标
103、。净利率反映了主要经营业务获得净利的能力。反映经营能力的指标包括反映经营能力的指标包括: : 销售成本销售成本销售成本销售成本存货周转率存货周转率存货周转率存货周转率 = - = - = - = - 存货平均余额存货平均余额存货平均余额存货平均余额 销售收入销售收入销售收入销售收入应收帐款周转率应收帐款周转率应收帐款周转率应收帐款周转率 = - = - = - = - 应收帐款平均余额应收帐款平均余额应收帐款平均余额应收帐款平均余额 销售收入销售收入销售收入销售收入资产周转率资产周转率资产周转率资产周转率 = - = - = - = - 总资产平均余额总资产平均余额总资产平均余额总资产平均余额
104、 以上三个指标分别从不同的角度反映了公司经营能力的高低以上三个指标分别从不同的角度反映了公司经营能力的高低以上三个指标分别从不同的角度反映了公司经营能力的高低以上三个指标分别从不同的角度反映了公司经营能力的高低, , , , 这些指标及公司上期与同行业其他公司的平均水平相比越高越好。这些指标及公司上期与同行业其他公司的平均水平相比越高越好。这些指标及公司上期与同行业其他公司的平均水平相比越高越好。这些指标及公司上期与同行业其他公司的平均水平相比越高越好。反映偿债能力的指标包括反映偿债能力的指标包括: :自有资产比率和资产负债比率可用下面公式表示：自有资产比率和资产负债比率可用下面公式表示：自有
105、资产比率和资产负债比率可用下面公式表示：自有资产比率和资产负债比率可用下面公式表示： 自有资产比率资产净值自有资产比率资产净值自有资产比率资产净值自有资产比率资产净值/ /资产总额资产总额资产总额资产总额100%100% 资产负债比率负债额资产负债比率负债额资产负债比率负债额资产负债比率负债额/ /资产总额资产总额资产总额资产总额100%100% 自有资产比率高，说明公司经营资产中举债的比例低，偿债自有资产比率高，说明公司经营资产中举债的比例低，偿债自有资产比率高，说明公司经营资产中举债的比例低，偿债自有资产比率高，说明公司经营资产中举债的比例低，偿债的安全性较高，反之则结果相反。但是对股东来
106、说，该比率过高并的安全性较高，反之则结果相反。但是对股东来说，该比率过高并的安全性较高，反之则结果相反。但是对股东来说，该比率过高并的安全性较高，反之则结果相反。但是对股东来说，该比率过高并非是好现象，因为借款利率如果低于资产报酬率，则股东可以因公非是好现象，因为借款利率如果低于资产报酬率，则股东可以因公非是好现象，因为借款利率如果低于资产报酬率，则股东可以因公非是好现象，因为借款利率如果低于资产报酬率，则股东可以因公司司司司“ “低息举债经营低息举债经营低息举债经营低息举债经营” ”而获得更多的报酬。而获得更多的报酬。而获得更多的报酬。而获得更多的报酬。 当然，自有资产比率过低，公司经营扩张
107、过度，将来资金周当然，自有资产比率过低，公司经营扩张过度，将来资金周当然，自有资产比率过低，公司经营扩张过度，将来资金周当然，自有资产比率过低，公司经营扩张过度，将来资金周转有可能出现困难，这对股东来说也并非是好事。转有可能出现困难，这对股东来说也并非是好事。转有可能出现困难，这对股东来说也并非是好事。转有可能出现困难，这对股东来说也并非是好事。 反映偿债能力的指标包括反映偿债能力的指标包括: :流动比率可用下面公式表示：流动比率可用下面公式表示：流动比率可用下面公式表示：流动比率可用下面公式表示： 流动比率流动资产流动比率流动资产流动比率流动资产流动比率流动资产/ /流动负债流动负债流动负债
108、流动负债 流动比率用来衡量公司清偿短期负债的能力。流动比率高表流动比率用来衡量公司清偿短期负债的能力。流动比率高表流动比率用来衡量公司清偿短期负债的能力。流动比率高表流动比率用来衡量公司清偿短期负债的能力。流动比率高表示公司的短期偿债能力示公司的短期偿债能力示公司的短期偿债能力示公司的短期偿债能力 强，但过高则可能是流动资产过剩，形成资强，但过高则可能是流动资产过剩，形成资强，但过高则可能是流动资产过剩，形成资强，但过高则可能是流动资产过剩，形成资金浪费。金浪费。金浪费。金浪费。 一般认为，流动比率为一般认为，流动比率为一般认为，流动比率为一般认为，流动比率为2:12:1较为适当。过低说明偿债
109、能力不较为适当。过低说明偿债能力不较为适当。过低说明偿债能力不较为适当。过低说明偿债能力不足，过高则说明资金没有有效地利用。足，过高则说明资金没有有效地利用。足，过高则说明资金没有有效地利用。足，过高则说明资金没有有效地利用。速动比率可用下面公式表示：速动比率可用下面公式表示：速动比率可用下面公式表示：速动比率可用下面公式表示： 速动比率速动资产速动比率速动资产速动比率速动资产速动比率速动资产/ /流动负债流动负债流动负债流动负债 速动资产只是流动资产中的一部分，包括现金、存款、短期速动资产只是流动资产中的一部分，包括现金、存款、短期速动资产只是流动资产中的一部分，包括现金、存款、短期速动资产
110、只是流动资产中的一部分，包括现金、存款、短期证券、应收帐款等很快证券、应收帐款等很快证券、应收帐款等很快证券、应收帐款等很快 能转变成现金的公司资产。能转变成现金的公司资产。能转变成现金的公司资产。能转变成现金的公司资产。 该比率显示公司即期偿债的能力。一般认为该比率显示公司即期偿债的能力。一般认为该比率显示公司即期偿债的能力。一般认为该比率显示公司即期偿债的能力。一般认为1:11:1的比率的比率的比率的比率 是较是较是较是较为合适的。为合适的。为合适的。为合适的。 小结小结财务会计的基本功能是分类，分类是分析的基础，财务会计的基本功能是分类，分类是分析的基础，财务会计的基本功能是分类，分类是
111、分析的基础，财务会计的基本功能是分类，分类是分析的基础，也是监控的基本手段。也是监控的基本手段。也是监控的基本手段。也是监控的基本手段。财务会计是一种判断，使用不同的方法与标准，财务会计是一种判断，使用不同的方法与标准，财务会计是一种判断，使用不同的方法与标准，财务会计是一种判断，使用不同的方法与标准，便得到不同的分类结果。便得到不同的分类结果。便得到不同的分类结果。便得到不同的分类结果。财务报表是会计循环的一个终点，也是会计分类财务报表是会计循环的一个终点，也是会计分类财务报表是会计循环的一个终点，也是会计分类财务报表是会计循环的一个终点，也是会计分类的归纳与小结。的归纳与小结。的归纳与小结。的归纳与小结。阅读财务报表，注意数据的分类标准阅读财务报表，注意数据的分类标准阅读财务报表，注意数据的分类标准阅读财务报表，注意数据的分类标准-即会计政即会计政即会计政即会计政策，有助于深化认识。策，有助于深化认识。策，有助于深化认识。策，有助于深化认识。会计作为一门分类的艺术，报表分析即是这门艺会计作为一门分类的艺术，报表分析即是这门艺会计作为一门分类的艺术，报表分析即是这门艺会计作为一门分类的艺术，报表分析即是这门艺术的华采篇章。术的华采篇章。术的华采篇章。术的华采篇章。-16-谢谢大家！谢谢大家！
