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1、2011.12助理理财规划师培训助理理财规划师培训现金规划现金规划个人个人/ /家庭进行现金规划的动机家庭进行现金规划的动机1、交易动机：个人或家庭通过现金及现金等价物进行正常的、交易动机：个人或家庭通过现金及现金等价物进行正常的交易活动。交易活动。 因交易动机而产生的现金需求源于现时收入与支出的不同因交易动机而产生的现金需求源于现时收入与支出的不同步性，其与收入正相关。步性，其与收入正相关。2、谨慎动机、谨慎动机/预防动机：为了预防意外支出而持有一部分现金预防动机：为了预防意外支出而持有一部分现金及现金等价物的动机。及现金等价物的动机。 因谨慎动机因谨慎动机/预防动机而产生的现金需求源于未来
2、收入与预防动机而产生的现金需求源于未来收入与支出的不确定性，其与收入正相关。支出的不确定性，其与收入正相关。持有现金及现金等价物会产生一定的机会成本（持有现金及现金等价物会产生一定的机会成本（opportunity cost，即进行一项投资时放弃另一项投资所承担的成本）。，即进行一项投资时放弃另一项投资所承担的成本）。现金规划的知识要求现金规划的知识要求 流动性比率：流动资产与月支出的比值。流动性比率：流动资产与月支出的比值。 它反映客户支出能力的强弱。它反映客户支出能力的强弱。 流动性比率流动性比率= =流动性资产流动性资产/ /每月支出每月支出 资产的流动性是指资产在保持价值不受损失的前提
3、下资产的流动性是指资产在保持价值不受损失的前提下变现的能力。变现的能力。 流动性资产通常为资产负债表中流动性资产通常为资产负债表中“现金与现金等价物现金与现金等价物”项目。项目。 流动性比率应保持在流动性比率应保持在3 3左右。左右。现金规划的工作程序现金规划的工作程序1、首先应该向客户说明什么是现金规划，现金规划的需要、首先应该向客户说明什么是现金规划，现金规划的需要因素及现金规划的内容。因素及现金规划的内容。2、在此基础上，应当收集客户与现金规划有关的信息，如、在此基础上，应当收集客户与现金规划有关的信息，如个人职业、家庭情况、收入状况和支出状况等相关信息。个人职业、家庭情况、收入状况和支
4、出状况等相关信息。3、根据收集到的信息，应当引导客户编制客户的月、根据收集到的信息，应当引导客户编制客户的月/年度年度的收入支出表，用表格的形式反映出客户的基本情况。的收入支出表，用表格的形式反映出客户的基本情况。4、在编制月度收入支出表的基础上，根据客户每月支出情、在编制月度收入支出表的基础上，根据客户每月支出情况，确定保留现金及现金等价物的额度（况，确定保留现金及现金等价物的额度（36倍每月支出）。倍每月支出）。其他融资方式现金规划的工作程序现金规划的工作程序5、将客户每月支出、将客户每月支出36倍的倍的额度在现金规划一般工具中额度在现金规划一般工具中配置。配置。信用卡工具现金规划一般工具
5、6 6、通过信用卡等融资工具通过信用卡等融资工具的运用，满足客户的超额现的运用，满足客户的超额现金需求。金需求。7 7、形成现金规划报告，交形成现金规划报告，交予客户。予客户。现金规划的一般工具现金规划的一般工具特点：流动性最强特点：流动性最强 收益率为收益率为0 存在贬值风险存在贬值风险 存在机会成本存在机会成本结论：不宜保留过多结论：不宜保留过多（一）现金（一）现金现金规划的一般工具现金规划的一般工具1、活期储蓄存款、活期储蓄存款 随时存取、存取金额不受限制、随时存取、存取金额不受限制、1元起存、凭储蓄机构元起存、凭储蓄机构发放的存折发放的存折/借记卡存取。从借记卡存取。从2005年年9月
6、月21日起，个人活期日起，个人活期存款按季结息，存款按季结息，每年每年3、6、9、12月月20日结息日结息，共结息四次。，共结息四次。 全部支取时，按销户日挂牌公告的活期储蓄利率计息全部支取时，按销户日挂牌公告的活期储蓄利率计息 借记卡：活期存款利率借记卡：活期存款利率 （二）相关储蓄品种（二）相关储蓄品种现金规划的一般工具现金规划的一般工具2 2、定活两便储蓄、定活两便储蓄 整笔存入，不定期限，随时可以支取，利率随存期长短而变动的储蓄。既有活整笔存入，不定期限，随时可以支取，利率随存期长短而变动的储蓄。既有活期之便，又有定期之利。一般期之便，又有定期之利。一般5050元起存，由储蓄机构发给存
7、单。元起存，由储蓄机构发给存单。 一般有四个档次：一般有四个档次： 3 3个月个月 按活期存款利率计息按活期存款利率计息 3 3个月个月 6 6个月个月 按按3 3个月整存整取利率的个月整存整取利率的60%60%计息计息 6 6个月个月 1212个月个月 按按6 6个月整存整取利率的个月整存整取利率的60%60%计息计息 1 1年年 按按1 1年期整存整取利率的年期整存整取利率的60%60%计息计息适合：适合：有较大额度的结余，但在不久的将来需随时全部支取使用的客户有较大额度的结余，但在不久的将来需随时全部支取使用的客户（二）相关储蓄品种（二）相关储蓄品种现金规划的一般工具现金规划的一般工具3
8、 3、整存整取定期储蓄、整存整取定期储蓄 由储户约定存款的期限，一次性支付本金，到期后一由储户约定存款的期限，一次性支付本金，到期后一次支取所有本息的储蓄。一般次支取所有本息的储蓄。一般5050元起存，存款期限分为元起存，存款期限分为3 3个个月、月、6 6个月、个月、1 1年、年、2 2年、年、3 3年和年和5 5年。由储蓄机构发给存单年。由储蓄机构发给存单/ /存折，到期凭存单存折，到期凭存单/ /折支取本息。折支取本息。 存取均需使用居民身份证，可部分提前支取一次，如存取均需使用居民身份证，可部分提前支取一次，如提前支取，银行将按活期利率支付利息。提前支取，银行将按活期利率支付利息。（二
9、）相关储蓄品种（二）相关储蓄品种现金规划的一般工具现金规划的一般工具4 4、零存整取定期储蓄、零存整取定期储蓄 储蓄时，由储户约定存款的期限，每月按开户时选定的固定金额存储蓄时，由储户约定存款的期限，每月按开户时选定的固定金额存储一次，到期凭存折一次支取本息的储蓄。储一次，到期凭存折一次支取本息的储蓄。 一般一般5 5元起存，存期分元起存，存期分1 1年、年、3 3年和年和5 5年，中途如有漏存，应在次月补年，中途如有漏存，应在次月补齐，未补存者，到期支取时按实存金额和实际存期计算利息。零存整取齐，未补存者，到期支取时按实存金额和实际存期计算利息。零存整取不得部分提前支取。不得部分提前支取。
10、适合：刚参加工作，需逐步积累每月结余的客户。适合：刚参加工作，需逐步积累每月结余的客户。 （二）相关储蓄品种（二）相关储蓄品种现金规划的一般工具现金规划的一般工具5 5、整存零取定期储蓄、整存零取定期储蓄 整存数一次存入，按约定分期平均支取本金，到期支整存数一次存入，按约定分期平均支取本金，到期支付利息的定期储蓄形式。付利息的定期储蓄形式。 一般一般1000元起存元起存，存期分，存期分1年、年、3年和年和5年，取款间隔期年，取款间隔期可选择可选择1个月、个月、3个月和个月和6个月一次。个月一次。 整存领取不得部分提前支取。整存领取不得部分提前支取。 适合：有整比较大款项收入需要在一定时期内分期
11、陆续适合：有整比较大款项收入需要在一定时期内分期陆续支取使用的客户支取使用的客户（二）相关储蓄品种（二）相关储蓄品种现金规划的一般工具现金规划的一般工具6 6、存本取息定期储蓄、存本取息定期储蓄 本金一次存入，在约定期限内分期支付利息，到期一本金一次存入，在约定期限内分期支付利息，到期一次归还本金的储蓄。次归还本金的储蓄。 一般一般50005000元起存元起存，存期分，存期分1 1年、年、3 3年和年和5 5年，利息凭存单年，利息凭存单分期支取，可以一个月或几个月取息一次。分期支取，可以一个月或几个月取息一次。 如提前支取，则按活期利率计息，多付的利息在最后如提前支取，则按活期利率计息，多付的
12、利息在最后支取本金时从中扣除。支取本金时从中扣除。（二）相关储蓄品种（二）相关储蓄品种现金规划的一般工具现金规划的一般工具7 7、个人通知存款：收益较活期存款高，大额资金管理好方式、个人通知存款：收益较活期存款高，大额资金管理好方式适合：适合：拥有大额款项，在短期内需支取该款项的客户，或需分期多次支取的拥有大额款项，在短期内需支取该款项的客户，或需分期多次支取的客户，或短期内不确定取款日期的客户。客户，或短期内不确定取款日期的客户。 一次存入，分期支取本金，在存入时不用约定存期，在支取时要事先通一次存入，分期支取本金，在存入时不用约定存期，在支取时要事先通知银行，约定支取存款日期和金额，方能支
13、取的存款。知银行，约定支取存款日期和金额，方能支取的存款。 起存金额和最低取款金额均为起存金额和最低取款金额均为5 5万元万元，按存款人提前通知的期限长短分为，按存款人提前通知的期限长短分为1 1天通知天通知存款和存款和7 7天通知天通知存款两个品种，如果未提前通知而支取的金额则按活存款两个品种，如果未提前通知而支取的金额则按活期利率计算利息。期利率计算利息。注意：注意：各行均推出类似通知存款的人民币理财产品。各行均推出类似通知存款的人民币理财产品。（二）相关储蓄品种（二）相关储蓄品种现金规划的一般工具现金规划的一般工具8 8、个人支票储蓄存款、个人支票储蓄存款 存入时使用现金存款单，取款时使
14、用活期储蓄支票，存入时使用现金存款单，取款时使用活期储蓄支票，储户凭活期储蓄支票可上街购物和支付各种费用。储户凭活期储蓄支票可上街购物和支付各种费用。 签发支票的印章必须与预留印鉴相符，数字清晰，日签发支票的印章必须与预留印鉴相符，数字清晰，日期明确。期明确。（二）相关储蓄品种（二）相关储蓄品种现金规划的一般工具现金规划的一般工具1、投资对象：、投资对象：a. 现金现金b. 1年以内的银行定期存款、大额存单年以内的银行定期存款、大额存单c. 剩余期限在剩余期限在397天内的债券天内的债券d. 期限在期限在1年以内的债券回购年以内的债券回购e. 期限在期限在1年以内的中央银行票据年以内的中央银行
15、票据f. 人行与证监会认可的具有良好流动性的货币市场工具人行与证监会认可的具有良好流动性的货币市场工具（三）货币市场基金（三）货币市场基金货币市场基金所投资短期债券期限为货币市场基金所投资短期债券期限为397397天（天（1313个月），是因为债券的发行和兑个月），是因为债券的发行和兑付通常会遇到节假日因素的影响，若以付通常会遇到节假日因素的影响，若以365365天为限，可能导致无法参与债券的投天为限，可能导致无法参与债券的投标或购买，限制在标或购买，限制在397397天可避免该问题天可避免该问题. . 实际上，实际上，397397天和天和365365天剩余期限对于债天剩余期限对于债券的收益、
16、风险以及流动性等方面不会券的收益、风险以及流动性等方面不会产生大的差异。产生大的差异。现金规划的一般工具现金规划的一般工具2 2、特点：、特点：a. 本金安全（投资范围明确）本金安全（投资范围明确）b. 资金流动性强（资金流动性强（T+1或或T+2到账）到账）c. 收益率相对活期储蓄要高收益率相对活期储蓄要高d. 投资成本低（手续费低）投资成本低（手续费低）e. 分红免税分红免税（三）货币市场基金（三）货币市场基金现金规划的融资工具现金规划的融资工具信用卡信用卡 信用卡（信用卡（Credit CardCredit Card）的含义：信用卡是商业银行或）的含义：信用卡是商业银行或其他发卡机构向个
17、人和单位发行的，具有一定信用额度，其他发卡机构向个人和单位发行的，具有一定信用额度，凭以向特约单位购物、消费和向指定银行存取现金，具有凭以向特约单位购物、消费和向指定银行存取现金，具有消费信用的特制载体卡片。消费信用的特制载体卡片。 信用卡信用卡19151915年起源于美国；年起源于美国；19521952年，美国加利福尼亚年，美国加利福尼亚州的富兰克林国民银行作为金融机构首先发行了银行信用州的富兰克林国民银行作为金融机构首先发行了银行信用卡。卡。现金规划的融资工具现金规划的融资工具信用卡信用卡1、可提供一定额度内、可提供一定额度内2050天的免息透支；天的免息透支；2、免息分期付款；、免息分期
18、付款；3、高透支额度、临时调高信用额度（最高、高透支额度、临时调高信用额度（最高5万元、调整万元、调整30天有效）；天有效）；4、预借现金（每卡每天最高、预借现金（每卡每天最高2000元，以日元，以日0.5利率按月复利计息）；利率按月复利计息）；5、循环信用（相当于小额无担保贷款）；、循环信用（相当于小额无担保贷款）；6、支出记录与分析（养成保留对账单的习惯）；、支出记录与分析（养成保留对账单的习惯）；7、支出管理；、支出管理；8、建立信用记录。、建立信用记录。信用卡的功能信用卡的功能现金规划的融资工具现金规划的融资工具信用卡信用卡例：设账单日为每月例：设账单日为每月6日，最后还款日为每月日，
19、最后还款日为每月26日。日。A. 客户于客户于6月月6日消费日消费 账单日为账单日为6月月6日，还款日为日，还款日为6月月26日，免息期为日，免息期为20天。天。B. 客户于客户于6月月7日消费日消费 账单日为账单日为7月月6日，还款日为日，还款日为7月月26日，免息期为日，免息期为49天（天（29+20）。）。使用信用卡需要注意的问题使用信用卡需要注意的问题消费日/记账日账单日最后还款日一般为一般为20日日不确定，但不超过不确定，但不超过30日日1 1、免息还款期的计算问题、免息还款期的计算问题现金规划的融资工具现金规划的融资工具信用卡信用卡2、不要超额透支、不要超额透支1）银行会对超出限额
20、部分的透支收取超限费用，一般为超）银行会对超出限额部分的透支收取超限费用，一般为超额部分的额部分的5%（如需要购置大件商品可选择临时调高信用额（如需要购置大件商品可选择临时调高信用额度）；度）；2）超额透支不能享受免息待遇。）超额透支不能享受免息待遇。使用信用卡需要注意的问题使用信用卡需要注意的问题现金规划的融资工具现金规划的融资工具信用卡信用卡3 3、部分还款不能享受免息待遇，从、部分还款不能享受免息待遇，从消费日消费日开始计收利息开始计收利息例：例：设账单日为设账单日为6日，还款日为日，还款日为26日。小李在日。小李在5月月25日消费日消费4000元购买元购买笔记本电脑，并于笔记本电脑，并
21、于6月月26日部分还款日部分还款800元，则小李元，则小李7月月6日对账单日对账单上的循环利息为多少？上的循环利息为多少？1 1）5月月25日日6月月26日日期间（期间（3232天）利息为：天）利息为： 400040000.05%32=64元元2）6月月26日日7月月6日期间（日期间（10天）利息为：天）利息为： （4000-800）0.05%10=16元元共需支付循环利息共需支付循环利息80元元使用信用卡需要注意的问题使用信用卡需要注意的问题现金规划的融资工具现金规划的融资工具信用卡信用卡4、不要使用信用卡提取现金、不要使用信用卡提取现金1）信用卡预借现金额度低于消费信用额度；）信用卡预借现
22、金额度低于消费信用额度；2）信用卡取现（预借现金）从取现日起按）信用卡取现（预借现金）从取现日起按日日0.5的利率的利率计计收利息，一旦因急用取现，应尽快偿还；收利息，一旦因急用取现，应尽快偿还；3）信用卡取现（预借现金）会收取取现金额一定比例的手）信用卡取现（预借现金）会收取取现金额一定比例的手续费。续费。使用信用卡需要注意的问题使用信用卡需要注意的问题现金规划的融资工具现金规划的融资工具信用卡信用卡5 5、信用卡存钱不付利息、信用卡存钱不付利息1 1）信用卡的发放是为了鼓励消费，而非储蓄；）信用卡的发放是为了鼓励消费，而非储蓄；2 2）信用卡透支体现了信用（借贷）关系，有助于持卡人）信用卡
23、透支体现了信用（借贷）关系，有助于持卡人信用记录的归集；信用记录的归集；3 3）如客户担心遗忘还款会被银行收利息及影响信用记录，）如客户担心遗忘还款会被银行收利息及影响信用记录，可将还款资金可将还款资金/ /备用金存在借记卡（生息）中，并将借记备用金存在借记卡（生息）中，并将借记卡和信用卡关联，自动还款，省时省力。卡和信用卡关联，自动还款，省时省力。使用信用卡需要注意的问题使用信用卡需要注意的问题现金规划的融资工具现金规划的融资工具信用卡信用卡6、信用卡按照等级收取年费，注意免年费的条件、信用卡按照等级收取年费，注意免年费的条件1）办理信用卡时，银行一般承诺免）办理信用卡时，银行一般承诺免“当
24、年当年”年费；年费；2）若要免除）若要免除“次年次年”年费，一般具有附加条件：如刷卡年费，一般具有附加条件：如刷卡次、刷卡达到次、刷卡达到 元等等；元等等；3）信用卡一张足够，无需多办；）信用卡一张足够，无需多办； 不常使用的信用卡，最好注销；不常使用的信用卡，最好注销； 最好办理最好办理“终身免年费终身免年费”的信用卡。的信用卡。使用信用卡需要注意的问题使用信用卡需要注意的问题 7 7、分期付款消费，免利息，但不免手续费、分期付款消费，免利息，但不免手续费 分期付款，期数越多，手续费越高。分期付款，期数越多，手续费越高。以民生银行为例：以民生银行为例： 刷卡消费单笔金额满刷卡消费单笔金额满6
25、00600元人元人民币（或等值外币），当期账单日民币（或等值外币），当期账单日前，持卡人可申请前，持卡人可申请3 3、6 6、9 9、1212期期免息分期付款；刷卡消费单笔金额免息分期付款；刷卡消费单笔金额满满50005000元人民币（或等值外币），元人民币（或等值外币），还可申请还可申请1818、2424期免息分期付款。期免息分期付款。 手续费分期收取，每期手续费手续费分期收取，每期手续费= =分期总金额分期总金额每期手续费费率。每期手续费费率。 分期期数分期期数每期手续费率每期手续费率总手续费率总手续费率3期期0.80%2.40%6期期0.65%3.90%9期期0.65%5.85%12期期
26、0.60%7.20%18期期0.63%11.34%24期期0.66%15.84%使用信用卡需要注意的问题使用信用卡需要注意的问题现金规划的融资工具现金规划的融资工具信用卡信用卡现金规划的融资工具现金规划的融资工具其他银行融资方式其他银行融资方式o主要方式：凭证式国债质押贷款、存单质押贷款主要方式：凭证式国债质押贷款、存单质押贷款o优点：可靠、获取资金较多、手续简便、服务方便优点：可靠、获取资金较多、手续简便、服务方便现金规划的融资工具现金规划的融资工具保单质押融资保单质押融资o方式：方式：投保人把保单直接质押给保险公司；投保人把保单直接质押给保险公司；投保人投保人将保单质押给银行。将保单质押给
27、银行。o质押保单：具有储蓄功能的养老保险、投资分红型保险质押保单：具有储蓄功能的养老保险、投资分红型保险及年金保险等人寿保险合同及年金保险等人寿保险合同o贷款期限：一般不超过贷款期限：一般不超过6个月个月o融资金额：保单融资金额：保单现金价值现金价值的的70%或或90%o手续比较简便，速度比较快手续比较简便，速度比较快现金规划的融资工具现金规划的融资工具典当融资典当融资o期限：双方约定，一般不超过期限：双方约定，一般不超过6个月；个月；o利率：中国人民银行公布的银行机构利率：中国人民银行公布的银行机构6个月期贷款利率个月期贷款利率及典当期限折算后执行；及典当期限折算后执行；o种类：汽车典当、房
28、产典当、股票典当等；种类：汽车典当、房产典当、股票典当等；o典当只适用于短期、临时融资，不适合于长期融资。典当只适用于短期、临时融资，不适合于长期融资。总结现金规划总结现金规划o原理：为满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常现金及原理：为满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常现金及现金现金等价物等价物和短期融资活动。和短期融资活动。o现金规划既要使拥有的资产具有一定的流动性，满足生活需要，现金规划既要使拥有的资产具有一定的流动性，满足生活需要，又要使流动性强的资产保持一定的收益。又要使流动性强的资产保持一定的收益。o原则：短期需要用手头的现金满足，将来的需要通过各种储蓄或原则：短期需要用手头的现金满足，将来的需要通过各种储蓄或短期的投资、融资工具解决。短期的投资、融资工具解决。
