运输企业财务管理教学课件邹敏主编第四章运输企业流动资产管理

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2、种重要形式，其数额及其构成情况，在一定程度上反映着运输企业的财务状况，对运输企业的支付能力和短期偿债能力都有一定影响。图4-l 流动资产的组成内容第一节 流动资产管理概述l.货币资金货币资金是指运输企业在再生产过程中由于种种原因而持有的、停留在货币形态的资金，包括库存现金和银行存款。2.应收及预付款项 应收及预付款项是指在商业信用条件下或交易与收付款的时间差而形成的运输企业延期收回和预先支付的款项。如应收账款、应收票据、其他应收款、预付账款和待摊费用等。就运输企业的生产经营活动的实际情况而言，应收账款、应收票据业务较少。3.存货第一节 流动资产管理概述存货是指运输企业购入的用于运输生产过程中消

3、耗而储备的物资，包括燃料、材料、轮胎、配件和低值易耗品等。4.短期投资 短期投资是指各种能够随时变现、持有时间不超过一年的有价证券以及不超过一年的其他投资，如各种短期债券。二、流动资产的特点流动资产在一个生产周期内就能完成一次循环，并随着再生产过程周而复始地进行周转。流动资产的循环周转相比长期资产而言，具有以下特点：第一节 流动资产管理概述l.流动资产占用形态具有变动性流动资产的资金占用形态是经常变化的，流动资产的循环是流动资产各种占用形态的统一。企业的流动资金必须同时分别占用在生产储备资金，未完工产品资金，成品资金和货币资金与结算资金等各种形态上，一般在现金、燃料、材料、轮胎、配件、低值易耗

4、品、应收账款到现金资金之间顺序循环转化。流动资产的这一特点，要求企业合理地配置各种资产占用形态，促使企业流动资产周转顺利进行。2.占用数量具有波动性 第一节 流动资产管理概述流动资产在企业的再生产过程中，随着外部条件的变化，资产的占用数量时高时低，波动很大。季节性生产企业如此，非季节性生产企业也是如此。由于流动资产占用数量的波动性，在考虑流动资金的来源和供应方式时，要注意既要保障企业有稳定的资金来源，又要给企业一定的机动性与灵活性，以便合理安排资金的供需平衡。3.回收时间较短 流动资产占用的资金周转一次所需时间较短，通常在一年或一个营业周期内收回，对企业的影响时间较短。根据这一特点，流动资产所

5、需资金可以用商业信用、短期银行借款等筹资方式解决。第一节 流动资产管理概述4.变现能力较强流动资产中货币资金可随时用于支付，短期投资和应收账款等流动资产也有较强的变现能力，如果遇到意外情况，企业资金周转不灵，现金短缺时，可以迅速变卖或抵押这些资产，获取现金。三、流动资产管理的重要性第一节 流动资产管理概述流动资产管理是企业财务管理的重要组成部分。运输企业生产经营活动所需要的流动资金通过有计划的筹集、分配和使用的组织和管理活动，借以达到既满足运输生产经营活动的需要，又能节约使用资金，加速资金周转，提高资金使用效果。企业在流动资产上的投资所占的份额较大。一般来说，流动资产占工业企业总资产的份额均在

6、50%以上；流通企业有的甚至高达80%，而运输企业流动资产占总资产的份额则在20%左右。这些都说明，虽然流动资产在不同企业所占比例不同，但它仍是一项巨额或较大的投资，而且这部分资产极易受企业理财的内外环境的影响而不断变化，随时都会产生现金短缺，处理不当还会陷入债务危机，甚至引致企业失败。第一节 流动资产管理概述因此，管好用好流动资产，对于促进企业发展，减少流动资金占用，加速流动资金周转，提高资金使用的效果都是十分重要的。(1)管理好用好流动资产，有利于促进企业发展，提高资金的使用效果(2)管好用好流动资产，有利于促进运输企业加强经济核算，提高经营管理水平第二节 现 金 管 理一、现金管理的动机

7、与目标为了了解现金管理的目标，我们必须先了解运输企业持有现金的目的或动机。(一)企业持有现金的动机企业持有现金的动机，主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。1.交易性需要第二节 现 金 管 理交易性需要是指企业为了满足日常经营活动的交易行为而对现金的需要。例如购买原材料、支付各种费用、偿还债务等，都需要以现金支付。尽管企业能经常取得业务收入，但这种货币收入与企业的货币支出在数量上和时间上往往并不一致。因此，为了满足交易的需要，运输企业总要保留一定量的现金，以便在货币收入不足支出时，维持交易的正常进行。2.预防性需要 第二节 现 金 管 理预防性需要是指企业为了应付意外情况的发生而对现金

8、的需要。除了正常的交易外，企业在经营过程中还会碰到诸如自然灾害、工作失误、重要客户未能按时付款等意外情况，使得原有的财务收支计划被打乱，出现现金的收支不平衡。这样，企业就不得不持有若干现金以防不测。(1)企业愿意接受缺少现金风险的程度。如果企业希望尽可能减少这种风险，则将持有较多的现金以防不测；反之，如果企业为了获取更大的利润而愿意承担一定的风险，则倾向于将其财力尽可能投资于赢利资产，而持有较少的现金。第二节 现 金 管 理(2)企业对未来现金收支预测的可靠程度。若企业根据有关信息对未来现金收支预测得较为准确，企业掌握的现金数额可适当少些；反之，就要多些。(3)企业应付紧急情况的借款能力。若企

9、业的信用状况良好，与银行等金融机构维持良好的关系，可以比较容易在资金短缺时取得贷款，企业手头持有的现金可少些；反之，就要多些。3.投机性需要 投机性需要是指企业为了抓住意外有利可图的购买机会而持有一定的备用现金。比如遇有廉价原材料或其他资产供应的机会、价格有利的股票和其他有价证券等就可以用掌握的现金大量购入。(二)现金管理的目标第二节 现 金 管 理现金管理的目标是使持有的现金，既能满足企业生产经营正常业务的周转需要和偿债的支付需要，又能把现金持有的数量控制在尽可能低的水平上，从而节约使用资金。二、现金管理的内容现金管理的内容主要包括编制现金收支计划、现金的日常管理和最佳现金持有量的确定。 (

10、一)现金收支计划的编制现金收支计划是预计未来一定时期企业现金的收支状况，并进行现金平衡的计划。现金收支计划包括现金收入、现金支出、净现金流量和现金余缺等项目，分别说明如下。第二节 现 金 管 理1.现金收入现金收入包括营运现金收入和其他现金收入两部分。第二节 现 金 管 理(1)营运现金收入主要指交通运输企业的主营业务的现金收入，即交通运输企业经常性营运业务产生的现金收入。主要包括：海洋、内河、汽车运输企业经营客货运输业务所取得的收入；港口企业从事装卸作业所取得的收入；港口企业、运输企业经营仓库、堆存业务所取得的收入；独立核算的外轮代理企业代理业务所取得的收入；港口企业收取的包括港务费、港务监

11、督费和船舶检验费在内的管理收入。其现金收入可从各交通运输企业营运收入计划中取得。营运计划是编制企业其他计划的基础，一般应先行编制。财务人员根据营运计划资料编制现金计划时，应注意以下两点：1)必须把现销和赊销分开，并单独分析赊销的收款时间和金额。第二节 现 金 管 理2)必须考虑企业收账中可能出现的有关因素，如现金折扣、销货退回、坏账损失等。(2)其他现金收入包括其他业务、对外投资业务和营业外业务所产生的现金收入，是指交通运输企业主营业务以外不独立核算的其他业务或附营业务所产生的收入。通常有船舶、车辆、仓库等固定资产出租、港口过驳、集装箱服务、材料销售、旅游服务等主营业务以外的经营活动所取得的收

12、入，以及证券投资的利息收入、股利收入及固定资产变价收入等。2.现金支出 现金支出主要包括营运现金支出和其他现金支出。第二节 现 金 管 理(1)营运现金支出主要有材料采购支出、工资支出和其他支出。在确定材料采购支出时，必须注意以下几点：1)要确定材料采购付款的金额和时间与营运收入的关系。2)要分清现购和赊购，并单独分析赊购的付款时间和金额。3)设法预测外界的影响，如价格变动、材料供应紧张程度等。4)估计采购商品物资中可能发生的退货、可能享受的折扣等，以合理确定现金的支出数额。第二节 现 金 管 理(2)其他现金支出主要包括固定资产投资支出、偿还债务的本金和利息支出、所得税支出、股利支出或上缴利

13、润等。固定资产投资支出一般都要事先规划，可从有关规划中获得这方面数据。债务的本金和利息的支付情况可从有关筹资计划中获得。所得税的数量应以当年预计的利润为基础进行估算。股利支出或上缴利润额，可根据企业利润分配政策进行测算。3.净现金流量 净现金流量是指现金收人与现金支出的差额，可按下式计算4.现金余缺 第二节 现 金 管 理现金余缺是指计划期现金期未余额与最佳现金余额（又称理想现金余额）相比后的差额。如果期末现金余额大于最佳现金余额，说明现金有多余，应设法进行投资或归还债务；如果期末现金余额小于最佳现金余额，则说明现金短缺，应进行筹资予以补足。期末现金余缺额的计算公式为(二)现金使用的有关规定按

14、照现行制度，国家有关部门对运输企业使用现金有如下的规定：(1)规定了现金的使用范围。这里的现金是指人民币现金，运输企业用现金交易，只能在一定的范围内进行。该范围包括：第二节 现 金 管 理1)支付职工工资、津贴。2)支付个人劳务报酬。3)根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金。4)支付各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人的其他支出。5)向个人收购农副产品和其他物资的价款。6)出差人员必须随身携带的差旅费。7)结算起点以下的零星支出(1000元以下)。8)中国人民银行确定需要支付的其他现金支出。第二节 现 金 管 理(2)规定了库存现金限额。为了控制现金的使用，有计划地组织

15、货币流通，运输企业库存现金数额，由开户银行根据运输企业规模的大小，每日库存现金收付金额的多少，以及运输企业距银行的远近，共同协商确定，一般以不超过35天的零星开支的正常需要为限额。距离银行较远或交通不便的可以多于5天，但一般不得超过7天零星开支的正常需要。企业对核定的限额必须遵守，超过库存限额的现金，出纳员应及时送存银行。需要增加或减少库存现金限额的，应向开户银行提出申请，由开户银行核定。第二节 现 金 管 理(3)严格库存现金存取手续，不得坐支现金。运输企业收入的现金应于当日送存开户银行。当日送存银行确有困难的，由开户银行确定送存时间。运输企业支付的现金，应从企业库存现金限额中支付或者从开户

16、银行提取，不得从运输企业的现金收入中直接支付，即不得坐支现金。因特殊情况需要坐支现金的，应当事先报经开户银行审查核准，由开户银行核定坐支范围和限额。运输企业必须在现金账上如实反映坐支金额，并定期向开户银行报送坐支金额和使用情况。(4)不得出租、出借银行账户。(5)不得签发空头支票和远期支票。(6)不得套用银行信用。第二节 现 金 管 理(7)不得保存账外公款，包括不得将公款以个人名义存入银行和保存账外现钞等各种形式的账外公款。(8)不准用不符合财务制度的凭证(如白条等)顶替库存现金；不准单位之间相互借用现金；禁止发行变相货币，不准以任何票券代替人民币在市场上流通。(三)现金的日常管理现金收支管

17、理的目的是加速现金的周转速度，提高现金的使用效率，从而降低现金的持有量水平，降低占用现金的成本。提高现金的使用效率有如下方法：l.力争现金流量同步 第二节 现 金 管 理在企业的日常工作中，经常发生现金的流入和流出，若企业能尽可能使现金流入和流出的时间一致，那么企业既可能保证现金的及时供应，又能避免企业持有过多的闲置资金，也就能降低交易性需求的现金持有量水平。2.加速收款加速收款是指要尽可能地缩短从顾客汇款或开出支票到企业收到汇款或将其支票兑现的时间。适当缩短应收账款的时间，及时收款，能加速现金流入。西方企业常用的加速收款方法有锁箱法和银行集中法。3.使用现金浮游量第二节 现 金 管 理从企业

18、开出支票，收票人收到支票并存入银行，到银行将款项划出本企业账户，中间需要一定的时间，使得企业的实际可用的现金量超过其银行存款账户的余额，这就是现金的浮游量。在这段时间里，企业在严格遵守银行结算纪律的前提下，可以灵活运用这一“浮游量”而不需要支付利息，但一定要注意估计好差额并控制好时间，否则会发生银行透支。4.推迟应付款的支付 第二节 现 金 管 理企业在不影响自身信誉的前提下，可以尽可能推迟应付款的支付期，充分利用供货方提供的信用优惠。如应付账款的条件是“2/10，n/30”，则企业应安排在发票日期后的第十天付款，这样可最大限度地利用现金又不会丧失现金折扣。如果企业急需资金，甚至可以放弃供货方

19、提供的折扣优惠，在信用期的最后一天支付款项。当然，这要权衡折扣优惠与急需现金之间的利弊得失而定。5.控制工资支出企业可采用改变工资发放的形式，如采用信用卡发工资可延缓工资所需要的现金支付。6.资金调拨与银行业务的电子化第二节 现 金 管 理随着金融机构管理条例的执行，各专业银行和非专业银行的金融机构的业务允许交叉，加上现代电子计算机技术运用于现金管理和资金调拨，都会大大节省了现金余额，提高现金的使用效率。三、最佳现金持有量的确定 最佳现金持有量，又称为最佳现金余额，是指在正常情况下，能保证企业生产经营的最低限度需要的现金持有量。(一)成本分析模式 成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有

20、成本最低的现金持有量。企业持有现金将发生以下三种成本：第二节 现 金 管 理1.机会成本04(114147)P34 L_Embed_2.jpg图4-2 现金持有量与投资成本之间的关系2.管理成本 第二节 现 金 管 理04(114147)P34 L_Embed_3.jpg图4-3 现金持有量与管理成本之间的关系3.短缺成本第二节 现 金 管 理04(114147)P34 L_Embed_4.jpg4.总成本与最佳现金持有量 第二节 现 金 管 理图4-5 现金持有量与总成本之间的关系例4-1 某运输企业有三种现金持有量方案，它们各自的机会成本、管理成本和短缺成本如表4-1所示。表4-1 现金持

21、有量方案比较表第二节 现 金 管 理表4-1 现金持有量方案比较表(二)存货模式 第二节 现 金 管 理现金可以看作企业生产经营过程中的一种特殊存货。如果企业在一定时期内现金需要量比较均匀，并且可以预测；企业所需现金均可以通过有价证券变现取得，且有价证券的利率或报酬率已知；每次将有价证券变现的交易费已知，在上述假设的基础上，则可运用存货模式来确定企业最佳现金持有量。04(114147)P34 L_Embed_6.jpg04(114147)P34 L_Embed_7.jpg04(114147)P34 L_Embed_8.jpg第二节 现 金 管 理图4-6 持有成本和转换成本之间的关系04(11

22、4147)P34 L_Embed_10.jpg04(114147)P34 L_Embed_11.jpg04(114147)P34 L_Embed_12.jpg第二节 现 金 管 理04(114147)P34 L_Embed_13.jpg04(114147)P34 L_Embed_14.jpg例4-2 某运输企业预计全年需要现金60 000元，现金与有价证券的转换成本为每次100元，有价证券的利息率为12%，试分别计算最佳现金持有量和有价证券的变现次数。第二节 现 金 管 理04(114147)P34 L_Embed_15.jpg04(114147)P34 L_Embed_16.jpg第三节 应

23、收账款管理一、应收账款管理的目标(一)发生应收账款的原因1.竞争的需要 由于扩大销售、占领新市场的竞争需要，企业不得不以赊销或其他信用优惠方式吸引顾客，于是产生了应收账款。这是应收账款产生的主要原因。2.销售和收款的时间差 贸易成交的时间和收到货款的时间不一致，也产生应收账款。3.减少存货 第三节 应收账款管理企业持有产成品存货，需要支付仓储费、管理费和保险费等支出，还可能发生损耗，有的产品还可能过时。当企业产成品过多时，一般可以采用较为优惠的信用条件进行赊销，以减少存货和各种费用支出。(二)应收账款的成本持有一定数量的应收账款，必然发生相应的成本，主要有：1.机会成本 第三节 应收账款管理应

24、收账款是企业的一项资金垫支，如果不用于应收账款，就可以用于其他投资，如有价证券，从而获得一定的投资收益。这种因为应收账款的占用而损失的投资于其他项目可能获得的收益，就是应收账款的机会成本。一般按有价证券的收益率进行计算。2.管理成本应收账款发生后，企业要对其进行管理并发生相应的费用，主要包括；客户信用情况的调查费用，各种信息资料的收集费用，应收账款的核算费用，应收账款的收款费用，其他费用。3.坏账损失成本 第三节 应收账款管理坏账损失是由于客户违约不支付货款而造成的损失，一般与应收账款的数量成正比，即应收账款越多，发生坏账的可能性越大。(三)应收账款管理的目标提供信用销售的结果，一方面可以扩大

25、销售，增加销售收入；另一方面产生了应收账款的成本，从而增加了企业的经营风险。因此应收账款管理的目标，就是要制定合理的信用政策，在采用这种信用政策预计将增加的收益与增加的成本之间权衡。只有当增加的收益超过增加的成本时，这种信用政策才值得采用。二、信用政策的确定第三节 应收账款管理信用政策又称应收账款政策，是指企业为对应收账款进行规划和控制而确立的基本原则和行为规范。要想管好应收账款，必须事先制定合理的信用政策。企业的信用政策包括信用标准、信用条件和收账政策。(一)信用标准信用标准是指企业向客户提供商业信用所要求达到的最低标准。它规定了企业应向什么样的客户提供商业信用。如果客户达不到企业的信用标准

26、，便不能享受企业提供的商业信用。1.品质(Character) 第三节 应收账款管理品质指客户的信誉，即履行其偿债义务的可能性。该因素在信用评价中最重要，被认为是评价客户信用品质的首要因素，因为每一笔信用交易中都隐含着客户对企业的付款承诺。2.能力(Capacity) 能力指客户的偿债能力。它可以通过对客户资产负债表的分析来对其短期偿债能力进行评价。3.资本(Capital) 资本指客户的财务实力和财务状况。通常是通过对客户的负债比率、流动比率、速动比率以及赚得利息倍数等财务比率的分析指标来判断。第三节 应收账款管理4.抵押(Collateral)抵押指客户拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押

27、的资产。企业在不了解客户品质的情况下，可以凭客户提供的抵押品给予其商业信用。5.条件(Conditions)条件指可能影响客户付款能力的经济环境，如万一出现经济不景气，会对客户的付款产生什么影响，客户会如何做等等。第三节 应收账款管理例4-3 某运输企业目前的销售情况为；年销售额为1 000 000元，平均收款期为60天，销售利润率为20%，平均坏账损失率为6%。现在企业打算下一年度放松信用标准，吸引更多的客户，预计销售额将增加150 000元，但平均收款期延长为75天，且新增加销售额的坏账损失率为8%，原1 000 000元的销售额的坏账损失率仍然为6%，应收账款的管理成本将增加5 000元

28、，假设应收账款的机会成本为15%，企业有剩余生产能力，产销量的增加不需增加固定成本。分析放松信用标准对企业的影响。(1)放松信用标准对收益的影响：150 000元20%(30 000(元)(2)放松信用标准对应收账款机会成本的影响：(3)放松信用标准对坏账损失成本的影响：第三节 应收账款管理150 000元8%(12 000元(4)放松信用标准对应收账款管理成本的影响：(二)信用条件信用条件是指企业要求客户支付赊销货款的付款条件，包括信用期限和现金折扣。信用条件的基本表示方法如“2/10，n/30”，即30天为信用期限，10天为折扣期限，在10天内付款享有2%的现金折扣率。1.信用期限 第三节

29、 应收账款管理信用期限是企业为客户规定的最长付款时间。如果信用期限延长，表示企业给予客户的信用条件放松，可增加对客户的吸引力，使得销售量增加；但是，随着信用期限的延长，应收账款的平均收款期也会延长，企业在应收账款上的垫支就会增加，并相应增加管理成本和坏账损失成本。可见，企业延长信用期，一方面增加销售量，增加销售收入，另一方面增加应收账款的成本。因此企业应综合权衡收益的增加和成本的增加，当收益的增加大于成本的增加时，延长信用期限才是合适的。2.现金折扣 第三节 应收账款管理企业为了加速资金周转，及时收回账款，减少坏账损失，往往在延长信用期限的同时，采用现金折扣的办法。即在规定的时间内提前付款的客

30、户可以按销售收入的一定比例享受折扣。企业给予现金折扣，一方面可以促使购买方早日付款，减少企业应收账款的资金占用及管理成本，也减少了坏账损失的可能；另一方面给予现金折扣会减少企业的收入。因此企业是否提供现金折扣，应比较提供现金折扣后减少的成本是否大于收益的减少，结果为肯定时，可采用现金折扣。例4-4 某运输企业预计信用期若为30天，销售量可达200 000件，信用期若为60天，销售量可增至240 000件，其余条件如表4-2所示。第三节 应收账款管理表4-2 信用期方案比较表表4-2 信用期方案比较表2)延长信用期对应收账款机会成本的影响3)延长信用期对坏账损失成本的影响18 000元(10 0

31、00元(8 000元4)延长信用期对应收账款管理成本的影响(三)收账政策第三节 应收账款管理收账政策也称收账方针，是指当客户违反信用条件时企业所采取的收账策略与措施。1.收账程序 企业的收账程序一般是： 信函通知； 电话催收； 派员面谈；法律行动。2.收账费用与坏账损失 第三节 应收账款管理图4-7 收账费用与坏账损失之间的关系3.收账策略 当客户拖欠货款时，应首先分析其拖欠的原因，是属于无力偿付还是故意拖欠，针对不同原因在收账时应采取不同的策略。第三节 应收账款管理(1)无力偿付的收账策略 无力偿付是指客户因经营不善，财务出现困难，没有资金偿付到期债务。对这种情况要进行具体分析，如果客户确实

32、遇到暂时困难，经过努力可以东山再起，企业应帮助客户渡过难关，以便收回较多的账款，且与客户保持良好的协作关系。如果客户遇到严重困难，已达破产界限，无法恢复活力.则应及时向法院起诉，以期在破产清算时得到债权的部分清偿。(2)对故意拖欠的收账策略 故意拖欠是指客户虽有偿付能力，但为了本身利益，想方设法不付款。遇到这情况，则需要确定合理的讨债方法，以达到收回账款的目的。常见有以下五种方法：1)讲理法 讨债人要礼貌地说明理由。2)恻隐术法 讨债人应讲清自己的困难，说明本身的危险处境，以打动债务人的恻隐之心，使债务人的良心发现，按时付款。第三节 应收账款管理3)疲劳战法 抓住欠债企业的一两个领导人(如厂长

33、、总会计师、财务科长)长期软磨硬泡，坚持打持久战，不达目的绝不罢休，总有一天，该领导人会意志瓦解同意付款。4)激将法 用语言刺激债务人，使其在得知若不及时付款将会损害其形象和尊严，对方为了面子，不得不及时付款。5)软硬术法 软硬兼施，由两个人讨债，一人态度强硬，寸步不让；另一人态度和蔼，以理服人，如果二人配合得好，会收到较好的效果。三、客户信用分析客户信用分析是企业在向客户提供赊销之前，对客户的信用品质进行分析评价，以决定客户是否能够享受企业的商业信用。第三节 应收账款管理(一)搜集客户的信用资料有关客户信用状况的资料，可通过直接调查法和间接调查法来搜集。1.直接调查法 直接调查法是指企业调查

34、人员与被调查客户接触，通过当面来访、询问、观看、记录等方式获取信用资料的一种方法。这种方法能保证搜集资料的准确性和及时性。但若得不到被调查客户的诚意合作，则会使调查资料不完整或部分失真。2.间接调查法 第三节 应收账款管理间接调查法是指通过对被调查客户或其他有关单位的相关原始记录和核算资料，进行加工整理以获取有用资料的一种方法。这些资料主要来源于：(1)财务报表 财务报表指有关客户的财务报表。它是信用资料的主要来源，因为通过客户的财务报表分析，基本上可掌握其财务状况和盈利状况。第三节 应收账款管理(2)信用评估机构 许多国家都有信用评估的专门机构，这些机构会定期发布有关企业的信用等级报告。目前

35、我国的信用评估机构有三种形式：一是独立的社会评估机构，它们只根据自身的业务吸收有关专家参加，不受行政干预和集团利益的牵制，独立地开展信用评估业务；二是中国人民银行负责组织的评估机构，一般吸收专业银行和各部门的专家进行评估；三是由商业银行组织的评估机构，由专业银行组织专家对其客户进行评估。(3)银行 银行是信用资料的一个重要来源。每个银行都设有信用部，并为其客户提供服务。(4)其他 如财税部门、消费者协会、工商管理部门、证券交易部门等，都可作为了解客户信用状况的渠道。(二)分析客户的信用状况第三节 应收账款管理企业在收集好客户的信用资料后，要对这些资料进行分析，并对客户的信用状况进行评估。信用评

36、估的方法很多，其中最常用的有“5C”评估法和信用评分法。1.“5C”评估法 “5C”评估法已在“信用标准”中讨论了，这里不再重复。2.信用评分法 信用评分法是一种从数量分析的角度来评价客户信用的一种方法。采用此方法时，先对一系列财务比率和信用情况指标进行评分，然后进行加权平均，得出客户的综合信用分数，并以此进行信用评估。其计算公式是第三节 应收账款管理04(114147)P34 L_Embed_18.jpg04(114147)P34 L_Embed_19.jpg04(114147)P34 L_Embed_20.jpg04(114147)P34 L_Embed_21.jpg04(114147)P

37、34 L_Embed_22.jpg(三)信用决策第三节 应收账款管理企业对客户的信用状况做出评估以后，就可以对客户的赊购要求做出决策。例如，对于初次交往的客户，应决定是否向其提供商业信用、提供商业信用的程度如何。如果与客户有再次交易的可能，则可考虑给予客户一个信用额度，即企业允许客户的赊购的最高限额。信用额度必须定期进行审核修订，以适应不断发展的新情况。四、应收账款的日常管理应收账款的日常管理分为组织应收账款的回收和坏账损失的管理两部分。(一)组织应收账款的回收第三节 应收账款管理应收账款发生后，企业应采取各种措施，尽量争取按期收回款项。因此，企业除了按月编制客户往来清单，以掌握各客户对欠款的

38、清偿情况外，还应定期进行检查分析，通常采用的方法是账龄分析法。表4-3 应收账款账龄分析表表4-3 应收账款账龄分析表第三节 应收账款管理(1)有多少欠款尚在信用期内。表4-3显示，有价值80 000元的应收账款处在信用期内，占全部应收账款的40%。这些款项未到偿付期，欠款是正常的；但到期后能否收回，还要待时再定，故及时的监督仍是必要的。第三节 应收账款管理(2)有多少欠款超过了信用期，超过时间长短的款项各占多少，有多少欠款会因拖欠时间太久而可能成为坏账。表4-3显示，有价值120 000元的应收款已超过了信用期，占全部应收账款的60%。不过，其中拖欠时间较短的(20天内)有40 000元，占

39、全部应收账款的20%，这部分欠款收回的可能性很大；拖欠时间较长的(21100天)有70 000元，占全部应收账款的 35%，这部分欠款的回收有一定难度；拖欠时间很长的(100天以上)有10 000元，占全部应收账款的5%，这分部欠款有可能成为坏账。对不同拖欠时间的欠款，企业应采取不同的收账方法，制定出经济、可行的收账政策；对可能发生的坏账损失，则应提前做出准备，充分估计这一因素对损益的影响。(二)坏账损失的管理第三节 应收账款管理1.做好悬账、呆账的清算工作 悬账是指企业与客户因业务纠纷而引起结算过程中断，从而暂时无法收回的账款。悬账一般是因客户拒付款而引起的。呆账是指企业长期逾期未清的账款。

40、悬账和呆账拖延越久，越有可能转变为坏账。因此，企业应加强悬账与呆账的清算工作，尽快予以解决，以避免可能发生的损失。2.坏账损失的确认与处理 第三节 应收账款管理首先根据财务制度规定，确认坏账损失；其次，对坏账损失进行会计处理，通常采用提取坏账准备金的办法。企业可根据具体情况采用应收账款发生额百分比法，或应收账款余额百分比法提取，发生坏账损失时，再冲减坏账准备金，通常应按年末应收账款余额的35提取计人当期的管理费用。因此，企业年末应收账款的坏账准备金不得超过其余额的5。第四节 存货管理一、存货管理的功能与目标(一)存货的功能存货的功能是指存货在企业运输生产经营过程中的作用。主要表现在以下几个方面

41、：第四节 存货管理(1)保证运输生产经营过程的顺利进行。储存必要的燃料、材料、轮胎、配件和低值易耗品，可以确保运输企业生产经营过程的正常进行。在我国由于市场和其他条件的限制，企业很少能够做到随时购入运输生产所需要的各种物质，即使是市场供应量充足的物质也是如此。这不仅仅因为不时会出现某种材料物质的供应商没有及时发货、某种材料物质的市场短缺，还因为企业距供货单位距离较远，运输途中可能会出现运输故障以及企业的生产过程不规则、不协调，使某种存货的耗用量不稳定。一旦出现上述情况，企业的运输生产经营活动就会被迫中断，给企业造成损失。因此，为了避免或减少出现停工待料、停工待货等事故，企业需要储备一定量的存货

42、。第四节 存货管理(2)适应订货起点或成批购进存货，可以降低进货成本、提高企业赢利水平。在很多情况下，有些存货有订货起点，零星采购价格较高，但当购货达到一定数量时，能享受到较优惠的商业折扣待遇，即价格上能给予优惠。企业采用批量集中进货，可以获得较多的商业折扣。同时，通过增加每次进货数量，减少进货次数，可以降低采购费用支出，从而达到降低采购成本，提高利润的目的。(3)适当储存存货，便于组织均衡运输生产，降低运输生产经营成本。(4)建立保险储备，可以避免意外事件造成的损失。(二)存货成本与存货管理有关的成本主要有以下四个方面：第四节 存货管理1.采购成本 采购成本是由买价、运杂费等构成。在一定时期

43、进货总量既定、物价不变且无采购数量折扣的条件下，采购成本与采购数量成正比例关系。因为单位采购成本不受采购数量的影响，所以在确定采购批量时，可以不考虑单位采购成本。降低采购成本的主要措施是选择物美价廉的材料物质和就近采购单位，节约运杂费等。04(114147)P34 L_Embed_23.jpg04(114147)P34 L_Embed_24.jpg2.订货成本第四节 存货管理订货成本是指企业为组织进货而发生的费用，如办公费、差旅费、邮电费、运输费、检验费等。订货成本中有一部分与订货次数无关，如常设采购机构的管理费用、采购人员的工资等，称为订货的固定成本。另一部分与订货次数有关，如差旅费、运输费

44、等，称为订货的变动成本。可见，要降低订货成本，就得尽量减少采购次数。04(114147)P34 L_Embed_25.jpg04(114147)P34 L_Embed_26.jpg04(114147)P34 L_Embed_27.jpg第四节 存货管理04(114147)P34 L_Embed_28.jpg04(114147)P34 L_Embed_29.jpg04(114147)P34 L_Embed_30.jpg3.储存成本 第四节 存货管理又称持有成本，是指存货在储存过程中发生的成本，包括仓储费、搬运费、保险费、存货破损和变质损失、占用流动资金应支付的利息等。储存成本又有固定成本和变动成

45、本之分，如仓库折旧费、仓管人员工资就是与存货数量无关的固定成本。而与存货数量有关的变动成本会随着平均存货量的增减而升降。为了降低储存成本，在有条件的情况下要采用小批量采购，以减少储存数量。04(114147)P34 L_Embed_31.jpg04(114147)P34 L_Embed_32.jpg04(114147)P34 L_Embed_33.jpg第四节 存货管理04(114147)P34 L_Embed_34.jpg图4-8 存货量与时间的关系04(114147)P34 L_Embed_36.jpg04(114147)P34 L_Embed_37.jpg4.缺货成本 第四节 存货管理缺

46、货成本是指由于存货供应中断，而给企业运输生产经营造成的损失，包括停工待料损失，由于生产急需而采取紧急采购应增加的额外采购成本等等。缺货成本与存货的储存数量成反比。缺货成本用表示。04(114147)P34 L_Embed_38.jpg04(114147)P34 L_Embed_39.jpg04(114147)P34 L_Embed_40.jpg(三)存货管理的目标第四节 存货管理上述存货的功能与成本表明，尽管企业保持存货具有一定的必要性，但不可片面强调其功能而无节制地储备存货，因为储备存货有一定的代价。增加存货便会增加存货的占用资金，从而使企业失去在其他方面利用这项资金获取收益的机会，即存货的

47、机会成本上升；另外，增加存货会使得仓储费用、不合理损耗、保险费等增加。因此，存货管理的目标就是要在充分发挥存货功能、存货效益和增加存货成本之间做出权衡，既要保证生产经营的连续性，同时，又要保证尽可能地减少资金占用，使两者之间达到最佳结合。二、存货决策第四节 存货管理企业的存货管理涉及四个方面的内容：决定进货项目、选择供货单位、决定进货时间和决定进货批量。其中决定进货项目和选择供货单位是采购部门和生产部门的职责。财务部门要决定的是进货时间和进货批量。按照存货管理的目的，需要通过合理的进货时间和进货批量，使存货的总成本最低，这个批量叫做经济订货量或经济批量。在确定经济订货量的基础上，确定最适宜的进

48、货时间。(一)经济订货批量的基本模型一般情况下，采购批量越小，采购次数就越多，订货成本就越高，而储存成本就越低；反之，采购批量越大，采购次数就越少，订货成本就越低，而储存成本就越高。第四节 存货管理04(114147)P34 L_Embed_41.jpg04(114147)P34 L_Embed_42.jpg04(114147)P34 L_Embed_43.jpg04(114147)P34 L_Embed_44.jpg04(114147)P34 L_Embed_45.jpg第四节 存货管理04(114147)P34 L_Embed_46.jpg04(114147)P34 L_Embed_47.

49、jpg04(114147)P34 L_Embed_48.jpg例4-5 某运输企业每年耗用甲种材料1 200千克，每一次的订货成本为400元，每千克甲种材料的储存成本为6元，甲种材料单价为20元/千克。第四节 存货管理04(114147)P34 L_Embed_49.jpg04(114147)P34 L_Embed_50.jpg表4-4 经济订购批量计算表第四节 存货管理表4-4 经济订购批量计算表(二)有数量折扣的经济订货量模型第四节 存货管理在上述基本模型中，假定价格不随批量而变动。在实务中，许多企业在销售时都有批量折扣，对大批量采购在价格上往往给予一定的优惠。在这种情况下，除了考虑订货成

50、本和储存成本外，还应考虑采购成本。例4-6 某运输企业全年需要乙零件1 200件，每次订货成本为400元。每件年储存成本为6元，采购价格为10元/件。供应商规定：每次购买数量达到600件时，可给予2%的批量折扣，问应以多大批量订货？(1)没有数量折扣时的经济订货量：第四节 存货管理04(114147)P34 L_Embed_51.jpg(2)不接受数量折扣时的总成本：(3)接受折扣时(订货批量为600件)的总成本：(三)订货点的确定第四节 存货管理通过制定经济订货量，就使得存货建立在经济合理的基础上。但由于运输生产经营不断进行，材料不断地消耗，就必然使存货不断减少，所以必须正确地确定在什么时候

51、订货最适宜，也就是要确定所谓“订货点”。如果订货过早，会增加存货的储存量，造成积压；如果订货过迟，将会使存货储备减少，一旦供货不及时，就会影响运输生产经营，所以确定经济订货点是存货决策的重要方面。(1)正常消耗量 指在正常的运输生产经营消耗过程中预计每天材料物质的正常消耗量。(2)提前期 指从提出订货到收到订货的时间间隔。(3)安全储备量 指为了预防临时用量增大而多储备的存货量。第四节 存货管理例4-7 某运输企业丙材料的年需要量为3 600千克，经济订货量为240千克，提前期为8天，平均每日正常消耗量为10千克(3 600/360)，预计每天最大消耗量为13千克，则三、存货的日常管理(一)存

52、货的分级归口管理存货的分级归口管理是存货日常管理的一种行之有效的方法，其主要内容有：l.在厂长经理的领导下，财务部门对存货资金统一管理 第四节 存货管理企业必须加强对存货资金的集中、统一管理，促进供、产、销相互协调，加速资金周转。财务部门应做好下列工作： 根据国家财务制度和运输企业具体情况制定企业存货资金管理的制度； 认真测算各种资金占用数额，汇总编制存货资金计划； 把有关计划指标进行分解落实到有关单位、部门、班级和个人； 对各单位的资金运用情况进行检查和分析，统一考核资金的使用情况。2.实行存货的归口管理 根据使用资金和管理资金相结合，物资管理和资金管理相结合的原则，谁使用，谁管理，即每项存

53、货归哪个部门使用就归哪个部门管理，即为存货的归口管理。第四节 存货管理3.分级管理 实行存货的分级管理是由各归口管理部门根据具体情况将存货资金计划指标进行分解，分配给所属单位、部门、班组或个人，层层落实。(二)存货的日常控制方法1.存货的ABC分类管理法 第四节 存货管理ABC分类管理法是意大利经济学家巴雷特于19世纪首创的，他在研究社会财富分布状况时发现，占社会总人口比例很小的一部分人占有整个社会财富的绝大部分，而占社会总人口绝大部分的人只占社会财富的很小部分，得出了一条“关键的少数和次要的多数”的曲线，称为“巴雷特”曲线。美国通用公司率先将这一原理应用于物料管理，并取得了惊人的成效，以后得

54、以不断发展、推广和完善。(1)存货的ABC分类步骤2)按存货资金占用额的百分比大小排序，消耗金额最大的品种排列为顺序的第一号，以下类推，并制表。3)累计种类数，累计百分比。第四节 存货管理4)按排序分类，把总耗用资金额占70%80%的各品种归结为A类，再求A类各品种占全部品种数的比率，一般占品种的5%15%。(2)对各类存货的不同管理方法1)A类存货 应予以重点管理。2)B类存货 对B类存货的经济订货批量可以每三个月、半年或一年才调整一次，其保险储备量可比A类存货定得低一些。3)C类存货 对于存货中为数众多、单位价值又很小的C类存货的经济订货批量可以每年才调整一次，可以采用一些较为简便的方法进

55、行管理，以节省手续。2.警戒线法第四节 存货管理警戒线法也称红线法，是一种非常方便实用的存货控制方法。使用该方法时，存货被放在一个一个的箱子中，而每个箱子的周围都有一道红线，用它来表明订货点。当箱子中的存货下降到订货点时，红线就会露出来，这时存货管理人员就要下订单给供应商以补充存货。3.双箱法 使用双箱法管理存货时，存货被放在两个箱子里，当第一个箱子中的存货用完了时，存货管理人员一方面从第二个箱子中取出存货，另一方面下订单给供应商。这种方法非常适合用来控制运输生产过程中小型配件和部分低值易耗品等存货的管理。第四节 存货管理4.计算机存货控制系统 采用计算机存货控制系统时，运输企业需要对所有存货

56、进行盘点，并把库存数据输入计算机储存。以后，每当存货被取走时，计算机及时作出记录并修正库存余额。当库存量降到订货点时，计算机自动发出订单，并在收到订货时调整库存量。计算机存货控制系统在西方的零售商店中得到广泛的应用。【案例】一、基本情况YY公司为了进一步扩大经营规模，1998年初，经调查研究新建了一条生产线，解决了其产品供不应求的状况。但随着市场情况的变化，竞争越来越激烈，企业产品出现了积压。YY公司为了改变局面，尽快将产品推销出去，决定采用新的商业信用政策来解决。采用商业信用政策的有关资料如表4-5所示。表4-5 现行信用政策有关资料表表4-5 现行信用政策有关资料表【案例】表4-6 信用政

57、策方案有关资料表4-6 信用政策方案有关资料二、分析要点(1)分析信用条件的变化对YY公司的影响。(2)分析信用条件的变化对YY公司应收账款机会成本的影响。(3)分析确定现金折扣成本的变动情况。(4)分析信用条件的变化对YY公司坏账损失的影响。(5)分析确定信用政策变动给YY公司带来的净收益。【案例】三、分析根据上述资料，分析两种信用条件对收益和成本的影响如表4-7所示。表4-7 两种信用条件对收益和成本的影响表表4-7 两种信用条件对收益和成本的影响表【思考题】一、填空题1.流动资产是指企业可以在 或 变现或耗用的资产。2.流动资产的特点主要表现为 、 、 和 。3. 、 、 等是现金管理的

58、主要内容。4.净现金流量是指 与 的差额。5.所谓“5C”系统，是指评价客户信用品质的5个方面即 、 、 、 和 。6.ABC分类管理法就是按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行按品种 、按类别 和按总额 的管理方法。7.信用政策又称应收账款政策，是指企业为对应收账款进行规划和控制而确立的 和行为规范。【思考题】8.最合理的现金持有量，就是 、 和 成本之和最小的现金持有量，也就是最佳现金持有量。9.从企业开出支票，收票人收到支票并存入银行，到银行将款项划出本企业账户，中间需要一定的时间，使得企业的实际可用的现金量超过 ，这就是现金的浮游量。10.企业的收账程序一般是： ；

59、 ； ； 。二、选择题1.运输企业的存货主要包括以下内容 。A材料 B固定资产 C燃料 D轮胎2.运输企业持有现金的动机是 。A交易性需要 B预防性需要【思考题】3.交通运输企业经常性营运业务产生的现金收入主要包括 。A海洋、内河、汽车运输企业经营客货运输业务所取得的收入4.运输企业因持有一定数量现金而丧失的再投资收益称为 。A投资收益 B管理成本5.发生应收账款的原因主要有 。A竞争的需要 B销售和收款的时间差6.企业只有在比较提供现金折扣后 ，才能采用现金折扣。A减少的成本大于收益的减少时【思考题】7.企业存货管理涉及到的内容有 。A决定进货项目 B选择供货单位8.企业对故意拖欠账款可采用

60、 的收账策略。A讲理法 B激将法 C恻隐术法 D疲劳战法9.常用最佳现金持有量的确定方法有 。A分析比较法 B净现值法10.与存货管理有关的成本主要有以下 方面。A采购成本 B订货成本 C储存成本 D缺货成本【思考题】三、问答题1.简述流动资产管理的重要性。2.简述现金管理的主要内容和最佳现金持有量的确定方法。3.什么是应收账款的机会成本？如何计算？4.对应收账款的管理如何与销售收入管理相结合？5.在ABC分类法下，A、B、C类存货各有何特点？6.怎样对存货进行控制？四、分析计算题1.某运输企业现有四种现金持有方案，各方案有关成本资料如下表4-8所示。表4-8 现金持有方案资料表【思考题】表4-8 现金持有方案资料表2.某公司年度赊销收入净额预测值为450万元，应收账款平均收账期为40天，变动成本率为70%，资金成本率为12%，试计算应收账款的机会成本。3.某公司预计年耗用乙材料6(1)乙材料的经济进货批量。【思考题】(2)经济进货批量下的总成本。(3)经济进货批量的平均占用资金。(4)年度最佳进货批次。4.若某企业丙材料年需要量为24 000千克，年单位储存成本为4元，单位缺货成本为6元，每次进货费用50元，试计算丙材料的经济进货批量和平均缺货成本。