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1、辽宁大学经济学院各专业考研参考书西方经济学（第四版），高鸿业，中国人民大学出版社，2007年7月最权威版本课件本资料由辽宁大学考研驿站提供QQ：1835736358 为您提供辽宁大学考研咨询、资料服务（如需辽宁大学西方经济学练习册可以联系！）第十四章第十四章简单国民收入决定理论简单国民收入决定理论国民收入核算国民收入核算解决解决GDP“是什么是什么”、“是多少是多少”国民收入决定国民收入决定解决解决GDP为什么会这样为什么会这样“简单简单”考察考察“两部门两部门”、“产品市场产品市场”第一节第一节简单模型简单模型两部门两部门一、追根溯源：一、追根溯源：KeynesianLaw（一）前提一）前提
2、1、短期分析：、短期分析：“从长期看，我们都死了从长期看，我们都死了”。典型：技术不变。典型：技术不变2、价格刚性（、价格刚性（pricerigidity):价格一经形成，就不易变动。价格一经形成，就不易变动。（二）背景（二）背景（background)19291933年年“大萧条大萧条”1、资源闲置、资源闲置2、AD闲置资源被利用闲置资源被利用产量产量、价格不变、价格不变（三）（三）KeynesianLaw:社会总需求变动时，只会引起产量变动，使经济恢复均衡，达社会总需求变动时，只会引起产量变动，使经济恢复均衡，达到到AD=AS状态，而不会引起价格变动。状态，而不会引起价格变动。二、均衡国民
3、收入的决定二、均衡国民收入的决定（一）均衡国民收入（一）均衡国民收入又名：均衡产出，和总需求相一致的产出。也又名：均衡产出，和总需求相一致的产出。也就是经济社会的收入正好等于全体居民和企业就是经济社会的收入正好等于全体居民和企业的意愿支出。的意愿支出。（二）模型（二）模型1、列表法列表法2、公式法、公式法:Y=C+I3、图解法图解法（1）45线法法（2）储蓄恒等于投蓄恒等于投资法法均衡国民收入表均衡国民收入表消费消费投资投资储蓄储蓄总需求总需求总供给总供给经济趋向经济趋向32550-25375300繁荣繁荣400500450400繁荣繁荣5505050600600均衡均衡61050706606
4、80紧缩紧缩均衡国民收入均衡国民收入图图解解简单国民收入国民收入C+Ioy45线C+Iy0oS,IS曲线曲线I总供给Y是横轴，无法与纵轴C+I相交。我的每个点都表示Y=C+IYY0第二第二节消消费理理论组成成GDP的排的排头兵，兵，“三三驾马车”的第一的第一驾一一、消、消费函数函数因因变量量消消费，自，自变量量DPI、DPIe、P、生命周期、消生命周期、消费意意识、利率、收入分配平等状况，等等。利率、收入分配平等状况，等等。（一）一般表达式：（一）一般表达式：c=c(y)1、Y与与C正相关正相关2、APC与与MPC（1）平均消平均消费倾向向(AveragePropensityofConsump
5、tion)APC=C/Y(2)边际消消费倾向（向（MarginalPropensityofConsumption)MPC=C/Y=dC/dY表格：我国居民的收入与消表格：我国居民的收入与消费我国居民的收入与消我国居民的收入与消费年份收入消费APCMPC19781544.01515.40.98-19802246.62077.80.920.8019854674.84141.80.890.85199010176.98151.50.800.73199111590.19222.00.7960.757继续一、消一、消费函数函数（二）（二）线性表达式性表达式1、诠释：c=+y自自发发消消费费，不依存收入，不
6、依存收入变动变动而而变动变动的消的消费费，纵轴纵轴截距截距MPC，直直线线斜率斜率y引致消引致消费费，依存收入，依存收入变动变动而而变动变动2、新解、新解APC与与MPCAPC=c/y=(+y)/y=/y+=/y+MPC(1)APCMPC(2)/y0,所以所以APCMPC二、二、储蓄函数：消蓄函数：消费函数的影子函数的影子（一）表达式：（一）表达式：y=c+ss=y-cs=y-y=-+(1-)yoycC=+y0sy储蓄曲线储蓄曲线继续二、二、储蓄函数蓄函数（二）（二）APS与与MPSAPS=s/y,MPS=s/y=ds/dy=(1-)APS=s/y=-+(1-)y/y=-/y+(1-),所以，
7、所以，APSy,s0,负父母的父母的债t2青壮年期，青壮年期，c0,s的用途有：的用途有：还债，养老，养老储蓄，蓄，放放债。t3老年期，老年期，cy,s恒常恒常收入，收入，现实消消费=恒常消恒常消费，所以，所以现实APC恒常恒常APS（2）萧条条阶段，正好相反。段，正好相反。所以，政府税收政策失效。所以，政府税收政策失效。布什的智布什的智囊团也无囊团也无可奈何可奈何第三第三节国民收入的基本模式国民收入的基本模式将第十三章中的国民收入基本公式中的将第十三章中的国民收入基本公式中的C具体化。具体化。一、两部一、两部门模式模式（一）代数方法（一）代数方法（二）几何方法（二）几何方法二、三部二、三部门
8、模式模式（一）代数方法（一）代数方法1、政府征收定量税、政府征收定量税2、政府征收比例所得税、政府征收比例所得税（二）几何方法（二）几何方法1、定量税、定量税2、比例所得税、比例所得税三、四部三、四部门模式模式（一）代数方法（一）代数方法（二）几何方法（二）几何方法两部两部门模式的代数方法模式的代数方法建立方程建立方程组：求解此方程求解此方程组，得：，得：所以所以,三部三部门模式的代数方法模式的代数方法1、政府征收定量税、政府征收定量税由此得：由此得：I+G=+YTY+T+T整理，得（整理，得（1-）Y=T+I+G所以所以2、政府征收比例所得税：、政府征收比例所得税：从而：从而：I+G=+（1
9、t）（）（1）Y+tY=+YytY+tY+tY=+（1+t）Y所以，所以，三部三部门模型的几何方法模型的几何方法1、定量税：、定量税：T（S+T）左上移左上移Y02、比例所得税：比例所得税：tS+t（Y）的斜率的斜率Y0OI+GS+TOI+GS+tY四部四部门模式的代数方法模式的代数方法模型模型为：得：得：四部门模型的几何方法四部门模型的几何方法如图：如图：C+I+G+(X-M)45度线O第四节第四节乘数理论乘数理论内维尔内维尔舒特舒特城市的毁灭城市的毁灭,非典时期口罩厂的兴盛非典时期口罩厂的兴盛和相关行业的发展和相关行业的发展凯恩斯经济学的两大支柱之一凯恩斯经济学的两大支柱之一一、投资乘数一
10、、投资乘数两部门经济两部门经济（一）含义：投资增加引起国民收入增加的倍数。（一）含义：投资增加引起国民收入增加的倍数。KI=Y/I（二）推导：二）推导：1、直推法、直推法；2、公式法之一公式法之一；3、公式法之二公式法之二（三）取值范围：因为（三）取值范围：因为01，10，011，所以所以11/（1）（四）节约悖论四）节约悖论1、从、从群蜂怨言群蜂怨言讲起讲起:蜜蜂群落为何从繁荣走向衰败？蜜蜂群落为何从繁荣走向衰败？2、悖论、悖论：前提正确，推理过程正确，结论却不可思议。：前提正确，推理过程正确，结论却不可思议。3、传统经济学传统经济学VS凯恩斯经济学凯恩斯经济学：何为美德，何为罪恶？：何为美
11、德，何为罪恶？（五）作用：双刃剑（五）作用：双刃剑投资增加使国民收入成倍增加，反投资增加使国民收入成倍增加，反之亦然。之亦然。投资乘数的直推法投资乘数的直推法1、国民收入的第一轮增加：、国民收入的第一轮增加：I=20，意味着新雇工人意味着新雇工人的收入增加的收入增加20，形成，形成Y1=I=20。2、国民收入的第二轮增加：工人用收入去购买棉布，国民收入的第二轮增加：工人用收入去购买棉布，带动了棉布的生产带动了棉布的生产，使生产棉布的工人的收入增加。使生产棉布的工人的收入增加。Y2=I3、国民收入的第三轮增加：生产棉布的工人用他们的国民收入的第三轮增加：生产棉布的工人用他们的收入去购买自行车，使
12、生产自行车的工人收入增加。收入去购买自行车，使生产自行车的工人收入增加。Y3=2I4、加总：加总：Y=Y1+Y2+Y3+YN=II2In1I=I（12n1）=I,因为因为01，所以当所以当n时，时，n0，于是有于是有Y=I1/（1），所以所以KI=Y/I=何为美德？何为罪恶？何为美德？何为罪恶？（1）传统经济学）传统经济学储蓄是美德，消费是罪恶储蓄是美德，消费是罪恶（2）凯恩斯：消费是美德，储蓄是罪恶）凯恩斯：消费是美德，储蓄是罪恶（明）陆楫：（明）陆楫：“予每博观天下大势，大抵其地奢予每博观天下大势，大抵其地奢则其民必易为生，其地俭则其民必不易为生也。则其民必易为生，其地俭则其民必不易为生也
13、。”凯恩斯：凯恩斯：“无论你们购买什么都会拯救英国。无论你们购买什么都会拯救英国。”投资乘数公式推导法之一投资乘数公式推导法之一投资乘数公式推导法之二投资乘数公式推导法之二节约悖论节约悖论储蓄是一种节约行为。某个家庭储蓄增加，就可以获得储蓄是一种节约行为。某个家庭储蓄增加，就可以获得利息收入，从而使个人收入增加。但如果所有家庭都增利息收入，从而使个人收入增加。但如果所有家庭都增加储蓄，则加储蓄，则MPS，从而投资乘数下降，国民收入收缩。从而投资乘数下降，国民收入收缩。消费对个人来讲是浪费。个人增加消费使收入减少，但消费对个人来讲是浪费。个人增加消费使收入减少，但所有的人都消费会导致所有的人都消
14、费会导致MPC，从而投资乘数增加，国民从而投资乘数增加，国民收入扩张。收入扩张。真不可思议！二、三部门经济：征收定量税二、三部门经济：征收定量税（一）基本表达式：（一）基本表达式：（二）政府支出乘数（二）政府支出乘数KG=Y/G所以，所以，KG=Y/G=1/（1）三部门经济：征收定量税三部门经济：征收定量税（三）税收乘数：（三）税收乘数：KT=Y/T所以所以,可得以下结论可得以下结论:(1)T对对Y的影响为负的影响为负;(2)(-)/(1-)的绝对值小的绝对值小于于1/(1-)的绝对值的绝对值,所以税收变动对所以税收变动对Y的影响程度小于的影响程度小于G对对Y的的影响影响.为此，政府需重视政府
15、支出的作用。为此，政府需重视政府支出的作用。新政府的预算（政府支出的作用）新政府的预算（政府支出的作用）在在2003年的预算中，虽然继续发行年的预算中，虽然继续发行1400亿元建设国债亿元建设国债(其中其中1150亿元纳入中央预算，亿元纳入中央预算，250亿元代地方政府发行亿元代地方政府发行)，但国债资金主要用于续建和收尾项目，即继续调整和优，但国债资金主要用于续建和收尾项目，即继续调整和优化国债资金使用方向和结构，重点向改善农村生产生活条化国债资金使用方向和结构，重点向改善农村生产生活条件、经济结构调整、生态环境建设、中西部地区等方面倾件、经济结构调整、生态环境建设、中西部地区等方面倾斜。引
16、人注目的是，预算案中明确规定，一般性支出原则斜。引人注目的是，预算案中明确规定，一般性支出原则上实行零增长，主要是加大重点支出项目的投入和保障力上实行零增长，主要是加大重点支出项目的投入和保障力度。度。这五大项重点保障的支出是：一是大力支持农业和农村经这五大项重点保障的支出是：一是大力支持农业和农村经济社会发展。二是增加社会保障支出。三是保障教育、科济社会发展。二是增加社会保障支出。三是保障教育、科技。四是调整机关事业单位职工工资。五是增加国防支出。技。四是调整机关事业单位职工工资。五是增加国防支出。在向全国人大的报告中，财政部长单独详细介绍了前两项在向全国人大的报告中，财政部长单独详细介绍了
17、前两项支出的具体安排。它们在预算中的重要性不言而喻。支出的具体安排。它们在预算中的重要性不言而喻。当环境变迁，施政的方向也要变迁。预算结构的变化已经当环境变迁，施政的方向也要变迁。预算结构的变化已经显示，新一届政府将向中国之车注入更多保持平稳运行的显示，新一届政府将向中国之车注入更多保持平稳运行的润滑剂，而不再是提升速度的汽油。润滑剂，而不再是提升速度的汽油。三部门经济三部门经济:征收定量税征收定量税(四四)平衡预算乘数平衡预算乘数:政府同时增税、增支的影响。政府同时增税、增支的影响。(五五)转移支付乘数转移支付乘数:KTR=Y/TR1、基本表达式：基本表达式：三部门经济：征收定量税三部门经济
18、：征收定量税可得基本表达式为：可得基本表达式为：2、KTR的推导：的推导：同理可得：同理可得：结论结论（1）：）：1/（1-）/（1-），），所以改变政府支出相所以改变政府支出相当有效。（当有效。（2）KTR的绝对值等于的绝对值等于KT，所以同时增税、增转所以同时增税、增转移支付不会影响国民收入。移支付不会影响国民收入。三、三部门经济：征收比例所得税三、三部门经济：征收比例所得税（一）基本表达式：（一）基本表达式：（二）（二）各种乘数：各种乘数：（三）结论：征收比例所得税时，乘数的作用变小。（三）结论：征收比例所得税时，乘数的作用变小。证明：证明：（1-t），-（1-t）-，1-（1-t）1-
19、，征收比例所得税时的乘数征收比例所得税时的乘数1、政府支出乘数：、政府支出乘数：2、税收乘数：、税收乘数：3、转移支付乘数：、转移支付乘数：4、平衡预算乘数：、平衡预算乘数：最后有：最后有：KB=1?四、四部门经济中的乘数四、四部门经济中的乘数只介绍出口乘数只介绍出口乘数（一）基本表达式（一）基本表达式（二）（二）KX推导推导结论：四部门经济中，乘数作用变小。增加的收入中有一结论：四部门经济中，乘数作用变小。增加的收入中有一部分用作进口。部分用作进口。第十四章第十四章案例案例案例案例1：我国的储蓄问题：我国的储蓄问题我国一直是一个储蓄率很高的国家，截至我国一直是一个储蓄率很高的国家，截至200
20、1年年8月末，我国城乡月末，我国城乡居民储蓄存款余额为居民储蓄存款余额为7.06万亿元，首次突破万亿元，首次突破7万亿元大关，增长万亿元大关，增长12.3%，增幅比去年同期高，增幅比去年同期高6.1个百分点，比去年底高个百分点，比去年底高5.4个百分点。个百分点。8月份储月份储蓄存款增加蓄存款增加881亿元，比去年同月多增亿元，比去年同月多增861亿元。年累计储蓄存款增加亿元。年累计储蓄存款增加6254亿元，比去年同期多增亿元，比去年同期多增2748亿元。其中，活期储蓄增加亿元。其中，活期储蓄增加2423亿元，亿元，比去年同期少增比去年同期少增415亿元；定期储蓄增加亿元；定期储蓄增加3661
21、亿元，比去年同期多增亿元，比去年同期多增2396亿元。定期储蓄存款增加较多表明储蓄存款稳定性增强。亿元。定期储蓄存款增加较多表明储蓄存款稳定性增强。为了刺激我国的经济增长，使大量的居民储蓄向投资转化，我国央为了刺激我国的经济增长，使大量的居民储蓄向投资转化，我国央行多次调整利息，行多次调整利息，2002年年2月月20日，中国人民银行再次宣布，降低金融日，中国人民银行再次宣布，降低金融机构人民币存、贷款利率。这已经是自机构人民币存、贷款利率。这已经是自1996年年5月月1日央行首次降息以日央行首次降息以来的第八次降息，但是实际效果并不明显，我国的居民储蓄还是呈不断来的第八次降息，但是实际效果并不
22、明显，我国的居民储蓄还是呈不断上升的势头。上升的势头。问题：问题：1、解释下列名词：消费函数、储蓄函数、解释下列名词：消费函数、储蓄函数2、根据所学的知识说明决定一国储蓄率的原因，并简要说明我国、根据所学的知识说明决定一国储蓄率的原因，并简要说明我国储蓄率居高不下的原因。储蓄率居高不下的原因。案例案例1的解答的解答一般来说，一国的储蓄率主要是由以下几方面原因决定的：一般来说，一国的储蓄率主要是由以下几方面原因决定的：（1）资本市场状况。资本市场发达的国家，居民会把）资本市场状况。资本市场发达的国家，居民会把相当大部分的资金投向资本市场，从而降低储蓄率。相当大部分的资金投向资本市场，从而降低储蓄
23、率。（2）社会保障体系。如果一国的社会保障体系发达，）社会保障体系。如果一国的社会保障体系发达，居民没有后顾之忧，就会增加消费比率，从而储蓄水平会较居民没有后顾之忧，就会增加消费比率，从而储蓄水平会较低。低。（3）将来收入的保障情况。如果一国居民的将来收入）将来收入的保障情况。如果一国居民的将来收入有较强的保障，则储蓄率就会较低，反之较高。有较强的保障，则储蓄率就会较低，反之较高。（4）一国居民的消费习惯。）一国居民的消费习惯。案例案例1的解答（续）的解答（续）我国储蓄率居高不下主要有以下几方面原因：我国储蓄率居高不下主要有以下几方面原因：（1）我国社会保障体系落后。）我国社会保障体系落后。（
24、2）我国资本市场不发达。）我国资本市场不发达。（3）将来收入没有保障。我国居民中农民占绝）将来收入没有保障。我国居民中农民占绝大多数，他们将来的收入没有保障，只能靠储蓄积大多数，他们将来的收入没有保障，只能靠储蓄积累资金。累资金。（4）我国居民总体收入水平低。由于总体收入）我国居民总体收入水平低。由于总体收入水平低，所以要考虑将来的各种支出，必然要提高水平低，所以要考虑将来的各种支出，必然要提高储蓄率。储蓄率。（5）消费习惯使然。）消费习惯使然。案例案例2国防支出与经济国防支出与经济通过分析美国国防预算对经济的影响，可以看出政通过分析美国国防预算对经济的影响，可以看出政府购买乘数的作用。府购买
25、乘数的作用。20世纪世纪80年代前期里根执政时，美年代前期里根执政时，美国国防开支急剧扩张，国防预算从国国防开支急剧扩张，国防预算从1979年的年的2710亿美元亿美元飞速增长到飞速增长到1987年的年的4090亿美元，相当于亿美元，相当于GDP的的7.5%。国防建设对经济增长起了很强的刺激作用，帮助经济走国防建设对经济增长起了很强的刺激作用，帮助经济走出了出了19811982年的衰退，并且推动了年的衰退，并且推动了80年代中期经济年代中期经济景气的形成。景气的形成。从从1990年开始，美国加快了对国防开支的削减。到年开始，美国加快了对国防开支的削减。到20世纪世纪90年代中期，国防开支已经被
26、削减到低于年代中期，国防开支已经被削减到低于GDP的的5%的水平。这时乘数的作用就相反了，削减国防开支导的水平。这时乘数的作用就相反了，削减国防开支导致致90年代初产出增长缓慢，从飞机制造业来说，从年代初产出增长缓慢，从飞机制造业来说，从1990年到年到1993年，至少损失掉年，至少损失掉170000个工作机会。而且，老个工作机会。而且，老布什并未使军工企业成功转型。布什并未使军工企业成功转型。案例案例2的问题与解答的问题与解答说明政府购买乘数乘数发生作用的机制。说明政府购买乘数乘数发生作用的机制。政府购买乘数发生作用的变动机制是，增加一政府购买乘数发生作用的变动机制是，增加一单位政府购买，经
27、济中将增加等量的政府购买单位政府购买，经济中将增加等量的政府购买产品的需求，从而使得所购买商品增加相同的产品的需求，从而使得所购买商品增加相同的数额。这种商品供给增加使得经济中的总收入数额。这种商品供给增加使得经济中的总收入增加相同数额，收入的增加又导致家庭增加消增加相同数额，收入的增加又导致家庭增加消费，其数量为边际消费倾向的倍数。消费需求费，其数量为边际消费倾向的倍数。消费需求增加又如同政府购买引起的需求增加一样引起增加又如同政府购买引起的需求增加一样引起连锁反应，直到经济再次处于均衡。连锁反应，直到经济再次处于均衡。第十四章习题第十四章习题14、（、（1）均衡收入）均衡收入Y=(100+
28、50)/(1-0.8)=750C=100+0.8X750=700,S=-100+0.2X750=50(2)非自愿存非自愿存货积累累=800-750=50（3）新收入）新收入Y1=(100+100)/(1-0.8)=1000所以，新增加的收入所以，新增加的收入Y=1000-750=250（4）收入收入Y=（100+50）/（1-0.9)=1500S=-100+0.1X1500=50.投投资增加，增加，导致新收入致新收入Y1=（100+100）/（1-0.9)=2000,所以所以Y=2000-1500=500(5)乘数随乘数随MPC的的变动而而变动。16、（、（1）可支配收入）可支配收入YD=YT
29、TR=0.75Y+62.5均衡国民收入均衡国民收入=C+I+G=0.6Y+400所以，所以，Y=400/0.4=1000（2）KI=2.5，KG=2.5，KT=2，KTR=2，第十五章第十五章产品市场和货币市场的一般均衡产品市场和货币市场的一般均衡I=I0？I并非外生变量，要受到并非外生变量，要受到r的影响。的影响。rIY引进引进r以后，产品市场要与货币市场牵手。以后，产品市场要与货币市场牵手。第一节第一节投资的决定投资的决定一、投资函数：一、投资函数：I=e-dr1、e自发投资，不依存于利率的变动而变动的投自发投资，不依存于利率的变动而变动的投资资2、d投资对利率的敏感度投资对利率的敏感度3
30、、投资曲线以数量为横轴，价格为纵轴以数量为横轴，价格为纵轴二、资本边际效率（二、资本边际效率（MarginalEfficiencyofCapital，MEC）（一）含义：厂商增加一笔投资的预期利润率。一）含义：厂商增加一笔投资的预期利润率。公式为：（二）（二）MEC递减规律：投资曲线投资曲线如图：如图：I=e-drrI图15-1 投资需求函数投资需求曲线资本边际效率公式资本边际效率公式Rn预期利润，预期利润，R0投资，投资，rMEC公式一公式一公式二公式二资本边际效率递减规律资本边际效率递减规律1、内容：在技术和其他条件不变时，随着投资的增、内容：在技术和其他条件不变时，随着投资的增加，加，M
31、EC呈递减趋势。呈递减趋势。2、原因：、原因：（1）投资）投资对资本品需求对资本品需求资本品价格资本品价格投资支出投资支出R0MEC（2）投资投资预期未来产量预期未来产量预期利润下降预期利润下降MEC3、意外收获：意外收获：MEI（MarginalEfficiencyofInvestment）缩小之后的缩小之后的MEC。MEIMEC三、与投资有关的因素三、与投资有关的因素（一）预期收益：预期收益（一）预期收益：预期收益投资投资1、预期市场需求、预期市场需求预期收益预期收益2、工资成本、工资成本预期收益预期收益，ontheotherhand，工资工资成本成本机器替代劳动机器替代劳动投资投资3、减
32、税、减税预期收益预期收益（二）投资风险：风险大（二）投资风险：风险大投资投资（三）企业股票的市场价值：（三）企业股票的市场价值：股票市场价值新建一个企业的成本股票市场价值新建一个企业的成本新建企业优于购新建企业优于购买旧企业买旧企业投资投资第二节第二节产品市场的均衡产品市场的均衡IS曲线曲线表示产品市场与货币市场的亲密接触，建立表示产品市场与货币市场的亲密接触，建立r与与Y之间的关之间的关系。这种关系通过系。这种关系通过S与与I两个桥梁得以建立起来。两个桥梁得以建立起来。一、含义：一、含义：反映反映r与与Y之间关系的曲线，分析之间关系的曲线，分析I=S时的时的r与与Y组合，表组合，表明产品市场
33、的均衡。明产品市场的均衡。注意注意二、二、推导推导rISY，桥的两端是利率与国民收入，桥梁是桥的两端是利率与国民收入，桥梁是I与与S三、方程：三、方程：（一）两部门经济：（一）两部门经济：1、均衡条件：均衡条件：2、方程：方程：（二）（二）三部门经济三部门经济两部门均衡条件两部门均衡条件IS方程方程两部门两部门IS方程方程三部门三部门方程方程IS曲线含义注意曲线含义注意注注意意：IS曲曲线线所所表表示示的的利利率率与与国国民民收收入入之之间间的的关关系系并并不不是是因因果果关关系系。它它只只表表明明当当利利息息率率和和国国民民收收入入存存在在着着这这样样一一种种反反方方向向变变动动关关系系时时
34、，投投资资和和储储蓄蓄保保持持相相等等，产产品品市市场场均衡的条件得到了满足。均衡的条件得到了满足。IS曲线的推导曲线的推导S=III1I2S2S2S1S1SS(B)(C)OOY1Y2YY2Y1I1I2I=i(r)OOYIr2r1r1r2rrP1P2AB(A)(D)S=s(Y)图图A：由：由r推出推出I；图；图B：由：由I得出得出S；图；图C：由：由S得出得出Y;图图D：对：对r与与Y之间的之间的关系进行总结。关系进行总结。四、斜率大小的决定因素四、斜率大小的决定因素（一）（一）：前提是不考虑前提是不考虑t与与d1、数学意义：数学意义：大大（1t）大）大1（1t）小小斜率绝对值小斜率绝对值小I
35、S曲线平缓曲线平缓2、经济学意义：、经济学意义：大大1（1t）小）小乘数大乘数大Y的变动幅度大的变动幅度大（二）（二）d：前提是，不考虑前提是，不考虑与与t1、数学意义：数学意义：d大大IS曲线的斜率绝对值小曲线的斜率绝对值小IS曲线平缓曲线平缓2、经济学意义：、经济学意义：d大大投资对利率的变动敏感投资对利率的变动敏感Y的变动幅度大的变动幅度大（三）（三）t：前提是不考虑前提是不考虑与与d1、数学意义：数学意义：t大大1t小小（1t）小）小1（1t）大大斜斜率绝对值大率绝对值大IS曲线陡峭曲线陡峭2、经济学意义：、经济学意义：t大，乘数小，大，乘数小，Y的变动幅度小。的变动幅度小。五、五、I
36、S曲线的移动曲线的移动斜率变动，影响斜率变动，影响IS的倾斜度；若截距变动，则导致的倾斜度；若截距变动，则导致IS曲线本身发曲线本身发生位移。生位移。（一）自发支出变动：（一）自发支出变动：+e（+e）/dIS曲线在纵轴上曲线在纵轴上的截距变大的截距变大IS右移，即右移，即r不变时，不变时，Y也增加。（相当于教材也增加。（相当于教材中对投资函数和储蓄函数变动的解释）。中对投资函数和储蓄函数变动的解释）。（二）乘数变动：（二）乘数变动：1/（1）截距变大截距变大IS右移。右移。（三）政府支出变动：（三）政府支出变动：方程为：方程为：G截距变大截距变大IS右移右移（移动时要体现乘数的作用）（移动时
37、要体现乘数的作用）（四）（四）T变动：变动：T截距变小截距变小IS左移（移动时要体现乘数的作左移（移动时要体现乘数的作用）用）第三节第三节 均衡利率的决定均衡利率的决定分析分析IS IS 时，假定时，假定r r已知。果真如此？已知。果真如此？NONO！r r取决于取决于一、货币的需求一、货币的需求（一）特指（一）特指（L L）Liquidity PreferenceLiquidity Preference，流动偏好。人们出于交易动机、预防流动偏好。人们出于交易动机、预防动机和投机动机，把不能生息的、流动性最强的货币保存在手动机和投机动机，把不能生息的、流动性最强的货币保存在手边。边。（为什么需
38、要货币？）（为什么需要货币？）（二）分类：（二）分类：1 1、交易需求：为了应付日常交易而对货币产生的需求。交易、交易需求：为了应付日常交易而对货币产生的需求。交易需求量取决于需求量取决于（1 1）收入与支出的时间间隔：间隔越长，对货）收入与支出的时间间隔：间隔越长，对货币的交易需求越大。（币的交易需求越大。（2 2）收入的大小。）收入的大小。2 2、预防需求：为了预防意外支出和收入延迟而对货币产生的、预防需求：为了预防意外支出和收入延迟而对货币产生的需求。取决于（需求。取决于（1 1）未来收入与支出的不确定程度；（）未来收入与支出的不确定程度；（2 2）收入）收入的大小。的大小。总结：总结：
39、L L1 1= =交易需求预防需求交易需求预防需求=L=L1 1（Y Y）= =kYkYKK货币需求对收入变动的敏感度。货币需求对收入变动的敏感度。3 3、投机需求：投机需求：（三）（三）货币需求函数货币需求函数关于货币的精彩描述关于货币的精彩描述“金子！黄黄的，发光的，宝贵的金子！金子！黄黄的，发光的，宝贵的金子！只这一点点儿，就可以使黑的变成白的，丑的变成只这一点点儿，就可以使黑的变成白的，丑的变成美的，错的变成对的，卑贱变成尊贵，老人变成少美的，错的变成对的，卑贱变成尊贵，老人变成少年，懦夫变成勇士。吓！你们这些天神呀，为什么年，懦夫变成勇士。吓！你们这些天神呀，为什么要给我这东西呢？嘿
40、！这东西会把你们的祭祀和仆要给我这东西呢？嘿！这东西会把你们的祭祀和仆人从你们的身旁拉走；把健汉头颅底下的枕垫抽去；人从你们的身旁拉走；把健汉头颅底下的枕垫抽去；这黄色的奴隶可以使异教联盟，同宗分裂；它可以这黄色的奴隶可以使异教联盟，同宗分裂；它可以使受诅咒的人得福，使害着灰白色的癫痫的人为众使受诅咒的人得福，使害着灰白色的癫痫的人为众人所敬爱；它可以使窃贼得到高爵显位，和元老们人所敬爱；它可以使窃贼得到高爵显位，和元老们分庭抗礼；分庭抗礼；”货币需求函数货币需求函数1 1、表达式、表达式2 2、图形：、图形：为了满足交易需求和预防需求的货币需求是与利率无关的；而为了满为了满足交易需求和预防需
41、求的货币需求是与利率无关的；而为了满足投机需求的货币需求则与利率有关，足投机需求的货币需求则与利率有关，用曲线表示为用曲线表示为： 均衡利率的决定均衡利率的决定二、货币的供给二、货币的供给M M，垂直于横轴，与利率无关垂直于横轴，与利率无关. .包括硬币、纸币和银行活期包括硬币、纸币和银行活期存款的总和。存款的总和。三、均衡利率的决定：三、均衡利率的决定：L=ML=M时的利率时的利率r rr r0 0，L LM M，用多余货币购用多余货币购买债券，导致债券价格上升，买债券，导致债券价格上升，从而利率下降，最后恢复均从而利率下降，最后恢复均衡。衡。r rr r0 0，L LM M，抛出债券换取抛
42、出债券换取货币，导致债券价格下降，货币，导致债券价格下降，从而利率上升，恢复均衡。从而利率上升，恢复均衡。均衡利率的变动均衡利率的变动四、均衡利率的变动四、均衡利率的变动（一）（一）M M变动变动：1 1、MMMM曲线右移曲线右移利率利率：货币投放：货币投放2 2、MMMM曲线左移曲线左移利率利率：货币回笼：货币回笼（二）收入变动：（二）收入变动：收入变动，收入变动，L L的水平段不变，其他段移动，导致利率变动的水平段不变，其他段移动，导致利率变动1 1、收入、收入L1LL1L曲线右移曲线右移利率利率2 2、收入、收入L1LL1L曲线左移曲线左移利率利率（三）投机需求变动（三）投机需求变动L2
43、L2变动，变动，L L的垂直段不变，其他段移动，导致利率变动的垂直段不变，其他段移动，导致利率变动1 1、L2LL2L曲线右移曲线右移利率利率2 2、L2LL2L曲线左移曲线左移利率利率货币需求曲线货币需求曲线货币的供给货币的供给货币供给是一个存量概念：货币供给是一个存量概念：1 1）狭义货币，）狭义货币，M1M1：硬币、纸币和银行活期存款。硬币、纸币和银行活期存款。2 2）广义货币供给，）广义货币供给，M2M2：M1+M1+定期存款。定期存款。3 3）更为广义的货币，）更为广义的货币，M3M3：M2+M2+个人和企业持有的政府债券等个人和企业持有的政府债券等流动资产流动资产+ +货币近似物。
44、货币近似物。宏观经济学中的货币供给主要指宏观经济学中的货币供给主要指M1M1。货币供给由国家货币政策控制，是外生变量，与利率无关。货币供给由国家货币政策控制，是外生变量，与利率无关。供给曲线垂直于横坐标轴。供给曲线垂直于横坐标轴。货币供给分为名义供给与实际供给。货币供给分为名义供给与实际供给。货币供给曲线的变动货币供给曲线的变动第四节第四节LM曲线曲线货币市场的均衡货币市场的均衡L=M时，货币市场处于均衡状态。此时时，货币市场处于均衡状态。此时r与与Y的一的一一对应关系以一对应关系以L和和M为桥梁，体现为为桥梁，体现为LM曲线。曲线。一、均衡条件：一、均衡条件：二、二、LM曲线推导曲线推导：（
45、一）（一）LM曲线：反映曲线：反映L=M时时r与与Y之间关系的之间关系的曲线，表明货币市场的均衡。曲线，表明货币市场的均衡。注意注意（二）推导：（二）推导：rM2（M=L）M1Y，当货币当货币供给一定时，供给一定时，M1与与M2是此消彼长的关系。是此消彼长的关系。关于关于LM曲线的说明曲线的说明注注意意：LM曲曲线线所所表表示示的的利利率率与与国国民民收收入入之之间间的的关关系系并并不不是是因因果果关关系系。它它只只表表明明当当利利息息率率和和国国民民收收入入存存在在着着这这样样一一种种反反方方向向变变动动关关系系时时，货货币币需需求求和和货货币币供供给给保保持持相相等等，货货币币市市场场均均
46、衡的条件得到了满足。衡的条件得到了满足。三、三、LM的方程的方程三、方程三、方程（一）表达式：由货币市场的均衡条件可知：（一）表达式：由货币市场的均衡条件可知：m=L=ky-hr，由此可得由此可得LM方程如下：方程如下：（二）斜率：（二）斜率：k/h1、k大大k/h大大LM陡峭，即货币需求对收入变动陡峭，即货币需求对收入变动的敏感度高，交易需求曲线陡峭，从而的敏感度高，交易需求曲线陡峭，从而LM陡峭。陡峭。2、h大大k/h小小LM平缓，即货币需求对利率变动平缓，即货币需求对利率变动的敏感度高，投机需求曲线平缓，从而的敏感度高，投机需求曲线平缓，从而LM曲线平缓。曲线平缓。LM曲线的特点曲线的特
47、点四、特点四、特点（一）垂直区：古典区域（一）垂直区：古典区域当当r较高时，较高时，L2=0，全部全部货币都被人们用于交易活货币都被人们用于交易活动，这时动，这时L1很大，很大，Y较高。较高。之所以称为古典区域，因之所以称为古典区域，因为为（二）倾斜区：中间区域，（二）倾斜区：中间区域，r和和Y之间存在正向变动的关系之间存在正向变动的关系（三）水平区：凯恩斯区域（三）水平区：凯恩斯区域当利率降得很低时当利率降得很低时，货币货币的投机需求将是无限的的投机需求将是无限的（即人们不愿意持有债券）（即人们不愿意持有债券），这时中央银行发行的货，这时中央银行发行的货币都会被人们保存在手边。币都会被人们保
48、存在手边。这就是所谓的这就是所谓的“凯恩斯陷凯恩斯陷阱阱”或或“流动偏好陷阱流动偏好陷阱”。背景：背景：20世纪世纪30年代的经年代的经济大萧条，使信贷活动和济大萧条，使信贷活动和生产活动都不旺盛。生产活动都不旺盛。ry中间区域中间区域古典古典区域区域凯恩斯凯恩斯区域区域LM曲线的移动曲线的移动五、五、LM的移动的移动（一）（一）m的变动的变动1、mLM在纵轴的截距在纵轴的截距（m/h）LM右移右移经济学意义是：货币供给增经济学意义是：货币供给增加，使利率下降，从而消费加，使利率下降，从而消费和投资增加，国民收入增加。和投资增加，国民收入增加。2、m时，有相反结论。时，有相反结论。（二）（二）
49、物价水平变动物价水平变动（三）（三）L2曲线移动曲线移动（四）（四）L1曲线移动曲线移动LMOYrLM物价水平变动使物价水平变动使LM移动移动1、PLM截距（截距（M/hP）变大变大LM左移：实际左移：实际货币供给减少带来国民收入减少货币供给减少带来国民收入减少2、PLM截距变小截距变小LM右移：实际货币供给增加右移：实际货币供给增加带来国民收入增加带来国民收入增加rLM2LM1ry2y1L2曲线移动使曲线移动使LM移动移动L2右移，说明右移，说明L2增加，从而增加，从而L1下降，国民收入下降，下降，国民收入下降，在利率不变的前提下，国民收入下降意味着在利率不变的前提下，国民收入下降意味着LM
50、左移。左移。反之亦反是。反之亦反是。OYrLM1LM2r0Y2Y1OL2rL2L2L1曲线移动使曲线移动使LM移动移动L1右移，说明右移，说明L1的减少（从右图来看），从而货币交的减少（从右图来看），从而货币交易需求减少，投机需求增加，这时意味着利率下降，易需求减少，投机需求增加，这时意味着利率下降，从而从而LM右移。右移。OYL1L1L1OYrLMLMLM曲线的推导曲线的推导M2M2M1M1rrOOOOL1=l l1 1(Y)(Y)L L2 2l l2 2(r)(r)M=M1+M2LMM2aM2bM2bM2arararbrbM1bM1aM1aM1bYbYaYaYbP1P2(A)(B)(C)(
51、D)第四节第四节LM曲线曲线货币市场的均衡货币市场的均衡L=M时，货币市场处于均衡状态。此时时，货币市场处于均衡状态。此时r与与Y的一的一一对应关系以一对应关系以L和和M为桥梁，体现为为桥梁，体现为LM曲线。曲线。一、均衡条件：一、均衡条件：二、二、LM曲线推导曲线推导：（一）（一）LM曲线：反映曲线：反映L=M时时r与与Y之间关系的之间关系的曲线，表明货币市场的均衡。曲线，表明货币市场的均衡。注意注意（二）推导：（二）推导：rM2（M=L）M1Y，当货币当货币供给一定时，供给一定时，M1与与M2是此消彼长的关系。是此消彼长的关系。关于关于LM曲线的说明曲线的说明注注意意：LM曲曲线线所所表表
52、示示的的利利率率与与国国民民收收入入之之间间的的关关系系并并不不是是因因果果关关系系。它它只只表表明明当当利利息息率率和和国国民民收收入入存存在在着着这这样样一一种种反反方方向向变变动动关关系系时时，货货币币需需求求和和货货币币供供给给保保持持相相等等，货货币币市市场场均均衡的条件得到了满足。衡的条件得到了满足。三、三、LM的方程的方程三、方程三、方程（一）表达式：由货币市场的均衡条件可知：（一）表达式：由货币市场的均衡条件可知：m=L=ky-hr，由此可得由此可得LM方程如下：方程如下：（二）斜率（二）斜率：k/h1、k大大k/h大大LM陡峭，即货币需求对收入变动陡峭，即货币需求对收入变动的
53、敏感度高，交易需求曲线陡峭，从而的敏感度高，交易需求曲线陡峭，从而LM陡峭。陡峭。2、h大大k/h小小LM平缓，即货币需求对利率变动平缓，即货币需求对利率变动的敏感度高，投机需求曲线平缓，从而的敏感度高，投机需求曲线平缓，从而LM曲线平缓。曲线平缓。LM曲线的特点曲线的特点四、特点四、特点（一）垂直区：古典区域（一）垂直区：古典区域当当r较高时，较高时，L2=0，全部全部货币都被人们用于交易活货币都被人们用于交易活动，这时动，这时L1很大，很大，Y较高。较高。之所以称为古典区域，因之所以称为古典区域，因为为（二）倾斜区：中间区域，（二）倾斜区：中间区域，r和和Y之间存在正向变动的关系之间存在正
54、向变动的关系（三）水平区：凯恩斯区域（三）水平区：凯恩斯区域当利率降得很低时当利率降得很低时，货币货币的投机需求将是无限的的投机需求将是无限的（即人们不愿意持有债券）（即人们不愿意持有债券），这时中央银行发行的货，这时中央银行发行的货币都会被人们保存在手边。币都会被人们保存在手边。这就是所谓的这就是所谓的“凯恩斯陷凯恩斯陷阱阱”或或“流动偏好陷阱流动偏好陷阱”。背景：背景：20世纪世纪30年代的经年代的经济大萧条，使信贷活动和济大萧条，使信贷活动和生产活动都不旺盛。生产活动都不旺盛。ry中间区域中间区域古典古典区域区域凯恩斯凯恩斯区域区域LM曲线的移动曲线的移动五、五、LM的移动的移动（一）（
55、一）m的变动的变动1、mLM在纵轴的截距在纵轴的截距（m/h）LM右移右移经济学意义是：货币供给增经济学意义是：货币供给增加，使利率下降，从而消费加，使利率下降，从而消费和投资增加，国民收入增加。和投资增加，国民收入增加。2、m时，有相反结论。时，有相反结论。（二）（二）物价水平变动物价水平变动（三）（三）L2曲线移动曲线移动（四）（四）L1曲线移动曲线移动LMOYrLM物价水平变动使物价水平变动使LM移动移动1、PLM截距（截距（M/hP）变大变大LM左移：实际左移：实际货币供给减少带来国民收入减少货币供给减少带来国民收入减少2、PLM截距变小截距变小LM右移：实际货币供给增加右移：实际货币
56、供给增加带来国民收入增加带来国民收入增加rLM2LM1ry2y1L2曲线移动使曲线移动使LM移动移动L2右移，说明右移，说明L2增加，从而增加，从而L1下降，国民收入下降，下降，国民收入下降，在利率不变的前提下，国民收入下降意味着在利率不变的前提下，国民收入下降意味着LM左移。左移。反之亦反是。反之亦反是。OYrLM1LM2r0Y2Y1OL2rL2L2L1曲线移动使曲线移动使LM移动移动L1右移，说明右移，说明L1的减少（从右图来看），从而货币交的减少（从右图来看），从而货币交易需求减少，投机需求增加，这时意味着利率下降，易需求减少，投机需求增加，这时意味着利率下降，从而从而LM右移。右移。O
57、YL1L1L1OYrLMLMLM曲线的推导曲线的推导M2M2M1M1rrOOOOL1=l l1 1(Y)(Y)L L2 2l l2 2(r)(r)M=M1+M2LMM2aM2bM2bM2arararbrbM1bM1aM1aM1bYbYaYaYbP1P2(A)(B)(C)(D)第五节第五节 IS-LMIS-LMIS-LM分析：两个市场同时均衡分析：两个市场同时均衡利率利率投资投资收入收入货币交货币交易需求易需求货币投机需求货币投机需求利利率率循环推理循环推理, ,出路何在出路何在? ?构建构建IS-IS-LMLM模型模型一、模型一、模型二、分析二、分析（一）（一）E E：ISIS与与LMLM的交
58、点，表明的交点，表明两市场同时均衡两市场同时均衡（二）（二）A A：LMLM上的点，表明产品上的点，表明产品市场失衡，货币市场均衡市场失衡，货币市场均衡（三）（三）B B：ISIS上的点，表明产品上的点，表明产品市场均衡，货币市场失衡。市场均衡，货币市场失衡。（四）（四）C C：两市场同时失衡。两市场同时失衡。（五）（五）失衡的区域失衡的区域rYISLMEABC失衡的区域失衡的区域1 1、：I IS S，L LM M例如，例如，F F点。与点。与B B点比点比较，较，F F点代表的收入点代表的收入水平更高，意味着更水平更高，意味着更高的高的S S；与；与A A点比较，点比较，F F点代表的收入
59、水平点代表的收入水平更低，意味着更低的更低，意味着更低的交易需求。交易需求。2 2、：I IS S，L LM M3 3、：I IS S，L LM M4 4、：I IS S，L LM MLMISFBArY三、均衡的恢复三、均衡的恢复以以区域区域C C点为例点为例S SI I，存在超额产品需求，存在超额产品需求，导致导致Y Y上升，致使上升，致使C C向右移向右移动。动。L LM M，存在超额货币需求，存在超额货币需求，导致利率上升，致使导致利率上升，致使C C向上向上移动。移动。两方面的力量合起来，使两方面的力量合起来，使C C向右上方移动，运动至向右上方移动，运动至ISIS曲线，从而曲线，从而
60、I=SI=S；这时这时L L仍大于仍大于M M，利率继续利率继续上升，最后上升，最后C C沿沿ISIS调整至调整至E E。LMISCE四、均衡的变动四、均衡的变动由由ISIS、LMLM移动导致移动导致（一）（一）LMLM不变，不变，ISIS移动移动1/1/（1 1）、（、（+e+e）、GG、TT导致导致ISIS右移，从而右移，从而Y Y与利率上升。反之亦然。与利率上升。反之亦然。此为宏观财政政策的理论依据。此为宏观财政政策的理论依据。（二）（二）ISIS不变，不变，LMLM移动移动MM或或PP，导致导致LMLM右移，从而右移，从而Y Y上升、利率下降。上升、利率下降。反之亦然。反之亦然。此为宏
61、观货币政策的理论依据。此为宏观货币政策的理论依据。二、内容二、内容国民收入决定于消费需求和投资需求（总需求）国民收入决定于消费需求和投资需求（总需求）国民收入决定于消费需求和投资需求（总需求）国民收入决定于消费需求和投资需求（总需求）消费由边际消费倾向和收入水平决定。国民收入增加时，短期看消费也消费由边际消费倾向和收入水平决定。国民收入增加时，短期看消费也消费由边际消费倾向和收入水平决定。国民收入增加时，短期看消费也消费由边际消费倾向和收入水平决定。国民收入增加时，短期看消费也增加，但在增加的收入中，用来增加消费的部分所占比例可能越来越小增加，但在增加的收入中，用来增加消费的部分所占比例可能越
62、来越小增加，但在增加的收入中，用来增加消费的部分所占比例可能越来越小增加，但在增加的收入中，用来增加消费的部分所占比例可能越来越小（边际消费倾向递减），造成消费需求不足。（边际消费倾向递减），造成消费需求不足。（边际消费倾向递减），造成消费需求不足。（边际消费倾向递减），造成消费需求不足。消费倾向比较稳定。经济波动主要来自投资的变动。投资的增加或减少消费倾向比较稳定。经济波动主要来自投资的变动。投资的增加或减少消费倾向比较稳定。经济波动主要来自投资的变动。投资的增加或减少消费倾向比较稳定。经济波动主要来自投资的变动。投资的增加或减少通过乘数引起国民收入的变动额数倍于投资的变动。通过乘数引起国民
63、收入的变动额数倍于投资的变动。通过乘数引起国民收入的变动额数倍于投资的变动。通过乘数引起国民收入的变动额数倍于投资的变动。投资由利率和资本边际效率决定，投资与利率呈反方向变动关系，与资投资由利率和资本边际效率决定，投资与利率呈反方向变动关系，与资投资由利率和资本边际效率决定，投资与利率呈反方向变动关系，与资投资由利率和资本边际效率决定，投资与利率呈反方向变动关系，与资本边际效率呈同方向变动关系。资本边际效率递减，使投资需求不足。本边际效率呈同方向变动关系。资本边际效率递减，使投资需求不足。本边际效率呈同方向变动关系。资本边际效率递减，使投资需求不足。本边际效率呈同方向变动关系。资本边际效率递减
64、，使投资需求不足。资本边际效率由预期收益和资本资产的供给价格或者说重置成本决定。资本边际效率由预期收益和资本资产的供给价格或者说重置成本决定。资本边际效率由预期收益和资本资产的供给价格或者说重置成本决定。资本边际效率由预期收益和资本资产的供给价格或者说重置成本决定。利率决定于流动偏好和货币数量。在凯恩斯陷阱状态下，利率下降到一利率决定于流动偏好和货币数量。在凯恩斯陷阱状态下，利率下降到一利率决定于流动偏好和货币数量。在凯恩斯陷阱状态下，利率下降到一利率决定于流动偏好和货币数量。在凯恩斯陷阱状态下，利率下降到一定程度便不再下降，影响投资需求的上升。定程度便不再下降，影响投资需求的上升。定程度便不
65、再下降，影响投资需求的上升。定程度便不再下降，影响投资需求的上升。三、有效需求决定就业水平三、有效需求决定就业水平有效需求：总供给价格与总需求价格达到均衡时的有效需求：总供给价格与总需求价格达到均衡时的有效需求：总供给价格与总需求价格达到均衡时的有效需求：总供给价格与总需求价格达到均衡时的社会产出总量和需求总量。社会产出总量和需求总量。社会产出总量和需求总量。社会产出总量和需求总量。总供给价格：指该社会全体厂商销售其产品时期望总供给价格：指该社会全体厂商销售其产品时期望总供给价格：指该社会全体厂商销售其产品时期望总供给价格：指该社会全体厂商销售其产品时期望得到的最低价格总额。得到的最低价格总额
66、。得到的最低价格总额。得到的最低价格总额。总需求价格：指该社会全体居民购买消费品时愿意总需求价格：指该社会全体居民购买消费品时愿意总需求价格：指该社会全体居民购买消费品时愿意总需求价格：指该社会全体居民购买消费品时愿意支付的最高价格总额。支付的最高价格总额。支付的最高价格总额。支付的最高价格总额。凯恩斯认为，形成经济萧条的根源是由于消费需求凯恩斯认为，形成经济萧条的根源是由于消费需求凯恩斯认为，形成经济萧条的根源是由于消费需求凯恩斯认为，形成经济萧条的根源是由于消费需求和投资需求所构成的总需求不足，所以难以实现充和投资需求所构成的总需求不足，所以难以实现充和投资需求所构成的总需求不足，所以难以
67、实现充和投资需求所构成的总需求不足，所以难以实现充分就业。分就业。分就业。分就业。四、有效需求不足的原因四、有效需求不足的原因1 1）边际消费倾向递减规律造成消费需求不足；）边际消费倾向递减规律造成消费需求不足；2 2）投资的边际效率递减规律（在长期内），）投资的边际效率递减规律（在长期内），造成投资引诱下降，投资需求不足；造成投资引诱下降，投资需求不足；3 3）灵活偏好与流动性陷阱，导致人们把货币）灵活偏好与流动性陷阱，导致人们把货币保存在手边，利率下降到一定水平便不再下保存在手边，利率下降到一定水平便不再下降。降。五、解决有效需求不足的途径五、解决有效需求不足的途径必须发挥政府作用，用财政
68、政策和货币政策来实现必须发挥政府作用，用财政政策和货币政策来实现必须发挥政府作用，用财政政策和货币政策来实现必须发挥政府作用，用财政政策和货币政策来实现充分就业。充分就业。充分就业。充分就业。财政政策就是用政府增加支出或减少税收，以增加财政政策就是用政府增加支出或减少税收，以增加财政政策就是用政府增加支出或减少税收，以增加财政政策就是用政府增加支出或减少税收，以增加总需求，通过乘数原理引起收入多倍增加。总需求，通过乘数原理引起收入多倍增加。总需求，通过乘数原理引起收入多倍增加。总需求，通过乘数原理引起收入多倍增加。货币政策是用增加货币供给量以降低利率，刺激投货币政策是用增加货币供给量以降低利率
69、，刺激投货币政策是用增加货币供给量以降低利率，刺激投货币政策是用增加货币供给量以降低利率，刺激投资从而增加收入，由于存在资从而增加收入，由于存在资从而增加收入，由于存在资从而增加收入，由于存在“流动性陷阱流动性陷阱流动性陷阱流动性陷阱”，因此，因此，因此，因此，货币政策效果有限，增加收入主要靠财政政策。货币政策效果有限，增加收入主要靠财政政策。货币政策效果有限，增加收入主要靠财政政策。货币政策效果有限，增加收入主要靠财政政策。有关习题有关习题2、选择、选择（3）货币需求增加，利率上升（此时，利率上升是由）货币需求增加，利率上升（此时，利率上升是由于货币需求增加的结果）于货币需求增加的结果）（4
70、）右移）右移10亿美元除以亿美元除以k（货币供给增加使货币供给增加使LM右移，右移，为什么除以为什么除以k，请看右图）请看右图）5、计算、计算（1）r=10%8%6%导致致I=200210220(2)r=10%8%6%导致致I=150170190(3)dI曲曲线陡峭陡峭（4）eI曲曲线平平缓有关有关习题（续1）6、计算、计算（1）r=4%5%6%7%导致致I=80757065(2)Y=(i+40)/0.25=480460440420(3)IS曲曲线:r=(a+e)/d-(1-)/d*y=(40+100)/5-0.25/5*y=28-0.05y7、计算算（1）IS曲曲线：根据：根据IS曲曲线的表
71、达式，得：的表达式，得：r=(50+100)/5-0.2/5*y=30-0.04y,r=15-0.02y,r=15-0.025y(2)I对r更敏感更敏感时，IS曲曲线斜率斜率变小小（3）变小小时，IS曲曲线斜率斜率变大，曲大，曲线更陡峭。更陡峭。有关有关习题（续2）8、（、（1）Y=700,r=8%10%时，L=140+70=210,L=140+50=190(2)Y=600时，L=150、170、190、210、230Y=700时，L=170、190、210、230、250Y=800时，L=190、210、230、250、270，收入增加，收入增加，导致致L右移右移10、（、（1）M/P=ky
72、-hr,所以所以r=-M/hp+(k/h)*y,斜率斜率为k/h(2)斜率斜率值分分别为0.020.010.01(3)k变小，小，LM斜率斜率变小；小；h变大，大，LM斜率斜率变小；小；（4）h=0，LM为垂直垂直线。11、（、（1）IS：根据根据y=c+I,得得IS方程方程为Y=1250-30r;根据根据m=l,得得LM方程方程为y=750+20r(2)联立立IS与与LM方程，得方程，得r=10,y=950第十六章第十六章 宏观经济政策效果分析宏观经济政策效果分析ISIS、LMLM移动会影响移动会影响Y Y和和r r使宏观经济政策发挥作用。而使宏观经济政策发挥作用。而ISIS、LMLM的斜率
73、会影响的斜率会影响Y Y和和r r的变动幅度，即影响政策的效果。的变动幅度，即影响政策的效果。第一节第一节 政策简介政策简介政府手中的两大法宝政府手中的两大法宝财政和货币政策财政和货币政策一、财政政策：一、财政政策：税收、政府支出影响消费与投资，进而影响国民收入税收、政府支出影响消费与投资，进而影响国民收入1 1、扩张性政策：、扩张性政策：TISTIS右移右移YY， GISGIS右移右移YY2 2、紧缩性政策：紧缩性政策：TT、GG，导致导致ISIS左移，左移，Y Y下降下降二、货币政策：二、货币政策：MrCMrC、IYIY1 1、扩张性政策：扩张性政策：MLMMLM右移右移YY、rr2 2、
74、紧缩性政策：紧缩性政策：MLMMLM左移左移YY、rr第二节第二节 财政政策效果财政政策效果一、一般原理一、一般原理（一）（一）LMLM形状不变，形状不变，ISIS形状对财政政策效果的影响形状对财政政策效果的影响（二）（二）ISIS形状不变，形状不变，LMLM形状对财政政策效果的影响形状对财政政策效果的影响（三）关于以上结论的数学诠释（三）关于以上结论的数学诠释二、极端情形：神化财政政策效果，凯恩斯极端二、极端情形：神化财政政策效果，凯恩斯极端（一）条件：（一）条件：ISIS曲线陡峭至极曲线陡峭至极垂直垂直 LMLM曲线平缓至极曲线平缓至极水平水平（二）结论：财政政策完全有效，货币政策完全无效
75、（二）结论：财政政策完全有效，货币政策完全无效三、一个关键概念三、一个关键概念挤出效应（挤出效应（crowding outcrowding out）（一）形成一）形成（二）影响其大小的因素（二）影响其大小的因素四、问题的延伸ISIS曲线的中国特色曲线的中国特色 LMLM形状不变，形状不变，ISIS形状对财政政策效果的影响形状对财政政策效果的影响1 1、ISIS陡峭（红线，陡峭（红线，d d小，小，小），移动小），移动ISIS曲线，政策效果大（曲线，政策效果大（Y Y0 0Y Y2 2）2 2、ISIS平缓（蓝线，平缓（蓝线，d d大，大，大），移动大），移动ISIS曲线，政策效果小（曲线，政策
76、效果小（Y Y0 0Y Y1 1） r r0 0、Y Y0 0相同，右移的距离相同，右移的距离EEEE相同，但效果相同，但效果Y Y0 0Y Y2 2Y Y0 0Y Y1 1我国我国ISIS陡峭陡峭，所以，所以19981998今采取积极财政政策。今采取积极财政政策。OYrLMr0Y0Y2Y1EE第三节第三节 货币货币政策效果政策效果一、一般原理一、一般原理（一）（一）LMLM形状不变，形状不变，ISIS形状对货币政策效果的影响形状对货币政策效果的影响（二）（二）ISIS形状不变，形状不变，LMLM形状对货币政策效果的影响形状对货币政策效果的影响（三）关于以上结论的数学诠释（三）关于以上结论的数
77、学诠释二、极端情形：神化货币政策效果二、极端情形：神化货币政策效果古典主义古典主义（一）条件（一）条件1 1、ISIS平缓至极：平缓至极：水平水平2 2、LMLM陡峭至极：陡峭至极：垂直垂直（二）结论（二）结论1 1、财政政策完全无效：、财政政策完全无效：ISIS水平水平d=d=即使即使r r不不变，变，I I也会大幅度减少也会大幅度减少挤出效应大挤出效应大2 2、货币政策完全有效：、货币政策完全有效：LMLM垂直垂直h=0Lh=0L2 2=0m=0m全全用于用于L L1 1YY大幅度变化大幅度变化LMLM形状不变，形状不变，ISIS形状对货币政策效果的影响形状对货币政策效果的影响1 1、IS
78、IS陡峭：陡峭：d d小、小、小，移小，移动动LMLM（货币政策），政策效货币政策），政策效果小（果小（Y Y1 1Y Y2 2）。）。2 2、ISIS平缓：平缓： d d大、大、大，大，移动移动LMLM（货币政策），政策货币政策），政策效果大（效果大（Y Y1 1Y Y3 3）。）。如右图，如右图，LMLM移动同样的距离，移动同样的距离，但是但是Y Y1 1Y Y2 2Y Y1 1Y Y3 3思考：为何我国数次调低利思考：为何我国数次调低利率，却收不到应有效果。率，却收不到应有效果。（我国（我国ISIS陡峭）陡峭）OrYLM0LM1IS0IS1Y1Y2Y3ISIS形状不变，形状不变，LMLM
79、形状对货币政策效果的影响形状对货币政策效果的影响1 1、LMLM陡峭（红线）：陡峭（红线）：k k大，大，h h小，移动小，移动LMLM，政策效果大政策效果大2 2、LMLM平缓（兰线）：平缓（兰线）：k k小，小，h h大，移动大，移动LMLM，政策效果小政策效果小初始状态相同（初始状态相同（r r0 0、Y Y0 0），），LMLM右移距离相同（右移距离相同（EEEE），但），但Y Y0 0Y Y1 1Y Y0 0Y Y2 2y1OYrr0Y0Y1 Y2EEIS关于结论的数学诠释关于结论的数学诠释1 1、货币创造乘数：、货币创造乘数：2 2、结论、结论：（1 1）d d小、小、小，上述乘数
80、的分母大，货币政策效果小（小，上述乘数的分母大，货币政策效果小（ISIS陡峭）陡峭）（2 2）d d大、大、大，货币政策效果大（大，货币政策效果大（ISIS平缓）平缓）（3 3）h h小，上述乘数的分母小，货币政策效果大（小，上述乘数的分母小，货币政策效果大（LMLM陡峭）陡峭）（4 4）h h大，上述乘数的分母大，货币政策效果小（大，上述乘数的分母大，货币政策效果小（LMLM平缓）平缓）思考：为什么我国实行积极的财政政策，辅之以稳健的货币政策？思考：为什么我国实行积极的财政政策，辅之以稳健的货币政策？（我国（我国ISIS陡峭，而陡峭，而LMLM平缓）平缓）第四节第四节 两种政策的混合使用两种
81、政策的混合使用一、原理一、原理二、说明（以第四种情况为例）二、说明（以第四种情况为例）实施扩张性财政政策，实施扩张性财政政策，GISGIS右移右移YY、rr挤出挤出效应，使扩张性财政政策的效果大打折扣。效应，使扩张性财政政策的效果大打折扣。这时，辅之以扩张性货币政策，这时，辅之以扩张性货币政策，MrMr，挤出效应被挤出效应被抵消。抵消。面临的状况面临的状况政策组合政策组合产出变动产出变动利率变动利率变动轻微萧条轻微萧条扩张财政与紧缩货扩张财政与紧缩货币币不确定不确定上升上升严重通货膨胀严重通货膨胀紧缩财政与紧缩货紧缩财政与紧缩货币币下降下降不确定不确定轻微通货膨胀轻微通货膨胀紧缩财政和扩张货紧
82、缩财政和扩张货币币不确定不确定下降下降严重萧条严重萧条扩张财政和扩张货扩张财政和扩张货币币上升上升不确定不确定我国的投资利率弹性（均值我国的投资利率弹性（均值-0.19-0.19）年度年度I/Ir/rd198538.8198622.717.331.31198721.50198825.46.823.721989-7.234.04-0.2119902.4-9.52-0.25199123.9-12.28-1.95199244.4-4-11.1199361.811.815.23199430.413.662.33199517.54.923.56199614.8-4.17-3.55199710.1-15.
83、22-0.66199814.1-18.7-0.75ISIS形状不变，形状不变，LMLM形状对财政政策效果的影响形状对财政政策效果的影响1 1、LMLM陡峭（陡峭（k k大、大、h h小），移小），移动动ISIS曲线，政策效果小（曲线，政策效果小（Y Y3 3Y Y4 4）2 2、LMLM平缓（平缓（k k小、小、h h大），移大），移动动ISIS曲线，政策效果大（曲线，政策效果大（Y Y1 1Y Y2 2）从图上可以看出，从图上可以看出，Y Y1 1Y Y2 2Y Y3 3Y Y4 4，而而ISIS移动的距离是移动的距离是相同的。相同的。我国的我国的LMLM平缓，财政政策的效平缓，财政政策的效
84、果大。果大。OrYLMIS1IS2IS3IS4Y1Y2Y3Y4关于以上结论的数学解释关于以上结论的数学解释1 1、财政政策乘数、财政政策乘数2 2、dY/dGdY/dG与与Y/GY/G的差异：财政政策乘数考虑了的差异：财政政策乘数考虑了货币市场的因素货币市场的因素3 3、结论：、结论：（1 1）d d小，财政政策效果大小，财政政策效果大ISIS陡峭陡峭（2 2） d d大，财政政策效果小大，财政政策效果小ISIS平缓平缓（3 3）k k大、大、h h小，财政政策效果小小，财政政策效果小LMLM陡峭陡峭（4 4） k k小、小、h h大，财政政策效果大大，财政政策效果大LMLM平缓平缓挤出效应（
85、挤出效应（crowding outcrowding out）（一）形成：（一）形成：GYLGYL1 1LL2 2意味着意味着rIrI、CC，即政府支出增加即政府支出增加“挤占挤占”了私人投了私人投资支出和消费支出资支出和消费支出（二）影响其大小的因素（二）影响其大小的因素1 1、K KG G：乘数的双刃剑作用乘数的双刃剑作用GG、K KG G大大Y Y大幅度上升大幅度上升 利率大幅度提高利率大幅度提高I I大幅度下降大幅度下降挤挤出效应大出效应大2 2、k k：GYL1GYL1、k k大大L1L1大幅度大幅度挤出效应大挤出效应大3 3、h h：GYL1L2GYL1L2、h h小小r r 必须大
86、幅度上升，必须大幅度上升，才能满足才能满足L2L2下降的要求下降的要求挤出效应大挤出效应大4 4、d d：d d大、大、rIrI大幅度下降大幅度下降挤出效应大挤出效应大5 5、总结：、总结： K KG G、 k k、 d d与挤出效应成正向变动；与挤出效应成正向变动； h h与挤出与挤出效应成反向变动。效应成反向变动。ISIS曲线的中国特色曲线的中国特色我国的我国的ISIS曲线与曲线与IS-LMIS-LM模型的描述没有明显的不同，模型的描述没有明显的不同，只是更加陡峭一些而已，之所以如此，重要原因在只是更加陡峭一些而已，之所以如此，重要原因在于我国投资的利率弹性比较小，储蓄水平相对较高于我国投
87、资的利率弹性比较小，储蓄水平相对较高（意味着（意味着MPCMPC的下降）。的下降）。我国国有企业预算软约束的问题仍然没有得到根本我国国有企业预算软约束的问题仍然没有得到根本的解决，政府投资、包括国有企业的投资还是我国的解决，政府投资、包括国有企业的投资还是我国投资的主要部分。这两部分投资在很大程度上受政投资的主要部分。这两部分投资在很大程度上受政府宏观调控目标的影响，所以对利率的反应不敏感。府宏观调控目标的影响，所以对利率的反应不敏感。尽管我国民营经济在国民经济中的比重有了明显的尽管我国民营经济在国民经济中的比重有了明显的上升，但是，其投资占整个投资的比重仍比较有限，上升，但是，其投资占整个投
88、资的比重仍比较有限，这就决定了投资曲线这就决定了投资曲线I I陡峭。另一方面，我国居民的陡峭。另一方面，我国居民的收入水平不高，而储蓄倾向较高，导致边际消费倾收入水平不高，而储蓄倾向较高，导致边际消费倾向较低。向较低。 第十六章习题第十六章习题3 3、（、（1 1）联立）联立ISIS与与LMLM方程，得方程，得Y=650Y=650，r=6%r=6%。从而投从而投资资=80=80联立联立ISIS与与LMLM方程，得方程，得Y=650Y=650，r=6%r=6%。从而投资从而投资=80=80 （2 2）当）当G G从从5050变为变为8080时，联立新时，联立新的的ISIS与与LMLM方方程，得程
89、，得Y=700Y=700，r=8%r=8%；Y=725Y=725，r=9%r=9% （3 3）d d大时，大时，ISIS平缓，移动平缓，移动ISIS的政策效果小；的政策效果小；d d小时，小时，ISIS陡峭，移动陡峭，移动ISIS的政策效果大。的政策效果大。4 4、（、（1 1）ISIS方程的导出过程：方程的导出过程：Y=90+0.8Y=90+0.8（Y-Y-5050）+140-5r+50=0.8Y+240-5r+140-5r+50=0.8Y+240-5r，即，即ISIS方程为方程为Y=1200-Y=1200-5r5rLMLM方程的导出过程：方程的导出过程：0.2Y=2000.2Y=200，所
90、以所以LMLM方程方程Y=1000Y=1000联立联立ISIS、LMLM方程，解之得方程，解之得Y=1000Y=1000，r=8%r=8%，I=100I=100十六章习题十六章习题4 4、（、（2 2）G G增加了增加了2020，G=70G=70，新得新得ISIS曲线曲线Y=1300Y=13002r2r，表明表明ISIS曲线右移。曲线右移。联立联立ISIS、LMLM方程，解之得：方程，解之得：Y=1000Y=1000，r=12%r=12%，I=80I=80（3 3）由此可见，由此可见，G G的增加导致的增加导致I I下降，存在下降，存在“挤出效应挤出效应”。在古典区域，。在古典区域，财政政策完
91、全无效。财政政策完全无效。5 5、（、（1 1）ISIS方程为方程为Y=1150Y=1150，ISIS垂直，垂直，LMLM方程为：方程为：Y=1000+50rY=1000+50r（2 2）联立联立ISIS、LMLM方程，解之得：方程，解之得：Y=1150Y=1150，r=3%r=3%，I=150I=150为常量为常量（3 3）当）当G G由由100100增至增至120120时，时，ISIS方程为方程为Y=1250Y=1250。联立联立ISIS、LMLM方程，解之得：方程，解之得：Y=1250Y=1250，r=5%r=5%，I=150I=150（4 4）无挤出效应。因为无挤出效应。因为I I与与
92、r r无关。这时无关。这时ISIS垂直，财政政策十分有效。处垂直，财政政策十分有效。处于凯恩斯区域。于凯恩斯区域。习题习题8 8、（、（1 1）ISIS方程：方程：Y=1200-25rY=1200-25r，LMLM方程：方程：Y=1000Y=1000，LMLM垂直。垂直。这时，这时，Y=1000Y=1000，r=4%r=4%，C=900C=900，I=100I=100（2 2）M M增加至增加至220220，LMLM方程方程Y=1100Y=1100。LMLM右移。右移。Y=1100Y=1100，r=4%r=4%，C=980C=980，I=120I=120（3 3）在古典区域，货币政策完全有效。
93、在古典区域，货币政策完全有效。LMLM的移动量正好是的移动量正好是均衡收入的变化量。均衡收入的变化量。1010、扩大、扩大M M，同时增加同时增加T T，是紧缩财政政策与扩张货币政策的是紧缩财政政策与扩张货币政策的同时使用。同时使用。MLMMLM右移右移利率利率II、YY，TISTIS左移左移YY，另一方面，另一方面，TDPICTDPIC1212、紧缩性财政政策使紧缩性财政政策使ISIS左移，收入与利率同时下降。左移，收入与利率同时下降。取消投资津贴取消投资津贴IYISIYIS左移左移rIrI提高所得税提高所得税CISCIS左移左移YY、rIrI第十七章第十七章 宏观经济政策实践宏观经济政策实
94、践T T、G G、M M是药，是药，C C、I I是药引，宏观经济政策是药方。是药引，宏观经济政策是药方。第一节第一节 概述概述一、政策目标一、政策目标（一）（一）充分就业充分就业（二）价格稳定：不出现严重的通货膨胀和通货紧缩（二）价格稳定：不出现严重的通货膨胀和通货紧缩（三）经济持续、均衡增长（三）经济持续、均衡增长（四）国际收支平衡（四）国际收支平衡二、二、政策工具政策工具：达到目标的手段：达到目标的手段三、政策及理论的演变三、政策及理论的演变大致分为四个阶段大致分为四个阶段目标之一目标之一 充分就业充分就业1 1、失业：、失业：（1 1）含义：在一定年龄范围内，愿意工作而没有工作，）含义
95、：在一定年龄范围内，愿意工作而没有工作，并且正在积极寻找工作的人所处的状态。并且正在积极寻找工作的人所处的状态。（2 2）分类：）分类：A A、自然失业：在经济的动态变动过程中，由于某些难以避免的自然失业：在经济的动态变动过程中，由于某些难以避免的原因而造成的失业。原因而造成的失业。包括包括B B、非自愿失业：愿意接受现有工资水平，但仍找不到工作。非自愿失业：愿意接受现有工资水平，但仍找不到工作。C C、周期性失业：由于有效需求不足造成的失业，属于非自愿失周期性失业：由于有效需求不足造成的失业，属于非自愿失业，存在于经济周期的衰退与萧条阶段。业，存在于经济周期的衰退与萧条阶段。D D、隐蔽失业
96、：表面上有工作，实际上对生产并没有做出贡献的隐蔽失业：表面上有工作，实际上对生产并没有做出贡献的人所处的就业状态。其边际生产力为零。人所处的就业状态。其边际生产力为零。（3 3）影响：）影响：A A、对个人对个人B B、对社会对社会2 2、充分就业充分就业：几种状态：几种状态自然失业自然失业摩擦失业：信息不畅通或者获得信息花费的成本较高，社会摩擦失业：信息不畅通或者获得信息花费的成本较高，社会上总有一些人在寻找工作上总有一些人在寻找工作自愿失业：求职性失业，劳动者不满意现有工作，离职去寻自愿失业：求职性失业，劳动者不满意现有工作，离职去寻找更理想的工作而造成的失业。找更理想的工作而造成的失业。
97、劳动力结构（技术结构、地区结构、性别结构）不能适应劳劳动力结构（技术结构、地区结构、性别结构）不能适应劳动力需求的变动所引起的失业。动力需求的变动所引起的失业。季节性失业：某些行业受季节变动的影响引起的失业。季节性失业：某些行业受季节变动的影响引起的失业。古典失业：由于工资刚性（工资只能上升不能下降）所造成古典失业：由于工资刚性（工资只能上升不能下降）所造成的失业。此时劳动供给大于劳动需求。的失业。此时劳动供给大于劳动需求。失业对个人的影响失业对个人的影响自愿失业，带来闲暇享受或者寻找到更适合自己的工作自愿失业，带来闲暇享受或者寻找到更适合自己的工作非自愿失业，使收入减少，生活水平下降非自愿失
98、业，使收入减少，生活水平下降不同事件引起的紧张感（美国）不同事件引起的紧张感（美国）事件事件紧张程度紧张程度事件事件紧张程度紧张程度配偶死亡配偶死亡100100解雇解雇4040入狱入狱6666学业不良被迫辍学业不良被迫辍学学3737失去工作失去工作4949孩子离家孩子离家2929亲密朋友死亡亲密朋友死亡4747工作条件变化工作条件变化2020失业对社会的影响失业对社会的影响政府要增加福利支出，造成财政困政府要增加福利支出，造成财政困难难影响社会稳定影响社会稳定使实际使实际GDPGDP减少减少充分就业充分就业（1 1）一切生产要素都有机会以自己愿）一切生产要素都有机会以自己愿意的报酬参加生产意的
99、报酬参加生产（2 2）消灭了周期性失业，允许自然失）消灭了周期性失业，允许自然失业存在业存在（3 3）空缺职位等于寻找工作的人数）空缺职位等于寻找工作的人数政策工具政策工具（一）需求管理：管理总需求（一）需求管理：管理总需求1 1、源：、源：2020世纪世纪3030年代大萧条，年代大萧条，ADAD不足不足2 2、代表：凯恩斯、代表：凯恩斯3 3、目标：治理失业和通货膨胀、目标：治理失业和通货膨胀4 4、工具：财政与货币政策、工具：财政与货币政策（二）供给管理：管理（二）供给管理：管理ASAS1 1、源：源：2020世纪世纪7070年代石油价格大幅度上升年代石油价格大幅度上升2 2、工具：、工具
100、：（1 1）收入政策：控制工资与物价）收入政策：控制工资与物价（2 2）人力政策：改善劳动力市场状况）人力政策：改善劳动力市场状况（3 3）经济增长政策：促进经济增长）经济增长政策：促进经济增长（三）国际经济政策（三）国际经济政策国际贸易和国际金融政策国际贸易和国际金融政策宏观经济政策的四个阶段宏观经济政策的四个阶段（一）（一）20世纪世纪30年代二次大战前夕：试验时期年代二次大战前夕：试验时期理论依据：理论依据：通论通论目标：摆脱危机目标：摆脱危机最成功的例子：罗斯福新政（最成功的例子：罗斯福新政（newdeal）（二）二次大战后二）二次大战后20世纪世纪60年代末：新时期年代末：新时期理论
101、依据：凯恩斯主义，理论依据：凯恩斯主义，“官方经济学官方经济学”目标：充分就业与经济繁荣目标：充分就业与经济繁荣工具：财政与货币政策工具：财政与货币政策案例：案例：1944年英国年英国就业政策白皮书就业政策白皮书/1946年美国年美国就业法就业法（三）（三）70年代初年代初1992年：第三阶段年：第三阶段理论依据：自由放任思想复兴，凯恩斯主义失宠理论依据：自由放任思想复兴，凯恩斯主义失宠目标：四个目标：四个特征：经济政策自由化与多样化，如货币学派、供给学派并存特征：经济政策自由化与多样化，如货币学派、供给学派并存典型：典型：1978年美国年美国充分就业和平衡增长法充分就业和平衡增长法/里根经济
102、学里根经济学（四）（四）1993年年2000年：年：克林顿经济学克林顿经济学，凯恩斯主义，凯恩斯主义“疑似疑似”复复兴兴第二节第二节 财政政策财政政策涉及涉及G G、T T和公债和公债一、构成：一、构成：（一）财政支出政策（一）财政支出政策1 1、政府对商品和劳务的购买：、政府对商品和劳务的购买：G G。例一例一军需品和警察装备的军需品和警察装备的购买。例二购买。例二: :公共工程支出公共工程支出政府投资兴建公共设施，但不是政府投资兴建公共设施，但不是“形象工程形象工程”。2 2、转移支付：、转移支付：TRTR（二）财政收入政策二）财政收入政策1 1、财产税：对土地（不动产）和土地上建筑物（动
103、产）征税、财产税：对土地（不动产）和土地上建筑物（动产）征税, ,按按固定比率从收入中征收。我国为固定比率从收入中征收。我国为12%12%2 2、所得税：对个人薪金、公司利润征税。税率随收入上升而上、所得税：对个人薪金、公司利润征税。税率随收入上升而上3 3、流转税：对流通中的商品和劳务征税。按固定比率从收入中、流转税：对流通中的商品和劳务征税。按固定比率从收入中征收。我国为征收。我国为17%17%（三）公债（三）公债（Public Debts)Public Debts)内债，为了弥补财政赤字而发。内债，为了弥补财政赤字而发。公债公债1 1、运作：政府向本国居民、企业、金融机构发行的债券。、运
104、作：政府向本国居民、企业、金融机构发行的债券。债权人债权人公众；债务人公众；债务人政府政府2 2、分类：按偿还期限划分、分类：按偿还期限划分（1 1）短期公债：）短期公债：3 3个月、个月、6 6个月、个月、1 1年年（2 2）中期公债：）中期公债：1 15 5年年（3 3）长期公债：）长期公债：5 5年以上，年以上，4040年，永久年，永久3 3、公债哲学：公债存在的必要性和可行性：公债哲学、公债哲学：公债存在的必要性和可行性：公债哲学（1 1）自己欠自己的债，不构成债务负担。）自己欠自己的债，不构成债务负担。（2 2）政府政权稳定，所以债务偿还有保证。）政府政权稳定，所以债务偿还有保证。（
105、3 3）债务用于发展经济，使政府有能力偿还债务。）债务用于发展经济，使政府有能力偿还债务。二、财政政策的运用二、财政政策的运用（一）原则：逆经济风向行事（一）原则：逆经济风向行事1 1、经济萧条时期，、经济萧条时期，ADAD不足，使用扩张性财政政策（松政策），增加不足，使用扩张性财政政策（松政策），增加G G，减少减少T T，从而从而ADAD增大，就业扩大增大，就业扩大2 2、经济繁荣时期，、经济繁荣时期，ADAD旺盛，使用紧缩性财政政策（紧政策），增加旺盛，使用紧缩性财政政策（紧政策），增加T T、减少减少G G，从而从而ADAD下降，通货膨胀消失下降，通货膨胀消失（二）具体运用：斟酌使用的
106、财政政策（二）具体运用：斟酌使用的财政政策1 1、经济萧条时期，采用、经济萧条时期，采用松政策松政策2 2、经济繁荣时期，采用紧政策、经济繁荣时期，采用紧政策（1 1）增加税收；（）增加税收；（2 2）减少政府支出）减少政府支出（三）（三）自动稳定器自动稳定器（Automatic Stabilizer)Automatic Stabilizer)工具自动发生作用，不需政府采取行动工具自动发生作用，不需政府采取行动（四）（四）功能财政功能财政周期平衡预算：政策的实施造成了盈余周期平衡预算：政策的实施造成了盈余或赤字的出现，怎么办？或赤字的出现，怎么办？（五）（五）充分就业预算盈余充分就业预算盈余衡
107、量财政政策类型的标准衡量财政政策类型的标准自动稳定器自动稳定器1 1、自动变动的税收：个人与公司所得税、自动变动的税收：个人与公司所得税萧条萧条个人与公司收入下降个人与公司收入下降符合纳税标准的主体自动减少、税率自符合纳税标准的主体自动减少、税率自动下降动下降政府税收自动下降政府税收自动下降消费消费、投资、投资ADAD2 2、政府转移支付：政府转移支付：萧条萧条失业人数失业人数符合领取救济标准的人数符合领取救济标准的人数TRDPICADTRDPICAD3 3、农产品价格维持制度农产品价格维持制度萧条，农产品价格萧条，农产品价格政府收购政府收购农场主收入农场主收入C C、II繁荣，农产品价格繁荣
108、，农产品价格政府抛售政府抛售农产品价格农产品价格避免经济过热避免经济过热案例：（美国）牛奶和牛奶制品行业很大，而且在经济上和政治案例：（美国）牛奶和牛奶制品行业很大，而且在经济上和政治上十分重要。政府要制定牛奶的健康标准，并对牛奶及奶制品的上十分重要。政府要制定牛奶的健康标准，并对牛奶及奶制品的生产和销售过程进行必要的干预。农业部的商品信贷公司是法律生产和销售过程进行必要的干预。农业部的商品信贷公司是法律规定的购买多余奶制品以保持政府控制的保护价格（价格下限）规定的购买多余奶制品以保持政府控制的保护价格（价格下限）的单位，它堆积了大量的黄油、奶酪以及无脂干牛奶的单位，它堆积了大量的黄油、奶酪以
109、及无脂干牛奶-大约是大约是每年消费量的每年消费量的10%10%。目前的价格下限是每磅。目前的价格下限是每磅1313美分。美分。周期平衡预算周期平衡预算1 1、功能财政：为了实现充分就业，扩张性财政政策可能导、功能财政：为了实现充分就业，扩张性财政政策可能导致财政赤字；为了抑制通货膨胀，紧缩性财政政策可能导致致财政赤字；为了抑制通货膨胀，紧缩性财政政策可能导致预算盈余。但对之要处之泰然，不应为了追求年度财政收支预算盈余。但对之要处之泰然，不应为了追求年度财政收支平衡而妨碍财政政策的正确制订和实行。平衡而妨碍财政政策的正确制订和实行。2 2、周期平衡预算：、周期平衡预算：“处之泰然处之泰然”的资本
110、的资本3 3、赤字财政政策：、赤字财政政策：“处之泰然处之泰然”的表现的表现（1 1）具体操作：造成财政赤字后，政府委派财政部发行公债，卖给）具体操作：造成财政赤字后，政府委派财政部发行公债，卖给中央银行；央行支付货币给财政部，财政部用货币进行各项支出，中央银行；央行支付货币给财政部，财政部用货币进行各项支出，刺激经济；银行在公开市场买卖公债，调节经济。刺激经济；银行在公开市场买卖公债，调节经济。（2 2）在美国的演绎）在美国的演绎繁荣，财政盈余繁荣，财政盈余萧条，财政赤字萧条，财政赤字周期预算平衡周期预算平衡三、局限性三、局限性遇到以下因素，预期目标难以实现。遇到以下因素，预期目标难以实现。
111、（一）政治因素影响（一）政治因素影响大选、战争时期不能增税减支大选、战争时期不能增税减支（二）时滞的影响（二）时滞的影响（Time Lag)Time Lag)：使政策收到相反效果使政策收到相反效果1 1、认识时滞、认识时滞2 2、行动时滞、行动时滞3 3、影响时滞、影响时滞（三）利益集团阻挠：来自于挤出效应（三）利益集团阻挠：来自于挤出效应（四）居民预期（四）居民预期如果他预期持续萧条，则刺激消费的政策无效如果他预期持续萧条，则刺激消费的政策无效第三节第三节 货币政策货币政策一、基础知识一、基础知识（一）（一）银行制度银行制度（二）（二）存款准备金制度存款准备金制度（三）（三）货币创造乘数货币
112、创造乘数（四）（四）公开市场公开市场（五）（五）货币政策传导机制货币政策传导机制：货币供给是怎样影响总需求的？：货币供给是怎样影响总需求的？二、政策的运用二、政策的运用（一）（一）总原则总原则（二）（二）三大政策工具三大政策工具（三）（三）其他措施其他措施三、三、局限性局限性银行制度银行制度1 1、中央银行、中央银行(1)(1)发行的银行：垄断一国货币发行权发行的银行：垄断一国货币发行权（2 2）银行的银行：同商业银行进行业务往来）银行的银行：同商业银行进行业务往来（3 3）国家的银行：执行货币政策，监督其他银行）国家的银行：执行货币政策，监督其他银行2 2、商业银行、商业银行（1 1）负债业
113、务：吸收存款）负债业务：吸收存款（2 2）资产业务：发放贷款，投资购买债券）资产业务：发放贷款，投资购买债券（3 3）中间业务：代客结算）中间业务：代客结算存款准备金制度存款准备金制度1 1、准备金：、准备金：ReserveReserve商业银行在发放贷款之前，必须保留一定比例现商业银行在发放贷款之前，必须保留一定比例现金，以便支付给前来取款的客户。金，以便支付给前来取款的客户。吸收存款额准备金发放贷款额吸收存款额准备金发放贷款额2 2、法定准备率：、法定准备率：Required Reserve RateRequired Reserve Rate由中央银行规定的准备金占商业银行全部存款的由中央
114、银行规定的准备金占商业银行全部存款的比率。比率。r rd d吸收客户存款吸收客户存款贷款贷款银行银行银行银行留下准备金留下准备金留下准备金留下准备金货币创造乘数：货币创造乘数：银行是如何创造货币银行是如何创造货币的的1 1、货币创造乘数、货币创造乘数2 2、前提：、前提：（1 1）商业银行无超额储备）商业银行无超额储备excess reserve,excess reserve,否则，否则，（2 2）银行客户不在手边保存现金）银行客户不在手边保存现金cash,cash,否则否则（3 3）考虑到非银行部门持有的通货）考虑到非银行部门持有的通货公开市场公开市场Open MarketOpen Mark
115、et，又称金融市场，各种信用工具交易又称金融市场，各种信用工具交易的场所。包括：的场所。包括：1 1、货币市场：从事短期信用工具买卖、货币市场：从事短期信用工具买卖2 2、资本市场：从事长期信用工具买卖、资本市场：从事长期信用工具买卖（1 1）一级市场：发行市场）一级市场：发行市场（2 2）二级市场：流通市场）二级市场：流通市场货币政策传导机制货币政策传导机制货币供给量是怎样影响总需求的？货币供给量是怎样影响总需求的？1 1、利率渠道（主要渠道）、利率渠道（主要渠道）MrCMrC、IADIAD2 2、股票市场传导渠道股票市场传导渠道（1 1）托宾）托宾q q渠道：货币供给渠道：货币供给股票价格
116、股票价格托宾托宾qq投资投资总需求总需求（2 2）财富渠道：货币供给）财富渠道：货币供给股票价格股票价格金融财富价值金融财富价值消费消费总需求总需求（3 3）财务管理渠道：货币供给）财务管理渠道：货币供给股票价格股票价格金融资产价金融资产价值值财务困难可能性财务困难可能性耐用品支出耐用品支出总需求总需求（4 4）物价渠道：货币供给）物价渠道：货币供给物价水平物价水平股票除息价值股票除息价值本期股票真实回报本期股票真实回报下期投资下期投资下期产出下期产出政策总原则政策总原则逆经济风向行事逆经济风向行事1 1、萧条时期，扩张性货币政策，增加货币、萧条时期，扩张性货币政策，增加货币供给，使利率下降，
117、刺激消费和投资。供给，使利率下降，刺激消费和投资。2 2、繁荣时期，紧缩性货币政策，减少货币、繁荣时期，紧缩性货币政策，减少货币供给，使利率上升，减少消费和投资。供给，使利率上升，减少消费和投资。总之，萧条时期要雪中送炭，而不是雪上总之，萧条时期要雪中送炭，而不是雪上加霜。繁荣时期要泼水降温，而不是火上加霜。繁荣时期要泼水降温，而不是火上浇油。浇油。政策工具政策工具1 1、公开市场业务、公开市场业务: :操作灵活操作灵活/ /结果容易预测结果容易预测/ /最常用最常用（1 1）原则：央行在公开市场买进或卖出政府债券，调节货币供给量）原则：央行在公开市场买进或卖出政府债券，调节货币供给量和利率。
118、和利率。（2 2）操作：）操作：2 2、再贴现率政策：央行被动地等待、再贴现率政策：央行被动地等待（1 1）释义：商业银行或者其他金融机构由于准备金临时不足而向央）释义：商业银行或者其他金融机构由于准备金临时不足而向央行借款，借款时支付的利息率为再贴现率。行借款，借款时支付的利息率为再贴现率。（2 2）操作：萧条，再贴现率下降，商行向中央银行的借款增加，货）操作：萧条，再贴现率下降，商行向中央银行的借款增加，货币供给上升。繁荣时期，再贴现率上升，货币供给下降。币供给上升。繁荣时期，再贴现率上升，货币供给下降。3 3、调整法定准备率：效果猛烈，较少使用、调整法定准备率：效果猛烈，较少使用/ /存
119、在时滞存在时滞萧条，降低法定准备率，商业银行对外贷款增加，另外货币创造乘萧条，降低法定准备率，商业银行对外贷款增加，另外货币创造乘数上升，从而货币供给增加。数上升，从而货币供给增加。美国，美国，rdrd变动变动1%1%，导致，导致M M变动变动2020亿美圆。所以不能轻易变动亿美圆。所以不能轻易变动rd.rd.其他措施其他措施1 1、道义劝告、道义劝告无法律地位，但效果不错无法律地位，但效果不错2 2、垫头规定：对证券市场放款、垫头规定：对证券市场放款3 3、Q Q号条例：规定商业银行的利率上限号条例：规定商业银行的利率上限4 4、控制分期付款和房地产抵押贷款条件、控制分期付款和房地产抵押贷款
120、条件局限性局限性（一）公众预期的影响（一）公众预期的影响利率下降、产生悲观预期利率下降、产生悲观预期C C、I I不会显著增加不会显著增加（二）货币流通速度的限制（二）货币流通速度的限制通货膨胀时期，货币流通速度加快，致使降低通货膨胀时期，货币流通速度加快，致使降低M M的效果不的效果不明显明显（三）流动偏好的存在（三）流动偏好的存在致使利率不可能降得太低，使货币政策效果打折扣致使利率不可能降得太低，使货币政策效果打折扣（四）时滞的困扰：（四）时滞的困扰：认识时滞认识时滞影响时滞影响时滞行动时滞行动时滞银行是如何创造货币的？银行是如何创造货币的？客户客户银行银行存款额存款额准备金准备金贷出贷出
121、甲甲A A10010020208080（贷给（贷给乙）乙）乙乙B B808016166464（贷给（贷给丙）丙）丙丙C C646412.812.851.251.2（贷（贷给给）总额总额500500100100400400第四节第四节 资本证券市场资本证券市场施展货币政策的舞台之一施展货币政策的舞台之一一、股票和债券：一、股票和债券：基本概念基本概念二、证券的操作：发行与流通二、证券的操作：发行与流通（一）（一）发行发行（二）流通（二）流通1 1、流通手段：、流通手段：交易交易2 2、证券价格证券价格三、收益与风险：好商品与厌恶品三、收益与风险：好商品与厌恶品（一）（一）收益收益（二）（二）风险
122、风险基本概念基本概念1 1、股票、股票指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。因此，指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。因此，股票有三个要素：发行主体，股份，持有人。股票应载股票有三个要素：发行主体，股份，持有人。股票应载明的事项有：公司名称，公司登记成立日期，股票种类，明的事项有：公司名称，公司登记成立日期，股票种类，票面金额及代表的股份数，股票编号。股票由董事长签票面金额及代表的股份数，股票编号。股票由董事长签名，公司盖章名，公司盖章 2 2、债券、债券债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本利息的有价证券。具有偿还性、
123、流动性、安全性、收本利息的有价证券。具有偿还性、流动性、安全性、收益性。益性。3 3、股票与债券的区别、股票与债券的区别性质：所有权凭证性质：所有权凭证 债权债务凭证债权债务凭证财务属性不同：资产财务属性不同：资产 负债负债收益与风险各不相同收益与风险各不相同证券的发行证券的发行股票与债券合称资本证券股票与债券合称资本证券1.1.证券市场证券市场分为证券发行市场和证券交易市场。证券发行市场是以发行证券的方式筹集分为证券发行市场和证券交易市场。证券发行市场是以发行证券的方式筹集资金的场所，又称一级市场或者初级市场。证券交易市场是买卖证券的市场，资金的场所，又称一级市场或者初级市场。证券交易市场是
124、买卖证券的市场，又称二级市场或者次级市场。又称二级市场或者次级市场。2 2、发行方式、发行方式1 1、公募、公募公募债券是指按法定手续，经证券主管机构批准在市场上公开发行的债公募债券是指按法定手续，经证券主管机构批准在市场上公开发行的债券。债券的认购者可以是社会上的任何人。发行者一般有较高的信誉，券。债券的认购者可以是社会上的任何人。发行者一般有较高的信誉，而发行公募债券又有助于提高发行者的信用度。除政府机构、地方公共而发行公募债券又有助于提高发行者的信用度。除政府机构、地方公共团体外，一般私营企业必须符合规定的条件才能发行公募债券。团体外，一般私营企业必须符合规定的条件才能发行公募债券。 2
125、 2、私募、私募“私募私募”也是证券发行方式的一种，是指证券发行者只面向少数特定的也是证券发行方式的一种，是指证券发行者只面向少数特定的投资者发售证券。私募发行对象有机构投资者，如金融机构，或与发行投资者发售证券。私募发行对象有机构投资者，如金融机构，或与发行者有密切业务往来的公司；个人投资者，主要是内部职工。私募发行的者有密切业务往来的公司；个人投资者，主要是内部职工。私募发行的最大特点是发行者不必向证券管理机构办理发行注册手续，从而可以节最大特点是发行者不必向证券管理机构办理发行注册手续，从而可以节省发行时间和注册费用；另外，私募发行多由发行者自己办理发行手续，省发行时间和注册费用；另外，
126、私募发行多由发行者自己办理发行手续，自担风险，从而可以节省发行费用。是中小型开发商的救命稻草。自担风险，从而可以节省发行费用。是中小型开发商的救命稻草。 证券的交易证券的交易（1 1）交易程序）交易程序开设证券账户：包括资金账户和证券账户开设证券账户：包括资金账户和证券账户委托买卖：委托买卖是指证券经纪商接受投资者委托委托买卖：委托买卖是指证券经纪商接受投资者委托, ,代理投资者买代理投资者买卖证券卖证券, ,从中收取佣金的交易行为。从中收取佣金的交易行为。成交：达成交易的过程，手段是公开的价格竞争。成交：达成交易的过程，手段是公开的价格竞争。清算交割：卖出证券者资金帐户中增加款项清算交割：卖
127、出证券者资金帐户中增加款项, ,证券帐户中减少证券数证券帐户中减少证券数量。买入证券者证券帐户中增加证券量。买入证券者证券帐户中增加证券, ,资金帐户中减少款项。资金帐户中减少款项。（2 2）交易类型）交易类型 现货交易：以记账方式进行现货交易：以记账方式进行信用交易信用交易期货交易期货交易期权交易期权交易证券价格证券价格以股票价格为例以股票价格为例（1 1）什么是股票价格）什么是股票价格股票价格股息股票价格股息/ /银行存款利息率银行存款利息率（2 2）影响股票价格的因素）影响股票价格的因素影响股票价格变动的因素很多，但基本上可分为以下三类：市场内部因素，影响股票价格变动的因素很多，但基本上
128、可分为以下三类：市场内部因素，基本面因素，政策因素。基本面因素，政策因素。（）市场内部因素主要是指股票市场的供给和需求，即资金面和筹码面（）市场内部因素主要是指股票市场的供给和需求，即资金面和筹码面的相对比例，如一定阶段的股市扩容节奏将成为该因素的重要部分。的相对比例，如一定阶段的股市扩容节奏将成为该因素的重要部分。（）基本面因素包括宏观经济因素和公司内部因素，宏观经济因素主要（）基本面因素包括宏观经济因素和公司内部因素，宏观经济因素主要包括经济增长、经济景气循环、利率、财政收支、货币供应量、物价、国包括经济增长、经济景气循环、利率、财政收支、货币供应量、物价、国际收支等，公司内部因素主要指公
129、司的财务状况。际收支等，公司内部因素主要指公司的财务状况。（）政策因素是指足以影响股票价格变动的国内外重大活动以及政府的（）政策因素是指足以影响股票价格变动的国内外重大活动以及政府的政策、措施、法令等重大事件，政府的社会经济发展计划，经济政策的变政策、措施、法令等重大事件，政府的社会经济发展计划，经济政策的变化，新颁布法令和管理条例等。化，新颁布法令和管理条例等。（4 4）自然因素、突发事件）自然因素、突发事件 证券收益证券收益1 1、股息、红利、债券利息、股息、红利、债券利息股息是股东定期按一定的比率从上市公司分取的股息是股东定期按一定的比率从上市公司分取的盈利，红利则是在上市公司分派股息之
130、后按持股盈利，红利则是在上市公司分派股息之后按持股比例向股东分配的剩余利润。获取股息和红利，比例向股东分配的剩余利润。获取股息和红利，是股民投资于上市公司的基本目的，也是股民的是股民投资于上市公司的基本目的，也是股民的基本经济权利。基本经济权利。2 2、资本利得、资本利得证券低价买进、高价卖出的差价证券低价买进、高价卖出的差价证券风险证券风险一般来说，投资者进入市场，可能会遇到以下几类风险：一般来说，投资者进入市场，可能会遇到以下几类风险：系统性风险、非系统性风险、交易过程风险。系统性风险、非系统性风险、交易过程风险。系统性风险的来源主要是政治、经济及社会环境系统性风险的来源主要是政治、经济及
131、社会环境，包包括政策风险、利率风险、购买力风险、市场风险。括政策风险、利率风险、购买力风险、市场风险。非系统性风险包括经营风险、财务风险、信用风险、道非系统性风险包括经营风险、财务风险、信用风险、道德风险，也称可分散风险。德风险，也称可分散风险。交易过程风险指投资者由于自己不慎或券商失责而遭致交易过程风险指投资者由于自己不慎或券商失责而遭致股票被盗卖、资金被冒提、保证金被挪用等风险。股票被盗卖、资金被冒提、保证金被挪用等风险。第十七章习题第十七章习题2 2选择选择（1 1）消费支出：即财政政策的传导机制是什么）消费支出：即财政政策的传导机制是什么（2 2）政府税收增加：水涨船高）政府税收增加：
132、水涨船高（3 3）缓和了经济萧条但增加了政府债务：实行减税增支）缓和了经济萧条但增加了政府债务：实行减税增支政策，增加了政府债务。政策，增加了政府债务。（4 4）以上几种情况都有可能）以上几种情况都有可能（5 5）银行准备金减少：市场利率提高使货币供给增加，）银行准备金减少：市场利率提高使货币供给增加，意味着准备金的减少。（货币创造乘数）意味着准备金的减少。（货币创造乘数）（6 6）银行准备金减少：再贴现率降低，使货币供给增加，）银行准备金减少：再贴现率降低，使货币供给增加，意味着准备金减少。意味着准备金减少。（7 7）减少流通中的基础货币以紧缩货币供给。）减少流通中的基础货币以紧缩货币供给。
133、第十七章习题第十七章习题6 66 6、（、（1 1）均衡收入）均衡收入所以，所以，Y=1000Y=1000（2 2）BS=BS=tYtYG GTR=TR=12.512.5（3 3）投资增加到投资增加到100100，新的收入为，新的收入为Y=1125Y=1125，BS=18.75BS=18.75。BSBS受投资以及收受投资以及收入波动的影响。入波动的影响。（4 4）投资为）投资为5050时，时，BS*=37.5BS*=37.5；投资为投资为100100时，时，BS*BS*仍然如此。所以仍然如此。所以BS*BS*与与投资以及收入波动无关。投资以及收入波动无关。（5 5）BS*=BS*=12.512
134、.5。BS*BS*之所以发生变动，是因为财政政策发生了变化。之所以发生变动，是因为财政政策发生了变化。（6 6）用）用BS*BS*去衡量财政政策的方向，可以剔除投资和收入波动对预算状去衡量财政政策的方向，可以剔除投资和收入波动对预算状况的影响。况的影响。第十七章习题第十七章习题7 7政府支出乘数为政府支出乘数为2.52.5政府支出减少政府支出减少200200使国民收入减少使国民收入减少500500。税收减少量为税收减少量为0.25500=1250.25500=125预算盈余预算盈余=T=TG=G=125125（200200）=75=75所以，政府支出减少，使预算增加所以，政府支出减少，使预算增
135、加7575，正好消灭赤，正好消灭赤字。字。第十七章第十七章1212题题1212、（、（1 1）货币供给）货币供给M=1000+400/0.12=4333M=1000+400/0.12=4333(2)(2)货币供给货币供给M=1000+400/0.2=3000.M=1000+400/0.2=3000.所以提高法定准所以提高法定准备率，使货币供给减少备率，使货币供给减少13331333。（3 3）中央银行买进）中央银行买进1010亿美圆政府债券，使基础货币亿美圆政府债券，使基础货币增加增加1010亿美圆，货币供给会增加，亿美圆，货币供给会增加，M=10(10.12)=83.3M=10(10.12)
136、=83.3第十八章第十八章 第一节第一节 总需求分析总需求分析引入了价格因素后的国民收入的决定理论。与第十五章重要引入了价格因素后的国民收入的决定理论。与第十五章重要的不同就在于坐标，的不同就在于坐标，ISLMISLM模型是坐落在模型是坐落在r-Yr-Y坐标中，而总坐标中，而总供给供给总需求模型坐落在总需求模型坐落在PYPY坐标中。坐标中。推翻物价水平不变的假定，考察物价水平和实际国民收入之推翻物价水平不变的假定，考察物价水平和实际国民收入之间的关系。间的关系。一、总需求一、总需求(Aggregate Demand)(Aggregate Demand)一个社会在一定时期内，所有经济主体按一定价
137、格愿意一个社会在一定时期内，所有经济主体按一定价格愿意而且能够购买的产品和劳务总量。而且能够购买的产品和劳务总量。AD=C+I+G+AD=C+I+G+（X-MX-M），），其中国内需求其中国内需求=C+I+G=C+I+G，简称内需简称内需二、二、ADAD曲线曲线（一（一）ADAD函数函数（二）（二）ADAD曲线的推导曲线的推导（三）（三）ADAD曲线的移动曲线的移动ADAD函数函数在货币供给不变的前提下，考察产品市场和货币市场同时达在货币供给不变的前提下，考察产品市场和货币市场同时达到均衡状态时，价格水平与国民收入的对应关系。到均衡状态时，价格水平与国民收入的对应关系。1 1、函数表达式：、函
138、数表达式：Y=AD=f(P)Y=AD=f(P)价格变动如何导致总需求变动？四种效应价格变动如何导致总需求变动？四种效应（1 1）利率效应：）利率效应：PM/PPM/P（实际货币供给）实际货币供给）超额超额LL抛出债券换抛出债券换取货币取货币债券价格债券价格利率利率IYIY（2 2）实际余额效应：实际余额效应：PP资产实际价值资产实际价值相对贫穷相对贫穷CYCY（3 3）税收效应：税收效应：PP出现收入泡沫（名义收入出现收入泡沫（名义收入）TT（税收自税收自动上升）动上升）DPICYDPICY（4 4）外贸效应：假如一国的物价水平上升，在外国消费者看来，该外贸效应：假如一国的物价水平上升，在外国
139、消费者看来，该国的商品价格相对上升，就会减少对该国商品的消费，从而导致该国的商品价格相对上升，就会减少对该国商品的消费，从而导致该国出口减少；同时，在该国消费者看来外国的消费品价格相对下降，国出口减少；同时，在该国消费者看来外国的消费品价格相对下降，增加对外国商品的消费，并导致进口增加；一增一减，该国净出口增加对外国商品的消费，并导致进口增加；一增一减，该国净出口下降，导致总需求减少。蒙代尔弗莱明效应。下降，导致总需求减少。蒙代尔弗莱明效应。2 2、函数关系：国民收入与价格水平之间呈反向变动、函数关系：国民收入与价格水平之间呈反向变动ADAD曲线的推导曲线的推导链条：链条：P P变动变动M/P
140、M/P变动变动LMLM移动移动Y Y变动变动初始状态：初始状态：P P0 0、LMLM0 0E E、Y Y0 0、A A（Y Y0 0，P P0 0）价格下降至价格下降至P P1 1：P P1 1、LMLM1 1、F F、Y Y1 1、B B（Y Y1 1，P P1 1）价格上升至价格上升至P P2 2：P P2 2、LMLM2 2、G G、Y Y2 2、C C（Y Y2 2，P P2 2）连结连结CABCAB，得得ADAD曲线。曲线。代数方法代数方法OOrYYISLM2LM0LM1GEFCABP2P0P1Y2Y0Y1ADADAD曲线的移动曲线的移动: :由由P P和和Y Y之外的因素的变化而
141、使之外的因素的变化而使ADAD产生的变化。产生的变化。1 1、货币政策（、货币政策（LMLM移动）导致移动）导致ADAD移动：移动：（1 1）前提）前提：P P不变，不变，M M变动变动（2 2）过程：）过程：MLMMLM右移右移YY，若，若P P不变不变ADAD右移。反右移。反之亦反是。之亦反是。（3 3）结论：扩张性货币政策使）结论：扩张性货币政策使ADAD上升；反之亦反是。上升；反之亦反是。2 2、财政政策（、财政政策（ISIS移动）导致移动）导致ADAD移动移动（1 1）过程：）过程：GG、TISTIS右移右移YY、若、若P P不变不变ADAD右移。右移。反之亦反是。反之亦反是。（2
142、2）结论：扩张性财政政策使）结论：扩张性财政政策使ADAD右移。反之亦反是。右移。反之亦反是。（3 3）引申：）引申：I I、G G、X X使使ISIS右移，右移，Y Y增加，称为增加，称为 “注入注入” ” ；相反，；相反，S S、T T、M M使使ISIS左移，左移，Y Y减少，称为减少，称为“漏出漏出”。ADAD曲线推导的代数方法曲线推导的代数方法已知已知ISIS方程：方程：r=0.415-0.0000185y+0.00005Gr=0.415-0.0000185y+0.00005G，LMLM方程：方程：r=0.00001625y-0.0001M/Pr=0.00001625y-0.0001
143、M/P导出总需求曲线导出总需求曲线方法：令方法：令r=rr=r，并将整理后的结果化为总需求曲线的并将整理后的结果化为总需求曲线的标准形式标准形式y=f( p )y=f( p )第二节第二节 总供给分析总供给分析推翻推翻ASAS不变的假定，考察不变的假定，考察ASAS如何随价格水平的变动而变动如何随价格水平的变动而变动一、总供给（一、总供给（ Aggregate Supply)Aggregate Supply)一般是指一个国家在一定时期内由生产者和政府向国内和国外提供的，供一般是指一个国家在一定时期内由生产者和政府向国内和国外提供的，供最终消费用的产品和劳务的总和。也就是总收入和最终消费用的产品
144、和劳务的总和。也就是总收入和GDPGDP。或者是或者是一个国家一个国家生产产品和提供服务的最大能力（包括现实的与潜在的能力），取决于该生产产品和提供服务的最大能力（包括现实的与潜在的能力），取决于该国的要素数量与技术水平。国的要素数量与技术水平。引申：引申：Y=f(L,K,N,E,T)Y=f(L,K,N,E,T)，宏观生产函数宏观生产函数。表示总量投入和总产出之间的关系表示总量投入和总产出之间的关系引申：潜在产量引申：潜在产量在现有资本和技术水平条件下，经济社会的在现有资本和技术水平条件下，经济社会的潜在就业潜在就业量量（充分就业量）所能生产的产量。（充分就业量）所能生产的产量。二、二、ASA
145、S曲线曲线（一）因果关系：（一）因果关系：Y=AS=fY=AS=f（P P）（二）二）劳动市场分析劳动市场分析：决定总供给的重要因素：决定总供给的重要因素（三）（三）推导推导：短期总供给曲线：短期总供给曲线凯恩斯模型凯恩斯模型（四）（四）短期总供给曲线的特征短期总供给曲线的特征（五）（五）简化的短期总供给曲线简化的短期总供给曲线（六）（六）长期总供给曲线的形成长期总供给曲线的形成（七）（七）ASAS的移动的移动：受要素价格和技术水平等因素变动的影响受要素价格和技术水平等因素变动的影响短期总供给曲线短期总供给曲线1 1）利用劳动供求曲线图，）利用劳动供求曲线图，求得充分就业的实际工资水求得充分就
146、业的实际工资水平和就业量。平和就业量。实际工资实际工资 w = W/P, w = fw = W/P, w = f( P )( w0 )( P )( w0 )就业量就业量 N = f( w ) ( N N = f( w ) ( N 0 0 ）2 2）利用生产函数图，说明利用生产函数图，说明就业量和国民收入的关系。就业量和国民收入的关系。总产出总产出 y = f (N) ( y = f (N) ( y0 ) y0 ) 3 3）利用利用45450 0线，将国民收入线，将国民收入由横轴变为纵轴。由横轴变为纵轴。4 4）找到价格水平与国民收）找到价格水平与国民收入的关系。入的关系。总产出总产出 y =
147、f ( P,w,N ) y = f ( P,w,N ) ( dY/dP0 ).( dY/dP0 ).短期总供给曲线的特征短期总供给曲线的特征凯恩斯模型的总供给曲线，也就凯恩斯模型的总供给曲线，也就是短期总供给，指在整个社会没是短期总供给，指在整个社会没有实现最大产量和充分就业时，有实现最大产量和充分就业时，随着一般物价水平的提高，总供随着一般物价水平的提高，总供给不断增加。给不断增加。P P与与ASAS存在正向变存在正向变化的关系。化的关系。短期总供给与一般物价水平有关，短期总供给与一般物价水平有关，随着一般物价水平的提高，产量随着一般物价水平的提高，产量也增加，短期总供给最终将变为也增加，短
148、期总供给最终将变为长期总供给。长期总供给。ASAS曲线反映：曲线反映：价格水平价格水平实际工资实际工资就业水平就业水平投资水平投资水平产出水平或收入水产出水平或收入水平。平。价格上升价格上升原有企业增产，吸引原有企业增产，吸引新的厂商投资新的厂商投资就业增加就业增加总供总供给增加给增加持续增加的结果是达到持续增加的结果是达到长期总供给曲线。长期总供给曲线。简化的短期总供给曲线简化的短期总供给曲线1 1）进一步简化凯恩斯模型的短期总）进一步简化凯恩斯模型的短期总供给曲线。把该曲线的向左下方倾斜供给曲线。把该曲线的向左下方倾斜的部分当作一条水平线，作为倾斜部的部分当作一条水平线，作为倾斜部分的近似
149、值。这时由垂直和水平线组分的近似值。这时由垂直和水平线组成成“反反L”L”曲线。曲线。2 2）意义：在到达充分就业的国民收）意义：在到达充分就业的国民收入以前，经济社会大致能够以不变的入以前，经济社会大致能够以不变的价格水平，提供任何数量的国民收入，价格水平，提供任何数量的国民收入，而在达到最大国民收入而在达到最大国民收入y y0 0之后，不论之后，不论价格水平被提高到何种程度，该社会价格水平被提高到何种程度，该社会的国民收入不会增长，可能出现通货的国民收入不会增长，可能出现通货膨胀。膨胀。3 3）主要是在萧条时，存在大量闲置）主要是在萧条时，存在大量闲置不用的劳动力和资本设备。国民收入不用的
150、劳动力和资本设备。国民收入增长时，劳动力的货币工资和物价水增长时，劳动力的货币工资和物价水平保持不变。所以，此曲线又称作凯平保持不变。所以，此曲线又称作凯恩斯萧条模型的总供给曲线。恩斯萧条模型的总供给曲线。长期总供给曲线的形成长期总供给曲线的形成长期总供给：每个企业都实现产量最大化、长期总供给：每个企业都实现产量最大化、平均成本最小化，整个社会实现最优资源平均成本最小化，整个社会实现最优资源配置、充分就业的情况下的总供给。配置、充分就业的情况下的总供给。长期总供给主要取决于总的资源配置情况，长期总供给主要取决于总的资源配置情况，因而不取决于一般物价水平。因而不取决于一般物价水平。在长期中，实际
151、工资会调整到使劳动市场在长期中，实际工资会调整到使劳动市场达到均衡的就业水平，不随着价格的变化达到均衡的就业水平，不随着价格的变化而变动，始终处于充分就业状态。经济的而变动，始终处于充分就业状态。经济的产量水平也将位于潜在产量、或者充分就产量水平也将位于潜在产量、或者充分就业的水平上，不会受到价格变动的影响。业的水平上，不会受到价格变动的影响。长期总供给曲线是长期总供给曲线是一条垂直于横轴的直线，一条垂直于横轴的直线，与横轴的交点即为充分就业的产量。但一与横轴的交点即为充分就业的产量。但一般来说，这条垂线的准确位置是难以找到般来说，这条垂线的准确位置是难以找到的，是不确定的。的，是不确定的。宏
152、观生产函数宏观生产函数假定劳动用假定劳动用N N表示，并将资本作为外生变量。土地、表示，并将资本作为外生变量。土地、企业家才能、技术也被认为固定不变。企业家才能、技术也被认为固定不变。潜在就业量潜在就业量潜在（充分）就业量：一个潜在（充分）就业量：一个社会在现有激励机制下，所社会在现有激励机制下，所有愿意工作的人都参加生产有愿意工作的人都参加生产时所达到的就业量。时所达到的就业量。劳动市场分析劳动市场分析1 1）劳动需求。设名）劳动需求。设名义工资是义工资是W W，实际工实际工资是资是W/PW/P。劳动需求劳动需求函数是：函数是：劳动需求与实际工劳动需求与实际工资反方向变动。资反方向变动。2
153、2）劳动供给：）劳动供给：劳动供劳动供给也是工资的函数。给也是工资的函数。“背弯式背弯式”？3 3）劳动市场均衡：）劳动市场均衡：在有伸缩性的工资在有伸缩性的工资和价格下，实际工和价格下，实际工资调整到劳动供求资调整到劳动供求相等的水平。相等的水平。影响影响ASAS曲线移动的因素曲线移动的因素第三节第三节 AD-ASAD-AS模型模型一、模型：产品市一、模型：产品市场、货币市场、劳场、货币市场、劳动市场同时均衡的动市场同时均衡的模型模型ADAD曲线已经表明产曲线已经表明产品市场和货币市场的品市场和货币市场的均衡。均衡。ASAS曲线则表明劳动曲线则表明劳动市场的均衡。市场的均衡。二、二、均衡的变
154、动均衡的变动ADAD、ASAS受各种受各种因素影响而移动因素影响而移动OYPASADY0P0均衡的变动均衡的变动1 1、常规情形：、常规情形：ASAS为正相关的曲线为正相关的曲线（1 1）扩张性经济政策使）扩张性经济政策使ADAD右移：右移：YY、PP，加油加油（2 2）紧缩性经济政策使）紧缩性经济政策使ADAD左移：左移：YY、PP，降温降温（3 3）技术进步、投资增加使）技术进步、投资增加使ASAS右移：右移：YY、PP，理想状态理想状态（4 4）要素价格上涨使）要素价格上涨使ASAS左移：左移：YY、PP，供给推进的通货膨供给推进的通货膨胀。胀。图示图示2 2、极端情形：、极端情形：（1
155、 1）凯恩斯情形：）凯恩斯情形：ASAS为水平线为水平线政策效果为政策效果为P P不变。不变。图形图形（2 2）古典情形：）古典情形：ASAS为垂直线为垂直线政策效果为政策效果为Y Y不变。不变。图形图形A A、扩张性财政政策使扩张性财政政策使ADAD右移：右移：P P上升，需求拉上的通货膨胀上升，需求拉上的通货膨胀B B、扩张性货币政策使扩张性货币政策使ADAD右移：右移：MPMP、Y Y不变不变货币中性货币中性3 3、总供给曲线的移动总供给曲线的移动总供给曲线的移动总供给曲线的移动ASAS曲线的水平移动：劳动生产率提高、技术创新和发现曲线的水平移动：劳动生产率提高、技术创新和发现了新资源均
156、会导致总产出水平的变化，这时了新资源均会导致总产出水平的变化，这时ASAS曲线在坐曲线在坐标平面内水平移动。标平面内水平移动。图示图示古典情形古典情形货币中性：货币存量的变动只导致价格水平的变化，货币中性：货币存量的变动只导致价格水平的变化，实际变量（产量、就业）不发生任何变化。实际变量（产量、就业）不发生任何变化。常规情形图示常规情形图示在总供给曲线比较平在总供给曲线比较平坦的部分，供给富有坦的部分，供给富有弹性，曲线斜率低。弹性，曲线斜率低。经济存在着过剩的生经济存在着过剩的生产能力，当总需求移产能力，当总需求移动，产量变化幅度大，动，产量变化幅度大，价格变化幅度小。价格变化幅度小。在总供
157、给曲线的陡峭在总供给曲线的陡峭部分，供给弹性小，部分，供给弹性小，经济接近其生产能力经济接近其生产能力的继续，总需求的移的继续，总需求的移动使产量变化小，价动使产量变化小，价格变动大。格变动大。AS曲线的水平移动曲线的水平移动企业劳动生产率提高，造成企业劳动生产率提高，造成生产能力增加。总供给曲生产能力增加。总供给曲线右移。线右移。1 1）如果经济初始运行在）如果经济初始运行在ADAD处。处。该处该处ASAS平坦，则总供给曲平坦，则总供给曲线移动的效果不大线移动的效果不大, ,不会引不会引起价格水平的变化。因为起价格水平的变化。因为此时存在过剩的生产能力，此时存在过剩的生产能力，新追加生产能力
158、的作用不新追加生产能力的作用不大。大。2 2）如果经济初始运行在）如果经济初始运行在ADAD处。该处处。该处ASAS陡峭，陡峭，ADAD无弹无弹性。这时总供给的增加，性。这时总供给的增加，导致均衡价格显著下降。导致均衡价格显著下降。第十九章国际经济的基本知识宏观经济是开放的经济，开放才能有发展。国际贸易理论国际贸易组织与政策国际金融体系第一节国际贸易理论一、国际贸易理论体系二、古典国际贸易理论三、现代国际贸易理论四、战后国际贸易理论国际贸易理论体系从一种理论长成一棵理论大树。国国际际贸贸易易新新要要素素理理论论技技术术差差距距理理论论里里昂昂惕惕夫夫之之谜谜偏偏好好相相似似理理论论产产业业内内
159、贸贸易易理理论论国国家家竞竞争争力力理理论论要要素素价价格格均均等等化化理理论论要要素素供供给给比比例例理理论论比比较较优优势势理理论论绝绝对对优优势势理理论论战后国际战后国际贸易理论贸易理论古典国际古典国际贸易理论贸易理论现代国际现代国际贸易理论贸易理论产产品品生生命命周周期期理理论论古典国际贸易理论（一）绝对优势理论1、代表人物：亚当斯密2、基本思想每一个国家都应该生产具有绝对优势的产品，去交换本国必需的每一个国家都应该生产具有绝对优势的产品，去交换本国必需的但自己生产又处于绝对不利地位的产品，从而使本国的土地、劳但自己生产又处于绝对不利地位的产品，从而使本国的土地、劳动和资本得到最有效的
160、利用，提高劳动生产率，增加社会财富。动和资本得到最有效的利用，提高劳动生产率，增加社会财富。3、案例（二）比较优势理论1、代表人物：大卫李嘉图2、基本思想3、案例现代国际贸易理论（一）代表人物:赫克歇尔（E.Heckscher)俄林（B.Ohlin）（二）理论体系：1、要素供给比例理论商品价格的国际绝对差异是国际贸易的直接原因各国商品价格比例不同是国际贸易产生的必要条件各国商品价格比例不同是由要素价格比例不同决定的要素价格比例不同是由要素供给比例不同决定的一国出口的是本国丰富要素所生产的商品，进口的是本国稀缺要素所生产的商品。2、要素价格均等化理论在自由贸易条件下，国际间的商品流动不仅会使各国
161、商品价格均等化，而且会使各国的生产要素价格趋于均等化。战后国际贸易理论（一）里昂惕夫之谜（LeontiefParadox）（二）国际贸易新要素理论（三）技术差距理论（四）产品生命周期说（五）偏好相似理论（六）产业内贸易理论（七）国家竞争力理论绝对优势案例国国 家家 铜产量铜产量 所需劳动所需劳动（单位）（单位） （天数）（天数） 1 200 1 100 2 300 英国英国法国法国 2 300 1 100 1 200 合计合计分工分工前前 3 300 3 300合计合计 3 300 3 300 英国英国法国法国分工分工后后 1 2 2 1英国英国法国法国国际国际交换交换 大米产量大米产量 所需
162、劳动所需劳动 （单位）（单位） （天数）（天数） 英国在铜生产上具有绝对优势，法国则在大米生产上具有绝对优势比较优势理论的基本思想在国际分工中，如果两国生产力不等，甲国生产任何一种商品的成本均低于乙国，处于绝对优势；而乙国的劳动生产率在任何商品的生产中均低于甲国，处于绝对劣势，这时两国仍存在进行贸易的可能性。即遵循“有利取重，不利择轻”的原则。如果一个国家在本国生产一种产品的机会成本低于在其他国家生产该产品的机会成本，则这个国家具有生产该产品的比较优势。比较优势理论案例葡萄牙处于绝对劣势，但是在毛呢生产上具有比较优势。 2 190 2 200合计合计英国英国葡萄牙葡萄牙 1 100 1 90
163、1 120 1 80 分分工工前前 毛呢产量毛呢产量 所需劳动人数所需劳动人数 （单位）（单位） （人（人/年）年） 国国 家家 酒产量酒产量 所需劳动人数所需劳动人数（单位）（单位） （人（人/年）年） 2.2 220合计合计 2.125 170 2.2 220 2.125 170 英国英国葡萄牙葡萄牙分分工工后后 1.2 1 1 1.125英国英国葡萄牙葡萄牙国际国际交换交换里昂惕夫之谜美国经济学家里昂惕夫1953年用投入产出模型对美国40年代和50年代的对外贸易情况进行分析，考察了美国出口产品的资本劳动比和美国进口替代产品中的资本劳动比，发现美国参加国际分工是建立在劳动密集型专业分工基础
164、之上的（即出口产品中的资本劳动比低于进口替代产品的）。这一结果恰与俄林的要素赋予论相悖，引起了经济学界和国际贸易界的巨大争议。对里昂惕夫之谜的解释：劳动力不同质要素密集度逆转存在关税及贸易壁垒自然资源稀缺国际贸易新要素理论人力资本理论：它认为人力资本是劳动力与资本结合而形成的一种新的生产要素。人们通过对劳动力进行投资，可以提高其素质，从而影响一国参与国际分工的比较优势。研究与开发（R&D）理论：它认为研究与开发也是一种生产要素。一个国家在研究与开发中投入的资金越多，其生产产品的知识和技术密集度就越高。信息要素理论：它认为信息是可以创造价值并能进行交换的无形资源，是现代生产要素的组成部分，占有信
165、息便会产生贸易；信息本身同时又是可以交换的商品，且是一种无限的资源，占据信息意味着比较优势的改变，可以促进一国贸易格局的变化。技术差距理论由美国经济学家波斯纳1961年在国际贸易和技术变化一文中首次提出。技术差距理论是以科学发明、技术创新的推广过程来解释国际贸易的发生和发展。先进国家利用对新产品的技术控制，保持领先地位，在国际贸易中获得比较利益。随着新技术向国外转移，其他国家开始模仿生产并不断加以扩大，创新国的比较优势逐步丧失，出口下降，以至最终退出出口产品生命周期说美国学者弗农和威而士将产品生命周期（产生、成长、成熟、衰退）理论运用到国际贸易理论分析中，他们把产品生命周期划分为美国对某一种新
166、产品具有出口垄断、外国生产者开始生产、外国产品在出口市场进行竞争和美国进口四个阶段。这一理论成为二战后解释工业制成品贸易的著名理论。偏好相似理论主要观点：1、产品的出口建立在国内需求的基础之上每个国家都存在一个代表性的需求水平，表明一国平均的收入水平。与这种收入水平相应的代表性消费品是各国消费品产业发展的主导。企业生产的产品只有符合大多数消费者的需要，其生产才容易达到规模经济，从而有助于企业获得较高的利润率。2、两个国家的需求结构越相似，贸易量就越大就某个国家而言，由于收入水平的差异，其需求水平也必然有差异。因此一国专门生产某一个代表性需求层次上的商品，就意味着它不能满足本国其它收入水平消费者
167、对同类产品的消费。国际贸易可以解决各国生产者在某个层次产品的生产上达到规模经济和满足不同收入消费者消费需要的矛盾。即各国可以专门生产本国代表性需求产品，并出口这种产品，同时分别从不同的国家进口其他国家生产的、用来满足本国其他收入层次消费者的需要。产业内贸易理论同类产品（第二产业内的产品）之间的国际贸易量增加。一国一方面出口工业产品，另一方面大量进口相似工业品。又称双向贸易。原因：产量达到一定水平，LAC上升，所以从国外进口。国家竞争力理论由哈佛商学院的米歇尔.波特（MichaelPorter)提出，也被称为波特的钻石理论（PortersDiamond)，主要研究一个国家为什么能在某一领域取得领
168、先地位。企业战略、企业战略、结构和竞争结构和竞争要素条件要素条件需求条件需求条件相关产业和相关产业和辅助产业辅助产业 政府政府机遇机遇第二节国际贸易组织与政策国际贸易体现国与国之间的关系，需要若干组织来协调这些关系。为了提高本国的经济地位，各国还会实行一系列国际贸易政策。一、北美自由贸易区二、欧洲联盟三、世界贸易组织（一）简介（二）基本职能（三）宗旨、目标与地位（四）组织机构四、国际贸易政策北美自由贸易区（一）由来与发展包括加拿大、墨西哥和加勒比海诸国在内的北美共同市场。20世纪80年代中期以后，美国在国际经济中的优势地位逐渐丧失，而日本的实力在急剧增强，欧洲统一大市场在迅速发展。美国和加拿大
169、为了加强北美地区的竞争能力和各自经济发展的需要，从1986年开始谈判签订“自由贸易协定”。经过漫长的谈判历程，1988年1月2日，美、加两国正式签订自由贸易协定，建立美加自由贸易区，1989年1月1日正式生效。1993年8月13日，美国、加拿大和墨西哥同时宣布，三国已就北美自由贸易协议的劳务和环境附加条约达成协议，从而为三国通向北美自由贸易道路扫清了障碍。北美自由贸易区建立后，有利于形成一个包括贸易、投资、金融和劳动力流动的一体化共同市场，从而把北美地区的经济合作推向一个新的发展阶段。（二）影响 （三）案例欧洲联盟（一）简介欧洲联盟（EuropeanUnion，简称欧盟）是由欧洲共同体发展而来
170、的，总部设在比利时首都布鲁塞尔法律大街号一座十字形的大厦内。欧盟的主要组织机构有：欧洲理事会，即欧盟首脑会议，由欧盟成员国国家元首或政府首脑及欧盟委员会主席组成，负责确定大政方针，每半年举行一次例会，必要时召开特别首脑会议。欧盟理事会，即部长理事会，是欧洲联盟的决策机构，拥有欧洲联盟的绝大部分立法权；欧盟委员会，是欧盟的常设执行机构，负责实施欧共体条约和理事会作出的决定，向理事会和欧洲议会提出报告和立法动议，处理欧盟日常事务，代表欧盟对外联系及负责经贸方面的谈判，欧洲议会，在欧盟内部执行监督、咨询的机构，有部分决定权并可以三分之二多数弹劾委员会，迫其集体辞职。欧洲法院，设在卢森堡，是欧盟的仲裁
171、机构，负责审理和裁决在执行欧洲联盟条约和有关规定中发生的各种争执。欧洲审计院，设在卢森堡，负责欧盟的审计和财政管理。（二）资料（三）欧盟条约世界贸易组织简介世界贸易组织(WorldTradeOrganization,英文缩写为WTO)成立于1995年1月1日，其前身是关税和贸易总协定(GATT)。WTO现有成员137个，另有约30个国家和地区正在申请加入。其总部在瑞士日内瓦，现任总干事麦克.穆尔。WTO是世界上最大的多边贸易组织，目前已经拥有137个成员，成员的贸易量占世界贸易的95%以上。WTO与世界银行、国际货币基金组织被并称为当今世界经济体制的“三大支柱”。GATT共主持了八轮多边贸易谈
172、判，最近、持续时间最长的一轮叫乌拉圭回合谈判，该回合从1986年开始，前后长达7年半之久，其重要成果之一就是创立了WTO。世界贸易组织职能制订和规范国际多边贸易规则组织多边贸易谈判解决成员之间的贸易争端世界贸易组织宗旨与目标WTO的宗旨是：提高生活水平，保证充分就业，大幅度和稳定地增加实际收入和有效需求，扩大货物和服务的生产与贸易，按照可持续发展的目的，最优运用世界资源，保护环境，并以不同经济发展水平下各自需要的方式，加强采取各种相应的措施；积极努力，确保发展中国家，尤其是最不发达国家在国际贸易增长中获得与其经济发展需要相称的份额WTO的具体目标是：建立一个完整的、更具活力和永久性的多边贸易体
173、制，以巩固原来的关贸总协定为贸易自由化所作的努力和乌拉圭回合多边贸易谈判的所有成果。为实现这些目标，各成员应通过互惠互利的安排，切实降低关税和其它贸易壁垒，在国际贸易中消除歧视性待遇。WTO的地位是：WTO是具有法人地位的国际组织，与其前身关贸总协定相比，WTO在调解成员间争端方面具有更高的权威性和有效性。世界贸易组织机构WTO的最高决策权力机构是部长大会，至少每两年召开一次会议，可对多边贸易协议的所有事务作出决定。部长大会下设总理事会和秘书处，负责WTO日常会议和工作。总理事会设有货物贸易、服务贸易、知识产权三个理事会和贸易与发展、国际收支、行政预算三个委员会。秘书处设总干事一人。国际贸易政
174、策国国际际贸贸易易政政策策鼓励出口：鼓励出口：补贴补贴限制进口限制进口直接补贴：现金直接补贴：现金间接补贴：降低间接补贴：降低出口商品的成本出口商品的成本进口关税进口关税进口配额进口配额非关税壁垒非关税壁垒低价外销：倾销低价外销：倾销北美自由贸易区影响协定的宗旨是，取消贸易壁垒；创造公平的条件，增加投资机会；保护知识产权；建立执行协定和解决贸易争端的有效机制，促进三边和多边合作。北美自由贸易协定的签订，对北美各国乃至世界经济将产生重大影响。首先，对区域内经济贸易发展有积极影响，对美国而言，积极的影响是：第一，不仅工业制造业企业受益，高科技的各工业部门也将增加对加拿大、墨西哥的出口。美国同墨西哥
175、的贸易顺差将会因此而增加。第二，美国西部投资的扩大。第三，由于生产和贸易结构的调整结果，将会出现大量劳动力投入到关键工业部门。第四，协定对墨西哥向美国的移民将起到制约作用。消极影响主要有：就技术性不强的消费品工业而言对美国不利，为改善墨西哥与美国边境环境条件，美国要付出60亿100亿美元的经济和社会费用，关税削减使美国减少大笔收入，加重了美国的负担。最后，对国际贸易和资本流动也会产生影响。北美自由贸易区的建立，一方面扩大了区域内贸易，但另一方面使一些国家担心贸易保护主义抬头，对区域外国家向美国出口构成威胁。北美自由贸易区案例统计数字显示，北美自由贸易协定生效10年来，区域内贸易额由1993年的
176、3060亿美元增加到2003年的约6210亿美元。其中，墨西哥对美国的出口额由1994年的5106亿美元扩大到2002年的1430亿美元；墨西哥对加拿大的出口亦有较大幅度增长，2002年墨对加拿大货物出口额达到30亿美元。由于墨西哥出口的90都是面向美国和加拿大，从以上统计数字不难看出，墨西哥是北美自由贸易协定的重要受益者。此外，过去10年中，墨西哥吸引的外国直接投资增加到了年均120亿美元，年人均收入10年内增加了24，已达到4000美元。但一些分析家认为，北美自由贸易区在农业和环境等方面为墨西哥带来了不容忽视的负面影响。墨西哥国立自治大学的研究表明，北美自由贸易协定生效后，由于享受高额补贴
177、的美国农产品潮水般地进入墨西哥市场，墨农作物种植面积已缩减了400万公顷，农业提供的就业机会减少了10。此外，美国塔夫茨大学的研究显示，目前墨西哥制造业造成的空气污染比协定签署前增加了两倍。协定生效后最初4年，10多家美资林木产品公司在墨设厂，而且地点多集中在墨南部珍贵的未开发森林区，使墨西哥森林资源受到了严重威胁。此外，在协定生效的10年中，墨西哥相对缺乏科技及管理人才、忽视提高外资企业原材料本土化的比例、放松对跨国公司技术转让的要求等因素，也一定程度上降低了北美自由贸易区对墨西哥经济的正面效应。在墨西哥的跨国公司所需原材料的98依赖进口，而墨政府在技术转让方面未对跨国公司做出必要规定，使得
178、跨国公司转让给墨西哥的技术多是它们已经放弃多年的过时技术。通过总结墨西哥加入北美自由贸易区的利弊得失，分析家们指出，墨要想扩大北美自由贸易区的正面效应，就必须加快国内体制改革，利用自由贸易带来的机会进行产业升级，增加教育、能源、环境等关系到可持续竞争力领域的投资。欧盟资料“总有一天，到那时，所有的欧洲国家，无须丢掉你们各自的特点和闪光的个性，都将紧紧地融合在一个高一级的整体里；到那时，你们将构筑欧洲的友爱关系”维克多雨果成员国会旗会徽货币欧盟条约马斯特里赫特条约简介马斯特里赫特条约亦称欧洲联盟条约。1991年12月910日，第46届欧共体首脑会议在荷兰马斯特里赫特举行。经过两天激烈辩论，终于通
179、过并草签了欧洲经济与货币联盟条约和政治联盟条约，即马斯特里赫特条约。1992年2月7日欧共体12国外长和财政部长正式签订了该条约。条约于1993年1月1日起生效，这一条约是对罗马条约的修订，它为欧共体建立政治联盟和经济与货币联盟确立了目标与步骤，该条约的签署标志着欧共体一体化建设进入了一个新的阶段，经济与货币联盟条约的目标是：要在密切协调成员国经济政策和实现欧洲内部统一市场的基础上，形成共同的经济政策，具体内容是：统一货币，制定统一的货币兑换率，建立一个制走和执行欧共体政策的欧洲中央银行体系。政治联盟条约是一重大飞跃，1990年4月由法国总统密特朗，德国总理科尔共同提出。目标是：实行共同的外交
180、、防务，进一步扩大欧共体超国家机构的权力，扩大欧洲议会的权力，使其由原来的咨询和监督机构变成部分的权力机构。欧盟成员国欧盟会旗年月日正式悬挂，会旗为天兰色底，上面有颗金黄色的星，表示欧洲联盟个成员国。制作会旗的目的是表示要建立一个统一的欧洲，增强人们对欧洲联盟和欧洲同一性的印象。欧盟会徽年月开始使用，会徽的底呈兰色，上面颗星围成一个圆圈，象征着欧共体个成员国，圆圈中间为各成员国国名。欧盟货币欧元年月日正式启用。除英国、希腊、瑞典和丹麦外的个国家于年首批成为欧元国。年月，欧盟在葡萄牙北部城市费拉举行的首脑会议批准希腊加入欧元区。这次会议还决定在年以前组建一支人的联合警察部队，参与处理发生在欧洲的
181、危机和冲突。年月日零时，欧元正式流通。引言俗话说：“一手交钱，一手交货”。如果说国际贸易研究“交货”问题，那么国际金融则研究“交钱”问题。第三节国际金融体系的演变为保持国际交往的畅行，要在国际间对货币支付所涉及的外汇、汇率及外汇收支等活动作出某种安排，即构成了该体系。一、国际金融体系的含义 国际金融体系通常是指对国际货币金融关系进行调节的各种规则、安排、惯例和组织形式。19世纪70年代以来，国际金融体系经历带来四个阶段。二、金本位体系（18701914）三、前布雷顿森林体系（19151944）四、布雷顿森林体系（19451975）五、牙买加体系（1976今）金本位体系在国际交往中，究竟以何种货
182、币作为本位？（一）国际复本位制通常指金银复本位制，即以黄金和白银的数量共同衡量货币的价值。正常运行的必要条件：金银之间保持固定比价。由于生产率和产量的变化，出现劣币驱逐良币现象，银币充斥市场、金币退出流通，复本位制走向崩溃。英国是世界上最早取消复本位制的国家，1819年真正建立起金本位制。从世界范围来看，1880年可看作是国际复本位制与国际金本位制的分界线。（二）金本位制：1、内容2、特征前布雷顿森林体系两次大战之间的IMS（国际货币制度）各国视黄金为至宝。货币单位仍规定含金量；国内不流通金币，代之以国家发行的银行券；银行券可兑换外汇，并可在境外兑换黄金；本币与金本位制国家货币保持固定比价，通
183、过政府干预来稳定汇率；实行金本位制的国家要维持其货币与黄金的可兑换性。布雷顿森林体系（一） 布雷顿森林协定的主要内容（二）布雷顿森林体系的积极作用（三） 布雷顿森林体系的内在缺陷（四）布雷顿森林体系的维持（五）布雷顿森林体系的崩溃牙买加体系（一） 牙买加体系的主要内容（二）牙买加体系的基本特征（三）牙买加体系的内在缺陷（1）汇率体系不稳定，货币危机不断：在牙买加体系下，IMF的181个成员中，有1/3实行的是独立浮动或管理浮动汇率，其余是钉住汇率。（2）国际收支调节与汇率体系不适应，IMF协调能力有限：浮动汇率制使汇率调节政策更有效，但由于大多数发展中国家不具备马歇尔-勒纳条件，汇率调节反而使
184、国际收支恶化。（3）国际资本流动缺乏有效的监督。金本位制的内容18801913年是国际金本位制的黄金时代，以金币本位制为其典型特征。金币本位制的基本内容：金币为本位货币、银行券可自由兑换黄金、金币可自由铸造、黄金可自由输出入。国际金本位制度曾发挥一些积极作用，但缺乏对环境的适应能力一战爆发后，各国停止银行券兑换黄金并禁止黄金输出，其黄金时代宣告结束。金本位制的特征（1）各国货币以黄金为基础保持固定比价关系，即以铸币平价为中心的比价关系，汇率波动幅度以黄金输送点为界限；（2）实行自由多边的国际结算制度，政府不对国际收支进行直接管制；（3）国际收支主要依靠市场机制自发调节；（4）黄金作为主要的国际
185、储备资产；（5）它的运行无需国际金融组织的监督。布雷顿森林的内容（1）建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF）。（2）实行黄金美元本位制，即以黄金为基础并以美元为最主要的国际储备。这是一种以美元为中心的国际金汇兑本位制，实行双挂钩原则；汇率波动不超过1%的幅度。（3）国际货币基金通过向会员国提供资金融通，帮助它们调整国际收支不平衡。（4）取消外汇管制。（5）争取实现国际收支的对称性调节。（6）成立世界银行布雷顿森林的作用（1）黄金生产慢以美元为中心的储备体系支付手段刺激需求和经济增长；（2）减少了外汇风险，促进国际贸易、国际信贷和国际投资的发展；（3）取消外汇管制等规则有利于
186、对外开放程度的提高，更好发挥市场资源配置的功能；（4）IMF的工作，有助于缓和国际收支危机、债务危机和金融动荡，推进世界经济的稳定增长。布雷顿森林的缺陷（1）美国可利用该国际货币制度牟取特殊利益：获取铸币税；增强美国国际金融中心地位，操纵其它国家的货币政策。（2）国际清偿能力供应与美元信誉二者不可兼得（特里芬难题）：信誉方面（美国需要维持国际收支平衡）；国际清偿能力供应（美国必须存在巨额逆差）。（3）国际收支调节机制过分依赖于国内政策手段，从而限制了汇率政策等手段的运用。（4）在特定时期，它会引发特大规模的外汇投机风潮。布雷顿森林的维持布雷顿森林体系实现双挂钩原则需要三项基本条件：美国国际收支
187、平衡，美元对外价值稳定；美国有充足的黄金准备以保持美元对黄金的有限兑换性；黄金市场价格与黄金官价保持一致。牙买加体系的主要内容（1）承认现行浮动汇率制的合法性：取消金平价的规定，允许各国自由 选择汇率制度。（2）实行黄金非货币化：取消黄金官价，取消黄金份额；允许各国中央银行自由参加黄金市场交易。（3）提高特别提款权在储备资产中的地位。（4）扩大对发展中国家的资金融通。（5）修订份额：总体结果是OPEC的份额增加，某些发达国家如英国的份额有所减少。牙买加体系的特征（1）以管理浮动汇率制为中心的多种汇率制度并存。（2）多元化的国际储备体系：美元在国际储备体系中所占比重有所下降，特别提款权的发行有所
188、增加，国际储备中的外汇种类增加，特别是德国马克和日元。欧元1999年进入国储行列。（3）国际收支调节手段的多样化：在浮动汇率制下，各国可自由运用汇率政策来调节国际收支。（4）外汇管制和对进口的直接限制进一步放宽。（5）在国际储备多元化基础上出现了一些货币区，如欧洲货币体系等。国际货币基金组织IMF贷款的特点（1）贷款对象为会员国政府；（2）贷款用途限于解决会员国短期国际支付困难；（3）贷款额度与会员国认缴的份额挂钩；（4）贷款期限一般为3-5年；（5）贷款利率在总体上低于国际金融市场利率；（6）贷款本息均以特别提款权为计算单位；（7）贷款采用提款的特殊形式；（8）提用各类贷款均需一次交付手续费
189、0.5%。世界银行（国际复兴与开发银行）v宗旨：（1）通过促进生产性投资，以协助成员国恢复受战争破坏的经济和鼓励不发达的国家的资源开发。（2）通过提供担保和参与私人投资，促进私人对外投资；（3）通过鼓励国际投资促进国际贸易长期均衡发展；（4）对有用而急需的项目优先提供贷款和担保；（5）注意国际投资对成员国商业情况的影响。广义的世界银行（世界银行集团WBG，包括国际复兴开发银行IBRD、国际开发协会IDA、国际金融公司IFC）国际贸易理论与实务国际贸易理论与实务北京理工大学管理与经济学院北京理工大学管理与经济学院董瑾董瑾E-mail:dongjin-教材与参考书目董瑾主编：国际贸易理论与实务（修
190、订版），北京理工大学出版社，2001年。陈同仇、薛荣久主编：国际贸易（97年修订本），对外经济贸易大学出版社，1997年。黎孝先主编：国际贸易实务（第三版），对外经济贸易大学出版社，2000年。DOMINICKSALVATORE：INTERNATIONALECONOMICS5THED，清华大学出版社，1997年。课程主要内容国际贸易理论国际贸易政策国际贸易实务课程主要内容国际贸易形成与发展的理论国际分工、世界市场与国际市场价格国际贸易政策与措施世界贸易组织（WTO）跨国公司的发展及其影响国际贸易术语国际货物买卖合同的基本条款进出口合同的商订与履行国际贸易方式导论有关国际贸易的几个基本概念国际贸
191、易(International Trade)：世界各国（地区）之间货物和服务的交换世界各国（地区）之间货物和服务的交换活动活动, 是世界各国在国际分工的基础上进行是世界各国在国际分工的基础上进行相互联系的主要形式相互联系的主要形式,又称为世界贸易或全又称为世界贸易或全球贸易。球贸易。国际货物贸易初级产品工业制成品20世纪70年代作为独立概念提出是无形贸易的重要组成部分国际服务贸易的发展是衡量一个国家整体水平的重要指标国际服务贸易服务贸易总协定对服务贸易的界定跨境提供（cross-bordersupply）境外消费（consumptionabroad）商业存在（commercialpresenc
192、e）自然人流动（movementofpersonnel）国际服务贸易的特点国际服务贸易的标的一般具有无形性国际服务贸易的生产和消费具有同步性国际服务贸易的标的是难以储存和反复转让的国际服务贸易一般不经过海关，也不显示在海关统计之中如何考察国际贸易国际贸易规模国际贸易结构国际贸易地区分布国际贸易额(ValueofInternationalTrade)与国际贸易量(QuantumofInternationalTrade)它们是衡量国际贸易规模的两个指标国际贸易额：又称国际贸易值，是用同一货币单位表示的世界各国出口贸易或进口贸易总额，通常以美元表示。国际贸易量：是以一定时期的不变价格为标准来计算的国
193、际贸易额，即用出口价格指数去除出口额，得出消除价格变动的近似值。3.国际贸易商品结构(InternationalTradebyCommodities)：它是反映国际贸易质量和发展水平的主要指标,指各类商品在国际贸易中所处的地位，通常以各类商品在国际贸易总值中的比重来表示。4.国际贸易地理方向 (Direction of International Trade)：它是反映国际贸易地区分布和商品流向的指标，指各个国家（地区）在国际贸易中所处的地位，通常以它们的出口额（进口额）占世界出口额（进口额）的比重来表示。2000年世界主要出口国家或地区 (单位:10亿美元)2000年世界主要进口国家或地区
194、(单位:10亿美元)第一章国际贸易形成与发展的理论第一节古典国际贸易理论第二节现代国际贸易理论第三节战后国际贸易理论国际贸易理论体系简图国国际际贸贸易易新新要要素素理理论论技技术术差差距距理理论论里里昂昂惕惕夫夫之之谜谜偏偏好好相相似似理理论论产产业业内内贸贸易易理理论论国国家家竞竞争争力力理理论论要要素素价价格格均均等等化化理理论论要要素素供供给给比比例例理理论论比比较较成成本本理理论论绝绝对对成成本本理理论论战后国际战后国际贸易理论贸易理论古典国际古典国际贸易理论贸易理论现代国际现代国际贸易理论贸易理论产产品品生生命命周周期期理理论论国际贸易理论体系简图绝绝对对成成本本理理论论古典国际古典
195、国际贸易理论贸易理论绝对成本理论()代表人物：亚当.斯密（AdamSmith）基本思想：每一个国家都应该生产具有绝对优势的产品去交换本国必需的但自己生产又处于绝 对不利地位的产品，从而使本国的土地、劳动和资本得到最有效的利用，提高劳动生产率，增加社会财富。绝对成本理论（） 大米产量大米产量 所需劳动所需劳动 （单位）（单位） （天数）（天数） 国国 家家 铜产量铜产量 所需劳动所需劳动（单位）（单位） （天数）（天数） 1 200 1 100 2 300 英国英国法国法国 2 300 1 100 1 200 合计合计分分工工前前 3 300 3 300合计合计 3 300 3 300 英国英国
196、法国法国分分工工后后 1 2 2 1英国英国法国法国国际国际交换交换绝对成本理论（）进步性：第一次从生产领域出发说明了国际贸易贸易发生与发展的必然性。局限性：只说明了国际贸易中的特殊现象。即在一种商品的生产上处于绝对优势的国家，通过参加国际分工和国际贸易可以从中取得利益。国际贸易理论体系简图比比较较成成本本理理论论绝绝对对成成本本理理论论古典国际古典国际贸易理论贸易理论比较成本理论（）代表人物：大卫.李嘉图（DavidRicardo）基本思想：在国际分工中，如果两国生产力不等，甲国生产任何一种商品的成本均低于乙国，处于绝对优势；而乙国的劳动生产率在任何商品的生产中均低于甲国，处于绝对劣势，这时
197、两国仍存在进行贸易的可能性。即遵循“有利取重，不利择轻”的原则。比较成本理论（）主要前提假设：两个国家生产两种产品，即22模型要素和产品市场完全竞争，实行自由贸易政策，无任何贸易限制劳动时间决定价值，所有劳动力同质生产成本不变，无规模收益无运输、保险等费用收入分配不受贸易影响比较成本理论（） 2 190 2 200合计合计英国英国葡萄牙葡萄牙 1 100 1 90 1 120 1 80 分分工工前前 毛呢产量毛呢产量 所需劳动人数所需劳动人数 （单位）（单位） （人（人/年）年） 国国 家家 酒产量酒产量 所需劳动人数所需劳动人数（单位）（单位） （人（人/年）年） 2.2 220合计合计 2
198、.125 170 2.2 220 2.125 170 英国英国葡萄牙葡萄牙分分工工后后 1.2 1 1 1.125英国英国葡萄牙葡萄牙国际国际交换交换比较成本理论（）进步性：论证了各国无论生产力水平高低，都可按“有利取重，不利择轻”的原则进行国际分工和国际贸易，都可以得到实际利益。比较成本理论（V）局限性缺乏动态分析通过分工获得的比较利益不一定体现一国的长远利益。未能揭示支配国际交换的规律。国际贸易理论体系简图要要素素供供给给比比例例理理论论比比较较成成本本理理论论绝绝对对成成本本理理论论古典国际古典国际贸易理论贸易理论现代国际现代国际贸易理论贸易理论要要素素价价格格均均等等化化理理论论现代国
199、际贸易理论（）代表人物:赫克歇尔（E.Heckscher)俄林（B.Ohlin）理论体系：1、要素供给比例理论2、要素价格均等化理论现代国际贸易理论（）主要假设两国使用两种要素生产两种商品生产要素供给固定，同质各国同一商品的生产函数相同完全自由贸易无运输成本和交易费用不存在生产要素密集度逆转需求状况不变现代国际贸易理论（）要素供给比例理论商品价格的国际绝对差异是国际贸易的直接原因各国商品价格比例不同是国际贸易产生的必要条件各国商品价格比例不同是由要素价格比例不同决定的要素价格比例不同是由要素供给比例不同决定的现代国际贸易理论有关进出口商品的重要结论一国出口的是本国丰富要素所生产的商品，进口的是
200、本国稀缺要素所生产的商品。现代国际贸易理论（）要素价格均等化理论在自由贸易条件下，国际间的商品流动不仅会使各国商品价格均等化，而且会使各国的生产要素价格趋于均等化。现代国际贸易理论（）进步性：从一国基本经济资源优势解释了国际贸易发生的原因，从实际优势出发决定贸易模式，从贸易对经济的影响分析贸易的作用。它是现代国际贸易理论的开端。局限性：资源禀赋并非国际贸易发生的充分条件；强调静态结果，忽视了技术进步等许多实际情况；对需求因素并未给予充分的重视。国际贸易理论体系简图国国际际贸贸易易新新要要素素理理论论技技术术差差距距理理论论里里昂昂惕惕夫夫之之谜谜战后国际战后国际贸易理论贸易理论要要素素供供给给
201、比比例例理理论论比比较较成成本本理理论论绝绝对对成成本本理理论论古典国际古典国际贸易理论贸易理论现代国际现代国际贸易理论贸易理论要要素素价价格格均均等等化化理理论论偏偏好好相相似似理理论论产产业业内内贸贸易易理理论论国国家家竞竞争争力力理理论论产产品品生生命命周周期期理理论论战后国际贸易理论（）里昂惕夫之谜（LeontiefParadox）:美国经济学家里昂惕夫1953年用投入产出模型对美国40年代和50年代的对外贸易情况进行分析，考察了美国出口产品的资本劳动比和美国进口替代产品中的资本劳动比，发现美国参加国际分工是建立在劳动密集型专业分工基础之上的（即出口产品中的资本劳动比低于进口替代产品的
202、）。这一结果恰与俄林的要素赋予论相悖，引起了经济学界和国际贸易界的巨大争议。里昂惕夫之谜（LeontiefParadox）美国出口商品和进口替代商品对国内资本和劳动力的需要量人平均年人平均年资本量资本量资本（美元）资本（美元）劳动（人劳动（人/年）年）出出 口口2550780182.3131399113726167.81230340030913392256800170.004173.911297718184进口替代进口替代出出 口口进口替代进口替代1947年年1951年年里昂惕夫之谜（LeontiefParadox）对里昂惕夫之谜的解释：劳动力不同质要素密集度逆转存在关税及贸易壁垒自然资源稀缺
203、战后国际贸易理论（）国际贸易新要素理论人力资本理论：它认为人力资本是劳动力与资本结合而形成的一种新的生产要素。人们通过对劳动力进行投资，可以提高其素质，从而影响一国参与国际分工的比较优势。研究与开发（R&D）理论：它认为研究与开发也是一种生产要素。一个国家在研究与开发中投入的资金越多，其生产产品的知识和技术密集度就越高。战后国际贸易理论（）国际贸易新要素理论信息要素理论：它认为信息是可以创造价值并能进行交换的无形资源，是现代生产要素的组成部分，占有信息便会产生贸易；信息本身同时又是可以交换的商品，且是一种无限的资源，占据信息意味着比较优势的改变，可以促进一国贸易格局的变化。国际贸易的技术差距理
204、论由美国经济学家波斯纳1961年在国际贸易和技术变化一文中首次提出。技术差距理论是以科学发明、技术创新的推广过程来解释国际贸易的发生和发展。技术差距理论的主要内容先进国家利用对新产品的技术控制，保持领先地位，在国际贸易中获得比较利益。随着新技术向国外转移，其他国家开始模仿生产并不断加以扩大，创新国的比较优势逐步丧失，出口下降，以至最终退出出口图2-3战后国际贸易理论（）产品生命周期说：(图2-3,2-4,2-5)美国学者弗农和威而士将产品生命周期（产生、成长、成熟、衰退）理论运用到国际贸易理论分析中，他们把产品生命周期划分为美国对某一种新产品具有出口垄断、外国生产者开始生产、外国产品在出口市场
205、进行竞争和美国进口四个阶段。这一理论成为二战后解释工业制成品贸易的著名理论。图2-4图2-5战后国际贸易理论（）产业内贸易理论产业内贸易（Intra-industrytrade）的含义产业内贸易的条件产业内贸易形成的基础产业内贸易的原因偏好相似理论(图2-7)代表人物：林德（S.B.Linder）主要观点：1、产品的出口建立在国内需求的基础之上2、两个国家的需求结构越相似，贸易量就越大图2-7产业内贸易的原因国家竞争优势(TheCompetitiveAdvantageofNations)由哈佛商学院的米歇尔.波特（MichaelPorter)提出。也被称为波特的钻石理论。（PortersDia
206、mond)主要研究一个国家为什么能在某一领域取得领先地位。波特的钻石理论（）要素条件要素条件需求条件需求条件企业战略、企业战略、结构和竞争结构和竞争相关产业和相关产业和辅助产业辅助产业波特的钻石理论（）企业战略、企业战略、结构和竞争结构和竞争要素条件要素条件需求条件需求条件相关产业和相关产业和辅助产业辅助产业 政府政府机遇机遇国际贸易理论体系简图国国际际贸贸易易新新要要素素理理论论技技术术差差距距理理论论里里昂昂惕惕夫夫之之谜谜战后国际战后国际贸易理论贸易理论要要素素供供给给比比例例理理论论比比较较成成本本理理论论绝绝对对成成本本理理论论古典国际古典国际贸易理论贸易理论现代国际现代国际贸易理论
207、贸易理论要要素素价价格格均均等等化化理理论论偏偏好好相相似似理理论论产产业业内内贸贸易易理理论论国国家家竞竞争争力力理理论论产产品品生生命命周周期期理理论论第二章国际分工与世界市场第一节第一节国际分工国际分工国际分工（）国际分工（InternationalDivisionofLabor）：指世界上各国之间的劳动分工。它是社会分工发展到一定阶段，国民经济内部分工超越国家界限发展的结果，是国际贸易和世界市场的基础。国际分工（）影响国际分工的主要因素:社会生产力是国际分工形成和发展的决定性因素自然条件是国际分工产生和发展的基础人口、劳动规模和市场制约着国际分工的发展资本国际化是国际分工深入发展的重要
208、条件国际生产关系决定了国际分工的性质上层建筑可以推进和延缓国际分工的形成和发展国际分工（）国际分工的类型：垂直型垂直型水平型水平型混合型混合型国际分工（）国际分工对于一国及其厂商对外贸易活动的影响国际分工影响对外贸易的商品结构国际分工影响对外贸易的市场结构国际分工影响对外贸易的利益分配第二章国际市场第一节国际分工第二节当代国际市场的特征当代国际市场的特征市场容量大市场内容的多样性（货物、服务、技术）服务贸易总协定对服务贸易的界定跨境提供（cross-bordersupply）境外消费（consumptionabroad）商业存在（commercialpresence）自然人流动（movemen
209、tofpersonnel）当代国际市场的特征市场容量大市场内容的多样性（货物、服务、技术）区域经济一体化的发展区域经济一体化的发展区域经济一体化的含义：区域内两个或两个以上的国家或地区，在一个由政府授权组成的并具有超国家性的共同机构下，通过制定统一的对内对外经济政策、财政与金融政策等等，消除国别之间阻碍经济贸易发展的障碍，实现区域内互利互惠、协调发展和资源优化配置，最终形成一个政治经济高度协调统一的有机体的过程。区域经济一体化的形式（）按照贸易壁垒撤除的程度划分：优惠贸易安排自由贸易区关税同盟共同市场经济同盟完全经济一体化主要区域贸易集团欧洲联盟（EU）北美自由贸易区（NAFTA）亚太经合组织
210、（APEC）贸易创造效果（TradeCreationEffect）是指关税同盟缔结以后，因关税减免所带来的同盟内部各成员国间贸易扩大和经济福利提高的效果。贸易转移效果（TradeDiversionEffect）是指关税同盟缔结以后，因同盟内关税减免而导致的贸易对象变化所造成的经济效应。区域经济一体化对国际贸易的影响积极影响：促进了集团内经济贸易的增长促进集团内部国际分工的深化和技术合作，加速产业结构的优化组合促进了经济贸易集团内部的贸易自由化，加速其对外贸易发展增强和提高了经济贸易集团在世界贸易中的地位和谈判力量加速了经济集团内部资本的集中和垄断区域经济一体化对国际贸易的影响消极影响：对集团外
211、国家维持贸易壁垒，影响成员国与非成员国的贸易扩大给发展中国家的贸易发展带来不利影响当代国际市场的特征市场容量大市场内容的多样性（货物、服务、技术）区域经济一体化的发展市场竞争更为激烈第二章国际市场第一节国际分工第二节当代国际市场的特征第三节国际市场的价格国际市场的价格（）国际市场价格的种类：按照世界市场价格的性质分为按照世界市场价格的性质分为封闭市场价格与开放（自由）市场价格按照世界市场价格的作用分为按照世界市场价格的作用分为实际成交价、参考价和对外贸易统计价国际市场的价格（）国际市场价格的种类：按照世界市场价格的性质分为封闭市场价格开放（自由）市场价格国际市场的价格（）封闭市场价格：指买卖双
212、方在一定的约束关系下形成的价格。商品在国际间的供求关系，不会对它产生实质性的影响。开放（自由）市场价格：指在国际间不受垄断或国家垄断力量干扰的条件下，由独立经营的买者和卖者之间进行交易的价格。国际供求关系是这种价格形成的客观基础。国际市场的价格（）封闭市场价格的种类：调拨（转移）价格垄断价格区域性经济贸易集团内的价格国际商品协定下的协定价格国际市场的价格（）国际市场价格的种类：按照世界市场价格的作用分为按照世界市场价格的作用分为实际成交价参考价对外贸易统计价国际市场的价格（）影响国际市场价格变动的主要因素国际价值供求关系国际市场价格与国际价值国际价值商品的国际价值，是由“世界劳动的平均单位”决
213、定的。“世界劳动平均单位”指在世界现有的一般生产条件下，在各国劳动者平均熟练程度和劳动强度下，生产某种商品所需要的国际社会必要劳动时间。国际价值是世界市场价格变动的基础和中心国际市场价格与供求关系国际市场的供求关系决定国际市场价格影响供求关系的主要因素：垄断经济周期各国政府采取的政策措施自然灾害、政治动乱、战争及投机商品的质量与包装商品销售中的各种因素第三章国际贸易政策与措施第一节对外贸易政策类型及其选择对外贸易政策类型及其选择自由贸易政策保护贸易政策协调贸易政策国际贸易政策的演变资本主义形成时期保护贸易政策自由资本主义时期自由贸易政策垄断资本主义时期超保护贸易政策二战初期70年代中期贸易自由
214、化20世纪7090年代初新贸易保护主义20世纪90年代中期起贸易自由化自由贸易政策的理论依据代表人物：魁奈、亚当斯密、大卫李嘉图、约翰穆勒、赫克歇尔、俄林主要主张：自由贸易可以形成有利的国际分工自由贸易可以提高国民福利水平自由贸易有利于加强竞争，打破垄断，促使企业不断提高经济效率，进而促进国民经济的发展自由贸易有利于提高利润率，促进资本积累保护贸易政策的理论依据斯塔福德、孟克列钦的早期重商主义托马斯孟的晚期重商主义汉弥尔顿的关税保护论李斯特的幼稚产业保护论凯恩斯主义的新重商主义李斯特的幼稚产业保护论重视生产力的发展提出经济阶段论阐明保护贸易政策的目的与手段凯恩斯主义的保护主义论点凯恩斯的新重商
215、主义凯恩斯主义的对外贸易乘数理论协调贸易政策的特点当下，国际协调在制定、实施国际贸易政策中的作用日趋重要，其原因如下：世界贸易组织成员方的相互约束力加强各国在各种形式的贸易中即竞争又合作地区经济集团与多边贸易体制相互融合各国的国内政策和对外贸易政策正在向世界贸易组织的规则靠拢战略性贸易政策由新贸易理论的学者提出基本内容:由于国际市场上的不完全竞争性质和规模经济的存在,一国政府可以通过补贴或保护国内市场的手段,扶植本国战略性工业的成长,增强其在国际市场上的竞争力,以获取规模经济的收益,并夺取市场份额.表表4-1 波音公司和空中客车公司不波音公司和空中客车公司不同情况下的利润同情况下的利润/亏损亏
216、损空中客车公司空中客车公司波音公司波音公司生产生产不生产不生产生产生产-5-50100不生产不生产100000空中客车公司空中客车公司波音公司波音公司生产生产不生产不生产生产生产20-50100不生产不生产125000表表4-2 欧洲政府进行补贴后的利润欧洲政府进行补贴后的利润/亏亏损损空中客车公司空中客车公司波音公司波音公司生产生产不生产不生产生产生产-2050125不生产不生产100000表表4-3 波音公司和空中客车公司另一种波音公司和空中客车公司另一种情况下的利润情况下的利润/亏损亏损空中客车公司空中客车公司波音公司波音公司生产生产不生产不生产生产生产550125不生产不生产12500
217、0表表4-4 欧洲政府进行补贴后的利润欧洲政府进行补贴后的利润/亏损亏损第三章国际贸易政策与措施第一节对外贸易政策类型及其选择第二节关税措施关税措施（）关税（CustomsDuties;Tariff）：一国海关对进出关境的货物和物品，向进出口商或物品所有者征收的一种税。关税的特点：强制性、无偿性、固定性关税的作用：1、增加财政收入2、保护国内产业和市场3、调节国内经济关税措施（）关税的种类进口税（ImportDuty）进口附加税(ImportSurtaxes)反倾销税(Anti-dumpingDuty)反补贴税(CountervailingDuty)普遍优惠制（GSP）出口税(ExportDu
218、ty)反倾销税(Anti-dumpingDuty)定义目的征收反倾销税的条件我国产品遭受国外反倾销的情况中国运用反倾销保护国内市场的情况反补贴税(CountervailingDuty)定义目的征收反补贴的条件普遍优惠制（GSP）普遍优惠制(GeneralizedSystemofPreference)简称普惠制，是发达国家对来自发展中国家的某些产品，特别是工业制成品和半制成品给予一种普遍的关税减免制度。基本原则：普遍的非歧视的非互惠的关税措施（）有关关税制度的几个基本概念完税价格：又称海关价格或海关固定价格，是指经过海关审定作为计征关税所依据的价格。海关税则：一国通过一定的立法程序制定和公布的，
219、对进出口应税和免税商品加以系统分类的一览表。关税措施（）征收关税的方法：从量税（SpecificDuty）从价税（AdValoremDuty）混合税（MixedDuty）选择税（AlternativeDuty）关税的经济效应关税政策（）关税的有效保护率（EffectiveRateofProtection)：征收关税对某产品在其生产过程中净增值的影响。公式：100%有效保护率国内加工增值国外加工增值国外加工增值100%有效保护率国内加工增值国外加工增值国外加工增值P：制成品国外价格n: 制成品名义关税r: 投入品名义关税V: 投入品在制成品中的比重100%有效保护率P（1+n）PV(1+r)-(
220、P-PV)P-PV100% n-Vr 1-V第三章国际贸易政策与措施第一节对外贸易政策类型及其选择第二节关税措施第三节非关税措施非关税措施（壁垒）（）非关税壁垒的主要种类数量限制价格限制国内销售限制技术壁垒环境壁垒非关税措施（壁垒）（）非关税壁垒的特点与趋势严厉性针对性灵活性隐蔽性第三章国际贸易政策与措施第一节对外贸易政策类型及其选择第二节关税措施第三节非关税措施第四节鼓励出口措施鼓励出口措施财政措施：出口补贴、出口减免税、出口退税、出口奖励信贷措施：出口信贷、出口信贷国家担保倾销措施：商品倾销、外汇倾销特区措施：自由港、出口加工区、保税区、科学工业园区第三章国际贸易政策与措施第一节对外贸易政
221、策类型及其选择第二节关税措施第三节非关税措施第四节鼓励出口措施第五节对外贸易政策与厂商运作对外贸易政策与厂商运作关税措施与厂商运作非关税壁垒与厂商运作鼓励出口措施与厂商运作第四章关税与贸易总协定（GATT）与世界贸易组织（WTO）第一节GATT的产生与主要内容关税与贸易总协定（GeneralAgreementonTariffandTrade)1947年10月30日签约，1948年1月临时生效。到1995年世界贸易组织成立，共存在47年。GATT的条款由35条增加到38条。GATT法律意义上是个协定，不是个组织，但事实上却在总协定的基础上形成了一个国际组织。关税与贸易总协定（GATT）与世界贸易
222、组织（WTO）第一节GATT的产生与主要内容第二节GATT的多边贸易谈判GATT的多边贸易谈判前七轮多边贸易谈判乌拉圭回合谈判GATT&WTO第一节GATT的产生与主要内容第二节GATT的多边贸易谈判第三节WTO的宗旨、范围与基本原则WTO的宗旨与目标提高生活水平，保障充分就业，大幅度稳步增加实际收入与有效需求，扩大货物和服务的生产和贸易量。遵循可持续发展的目标和不同经济发展水平国家各自需要，最佳利用世界资源，保护和维护环境。通过切实的努力，确保发展中国家在国际贸易增长中获得与其经济发展水平相适应的份额。WTO的基本原则非歧视原则（最惠国待遇和国民待遇）互惠贸易原则逐步实现贸易自由化原则促进公
223、平竞争与贸易原则发展中国家优惠待遇原则透明度原则WTO的组织机构(前三级)部长级会议部长级会议世界贸易组织世界贸易组织上诉机构上诉机构争端解争端解决机构决机构总理事会总理事会贸易政策贸易政策审议机构审议机构WTO的特点世界贸易组织是具有法人资格的国际组织世界贸易组织涉及的领域广泛世界贸易组织强化和丰富了已有的多边贸易体制中的基本原则世界贸易组织成员承担义务的统一性世界贸易组织建立了一个比较完整、适用所有协议的争端解决机制如何认识WTO是当今世界上唯一处理国家（单独关税区）之间贸易规则的国际组织。世贸组织不认为其是纯粹的“自由贸易”组织，而是一个致力于“开放、公平和无扭曲的竞争的规则体制”。世贸
224、组织谈判与运行机制的基础是协调管理。通过相互协调（谈判）确定相互权利与义务的规则。成员的权利与义务规则的实现是靠各成员政府的有效管理GATT&WTO第一节GATT的产生与主要内容第二节GATT的多边贸易谈判第三节WTO的宗旨、范围与基本原则第四节中国与WTO中国入世后的权利能使我国的产品和服务及知识产权在成员中享受多边的、无条件的、稳定的最惠国待遇以及国民待遇。使我国对大多数发达国家出口的工业品及半制成品享受普惠制待遇。享受发展中国家成员的大多数优惠或过渡期安排。享受其他世贸组织成员开放或扩大货物、服务市场准入的利益。中国入世后的权利利用世贸组织争端解决机制，公平、客观、合理地解决与其他国家经
225、贸纠纷，营造良好的经贸发展环境。参加多边贸易体制的活动，获得国际经贸规则的决策权。享受世贸组织成员利用各项规则；采取例外、保证措施等促进本国经贸发展的权利。获取各国贸易的信息资料。中国入世后的义务在货物、服务、知识产权等方面，根据世贸组织规定，给予其他成员最惠国待遇和国民待遇。按世贸组织相关协议规定，扩大货物、服务的市场准入程度，即降低关税和规范非关税措施，逐步扩大服务贸易市场开放。依知识产权协定规定进一步规范知识产权保护。中国入世后的义务按争端解决机制与其他成员公正地解决贸易摩擦，不搞单边报复。增加贸易政策、法规的透明度。规范货物贸易中对外资的投资措施。按在世界出口中所占比例缴纳会费。入世对
226、国内企业带来的机遇消除贸易关系中的歧视性待遇有利于发挥我国的绝对优势与比较优势有利于我国企业利用外资和对外投资会使两岸四方的经贸关系得到进一步改善有利于降低以进口原材料和零部件加工为主企业的成本入世对国内企业带来的挑战对市场经济规律的适应靠垄断和特权在国内市场进行垄断竞争的企业将受到挑战质次价高的产品将受到国内外物美价廉的同类商品的激烈竞争以粗放式竞争为主的企业将受到集约式竞争的挑战和压力信用恶劣、法制观念淡薄的企业将受到公平竞争和法制的严惩世界贸易组织（WTO）WTO与行业对策农产品市场汽车行业高科技产业电信市场金融保险业其他行业第五章跨国公司的发展及其影响第一节跨国公司的定义与特征跨国公司
227、（TNCS）（）跨国公司（TransnationalCorporations）：联合国跨国公司行为守则草案对跨国公司的定义如下：跨国公司指由在两个或更多国家的实体所组成的公营、私营或混合所有制企业，不论这些实体的法律形式和活动如何；该企业在一个决策体系下运营，通过一个或一个以上的决策中心得以具有一致的政策和共同的战略；该企业中各个实体通过所有权或其他方式结合在一起，从而其中一个或更多的实体得以对其他实体的活动施加有效的影响，特别是与别的实体分享知识、资源和责任。跨国公司（TNCS）（）判断跨国公司的三要素：跨国公司必须是一个工商企业企业须有一个中央决策体系，有共同的政策企业的各个实体分享资源、
228、信息，同时分担责任跨国公司的特征（一）规模庞大，实力雄厚根据联合国贸发会议2000年世界投资报告跨国公司的数目已达到63000家母公司，690000家子公司。跨国公司控制了世界生产的40%；全球对外直接投资的90%；其贸易销售额占全球贸易额的50%；其技术开发费用占全世界的90%。跨国公司还掌握了目前世界上80%的新技术和新工艺；垄断了国际技术贸易的75%。跨国公司的特征（二）实行全球战略全球战略的含义全球战略的特点跨国公司的全球战略跨国公司在全球范围内进行资源的最优化配置，以期达到长期总体效益的最大化。把商品贸易、直接投资和技术转让三者结合起来跨国公司的全球战略的特点全球性长远性纲领性抗争性
229、风险性跨国公司的特征（三）公司内部一体化通过股权控制或非股权安排，甚至通过国际分包的方式，从科技、财务、会计、生产、销售等环节，在世界各国或地区进行分布。母公司与子公司、子公司之间相互协调合作，形成一个有机的整体。跨国公司的特征（三）跨国公司一体化的主要内容生产一体化新技术和新产品一体化营销一体化采购一体化技术人才一体化财务一体化跨国公司的特征（4）规模庞大，实力雄厚实行全球战略公司内部一体化经营多样化跨国公司的主要理论（一）垄断优势理论由美国学者海默提出，金德尔伯格进一步详细论述。垄断优势是指企业对某些经营要素大量占有或者完全独占而形成的优势。垄断优势表现为：产品差别优势、规模经济优势、技术
230、管理优势、投资替代优势跨国公司的主要理论（二）内部化理论内部化表现为市场内部化，外部经济内部化内部化的原因内部化过程取决于四个方面：产业部门因素、区域因素、国别因素和企业因素。内部化的收益内部化的成本跨国公司的主要理论（三）国际生产折衷理论由英国里丁大学的教授邓宁（JohnH.Dunning)提出。所有权优势、内部化优势和区位优势三组变量决定跨国公司在出口贸易、对外贸易与许可证交易之间的选择。跨国公司的主要理论（三）国际生产折衷理论企业有高于其他国家企业的垄断优势，如技术知识优势企业通过内部市场来扩大对这些优势的利用比出售或出租给外国公司有利。企业在东道国结合当地要素投入来利用母国要素投入有利
231、。第五章跨国公司的发展及其影响第一节跨国公司的定义与特征第二节跨国公司的对外直接投资跨国公司的对外直接投资对外直接投资的方式并购（Merge&Acquisition)创建(Greenfield)并购与创建的比较并购与创建的选择第五章跨国公司的发展及其影响第一节跨国公司的定义与特征第二节跨国公司的对外直接投资第三节跨国公司的内部贸易跨国公司的内部贸易（）公司内部贸易的现状公司内部贸易的结构特征（部门、产品、地区）战后跨国公司内部贸易发展的原因跨国公司内部贸易价格跨国公司的内部贸易（）战后跨国公司内部贸易发展的主要原因*降低外部市场造成的经营不确定风险*降低交易成本*适应高技术产品生产的需要*增强
232、公司在国际市场上的垄断地位和竞争能力，实现全球利益的最大化跨国公司的内部贸易（）跨国公司内部贸易价格：通常称为转移价格，即公司内部总公司与子公司、子公司与子公司之间在进行商品和劳务交换中，为了达到最大限度地减轻纳税负担、增强子公司竞争能力、减少或避免风险等目的，在公司内部所实行的价格。跨国公司的内部贸易（）采取转移价格的目的：减轻纳税负担增强子公司在国际市场上的竞争能力减少或避免风险从子公司摊提管理费、研究和开发费用在拥有部分股权的子公司中获得更多的利润第五章跨国公司的发展及其影响第一节跨国公司的定义与特征第二节跨国公司的对外直接投资第三节跨国公司的内部贸易第四节中国企业的跨国经营中国企业的跨
233、国经营四大战略：人才资源配置战略市场进入战略市场运作战略全面创新战略人才资源配置战略选好用好境外企业“一把手”培育高素质职工队伍，保持外派高级管理人员队伍的相对稳定市场进入战略市场调研与跨国经营战略对外直接投资的目标市场选择进入国外市场的时间顺序和时机选择进入国外市场的方式选择（合资、兼并、新建独资企业、战略联盟）对外直接投资的企业组织和管理模式选择市场运作战略跨国融资内部化经营和虚拟化经营专业化经营与多元化经营网络化经营名牌战略全面创新战略制度和体制创新管理创新技术和产品创新企业文化建设优势创造复习思考题（一）比较成本理论的核心思想是什么？它对我国企业参与国际分工有何意义？技术差距理论和产品
234、生命周期理论的主要内容是什么？根据这两个理论，中国在进行对外贸易时，应注意哪些问题？国家竞争力理论对我国参与国际分工有何借鉴意义。结合国际市场特点，分析如何制订企业的国际市场竞争战略。复习思考题（二）贸易壁垒的主要形式有哪些？企业在对外贸易中如何突破其限制？WTO的基本原则有哪些？结合本行业或本企业的实际分析对其的影响以及应采取的对策。比较合资经营与独资经营的优劣及所需的条件。第六章第六章国际金融组织国际金融组织和和国际货币体系国际货币体系66 国际金融组织国际金融组织与与国际货币体系国际货币体系6.1 6.1 国际金融组织国际金融组织v1 1、国际货币基金组织、国际货币基金组织( (IMFI
235、MF) )v2 2、世界银行集团世界银行集团( (WBGWBG) )6.2 6.2 国际货币体系国际货币体系v1 1、国际货币制度、国际货币制度概述概述v2 2、布雷顿森林体系布雷顿森林体系v3 3、牙买加体系牙买加体系v4 4、国际货币体系的、国际货币体系的改革方案改革方案国际货币基金组织国际货币基金组织( (IMFIMF) )1.1 IMF1.1 IMF概述概述 建立(19441944年年7 7月月)、宗旨及组织结构1.2 IMF1.2 IMF的贷款的贷款 资金来源、贷款种类及贷款特点1.3 IMF1.3 IMF的的作用作用1.4 1.4 我国与我国与IMFIMF的关系的关系IMFIMF的
236、宗旨的宗旨建立常设机构，组织有关国际货币问题的磋商，以促进国际货币合作；促进国际贸易的扩大和平衡发展，并借此提高就业和实际收入水平，扩大会员国资源开发能力；促进汇率稳定，在会员国之间维持有秩序的汇率安排，避免竞争性的货币贬值；协调会员国建立针对经常项目的多边支付制度，消除妨碍国际贸易发展得到外汇管制；在有适当保证的条件下，向会员国提供临时性资金。IMFIMF的组织结构的组织结构IMFIMF贷款的资金来源贷款的资金来源份额：份额：会员国认缴的资金 借款：借款：来自官方机构与商业银行 信托基金：信托基金：临时性的资金来源 捐款捐款 经营收入经营收入IMFIMF的贷款种类的贷款种类IMFIMF贷款的
237、特点贷款的特点（1）贷款对象为会员国政府；（2）贷款用途限于解决会员国短期国际支付困难；（3）贷款额度与会员国认缴的份额挂钩；（4）贷款期限一般为3-5年；（5）贷款利率在总体上低于国际金融市场利率；（6）贷款本息均以特别提款权为计算单位；（7）贷款采用提款的特殊形式；（8）提用各类贷款均需一次交付手续费0.5%。IMFIMF的作用的作用通过发行特别提款权来调节国际储备资产的供应和分配；通过汇率监督促进汇率稳定；协调各国的国际收支调节活动；限制外汇管制，以促进自由多边贸易结算；促进国际货币制度改革；向会员国提供技术援助；收集和交换货币金融情报。世界银行集团世界银行集团( (WBGWBG) )2
238、.1 WBG2.1 WBG集团概述集团概述 包括包括IBRDIBRD、IDAIDA、IFCIFC、MIGAMIGA和和ICSIDICSID2.2 WBG2.2 WBG的主要业务活动的主要业务活动 包括包括IBRDIBRD、IDAIDA和和IFCIFC的主要业务活动的主要业务活动/ /自学自学2.3 2.3 我国与我国与WBGWBG的关系的关系国际复兴开发银行国际复兴开发银行( (IBRDIBRD) )v19451945年年1212月月2727日成立日成立v19461946年年6 6月开始营业月开始营业v19471947年年1111月成为联合国的专门机构月成为联合国的专门机构v宗旨宗旨：（1）通
239、过促进生产性投资，以协助成员国恢复受战争破坏的经济和鼓励不发达的国家的资源开发。（2）通过提供担保和参与私人投资，促进私人对外投资；（3）通过鼓励国际投资促进国际贸易长期均衡发展；（4）对有用而急需的项目优先提供贷款和担保；（5）注意国际投资对成员国商业情况的影响。国际开发协会国际开发协会( (IDAIDA) )19601960年年9 9月设立月设立专门对低收入发展中国家提供赠款和长期优惠贷款宗旨宗旨：通过向不发达国家提供条件优惠、期限较长、并可部分地用当地货币偿还的贷款，以促进其经济发展和生活水平的提高。国际金融公司国际金融公司( (IFCIFC) )19561956年年7 7月设立月设立专
240、门对成员国私人企业提供贷款宗旨宗旨：通过向成员国私人企业提供没有政府担保的风险资本，以促进不发达国家私人企业的发展和资本市场的发育。IBRD的主要业务活动发放贷款 包括贷款资金来源(股金股金/ /借款借款/ /业务净收益业务净收益/ /债债权转让权转让)、贷款原则、贷款方向(支持农业和农村发支持农业和农村发展展 ，并重视运输，并重视运输/ /电力电力/ /教育等教育等) 、贷款程序(选定选定准准备备评估评估谈判谈判执行执行总结总结) 、贷款条件(属于硬贷款)等提供投资担保(主要通过MIGAMIGA进行)提供技术援助进行社会经济调查和提供咨询IBRD的贷款原则只向成员国政府和由成员国政府或中央银
241、行担保机构提供贷款；不与其他贷款机构竞争；只向有偿还能力的成员国发放贷款，它在承诺贷款之前要审查成员国的偿债能力；贷款一般针对它所认可的特定项目，该项目应具有可行性和紧迫性；一般只涉及项目建设中的外汇需要，往往不到项目所需资金的一半。国际货币制度概述国际货币制度概述1.1 IMS1.1 IMS的概念的概念 含义及主要内容、产生原因及建立方式（市场机制自发形成和政府协商人为制定）、应满足的条件等1.2 IMS1.2 IMS的类型的类型1.2.11.2.1 国际复本位制1.2.21.2.2 国际金本位制1.2.31.2.3 金汇兑本位制两次大战之间的IMSIMSIMS的含义及主要内容的含义及主要内
242、容IMSIMS：又称国际货币体系，指各国通过国际惯例、协议、规章制度和建立国际组织，对货币发挥世界货币职能和国际支付所做出的一系列安排。IMSIMS的主要内容的主要内容：货币本位的确定、汇率制度、货币可兑换性、国际结算的原则、国际储备的供应、国际收支的调节、国际金融组织的宗旨和职能等。健全的健全的IMSIMS应当满足的条件应当满足的条件（1）具有的调节机制能够平衡各国的国际收支，且损失尽可能小；（2）保证各国有清偿能力；（3）人们对货币制度有信心，愿意持有各种储备资产。国际复本位制通常指金银复本位制金银复本位制，即以黄金和白银的数量共同衡量货币的价值。正常运行的必要条件正常运行的必要条件：金银
243、之间保持固定比价金银之间保持固定比价。由于生产率和产量的变化，出现劣币驱逐良币现象银币充斥市场、金币退出流通复本位制走向崩溃。英国英国是世界上最早取消复本位制的国家，18191819年真正建立起金本位制从世界范围来看，18801880年年可看作是国际复本位制与国际金本位制的分界线。国际金本位制1880188019131913年是国际金本位制的黄金时代，以金币本位制为其典型特征。金币本位制的基本内容基本内容：金币为本位货币、银行券可自由兑换黄金、金币可自由铸造、黄金可自由输出入。国际金币本位制度的基本特征基本特征国际金本位制度曾发挥一些积极作用，但缺乏对环境的适应能力一战爆发后，各国停止银行券兑
244、换黄金并禁止黄金输出，其黄金时代宣告结束。国际金本位制的基本特征国际金本位制的基本特征（1）各国货币以黄金为基础保持固定比价关系，即以铸币平价为中心的比价关系，汇率波动幅度以黄金输送点为界限；（2）实行自由多边的国际结算制度，政府不对国际收支进行直接管制；（3）国际收支主要依靠市场机制自发调节；（4）黄金作为主要的国际储备资产；（5）它的运行无需国际金融组织的监督。金汇兑本位制的主要内容金汇兑本位制的主要内容货币单位仍规定含金量；国内不流通金币，代之以国家发行的银行券；银行券可兑换外汇，并可在境外兑换黄金；本币与金本位制国家货币保持固定比价，通过政府干预来稳定汇率；实行金本位制的国家要维持其货
245、币与黄金的可兑换性。布雷顿森林体系布雷顿森林体系2.1 布雷顿森林协定的主要内容主要内容2.2 布雷顿森林体系的积极作用积极作用2.3 布雷顿森林体系的内在缺陷内在缺陷2.4 布雷顿森林体系的维持维持2.5 布雷顿森林体系的崩溃布雷顿森林协定的主要内容（1）建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMFIMF）。（2）实行黄金美元本位制，即以黄金为基础并以美元为最主要的国际储备。这是一种以美元为中心的国际金汇兑本位制，实行双挂钩双挂钩原则；汇率波动不超过1%1%的幅度。（3）国际货币基金通过向会员国提供资金融通，帮助它们调整国际收支不平衡。（4）取消外汇管制。（5）争取实现国际收支的
246、对称性调节。布雷顿森林体系的积极作用（1）黄金生产慢-以美元为中心的储备体系-支付手段-刺激需求和经济增长；（2）减少了外汇风险，促进国际贸易、国际信贷和国际投资的发展；（3）取消外汇管制等规则有利于对外开放程度的提高，更好发挥市场资源配置的功能；（4）IMF的工作，有助于缓和国际收支危机、债务危机和金融动荡，推进世界经济的稳定增长。布雷顿森林体系的内在缺陷（1）美国可利用该国际货币制度牟取特殊利益：获取铸币税；增强美国国际金融中心地位；操纵其它国家的货币政策。（2）国际清偿能力供应与美元信誉二者不可兼得（特里特里芬难题芬难题）：信誉方面（美国需要维持国际收支平衡）；国际清偿能力供应（美国必须
247、存在巨额逆差）。（3）国际收支调节机制过分依赖于国内政策手段，从而限制了汇率政策等手段的运用。（4）在特定时期，它会引发特大规模的外汇投机风潮。布雷顿森林体系的维持条件 布雷顿森林体系实现双挂钩原则需要三项基本条件：美国国际收支平衡，美元对外价值稳定；美国有充足的黄金准备以保持美元对黄金的有限兑换性；黄金市场价格与黄金官价保持一致。牙买加体系牙买加体系3.1 3.1 牙买加体系的牙买加体系的主要内容主要内容3.2 3.2 牙买加体系的牙买加体系的基本特征基本特征3.3 3.3 牙买加体系的牙买加体系的内在缺陷内在缺陷（1）汇率体系不稳定，货币危机不断汇率体系不稳定，货币危机不断：在牙买加体系下
248、，IMF的181个成员中，有1/3实行的是独立浮动或管理浮动汇率，其余是钉住汇率。（2）国际收支调节与汇率体系不适应，国际收支调节与汇率体系不适应，IMFIMF协调能力有协调能力有限限：浮动汇率制使汇率调节政策更有效，但由于大多数发展中国家不具备马歇尔-勒纳条件，汇率调节反而使国际收支恶化。（3）国际资本流动缺乏有效的监督国际资本流动缺乏有效的监督。牙买加体系的主要内容牙买加体系的主要内容（1）承认现行浮动汇率制的合法性：取消金平价的规定，允许各国自由 选择汇率制度。（2）实行黄金非货币化：取消黄金官价，取消黄金份额；允许各国中央银行自由参加黄金市场交易。（3）提高特别提款权在储备资产中的地位
249、。（4）扩大对发展中国家的资金融通。（5）修订份额：总体结果是OPEC的份额增加，某些发达国家如英国的份额有所减少。牙买加体系的基本特征牙买加体系的基本特征（1）以管理浮动汇率制为中心的多种汇率制度并存。（2）多元化的国际储备体系：美元在国际储备体系中所占比重有所下降，特别提款权的发行有所增加，国际储备中的外汇种类增加，特别是德国马克和日元。欧元1999年进入国储行列。（3）国际收支调节手段的多样化：在浮动汇率制下，各国可自由运用汇率政策来调节国际收支。（4）外汇管制和对进口的直接限制进一步放宽。（5）在国际储备多元化基础上出现了一些货币区，如欧洲货币体系等。国际货币体系的改革方案国际货币体系
250、的改革方案4.14.1 改革大纲P146P1464.24.2 IMSIMS的的改革方案改革方案 恢复金本位制、创立世界中央银行方案、建立特别提款权本位、以固定汇率为基础的多种储备体系、控制短期资本流动。4.3 4.3 发展中国家对发展中国家对IMSIMS改革的要求改革的要求 P148P148第二十章国际经济部门的作用从纸上谈兵到运用基本工具处理国际经济问题。第一节汇率第二节国际收支平衡第三节IS-LM-BP模型第四节开放经济条件下的宏观经济政策第一节汇率一、外汇由于各国都有自己独立的货币制度和货币，一国货币不能在另一国流通，从而国与国之间的债权和债务在清偿时，需要进行本外币的兑换。其含义二、汇
251、率（一）概念：一国货币折算成另一国的货币的比率（二）标价方法三、汇率制度四、汇率的决定与变动五、汇率的作用：影响净出口外汇的内容包括动态：国际汇兑动态：国际汇兑静态静态广义：外币资产，包括广义：外币资产，包括外国货外国货币、币、外币有价证券、外币支付外币有价证券、外币支付凭证、凭证、其他外汇资金狭义：以外币表示的、可直接用于狭义：以外币表示的、可直接用于国际结算的支付手段国际结算的支付手段汇率的标价方法折算两种货币的兑换比率，首先要确定以哪一国货币作为标准，是以本国货币表示外国货币的价格，还是以外国货币表示本国货币的价格。常见的汇率标价方法有直接标价法、间接标价法和美元标价法。1、直接标价法2
252、、间接标价法汇率制度（一）固定汇率制1、解释：一国货币与他国货币的汇率基本固定，仅限于在一定幅度之内波动。2、作用便于进行进出口成本核算（二）浮动汇率制1、解释：汇率由外汇市场的供求关系自发决定，不由一国中央银行进行官方上的规定。2、分类自由浮动（清洁浮动，cleanfloat;freefloat）管理浮动（肮脏浮动，dirtyfloat;managedfloat）汇率的决定与变动以自由浮动的汇率制度为例（一）汇率的决定案例：美元与德国马克的兑换比喻：每单位德国马克如同商品，值多少美元过程：DM需求曲线与供给曲线的交点，决定DM的均衡价格USD/DM（间接标价法），即汇率。（二）汇率的变动价格
253、水平的变化导致汇率的变动。1、购买力平价理论2、实际汇率直接标价法（Direct Quotation System）以一定单位（1个或100、10000等）的外国货币作为标准，折成若干数量的本国货币来表示汇率的方法。在直接标价法下，本国货币如同商品，外国货币如同货币。在直接标价法下，一定单位的外国货币折算的本国货币的数额增大，说明外国货币币值上升，或本国货币币值下降，称为外币升值（Appreciation），或称本币贬值（Depreciation）。这种情况称为汇率升值。例如，我国人民币市场汇率为：月初：USD1=CNY8.2014月末：USD1=CNY8.2200 说明美元币值上升，人民币币
254、值下跌。间接标价法（IndirectQuotationSystem）以一定单位的本国货币为标准，折算成若干数额的外国货币来表示汇率的方法。在间接标价法下，本国货币如同货币，外国货币如同商品。在间接标价法下，一定单位的本国货币折算的外国货币数量增多，称为外币贬值，或本币升值。 这种情况称为汇率升值。例如，伦敦外汇市场汇率为：月初：GBP1=USD1.8115月末：GBP1=USD1.8010 说明美元汇率上升，英镑汇率下跌。DM与USD的交换过程如同均衡价格的形成过程E：均衡汇率德国进口需求增加DM供给增加（在外汇市场上），供给曲线右移，DM均衡汇率下降，即1DM能够换取的美元减少，DM贬值。德
255、国出口增加美国对德国商品的需求增加，导致对DM需求增加（在外汇市场上），需求曲线右移，DM均衡汇率上升，即1DM能够换取的美元增加，DM升值。DM数量DM价格DM供给DM需求JE均衡数量USD/DM马歇尔勒纳条件研究汇率上升对净出口的影响程度，即净出口增加的幅度与汇率上升的幅度之比。汇率变动对净出口的影响程度取决于某国出口商品在世界市场上的需求弹性需求弹性大，外汇收入增加；反之则反是。（初级产品）某国国内市场对进口商品的需求弹性需求弹性小，外汇收入增加；反之则反是。（工业品）二者之和的绝对值大于一吗？第二节国际收支平衡在开放经济条件下，一国需关注从国外收进的资金和向国外支付的资金之间的关系。一
256、、国际收支平衡表二、经常账户收支变动的轨迹J曲线三、资本账户的差额四、国际收支平衡和BP曲线国际收支平衡表（一）含义在一定时期内，一国对与他国之间进行的一切经济交易加以系统记录的表格。采用复式记帐法，外汇收入计入贷方，（二）项目1、经常项目2、资本项目3、官方储备项目反映一国在黄金储备、外汇储备、在国际货币基金组织的储备头寸、特别提款权、使用基金信贷等方面在本年末与上年末余额之间的差额。4、错误与遗漏（三）实例 实例2经常项目的差额J曲线1、引入：经常项目的顺差和逆差顺差：（出口来自国外的转移支付）（进口流向国外的转移支付）逆差：（出口来自国外的转移支付）0,国际收支盈余；BPF(与A比较，C
257、代表的收入少，所以NX大)曲线右下方的点（D）：表明NXrw，并且产生国际收支盈余。这时，引起本国货币升值。汇率升值使本国出口减少、进口增加从而净出口减少，IS曲线自动回复到IS的水平。（3）结论在完全浮动汇率制下，一国货币当局不用干预外汇市场，汇率能够自动调整，保持外汇供求平衡。oYBPLMISISAAY0rrw第四节调整内部均衡和外部均衡的政策内部均衡：IS=LM内部与外部同时均衡：IS=LM=BP不均衡时，需要用政策进行调整。一、内部均衡、但外部失衡的调整（一）国际收支顺差（二）国际收支逆差二、内部与外部同时失衡的调整内部：低于充分就业均衡外部：国际收支逆差三、1998：人民币不贬值内部
258、与外部同时失衡（一）状态：内部：低于充分就业均衡（E点位于Yf左）外部：国际收支逆差（E点位于BP下方）（二）调整过程扩张性财政政策：IS右移（目标：BP与Yf的交点A）紧缩性货币政策：LM左移（目标：BP与Yf的交点A）政策的副作用：价格水平上升、出口下降、进口增加、净出口减少、BP左移至B点）继续采取财政与货币政策YfISLMBPEBA顺差：浮动汇率制顺差：外汇供给过剩外汇供给过剩使外汇价格下降，即本国通货价格上升、汇率上升本国商品昂贵、出口下降、进口增加，净出口减少IS曲线左移；BP曲线左移。原因：Y=C+I+G+NX;BP=NX-F最终，IS、LM、BP交于一点顺差：固定汇率制顺差：外
259、汇供给过剩中央银行抛出本币、换取外汇，以吸收多余的外汇供给国内货币供给量增加LM曲线右移最终，IS、LM、BP交于一点逆差：浮动汇率制逆差：外汇供给短缺外汇供给短缺使外汇价格上升，即本国通货价格下降、汇率下降本国商品便宜、出口增加、进口减少，净出口增加IS曲线右移；BP曲线右移。原因：Y=C+I+G+NX;BP=NX-F最终，IS、LM、BP交于一点逆差：固定汇率制逆差：外汇供给短缺中央银行拿出外汇储备应付市场需求，即卖出外汇、买进本币国内货币供给量减少LM曲线左移最终，IS、LM、BP交于一点1998：人民币不贬值（一）人民币不贬值的政策承诺1、背景：1997年10月，中国国内总需求不足；同
260、时，由于东南亚国家爆发金融危机，外资大量抽逃，这些国家汇率大幅度贬值，人民币实际汇率升值。（中国汇率政策：单一的、有管理的浮动汇率制）人民币实际汇率升值后，中国出口品竞争力下降，进口品竞争力上升，会导致净出口下降，从而总需求下降，使国内本来已经不足的总需求雪上加霜。人们预期人民币应该贬值。2、政策承诺1998年3月，中国政府郑重宣布人民币不贬值。（二）人民币不贬值的代价（三）人民币不贬值的利益人民币不贬值的代价1、抑制中国净出口，加重总需求不足和通货膨胀压力。我国进口与出口增长率比较。2、制约扩张性货币政策的效果利率下调（LM右移），会导致资本净流出F增加，出现国际收支赤字，存在汇率贬值压力。
261、另一方面，作出人民币汇率不贬值的承诺，意味着要保持原来的汇率水平。为了实现承诺，中央银行要抛出外币、回收本币，造成LM曲线左移。货币政策效果打折扣。人民币不贬值的利益1、避免人民币贬值的“预期自我实现机制”发生作用预期自我实现机制：预期因素作用导致预期状态果然出现2、东南亚国家汇率贬值对中国出口的影响不大。3、人民币汇率贬值的损失：间接构成不贬值的收益引起东南亚国家新一轮货币贬值香港实行对美元联系汇率制，人民币贬值造成港币大幅度波动，对香港的国际金融中心地位产生影响4、国际形象的提升防止了东南亚金融危机国际新的轮番贬值，对避免全球经济危机做出了贡献我国进口与出口增长率比较单位：第二十二章经济增
262、长理论前途是光明的。国民收入在周期性波动中呈现向上增长趋势。中国经济增长一枝独秀，成为令世人瞩目的焦点。为什么会这样？经济增长到底好不好？第一节 认识经济增长一、概念与特征(Economic Growth)1、概念一国一定时期内生产的产品和提供的劳务总量的扩大。表现为GDP或者人均GDP的增长。G=Y/Y。包括：2、特征二、源泉：Y=AF（K，L）（一）资本（二）劳动：包括劳动力数量和质量两个指标。（三）技术进步三、与经济发展的关系（Economic Delopment）四、高速增长好不好？五、现代经济增长理论的发展建立模型、探讨因素、分析极限、重视技术、关注制度经济增长特征人均产值和人口增长
263、率高。生产率的增长速度很高。经济结构的变化速度很快。社会结构和意识形态迅速改变。增长在世界范围内迅速扩大。全世界的增长情况不平衡。劳动1、内容劳动者数量的增加；劳动力质量的提高。2、索洛的研究19091940年，美国劳动在经济增长中的贡献为383、一组数据中国每个农业劳动者生产的粮食：供3人消费；美国：62人；法国：36人；英国：70人启示：许继集团的理论企业的“三条死亡线”：人员淘汰率低于2%；收入差距小于15%；高级人才的比重低于10%。经济增长的含义（一）表现为GDP总量或人均量的增加，不考虑社会福利以及个人幸福。“金木水火土，五小乱中华”沙河矿难的兄弟们，愿你们在天堂里不再有灾难的侵袭
264、。诸多小煤矿的背煤工的命运；村民何时不再背井离乡？（二）经济增长的必要条件是技术进步无之必不然，有之未必然一部经济增长史就是一部技术进步史在幼儿园领先，就永远领先吗？（三）经济增长的充分条件是社会制度和意识形态的相应调整。有之必然，无之未必不然两个转变、三次思想解放那几个社会主义兄弟：朝鲜、越南、老挝、古巴资本1、物质资本有形资本，如厂房、设备、存货。19091940年，美国，资本对经济增长的贡献为11%。罗斯托认为：经济起飞的必要条件资本占国民收入的1015%2、人力资本无形资本，包括劳动者的文化技术水平、健康状况等。技术进步（51%的贡献）1、人力资源配置的改善从低生产率部门转移到高生产率
265、部门2、规模经济企业规模扩大后，收益增量大于成本增量3、知识进展科学技术以及管理科学的发展。经济增长的两个车轮。中、日、意“三国演义”经济增长与经济发展1、经济发展：一国由不发达状态过渡到发达状态，表现为在经济增长基础上出现的社会经济的多方面变化。（1）投入结构的变化：劳动密集、资本密集、技术密集（2）产出结构的变化：农业、工业、服务业产出的比例（3）一般生活水平的变化：人均GDP/分配状况（4）卫生、健康状况的变化：预期寿命/婴儿死亡率（5）文化教育状况：适龄儿童入学率、辍学率、大学生比例（6）自然环境、生态平衡的变化：为什么春天听不到鸟叫2、二者关系（1）一个是数量、一个是质量；（2）一个
266、是基础，一个是结果；（3）一个是手段、一个是目的回回2辛集的污染污水之患是否只追求速度？1、经济效益问题避免“高增长、低效益”，扭曲产量与成本的关系2、社会资源的虚耗问题次品、假冒伪劣产品、供给过剩的产品3、社会效益问题负外部效应4、分配不公问题40的财富集中于少数人之手，40的个人所得税来自于工薪阶层。Gini系数为0.45现代经济增长理论的发展（一）20世纪4050年代，建立模型背景：各国经济高速增长。需探索经济长期稳定增长的途径代表：哈罗得、多马、索洛、斯旺、卡尔多（二）60年代，分析影响因素背景：50年代以来，各国增长了，美国落后了代表：丹尼森、库兹涅次（三）70年代，研究经济增长极限
267、背景：环境污染问题日益突出，社会问题也开始出现代表：麦多斯（毁灭论）、米香（代价论）（四）80年代，知识外溢长期增长模式技术是经济增长模型的内生变量代表：罗默（五）90年代，新制度经济学制度也是内生变量代表：科斯、诺斯、斯蒂格勒第二节第二节背景知识背景知识哈罗德多哈罗德多马模型的提出马模型的提出 在在在在短短短短期期期期中中中中，投投投投资资资资的的的的作作作作用用用用主主主主要要要要体体体体现现现现在在在在乘乘乘乘数数数数效效效效应应应应，增增增增加加加加有有有有效效效效需需需需求求求求。但但但但从从从从长长长长期期期期来来来来看看看看，投投投投资资资资增增增增加加加加了了了了资资资资本本本
268、本存存存存量量量量，提提提提高高高高了了了了供供供供给给给给能能能能力力力力，因因因因而具有增长效应。而具有增长效应。而具有增长效应。而具有增长效应。 经经经经济济济济增增增增长长长长模模模模型型型型是是是是要要要要通通通通过过过过分分分分析析析析影影影影响响响响经经经经济济济济增增增增长长长长的的的的因因因因素素素素与与与与经经经经济济济济增增增增长长长长之间的关系，来探讨经济稳定增长的途径。之间的关系，来探讨经济稳定增长的途径。之间的关系，来探讨经济稳定增长的途径。之间的关系，来探讨经济稳定增长的途径。 哈哈哈哈罗罗罗罗德德德德：1939193919391939年年年年，经经经经济济济济学
269、学学学杂杂杂杂志志志志， “ “论论论论动动动动态态态态理理理理论论论论” ” ；1948194819481948年，年，年，年，动态经济学导论动态经济学导论动态经济学导论动态经济学导论。 多多多多玛玛玛玛：1946194619461946年年年年，计计计计量量量量经经经经济济济济学学学学杂杂杂杂志志志志，“ “资资资资本本本本扩扩扩扩张张张张、增增增增长长长长率率率率和和和和就就就就业业业业” ”；1947194719471947年年年年，美美美美国国国国经经经经济济济济评评评评论论论论，“ “扩扩扩扩张张张张与与与与就就就就业业业业” ” 。 第二节第二节 哈罗德哈罗德- -多马经济增长模
270、多马经济增长模型型英国人与美国人的异曲同工英国人与美国人的异曲同工一、哈罗德模型一、哈罗德模型（一）（一）基本假设基本假设（二）（二）模型模型（三）（三）G G、G GW W、G GN N的关系的关系二、二、多马模型多马模型三、三、哈罗德哈罗德- -多马模型多马模型哈罗德模型基本假设哈罗德模型基本假设1 1、社会只生产一种产品，既可用于投资，、社会只生产一种产品，既可用于投资，也可用于消费也可用于消费2 2、储蓄率、储蓄率s=S/Ys=S/Y3 3、生产中只使用两种生产要素：生产中只使用两种生产要素：K K与与L L，二二者比例始终不变者比例始终不变4 4、劳动力按固定不变的比率增长、劳动力按
271、固定不变的比率增长5 5、规模报酬不变：即、规模报酬不变：即L/YL/Y、K/YK/Y均不变均不变6 6、不存在技术进步和折旧，此时资本、不存在技术进步和折旧，此时资本- -产量产量比等于加速系数比等于加速系数资本产量比资本产量比v=K/Y,v=K/Y,加速系数加速系数 =K/Y=K/YI/YI/Y哈罗德模型方程哈罗德模型方程1 1、实际增长率方程：、实际增长率方程：ActuallyActuallyG GA A=s/v=s/v，其中其中G GA A=Y/Y=Y/Y经济增长率；经济增长率；s=S/Ys=S/Y，储蓄率；储蓄率；v=K/Y =K/Yv=K/Y =K/Y，加速系数加速系数所以有所以有
272、可得结论如下：可得结论如下：（1 1）经济均衡增长以投资等于储蓄为条经济均衡增长以投资等于储蓄为条件件；（；（2 2）根据假设，）根据假设，v v不变，所以不变，所以I I相对稳定，经济增长相对稳定，经济增长主要取决于储蓄。主要取决于储蓄。2 2、有保证的增长率有保证的增长率3 3、自然增长率自然增长率G GA A、G GW W、G GN N之间的关系之间的关系1 1、G GA AG GW W：厂商愿意增加的投资大于实际需要增加厂商愿意增加的投资大于实际需要增加的投资，如果厂商一意孤行，将面临产品滞销。的投资，如果厂商一意孤行，将面临产品滞销。趋势：厂商减少投资，国民收入成倍减少，导致衰退与趋
273、势：厂商减少投资，国民收入成倍减少，导致衰退与萧条。萧条。2 2、 G GA AG GW W：趋势趋势经济复苏与繁荣。经济复苏与繁荣。3 3、G GA A=G=GW W：经济处于稳定、均衡的增长状态。经济处于稳定、均衡的增长状态。4 4、G GW WG GN N：厂商的愿望超过了社会的允许。厂商的愿望超过了社会的允许。趋势趋势经济增长受到限制，出现萧条。经济增长受到限制，出现萧条。5 5、 G GW WG GN N：经济增长有余地。趋势经济增长有余地。趋势经济繁荣。经济繁荣。6 6、G GW W=G=GN N：充分就业状态。充分就业状态。7 7、G GA A=G=GW W=G=GN N：在充分
274、就业状态下，经济实现稳定、在充分就业状态下，经济实现稳定、均衡增长。均衡增长。“黄金时代黄金时代”哈罗德哈罗德- -多马模型多马模型但是在现实中，但是在现实中，I/II/I往往不等于往往不等于Y/YY/Y，G GA A=G=GW W=G=GN N亦不易实现。亦不易实现。经济增长的途径象刀刃一样狭窄，所以哈经济增长的途径象刀刃一样狭窄，所以哈罗德多马模型又称罗德多马模型又称“剃刀锋口剃刀锋口”模型。模型。（Razor-edged)Razor-edged)有保证的增长率：有保证的增长率：G GW W= =S Sd d/V/Vr r（1 1）G GW W：有保证的增长率（有保证的增长率（Warran
275、ted Rate of Warranted Rate of Growth),Growth),合意增长率，长期中的理想增长率。指合意增长率，长期中的理想增长率。指厂商感到满意并愿意继续保持下去的增长率。厂商感到满意并愿意继续保持下去的增长率。（2 2）S Sd d：（：（Desired)Desired)意愿储蓄率，即一个社会的意愿储蓄率，即一个社会的居民、企业愿意的储蓄与收入水平之比；居民、企业愿意的储蓄与收入水平之比；（3 3） V Vr r：意愿的资本产量比率。即厂商认为的最意愿的资本产量比率。即厂商认为的最佳产量与资本的比例。佳产量与资本的比例。“有保证有保证”即是指即是指“由于资本家满由
276、于资本家满意而得到保证意而得到保证”。 自然增长率：自然增长率：G Gn n=S=So o/ /V Vr r=n=n（1 1）GnGn：自然增长率，一个国家能够实现的最大增长率，自然增长率，一个国家能够实现的最大增长率，指长期中人口增长和技术进步所允许达到的最大增长率，也指长期中人口增长和技术进步所允许达到的最大增长率，也就是潜在的或最大可能的增长率。就是潜在的或最大可能的增长率。在技术不变的假定下，它就是能适应劳动力增长，又能实现充分就在技术不变的假定下，它就是能适应劳动力增长，又能实现充分就业的增长率，即劳动力的增长率。业的增长率，即劳动力的增长率。（2 2）S So o：最适宜的储蓄率。
277、是在劳动力增长率和合意的资最适宜的储蓄率。是在劳动力增长率和合意的资本本- -产量比率（产量比率（vrvr）给定时所需要的储蓄率。给定时所需要的储蓄率。 （3 3） V Vr r ：意愿的资本产量比率。意愿的资本产量比率。人人口口增增长长率率为为n n，要要实实现现充充分分就就业业，经经济济增增长长率率必必须须等等于于n n，以以便便为为增增长长的的人人口口提提供供相相应应的的消消费费品品和和就就业机会。业机会。多马模型多马模型（一）多马模型的推导（一）多马模型的推导多多玛玛明明确确指指出出，投投资资具具有有双双重重性性。一一方方面面投投资资通通过过乘乘数数的的作作用用扩扩大大了了总总需需求求
278、，另另一一方方面面投投资资增增加加了了新新的的生生产产能能力即扩大了总供给。力即扩大了总供给。从需求的角度看，投资的作用是：从需求的角度看，投资的作用是： 从供给的角度看，投资的作用是：从供给的角度看，投资的作用是：（二）结论（二）结论令令Y YD D=Y=Y，得得第三节 新古典经济增长模型前景果真如此黯淡？20世纪50年代，黄金时代真的来临了。一、基本方程（一）方程式（二）解析（三）经济涵义（四）稳态分析：经济的长期均衡增长二、黄金规则（Golden Rule)（一）引言(二）研究的内容：如何分割消费与积累（三）黄金分割率推导（四）内容（五）延伸：最优经济增长途径基本方程式方程式如下图从I=
279、S出发进行推导的结果（P653-654）基本方程解析注释：大写字母总量；小写字母人均量k人均资本增量kK/L,人均资本，按人口平均的资本设备sS/Y,储蓄率yY/L,人均产量sy（S/Y）（Y/L）S/L人均储蓄n人口增长率资本折旧率，0 1nk为增加的人口配备的资本k用于折旧的资本新古典经济涵义资本深化=人均储蓄资本广化或者：人均储蓄=资本深化+资本广化1、资本深化：k为现存的每人配备更多的资本设备，即实现内含型经济增长2、资本广化：（ n+） k为每一增加的人口配备应得的资本设备，并替换报废的资本（报废的资本用折旧资本来表示）。即实现外延型经济增长。新古典稳态分析1、特征： 资本主义经济存
280、在稳定的均衡增长途径，k和y达到均衡值并且持久不变。2、条件： k=0，即人均资本的增量为零（根据上述特征）得到sy=(n+)k在均衡点A处，有syA=(n+)kA，人均储蓄等于资本广化A点之左，人均储蓄大于资本广化，存在资本深化，k上升A点之右，k正常产量。企业要选择一个较高的价位。公式：说明： h =比通行价格提高了的价格%/比正常产量增加的边际产量%。主要是一种经验值。令P-1预期通行的价格水平。则：令通货膨胀率最后价格调整曲线的结论A、价格调整曲线的经济学含义：价格调整曲线表明通货膨胀率与实际收入对其潜在产出水平的偏离，即通货膨胀率与通货膨胀压力成正相关系。B、图解：C、当y潜在产量，
281、价格上涨。收入、实际产量正常产量。企业要选择一个较高的价位。h =比通行价格提高了的价格%/比正常产量增加的边际产量%。主要是一种经验值。令P-1预期通行的价格水平。则：3）价格调整曲线令通货膨胀率则该公式即价格调整曲线，表明通货膨胀率与实际收入对其潜在产出水平的偏离，即通货膨胀压力成正相关系。如果企业预期到通货膨胀，就一定能够预期到通行价格的上涨。企业一般会使自己产品价格的上涨快于通行价格的上涨。令e为预期的通货膨胀率。e一般为上年的通货膨胀率。则有预期的价格调整曲线变为：经济含义：加上预期的通货膨胀后，同等条件下，人们会以为通货膨胀很严重，就会发生抢购、挤兑等行为。2、有预期的价格调整曲线
282、3、菲利普斯曲线价格调整曲线，又被叫做菲利普斯曲线。菲利普斯使用英国100年的历史数据证明，工资变化率与失业率之间的经验关系：失业率与工资上涨率成反向关系。由于工资上涨意味着物价水平的上涨，在失业和通货膨胀之间就存在同样的关系：通货膨胀总是可以通过忍受较高的失业率加以解决。失业率总是可以承受较高的通货膨胀率得到降低。五、消除通货膨胀的政策1、消除通货膨胀的政策思路1）通货膨胀是众矢之的，要根除。2）是否值得治理通货膨胀，爬行的通货膨胀，可以不用理会。3）如何治理？采取哪些可行的方法？2、用经济衰退降低通货膨胀紧缩财政和货币政策。1）渐进主义思路。以较长的时间和较小的失业来降低通货膨胀。经济衰退
283、比较弱。2）激进主义思路。以较快的时间和较高的失业率来降低通货膨胀。经济衰退程度大。3）降低通货膨胀，以经济衰退为代价。牺牲率GDP损失的年累计百分比/实际获得的通货膨胀率的降低量3年内把通货膨胀从10降低到3，第一年GDP损失10，第二年损失8，第三年损失6，则牺牲率24/643、收入政策：工资和物价控制1）政府采取措施，主要是强制性措施，来限制货币工资和物价。这样来影响和控制价格水平。被称为异端稳定计划，设置相互配合的工资和价格上限。2）强行限价的缺陷：人为限制价格不能有效配置资源。难以触及到通货膨胀的根本。总需求旺盛。雇主可以想方设法提高雇员工资，否则无法找到合适的劳动就业。限制价格可能
284、妨碍了物价之间的稳定和协调、均衡。4、道德劝说使用非正式的工资和物价控制。通过物价和工资指导价格，给予社会经济主体以劝说，使大家形成一种不提高工资和物价的共识。政府采购方面的强硬态度。5、改变预期1）中央银行，采取强硬的态度，坚持紧缩货币政策。2）权威人士的权威预测和评述。紧缩政策主要是消除人们对于通货膨胀的预期，恢复对于货币购买力的信心。五、中国经济转轨时期的通货五、中国经济转轨时期的通货膨胀膨胀1.资料与数据1980 1999年我国零售物价指数（RPI）增长率年 份 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989RPI 6.0 2.4 1
285、.9 1.5 2.8 8.8 6.0 7.3 18.5 17.8年 份 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1988 1999RPI 2.1 3.9 8.6 13.2 21.7 14.8 6.1 0.8 -2.0 -2.5资料来源：中国统计年鉴2.我国4次通货膨胀高峰及其原因（1）1980年的通货膨胀高峰（6%）第一，高额的财政赤字。不包括国债在内的财政赤字1979年为170.6亿元， 1980年财政赤字为127.5亿元。第二，高额的财政赤字导致货币超额投放。货币流通增长率1979年为20.8%，1980年为22.6%。（2）1985年的通货膨胀高峰
286、（8.8%）第一，信贷规模的膨胀。国家银行贷款余额增长率1984年为32.8%，1985年为23.9%。 第二，信贷规模的膨胀导致货币超额投放。货币流通增长率1984年为33.1%，1985年为19.8%。（3）1988年的通货膨胀高峰（18.5%）第一，政策调控导致货币超额投放。为了治理通货膨胀，1985年国家采取了较为激烈的紧缩政策，导致连续三年的经济疲软。为了启动经济，1988年货币流通量增长了31.8%。第二，通货膨胀预期导致消费者抢购，使消费需求膨胀，引起了较高的通货膨胀。（4）1994年的通货膨胀高峰（21.7%）第一，政策调控导致货币超额投放。为了治理通货膨胀，1988年底和19
287、89年初国家再次采取较为激烈的紧缩政策，并又一次导致连续三年的经济疲软。为了启动经济，1992年货币流通量增长了43.2%。第二，投资的高速增长导致货币超额投放。1992年以后，我国经济进入新一轮的高速成长期，社会投资增长率1992年为8.3%，1993年为12.1%。第二十二章第二十二章习题一习题一1.某国价格水平在1994年为107.9，1995年为111.5，1996年为114.5。求：1995年和1996年的通货膨胀率各是多少？设1995和1996分别为1995年、1996年的通货膨胀率，则有1995=（P1995P1994）/P1994100%=（111.5107.9）/107.91
288、00%=3.34%同理可求得1996=2.69%若以前两年通货膨胀的平均值作为第三年通货膨胀的预期值，计算1997年的预期通货膨胀率？设1997为1997年的预期通货膨胀率，则依照题意有 1997=（1995 + 1996）/2=3.015%若1997年利率为6%，计算该年的实际利率？ 按照名义利率、实际利率与预期通货膨胀率之间的关系，有 实际利率1997=名义利率1997 1997=6%3.015%=2.985%习题二1下列关于自然失业率的说法哪一个是正确的？（D）A、自然失业率是历史上的最低限度水平的失业率B、自然失业率与一国的经济效率之间关系密切C、自然失业率恒定不变；D、自然失业率包含摩擦性失业2以下哪两种情况不可能同时发生？（B）A、结构性失业和成本推进的通货膨胀B、需求不足的失业和需求拉上的通货膨胀C、摩擦性失业和需求拉上的通货膨胀；D、失业和通货膨胀3为减少经济中存在的失业，应采取的财政政策工具是（A）A、增加政府支出B、提高个人所得税C、降低货币供给D、增加货币供给量4短期菲力普斯曲线说明（C）A、通货膨胀导致失业B、通货膨胀是由行业工会引起的C、通货膨胀率与失业率之间呈负相关D、通货膨胀率与失业率之间呈正相关
