《证券市场基础第一章课件》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券市场基础第一章课件（32页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、证券市场基知识证券市场基知识-系列课件系列课件1 主讲人：主讲人：刘曌刘曌证券市场基础知识证券市场基础知识第一章第一章 证券市场概述证券市场概述第二章第二章 股票股票第三章第三章 债券债券第四章第四章 证券投资基金证券投资基金第五章第五章 金融衍生工具金融衍生工具第六章第六章 证券市场运行证券市场运行第七章第七章 证券中介机构证券中介机构第八章第八章 证券市场法律制度与监督管理证券市场法律制度与监督管理复习的程序和方法复习的程序和方法第一阶段：按章同步复习第一阶段：按章同步复习1.浏览教材浏览教材-听课听课-做考点作业做考点作业-留言提问（三天）留言提问（三天）2.考前强化记忆考前强化记忆-考
2、试（网上）考试（网上）-核对成绩（一天）核对成绩（一天）3.对照考点查找错误原因对照考点查找错误原因-再次留言提问（一天）再次留言提问（一天）4.60分以下重做上述动作，分以下重做上述动作，60分以上做下一章分以上做下一章第二阶段：综合模拟训练第二阶段：综合模拟训练1.快书浏览全书快书浏览全书强行记忆强行记忆1小时小时考试（一天）考试（一天）2.对照考点查找错题原因对照考点查找错题原因网上留言提问（两天）网上留言提问（两天）3.重复做以上动作，进行第二轮综合模拟（三天）重复做以上动作，进行第二轮综合模拟（三天）第一章第一章 证券市场概述证券市场概述第一节第一节 证券与证券市场证券与证券市场第二
3、节第二节 证券市场参与者证券市场参与者第三节第三节 证券市场的产生与发展证券市场的产生与发展第一节第一节 证券与证券市场证券与证券市场一、有价证券一、有价证券p1有价证券的定义有价证券的定义1、证券：凭证、证券：凭证-法律的法律的-书面的书面的-权益的权益的2、有价证券：票面金额、有价证券：票面金额-特定财产特定财产-3、虚拟资本：以有价证券形式存在、虚拟资本：以有价证券形式存在-并能带来一定收益的资本并能带来一定收益的资本4、真实资本：实际发挥作用的资本、真实资本：实际发挥作用的资本有价证券的分类有价证券的分类p21、概念分类：、概念分类： 商品证券商品证券-运货单、栈单运货单、栈单 广义广
4、义 货币证券货币证券-商业、银行票证商业、银行票证 资本证券资本证券-股票、债券基金股票、债券基金 狭义狭义-资本证券资本证券本书的主要对象本书的主要对象2、狭义的有价证券分类、狭义的有价证券分类p2发行主体发行主体-政府、金融、公司证券；政府、金融、公司证券；是否挂牌是否挂牌-上市证券、非上市证券；上市证券、非上市证券；募集方式募集方式-公募证券、私募证券；公募证券、私募证券；权利性质权利性质-股票、债券、基金、衍生股票、债券、基金、衍生有价证券的特征有价证券的特征p31、期限性：债券有期限股票无期限、期限性：债券有期限股票无期限2、收益性：能带来一定的预期收益、收益性：能带来一定的预期收益
5、3、流动性：灵活转让、流动性：灵活转让并不受损失并不受损失4、风险性：预期收益和损失不确定、风险性：预期收益和损失不确定二、证券市场二、证券市场p3证券市场证券市场-股票、债券、基金等股票、债券、基金等有价证券发行和交易的场所有价证券发行和交易的场所证券市场的特征证券市场的特征1、是价值直接交换的场所、是价值直接交换的场所2、财产权利直接交换场所、财产权利直接交换场所3、是风险直接交换的场所、是风险直接交换的场所证券市场的结构证券市场的结构p41、层次结构（纵向划分）：发行（一级、层次结构（纵向划分）：发行（一级、 初级）和交易（二级、次级）初级）和交易（二级、次级）2、覆盖范围、覆盖范围全球
6、、全国、区域性市场全球、全国、区域性市场 公司规模公司规模主板、二板（创业、高薪）主板、二板（创业、高薪）3、品种结构（横向划分）：、品种结构（横向划分）： 股票、债券、基金、衍生品四大类市场股票、债券、基金、衍生品四大类市场4、场所结构（交易场所）：、场所结构（交易场所）： 有形（场内、交易所）市场和无形（场有形（场内、交易所）市场和无形（场 外、柜台）市场外、柜台）市场证券市场的基本功能证券市场的基本功能p51、筹资投资。、筹资投资。 2、定价功能。、定价功能。 3、资本配置。、资本配置。第二节第二节 证券市场参与者证券市场参与者p6一、证券发行人一、证券发行人二、证券投资人二、证券投资人
7、三、证券市场中介机构三、证券市场中介机构四、自律性组织四、自律性组织五、证券监管机构五、证券监管机构一、证券发行人一、证券发行人p6 公司（企业）公司（企业）证券发行人证券发行人 政府和政府机构政府和政府机构 金融机构金融机构股票股票自有资本；债券自有资本；债券借入资本借入资本只有股份有限公司才能发行股票只有股份有限公司才能发行股票有机构成提高有机构成提高长期资本需求增大长期资本需求增大二、证券投资人二、证券投资人p7 1、政府、政府- 财政；央行；国资；专门财政；央行；国资；专门机机 2、金融、金融- 证券；银行；保险；信托证券；银行；保险；信托构构 3、企事、企事- 企业法人、事业法人企业
8、法人、事业法人投投 证券基金证券基金-有价证券有价证券资资 4、基金、基金 保险基金保险基金-保障；保险保障；保险者者 企业年金企业年金-自愿、补充自愿、补充个人投资者个人投资者 公益基金公益基金-福利、科技福利、科技三、证券市场中介机构三、证券市场中介机构p10证券公司证券公司 证券经纪证券经纪 经济类经济类（投资银行）（投资银行） 投资咨询投资咨询 综合类综合类 财务顾问财务顾问 2006.1.1 业务类型业务类型 承销保荐承销保荐 证券法证券法 证券自营证券自营 2004年年商业银行商业银行 资产管理资产管理 创新试点创新试点 其他业务其他业务 12家券商家券商证券登记结算公司证券登记结
9、算公司p11证券服务机构证券服务机构p11证券投资咨询公司证券投资咨询公司 会计师事务所会计师事务所 资产评估机构资产评估机构 律师事务所律师事务所 证券信用评级机构证券信用评级机构四、自律性组织四、自律性组织p11四、四、 场所设施场所设施自自 证券交易所证券交易所 组织交易组织交易律律 自律管理自律管理性性 协助管理、维护权益协助管理、维护权益组组 证券业协会证券业协会 信息服务、制定规则信息服务、制定规则织织 培训交流、调解纠纷培训交流、调解纠纷 研究发展、监督检查研究发展、监督检查五、证券监管机构五、证券监管机构p12 制定规章规则制定规章规则 监督法规执行监督法规执行主要职责主要职责
10、 保护合法权益保护合法权益 监管市场行为监管市场行为 维护市场秩序维护市场秩序第三节第三节 证券市场的产生与发展证券市场的产生与发展p12一、证券市场的产生一、证券市场的产生 商品经济发展商品经济发展（原因）（原因） 股份制的发展股份制的发展 信用制度发展信用制度发展二、证券市场的发展阶段二、证券市场的发展阶段p13 1602年阿姆斯特丹世界第一家交易所年阿姆斯特丹世界第一家交易所萌萌 1698年桥纳森咖啡馆伦敦交易所前身年桥纳森咖啡馆伦敦交易所前身芽芽 1790年费城交易所美国第一家证交所年费城交易所美国第一家证交所阶阶 1792年年5月月17日日 24 经纪人梧桐树协定经纪人梧桐树协定段段
11、 1793年露天市搬进汤迪咖啡馆纽交所年露天市搬进汤迪咖啡馆纽交所 .初步发展阶段（初步发展阶段（20世纪初）世纪初） 股份公司和有价证券数量巨增股份公司和有价证券数量巨增 政府债券已不再占主要地位了政府债券已不再占主要地位了停滞阶段（停滞阶段（19291933年）年）1932年道工指年道工指41点，仅为点，仅为1929年年11%.恢复阶段（二战后恢复阶段（二战后20世纪世纪60年代）年代）加速发展阶段（加速发展阶段（20世纪世纪70年代年代以来）以来） 证券化率证券化率=证券市值证券市值/GDP 1995发达国家发达国家70.44%；2003年美年美298.66%三、证券市场发展现状与趋势三
12、、证券市场发展现状与趋势P16证券市场一体化：证券市场一体化：异地发行、异地发行、境外投资、交易所合并合作、境外投资、交易所合并合作、市场相关性等方面。市场相关性等方面。投资者法人化：投资者法人化：美国美国2001年底机构管理总资产年底机构管理总资产19万亿万亿美元，占美元，占GDP的的191%，掌，掌握个人金融资产的握个人金融资产的39.3%。.金融创新深化：金融创新深化：中国的中国的LOF基基金。金。金融机构混业化：金融机构混业化：(90年代以来）年代以来）1933年美年美格拉斯格拉斯-斯蒂格尔法斯蒂格尔法案分业管理案分业管理- 1999年年11月月4日金融服务现代化法案标志日金融服务现代
13、化法案标志分业制度终结。分业制度终结。.交易所重组与公司化交易所重组与公司化证券市场网络化证券市场网络化金融风险复杂化金融风险复杂化金融监管合作化金融监管合作化四、中国证券市场发展史简述四、中国证券市场发展史简述P20旧中国的证券市场旧中国的证券市场1872年年轮船招商局轮船招商局第一家股份制企业第一家股份制企业1917年北洋政府批准上交所证券业务年北洋政府批准上交所证券业务1918年年北平交易所北平交易所中国自己的第一家中国自己的第一家1920.7上海物品证券交易所当时最大上海物品证券交易所当时最大.新中国的证券市场新中国的证券市场P201、资本市场萌生阶段（、资本市场萌生阶段（1978-9
14、2）1987-深圳特区证券公司深圳特区证券公司第一家第一家1990.12-上交所；上交所；1991.7-深交所深交所1992.10-深圳有色深圳有色特级铝期货特级铝期货1993年股票发行由试点到铺开年股票发行由试点到铺开2、全国市场形成和发展（、全国市场形成和发展（93-98）1998.4-国务院证券委撤销国务院证券委撤销-证监会证监会.3、进一步发展和规范（、进一步发展和规范（1999-2008） 证券法证券法 98.12-颁布颁布/99.7.1-实施实施/05.10修订修订/06.1.1实施实施“国九条国九条”04.1.31颁布颁布股权分置改革股权分置改革05-07；06.5.18划段划段
15、全面提高上市公全面提高上市公司司质量质量证券公司综合治理证券公司综合治理发行制度改革发行制度改革基金市场和机构投资者发展基金市场和机构投资者发展资本市场资本市场法律体系逐步完善法律体系逐步完善07年底沪深总市值全球第三；年底沪深总市值全球第三；IPO第一第一五、中国证券市场的对外开放五、中国证券市场的对外开放P29意义：意义： 1、内外形式要求和入世承诺、内外形式要求和入世承诺 2、国企和金融体系改革手段、国企和金融体系改革手段 3、证券规范化和市场化产物、证券规范化和市场化产物在国际市场募集资金在国际市场募集资金92年年B股；股；93年年H股股N股股ADR和和CDR；82年中国信年中国信10
16、0亿日元私募债券首次；亿日元私募债券首次；84.11中行中行200亿日元公募债券亿日元公募债券；93.9财政部财政部300亿日元主权债券外债。亿日元主权债券外债。.开放国内资本市场开放国内资本市场82年日本野村证券上海代表处；年日本野村证券上海代表处；95.5建行与摩根士丹利等建行与摩根士丹利等5家机构合建中国国际金家机构合建中国国际金融有限公司；融有限公司；1995年中国证监会加入国际证监会，年中国证监会加入国际证监会，98为会员为会员01.12.11正式加入正式加入WTO；03.5.27瑞士银行首家瑞士银行首家QFII，截止，截止08.3有有53家。家。07底外资底外资7家参股券商、家参股
17、券商、28家参股基金、家参股基金、07.11.31有有68家境外券商或外资股经营资格家境外券商或外资股经营资格证券业和基金业开放证券业和基金业开放-外资直接参与并购外资直接参与并购-QFII投资投资A股市场。股市场。开放境内企业和个人投资境外资本市场开放境内企业和个人投资境外资本市场有条件地开放有条件地开放-QDII制度制度03.6保监会保监会保险外汇可投资境外中保险外汇可投资境外中企股企股06.6银监会银监会商业银行代客境外理财商业银行代客境外理财业务业务06.8外汇局外汇局基金公司代客境外理财基金公司代客境外理财试点试点07.8天津滨海开发区个人投资境外证天津滨海开发区个人投资境外证券试点券试点谢谢各位！谢谢各位！下次再见！下次再见！
