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1、第二章第二章商业银行资本经营与管理商业银行资本经营与管理n【本章学习目标】【本章学习目标】n通过本章的学习，你应该能够：通过本章的学习，你应该能够：n1了解商业银行资本需要量的测定了解商业银行资本需要量的测定n2熟悉巴塞尔协议和巴塞尔新资本协议的内熟悉巴塞尔协议和巴塞尔新资本协议的内容容n3掌握提高资本充足率的途径掌握提高资本充足率的途径n4掌握资本的构成及功能掌握资本的构成及功能n5掌握商业银行资本充足率的计算掌握商业银行资本充足率的计算n【学习本章意义】【学习本章意义】n资本金是商业银行得以生存和发展的基础和前提，是商业银行稳健资本金是商业银行得以生存和发展的基础和前提，是商业银行稳健经营
2、的重要保障。资本金的筹集和管理一直是商业银行经营中最核经营的重要保障。资本金的筹集和管理一直是商业银行经营中最核心的问题之一。心的问题之一。第二章第二章商业银行资本经营与管理目录商业银行资本经营与管理目录n第一节第一节n商业银行资本的构成商业银行资本的构成n商业银行资本的含义商业银行资本的含义n商业银行资本的构成商业银行资本的构成n商业银行资本的功能商业银行资本的功能n第二节第二节n商业银行资本充足性及其测定商业银行资本充足性及其测定n资本充足性的含义资本充足性的含义n资本充足性的测量指标与测量方资本充足性的测量指标与测量方法法n巴塞尔协议巴塞尔协议n巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议n第三节n
3、商业银行资本的管理商业银行资本的管理n影响商业银行资本需要量的因影响商业银行资本需要量的因素素n分子策略分子策略n分母策略分母策略n第四节第四节n我国商业银行资本的管理我国商业银行资本的管理n我国商业银行资本管理的规定我国商业银行资本管理的规定n提高我国商业银行资本充足率提高我国商业银行资本充足率的途径的途径第一节第一节商业银行资本的构成商业银行资本的构成n一、商业银行资本的含义一、商业银行资本的含义n含义：指商业银行含义：指商业银行自身拥有的自身拥有的或者是或者是能永久支配使能永久支配使用用的资金来源。的资金来源。n理解：（与一般公司、企业资本的区别）理解：（与一般公司、企业资本的区别）n从
4、数量上看，商业银行资本在银行资产中所占的比重从数量上看，商业银行资本在银行资产中所占的比重远低于公司、企业资本占总资产的比重。远低于公司、企业资本占总资产的比重。n从性质上看，商业银行的资本具有从性质上看，商业银行的资本具有双重性质双重性质（产权资（产权资本和债务资本）。本和债务资本）。银行股东为赚取利润而投入银行的货币和银行股东为赚取利润而投入银行的货币和保留在银行中的收益。为规范商业银行资保留在银行中的收益。为规范商业银行资本金的双重性质，通常把产权资本金称为本金的双重性质，通常把产权资本金称为一级资本金或核心资本金，把债务资本金一级资本金或核心资本金，把债务资本金称为二级资本金或附属资本
5、金。称为二级资本金或附属资本金。 国际国际资本资本定义定义二、商业银行资本的构成二、商业银行资本的构成n（一）普通资本（一）普通资本（永久性、公开性、稳定性永久性、公开性、稳定性）n普通股（普通股（核心一级资本）（基本形式）核心一级资本）（基本形式）n资本盈余（资本溢价、股本盈余）资本盈余（资本溢价、股本盈余）n留存盈余（未分配利润）（留存盈余（未分配利润）（增加自有资本最增加自有资本最廉价、最便捷的主要来源廉价、最便捷的主要来源，特别是对难以进，特别是对难以进入股票市场的入股票市场的小型银行小型银行）4一般而言，我们可以大一般而言，我们可以大致将商业银行资本分为普致将商业银行资本分为普通资本
6、、优先资本和其他通资本、优先资本和其他资本三部分。资本三部分。核心一级资本充足率核心一级资本充足率n核心一级资本充足率核心一级资本充足率n=普通股权益普通股权益/风险资产比率风险资产比率n根据巴塞尔协议根据巴塞尔协议的要求：的要求：n核心一级资本充足率由核心一级资本充足率由2%提至提至4.5%。截至截至2010年年12月份末，我国月份末，我国281家商业银家商业银行资本充足率水平全部超过行资本充足率水平全部超过8%。商业银行资本的构成商业银行资本的构成n（二）优先资本（二）优先资本（波动性、具有一定的波动性、具有一定的债务性债务性质质）n优先股优先股n资本票据（资本票据（资本性金融债券资本性金
7、融债券）（附属债务）（附属债务）n资本债券（资本债券（资本性金融债券资本性金融债券）（附属债务）（附属债务）n可转换债券可转换债券商业银行资本的构成商业银行资本的构成n（三）其他资本（按一定比例从（三）其他资本（按一定比例从税前利润税前利润中提中提取出来专门用于取出来专门用于弥补预期损失弥补预期损失的资本）的资本）n贷款损失准备贷款损失准备n证券损失准备证券损失准备普通股普通股n普通股普通股-银行资本的银行资本的核心部分核心部分，它不，它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久仅代表对银行的所有权，而且具有永久性、公开性和稳定性。它是性、公开性和稳定性。它是银行组建时银行组建时筹集资本金的主要方式
8、筹集资本金的主要方式，需要增加资本，需要增加资本金时也可以通过发行普通股实现。金时也可以通过发行普通股实现。资本盈余资本盈余n资本盈余资本盈余-资本溢价或股本盈利资本溢价或股本盈利n资本溢价（溢价发行时超过股本以上的资本溢价（溢价发行时超过股本以上的金额构成资本盈余的主体）金额构成资本盈余的主体）n银行资本的增值银行资本的增值n接受捐赠的资本接受捐赠的资本留存盈余留存盈余n留存盈余留存盈余(未分配利润或留存收益未分配利润或留存收益)n银行税后净利减去分配给普通股股东的银行税后净利减去分配给普通股股东的股息和红利的余额股息和红利的余额n银行产权的一部分银行产权的一部分n增加自有资本最廉价、最便捷
9、的主要来增加自有资本最廉价、最便捷的主要来源（特别是对难以进入股票市场的小型源（特别是对难以进入股票市场的小型银行）银行）资本债券与资本票据资本债券与资本票据n资本性金融债券资本性金融债券n资本票据资本票据-是指那些期限短、有大小是指那些期限短、有大小不同发行额度的银行借据。不同发行额度的银行借据。n资本债券资本债券-是那些期限较长、发行额是那些期限较长、发行额度较大的债务凭证。度较大的债务凭证。n巴塞尔协议将巴塞尔协议将资本性金融债券资本性金融债券划分划分在在附属资本附属资本内，主要包括资本债券与资内，主要包括资本债券与资本票据。本票据。可转换债券可转换债券n可转换债券：银行发行的优先股和附
10、属可转换债券：银行发行的优先股和附属债券中有一部分可根据事先约定在一定债券中有一部分可根据事先约定在一定时期转换为普通股。时期转换为普通股。n可转换成普通股的资本性债券称可转债，可转换成普通股的资本性债券称可转债，具有具有双重性质双重性质，既有，既有债券债券的性质又有的性质又有股股票票的性质。的性质。银行规模银行规模与与资本构成资本构成n规模较大的银行其资本构成规模较大的银行其资本构成：n股票溢价（较大比重）股票溢价（较大比重）n未分配利润（较大比重）未分配利润（较大比重）n发行普通股发行普通股n发行的长期债务发行的长期债务n小银行小银行未分配利润未分配利润银行规模与资本构成银行规模与资本构成
11、n原因原因：大银行和小银行通过金融市场筹大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同；从某种程度上讲，资的难易程度不同；从某种程度上讲，小银行小银行更注重自有资本的充足程度的提更注重自有资本的充足程度的提高，因而高，因而资本充足率更高资本充足率更高。三、商业银行的资本形式三、商业银行的资本形式n（一）银行（一）银行为弥补损失可动用的资本为弥补损失可动用的资本，按照统计口径不同，分为三种形式：按照统计口径不同，分为三种形式：n1.账面资本账面资本（其（其数额数额由银行章程规定，又称会计资本由银行章程规定，又称会计资本或权益资本，它体现的是银行实力的大小。）或权益资本，它体现的是银行实力的大小。）
12、n2.风险资本风险资本（其（其数额数额是由银行所承担的市场风险、信是由银行所承担的市场风险、信用风险，操作风险用风险，操作风险之和之和所决定的。又称经济资本，虚所决定的。又称经济资本，虚拟资本）拟资本）n3.监管资本监管资本（其（其数额数额由银监会商业银行资本充足率由银监会商业银行资本充足率管理办法所规定）管理办法所规定）n账面资本风险资本监管资本账面资本风险资本监管资本三、商业银行的资本形式三、商业银行的资本形式n（二）风险对银行造成的损失（三类）（二）风险对银行造成的损失（三类）n1.预期损失（用预期损失（用准备金准备金来弥补）来弥补）n不是真正的风险概念，而是不是真正的风险概念，而是意料
13、之内意料之内的平均损失，因此作为的平均损失，因此作为业务成本业务成本来处理来处理n它是它是可以预计并量化计算可以预计并量化计算的损失的损失n通过充分计提通过充分计提呆账准备金呆账准备金（贷款损失准备金、证券损失准备（贷款损失准备金、证券损失准备金等）来补偿金等）来补偿n银行按银行按一定比例从税前利润中提取一定比例从税前利润中提取n专门专门应付意外事件或预料中的突发事件应付意外事件或预料中的突发事件n当实际呆账或贬值发生时就用准备金补偿；如果不发生或补当实际呆账或贬值发生时就用准备金补偿；如果不发生或补偿后仍有余额留在账上，则作为偿后仍有余额留在账上，则作为银行资本的补充（属其他资银行资本的补充
14、（属其他资本范畴）本范畴）三、商业银行的资本形式三、商业银行的资本形式n2.非预期损失（用非预期损失（用风险资本风险资本来弥补）来弥补）n它是它是不能预计且未实际发生不能预计且未实际发生的损失的损失n只能在只能在理论上作动用风险资本加以弥补的准备理论上作动用风险资本加以弥补的准备n巴塞尔协议要求按风险资产巴塞尔协议要求按风险资产8%的比例来计量的比例来计量n即即风险资本风险资本=风险资产风险资产资本充足率资本充足率8%n由于银行对这些资本必须最经济最有效地加以使用，由于银行对这些资本必须最经济最有效地加以使用，即运用到风险最小、效益最高的资产方面。因此又即运用到风险最小、效益最高的资产方面。因
15、此又称称“经济资本经济资本”n又由于风险资本的数额是随着银行风险资本总量的又由于风险资本的数额是随着银行风险资本总量的变动而不断变动的，只是虚拟的和概念上的资本，变动而不断变动的，只是虚拟的和概念上的资本，故称故称“虚拟资本虚拟资本”，体现了资本的作用和要求体现了资本的作用和要求滤掉风险的收益观滤掉风险的收益观（RAROC）RAROC经济资本回报率经济资本回报率即即“风险调整后的绩效测风险调整后的绩效测量量”如果两个客户经理各发放了一笔金额相同的贷款，期如果两个客户经理各发放了一笔金额相同的贷款，期限、利率也一样，他们挣到的限、利率也一样，他们挣到的账面收益账面收益也一样。如果也一样。如果用经
16、济资本来考察，两笔业务的收益可能差异很大。用经济资本来考察，两笔业务的收益可能差异很大。如果经计算这两笔业务的风险不同，那么经济资本占如果经计算这两笔业务的风险不同，那么经济资本占用多的一笔业务资本成本就摊大了，在利率相同的情用多的一笔业务资本成本就摊大了，在利率相同的情况下，利益就少于经济资本占用少的那笔业务。况下，利益就少于经济资本占用少的那笔业务。这就校正了对于收益的传统认识，这就校正了对于收益的传统认识，银行不是追求账面银行不是追求账面收益，而是追求滤掉风险后的收益。收益，而是追求滤掉风险后的收益。滤掉风险的收益观滤掉风险的收益观（RAROC）RAROC=(收益收益-预期损失预期损失）
17、/经济资本占经济资本占用用在分子项中，在分子项中，预期损失预期损失作为作为财务成本财务成本被被扣除；分母是扣除；分母是非预期损失非预期损失，即，即经济资本经济资本占用占用整个公式衡量的是资本的使用效益。整个公式衡量的是资本的使用效益。风险资本利润率风险资本利润率n风险资本利润率风险资本利润率=经济利润经济利润/风险资本风险资本100%n其中：其中：n经济利润经济利润=税后利润税后利润风险资本成本风险资本成本n税后利润税后利润=经营利润经营利润所得税所得税n风险资本成本风险资本成本=风险资本风险资本风险资本成本率风险资本成本率（12%）n风险资本风险资本=风险资产风险资产资本充足率资本充足率8%
18、n风险资产风险资产=资产资产风险权数风险权数三、商业银行的资本形式三、商业银行的资本形式n3.极端损失极端损失n它是由于它是由于金融危机等不可抗力因素金融危机等不可抗力因素造成的重造成的重大损失，只能以事前大损失，只能以事前压力测试压力测试和事后破产清和事后破产清盘方式解决。盘方式解决。银行压力测试银行压力测试n2007年年12月，月，银监会银监会正式发布了商业正式发布了商业银行压力测试指引，要求商业银行制银行压力测试指引，要求商业银行制定各行的压力测试方案。定各行的压力测试方案。2009年年10月，月，银监会要求，商业银行每季度通过流动银监会要求，商业银行每季度通过流动性风险的压力测试，分析
19、银行的承压能性风险的压力测试，分析银行的承压能力，考虑解决方案，并向当地银监局提力，考虑解决方案，并向当地银监局提交测试报告。交测试报告。银行压力测试银行压力测试n银行压力测试是一种以银行压力测试是一种以定量定量分析为主的分析为主的风险分析方法，通过测算银行在遇到假风险分析方法，通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对银行盈利发生的损失，分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对能力和资本金带来的负面影响，进而对单家银行、银行集团和单家银行、银行集团和银行体系银行体系的脆弱的脆弱性做出评估和判断，并采取必要
20、措施性做出评估和判断，并采取必要措施。银行压力测试银行压力测试n2010年年3月月23日，日，50名来自国内顶尖金名来自国内顶尖金融机构的精英在中国人民银行研究生部融机构的精英在中国人民银行研究生部获得证书，成为国内第一批经过系统培获得证书，成为国内第一批经过系统培训的训的金融压力测试分析师金融压力测试分析师。业内人士认。业内人士认为，随着专业金融压力测试分析师的问为，随着专业金融压力测试分析师的问世，国内商业银行的风险管理水平将显世，国内商业银行的风险管理水平将显著提高，同时压力测试也在证券、保险、著提高，同时压力测试也在证券、保险、信托等领域迅速推行。信托等领域迅速推行。2010年年5月月
21、2010年年5月月n2010年年7月月20日，银监会还主动对外披露了日，银监会还主动对外披露了四月房产新政出台后样本银行压力测试的结果：四月房产新政出台后样本银行压力测试的结果：在房价下降在房价下降30%、利率上升、利率上升108个基点的前个基点的前提下，样本银行房地产不良贷款率将上升提下，样本银行房地产不良贷款率将上升2.2个百分点，税前利润下降个百分点，税前利润下降20%，46家农村商家农村商业银行不良率将上升业银行不良率将上升3.5个百分点、贷款损失个百分点、贷款损失率增加率增加30%。三、商业银行的资本形式三、商业银行的资本形式n（三）银行经营主要面临的（三）银行经营主要面临的风险风险
22、（三种）（三种）n市场市场风险（由于外部环境变化造成损失的可风险（由于外部环境变化造成损失的可能性）能性）n信用信用风险风险(由借款人违约造成损失的可能性）由借款人违约造成损失的可能性）n操作操作风险（由于外部欺诈、内部案件、操作风险（由于外部欺诈、内部案件、操作失误等造成损失的可能性）失误等造成损失的可能性）四、我国商业银行资本金的构成情况四、我国商业银行资本金的构成情况n97年前年前n97-04年规定（年规定（6级风险权数）级风险权数）n规定（规定（4级风险权数）级风险权数）n07.7-目前规定目前规定四、我国商业银行资本金的构成四、我国商业银行资本金的构成情况情况n97年前年前国家财政的
23、预算拨款、银行的积累资金国家财政的预算拨款、银行的积累资金和待分配的盈余和待分配的盈余n97-04年（年（97年人民银行行根据年人民银行行根据巴塞尔协议巴塞尔协议精神作出的规定）精神作出的规定）核心资本核心资本（实收资本、资本公积、盈余（实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润共公积和未分配利润共4项）项）附属资本（附属资本（商业银行的贷款呆账准备金、商业银行的贷款呆账准备金、坏账准备金、投资风险准备金、坏账准备金、投资风险准备金、5年及以年及以上的长期债券共上的长期债券共4项）项）四、我国商业银行资本金的构成四、我国商业银行资本金的构成情况情况n（商业银行资本充足率管理办法正（商业银行资本充
24、足率管理办法正式实施）根式实施）根据巴塞尔协议据巴塞尔协议的精的精神而做出的规定：神而做出的规定：n核心资本核心资本（在前基础上加少数股权（在前基础上加少数股权共共5项）项）n附属资本附属资本（重估储备、一般准备、优（重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、长期次级债共先股、可转换债券、长期次级债共5项项但具体项目有变化）但具体项目有变化）四、我国商业银行资本金的构成四、我国商业银行资本金的构成情况情况n07.7-目前（目前（商业银行资本充足率管商业银行资本充足率管理办法理办法07.7月修订）月修订）核心资本核心资本（不变）（共（不变）（共5项）项）附属资本附属资本（在前基础上加（在前基础上加
25、混合资本债券混合资本债券）（共（共6项）项）五、银行资本的功能五、银行资本的功能n营业功能营业功能：资本是商业银行得以存在和发展的：资本是商业银行得以存在和发展的先决条件。先决条件。资本为银行开业提供了启动资金资本为银行开业提供了启动资金。n保护功能保护功能：资本是客户存款免遭偶然损失的的：资本是客户存款免遭偶然损失的的保障。保障。如果银行资产的损失不超过收益和资本如果银行资产的损失不超过收益和资本金数量，存款人和债权人的资金就不会受到损金数量，存款人和债权人的资金就不会受到损害。损失一旦发生害。损失一旦发生，首先要用日常的收益抵补，首先要用日常的收益抵补，收益不够则要用资本补偿，因此收益不够
26、则要用资本补偿，因此资本是商业银资本是商业银行抵御风险的最后一道防火墙。（行抵御风险的最后一道防火墙。（筑建筑建金融安金融安全三大网）全三大网）n管理功能管理功能（资本充足率是金融监管（资本充足率是金融监管的重要参数）巴林银行倒闭巴林银行倒闭n1995年年2月月26日，英国银行业的泰斗，日，英国银行业的泰斗，在世界在世界1000家大银行中按核心资本排名家大银行中按核心资本排名第第489位的巴林银行，因进行巨额金融位的巴林银行，因进行巨额金融期货投机交易，造成期货投机交易，造成9.16亿英镑的巨额亿英镑的巨额亏损，被迫宣布破产。后经英格兰银行亏损，被迫宣布破产。后经英格兰银行的斡旋，的斡旋，3月
27、月5日，荷兰国际集团日，荷兰国际集团（ING）以）以1英镑的象征性价格，宣布完英镑的象征性价格，宣布完全收购巴林银行。全收购巴林银行。巴林银行倒闭巴林银行倒闭n巴林银行创立于巴林银行创立于1762年，到年，到1995年已有年已有233年年的历的历史。最初从事贸易活动，后涉足证券业，史。最初从事贸易活动，后涉足证券业，19世纪初，世纪初，成为英国政府证券的首席发行商。此后成为英国政府证券的首席发行商。此后100多年来，多年来，在证券、基金、投资、商业银行业务等方面取得了长在证券、基金、投资、商业银行业务等方面取得了长足发展，成为伦敦金融中心位居前例的集团化证券商，足发展，成为伦敦金融中心位居前例
28、的集团化证券商，连英国女皇的资产都委托其管理，素有连英国女皇的资产都委托其管理，素有“女皇的银行女皇的银行”的美称。该行的美称。该行1993年的资产有年的资产有59亿英镑，负债亿英镑，负债56亿英镑，资本金加储备亿英镑，资本金加储备4.5亿英镑，海内外职员亿英镑，海内外职员4000余人，盈利余人，盈利1.05亿英镑。亿英镑。1994年税前利润高达年税前利润高达1.5亿亿英镑。该行当时管理英镑。该行当时管理300亿英镑的基金资产，亿英镑的基金资产，15亿英亿英镑的非银行存款和镑的非银行存款和10亿英镑的银行存款。亿英镑的银行存款。n第二节第二节商业银行资本充足性商业银行资本充足性及其测定及其测定
29、n一、资本充足性的含义一、资本充足性的含义n指银行所拥有指银行所拥有资本数量资本数量达到或超过金融管达到或超过金融管理当局所规定的最低限额理当局所规定的最低限额；同时；同时资本的资本的构成构成符合银行总体经营目标。符合银行总体经营目标。n对资本充足的认识应该强调两个方面对资本充足的认识应该强调两个方面n一是资本数量的充足性一是资本数量的充足性n二是资本结构的合理性二是资本结构的合理性n资本充足性的国际标准资本充足性的国际标准巴塞尔协议巴塞尔协议即关于统一国际银行资本衡量和资本标准即关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议的协议资本充足率（资本充足率（国际惯例国际惯例）n巴塞尔协议巴塞尔协议巴塞
30、尔协议巴塞尔协议n核心一级核心一级资本资本充足率充足率2%4.5%（5%）核心资本核心资本充足率充足率4%6%（6%）资本资本充足率充足率8%8%（8%）银行资本监管红线银行资本监管红线“调升调升”银行资本监管红线银行资本监管红线“调升调升”n2011年年8月月15日。日。国内银行资本新监管红线国内银行资本新监管红线近日划定近日划定。中国银监会就商业银行资本管理。中国银监会就商业银行资本管理办法（征求意见稿）（以下简称办法（征求意见稿）（以下简称“办法办法”）公开征求意见。此次办法中再次贯彻）公开征求意见。此次办法中再次贯彻了监管层了监管层“防风险、调结构防风险、调结构”的信贷指导政策的信贷指
31、导政策，其中，着重提高并细化了对国内商业银行资本其中，着重提高并细化了对国内商业银行资本监管的要求，并调监管的要求，并调整了部分资产风险权重的设整了部分资产风险权重的设定。定。银行资本监管红线银行资本监管红线“调升调升”n据了解，办法据了解，办法参考第三版巴塞尔协议的规定，参考第三版巴塞尔协议的规定，将将资本监管要求分为资本监管要求分为4个层次：个层次：n第一层次为第一层次为最低资本要求最低资本要求，核心一级资本充足率、一，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%和和8%；n第二层次为第二层次为储备资本要求储备资本要求和和逆周期资本逆周期资本
32、要求，储备资要求，储备资本要求为本要求为2.5%，逆周期资本要求为，逆周期资本要求为0-2.5%；n第三层次为第三层次为系统重要性银行附加资本要求系统重要性银行附加资本要求，为，为1%n第四层次为第二支柱资本要求。第四层次为第二支柱资本要求。银行资本监管红线银行资本监管红线“调升调升”n这意味着办法实施后，正常时期这意味着办法实施后，正常时期系统重要性银行系统重要性银行和和非系统重要性银行非系统重要性银行的资本充足率分别不得低于的资本充足率分别不得低于11.5%和和10.5%，目前有多家银行的资本指标紧邻、目前有多家银行的资本指标紧邻、甚至没有达到银监会划定的红线。甚至没有达到银监会划定的红线
33、。n原则上应分别于原则上应分别于2013年底和年底和2016年底前资本达标。年底前资本达标。银监会有关负责人表示，为持续达到资本充足率监管银监会有关负责人表示，为持续达到资本充足率监管要求，商行不可避免地面临资本补充需求。银行资本要求，商行不可避免地面临资本补充需求。银行资本充足率压力逐渐凸显。充足率压力逐渐凸显。n而最新公布的数据显示，这几家银行中，工商银行的而最新公布的数据显示，这几家银行中，工商银行的资本充足率为资本充足率为11.77%，刚刚满足办法的资本监，刚刚满足办法的资本监管要求，农业银行的资本充足率为管要求，农业银行的资本充足率为11.4%，与监管新，与监管新规相差规相差0.1个
34、百分点。，光大银行也只是刚刚满足个百分点。，光大银行也只是刚刚满足10.5%的监管要求，最新公布的的监管要求，最新公布的2011年半年报显示，年半年报显示，该行资本充足率为该行资本充足率为10.82%，二、资本充足性与资本风险二、资本充足性与资本风险n（一）资本风险及其指标（一）资本风险及其指标n我们把银行面临的不能保持适度资本额我们把银行面临的不能保持适度资本额及最佳资本结构的风险称为及最佳资本结构的风险称为资本风险资本风险.n最常见的测量资本风险的指标主要有最常见的测量资本风险的指标主要有:(P343-344)资本风险指标资本风险指标n资本风险比率资本风险比率=所有者权益所有者权益/风险资
35、风险资产总额产总额n（风险资产总额（风险资产总额=总资产总资产-现金类资产）现金类资产）（现金类资产为现金资产、政府债券及对（现金类资产为现金资产、政府债券及对其他银行的债权）其他银行的债权）n比率比率越高越高抗风险的能力抗风险的能力越强越强注意区分：财务杠杆比率注意区分：财务杠杆比率与与资本风险比率资本风险比率我国上市银行资本充足率（我国上市银行资本充足率（14家）家）（二）资本充足的目的（二）资本充足的目的n银行持有充足的资本是银行持有充足的资本是资本管理资本管理的要求，的要求，也是在安全经营基础上也是在安全经营基础上追求更多利润的追求更多利润的保障。保障。n存款人存款人希望银行拥有充足的
36、资本，使希望银行拥有充足的资本，使他们的债权保障程度高。他们的债权保障程度高。n监管当局监管当局要求银行资本充足是为了防要求银行资本充足是为了防止银行冒险经营，保证银行稳健经营。止银行冒险经营，保证银行稳健经营。n银行自身管理银行自身管理的角度，保证充足的资的角度，保证充足的资本是银行安全经营、稳定发展的前提本是银行安全经营、稳定发展的前提。三、影响商业银行资本需要量三、影响商业银行资本需要量的因素的因素(P23-24)n相关的法律法规制度相关的法律法规制度n严格注册资本的最底限额严格注册资本的最底限额n经济发展状况经济发展状况n经济繁荣时期银行持有的资本量可以少于其他时期；在经济经济繁荣时期
37、银行持有的资本量可以少于其他时期；在经济衰退或萧条时期，就必须持有较充足的资本金衰退或萧条时期，就必须持有较充足的资本金n银行的资产结构（银行的资产结构（质量质量）和负债结构）和负债结构n负债总额中，活期存款占比较大时，银行必须保持较多数量负债总额中，活期存款占比较大时，银行必须保持较多数量的资本，定期存款占比较大时，银行资本持有量可相对减少的资本，定期存款占比较大时，银行资本持有量可相对减少n资产质量高银行可相对持有较少的资本量，反之就要增大资资产质量高银行可相对持有较少的资本量，反之就要增大资本持有量本持有量n银行的信誉银行的信誉n银行信誉高可少持有，反之多持有银行信誉高可少持有，反之多持
38、有四、资本充足性的测量指标四、资本充足性的测量指标与测量方法与测量方法n资本与存款比率资本与存款比率n资本与总资产比率资本与总资产比率n资本与风险资产比率（齿轮比率）资本与风险资产比率（齿轮比率）n分类比率法（纽约公司）分类比率法（纽约公司）n综合分析法综合分析法n巴塞尔协议巴塞尔协议（1988-90-92年）年）n巴塞尔协议巴塞尔协议（1999-2004-2006年）年）n巴塞尔协议巴塞尔协议（2010年年9月）月）巴塞尔协议的发展历程巴塞尔协议的发展历程第三节第三节巴塞尔协巴塞尔协议议（资本充足性的国际标准资本充足性的国际标准）n巴塞尔委员会巴塞尔委员会（是国际清算银行（是国际清算银行（B
39、IS）的）的巴塞尔银巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委员会行业条例和监督委员会的常设委员会）是）是1974年由十年由十国集团中央银行行长倡议建立的，其成员包括十国集国集团中央银行行长倡议建立的，其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门的代表。团中央银行和银行监管部门的代表。n自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定，如监管规定，如1983年的银行国外机构的监管原则（又年的银行国外机构的监管原则（又称巴塞尔协定，称巴塞尔协定，BaselConcordat）和）和1988年年的巴塞的巴塞尔资本协议（尔资本协议（BaselAccord）。
40、这些规定不具法律约）。这些规定不具法律约束力，但十国集团监管部门一致同意在规定时间内束力，但十国集团监管部门一致同意在规定时间内（1992年底前达标年底前达标）在十国集团实施。）在十国集团实施。巴塞尔委员会巴塞尔委员会与与巴塞尔协议巴塞尔协议n经过一段时间的检验，鉴于其合理性、科学性经过一段时间的检验，鉴于其合理性、科学性和可操作性，许多非十国集团监管部门也自愿和可操作性，许多非十国集团监管部门也自愿地遵守了巴塞尔协定和资本协议，特别是那些地遵守了巴塞尔协定和资本协议，特别是那些国际金融参与度高的国家。国际金融参与度高的国家。n1997年，有效银行监管的核心原则的问世是年，有效银行监管的核心原
41、则的问世是巴塞尔委员会历史上又一项重大事件。核心原巴塞尔委员会历史上又一项重大事件。核心原则是由巴塞尔委员会与一些非十国集团国家联则是由巴塞尔委员会与一些非十国集团国家联合起草，得到世界各国监管机构的普遍赞同，合起草，得到世界各国监管机构的普遍赞同，并已构成国际社会普遍认可的银行监管国际标并已构成国际社会普遍认可的银行监管国际标准。至此，准。至此，虽然巴塞尔委员会不是严格意义上虽然巴塞尔委员会不是严格意义上的银行监管国际组织，但事实上已成为银行监的银行监管国际组织，但事实上已成为银行监管国际标准的制定者。管国际标准的制定者。巴塞尔协议巴塞尔协议（老资本协议老资本协议-1992年底前达标年底前达
42、标）n1988年年7月，国际清算银行成员国（包括美国、月，国际清算银行成员国（包括美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、比英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、比利时、瑞典、瑞士十国集团和卢森堡、加拿大利时、瑞典、瑞士十国集团和卢森堡、加拿大等等12国）的央行行长在国）的央行行长在瑞士的巴塞尔瑞士的巴塞尔召集并发召集并发起成立了起成立了“巴塞尔银行业条例和监督委员会巴塞尔银行业条例和监督委员会”（简称（简称巴塞尔委员会巴塞尔委员会），并签署通过了关），并签署通过了关于统一国际资本衡量和资本标准的协议即于统一国际资本衡量和资本标准的协议即巴塞尔协议巴塞尔协议，为银行的资本充足性规定了，为银
43、行的资本充足性规定了统一的衡量标准。统一的衡量标准。巴塞尔协议巴塞尔协议（老资本协议老资本协议-1992年底前达标年底前达标）n巴塞尔协议开始只在巴塞尔协议成巴塞尔协议开始只在巴塞尔协议成员国执行，但很快就得到世界很多国家员国执行，但很快就得到世界很多国家的认同，目前，该协议已经被的认同，目前，该协议已经被100多个多个国家采用，成为银行资本监管的国际标国家采用，成为银行资本监管的国际标准。准。n巴塞尔协议的发表，是商业银行国巴塞尔协议的发表，是商业银行国际监管史上的里程碑，具有划时代的历际监管史上的里程碑，具有划时代的历史意义。史意义。巴塞尔协议巴塞尔协议的内容的内容n巴塞尔协议的巴塞尔协议
44、的内容内容主要由四部分构主要由四部分构成成n资本的构成资本的构成n风险权数系统的规定（包括表内资产风险权风险权数系统的规定（包括表内资产风险权数和表外项目的信用转换系数）数和表外项目的信用转换系数）n标准化比率标准化比率n过渡期和实施安排过渡期和实施安排资本的构成资本的构成n核心资本（一级资本）核心资本（一级资本）n核心资本是银行资本中最重要的组成部分，应占银行全核心资本是银行资本中最重要的组成部分，应占银行全部资本的部资本的50%以上。这部分资本的价值相对比较稳定，以上。这部分资本的价值相对比较稳定，且其对各国银行来说是唯一相同的成分，对银行盈利差且其对各国银行来说是唯一相同的成分，对银行盈
45、利差别和竞争能力关系极大，是判断资本充足率的基础。其别和竞争能力关系极大，是判断资本充足率的基础。其主要由两部分组成。主要由两部分组成。n（1）实收资本。实收资本是指已发行并完全缴足的普）实收资本。实收资本是指已发行并完全缴足的普通股和永久性非累积优先股，这是永久的股东权益。通股和永久性非累积优先股，这是永久的股东权益。n（2）公开储备。公开储备是指以公开的形式，通过保）公开储备。公开储备是指以公开的形式，通过保留盈余或其他盈余，并反映在资产负债表上的储备。包留盈余或其他盈余，并反映在资产负债表上的储备。包括股票发行溢价、保留利润、普通准备金和法定准备金括股票发行溢价、保留利润、普通准备金和法
46、定准备金的增值等。的增值等。巴塞尔协议将银行资本分巴塞尔协议将银行资本分为两大类，一类是核心资本，为两大类，一类是核心资本，又称一级资本；另一类是附属又称一级资本；另一类是附属资本，又称二级资本。资本，又称二级资本。n附属资本（二级资本）附属资本（二级资本）n（1）未公开储备。又叫隐蔽储备，是指虽未公开，）未公开储备。又叫隐蔽储备，是指虽未公开，但已反映在损益账上并为银行监管机构所接受的储但已反映在损益账上并为银行监管机构所接受的储备。因其缺乏透明度，许多国家不承认其作为可接备。因其缺乏透明度，许多国家不承认其作为可接受的会计概念，在监管机构接受的情况下，它才有受的会计概念，在监管机构接受的情
47、况下，它才有资格包括在附属资本之内。资格包括在附属资本之内。n（2）重估储备。重估储备一是房产业重估储备；二）重估储备。重估储备一是房产业重估储备；二是是由商业银行持有的有价证券价值上升所造成的，是是由商业银行持有的有价证券价值上升所造成的，称为证券重估储备。称为证券重估储备。n（3）普通准备金。普通准备金是指为防备未来可能）普通准备金。普通准备金是指为防备未来可能出现的一切损失而设立的，在损失一旦出现时可随出现的一切损失而设立的，在损失一旦出现时可随时用之弥补（指用于防备目前并不能确定的损失）。时用之弥补（指用于防备目前并不能确定的损失）。资本的构成资本的构成资本的构成资本的构成n（4）混合
48、资本工具。混合资本工具是指带有一）混合资本工具。混合资本工具是指带有一定股本性质又有一定债务性质的资本工具，包定股本性质又有一定债务性质的资本工具，包括可转换为普通股的债券、长期性的优先股、括可转换为普通股的债券、长期性的优先股、累积性的优先股等。累积性的优先股等。n（5）次级长期债务资本。次级长期债务资本包）次级长期债务资本。次级长期债务资本包括普通的、无担保的初级债券和到期年限五年括普通的、无担保的初级债券和到期年限五年以上的次级债券资本工具以及不许赎回的优先以上的次级债券资本工具以及不许赎回的优先股。其特点为：一是次级，即债务清偿时不能股。其特点为：一是次级，即债务清偿时不能享有优先清偿
49、权；二是长期，即有严格的期限享有优先清偿权；二是长期，即有严格的期限规定。巴塞尔协议还规定，其比例最多不规定。巴塞尔协议还规定，其比例最多不能超过核心资本的能超过核心资本的50%。关于资本精确计算的规定关于资本精确计算的规定n为使资本的计算趋于精确，巴塞尔协议还对资本为使资本的计算趋于精确，巴塞尔协议还对资本中有些模糊成分应予以扣除作出了规定。包括中有些模糊成分应予以扣除作出了规定。包括n从核心资本中扣除商誉从核心资本中扣除商誉。商誉是一种无形资产，它通。商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。小比较模
50、糊。n从资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构从资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资的投资。这一规定的目的是尽量避免银行体系相互交叉。这一规定的目的是尽量避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双双重杠杆效应重杠杆效应”使银行资本更加空虚和加大银行体系的风使银行资本更加空虚和加大银行体系的风险。险。备注备注风险权数系统风险权数系统n表内资产表内资产风险权数风险权数的规定的规定n根据资本与风险资产对称的规律，巴塞尔根据资本与风险资产对称的规律，巴塞尔协议将银行的表内资产（资产负债表内资协议将银行的表内资产（
51、资产负债表内资产）进行分类，其风险权数分为产）进行分类，其风险权数分为0、20%、50%、100%四类四类n风险越大的资产，风险权数越大，反之，则风险越大的资产，风险权数越大，反之，则越小越小n银行在风险权数给定的基础上，利用加权平银行在风险权数给定的基础上，利用加权平均法，确定银行表内风险资产计算公式为：均法，确定银行表内风险资产计算公式为：n表内风险资产表内风险资产=表内资产额表内资产额风险权数风险权数风险权数系统包括表内风险权风险权数系统包括表内风险权数的和表外信用转换系数两部数的和表外信用转换系数两部分。分。 风险权数系统风险权数系统n表外项目表外项目的的信用转换系数信用转换系数n随着
52、银行表外业务的迅速发展及其资产风险增大，随着银行表外业务的迅速发展及其资产风险增大，银行资本要求也应包含和体现这类活动可能产生的银行资本要求也应包含和体现这类活动可能产生的损失。（如损失。（如:、承诺、承诺、保证、担保等）但表外业务保证、担保等）但表外业务风险测定非常困难。巴塞尔协议承诺建议采用风险测定非常困难。巴塞尔协议承诺建议采用“信用转换系数信用转换系数”把表外业务额转化为表内业务额，把表外业务额转化为表内业务额，然后再根据表内同等性质的项目进行风险加权。然后再根据表内同等性质的项目进行风险加权。n表外风险资产的计算公式为：表外风险资产的计算公式为：n表外风险资产表外风险资产=表外资产表
53、外资产信用转换系数信用转换系数表内相表内相对性质资产的风险权数对性质资产的风险权数标准化比率标准化比率n巴塞尔协议规定了衡量国际银行业资本充足率的巴塞尔协议规定了衡量国际银行业资本充足率的指标，即资本与加权风险资产的比率，要求达到指标，即资本与加权风险资产的比率，要求达到8%，其中核心资本部分至少为，其中核心资本部分至少为4%。巴塞尔协议要。巴塞尔协议要求在求在19921992年底前年底前各成员国的国际银行都应达到这一标各成员国的国际银行都应达到这一标准。准。核心资本核心资本n核心资本比率核心资本比率100%4%风险资产总额风险资产总额核心资本附属资本核心资本附属资本n总风险资本比率总风险资本
54、比率100%8%风险资产总额风险资产总额n（风险资产总额（风险资产总额=表内风险资产表内风险资产+表外风险资产）表外风险资产）过渡期和实施安排过渡期和实施安排n从巴塞尔协议提出到从巴塞尔协议提出到1992年底大约年底大约有有4年半时间，委员会建议采取一个年半时间，委员会建议采取一个中期中期目标目标，即在，即在1990年底之前，签约各国初年底之前，签约各国初具规模的银行都应按统一标准计算资本具规模的银行都应按统一标准计算资本与风险资产的比率，将该比率至少提高与风险资产的比率，将该比率至少提高到到7.25%；在在1992年底前各成员国的年底前各成员国的国际银行都应达到这一标准。国际银行都应达到这一
55、标准。关于资本充足率的计算关于资本充足率的计算n某商业银行某商业银行2008年的有关资料如下，若年的有关资料如下，若资本总额为资本总额为15，核心资本为，核心资本为8，试计算，试计算其其资本充足率资本充足率和和核心资本充足率核心资本充足率。（精。（精确到小数点后两位）确到小数点后两位）n（9.8%、5.23%）某银行某银行2008年表内资产情况年表内资产情况某银行某银行2008年表外项目情况年表外项目情况巴塞尔协议巴塞尔协议巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议n为继续促进金融体系的安全性和稳健性，促进为继续促进金融体系的安全性和稳健性，促进银行业的公平竞争，强调风险管理的全面性，银行业的公平竞争，
56、强调风险管理的全面性，提供更全面的处理风险的方案，巴塞尔委员会提供更全面的处理风险的方案，巴塞尔委员会对资本协议进行了长时期、大面积的修改与补对资本协议进行了长时期、大面积的修改与补充。充。n巴塞尔新资本协议在巴塞尔新资本协议在信用风险信用风险（88年）年）和和市场风险市场风险（96年）年）的基础上，的基础上，新增了对新增了对操操作风险作风险（99年）的资本要求年）的资本要求；在最低资本要；在最低资本要求的基础上，提出了外部监管和市场约束的新求的基础上，提出了外部监管和市场约束的新规定，形成了资本监管的规定，形成了资本监管的“三大支柱三大支柱”。 1996年年，巴塞尔委员会对资本协议做了补充，
57、将，巴塞尔委员会对资本协议做了补充，将市场风险市场风险纳入纳入资本监管范畴，推出资本协议关于市场风险的补充规定。资本监管范畴，推出资本协议关于市场风险的补充规定。1997年年9月推出有效银行监管的核心原则，月推出有效银行监管的核心原则，1999年年6月月，巴塞尔委员，巴塞尔委员会提出了新巴塞尔资本协议草案会提出了新巴塞尔资本协议草案第一稿第一稿，2001年年1月月在广泛征在广泛征求意见的基础上又推出了草案第二稿，求意见的基础上又推出了草案第二稿，2003年年4月底月底公布了第三稿，公布了第三稿，2004年年6月月正式发表了巴塞尔新资本协议正式发表了巴塞尔新资本协议，即统一资本计量，即统一资本计
58、量和资本标准的国际协议：修订框架和资本标准的国际协议：修订框架,2006年底在各成员国实施。年底在各成员国实施。巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议（2006年底在各成员国实施）年底在各成员国实施）第一支柱：最低资本要求（老要求）第一支柱：最低资本要求（老要求）第二支柱：外部监管（新规定）第二支柱：外部监管（新规定）第三支柱：市场约束（新规定）第三支柱：市场约束（新规定）第一支柱：最低资本要求（第一支柱：最低资本要求（老要求老要求）n第一支柱：最低资本要求第一支柱：最低资本要求n资本充足率的计算公式为：资本充足率的计算公式为：核心资本核心资本附属资本附属资本n资本充足率资本充足率100%信用风险信
59、用风险加权资产加权资产+(市场风险市场风险资本资本+操作风险操作风险资本资本)12.58%n核心资核心资核心资本核心资本本充足率本充足率100%信用风险信用风险加权资产加权资产+(市场风险市场风险资本资本+操作风险操作风险资本资本)12.54%第二大柱：外部监管（第二大柱：外部监管（新规定新规定）n监管当局通过监督检查确保各家银行有监管当局通过监督检查确保各家银行有科学可靠的科学可靠的内部评估方法内部评估方法来评估来评估风险敞风险敞口口、资本充足资本充足情况；情况；n压力测试（商业银行压力测试指引）压力测试（商业银行压力测试指引）（StressTesting)是一种以定量分析为主的风险分析方法
60、，是一种以定量分析为主的风险分析方法，通过测算银行在遇到假定的小概率事件通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失。等极端不利情况下可能发生的损失。压力测试压力测试n2007年年12月月25日，银监会印发商业日，银监会印发商业银行压力测试指引，要求国有商业银银行压力测试指引，要求国有商业银行和股份制银行最迟应于行和股份制银行最迟应于2008年年底前，年年底前，城市商业银行和其他商业银行最迟应于城市商业银行和其他商业银行最迟应于2009年年底前按照指引要求展开压力测年年底前按照指引要求展开压力测试工作。试工作。压力测试压力测试n所谓压力测试，指将整个金融机构或资所谓压力测试
61、，指将整个金融机构或资产组合置于某一特定的极端市场情况假产组合置于某一特定的极端市场情况假设下，测试金融机构或资产组合在关键设下，测试金融机构或资产组合在关键市场变量突变的压力下的表现状况，看市场变量突变的压力下的表现状况，看是否能经受得起这种市场突变。是否能经受得起这种市场突变。n自自2008年年底，银行业的压力测试开始年年底，银行业的压力测试开始在大中型银行普遍实施，并逐渐成为常在大中型银行普遍实施，并逐渐成为常规风险管理手段，房地产贷款压力测试规风险管理手段，房地产贷款压力测试亦包含其中。亦包含其中。压力测试压力测试n2010年年7月月20日，银监会还主动对外披日，银监会还主动对外披露了
62、四月房产新政出台后样本银行压力露了四月房产新政出台后样本银行压力测试的结果：在房价下降测试的结果：在房价下降30%、利率上、利率上升升108个基点的前提下，样本银行房地个基点的前提下，样本银行房地产不良贷款率将上升产不良贷款率将上升2.2个百分点，税前个百分点，税前利润下降利润下降20%，46家农村商业银行不良家农村商业银行不良率将上升率将上升3.5个百分点、贷款损失率增加个百分点、贷款损失率增加30%。压力测试压力测试n8月月18日，交通银行公布的房贷压力测日，交通银行公布的房贷压力测试结果显示，如果房价下跌试结果显示，如果房价下跌50%，交行，交行对公房地产贷款不良率上升对公房地产贷款不良
63、率上升1.6个百分点，个百分点，对私对私(个人按揭个人按揭)不良率增加不良率增加1.2个百分点。个百分点。n而在而在5月进行的上一轮测试中，交通银行月进行的上一轮测试中，交通银行测试结果为：如果房价下降测试结果为：如果房价下降30%，该行，该行开发贷款不良率增加开发贷款不良率增加1.2%，个人按揭不，个人按揭不良率提高良率提高0.9%。第三支柱：市场约束（第三支柱：市场约束（新规定新规定）n市场约束（提高银行信息披露水平）市场约束（提高银行信息披露水平）主要通过主要通过利益相关者利益相关者（银行股东、存款人、债（银行股东、存款人、债权人等）对自身利益的关注来达到对银行的关权人等）对自身利益的关
64、注来达到对银行的关注。注。n巴塞尔新资本协议要求银行披露信息内容：巴塞尔新资本协议要求银行披露信息内容：n资本充足率资本充足率n资本构成资本构成n风险敞口及风险管理策略风险敞口及风险管理策略n盈利能力盈利能力n管理水平及过程管理水平及过程违约风险暴露违约风险暴露（或风险敞口（或风险敞口EAD）n风险敞口风险敞口是指因债务人的违约行为是指因债务人的违约行为所导致的可能承受风险的信贷业务余额。所导致的可能承受风险的信贷业务余额。两项创新两项创新n资本充足率的计算包括资本充足率的计算包括n信用风险（信用风险（88年）年）n市场风险（市场风险（96年）年）n操作风险（操作风险（99年）年）n引入了计量
65、信用风险的引入了计量信用风险的内部评级法（内部评级法（IRB法）法）它指出从外界使用硬性指标监督银行的资它指出从外界使用硬性指标监督银行的资本充足性固然重要，但是只有银行本充足性固然重要，但是只有银行加强内部控加强内部控制，制，从自身根部发掘问题，才能更加稳妥地保从自身根部发掘问题，才能更加稳妥地保证银行的偿付能力。证银行的偿付能力。计量信用风险的两种方法计量信用风险的两种方法n标准法标准法（外部评级法）（外部评级法）（定性定性分析法分析法-专家判专家判断法）断法）采用外部评级公司的评级结果确定风险权数采用外部评级公司的评级结果确定风险权数n内部评级法（内部评级法（IRB法法）（定量定量分析法
66、）分析法）初级初级IRB法：法：n银行只估银行只估PD(违约概率）违约概率）nLGD(违约损失率）违约损失率）nEAD（违约风险暴露或风险敞口）由央行（或监（违约风险暴露或风险敞口）由央行（或监管委员会）制定管委员会）制定n高级高级IRB法：法：nPD、LGD、EAD全部由银行自己估计。全部由银行自己估计。IRB法（内部评级法法（内部评级法)nPD（违约概率）（违约概率）是指未来某一段时间是指未来某一段时间内借款人发生违约的可能性。内借款人发生违约的可能性。nLGD（违约损失率）（违约损失率）-是指预期违约是指预期违约的损失占风险敞口的比率。的损失占风险敞口的比率。nEAD（风险敞口或违约风险
67、暴露）（风险敞口或违约风险暴露）-是是指因债务人的违约行为所导致的可能承指因债务人的违约行为所导致的可能承受风险的信贷业务余额。受风险的信贷业务余额。巴塞尔协议巴塞尔协议n2010年年9月月12日，巴塞尔银行监管委员会日，巴塞尔银行监管委员会（下称（下称“巴塞尔委员会巴塞尔委员会”）管理层会议在瑞士）管理层会议在瑞士巴塞尔举行，会议通过了备受瞩目的加强银行巴塞尔举行，会议通过了备受瞩目的加强银行体系资本要求的改革方案，即体系资本要求的改革方案，即“巴塞尔协议巴塞尔协议”。它将与全球流动性标准一起，成为危机。它将与全球流动性标准一起，成为危机后全球金融改革的核心，其成果将提交给今年后全球金融改革
68、的核心，其成果将提交给今年11月份的二十国集团（月份的二十国集团（G20）首尔峰会审议。）首尔峰会审议。n巴塞尔协议巴塞尔协议受到了受到了2008年全球金融危年全球金融危机的直接催生。机的直接催生。巴塞尔协议巴塞尔协议n根据协议要求,商业银行必须上调资本金比率,以加强抵御金融风险的能力。n巴塞尔协议III规定,截至2015年1月,全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%,由普通股构成的普通股构成的“核心核心”一级资一级资本本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高至4.5%。n另外,各家银行应设立“资本防护缓冲资金资本防护缓冲资金”,总额不得低于银行风险资产的2.5%,该规定将
69、在2016年年1月至月至2019年年1月之间分阶段执行月之间分阶段执行。预计二十国集团领导人将于今年11月在韩国首尔举行的峰会上批准巴塞尔协议III。巴塞尔协议巴塞尔协议n新协议影响最大的地方影响最大的地方在于大幅度提高了对银行一级资本充足率的要求。为了满足新的资本要求,未来几年全球银行将面临巨大的融资压未来几年全球银行将面临巨大的融资压力力,据测算据测算,融资规模可能会超过千亿美元。融资规模可能会超过千亿美元。n对中国影响：与国外的同行相比,中国的银行业处境要轻松很多,因为目前中国的银行监管部门所设定的监管要求已经可以覆盖巴塞尔协议的要求,而且多数银行都已经满足了这些要求。2010年中报数据
70、显示,中国的大中型银行资本充足率均超过10%,核心资本充足率也在8%以上,平均拨备覆盖率则是超过150%。巴塞尔协议巴塞尔协议（中国版）（中国版）n备受瞩目的国际商业银行资本监管改革新方案备受瞩目的国际商业银行资本监管改革新方案巴塞尔协议巴塞尔协议出炉之际，出炉之际，中国银行中国银行业监管者已业监管者已未雨绸缪，巴塞尔协议未雨绸缪，巴塞尔协议之中国版已在酝酿之中，之中国版已在酝酿之中，这主要涉及资本要求、杠杆率、拨备率和流动性这主要涉及资本要求、杠杆率、拨备率和流动性要求四大方面。要求四大方面。n9月月14日，接近监管层的人士向本报记者透露，近日，接近监管层的人士向本报记者透露，近期监管部门刚
71、召集商期监管部门刚召集商业银行讨论在新的资本监管业银行讨论在新的资本监管框架下，如何改善和提高银行监管，即巴塞尔协框架下，如何改善和提高银行监管，即巴塞尔协议议框架之下，监管层对国内商业银行各层次资框架之下，监管层对国内商业银行各层次资本充足率，包括核心一级资本充足率（又叫普通本充足率，包括核心一级资本充足率（又叫普通股充足率）、一级资本充足率、资本充足率和超股充足率）、一级资本充足率、资本充足率和超额资本充足率均有明确要求。额资本充足率均有明确要求。巴塞尔协议巴塞尔协议（中国版）（中国版）n按照巴塞尔协议要求，所有国内商业银行各层次资本充足率均作统一要求，即核心一级资本充足率、一级资本充足核
72、心一级资本充足率、一级资本充足率和总的资本充足率分别为率和总的资本充足率分别为6%、8%和和10%，这一要求分别高于巴塞尔协议，这一要求分别高于巴塞尔协议的的4.5%、6%和和8%。n再加上超额资本超额资本和系统重要性银行系统重要性银行附加资本要求，国内系统重要性银行资本充国内系统重要性银行资本充足率最高要求或达足率最高要求或达15%。巴塞尔协议巴塞尔协议（中国版）（中国版）n考虑到经济下滑时，银行资产质量和盈利能力考虑到经济下滑时，银行资产质量和盈利能力均有所下降，为缓冲金融危机带来的资本损失，均有所下降，为缓冲金融危机带来的资本损失，巴塞尔协议巴塞尔协议还引入资本留存超额资本还引入资本留存
73、超额资本（Conservationbuffer），要求为），要求为2.5%；中国版巴塞尔协议中国版巴塞尔协议讨论稿则提出更高要求，讨论稿则提出更高要求，拟定了拟定了0-4%的超额资本要求，且注明必要时的超额资本要求，且注明必要时可提至可提至0-5%n巴塞尔协议巴塞尔协议还引入还引入“系统重要性银行系统重要性银行”这一这一概念，对业务规模较大、业务复杂程度较高，概念，对业务规模较大、业务复杂程度较高，发生重大风险事件或经营失败会对整个银行体发生重大风险事件或经营失败会对整个银行体系带来系统性风险的银行，进行特别要求，目系带来系统性风险的银行，进行特别要求，目前讨论稿对系统重要性银行附加资本充足率
74、要前讨论稿对系统重要性银行附加资本充足率要求为求为1%。我国实施巴塞尔协议的情况我国实施巴塞尔协议的情况（略）（略）n97年年-04年期间年期间n97年人民银行对商业银行资本充足性管理的规年人民银行对商业银行资本充足性管理的规定（三部分）定（三部分）n04.3.1.商业银行资本充足率管理办法的商业银行资本充足率管理办法的规定（三部分）规定（三部分）n07年年7月修订后附属资本增加了混合资本工具月修订后附属资本增加了混合资本工具97年人民银行的相关规定年人民银行的相关规定n资本构成（核心资本资本构成（核心资本4项）项）n风险权数（风险权数（6级）级）n按期末余额计算资本充足率按期末余额计算资本充
75、足率04.3商业银行资本充足率管理商业银行资本充足率管理办法办法n资本构成资本构成核心资本（核心资本（5项）项）附属资本（附属资本（5项）（项）（07年修订后为年修订后为6项）项）n风险权数（风险权数（4级）级）n资本充足率的计算资本充足率的计算(P40)商业银行资本充足率的计算应建立在充分计提商业银行资本充足率的计算应建立在充分计提贷款损失准备等各项损失准备的基础上。贷款损失准备等各项损失准备的基础上。贷款损失准备金贷款损失准备金n一般准备是根据全部贷款余额的一定比例计提一般准备是根据全部贷款余额的一定比例计提的、用于弥补尚未识别的可能性损失的准备；的、用于弥补尚未识别的可能性损失的准备；n
76、专项准备是指根据贷款风险分类指导原则，专项准备是指根据贷款风险分类指导原则，对贷款进行风险分类后，按每笔贷款损失的程对贷款进行风险分类后，按每笔贷款损失的程度计提的用于弥补专项损失的准备。度计提的用于弥补专项损失的准备。n特种准备指针对某一国家、地区、行业或某一特种准备指针对某一国家、地区、行业或某一类贷款风险计提的准备。类贷款风险计提的准备。我国实施巴塞尔新资本协议我国实施巴塞尔新资本协议情况情况n银监会发布中国银监会实施新资本协议指导意见，银监会发布中国银监会实施新资本协议指导意见，标志着我国正式启动巴塞尔新资本协议的工程。标志着我国正式启动巴塞尔新资本协议的工程。n意义意义n目标目标n方
77、法方法n时间表时间表战略意义战略意义n实施新资本协议是提升我国商业银行国际竞争力的必实施新资本协议是提升我国商业银行国际竞争力的必然选择。然选择。n实施新资本协议是增强银行监管有效性的必然要求。实施新资本协议是增强银行监管有效性的必然要求。n实施新资本协议为商业银行改进风险管理提供了动力实施新资本协议为商业银行改进风险管理提供了动力和工具。和工具。实施新资本协议的目标实施新资本协议的目标n实施新资本协议的目标实施新资本协议的目标通过实施新资本协议，借通过实施新资本协议，借鉴先进风险管理理念和方法，促使商业银行改进风险鉴先进风险管理理念和方法，促使商业银行改进风险计量手段，健全风险管理组织体系，
78、全面提升风险管计量手段，健全风险管理组织体系，全面提升风险管理能力，尽快缩小与国际先进银行的差距，增强我国理能力，尽快缩小与国际先进银行的差距，增强我国商业银行的国际竞争力；同时完善商业银行资本监管商业银行的国际竞争力；同时完善商业银行资本监管制度，提高银行监管有效性，促进银行体系稳健运行制度，提高银行监管有效性，促进银行体系稳健运行和可持续发展。和可持续发展。实施新资本协议的原则实施新资本协议的原则n分类实施分类实施的原则的原则对为数众多的对为数众多的中小银行中小银行宜采取与宜采取与其业务规模和复杂程度相适应的资本监管制度；而对其业务规模和复杂程度相适应的资本监管制度；而对于于大型商业银行大
79、型商业银行则宜实施新资本协议则宜实施新资本协议。n分层推进分层推进的原则的原则（允许各家商业银行（允许各家商业银行实施的时间先后实施的时间先后有别）有别）n分步达标分步达标的原则的原则（现阶段要以（现阶段要以信贷业务信贷业务为重点推进为重点推进内内部评级体系部评级体系建设）建设）实施新资本协议的方法（实施新资本协议的方法（IRB法）法）n信用风险资本计量方法信用风险资本计量方法商业银行应采取内部评级商业银行应采取内部评级法计算信用风险资本要求。银监会鼓励商业银行实施法计算信用风险资本要求。银监会鼓励商业银行实施高级内部评级法。高级内部评级法。n市场风险资本计量方法市场风险资本计量方法应采取内部
80、模型法计算市应采取内部模型法计算市场风险的资本要求。如果届时商业银行未达到采取内场风险的资本要求。如果届时商业银行未达到采取内部模型法的要求，可以采取标准法部模型法的要求，可以采取标准法。n操作风险资本计量方法操作风险资本计量方法商业银行应加强操作风险商业银行应加强操作风险管理并积累相应的数据，为计提操作风险资本奠定基管理并积累相应的数据，为计提操作风险资本奠定基础。础。实施新资本协议的时间表实施新资本协议的时间表n1）银监会将于）银监会将于2008年底前，陆续发布有关新资本协年底前，陆续发布有关新资本协议实施的监管法规，修订现行资本监管规定，在业内议实施的监管法规，修订现行资本监管规定，在业
81、内征求意见。征求意见。n2）银监会将于）银监会将于2009年进行定量影响测算，评估新资年进行定量影响测算，评估新资本协议实施对商业银行资本充足率的影响。本协议实施对商业银行资本充足率的影响。n3）新资本协议银行从）新资本协议银行从2010年底起开始实施新资本协年底起开始实施新资本协议。如果届时不能达到银监会规定的最低要求，经批议。如果届时不能达到银监会规定的最低要求，经批准可暂缓实施新资本协议，但不得迟于准可暂缓实施新资本协议，但不得迟于2013年底。年底。n4）商业银行至少提前半年向银监会提出实施新资本协）商业银行至少提前半年向银监会提出实施新资本协议的正式申请，经银监会批准后方可实施新资本
82、协议。议的正式申请，经银监会批准后方可实施新资本协议。银监会自银监会自2010年初开始接受新资本协议银行的申请。年初开始接受新资本协议银行的申请。n5）其他商业银行可以从）其他商业银行可以从2011年后提出实施新资本协年后提出实施新资本协议的申请，申请和批准程序与新资本协议银行相同。议的申请，申请和批准程序与新资本协议银行相同。n6）其他商业银行自）其他商业银行自2010年底开始实施经修订后的资年底开始实施经修订后的资本监管规定。届时，若新资本协议银行尚未实施新资本监管规定。届时，若新资本协议银行尚未实施新资本协议，也将执行该资本监管规定。本协议，也将执行该资本监管规定。第四节第四节商业银行资
83、本金的筹集商业银行资本金的筹集n商业银行的资本计划商业银行的资本计划（商业银行的资产扩（商业银行的资产扩张是其发展的必然选择，而资产的扩张就张是其发展的必然选择，而资产的扩张就会使其面临较大的增加资本的压力，因此会使其面临较大的增加资本的压力，因此商业银行越来越认识到有必要为其资本需商业银行越来越认识到有必要为其资本需要进行计划）共分要进行计划）共分4个阶段：个阶段：银行总体银行总体目标目标（长期增长、利润目标）确定资本确定资本需要量需要量（一是监管当局对资本数量的规定二是既不能过大，也不能过低）确定多少资本可以通过内部筹集取得（内部筹资内部筹资）实现最低的筹资成本而选择相应的筹资手段（外部筹
84、集外部筹集）银行最佳资本需要量银行最佳资本需要量n银行资本既不能过高，也不能过低银行资本既不能过高，也不能过低n原因：原因：n银行资本银行资本过高过高，会使财务杠杆比率降低，增，会使财务杠杆比率降低，增加了筹资成本，影响银行的利润；加了筹资成本，影响银行的利润；n而资本而资本过低过低，会增加对存款和其他资金来源，会增加对存款和其他资金来源的需求，债权人的保障程度降低，使银行风的需求，债权人的保障程度降低，使银行风险加大。险加大。n财务杠杆比率财务杠杆比率=资产总额资产总额/所有者权益所有者权益分子策略分子策略n商业银行资本的商业银行资本的内部筹集内部筹集n增加各种准备金增加各种准备金（税前提留
85、可免交所得税）（税前提留可免交所得税）n收益留存收益留存-主要手段主要手段（银行创利能力和股利政策）（银行创利能力和股利政策）分子策略分子策略是指尽可能提高银行的资本是指尽可能提高银行的资本总量，优化资本的结构。可采取的方总量，优化资本的结构。可采取的方式可通过式可通过内部筹集内部筹集资本和资本和外部筹集外部筹集资资本两种方式。本两种方式。 内部筹集的优点和弊端内部筹集的优点和弊端？增提准备金增提准备金n普通准备金普通准备金n特殊准备金特殊准备金在我国对于在我国对于正常正常类、关注类、次类、关注类、次级类、可疑类级类、可疑类贷贷款提取的准备金款提取的准备金属于普通准备金。属于普通准备金。可以可
86、以计入附属资计入附属资本，本，是用来防备是用来防备目前目前尚不能确定尚不能确定的损失。的损失。用于弥补某类用于弥补某类特别资产或已特别资产或已知确定损失的知确定损失的资产。不能计资产。不能计入附属资本，入附属资本，对于对于损失类损失类贷贷款提取的准备款提取的准备金金不计入附属不计入附属资本资本创利能力和股利政策创利能力和股利政策n创利能力（创利能力（开源节流开源节流）n开源开源扩大盈利性资产的规模扩大盈利性资产的规模合理制定贷款价格合理制定贷款价格增加中间业务收入增加中间业务收入n节流节流尽量降低存款成本尽量降低存款成本减少贷款和投资的损失减少贷款和投资的损失减少各项管理费用减少各项管理费用避
87、免出现重大损失事件避免出现重大损失事件创利能力和股利政策创利能力和股利政策n股利支付率股利支付率属于股利政策，是投资属于股利政策，是投资者收益的重要组成部分，也是潜在投资者收益的重要组成部分，也是潜在投资者评价银行价值的重要指标之一。者评价银行价值的重要指标之一。n通常情况下通常情况下股利水平应在相对稳定的基础股利水平应在相对稳定的基础上随银行净利润的增长而提高上随银行净利润的增长而提高，这对稳定银，这对稳定银行市场价值有重要作用。行市场价值有重要作用。n如果银行如果银行能在不影响股票价格的情况下增能在不影响股票价格的情况下增加未分配利润，加未分配利润，则是银行充实资本的第一选则是银行充实资本
88、的第一选择。择。分子策略分子策略n商业银行资本的商业银行资本的外部筹集外部筹集n1.发行普通股发行普通股n2.发行优先股发行优先股n3.发行次级债发行次级债n4.发行资本票据和债券发行资本票据和债券n5.发行可转换债券发行可转换债券n6.出售资产和租赁设备出售资产和租赁设备每种外部筹集方式的优势和弊端？每种外部筹集方式的优势和弊端？分分析析以以普通股普通股筹集资本金的优劣势对比筹集资本金的优劣势对比优势优势劣势劣势1.无固定的股息负担。无固定的股息负担。2.没有固定的偿还期，没有固定的偿还期，因此因此普通股形成的资本普通股形成的资本是银行最稳定的资本是银行最稳定的资本。3.一家银行的普通股数一
89、家银行的普通股数量越多，债权人的保障量越多，债权人的保障程度就越高，银行的信程度就越高，银行的信誉越好，有利于银行筹誉越好，有利于银行筹资。资。4.普通股的流通市场比普通股的流通市场比较发达，有利于商业银较发达，有利于商业银行在短期内筹到所需资行在短期内筹到所需资本。本。1.当银行增发普通股票当银行增发普通股票时，大股东会因失去控时，大股东会因失去控股地位而进行阻挠。股地位而进行阻挠。2.普通股普通股发行成本高发行成本高（发行限制较严、手续（发行限制较严、手续多、还要向承销机构和多、还要向承销机构和一些中介机构支付发行一些中介机构支付发行费或调查费）。费或调查费）。3.银行增发普通股，随银行增
90、发普通股，随着股份的增多，着股份的增多，每股收每股收益会稀释，股票价格可益会稀释，股票价格可能下降。能下降。4.资本成本高。资本成本高。以以优先股优先股筹集资本金的优劣势对比筹集资本金的优劣势对比优势优势劣势劣势1.不会消弱不会消弱原有股东对原有股东对银行的控制权。银行的控制权。2.普通股股东普通股股东可获得杠可获得杠杆作用效益。杆作用效益。3.股息事先确定，不会股息事先确定，不会影响普通股股东的红利影响普通股股东的红利水平，因此水平，因此不会影响普不会影响普通股股票价格通股股票价格。1.优先股股息一般比债优先股股息一般比债券利息高，并且券利息高，并且优先股优先股的股息不能作为费用在的股息不能
91、作为费用在税前支付税前支付因而其因而其资金成资金成本较高。本较高。（一般来说，（一般来说，普通股资普通股资金成本金成本优先股资金成优先股资金成本本债务资金成本债务资金成本）2.优先股过多会降低银优先股过多会降低银行信誉，对债权人的保行信誉，对债权人的保障程度降低。障程度降低。以附属债务形式筹集资本优劣势对比以附属债务形式筹集资本优劣势对比优势优势劣势劣势1.不会消弱不会消弱原有股东对原有股东对银行的银行的控制权控制权。2.金融当局对其发行的金融当局对其发行的限制少于股票，发行手限制少于股票，发行手续简便，续简便，发行成本低。发行成本低。3.可用资金多，筹资成可用资金多，筹资成本低。本低。4.可
92、强化可强化财务杠杆效应财务杠杆效应。1.不是永久性资本不是永久性资本，有，有偿还期。偿还期。2.债务资本不同于股权债务资本不同于股权收益（在收益（在增加公众信心增加公众信心和抵御风险能力和抵御风险能力方面不方面不如权益资本）如权益资本）银行从外部筹集资本的方法比较银行从外部筹集资本的方法比较n举例：举例：银行拟从外部筹集资本银行拟从外部筹集资本2000万。目前银行有普万。目前银行有普通股通股800万股，总资产万股，总资产10亿，股权资本为亿，股权资本为6000万。如果银行产生万。如果银行产生1亿元总收益，则经营支出为亿元总收益，则经营支出为8000万，银行如果万，银行如果以每股收益最大化以每股
93、收益最大化为目标，为目标，采取发行普通股、优先股和资本票据三种方法来采取发行普通股、优先股和资本票据三种方法来筹资，应选择哪种方法？筹资，应选择哪种方法？（普通股普通股10元元/股，股，优先股优先股20元元/股且股息率为股且股息率为8%，资本票据资本票据利率为利率为10%）银行从外部筹集资本比较（单位：银行从外部筹集资本比较（单位：百万）百万）收入支出项收入支出项 出售出售普通股普通股（每股（每股10元）元）出售出售优先股优先股（每股（每股20元，股息率元，股息率8%）发行发行资本票资本票据据（利率为（利率为10%）收益收益经营支出经营支出净收益净收益利息支出利息支出税前税前净收入净收入所得税
94、所得税（34%）税后税后净收入净收入优先股股利优先股股利普通股股东普通股股东净收入净收入每股收益每股收益（元）（元）1008020206.813.213.21.32（1000万万股）股）1008020206.813.21.611.61.45（800万股）万股）10080202186.1211.8811.881.485（800万股）万股）分析分析n如果发行如果发行普通股普通股，股票数量由，股票数量由800万增加到万增加到1000万，使得每股收益（摊薄或被稀释）降万，使得每股收益（摊薄或被稀释）降低为低为1.32元元=13.2百万百万/1000万股万股n如果发行如果发行优先股优先股，普通股股数不变
95、（，普通股股数不变（800万股）万股），虽然在税后要支付优先股利，虽然在税后要支付优先股利160万万=2000万万8%（发行（发行100万股优先股，每股万股优先股，每股20元），元），每股收益为每股收益为1.45元元=(13.2-1.6)百万百万/800万万分析分析n如果发行资本票据，利率为如果发行资本票据，利率为10%，普通，普通股依然为股依然为800万股，银行在税前要支付万股，银行在税前要支付利息利息2百万（百万（2000万万10%），但仍有），但仍有11.88万（万（18百万百万-6.12百万），那么百万），那么普通股每股盈利为普通股每股盈利为1.485元元=（18-6.12）百万）百万
96、/800万。万。n结论：结论：要想每股收益最大，就应该选择要想每股收益最大，就应该选择以发行以发行资本票据资本票据的方式的方式从外部筹措资本从外部筹措资本。分母策略分母策略n降低银行的资产降低银行的资产规模规模(缩小现金、证券投资和贷款的规缩小现金、证券投资和贷款的规模）模）n调整银行资产调整银行资产结构结构（降低风险权数高的资产的比重）（降低风险权数高的资产的比重） 商业银行在采取分子策略商业银行在采取分子策略 和分母策略是应注意什么和分母策略是应注意什么?思思考考第五节第五节我国商业银行资本的管理我国商业银行资本的管理我国商业银行资本充足率达标我国商业银行资本充足率达标情况情况n相关数据：
97、相关数据：截至截至2009年年12月份末月份末，我，我国商业银行资本充足率达标的银行已有国商业银行资本充足率达标的银行已有239家，比年初增加家，比年初增加35家；达标银行资家；达标银行资产占商业银行总资产的产占商业银行总资产的100%。截至截至2010年年12月份末月份末，我国，我国281家商业银家商业银行资本充足率水平全部超过行资本充足率水平全部超过8%。2009年商业银行资本充足率情况年商业银行资本充足率情况n一季度末一季度末二季度末二季度末三季度末三季度末四季度末四季度末n资本充足率资本充足率11.3%11.1%11.411.4%n核心资本充足率核心资本充足率9.2%8.8%9.0%9
98、.2%2010年年商业银行资本充足率情商业银行资本充足率情况况n单位：单位：%n2010年年资本充足率资本充足率核心资本充足率核心资本充足率n一季度末一季度末11.19.0n二季度末二季度末11.19.0n三季度末三季度末11.69.5n四季度末四季度末12.210.1我国商业银行资本管理存在的问题我国商业银行资本管理存在的问题n资本结构不合理资本结构不合理n风险信贷资产存量过大，风险资产增量风险信贷资产存量过大，风险资产增量难降低难降低。我国商业银行增加资本的途径我国商业银行增加资本的途径n增加增加核心资本核心资本国家财政注资国家财政注资(P40)股票市场融资股票市场融资(巴塞尔协议巴塞尔协
99、议推出，融资压力推出，融资压力加大）加大）引入战略投资者引入战略投资者增加未分配利润增加未分配利润n增加增加附属资本附属资本增提准备金（普通准备金可计入附属资本）增提准备金（普通准备金可计入附属资本）发行长期发行长期次级债券（次级债券（P37)发行金融可转换债券发行金融可转换债券战略投资者战略投资者n是指是指谋求长期战略意义，愿意长期持有谋求长期战略意义，愿意长期持有较大股份，并积极参与公司治理较大股份，并积极参与公司治理的法人的法人投资者。投资者。n引入战略投资者是指商业银行透过引入引入战略投资者是指商业银行透过引入外资资本和民营资本外资资本和民营资本来增加核心资本。来增加核心资本。n境外战略投资者的引入，大大地提高了境外战略投资者的引入，大大地提高了我国我国银行海外上市融资银行海外上市融资的成功率。的成功率。
