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1、外盘期货投资基础知识外盘期货投资基础知识内容提要内容提要n1.什么是外盘期货什么是外盘期货n2.外盘期货的历史外盘期货的历史n3.外盘期货市场简介外盘期货市场简介n4.外盘期货的特点外盘期货的特点n5.外盘期货比股票的优势外盘期货比股票的优势n6.外盘期货中常用交易品种外盘期货中常用交易品种n7.外盘期货基础名词解释外盘期货基础名词解释n8.外盘期货基础性投资培训外盘期货基础性投资培训什么是外盘期货？！什么是外盘期货？！n国际期货是指交易所建立在中国大陆以国际期货是指交易所建立在中国大陆以外的期货交易市场。以美国、英国交易外的期货交易市场。以美国、英国交易所内的产品为常见交易期货合约。所内的产
2、品为常见交易期货合约。n期货合约，就是指由期货交易所统一制期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的点交割一定数量标的(di)物的标准化合约。物的标准化合约。n期货的英文为期货的英文为Futures，是由，是由“未来未来”一词一词演化而来。演化而来。外盘期货的历史外盘期货的历史 期货市场最早萌芽于欧洲。早在古希腊和古罗马时期，就出现过中央交易场所、大宗易货交易，以及带有期货贸易性质的交易活动。当时的罗马议会大厦广场、雅典的大交易市场就曾是这样的中心交易场所。到12世纪，这种交易方式在英、法等国的发展规模很大，专业化程
3、度也很高。 1251年，英国大宪章正式允许外国商人到英国参加季节性交易会。后来，在贸易中出现了对在途货物提前签署文件，列明商品品种、数量、价格，预交保证金购买，进而买卖文件合同的现象。1571年，英国创建了实际上第一家集中的商品市场伦敦皇家交易所，在其原址上后来成立了伦敦国际金融期货期权交易所。其后，荷兰的阿姆斯特丹建立了第一家谷物交易所，比利时的安特卫普开设了咖啡交易所。1666年，伦敦皇家交易所毁于伦敦大火，但交易仍在当时伦敦城的几家咖啡馆中继续进行。17世纪前后，荷兰在期货交易的基础上发明了期权交易方式，在阿姆斯特丹交易中心形成了交易郁金香的期权市场。1726年，另一家商品交易所在法国巴
4、黎诞生。 1848年，芝加哥的82为商人发起组建了芝加哥期货交易所（CBOT），并与1865年推出了标准化合约，同时实行了保证金制度，促成了真正意义上的期货交易的诞生。 1874年芝加哥商业交易所(CME)产生，到1969年，芝加哥商业交易所已发展成为世界上最大的肉类和触类期货交易中心。 19世纪中期，英国已经成为世界上最大的金属锡和铜的生产国，随着工业需求的不断增长，1876年伦敦金属交易所(LME)正式创建。 外盘期货市场简介外盘期货市场简介n部分交易所名部分交易所名称称及英文及英文简简写写n MATIF 法国国际期货期权交易所 nIPE 伦敦国际石油交易所 nLME 伦敦金属交易所产生
5、nKCBT 美国堪萨斯期货交易所 nFIA 美国期货工业协会 nCOMEX 纽约商品交易所 nNYMEX 纽约商业交易所 nCBOT 芝加哥期货交易所 nCBOE 芝加哥期权交易所 nBOTCC 芝加哥期货交易所结算公司 nCME 芝加哥商业交易所 nIMM 芝加哥商业交易所国际货币市场分部 nLIFFE 伦敦国际金融期货交易所 nSFE 悉尼期货交易所 nSIMEX 新加坡国际金融交易所 nGLOBEX 芝加哥商业交易所nEUREX 欧洲期货交易所 n其中：COMEX（纽约商品交易所，也简称CMX）交易的软商品、金属、能源期货对世界价格影响大。Nymex(纽约能源金属）,Nybot（纽约软性
6、商品）合并为COMEX了。 nCME(芝加哥商业交易所）交易的利率、外汇、指数、农产品期货影响较大，CBOT（芝加哥农产品）、CBOE（芝加哥期权）、IMM（芝加哥利率外汇）、GLOBEX也合并于CME，为CME集团的一部分。外盘期货的特点外盘期货的特点 1.更有效的运用资金。只需全更有效的运用资金。只需全 额的额的2%8%就可以进行就可以进行 100%的交易，获取的交易，获取100% 的盈利。的盈利。 2.灵活的双向交易。做多做空灵活的双向交易。做多做空 无论涨跌，顺势而行皆可盈无论涨跌，顺势而行皆可盈 利，不再为只跌不涨而苦恼。利，不再为只跌不涨而苦恼。 3.T+0交易模式。当天买卖交易模
7、式。当天买卖 交易自由。可做多做空，随交易自由。可做多做空，随 时都能把握契机。时都能把握契机。 4.每工作日每工作日24小时交易时间。小时交易时间。 更多时间，更多机会，再无更多时间，更多机会，再无 时间不足的烦恼。时间不足的烦恼。 5.无涨跌停限制，扩大盈利无涨跌停限制，扩大盈利 空间。空间。外盘期货比股票的优势外盘期货比股票的优势外盘期货比股票的优势外盘期货比股票的优势n外盘期货外盘期货n1 1、交易模式期货投、交易模式期货投资为资为T+0T+0交易，即买卖可交易，即买卖可以当天进出，当日可平以当天进出，当日可平仓，发现操作失误可以仓，发现操作失误可以马上平仓离场，短到数马上平仓离场，短
8、到数秒钟，长至数周，可频秒钟，长至数周，可频繁交易，流动性极强。繁交易，流动性极强。 n股票股票n1、交易模式、交易模式股票投资为股票投资为T+1交交易，即当天买进，第二易，即当天买进，第二天才可以卖出，有一定天才可以卖出，有一定的流动性。但盘中即使的流动性。但盘中即使发现操作失误也只能眼发现操作失误也只能眼巴巴的看到收盘，而无巴巴的看到收盘，而无能为力。能为力。外盘期货比股票的优势外盘期货比股票的优势n外盘期货外盘期货n2、投资金额、投资金额 期货是保证金交易，期货是保证金交易，可多可少，以小搏大，可多可少，以小搏大，只需用只需用2%8%的保证的保证金即可以做金即可以做100%的全额的全额交
9、易。交易。十万块钱的期货只十万块钱的期货只需要交需要交28%也就是也就是2000元元8000元即可买元即可买到。所以十万的资金，到。所以十万的资金，可以当百万来投资。可以当百万来投资。n 股票股票n2 2、投资金额、投资金额股票是全额交易，股票是全额交易，有多少钱只能买多少钱有多少钱只能买多少钱的股票，的股票，100%100%金额投入。金额投入。也就是说十万块钱也就是说十万块钱的股票，得交十万才能的股票，得交十万才能买到。买到。外盘期货比股票的优势外盘期货比股票的优势n外盘期货外盘期货n操作方式操作方式n“ “双程道双程道” ”操作方式。操作方式。期货市场可以先买后卖，期货市场可以先买后卖，也
10、可以先卖后买，即：也可以先卖后买，即：牛市和熊市都可以挣钱。牛市和熊市都可以挣钱。n期货双向操作，看涨则期货双向操作，看涨则可以低买高卖，看跌时可以低买高卖，看跌时可先卖出，后买入平仓，可先卖出，后买入平仓，获利机会多。获利机会多。n股票股票n操作方式操作方式n股票市场的操作是股票市场的操作是“单单程道程道”,”,只能是先买后卖只能是先买后卖“，只有牛市可以挣钱，只有牛市可以挣钱. .股票单向操作，低股票单向操作，低价买入高价卖出。只可价买入高价卖出。只可看涨。获利机会小。看涨。获利机会小。外盘期货比股票的优势外盘期货比股票的优势n外盘期货外盘期货n交易时间交易时间n每日凌晨每日凌晨05：00
11、07：00为各为各个交易所结算时间。（个交易所结算时间。（2小时内小时内行情仍有波动，但不能交易）行情仍有波动，但不能交易）n全球约全球约17家交易所，每工作日将家交易所，每工作日将近近22小时的交易时间。小时的交易时间。n周六、周日为休市日。周六、周日为休市日。n具体时间为：具体时间为：n05：0015：00（亚洲盘）（亚洲盘）n15：0021：00（欧洲盘）（欧洲盘）n21：0005：00（美国盘）（美国盘）n交易时间充足，随时可以满足交交易时间充足，随时可以满足交易需要。易需要。n股票股票n交易时间交易时间n每日每日9：15分可以开始参与交易，分可以开始参与交易，11：30-13：00为
12、中午休息时为中午休息时间，下午间，下午13：00再开始，再开始，15：00交易结束。交易结束。 n具体交易时间为：深沪证交具体交易时间为：深沪证交所市场交易时间为每周一至周五。所市场交易时间为每周一至周五。 n上午为前市上午为前市 9：15至至9：25为集合竞价时间为集合竞价时间 。 n9：30至至11：30为连续竞为连续竞价时间。价时间。 n下午为后市下午为后市 13：00至至15：00为连续竞价的时间。为连续竞价的时间。 n休市日休市日:周六、周日和上证所周六、周日和上证所公告的休市日不交易。公告的休市日不交易。外盘期货比股票的优势外盘期货比股票的优势n外盘期货外盘期货n市场环境市场环境n
13、期货市场相对于股票市场的期货市场相对于股票市场的信息透明度更高，信息传播信息透明度更高，信息传播渠道更明确，相比股票，期渠道更明确，相比股票，期货商品因具全球性而使操控货商品因具全球性而使操控市场程度变小，交易更透明，市场程度变小，交易更透明，受政策影响相对较小。受政策影响相对较小。n期市操作公开、透明，每日期市操作公开、透明，每日成交、持仓情况均对外公布，成交、持仓情况均对外公布，内幕交易少，更为公平。内幕交易少，更为公平。 n股票股票n市场环境市场环境n股市的股票数量较多，且每股市的股票数量较多，且每只股票的资料均需要研究，只股票的资料均需要研究，还要配合综合指数还要配合综合指数(相关行情
14、相关行情)，常出现，常出现“赚了指数赔了钱赚了指数赔了钱”的情况。的情况。n专业信息混杂，受到政府掌专业信息混杂，受到政府掌控，对价格的合理波动范围控，对价格的合理波动范围认定十分困难，难以实施有认定十分困难，难以实施有效的监管，市场上价格操纵效的监管，市场上价格操纵现象屡禁不止。现象屡禁不止。 外盘期货中常用交易品种外盘期货中常用交易品种n外盘期货中常用的交易品种以及代码：外盘期货中常用的交易品种以及代码：（右键下载可放大）（右键下载可放大）外盘期货基础名词解释外盘期货基础名词解释n买空：相信价格会涨并买入期货合约称买空：相信价格会涨并买入期货合约称”买空买空”或称或称”多头多头”，亦即多头
15、交易。，亦即多头交易。 n卖空：看跌价格并卖出期货合约称卖空：看跌价格并卖出期货合约称”卖空卖空”或或”空头空头”，亦即空头交易。，亦即空头交易。n开仓：在期货交易中通常有两种操作方式，一种是看涨行情做多头（买方），另开仓：在期货交易中通常有两种操作方式，一种是看涨行情做多头（买方），另一种是看跌行情做空头（卖方）。无论是做多或做空，下单买卖就称之为一种是看跌行情做空头（卖方）。无论是做多或做空，下单买卖就称之为“开仓开仓”。 n平仓：买入后卖出，平仓：买入后卖出，或卖出后买入结算原先所做的新单。或卖出后买入结算原先所做的新单。n波动：波动：用于衡量在一定期间内的价格变动的计算方法。通常以百分
16、点表示，而用于衡量在一定期间内的价格变动的计算方法。通常以百分点表示，而以每日价格变动百分点的年标准差来计算。以每日价格变动百分点的年标准差来计算。 n价差：两个相关联市场或商品间的价格差异。价差：两个相关联市场或商品间的价格差异。n头寸（交易点位）：一种市场约定。期货合约买方处于多头（买空）部位，期货头寸（交易点位）：一种市场约定。期货合约买方处于多头（买空）部位，期货合约卖方处于空头（卖空）部位。合约卖方处于空头（卖空）部位。n止损：是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，以避免形成止损：是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，以避免形成 更大的亏损。寻找更好的
17、头寸。更大的亏损。寻找更好的头寸。n委托单：出市代表经由计算机终端输入的商品买卖定单。委托单：出市代表经由计算机终端输入的商品买卖定单。 n一手：是指一单合约。一手：是指一单合约。n强行平仓：强行平仓制度是指当投资者的资产净值低于维持保证金的强行平仓：强行平仓制度是指当投资者的资产净值低于维持保证金的20%40%20%40%后，后，交易所或期货经纪公司为了防止风险进一步扩大，强制平掉投资者相应的持仓。交易所或期货经纪公司为了防止风险进一步扩大，强制平掉投资者相应的持仓。 外盘期货基础投资培训外盘期货基础投资培训n一、外盘交易中七条黄金准则n1.下任何一张单，都要有止损n把损失降低到最低是长期获
18、利的根本保证。所以为了使你的损失最小化，下的任何一张单都要有止损。n2.风险/获利的比例至少应该在1：1.5n当你要下一张单时，一定要想清楚获利和损失的可能性。假设获利的空间是￥4000，而损失的空间只是￥2000，那么风险/获利比是1：2，则值得一试。n3.不要让你的账户负荷过重n因为外盘交易可以放大资金控制量，通常比例是100：1.意思是说1000美金就可以控制100.000美金。那么这种资金放大的功能就像一把双刃剑，高额的回报伴随着很大的风险。所以谨慎的投资者通常会把每一次的最大损失控制在10%以内，则利润就会是稳定而长期的。所以我们的目标应该是一个好的投资者，而不是一个投机商。n4.接
19、受失败，尽快转移注意力到下一次交易n这个世界上没有人能保证他的每一笔交易都是赚钱的，所以当你的某次交易亏钱时，尽快忘掉它，并且把注意力转移到下一次交易中，调整好心态，否则，你就会亏得越来越多而无法自拔。n5.制定一个切实可行的获利目标n不要把感情和金钱牵扯到一起，简简单单的把每一次做单看作是一次商业交易，不要牵扯感情。如果有损失，学会接受它，并且朝前看。学会如何接受失败比成功更重要，它就类似于我们中国的一句古话，失败是成功之母。无感情因素，遵照交易原则去交易一开始是很难适应和习惯的，但你不得不去适应它，因为它是赚钱的不二法则。n6.当你的交易获利时，保护你赢得的利润n保护你的利润是另一个使你获
20、得稳定，长期利润的重要因素。当你处于一个获利的位置时，很重要的一点是把你的止损点相应的提高。这样尽管你希望持有这个仓位更长时间，获得更多的利润，至少你的最小盈利获得了保证。n7.交易的规模控制在你能承受的损失范围之内n尽管每一个人都知道交易的金额超过你能承受的范围是一件愚蠢的事情，但这种蠢事在我们投资者中还是非常普遍。我们做外盘交易的目的是让我们的生活质量提高，所以我们不应该动用那些我们不该动用的钱，例如养老储蓄。因为如果你这样做，你的心态就不是投资者，和一般的赌徒无疑，最终的结果通常是输得倾家荡产。宝和坛投资宝和坛投资n宝和坛投资是一家多元化的金融服务机构，致力提供优质客户服务，并透过核心业
21、务宝和坛投资是一家多元化的金融服务机构，致力提供优质客户服务，并透过核心业务- -经纪业务及财富管理為经纪业务及财富管理為客户提供一系列创新的產品和服务。除港股市场外，宝和坛为客户提供海外市场的证券买卖服务以及全球期客户提供一系列创新的產品和服务。除港股市场外，宝和坛为客户提供海外市场的证券买卖服务以及全球期货交易所期货买卖服务。货交易所期货买卖服务。n环球股票买卖环球股票买卖n宝和坛投资提供最简单快捷的网上证券交易系统，让客户无论身处何地何时，均能取得股市的最新资讯并进宝和坛投资提供最简单快捷的网上证券交易系统，让客户无论身处何地何时，均能取得股市的最新资讯并进行买卖指令。行买卖指令。n产品
22、包括：产品包括：B B股，港股，美股，德国，台湾，新加坡，日本，韩国，等环球证券。股，港股，美股，德国，台湾，新加坡，日本，韩国，等环球证券。n环球期货买卖环球期货买卖n宝和坛竭诚为客户提供全面的香港及环球期货投资产品买卖服务宝和坛竭诚为客户提供全面的香港及环球期货投资产品买卖服务. .n产品包括：各类金融指数，外汇，黄金，原油，农产品及产品包括：各类金融指数，外汇，黄金，原油，农产品及LMELME金属等衍生产品。金属等衍生产品。n交易平台：交易平台：n宝和坛投资竭诚为客户提供全面的香港及国际期货投资产品买卖服务，产品包括各类金融指数、外汇及能源宝和坛投资竭诚为客户提供全面的香港及国际期货投资
23、产品买卖服务，产品包括各类金融指数、外汇及能源衍生品。衍生品。n系统稳定快捷：强大平台支持，买卖稳定快捷，成交速度快，安全系数已达到系统稳定快捷：强大平台支持，买卖稳定快捷，成交速度快，安全系数已达到99.9%99.9%。n产品多元化：网罗香港交易所期指，国内期权产品及各主要国际期货产品。我们正在洽谈更多金融产品，务产品多元化：网罗香港交易所期指，国内期权产品及各主要国际期货产品。我们正在洽谈更多金融产品，务求不断为投资客户提供更多选择。求不断为投资客户提供更多选择。n系统功能繁多，妥善完备：提供即时报价，即时盈亏，买卖记录，持仓数量，止盈止损及多项条件性下单等系统功能繁多，妥善完备：提供即时报价，即时盈亏，买卖记录，持仓数量，止盈止损及多项条件性下单等多项灵活功能。多项灵活功能。n服务器覆盖广泛：于中国各主要城市设立服务器，提供最优质，稳定快捷的服务及覆盖全球主要金融交易所服务器覆盖广泛：于中国各主要城市设立服务器，提供最优质，稳定快捷的服务及覆盖全球主要金融交易所产品。产品。n 投资，就是一件理投资，就是一件理n 性而简单的事。性而简单的事。 n n n n
