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1、第二节第二节 应收账款与信用管理应收账款与信用管理一、应收账款的功能与成本一、应收账款的功能与成本 （一）功能；（二）成本（一）功能；（二）成本二、应收账款的政策的制定二、应收账款的政策的制定 信用标准；信用条件；收账政策信用标准；信用条件；收账政策三、应收账款的日常控制三、应收账款的日常控制一、应收账款的功能与成本一、应收账款的功能与成本（一）功能：（一）功能： 1. 1.促销；促销；2.2.减少存货。减少存货。（二）二）应收账款管理相关成本应收账款管理相关成本 1. 1. 机会成本机会成本资金投放在应收账款上的所丧失的资金投放在应收账款上的所丧失的其他收入其他收入, ,即即应收账款占用资金
2、的应计利息应收账款占用资金的应计利息 。 计算公式（计算公式（P90P90）：）： 应收账款应计利息（应收账款的机会成本应收账款应计利息（应收账款的机会成本）= =日销日销售额售额平均收现期平均收现期变动成本率变动成本率资金成本率资金成本率 这个公式主要是用来计算改变信用期所引起的应收这个公式主要是用来计算改变信用期所引起的应收账款占用资金的应计利息的变动情况。账款占用资金的应计利息的变动情况。 2. 2. 管理成本管理成本资信调查费用、应收账款账簿记资信调查费用、应收账款账簿记录费用、收账费用。录费用、收账费用。 3. 3.坏帐成本坏帐成本一般与应收账款发生的数量呈正比。一般与应收账款发生的
3、数量呈正比。二、应收账款政策（信用政策）二、应收账款政策（信用政策）（一）信用标准（一）信用标准 ：企业同意向顾客提供商企业同意向顾客提供商业信用而提出的要求（信用评级）。业信用而提出的要求（信用评级）。（二）信用条件（二）信用条件：企业要求顾客支付赊销企业要求顾客支付赊销款项的条件。包括信用期限、折扣期限款项的条件。包括信用期限、折扣期限和现金折扣和现金折扣。（三）收账政策（三）收账政策：信用条件被违反时，企信用条件被违反时，企业采取的收账策略业采取的收账策略。（一）信用标准（一）信用标准 概念：概念：企业同意向顾客提供商业信用而提出的企业同意向顾客提供商业信用而提出的要求（信用评级）要求（
4、信用评级）影响因素影响因素：同行业竞争对手情况；企业承担违约：同行业竞争对手情况；企业承担违约风险的能力；客户的资信程度（信用品质、偿债风险的能力；客户的资信程度（信用品质、偿债能力、资本、抵押品、经济状况）即能力、资本、抵押品、经济状况）即5C评估法评估法P369：信用品质信用品质character、偿偿债能力债能力capacity、资本资本capital、抵押品抵押品collateral、经济状况经济状况conditions信用标准的确立信用标准的确立：设定信用等级的评价标准；确：设定信用等级的评价标准；确定客户拒付账款的风险定客户拒付账款的风险坏帐损失率；具体确坏帐损失率；具体确定客户的
5、信用等级定客户的信用等级 （二）信用条件（二）信用条件 指企业要求顾客支付赊销款项的条件。指企业要求顾客支付赊销款项的条件。包括信用期限、折扣期限和包括信用期限、折扣期限和现金折扣现金折扣项目项目变化变化收益收益机会机会成本成本收账收账费用费用坏帐坏帐损失损失现金折现金折扣成本扣成本信用期间信用期间延长延长增加增加增加增加增加增加增加增加信用标准信用标准松松增加增加增加增加增加增加增加增加现金折扣现金折扣比例比例提供提供增加增加减少减少减少减少减少减少增加增加（三）收账政策（三）收账政策收账政策收账政策收账费用收账费用机会成本机会成本坏帐损失坏帐损失松松少少多多多多紧紧多多少少少少三、应收账款
6、信用决策（重三、应收账款信用决策（重）（一）一）差量分析法差量分析法1.分析不同方案收益增加分析不同方案收益增加收益增加收益增加=（Q1-Q0）*（P-V）=销量的销量的增加增加* *单位边际贡单位边际贡献献. .（其中：（其中：（P-V）称作称作单位边际贡献）单位边际贡献）2.计算计算增加的成本增加的成本：1）应收账款占用利息的增加）应收账款占用利息的增加= =L L1 1-L-L0 0应收账款应计利息（应收账款的机会成本应收账款应计利息（应收账款的机会成本）= =日销售额日销售额平均收现期平均收现期变动成本率变动成本率资金成本率资金成本率2)收账费用的增加收账费用的增加3)坏账损失的增加：
7、坏账损失的增加： 坏帐损失坏帐损失= =赊销额赊销额坏帐率坏帐率4)现金折扣成本现金折扣成本3.信用期决策：信用期决策：如果增加的收益大于增加的成本如果增加的收益大于增加的成本,则应改变则应改变信用条件；否则信用条件；否则,反之。反之。（二）总量法：（二）总量法：CASE1.某公司的年赊销收入为某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额的天，坏账损失为赊销额的10%，年收账费用为，年收账费用为5万元。万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的天，坏账损
8、失降为赊销额的7%。假设。假设公司的资本成本率为公司的资本成本率为6%，变动成本率为，变动成本率为50%。答案：原方案总成本原方案总成本=应应收收账账款款平平均均余余额额变变动动成成本本率率资资本本成成本本率率+赊销额赊销额原坏账损失率原坏账损失率+原收账费用原收账费用=72060/36050%6%+72010%+5=80.6（万万元）元）设新增收账费用为设新增收账费用为X，则：则：72050/36050%6%+7207%+（5+X）或或=80.6（万元）（万元）得：得：X或或=22.2故故采采用用新新收收账账措措施施而而增增加加的的收收账账费费用用，不不应应超超过过22.2万元。万元。CAS
9、E2某企业某企业2001年年A产品销售收入为产品销售收入为4000万元，万元，总成本为总成本为3000万元，其中固定成本为万元，其中固定成本为600万元。万元。2002年该企业有两种信用政策可供选用：甲方案年该企业有两种信用政策可供选用：甲方案给予客户给予客户60天信用期限天信用期限(n60)，预计销售收入预计销售收入为为5000万元，货款将于第万元，货款将于第60天收到，其信用成本天收到，其信用成本为为140万元；乙方案的信用政策为万元；乙方案的信用政策为(210，120，n90)，预计销售收入为预计销售收入为5400万元，将有万元，将有30的货款于第的货款于第10天收到，天收到，20的货款
10、于第的货款于第20天收到，天收到，其余其余50的货款于第的货款于第90天收到天收到(前两部分货款不前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的分货款的4)，收账费用为，收账费用为50万元。企业的资金万元。企业的资金成本率为成本率为8(为简化计算，本题不考虑增值税因为简化计算，本题不考虑增值税因素素).参考答案（后还有）参考答案（后还有）（1）计算该企业）计算该企业2001年的下列指标：年的下列指标：变动成本总额变动成本总额=3000-600=2400(万元万元)以销售收入为基础计算的变动成本率以销售收入为基础计算的变动成本率=240
11、04000100=60（2）计算采用乙方案比甲方案增加的收益）计算采用乙方案比甲方案增加的收益=5400(1-60)-5000(1-60)=160(万元万元)(3)计算采用乙方案比甲方案净增的信用成本：计算采用乙方案比甲方案净增的信用成本：乙方案信用成本：乙方案信用成本：1）应收账款平均收账天数）应收账款平均收账天数=1030+2020+9050=52(天天)2）应收账款平均余额）应收账款平均余额=540052360=780(万元万元)3）维持应收账款所需资金）维持应收账款所需资金=78060=468(万元万元)4）应收账款机会成本）应收账款机会成本=4688=37.44(万元万元)5）坏账成
12、本）坏账成本=5400504=108(万元万元)6）收账费用：）收账费用：50(万元万元)7）乙方案的现金折扣成本）乙方案的现金折扣成本=5400302+5400201=43.2(万元万元)故采用乙方案的信用成本故采用乙方案的信用成本=37.44+108+50+43.2=238.64(万元万元)由题已知甲方案的信用成本为由题已知甲方案的信用成本为140万元，所以万元，所以采用乙方案比甲方案净增的信用成本为：采用乙方案比甲方案净增的信用成本为：238.64-140=98.64（万元）（万元）（4）采用乙方案比甲方案净增利润采用乙方案比甲方案净增利润=160-98.64=61.36（万元）（万元）(5)为作出采取何种信用政策的决策。为作出采取何种信用政策的决策。因为采用乙方案比甲方案净增利润因为采用乙方案比甲方案净增利润61.36万元，万元，故企业应选用乙方案。故企业应选用乙方案。
