全国一级建造师考试工程经济培训

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1、建设工程经济主讲： 邱 磊 副教授全国一级建造师考前培训课程 国家注册一级建造师、 注册造价工程师、 注册咨询师（投资） 2024/8/242建设工程经济考试概述历年考试题目均出自建设工程经济培训教材，2010年也不例外，四章分值分别为29分、30分和38分和3分。2011年的教材取消了第四章的内容，改为三章，三章预计今年的分值分布应为25分、25分和50分，这样的分值分布主要是和教材的变化有关。 工程经济考试2010年考有14道计算题，均为单选题，这些计算题主要分布在第一章和第三章，今年新版教材对于计算题涉及的考点都没有去掉，而且有所增加，不过计算题的难度都不会太大，预计今年的计算题题型仍然

2、将依托基本题型、基本考点，题量仍将在12道题以上。2024/8/243 2010年考题仍然没有按照章节知识点编排考题顺序，而是随机的编排试卷题目的顺序，预计2011年考试仍然会继续此种出题方式。这对学员复习考试提出了更高的要求，需要掌握更牢固。2024/8/2442011年版建设工程经济教材概述 2010年采用新版教材，新版教材较之老版教材，有较大的变化，所以学员必须使用新版教材。 新版教材改为3章，分别为工程经济、工程财务和建设工程估价。 教材前2章的内容都有不同程度的删减，减少的内容不用太关注；关键是增加的内容，第三章的内容增加的比较多。首先增加了工程量清单计价规范（GB50500-200

3、8）的很多条款的知识点，另把原属于工程项目管理第二章成本管理中的建安工程结算和索赔等内容调整到工程经济的第三章，并且有所变动，这些都是今年需要重点关注的。2024/8/2452024/8/2462024/8/2472024/8/248课程特点 特点特点1：内容多且广，但比内容多且广，但比较系系统 工程经济这门课程包含了3章25节，内容多，主要讲了124个知识点，其中要掌握的76个，熟悉的29个，了解的19个。特点特点2：学学习的深度要求不高的深度要求不高 这门课程教材涵盖的内容要求较低。如果全面并且深入学习，时间上来不及也无必要。 仅仅知道考点分布和大纲中关于具体知识点的要求是不够的，还需要知

4、道具体知识点的学习深度，哪些需要理解，哪些需要记忆。2024/8/249特点特点3：考考试均均为客客观题 根据2011年版的一级建造师执业资格考试大纲，2011年建设工程经济考试仍然是建造师的第一门考试，从9月24日上午9点到11点，共2个小时。试卷总分100分，均为选择题，共有60道单选题，20道多选题；考60分即为及格。客客观题正确解答的关正确解答的关键不在于不在于记住住，而在于而在于找出找出。在课堂学习过程中也会穿插一些习题练习。 2024/8/2410建设工程经济学习方法 针对建设工程经济考试特点和教材的特点，在学习这门课程的时候，提出三个建议供学员，特别是第一次报考一建考试的学员参考

5、： 1、抓住基本考点、抓住基本考点.去年有去年有79分的分的题目都来自于非常基本的目都来自于非常基本的考点。考点。 2、理解知、理解知识点的框架体系；点的框架体系； 3、按照、按照讲义提示的深度和范提示的深度和范围复复习 。2024/8/2411 1Z101000 1Z101000 工程经济工程经济2024/8/2412 第一章每年考试涉及的分值在第一章每年考试涉及的分值在3030分左右；分左右；主要是工程经济学的基本原理和方法。可以主要是工程经济学的基本原理和方法。可以运用其解决建设项目从决策、设计到施工及运用其解决建设项目从决策、设计到施工及运行阶段的许多技术经济问题运行阶段的许多技术经济

6、问题, ,即即“如何使工如何使工程更经济程更经济”。1Z101000 工程经济2024/8/2413第一章分数分布章章 节节200720072009200920102010总分总分 单选单选 多选多选 总分总分 单选单选 多选多选 总分总分 单选单选 多选多选1.1.资金的时间价值3 33 34 42 22 25 53 32 22.建设项目财务评价4 44 46 64 42 26 64 42 23.建设项目不确定性分析2 22 29 95 54 43 31 12 24.现金流量表的编制7 73 34 45 53 32 22 22 25.设备更新分析4 44 44 42 22 24 42 22

7、26.设备租赁与购买方案的必选2 22 21 11 13 31 12 27.价值工程2 25 53 32 22 22 28.新技术经济分析方法2 22 23 31 12 21 11 12024/8/2414概述：重点是资金时间价值的计算；难点是概述：重点是资金时间价值的计算；难点是复利计算、有效利率计算、等值计算。考题复利计算、有效利率计算、等值计算。考题题型是概念题题型是概念题+ +计算题，分值计算题，分值5-65-6分左右。分左右。11Z101010 资金时间价值的计算及应用（重点）2024/8/2415n n1Z101011利息的计算利息的计算n n资金时间价值的概念资金时间价值的概念

8、资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。 2024/8/2416【典型考题】1. 资金的价值是随时间变化而变化的，资金在运动中_ 的部分就是原有资金的时间价值。A: 减少。 B: 贬值 C: 下降 D: 增值答案: D2024/8/2417影响资金时间价值的因素主要有以下几点： 1资金的使用时间。在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值越大；使用时间越短，则资金的时间价值越小。 2资金数量的多少。在其他条件不变的情况下，资金数量越多，资金的时间价值就越多；反之，资金的时间价值则越

9、少。 2024/8/24183资金投入和回收的特点。在总资金一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小。而在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多；反之，离现在越远的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越少。 4资金周转的速度。资金周转越快，在一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越多；反之，资金的时间价值越少。注意：与利率无关2024/8/2419【典型考题】影响资金时间价值的因素很多，下列说法正确的是( )。A: 资金使用时间越长，则资金的时间价值越小B: 资金的数量越大，则资金的时间价值

10、越小C: 前期投入的资金越多，资金的负效益越大D: 资金周转越快，在一定时间内等量资金的时间价值越小答案: C2024/8/2420 二、利息与利率的概念 通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。 （一）利息 债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。 计算公式：IFP 在工程经济研究中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。利息常常是指占用资金所付的代价；或者是放弃使用资金所得的补偿。2024/8/2421（二）利率 利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。 计算公式： 式中： i利率； It 单位时间内所得的利息

11、额。 2024/8/2422例题：某人向银行借1000元，一年后的利息是80元，则年利率为：即：年利率为8%2024/8/2423决定利率高低的因素决定利率高低的因素 1.社会平均利润率 2.金融市场借贷资本的供求情况 3.借出资本要承担的风险 4.通货膨胀 5.借出资本的期限长短2024/8/2424【典型考题】利率是国民经济调控的重要杠杆之一，利率提高的原因是（B）。 A、其他条件一定，通货膨胀率下降 B、其他条件一定，社会平均利润率提高 C、其他条件不变，资本市场供过于求 D、其他条件不变，社会平均利润率下降2024/8/2425 （三）利息的计算 1.单利 所谓单利是指在计算利息时，仅

12、用最初本金来计算，而不计入先前计息周期中所累积增加的利息的计息方法。 计算公式： It=Pi单 2024/8/2426例题：假如以单利方式借入1000元，年利率8%，四年末偿还，则各年利息和本利和为：0001320108011601240132010008%=8080808010001080116012401234年末偿还年末本利和 年末利息年初款额单利计算分析表单利计算分析表单位：元2024/8/2427 2.复利 所谓复利是指在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息要计算利息，即“利生利”、“利滚利”的计息方式。 计算公式：Ft t=Ft-1t-1(1+i)2024/8/242

13、80001360.4910801166.41259.711360.4910008%=8010808%=86.41166.48%=93.311259.718%=100.78100010801166.41259.711234年末偿还年末本利和 年末利息年初款额单利计算分析表单利计算分析表单位：元如单利例题，按复利计算各年利息及本利和。2024/8/2429复利计算有间断复利和连续复利之分。按期（年、半年、季、月、周、日）计算复利的方法称为间断复利（即普通复利）。常用的间断复利计算有一次支付和等额系列支付两种情况。2024/8/2430 （四）利息和利率在工程经济活动中的作用 1.利息和利率是以信用

14、方式筹集资金的动力 2.利息促进投资者加强经济核算节约使用资金 3.利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆 4.利息与利率是金融企业经营发展的重要条件2024/8/2431删1Z101012 现金流量图的绘制 一、现金流量的概念 在考察对象整个期间各时点t上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量，其中流出系统的资金称为现金流出，用符号（CO）t 表示；流入系统的资金称为现金流入，用符号（CI）t 表示；现金流入与现金流出之差称之为净现金流量，用符号（CI-CO）t 表示。2024/8/2432 二、现金流量图的绘制 要正确绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三要素， 即：大小大小(现金流量数额)

15、、 方向方向(现金流入或现金流出)、 作用点作用点(现金流量发生的时间点)。 0 1 2 3 4 n-2 n-1 n A3 A4 An-2 An-1 An i A1 A22024/8/24331Z101013 等值的计算 不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值，又叫等效值。 常用的资金等值的计算公式有一次支付的终值和现值计算、等额支付的终值、现值、资金回收值和偿债基金的计算。 2024/8/2434 一、一次支付的终值和现值计算 一次支付又称整存整付，是指所分析系统的现金流量，无论是流入或是流出，分别在各时点上只发生一次。 一一次支付现金流量图F 0 1 2 3 4 5 6 niP2

16、024/8/2435 六大公式要记住（一）终值计算 (已知 P， 求 F ) 定义：现有一项资金P，年利率i，按复利计算，n年以后的本利 和为多少？ 计算公式： 式中： 称之为一次支付终值系数。 表达式：F=P (F/P，i，n) 2024/8/2436例题：某人借款10000元，年利率为10%。现在想知道，在第5年末他还款时，连本带利应还多少？ 已知：P=10000元，i=10%，n=5年 求：F=？ 解： =10000(1+10%)5=16105.1元2024/8/2437【典型考题】20101.甲施工企业年初向银行贷款流动资金200万元，按季计算并支付利息，季度利率1.5，则甲施工企业一

17、年应支付的该项流动资金贷款利息为（ D）万元。A.6.00 C.12.00 2024/8/2438 （二）现值计算(已知 F 求 P ) 计算公式： 式中： 称之为一次支付现值系数。 表达式：P=F (P/F，i，n) 2024/8/2439例题：某人希望5年末退休时能有10000元外出旅游。如果年利率为10%，他想知道，现在应该一次性存入多少钱？ 已知：F=10000元，i=10%，n=5年 求：P=？ 解： =10000(1+10%)-5=6209元2024/8/2440 在工程经济评价中，现值评价常常是选择现在为同一时点，把方案预计的不同时期的现金流量折算成现值，并按现值之代数和大小作出

18、决策。 在工程经济分析时应当注意： 1.正确选取折现率 2.要注意现金流量的分布情况 2024/8/2441 二、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算 （一）多次支付（系列支付） 多次支付是指现金流量在多个时点发生，而不是集中在某一个时点上。 2024/8/2442等额系列支付（年金）FA i0 1 2 3 4 n2024/8/2443FA i 0 1 2 3 4 n-1 n期末年金2024/8/2444 （二）等额支付系列现金流量的复利计算 1.年金终值计算（已知 A，求 F） 计算公式： 式中： 称为等额支付系列终值系数或年金 终值系数，用符号 (F/A，i，n)表示。 表达式

19、：F=A (F/A，i，n)2024/8/2445 例题：某人若十年内，每年末存1000元，年利率8%，问十年末本利和为多少？ 已知：A=1000元，i=8%，n=10年 求：F=？ 解：元2024/8/24462010年真题2.某人连续5年每年末存入银行20万元，银行年利率6%，按年复利计算，第5年年末一次性收回本金和利息，则到期可以回收的金额为（ D）万元。A.104.80 C.107.49 2024/8/2447 2.年金现值计算（已知 A ，求 P ） 计算公式： 式中： 称为等额支付系列现值系数或年金现值系 数， 用符号(P/A，i，n)表示。 表达式：P=A (P/A，i，n)20

20、24/8/2448 例：若某人期望五年内每年末能有1000元的投资回报，在利率为10%时，问他开始需一次投资多少？ 已知：A=1000元，i=10%,n=5年 求：P=? 解： 元2024/8/2449 3.资金回收计算（已知 P，求 A） 计算公式： 式中： 称为资金回收系数，用符号(A/P，i，n)表示。 表达式：A=P (A/P，i，n)2024/8/2450 例：若投资10000元，每年收回率为8%，在十年内收回全部本利，则每年应收回多少? 已知：P=10000元，i=8%，n=10年 求：A=？ 解： 元2024/8/2451 4.偿债基金计算（已知 F，求 A） 计算公式： 式中

21、： 称为偿债基金系数，用符号(A/F，i，n)表示。 表达式：A=F (A/F，i，n)2024/8/2452 例：若在五年终了时获得10000元，且每年存款金额相等，年利率为10%，则每年末需存款多少？ 已知：F=10000元，i=10%，n=5年 求：A=？ 解： 元2024/8/2453总结2024/8/2454例题：1下列是年金下列是年金终值系数表示符号的是（系数表示符号的是（ C ）。）。A（AF，i，n）B（AP，i，n）C（FA，i，n）D（P/A，i，n）2（2005真真题）某施工企）某施工企业拟对外投外投资，但希望从，但希望从现在开在开始的始的5年内每年年末等年内每年年末等额

22、回收本金和利息回收本金和利息200万元，若按年万元，若按年复利复利计算，年利率算，年利率8%，则企企业现在在应投投资（B ）万元。）万元。 已知：（已知：（P/F，8%，5）=0.6808 （P/A，8%，5）=3.9927 （F/A，8%，5）=5.8666A680.60 B798.54 C1080.00 D1173.32 2024/8/24553某企某企业现在在对外投外投资200万元，万元，5年后一次性收回本金和利息，年后一次性收回本金和利息，若年基准收益率若年基准收益率为i，已知：已知：(P /F，i，5)=0.6806，(A / P，i，5)=5.8666，（，（F / A，i%，5）

23、=0.2505，则总计可以回收可以回收( D )万元。万元。A234.66 B250.50 C280.00 D293.864（真（真题）某施工企）某施工企业向向银行借款行借款100万元，年利率万元，年利率8%，半年复，半年复利利计息一次，第三年末息一次，第三年末还本付息，本付息，则到期到期时企企业需需偿还银行行（C）万元。）万元。 A.124.00 B.125.97 C.126.53 D.158.69 2024/8/24565（真（真题）下列关于）下列关于现值P、终值F、年金、年金A、利率、利率i、计息期数息期数n之之间关系的描述中，正确的是（关系的描述中，正确的是（C）。）。 A.F一定、一

24、定、n相同相同时，i越高、越高、P越大越大 B.P一定、一定、n相同相同时，i越高、越高、F越小越小 C.i、n相同相同时，F与与P呈同向呈同向变化化D.i、n相同相同时，F与与P呈反向呈反向变化化6（真（真题）现在的在的100元和元和5年后的年后的248元两笔元两笔资金在第金在第2年末价年末价值相等，若利率不相等，若利率不变，则这两笔两笔资金在第金在第3年年末的价末的价值（ C ）。）。 A前者高于后者前者高于后者 B前者低于后者前者低于后者 C两者相等两者相等 D两者不能两者不能进行比行比较 2024/8/2457影响资金等值的因素有三个：.金额的多少b.资金发生的时间长短c.利率(或折现

25、率)的大小，利率是关键因素。2024/8/24581Z101014 名义利率和有效利率的计算 一、名义利率的计算 所谓名义利率 r 是指计息周期利率 i 乘以一年内的计息周期数 m 所得的年利率。 计算公式：r = i m 2024/8/2459 二、有效利率的计算 有效利率是指资金在计息中所发生的实际利率，包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。 1.计息周期有效利率，即计息周期利率 i 。 计算公式： 2.年有效利率，即年实际利率。 计算公式： 2024/8/2460例：现设年名义利率例：现设年名义利率 r r =10%=10%，则年、半年、季、月、，则年、半年、季、月、日的年有效利率如

26、下表所示日的年有效利率如下表所示名义利率与有效利率比较表名义利率与有效利率比较表 年名年名义义利率利率( (r r) )计计息息期期年年计计息次息次数数( (m m) )计计息期利息期利率率( (i=r/mi=r/m) )年有效年有效利率利率( (ieffieff ) )10%10%年年1 110%10%10%10%半年半年2 25%5%10.25%10.25%季季4 42.5%2.5%10.38%10.38%月月12120.833%0.833%10.46%10.46%日日3653650.0274%0.0274%10.51%10.51%2024/8/2461由此可见：每年计息周期 m 越多，I

27、eff 与 r 相差越大所以如果各方案的计息期不同，就不能简单地使用名义利率来评价，而必须换算成有效利率进行评价。2024/8/2462例题：现在存款1000元，年利率10%，半年复利计息一次。问5年末存款金额为多少？第一种方法解：第一，由于计息周期短于1年，所以要将名义利率化为实际利率。第二，计算复利值。2024/8/2463第二种方法，也可以按计息周期来计算：每个计息周期的实际利率=所以，本题的半年实际利率=5%，计息期数（n）=10，则：2024/8/24642010年真题3.年利率8，按季度复利计息，则半年期实际利率为 （ D ）。A.4.00% B.4.04%C.4.07% D.4.

28、12%2024/8/24651Z101020 技术方案经济效果评价 作为本章工程经济的核心章节；包含作为本章工程经济的核心章节；包含3个基本内容：个基本内容： 1、经济效果评价的基本内容；、经济效果评价的基本内容； 2、经济效果评价指标体系；、经济效果评价指标体系； 3、各个指标的特点和计算方法。、各个指标的特点和计算方法。 该节考试单选题和多选题都有涉及，考分在该节考试单选题和多选题都有涉及，考分在6分左右；分左右；2024/8/24661Z101021经济效果评价的内容 工程工程经济分析的任分析的任务就是要根据所考察工程的就是要根据所考察工程的预期目期目标和所和所拥有的有的资源条件，分析源

29、条件，分析该工程的工程的现金流量情况，金流量情况，选择合适的技合适的技术方案，以方案，以获得最佳的得最佳的经济效果。效果。 技技术方案是工程方案是工程经济最直接的研究最直接的研究对象，象，而获得最佳的技术方案经济效果则是工程经济研究的目的。2024/8/2467一、经济效果评价的基本内容 经济效果评价的内容一般包括方案盈利能力、偿债能力、财务生存能力等评价内容。 (一一)技技术方案的盈利能力方案的盈利能力 技术方案的盈利能力是指分析和测算拟定技术方案计算期的盈利能力和盈利水平。其主要分析指标包括方案财务内部收益率和财务净现值、资本金财务内部收益率、静态投资回收期、总投资收益率和资本金净利润率等

30、，可根据拟定技术方案的特点及经济效果分析的目的和要求等选用。2024/8/2468 (二二)技技术方案的方案的偿债能力能力 技术方案的偿债能力是指分析和判断财务主体的偿债能力，其主要指标包括利息备付率、偿债备付率和资产负债率等。2024/8/2469(三三)技技术方案的方案的财务生存能力生存能力 分析技术方案是否有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。而财务可持续性应首先体现在有足够的经营净现金流量，这是财务可持续的基本条件；其次在整个运营期间，允许个别年份的净现金流量出现负值，但各年累但各年累计盈余盈余资金不金不应出出现负值，这是是财务生存的必要条件。若出生存的必要条件。若出现负

31、值，应进行短期行短期借款借款，同时分析该短期借款的时间长短和数额大小，进一步判断拟定技术方案的财务生存能力。短期借款应体现在财务计划现金流量表中，其利息应计人财务费用。为维持技术方案正常运营，还应分析短期借款的可靠性。2024/8/2470n n【例题】在进行财务生存能力分析时，若某年份的净现金流量出现负值，则应考虑( )。 A.长期借款n n B.短期借款n n C.发行债券n n D.内部集资 【答案】B2024/8/2471 在在实际应用中，用中，对于于经营性方案性方案，分析，分析拟定技定技术方案的方案的盈利能力、盈利能力、偿债能力和能力和财务生存能力。生存能力。 对于于非非经营性方案性

32、方案，经济效果效果评价价应主要分析主要分析拟定技定技术方案的方案的财务生存能力生存能力。2024/8/2472 二、经济效果评价方法 (一)经济效果评价的基本方法 经济效果评价的基本方法包括确定性评价方法与不确定性评价方法两类。 对同一个技同一个技术方案必方案必须同同时进行确定性行确定性评价和不确定价和不确定性性评价价。 (二)按评价方法的性质分类 1定量分析 定量分析是指对括资产价值、资本成本、有关销售额、成本等一系列可以以货币表示费用和收益的分析。 2定性分析 定性分析是指对无法精确度量的重要因素实行的估量分析方法。 在技在技术方案方案经济效果效果评价中，价中，应坚持定量分析与定性持定量分

33、析与定性分析相分析相结合，以定量分析合，以定量分析为主的原主的原则。2024/8/2473(三)按评价方法是否考虑时间因素分类 1静态分析 静态分析是不考虑资金的时间因素，亦即不考虑时间因素对资金价值的影响，而对现金流量分别进行直接汇总来计算分析指标的方法。 2动态分析 动态分析是在分析技术方案或方案的经济效益时，对发生在不同时间的效益、费用计算资金的时间价值，把现金流量折现后来计算分析指标。 在技在技术方案方案经济效果效果评价中，价中，应坚持持动态分析与静分析与静态分析相分析相结合，以合，以动态分析分析为主的原主的原则。2024/8/2474( (四四) )按评价是否考虑融资分类按评价是否考

34、虑融资分类 财务分析可分为融资前分析和融资后分析。一般宜财务分析可分为融资前分析和融资后分析。一般宜财务分析可分为融资前分析和融资后分析。一般宜财务分析可分为融资前分析和融资后分析。一般宜先进行融资前分析，在融资前分析结论满足要求的情先进行融资前分析，在融资前分析结论满足要求的情先进行融资前分析，在融资前分析结论满足要求的情先进行融资前分析，在融资前分析结论满足要求的情况下，初步设定融资方案，再进行融资后分析。况下，初步设定融资方案，再进行融资后分析。况下，初步设定融资方案，再进行融资后分析。况下，初步设定融资方案，再进行融资后分析。 1 1融资前分析融资前分析 融资前分析应以动态分析为主，静

35、态分析为辅。融资前分析应以动态分析为主，静态分析为辅。融资前分析应以动态分析为主，静态分析为辅。融资前分析应以动态分析为主，静态分析为辅。 融资前动态分析考察整个计算期内现金流入和现金融资前动态分析考察整个计算期内现金流入和现金流出，编制技术方案投资现金流量表，利用资金时间流出，编制技术方案投资现金流量表，利用资金时间价值的原理进行折现，价值的原理进行折现，计算技术方案投资内部收益率计算技术方案投资内部收益率计算技术方案投资内部收益率计算技术方案投资内部收益率和净现值和净现值和净现值和净现值等指标。等指标。 融资前分析排除了融资方案变化的影响，从技术方融资前分析排除了融资方案变化的影响，从技术

36、方案投资总获利能力的角度，考察技术方案方案设计的案投资总获利能力的角度，考察技术方案方案设计的合理性。合理性。 融资前分析融资前分析也可计算静态投资回收期也可计算静态投资回收期也可计算静态投资回收期也可计算静态投资回收期 指标。指标。 在技术方案建议书阶段，可只进行融资前分析。在技术方案建议书阶段，可只进行融资前分析。2024/8/24752融资后分析 融资后分析以融资前分析为基础，考察技术方案在拟定融资条件下的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，判断技术方案方案在融资条件下的可行性。 2024/8/2476（1）动态分析 a.项目资本金现金流量分析； b.投资各方现金流量分析。（2）静态分析

37、a.项目资本金净利润率（ROE） b.总投资收益率（ROI）指标。2024/8/2477（五）按项目评价的时间分类1.事前评价是指在建设项目实施前投资决策阶段所进行的评价。2.事中评价亦称跟踪评价，是指在项目建设过程中所进行的评价。 3.事后评价 亦称项目后评价，是在项目建设投入生产并达到正常生产能力后，总结评价项目投资决策的正确性，项目实施过程中项目管理的有效性等。2024/8/2478例题例题例题例题在技术方案经济效果评价中，下列说法正在技术方案经济效果评价中，下列说法正确的是（确的是（ ADE ADE ） A A、对同一技术方案，必须同时进行确定性、对同一技术方案，必须同时进行确定性评价

38、和不确定性评价评价和不确定性评价 B B、在经济效果评价中，必须坚持定量分析、在经济效果评价中，必须坚持定量分析和定性分析相结合，定性分析为主和定性分析相结合，定性分析为主 C C、在经济效果评价中，必须坚持动态分析、在经济效果评价中，必须坚持动态分析和静态分析相结合，静态分析为主和静态分析相结合，静态分析为主 D D、融资后分析要分析技术方案的盈利能力、融资后分析要分析技术方案的盈利能力、偿债能力和财务生存能力偿债能力和财务生存能力 E E、在项目建议书阶段，可只进行融资前分、在项目建议书阶段，可只进行融资前分析析2024/8/2479经济效果评价经济效果评价的程序的程序熟悉建设项目的基本情

39、况熟悉建设项目的基本情况经济效果评价经济效果评价 收集、整理和计算有关数据收集、整理和计算有关数据编制各基本财务报表编制各基本财务报表三、经济效果经济效果评价的程序2024/8/2480(四)经济效果评价 运用财务报表的数据与相关参数，计算技术方案的各财务分析指标值，并进行经济可行性分析，得出结论。具体步骤如下： 1首先首先进行融行融资前的盈利能力分析前的盈利能力分析，其结果体现技术方案方案本身设计的合理性，用于初步投资决策以及方案或技术方案的比选。也就是说用于考察技术方案是否可行，是否值得去融资。 2如果第一步分析的如果第一步分析的结论是是“可行可行”的的，那么进一步一步去去寻求求适宜的资金

40、来源和融融资方案方案，就需要借助于对技术方案的融资后分析，即资本金盈利能力分析和偿债能力分析，投资者和债权人可据此做出最终的投融资决策。2024/8/2481四、经济效果效果评价价方案（一）独立型方案独立型方案是指方案间互不干扰、在经济上互不相关的方案，即这些方案是彼此独立无关的，选择或放弃其中一个方案，并不影响其他方案的选择。2024/8/2482（二）互斥型方案互斥型方案又称排他型方案，在若干备选方案中，各个方案彼此可以相互代替，因此方案具有排他性，选择其中任何一个方案，则其他方案必然被排斥。互斥方案经济评价包含两部分内容：a. 绝对经济效果检验；b. 相对经济效果检验。 2024/8/2

41、483五、项目计算期（一）建设期建设期是指项目资金正式投入开始到项目建成投产为止所需要的时间，建设期应参照项目建设的合理工期或项目的建设进度计划合理确定。（二）运营期 运营期分为投产期和达产期两个阶段。 运运营期一般期一般应以技以技术方案主要方案主要设备的的经济寿命期、寿命期、产品寿命期、品寿命期、主要技主要技术的寿命期的寿命期确定确定 2024/8/2484例题：技术方案经济效果评价中，技术方案计算期由两阶段组成。这两个阶段一般是（A ）。 A、运营期和投产期 B、投产期和达产期 C、建设期和投产期 D、建设期和运营期2024/8/24851Z101022经济效果评价指标体系 建设项目的财务

42、评价，一方面取决于基础数据的完整性和可靠性，另一方面则取决于选取的评价指标体系的合理性，只有选取正确的评价指标体系，财务评价的结果才能与客观实际情况相吻合，才具有实际意义。见P192024/8/2486例例题1.下列指标中，能反映技术方案盈利能力的有（ BD ）。 A、利息备付率 B、财务内部收益率 C、资产负债率 D、财务净现值 E、流动比率 例例题2.下列经济效果评价指标中，属于动态评价指标的是（ C ）。 A、投资收益率 B、偿债备付率 C、财务内部收益率 D、借款偿还期 例例题3.下列反映技术方案偿债能力的指标有（ C ） A、静态投资回收期 B、累计盈余资金 C、借款偿还期 D、财务

43、内部收益率2024/8/24871Z101023 投资收益率分析 一、投投资收益率作收益率作为衡量技衡量技术方案盈利能力的静方案盈利能力的静态指指标，需要掌握其含义、计算过程和作用。 投资收益率是衡量投资方案获利水平的评价指标，具体分为：总投投资收益率收益率(ROI)和和资本金本金净利利润率率(ROE)。2024/8/2488(一)总投资收益率(R0I) 总投资收益率(R0I)表示总投投资的盈利水平，按下式计算：式中EBIT技术方案正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润； TI技术方案总投资(包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金)。2024/8/2489例例题某技术方案建设投资

44、4000万元，建设期贷款利息500万元，流动资金500万元，投产初期年利润总额为1000万元，预计正常年份利润总额将达到1200万元，则该技术方案总投资收益率为（ ） A、20% B、22% C、24% D、26.67% 解析：解析：C；总投资收益率是达到设计生产能力的正常年份的年利润总额与方案投资总额的比率。根据定义，分子应采用达到设计生产能力的正常年份的年利润总额1200万元，而不是技术方案投产期年利润总额1000万元；分母应采用投资总额，即固定资产投资4500万元与流动资金500万元之和5000万元。总投资收益率=l2005000100=24。2024/8/24902010年真题7.某工

45、业项目建设投资额8250万元（不含建设期贷款利息），建设期贷款利息为1200万元，全部流动资金700万元，项目投产后正常年份的息税前利润570万元，则该项目的总投资收益率为（ ）。A.5.22% B.5.67%C.5.62% D.6.67%2024/8/2491(二)技术方案资本金净利润率(ROE) 技术方案资本金净利润率(ROE)表示技技术方案方案资本金本金的盈利水平，按下式计算：式中 NP技术方案正常年份的年净利润或 运营期内年平均净利润年平均净利润， 净利润利润总额一所得税； EC技术方案资本金。2024/8/2492例题：技术方案资本金净利润率是技术方案正常年份的某项指标与技术方案资本

46、金的比率，该项指标是（ ）。 A、利润总额 B、利润总额一所得税 C、利润总额一所得税一贷款利息 D、利润总额+折旧费 解析：解析：B；考核净利润的概念2024/8/2493 (一)概念 技术方案静态投资回收期是在不考虑资金时间价值的条件下，以技技术方案的方案的净收益回收其收益回收其总投投资(包括建包括建设投投资和流和流动资金金)所需要的时间，一般以年为单位。 1z101024投资回收期分析分析2024/8/2494 1当技术方案实施后各年的净收益(即净现金流量)均相同时，静态投资回收期的计算公式如下：式中I技术方案总投资； A技术方案每年的净收益，即A=(CI-CO)t。2024/8/249

47、5 2当技术方案建成投产后各年的净收益不相同时（掌握） 静态投资回收期可根据累计净现金流量求得(如图lZl01028所示)，也就是在技术方案投资现金流量表中累累计净现金流量由金流量由负值变为零零的时点。2024/8/2496例题：例题：某项目财务现金流量表的数据如下表所示，计算该项目的静态投资回收期。某项目财务现金流量表某项目财务现金流量表单位：万元计计计计算期算期算期算期1 1 1 12 2 2 23 3 3 34 4 4 45 5 5 56 6 6 67 7 7 7现现金流金流入入 80080012001200120012001200120012001200现现金流金流出出60060090

48、0900500500700700700700700700700700净现净现金金流量流量- -600600- -900900300300500500500500500500500500 累累计计净现净现金金流量流量- -600600- -1501500 0- -12001200-700-700-200-200300300130013002024/8/2497解：根据静态投资回收期的计算公式，可得：2024/8/2498 （二）判别准则 将计算出的静态投资回收期 Pt 与所确定的基准投资回收期 Pc 进行比较。 若 Pt Pc，表明项目投资能在规定的时间内收回，则方案可以考虑接受； 若 Pt P

49、c ，则方案是不可行的。2024/8/24992010真题.某项目财务现金流量表的数据见表1，则该项目的静态投资回收期为（ ）年。表1 项目财务现金流量表计算期 0 1 2 3 4 5 6 7 8净现金流量（万元） -800 -1000 400 600 600 600 600 600累计净现金流量（万元） -800 -1800 -1400 -800 -200 400 1000 1600A.5.33 C.6.33 2024/8/24100三、投资回收期指标的优劣优点：点：投资回收期指标容易理解，计算也比较简便；项目投资回收期在一定程度上显示了资本的周转速度。不足：不足：投资回收期没有全面地考虑投

50、资方案整个计算期内现金流量，只考虑回收之前的效果，不能反映投资回收之后的情况，故无法准确衡量方案在整个计算期内的经济效果。2024/8/241011Z101025 财务净现值指标的计算一、概念财务净现值(FNPV)是反映投资方案在计算期内盈利能力的动态评价指标。投资方案的财务净现值是指用一个预定的基准收益率或设定的折现率）ic，分别把整个计算期间内各年所发生的净现金流量都折现到投资方案开始实施时的现值之和。2024/8/24102 财务净现值计算公式： 式中：FNPV财务净现值； ic 基准收益率； 第 t 年的净现金流量。 可根据需要选择计算所得税前财务净现值或所得税后财务净现值。2024/

51、8/24103二、判别准则. 当FNPV0时，说明方案除了满足基准收益率要求的盈利之外，还能得到超额收益，故该方案财务上可行；. 当FNPV=0时，说明该方案基本能满足基准收益率要求的盈利水平，该方案财务上还是可行的；. 当FNPV0时，说明该方案不能满足基准收益率要求的盈利水平，该方案财务上不可行。2024/8/24104三、优劣优点：点：.考虑了资金的时间价值，并全面考虑了项目在整个计算期内现金流量的时间分布的状况；.经济意义明确直观，能够直接以货币额表示项目的盈利水平；.判断直观。2024/8/24105不足：不足：.必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率;.不能真正反映项目投资中单位

52、投资的使用效率；.不能直接说明在项目运营期间各年的经营成果；.没有给出投资过程确切的收益大小，不能反映投资的回收速度。2024/8/241061Z101026 财务内部收益率分析一、财务净现值函数对具有常规现金流量的投资方案，其财务净现值的大小与折现率的高低有直接的关系。 2024/8/24107FNPVi0 i*FNPV1 ic1ic2FNPV22024/8/24108二、财务内部收益率的概念对常规投资项目，财务内部收益率其实质就是使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。其数学表达式为： 式中 FIRR财务内部收益率。 2024/8/24109 例题：财务内部收益率是指

53、技术方案在特定的时间范围内，财务净现值为零的折现率。这一特定的时间范围是指技术方案的（ ）。 A、自然寿命期 B、生产经营期 C、整个计算期 D、建设期 【答案】C2024/8/24110三、判断财务内部收益率计算出来后，与基准收益率进行比较。若 FIRR ic，则方案在经济上可以接受； 若 FIRR ic，则方案在经济上应予拒绝。 2024/8/24111四、优劣优点：优点：考虑了资金的时间价值以及项目在整个计算期内的经济状况，不仅能反映投资过程的收益程度，而且FIRR 的大小不受外部参数影响，完全取决于项目投资过程净现金流量系列的情况 。 它在应用中具有一个显著的优点，不需要事先确定基准收

54、益率，而只需要知道基准收益率的 大致范围即可。 2024/8/24112缺点缺点：最大的不足是财务内部收益率计算比较麻烦，对于具有非常规现金流量的项目来讲，其财务内部收益率在某些情况下甚至不存在或存在多个内部收益率。2024/8/24113 五、FIRR与FNPV比较 FNPVi0 i*FNPV1 ic1ic2FNPV22024/8/241141Z101027 基准收益率 一、基准收益率的概念 基准收益率也称基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点所确定的、可接受的投资方案最低标准的收益水平。是投资资金应当获得的最低盈利率水平，它是评价和判断投资方案在财务上是否可行和方案比选的主要依据。 2

55、024/8/24115 二、基准收益率的测定 （一）财务基准收益率的测定规定 2024/8/241163.在中国境外投资的建设项目财务基准收益率的测定，应首先考虑国家风险因素。4.投资者自行测定项目的最低可接受财务收益率，还应根据自身的发展战略和经营策略、具体项目特点与风险、资金成本、机会成本等因素综合测定。2024/8/24117 （1）资金成本是为取得资金使用权所支付的费用，主要包括筹资费和资金的使用费。 （2）投资的机会成本是指投资者将有限的资金用于拟建项目而放弃的其他投资机会所能获得的最大收益。 （3）投资风险。在整个项目计算期内，存在着发生不利于项目的环境变化的可能性，这种变化难以预

56、料，即投资者要冒着一定风险作决策。 （4）通货膨胀。是指由于货币(这里指纸币)的发行量超过商品流通所需要的货币量而引起的货币贬值和物价上涨的现象。 2024/8/241182010真题 对于完全由投资者自由资金投资的项目，确定基准收益率的基础是（ C ）。A.资金成本 B.通货膨胀C.投资机会成本 D.投资风险2024/8/241191Z101028 偿债能力为了考察企业的整体经济实力，分析融资主体的清偿能力，需要评价整个企业的财务状况和各种借款的综合偿债能力。2024/8/24120一、偿债资金来源根据国家现行财税制度的规定，贷款还本的资金来源主要包括可用于归还借款的利润、固定资产旧、无形资

57、产及其他资产摊销费和其他还款资金来源。 2024/8/24121例例题下列可以作为偿债资金来源的是（ BCE ） A、应付给股东的股利 B、未分配利润 C、折旧和摊销 D、维修费 E、减免的营业税金2024/8/24122 二、还款方式及还款顺序（一）国外（含境外）借款的还款方式需要按协议的要求计算出在规定的期限内每年需归还的本息总额。 2024/8/24123（二）国内借款的还款方式目前虽然借贷双方在有关的借贷合同中规定了还款期限，但在实际操作过程中，主要还是根据项目的还款资金来源情况进行测算。一般情况下，按照先贷先还、后贷后还，利息高的先还、利息低的后还的顺序归还国内借款。2024/8/2

58、4124三、偿债能力分析 偿债能力指标主要有：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率和速动比率。在一般情况下，项目财务评价中的偿债能力分析注重的是法人的偿债能力而不是项目。2024/8/24125 例题反映技术方案偿债能力的指标包括（ ）。 A、借款偿还期 B、投资回收期 C、利息备付率 D、偿债备付率 E、财务内部收益率答案：ACD 2024/8/24126 （一）借款偿还期 1.概念 借款偿还期，是指根据国家财税规定及投资项目的具体财务条件，以可作为偿还贷款的项目收益（利润、折旧、摊销费及其他收益）来偿还项目投资借款本金和利息所需要的时间。计算公式： 2024/8/241

59、27 2.适用范围借款偿还期指标适用于那些不预先给定借款偿还期限，且按最大偿还能力计算还本付息的项目；它不适用于那些预先给定借款偿还期的项目。2024/8/24128 3.判别准则 借款偿还期满足贷款机构的要求期限时，即认为项目是有借款偿债能力的。2024/8/24129 （二）利息备付率（ICR） 1、计算公式 利息备付率也称已获利息倍数，指项目在借款偿还期内各年可用于支付利息的息税前利润（EBIT）与当期应付利息（PI）的比值。 计算公式： 2024/8/241302、判别标准利息备付率应分年计算，它从付息资金来源的充裕性角度反映项目偿付债务利息的能力，表示使用项目税息前利润偿付利息的保证

60、倍率。对于正常经营的项目，利息备付率应当大于1，并结合债权人的要求确定。根据我国企业历史数据统计分析，一般情况下，利息备付率不宜低于2。 2024/8/24131 （三）偿债备付率（DSCR） 1.概念 偿债备付率指项目在借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金（EBITDATAX）与当期应还本付息金额（PD）的比值。 计算公式： 式中 EBITDA息税前利润加折旧和摊销； TAX 企业所得税； PD应还本付息的金额。2024/8/24132 2.判别准则 偿债备付率应分年计算，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本息的保证倍率。 正常情况应当大于1，并结合债权人的要求确定。 当指标小于1时，表示

61、当年资金来源不足以偿付当期债务，需要通过短期借款偿付已到期债务。一般情况下，偿债备付率不宜低于13。2024/8/241331Z101030技术方案不确定性分析1Z101031不确定性的分析内容不确定性的分析内容1Z101032盈亏平衡分析方法盈亏平衡分析方法1Z101033熟悉敏感性分析熟悉敏感性分析2024/8/241341Z101031 不确定性的分析内容 不确定性分析是指研究和分析当影响项目经济效益的各项主要因素发生变化时，拟建项目的经济效益会发生什么样的变化，以便为正确的投资决策服务的一项工作。 2024/8/24135一、不确定性因素产生的原因 1.所依据的基本数据的不足或者统计偏

62、差 2.预测方法的局限，预测的假设不准确 3.未来经济形势的变化 4.技术进步 5.无法以定量来表示的定性因素的影响 6.其他外部影响因素，如政府政策的变化等 2024/8/24136 三、不确定性分析的方法 常用的不确定分析方法有盈亏平衡分析和敏感性分析。 （一）盈亏平衡分析 盈亏平衡分析也称量本利分析，盈亏平衡分析又可进一步分为线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析。 2024/8/24137 （二）敏感性分析 敏感性分析法则是分析各种不确定性因素发生增减变化时，对财务或经济评价指标的影响，并计算敏感度系数和临界点，找出敏感因素。 2024/8/24138 例题：技术方案评价中的敏感性分析是

63、分析各种不确定因素发生变化时，对经济效果评价指标的影响，并计算敏感度系数和临界点，找出（ ）。 A、敏感因素 B、风险因素 C、影响因素 D、不确定性因素 答案：答案：A 2024/8/24139 1Z101032掌握盈亏平衡分析 盈亏平衡分析就是建立利润和销售收入、成本之间的关系。 一、总成本与固定成本、可变成本 （一）固定成本 固定成本是指在一定的产量范围内不受产品产量及销售量影响的成本，即不随产品产量及销售量的增减发生变化的各项成本费用。2024/8/24140 （二）可变成本 可变成本是随产品产量及销售量的增减而成正比例正比例变化的各项成本。 （三）半可（三）半可变（或半固定）成本（或

64、半固定）成本 半可变（或半固定）成本是指介于固定成本和可变成本之间，随产量增长而增长，但不成正比例变化的成本。 为便于计算和分析，可以根据行业特点情况将产品半可变（或半固定）成本进一步分解成固定成本和可变成本。 2024/8/24141 例题可变成本是随产品产量的增减而成正比例变化的各项成本。下列不属于可变成本费用的是（ ）。 A、原材料消耗 B、燃料动力费 C、计件工资 D、管理人员工资 答案：答案：D2024/8/24142总成本是固定成本与可变成本之和，它与产品产量的关系也可以近似地认为是线性关系， 即：CCFCuQ 式中: C总成本； CF固定成本； Cu单位产品变动成本； Q产销量。

65、2024/8/24143(二)营业税金及附加 由于单位产品的营业税金及附加是随产品的销售单价变化而变化的，为便于分析，将销售收入与营业税金及附加合并考虑。 经简化后，技术方案的销售收入是销量的线性函数，即： 式中S销售收入； P单位产品售价； Tu单位产品营业税金及附加(当投入产出都按不含税价格时，Tu不包括增值税)； Q一一销量。量。2024/8/24144二、量本利模型建立模型：B（利润）S（销售收入）C（总成本）假设：产量等于销售量，且销售收入是产销量的线性函数，则： SpQTuQC = CFCuQ所以：BpQCuQCFTuQ2024/8/24145假设 1生生产量等于量等于销售量售量；

66、 Q产=Q销=Q 2产量变化，单位可位可变成本不成本不变，总生产成本是产量的线性函数； 3产销量变化，销售售单价不价不变，销售收入是产量的线性函数； 4只生产单一产品；或者生产多种产品，但可以换算为单一产品计算，不同产品的生产负荷率的变化应保持一致。2024/8/24146 三、量本利分析 基本的量本利图基本的量本利图 可变总成本=CuQ总成本C=CuQ +CF销售收入S=pQTuQ盈亏平衡点产量Q0设计生产能力Qd金额产销量Q固定总成本CF利润B盈利区亏损区02024/8/24147盈盈亏平衡点的含平衡点的含义（掌握）（掌握） 销售收入售收入线与与总成本成本线的交点是盈的交点是盈亏平衡点平衡

67、点(BEP)点，也叫保本点。表明企点，也叫保本点。表明企业在此在此产销量下量下总收入与收入与总成本相等，既没有利成本相等，既没有利润，也不，也不发生生亏损。盈盈亏平衡点反映了技平衡点反映了技术方案方案对市市场变化的化的适适应能能力和抗力和抗风险能力能力。盈盈亏平衡点越低，达到此点的平衡点越低，达到此点的盈盈亏平衡平衡产销量就越少，技量就越少，技术方案投方案投产后盈利的后盈利的可能性越大，适可能性越大，适应市市场变化的能力越化的能力越强，抗，抗风险能力也越能力也越强。 2024/8/24148盈盈亏平衡分析就是基于平衡分析就是基于该基本基本损失方程式，是假失方程式，是假设利利润变量量为0，再，再

68、给定其它定其它4个个变量，求另外一个量，求另外一个变量的量的过程。程。2024/8/24149四、产销量（工程量）盈亏平衡分析的方法 SpQTuQ 式中 BEP（Q）盈亏平衡点时的产销量； CF 固定成本； Cu 单位产品变动成本； p 单位产品销售价格； Tu 单位产品营业税金及附加。 r 营业税金及附加的税率。 2024/8/24150 例：某建设项目年设计生产能力为10万台，年固定成本为1200万元，产品单台销售价格为900元，单台产品可变成本为560元，单台产品营业税金及附加为120元。试求盈亏平衡点的产销量。 解：由公式得 计算结果表明，当项目产销量低于54545台时，项目亏损；当项

69、目产销量大于54545台时，项目盈利。台2024/8/24151 五、生产能力利用率盈亏平衡分析的方法 生产能力利用率表示的盈亏平衡点BEP（%），是指盈亏平衡点产销量占企业正常产销量的比重。 计算公式： 2024/8/24152 例：某建设项目年设计生产能力为10万台，年固定成本为1200万元，产品单台销售价格为900元，单台产品可变成本为560元，单台产品营业税金及附加为120元。试计算生产能力利用率表示的盈亏平衡点。 解：由公式得： 即：当项目生产能力利用率低于54.55%时，项目亏损；当项目生产能力利用率大于54.55%时，则项目盈利。 2024/8/24153 例题某技术方案有两个可

70、实施方案，在设计产量相同的情况下，根据对不同方案的盈亏平衡产量分析，投资者选择方案的依据应是（ ）。 A、盈亏平衡点低 B、盈亏平衡点高 C、敏感程度大 D、敏感程度小 答案：A 2024/8/241541Z101033 敏感性分析 有些因素可能仅发生较小幅度的变化就能引起经济评价指标发生大的变动，这样的因素称为敏感性因素；有些因素即使发生了较大幅度的变化，对经济评价指标的影响也不是太大，这样的因素称为非敏感性因素。 2024/8/24155 一、 敏感性分析的内容 项目评价中的敏感性分析，就是在项目确定性分析的基础上，通过进一步分析、预测项目主要不确定因素的变化对项目评价指标（如财务内部收益

71、率、财务净现值等）的影响，从中找出敏感因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和项目对其变化的承受能力。 敏感性分析有单因素敏感性分析和多因素敏感性分析两种。 2024/8/24156 二、 单因素敏感性分析的步骤 （一）确定分析指标 净现值、内部收益率、投资回收期等标。 具体目的具体目的选用什么指用什么指标（掌握）（掌握） 如果主要分析方案状态和参数变化对方案投投资回收回收快慢快慢的影响，则可选用投投资回收期回收期作为分析指标； 如果主要分析产品价格波动对方案超超额净收益收益的影响，则可选用财务净现值作为分析指标； 如果主要分析投资大小对方案资金回收能力金回收能力的影响，则可选用财务内部收益率内

72、部收益率指标等。 2024/8/24157 例例题如果要分析某一指标对方案的资金回收能力的影响，则可选用（ B ）作为分析指标 A、投资收益率 B、内部收益率 C、净现值率 D、投资回收期2024/8/24158 (四)确定敏感性因素（掌握） 敏感性分析的目的在于寻求敏感因素，这可以通过计算敏感度系数和临界点来判断。 1敏感度系数(SAF) 敏感度系数表示技术方案评价指标对不确定因素的敏感程度。计算公式为： 式中敏感度系数； FF不确定性因素F的变化率()； AA不确定性因素F发生F变化时，评价指标A的相应变化率()。 敏感系数提供了各不确定因素敏感系数提供了各不确定因素变动率与率与评价指价指

73、标变动率之率之间的比例，的比例，但不能直接显示变化后评价指标的值。 2024/8/24159 例题：在进行敏感性分析时，常选择的不确定性因素主要是（ ）。 A、内部收益率 B、技术方案总投资 C、产品价格 D、经营成本 E、产销量 解析：解析：BCD；容易多选的是E。 2024/8/24160例例题单因素敏感性分析中，设甲、乙、丙、丁四个因素分别发生5%、10%、10%、15%的变化，使评价指标相应地分别产生10%、15%、25%、25%的变化，则最敏感因素是（ C ）。 A、甲 B、乙 C、丙 D、丁 2024/8/24161单因素变化对财务净现值（FNPV）的影响 单位：万元变变化化幅度幅

74、度-20%-20%-10%-10%0 010%10%20%20%平均平均+1%+1%平均平均-1%-1%投投资资额额355.7355.79 9235.7235.79 9115.7115.79 9-4.21-4.21- -124.2124.21 1-10.36%-10.36%10.36%10.36%产产品品价格价格- -315.5315.57 7- -99.8999.89115.7115.79 9331.46331.46547.1547.14 418.63%18.63%-18.63%-18.63%经营经营成本成本287.8287.83 3201.8201.81 1115.7115.79 929.

75、7629.76- -56.2656.26-7.43%-7.43%7.43%7.43%2024/8/24162由表可以看出，产品价格每下降1%，财务净现值下降18.63%，投资额每增加1%，财务净现值将下降10.36%，经营成本每上升1%，财务净现值下降7.43%。按财务净现值对各个因素的敏感程度来排序，依次是：产品价格、投资额、经营成本，最敏感的因素是产品价格。 2024/8/24163FNPV(万元)投资额产品价格经营成本基本方案FNPV=115.79不确定因素变化幅度 (%)-5.37%0 9.65%13.46% 单因素敏感性分析图单因素敏感性分析图2024/8/24164由图可以看出，在

76、各个变量因素变化率相同的情况下，产品价格下降幅度超过5.37%时，财务净现值将由正变负，也即项目由可行变为不可行；当投资额增加的幅度超过9.65%时，财务净现值由正变负，项目变为不可行；当经营成本上升幅度超过13.46%时，财务净现值由正变负，项目变为不可行。2024/8/241652临界点临界点是指技术方案允许不确定性因素向不利方向变化的极限值。超过极限，技术方案的效益指标将不可行。 采用采用图解法解法时，每条直，每条直线与判断基准与判断基准线的相交点所的相交点所对应的横的横坐坐标上不确定因素上不确定因素变化率即化率即为该因素的因素的临界点。界点。利用临界点判别敏感因素的方法是一种绝对测定法

77、，技术方案能否接受的判据是各经济效果评价指标能否达到临界值。如果某因素可能出现的变动幅度超过最大允许变动幅度，则表明该因素是技术方案的敏感因素。把临界点与未来实际可能发生的变化幅度相比较，就可大致分析该技术方案的风险情况。 2024/8/241662010年真题62.建设项目敏感性分析中，确定敏感因素可以通过计算（ DE ）来判断。A.盈亏平衡点B.评价指标变动率C.不确定因素变动率D.临界点E.敏感度系数2024/8/24167 敏感性分析敏感性分析在一定程度上对不确定因素的不确定因素的变动对技技术方方案案经济效果的影响作了效果的影响作了定量的定量的描述描述，有助于搞清技搞清技术方案方案对不

78、确定因素的不利不确定因素的不利变动所能容所能容许的的风险程度程度， 但敏感性分析也有其局限性敏感性分析也有其局限性，它主要依靠分析人依靠分析人员凭借凭借主主观经验来分析判断来分析判断，难免存在片面性。在技术方案的计算期内，各不确定性因素相应发生变动幅度的概率不会相同，这意味着技术方案承受风险的大小不同。而敏感性分析在分析某一因素的变动时，并不能并不能说明不确定因素明不确定因素发生生变动的可能性是大的可能性是大还是小是小。对于此类问题，还要借助于概要借助于概率分析等方法率分析等方法。 2024/8/24168 例例题下列关于敏感性分析，说法正确的是（ ACE ） A、敏感度系数越大，说明越敏感，

79、敏感度系数 最大对应的不确定因素就是最关键的因素 B、敏感度系数小于0，表示该因素不敏感 C、临界点是指不确定因素变化的极限值， 超过临界点，技术方案的效益指标将不可行 D、敏感分析图中，斜率越大的因素越不敏感 E、敏感性分析并不能说明不确定因素发生 变动的可能性是大还是小 2024/8/241691Z101040技术方案现金流量表 2024/8/241701Z101041技术方案现金流量表技术方案现金流量表按其评价的角度不同分为投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表和财务计划现金流量表。2024/8/24171 一、投资现金流量表 1.涵义 投资现金流量表是将项目建设所需的总投

80、资作为计算基础，反映技术方案在整个计算期内现金的流入和流出。 2.计算的指标 财务内部收益率；财务净现值；投资回收期 3.考察的目的 项目的盈利能力，为各个方案进行比较建立共同的基础。2024/8/24172现金流入1.营业收入2.回收固定资产余值3.回收流动资金4.补贴收入2024/8/24173现金流出1.建设投资2.流动资金3.经营成本4.营业税金及附加2024/8/24174 二、资本金现金流量表 1.涵义 项目资本金现金流量表是从项目法人（或投目法人（或投资者整体）者整体）角度出发，以项目资本金作为计算的基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，编制的现金流量表。 2. 计算的指标

81、 资本金内部收益率 3.考察目的 反映投资者权益投资的获利能力。 2024/8/24175例题1.技术方案资本金现金流量表用以计算资本金财务内部收益率，反映投资者权益投资的获利能力，它的计算基础是( )。 A工程资本金 B技术方案资本金 C工程投资额 D技术方案投资额 答案：B 2024/8/24176 三、投资各方现金流量表 投资各方现金流量表是分别从各个投资者的角度出发， 以投资者的出资额作为计算的基础，用以计算投资各方收益率。 2024/8/24177 四、财务计划现金流量表 反映项目计算期各年的投资、融资及经营活动的现金 流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析项目的财务生存能力。 20

82、24/8/24178例题2.为了分析技术方案的财务生存能力，计算累计盈余资金可以通过某种财务报表进行。该种财务报表是( )。 A技术方案投资现金流量表 B投资各方现金流量表 C技术方案资本金现金流量表 D财务计划现金流量表 答案：D 2024/8/24179 1Z101042技术方案现金流量表的构成要素 对于一般性建设项目财务评价来说，投资、经营成本、营业收入和税金等经济量本身既是经济指标，又是导出其他财务评价指标的依据，所以它们是构成经济系统财务现金流量的基本要素，也是进行工程经济分析最重要的基础数据。2024/8/24180 一、营业收入 （一）营业收入 项目建成投产后各年销售产品或提供服

83、务所获得的收入。 即： 营业收入产品销售量产品单价 或者： 营业收入服务量服务单价 2024/8/24181 （二）补贴收入 某些项目还应按有关规定估算企业可能得到与收益相关的政府补助 ，包括先征后返的增值税、按销量或工作量等依据国家规定的补助定额计算并按期给予的定额补贴，以及属于财政扶持而给予的其他形式的补贴等，应按相关规定合理估算，记作补贴收入。 补贴收入同营业收入一样，应列技术方案投资现金流量表、资本金现金流量表和财务计划现金流量表。 2024/8/2418209真题5某污水处理项目所在地政府每年给予该项目一定金额的财政补贴，在项目财务评价中，该项补贴资金应视为项目的（B）。A权益资金

84、B一般现金流入 C债务资金D一般现金流出 2024/8/24183例例题：与收益相关的政府：与收益相关的政府补助，包括先征后返的增助，包括先征后返的增值税、税、按按销量或工作量等依据国家量或工作量等依据国家规定的定的补助定助定额计算并按期算并按期给予的定予的定额补贴，以及属于，以及属于财政扶持而政扶持而给予的其他形式的予的其他形式的补贴等，等，记作作补贴收入，但不列入收入，但不列入( )。 A投资现金流量表 B资本金现金流量表 C投资各方现金流量表 D财务计划现金流量表2024/8/24184二、投资 总投资建设投资流动资金建设期利息2024/8/24185（一）建设投资 建设投资是指项目按拟

85、定建设规模(分期建设项目为分期 建设规模)、产品方案、建设内容进行建设所需的投入。2024/8/24186（二）建设期利息筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产年后计入固定资产原值的利息，即资本化的利息。2024/8/24187（三）流动资金流动资金系指运营期内长期占用并周转使用的营运资金，不包括运营需要的临时性营运资金。流动资金的估算基础是经营成本和商业信用等，它是流流动资金的估算基础是经营成本和商业信用等，它是流动资产与流动负债的差额。动资产与流动负债的差额。 l .流动资产的构成要素一般包括存货、库存现金、应流动资产的构成要素一般包括存货、库存现金、应收账款和预付账款；收账款和预

86、付账款； 2.流动负债的构成要素一般只考虑应付账款和预收账流动负债的构成要素一般只考虑应付账款和预收账款。款。 流动资金可从投产第一年开始安排。 在项目寿命期结束时，投入的流动资金应予以回收。在项目寿命期结束时，投入的流动资金应予以回收。 2024/8/24188流动资金=流动资产-流动负债1.应付帐款2.预付帐款1.存货2.库存现金3.应收帐款4.预付帐款2024/8/24189（四）项目资本金1.资本金的特点是指建设项目总投资中，由投资者认缴的出资额，对建设项目来讲是非债务性资金；投资者可按出资的比例依法享有所有者权益，也可转让其出资，但不得收回。2.资本金的出资方式现金，实物、工业产权、

87、非专利技术、土地使用权、资源开采权等作价出资。工业产权和非专利技术作价出资比例不得超过资本金总额的20%，部分高新技术可达35%以上。2024/8/24190 例题：关于技术方案资本金的说法错误的是( )。 A投资者可享有所有权 B项目法人承担利息和债务 C投资者可转让其出资 D项目法人不承担利息和债务 2024/8/24191维持正常运营在现金流量表中将其作为维持正常运营在现金流量表中将其作为现现金流出金流出，参与内部收益率等指标的计算。 同时，也应反映在财务计划现金流量表中，参与财务生存能力分析。2024/8/24192例题：某些技术方案在运营期需要进行一定的固定资产投资才能得以维持正常运

88、营，下 列关于维持运营投资的说法错误的是（ ）。 A发生维持运营投资时估算的投资费用，在现金流量表中作为现金流出 B维持运营投资费用参与财务内部收益率等指标的计算 C维持运营投资费用一般不超过技术方案资本金总额的20 D反映在财务计划现金流量表中，参与财务生存能力分析 答案：C 2024/8/24193在项目评价中，对投入的政府投资资金，应根据资金投入的不同情况进行不同的处理：a.全部使用政府直接投资的项目，一般为非经营性项目，不需要进行融资方案分析。b.以资本金注入方式投入的政府投资资金，在项目评价中应视为权益资金。c.以投资补贴、贷款贴息等方式投入的政府投资资金，对具体项目来说，既不属于权

89、益资金，也不属于债务资金，在项目评价中应视为一般现金流入（补贴收入）。d.以转贷方式投入的政府投资资金（统借国外贷款），在项目评价中应视为债务资金。2024/8/24194 三、经营成本 （一）总成本的构成总成本的构成（生产要素估算法）外购原材料+ 外购燃料动力+ 工资及福利费+ 修理费+ 折旧费+ 摊销费+ 利息支出+ 其他费用总 成 本 费 用经营成本2024/8/24195（二）总成本的估算（生产要素估算法） 1.外购原材料、燃料及动力费 外购原材料、燃料及动力费 年消耗量原材料、燃料及动力供应单价 2.工资及福利费 工资及福利费企业职工定员数人均年工资及福利费 3.修理费 指为保持固定

90、资产的正常运转和使用，对其进行必要修理所发生的费用，按修理范围的大小和修理时间间隔的长短可以分为大修理和中小修理。 即： 修理费固定资产原值计提比率（） 修理费固定资产折旧额计提比率（） 2024/8/241964.折旧费 固定资产折旧费，可以分类计算，也可以综合计算。 5.摊销费 指无形资产和其他资产在项目投产后一定期限内分期摊销的费用。无形无形资产的的摊销一般采用平均年限法，不一般采用平均年限法，不计残残值。2024/8/241976.利息支出 又称财务费用，包括利息支出（减利息收入）、汇兑损失（减汇兑收益）以及相关的手续费等。在大多数项目的财务分析中，通常只考虑利息支出。 利息支出的估算

91、包括： 第一，长期借款利息； 第二，流动资金借款利息； 第三，短期借款利息三部分。 2024/8/24198 7.其他费用 包括其他制造费用、其他管理费用和其他营业费用这三项费用，系指制造费用、管理费用和营业费用中分别扣除工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费以后的其余部分，应计入生产总成本费用的其他所有费用。 2024/8/24199 （二）经营成本 经营成本是工程经济分析中经济评价的专用术语，用于项目财务评价的现金流量分析。 经营成本总成本费用折旧费摊销费利息支出 经营成本与融资方案无关。 因此在完成建设投资和营业收入估算后，就可以估算经营成本，为项目融资前分析提供数据。2024/8/242

92、00四、税金 技术方案经济效果评价涉及的税费主要包括关税、增值税、营业税、消费税、所得税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等，有些行业还包括土地增值税。 税金一般属于税金一般属于财务现金流出金流出。 2024/8/24201(一一)营业税税 营业税是对提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人征收的税金。交通运输、建筑、金融保险、邮电通信、文化体育、娱乐、服务等行业应按规定计算营业税。即： 应纳营业税额=营业额税率 营业税是价内税税是价内税，包含在，包含在营业收入之内收入之内 2024/8/24202(四四)土地增土地增值税税 土地增值税是对有偿转让房地产取得的增值额征收的税种。房

93、地产开发项目应按规定计算土地增值税。土地增值税按四级超率累进税率计算，公式如下： 土地增值税税额=增值额适用税率 适用税率根据增值额是否超过扣除项目金额的比率多少确定。 2024/8/24203例题土地增值税采用的计税方式是（ C ） A从价定率 B从量定额 C四级超率累计税率 D复合计税2024/8/24204(五五)城市城市维护建建设税和教育税和教育费附加附加 城市维护建设税是一种为了加强城市的维护建设，扩大和稳定城市维护建设资金来源的地方附加税；教育费附加是国家为发展地方教育事业，计征用于教育的政府性基金，是地方收取的专项费用。 城市维护建设税和教育费附加，以增值税、营业税和消费税为税基

94、乘以相应的税率计算。其中：城市维护建设税税率根据技术方案所在地分市区，县、镇和县、镇以外三个不同等级；教育费附加率为3。城市维护建设税和教育费附加分别与增值税、营业税和消费税同时缴纳。 2024/8/242051Z101050 设备更新分析2024/8/24206 1Z101051 设备磨损的类型及补偿方式 一、设备磨损的类型 设备磨损分为两大类，四种形式。 1.有形磨损（又称物理磨损） 2.无形磨损（又称精神磨损、经济磨损） 3 .综合磨损（有形磨损和无形磨损） 2024/8/24207相同点相同点 有形和无形两种磨损都引起机器设备原始价值的贬值。 不同点：不同点： 遭受有形磨损的设备，在修

95、理之前常常不能工作； 而遭受无形磨损的设备，即使无形磨损很严重其固定资产物质形态却可能没有磨损，仍然可以使用，只不过在经济上不合算。2024/8/24208例题由于科学技术进步，不断创新出性能更完善、效率更高的新型设备，使原有设备相对陈旧落后，其经济效益相对降低而发生贬值，这种磨损称为( )。 A第一种有形磨损 B第一种无形磨损 C第二种有形磨损 D第二种无形磨损 答案：D2024/8/242092010真题造成设备无形磨损的原因有（ CE ）。A.通货膨胀导致货币贬值B.自然力的作用使设备产生磨损C.技术进步创造出效率更高、能耗更低的新设备D.设备使用过程中的磨损、变形E.社会劳动生产率水平

96、提高使同类设备的再生产价值降低2024/8/24210二、设备磨损的补偿方式设备磨损形式不可消除性的有形磨损更 新大 修 理现代化改装设备磨损的补偿形式可消除性的有形磨损第二种无形磨损2024/8/24211例题：对第二种无形磨损的局部补偿可采用现代化改装，其主要目的是( )。 A恢复设备生产功能和效率 B增加设备生产功能和效率 C保持设备生产功能和效率 D补偿设备使用价值 答案：B 2024/8/242121Z101052 设备更新方案的比选原则 一、设备更新的概念 设备更新是对旧设备的整体更换，可分为原型设备更新和新型设备更新。 二、设备更新方案的比选原则 1设备更新分析应站在客观的立场分

97、析问题。 2.不考虑沉没成本 3.逐年滚动比较 2024/8/24213例如，某设备4年前的原始成本是80000元，目前的账面价值是30000元，现在的市场价值仅为18000元。在进行设备更新分析时，旧设备往往会产生一笔沉没成本，即： 沉没成本沉没成本=设备账面价面价值-当前市当前市场价价值或或 沉没成本沉没成本=(设备原原值-历年折旧年折旧费)-当前市当前市场价价值 则本例旧本例旧设备的沉没成本的沉没成本为12000元元(=30000-18000)，是，是过去投去投资决策决策发生的而与生的而与现在更新决策无关，目前在更新决策无关，目前该设备的价的价值等于市等于市场价价值l8000元。元。20

98、24/8/24214 例例题某企某企业5年前投年前投资6万元万元购买一台一台设备，目前，目前账面价面价值为l6万元，如万元，如现在出售在出售这台台设备可得到可得到1万元，万元，该设备还可使用可使用8年，年，8年末的估年末的估计价价值为01万元，万元，则该设备的沉没成本的沉没成本为( )。 A0.6万元万元 B1.6万元万元 C1万元万元 D0.1万元万元解析：解析：A；该设备的沉没成本一的沉没成本一设备账面价面价值一当一当前市前市场价价值=16-1=06万元。因此，答案万元。因此，答案应为选项A。2024/8/242151Z101053 设备更新方案的比选方法 由于有形磨损和无形磨损的共同作用

99、，在设备使用到一定期限时，就需要利用新设备进行更新。这种更新取决于设备使用寿命的效益或成本高低。 2024/8/24216 一、设备寿命的概念 设备的自然寿命是指设备从投入使用开始，直到因物质磨损严重而不能继续使用、报废为止所经历的全部时间。 设备的技术寿命就是指设备从投入使用到因技术落后而被淘汰所延续的时间。技术寿命主要是由由设备的无形磨的无形磨损所决定的 它一般比自然寿命要短一般比自然寿命要短。 设备的经济寿命是指设备从投入使用开始，到继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间。 2024/8/24217年度费用使用年限年资产消耗成本年平均使用成本年运行成本N0设备年度费用曲线设备年度费用

100、曲线2024/8/24218设备从开始使用到其年平均使用成本最小从开始使用到其年平均使用成本最小(或年盈利最高)的使用年限为设备的经济寿命。设备的经济寿命就是从从经济观点点(即成本即成本观点或收益点或收益观点点)确定确定的的设备更新的最佳更新的最佳时刻刻。 2024/8/24219设备寿命期限的影响因素： 1.设备的技术构成； 2.设备成本； 3.加工对象； 4.生产类型； 5.工作班次； 6.操作水平； 7.产品质量； 8.维护质量； 9.环境要求。2024/8/24220 二、设备经济寿命的估算 确定设备经济寿命期的原则是：（1）使设备在经济寿命内平均每年净收益(纯利润)达到最大；（2）使

101、设备在经济寿命内一次性投资和各种经营费总和达到最小。 2024/8/24221 静态模式: 在不考虑资金时间价值的基础上计算设备年平均使用成本 。 使 为最小的 N0 就是设备的经济寿命。 计算公式： 2024/8/24222如果每年设备的劣化增量是均等的，即Ct=,每年劣化呈线性增长。假设评价基准年（即评价第一年）设备的运行成本为C1，则平均每年的设备使用成本可用下式表示：2024/8/24223例题：设有一台设备，目前实际价值P8000元，预计残值LN800元，第一年的设备运行成本Q600元，每年设备的劣化增量是均等的，年劣化值300元，求该设备的经济寿命。解：设备的经济寿命将各年的计算结

102、果列表进行比较后，也可得到同样的结果。2024/8/24224例题某设备原始为800元，不论使用多久，其残值均为零，而其使用费第一年为200 元，以后每年增加100元，若不计利息，则该设备的经济寿命是( )。 A2年 B3年 C4年 D5年解析：解析：先求出劣化值为100元，再根据公式，可算得T=4年。 2024/8/24225 三、设备更新方案的比选 (1)如果旧如果旧设备继续使用使用1年的年平均使用成本低于年的年平均使用成本低于新新设备的年平均使用成本的年平均使用成本， 此时，不更新旧设备，继续使用旧设备1年。 (2)当新旧当新旧设备方案出方案出现： 此此时，应更新更新现有有设备，这即是即

103、是设备更新的更新的时机。机。 2024/8/24226 例题若旧设备继续使用1年的年成本低于新设备的年成本，则应采取的措施是( )。 A更新或继续使用旧设备均可 B不更新旧设备，继续使用旧设备1年 C更新设备 D继续使用旧设备 解析：解析：B；继续使用，但要逐年检查。 2024/8/242271Z101060 设备租赁与购买方案的比选 本节是上节内容的延续，两节讲述了设备更新的不同方面内本节是上节内容的延续，两节讲述了设备更新的不同方面内容，学习时注意联系。如果说上节解决了设备为什么要更新、何容，学习时注意联系。如果说上节解决了设备为什么要更新、何时更新的问题，本节则解决设备如何更新的问题，即

104、是通过购买时更新的问题，本节则解决设备如何更新的问题，即是通过购买还是通过租赁还是通过租赁? 本节考分在本节考分在3-4分分。主要掌握租赁和购买的优缺点对比、租金。主要掌握租赁和购买的优缺点对比、租金的计算、两者现金流的差别等内容。的计算、两者现金流的差别等内容。 2024/8/242281Z101061 设备租赁与购买的影响因素一、设备租赁的优劣（一）设备租赁与设备购买相比的优越性1.在资金短缺的情况下，既可用较少资金获得生产急需的设备，也可以引进先进设备，加速技术进步的步伐；2.可获得良好的技术服务；3.可保持资金的流动状态，防止呆滞，也不会使企业资产负债状况恶化；4.可避免通货膨胀和利率

105、波动的冲击，减少投资风险；5.设备租金可在所得税前扣除，能享受税费上的利益。2024/8/24229（二）设备租赁的不足之处1. 在租赁期间承租人对租用设备无所有权，只有使用权，承租人无权随意对设备进行改造，不能处置设备，也不能用于担保、抵押贷款；2.承租人在租赁期间所交的租金总额一般比直接购置设备的费用要高；3.长年支付租金，形成长期负债；4.融资租赁合同规定严格，毁约要赔偿损失，罚款较多等。2024/8/242302010真题75.对承包人来说，经营性租赁设备与购买设备相比的优点有（ BD ）。A.可以避免设备的第一种无形磨损 B.可缓解短期内资金不足的困难C.可以根据需要随时处置设备 D

106、.可以享受税费上的利益E.可以用租赁设备进行抵押贷款2024/8/24231二、影响设备租赁与购买的主要因素（一）影响设备投资的因素 1.项目的寿命期；2.企业是否需要长期占有设备，还是只希望短期占有这种设备；3.设备的成套性、灵活性、耐用性、环保性和维修的难易程度；4.设备的经济寿命；5.设备的技术性能和生产效率； 6.技术过时风险的大小；7.设备的资本预算计划、资金可获量、借款利息或利率高低；8.融通资金时借款利息或利率高低； 9.提交设备的进度。 2024/8/24232 例题 企业进行设备的租赁方案与购买方案的选择，应优先选择租赁方案的条件包括( )。 A设备经济寿命较短 B项目寿命期

107、较长 C技术进步较快 D生产任务波动较大 E企业资产负债较大 答案：ACDE2024/8/24233（二）影响设备租赁的因素（三）影响设备购买的因素 无考点2024/8/242341Z101062 设备租赁与购买方案的分析方法 采用购置设备或是采用租赁设备应取决于这两种方案在经济上的比较，比较的原则和方法与一般的互斥投资方案的比选方法相同。 2024/8/24235 一、设备经营租赁与购置方案的经济比选方法租租赁费用主要包括：用主要包括：租租赁保保证金、租金、担保金、租金、担保费。（包含了租。（包含了租金）金） 1租租赁保保证金金 为了确认租赁合同并保证其执行，承租人必须先交纳租赁保证金。 当

108、租赁合同结束时，租赁保证金将被退还给承租人或在偿还最后一期租金时加以抵消。 2担保担保费 承租人付给担保人一定数目的担保费。 2024/8/242363租金租金 租金租金是租租赁费用的主体部分用的主体部分，是租赁设备时完全支付给出租人的那部分。保证金和担保费属于附加部分。 出租人要从取得的租金中得到出租资产的补偿和收益，即要收回租赁资产的购进原价、贷款利息、营业费用和一定的利润。2024/8/24237租金计算方法：附加率法+年金法 附加率法是在租赁资产的设备货价或概算成本上再加上一个特定 的比率来计算租金。 每期租金 R 表达式为： 例题：租赁公司拟出租给某企业一台设备，设备的价格为68万元

109、，租期为5年，每年年末支付租金，折现率为10%，附加率为4%，问每年租金为多少？解答： 2024/8/24238 年金法是将一项租赁资产价值按相同比率分摊到未来各租赁期间内的租金计算方法。 年金法计算有期末支付和期初支付租金之分。 1.期末支付方式是在每期期末等额支付租金。每期租金 R 的表达式为：2.期初支付方式是在每期期初等额支付租金，期初支付要比期末支付提前一期支付租金。每期租金 R 的表达式为：2024/8/24239 （二）购买设备方案的净现金流量 净现金流量销售收入经营成本设备购置费贷款利息与销售相关的税金所得税(销售收入经营成本折旧贷款利息与销售相关的税金) 2024/8/242

110、40 （三）设备租赁与购置方案的经济比选 一一般般寿寿命命相相同同时可可以以采采用用净现值(或或费用用现值)法法，设备寿寿命命不不同同时可可以以采采用用净年年值(或或年年成成本本)法法。无论用净现值法，还是净年值法，均以收益效果较大(或成本较少)的方案为宜。 2024/8/242411Z101070 价值工程 本节考点较少，考分在本节考点较少，考分在2-4分；今年教材虽分；今年教材虽有变化，增加了不少理论的内容，但缺少考有变化，增加了不少理论的内容，但缺少考点，仍然不是重点章节。学习时掌握价值工点，仍然不是重点章节。学习时掌握价值工程的基本原理、熟悉价值工程的工作步骤。程的基本原理、熟悉价值工

111、程的工作步骤。 2024/8/242421Z101071 提高价值的途径 一、价值工程的概念 价值工程是以提高产品（或作业）价值和有效利用资源为目的，通过有组织的创造性工作，寻求用最低的寿命周期成本，可靠地实现使用者所需功能，以获得最佳的综合效益的一种管理技术。 2024/8/24243数学表达式： 式中: V价值； F研究对象的功能，广义讲是指产品或作业的功用和用途。 “价值”是指作为某种产品(或作业)所具有的功能与获得该功能的全部费用的比值。 它不是对象的使用价值，也不是对象的交换价值，它不是对象的使用价值，也不是对象的交换价值，而是对象的而是对象的比较价值比较价值。 2024/8/242

112、44 二、价值工程的特点 1.价值工程的目标，是以最低的寿命周期成本，使产品具备它所必须具备的功能 2.价值工程的核心，是对产品进行功能分析 3.价值工程将产品价值、功能和成本作为一个整体同时来考虑 4.价值工程强调不断改革和创新 5.价值工程要求将功能定量化 6.价值工程是以集体的智慧开展的有计划、有组织的管理活动2024/8/24245 三、提高价值的途径 1. F，C双向型双向型 2. F，C改改进型型 3. F，C节约型型 4. F，C投投资型型 5. C，F牺牲型牲型 此处要注意教材中给出的例子。2024/8/24246例题 提高价值的途径中，“节约型”途径的基本思想是( )。 A在

113、保持产品功能不变的前提下，通过降低成本达到提高价值的目的 B在提高产品功能的同时，降低产品成本 C产品功能有较大幅度提高，产品成本有较少提高 D在产功能略有下降、产品成本大幅度降低的情况下，达到提高产品价值的目的 解析：解析：B。降低成本体。降低成本体现了了节约。 2024/8/242471Z101072 价值工程的工作步骤一、价值工程的工作程序 价值工程的工作程序，实质就是针对产品的功能和成本提出问题、分析问题、解决问题的过程。二、价值工程准备阶段 （一）对象选择； 常用的方法有因素分析法、常用的方法有因素分析法、ABC分析法、分析法、强制确定法、百分比分析法、价制确定法、百分比分析法、价值

114、指数法等。（掌握）指数法等。（掌握） （二）信息资料收集三、价值工程分析阶段 价值工程分析阶段主要工作是功能定义、功能整理与功能评价。2024/8/24248掌握关键的步骤的位置，如功能分析和功能评价，区分功能评价和方案评价。2024/8/24249 功能成本法是通过一定的测算方法，测定实现应有功能所必须消耗的最低成本，同时计算为实现应有功能所耗费的现实成本，经过分析、对比，求得对象的价值系数和成本降低期望值，确定价值工程的改进对象。 Vi1，表示功能评价值等于功能现实成本。 Vi 1，此时功能现实成本大于功能评价值。 Vi 1，说明该部件功能比较重要，但分配的成本较少。2024/8/2425

115、05确定价值工程对象的改进范围 FC值低的功能；低的功能； C=(CF)值大的功能；大的功能； 复复杂的功能；的功能； 问题多的功能。多的功能。 2024/8/242511Z101080 新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析方法此处考点极少，但此处考点极少，但09年考试考了年考试考了3分，比较罕见。分，比较罕见。 2024/8/242521Zl01081 掌握应用新技术、新工艺和新材料方案的选择原则一、技术上先进、可靠、适用、合理（09年多选） 二、经济上合理 2024/8/242531Z101082 熟悉应用新技术、新工艺和新材料方案的技术经济分析方法 常用的静常用的静态分析方法有分

116、析方法有增量投资分析法、年折算费用法、综合总费用法等；用的等；用的动态分析方法有分析方法有净现值法、法、净年年值法法等。等。2024/8/242542009真题1在工程建设中，对不同的新技术、新工艺和新材料应用方案进行经济分析可采用的静态分析方法有（ B ）。 A增量投资分析法、净年值法、综合总费用法 B增量投资分析法、年折算费用法、综合总费用法 C净年值法、净现值法、年折算费用法 D年折算费用法、综合总费用法、净年值法 2024/8/24255 (一)增量投资收益率法（掌握） 所谓增量投资收益率就是增量投资所带来的经营成本上的节约与增量投资之比。 现设I1、I2分别为旧、新方案的投资额，C1

117、、C2为旧、新方案的经营成本(或生产成本)。 当R(2-1)大于或等于基准投资收益率时，表明新方案是可行的；当R(2-1)小于基准投资收益率时，则表明新方案是不可行的。 2024/8/24256某工程施工现有两个对比技术方案。方案1是过去曾经应用过的，需投资120万元，年生产成本为32万元；方案2是新技术方案，在与方案1应用环境相同的情况下，需投资160万元，年生产成本为26万元。设基准投资收益率为12，试运用增量投资收益率法选择方案。 这表明新技术方案在经济上是可行的。 2024/8/24257建建设工程工程经济2024/8/242581Z101000工程工程经济2024/8/242591Z

118、101010资金的金的时间价价值 2024/8/242601.利率与社会平均利利率与社会平均利润率两者相互影响，（率两者相互影响，（ ）。）。 A社会平均利社会平均利润率越高，率越高，则利率越高利率越高 B要提高社会平均利要提高社会平均利润率，必率，必须降低利率降低利率 C利率越高，社会平均利利率越高，社会平均利润率越低率越低 D利率和社会平均利利率和社会平均利润率率总是按同一比例是按同一比例变动 A2024/8/242612.甲施工企甲施工企业年初向年初向银行行贷款流款流动资金金200万元，按季万元，按季计算算并支付利息，季度利率并支付利息，季度利率1.5，则甲施工企甲施工企业一年一年应支付

119、支付的的该项流流动资金金贷款利息款利息为（ ）万元。）万元。A6.00 B6.05C12.00 D12.27C2024/8/242623.已知折已知折现率率i0，所，所给现金流量金流量图表示表示( )。A.A1为现金流出金流出B.A2发生在第生在第3年年初年年初C.A3发生在第生在第3年年末年年末D.A4的流量大于的流量大于A3的流量的流量E.若若A2与与A3流量相等，流量相等，则A2与与A3的价的价值相等相等ABC01234T(年年)A1A2A3A42024/8/242634.某企某企业计划年初投划年初投资200万元万元购置新置新设备以增加以增加产量。已知量。已知设备可使用可使用6年，每年增

120、加年，每年增加产品品销售收入售收入60万元，增加万元，增加经营成本成本20万元，万元，设备报废时净残残值为10万元，万元，对此此项投投资活活动绘制制现金流量金流量图，则第第6年末的年末的净现金量可表示金量可表示为（ ）。）。 A. 向上的向上的现金流量，数金流量，数额为50万元万元 B. 向下的向下的现金流量，数金流量，数额为30万元万元 C. 向上的向上的现金流量，数金流量，数额为30万元万元 D. 向下的向下的现金流量，数金流量，数额为50万元万元A2024/8/242645.绘制制现金流量金流量图需要把握的需要把握的现金流量的要素有（金流量的要素有（ ）。）。 A.现金流量的大小金流量的

121、大小 B.绘制比例制比例C.时间单位位 D.现金流入或流出金流入或流出 E.发生的生的时点点 ADE2024/8/242656.下列关于下列关于现值P、终值F、年金、年金A、利率、利率I、计息期数息期数n之之间关系的描述中，正确的是（关系的描述中，正确的是（ ） AF一定、一定、n相同相同时，i越高、越高、P越大越大 BP一定、一定、n相同相同时，i越高、越高、F越小越小 CI、n相同相同时，F与与P呈同向呈同向变化化 DI、n相同相同时，F与与P呈反向呈反向变化化 C2024/8/242661Z101020技技术方案方案经济效果效果评价价 2024/8/242671. 某项目建设投资为某项目

122、建设投资为1000万元，流动资金为万元，流动资金为200万万元，建设当年即投产并达到设计生产能力，年元，建设当年即投产并达到设计生产能力，年净收益为净收益为340万元。则该项目的静态投资回收期万元。则该项目的静态投资回收期为为( )年。年。C2024/8/24268A2.某项目财务现金流量表的数据见表，则该项目的某项目财务现金流量表的数据见表，则该项目的静态投资回收期为（）年。静态投资回收期为（）年。计算期计算期0 12345678净现金流量净现金流量（万元）（万元）-800-1000400600600600600600累计净现金累计净现金流量流量( (万元万元) )-800-1800-140

123、0-800-20040010001600A.5.33C.6.33D.6.672024/8/242693.可用于评价项目财务盈利能力的绝对指标是（可用于评价项目财务盈利能力的绝对指标是（ ）。）。A价格临界点价格临界点 B财务净现值财务净现值C总投资收益率总投资收益率 D敏感度系数敏感度系数 B2024/8/242704.企业或行业投资者以动态的观点确定的、可接企业或行业投资者以动态的观点确定的、可接受的投资方案最低标准的收益水平称为（）。受的投资方案最低标准的收益水平称为（）。A.基准收益率基准收益率 B.社会平均收益率社会平均收益率 C.内部收益率内部收益率 D.社会折现率社会折现率 A20

124、24/8/242711Z101030技技术方案不确定性分析方案不确定性分析 2024/8/242721.项目盈目盈亏平衡分析平衡分析时，一般，一般应列入固定成本的是（列入固定成本的是（ ）。）。 A生生产工人工工人工资 B外外购原材料原材料费用用 C外外购燃料燃料动力力费用用 D固定固定资产折旧折旧费 D2024/8/242732.某建某建设项目年目年设计生生产能力能力10万台，万台，单位位产品品变动成本成本为单位位产品售价的品售价的55%，单位位产品品销售税金及附加售税金及附加为单位位产品售价的品售价的5%，经分析求分析求得得产销量盈量盈亏平衡点平衡点为年年产销量量4.5万台。若企万台。若企

125、业要盈利，生要盈利，生产能力利用率至少能力利用率至少应保持在保持在( )以上。以上。 A.45% B.50%C.55% D.60% A2024/8/242743.某某项目年目年设计生生产能力能力8万台，年固定成本万台，年固定成本1000万元，万元，预计产品品单台售价台售价500元，元，单台台产品可品可变成本成本275元，元，单台台产品品销售税金及附加售税金及附加为销售售单价的价的5%，则项目盈目盈亏平平衡点衡点产量量为（ ）万台。）万台。 A4.44 B5.00 C6.40 D6.74 B2024/8/242753.某化工建某化工建设项目目设计年生年生产能力能力5万吨，万吨，预计年固定年固定总

126、成本成本为800万元，万元，产品品销售价格售价格1500元元/吨，吨，产品品销售税金及附售税金及附加加为销售收入的售收入的10%，产品品变动成本成本1150元元/吨，吨，则该项目用目用生生产能力利用率表示的盈能力利用率表示的盈亏平衡点是（平衡点是（ ）。）。A100% B40%C80% D55%C2024/8/242764、某、某项目目设计年生年生产能力能力为10万台，年固定成本万台，年固定成本为1500万元，万元，单台台产品品销售价格售价格为1200元，元，单台台产品可品可变成本成本为650元，元，单台台产品品营业税金及附加税金及附加为150元。元。则该项目目产销量的盈量的盈亏平衡点是平衡点

127、是( )台。台。A.12500 B.18750C.27272 D.37500 D2024/8/242771Z101040技技术方案方案现金流量表的金流量表的编制制 2024/8/242781.属于属于项目目资本金本金现金流量表中金流量表中现金流金流出构成的是出构成的是( )。A.建建设投投资B.借款本金借款本金偿还C.流流动资金金D.调整所得税整所得税 B2024/8/242792.能能够反映反映项目目计算期内各年的投算期内各年的投资、融、融资及及经营活活动的的现金流入和流出，用于金流入和流出，用于计算累算累计盈余盈余资金，分析金，分析项目目财务生存能力的生存能力的现金流量表是（金流量表是（

128、） A. 项目目资本金本金现金流量表金流量表 B. 投投资各方各方现金流量表金流量表 C. 财务计划划现金流量表金流量表 D. 项目投目投资现金流量表金流量表C2024/8/242803.项目目财务计划划现金流量表主要用于分析金流量表主要用于分析项目的（目的（ ）。）。A偿债能力能力 B财务生存能力生存能力C财务盈利能力盈利能力 D不确定性不确定性 B2024/8/242814.在在财务评价中，价中，应计入入经营成本的成本的费用是（用是（ ）。）。A折旧折旧费 B摊销费C利息支出利息支出 D修理修理费 D2024/8/242821Z101050设备更新分析更新分析 2024/8/242831.

129、某某设备一年前一年前购入后入后闲置至今，置至今，产生生锈蚀。此。此间由于制造由于制造工工艺改改进，使，使该种种设备制造成本降低，其市制造成本降低，其市场价格也随价格也随之下降。那么，之下降。那么，该设备遭受了遭受了( )。A.第一种有形磨第一种有形磨损和第二种无形磨和第二种无形磨损B.第二种有形磨第二种有形磨损和第一种无形磨和第一种无形磨损C.第一种有形磨第一种有形磨损和第一种无形磨和第一种无形磨损D.第二种有形磨第二种有形磨损和第二种无形磨和第二种无形磨损 B2024/8/242842. 造成造成设备无形磨无形磨损的原因有（的原因有（ ）。）。A.通通货膨膨胀导致致货币贬值 B.自然力的作用

130、使自然力的作用使设备产生磨生磨损 C.技技术进步步创造出效率更高、能耗更低的新造出效率更高、能耗更低的新设备D.设备使用使用过程中的磨程中的磨损、变形形E.社会社会劳动生生产率水平提高使同率水平提高使同类设备的再生的再生产价价值降低降低 CE2024/8/242853、对设备第二种无形磨第二种无形磨损进行行补偿的方式有的方式有( )。A.日常保养日常保养 B.大修理大修理C.更新更新 D.经常性修理常性修理E.现代化改装代化改装CE2024/8/242864、某设备在不同的使用年限（从、某设备在不同的使用年限（从1年到年到7年）下，年资年）下，年资产消耗成本和年运行成本如下表（单位：万元），产

131、消耗成本和年运行成本如下表（单位：万元），则该设备的经济寿命为（则该设备的经济寿命为（ ）年。）年。B使用年限使用年限1234567年资产消耗年资产消耗成本成本90503523201815年运行成本年运行成本20253035404560A.3B.4C.5D.62024/8/242871Z101060设备租租赁与与购买方案方案的比的比选分析分析 2024/8/242881.施工企施工企业经营租租赁设备比比购买设备的的优越性有越性有（ ）。）。 A可以改善自身的股可以改善自身的股权结构构 B可可获得出租方良好的技得出租方良好的技术服服务 C不必承担不必承担设备维修和管理的修和管理的责任任 D可避免

132、通可避免通货膨膨胀和利率波和利率波动的冲的冲击 E可提高自身可提高自身资金的流金的流动性性 BDE2024/8/242892. 对承包人来承包人来说，经营性租性租赁设备与与购买设备相比的相比的优点有（点有（ ）。）。A.可以避免可以避免设备的第一种无形磨的第一种无形磨损B.可可缓解短期内解短期内资金不足的困金不足的困难C.可以根据需要随可以根据需要随时处置置设备 D.可以享受税可以享受税费上的利益上的利益 E.可以用租可以用租赁设备进行抵押行抵押贷款款 BD2024/8/242903.进行行购置置设备与租与租赁设备的方案比的方案比选，需要分析，需要分析设备技技术风险、使用、使用维修特点，其中修

133、特点，其中对( )的的设备，可以考，可以考虑租租赁设备的方案。的方案。A.技技术过时风险小小B.保养保养维修修简单C.保养保养维修复修复杂D.使用使用时间长C2024/8/242914正常情况下，同一正常情况下，同一设备寿命期内租寿命期内租赁费、租金和、租金和购置置原价三者之原价三者之间的数量关系是（）。的数量关系是（）。A.租租赁费租金租金购置原价置原价B.租租赁费租金租金购置原价置原价C. 租租赁费租金租金租金租金购置原价置原价D2024/8/242921Z101070价价值工程工程 2024/8/242931.如如下下所所示示产品品功功能能与与成成本本关关系系图中中，C1表表示示生生产成

134、成本本，C2表表示示使使用用及及维护成成本本，、点点对应的的功功能能均均能能满足足用用户需需求求，从从价价值工工程程的的立立场分分析析，较理理想想的的结合是合是( )点。点。CA.B.C.D.2024/8/242942.产品的寿命周期成本由品的寿命周期成本由产品生品生产成本和成本和（ ）组成。成。A使用及使用及维护成本成本 B使用成本使用成本C生生产前准前准备成本成本 D资金成本金成本 A2024/8/242953.某某轻轨工程，原工程，原计划采用甲工划采用甲工艺进行施工，行施工，计划工划工期期835天，后天，后经价价值工程工程优化，决定采用乙工化，决定采用乙工艺代替代替甲工甲工艺，达到了同，

135、达到了同样的施工的施工质量，且工程成本未量，且工程成本未变，但工期提前了但工期提前了250天，同天，同时减少减少业主主贷款利息上千万款利息上千万元。根据价元。根据价值工程原理，工程原理，该提高建提高建设项目价目价值的途的途径属于径属于( )。A.功能提高，成本降低功能提高，成本降低B.功能不功能不变，成本降低，成本降低C.功能提高，成本不功能提高，成本不变D.功能不功能不变，成本不，成本不变B2024/8/242964.根据价根据价值工程的原理，提高工程的原理，提高产品价品价值最理想的途径是最理想的途径是( )。A.在在产品成本不品成本不变的条件下，提高的条件下，提高产品功能品功能B.在保持在

136、保持产品功能不品功能不变的前提下，降低成本的前提下，降低成本C.在提高在提高产品功能的同品功能的同时，降低，降低产品成本品成本D.产品功能有品功能有较大幅度提高，大幅度提高，产品成本有品成本有较少提高少提高C2024/8/242975.对建建设工程工程项目目进行价行价值工程分析，最关工程分析，最关键的的环节是（是（ ）。）。 A设计方案方案优化化 B施工招施工招标管理管理 C竣工竣工结算管理算管理 D材料采材料采购控制控制 A2024/8/242981Z101080新技新技术、新工、新工艺和新材料和新材料应用方案的技用方案的技术经济分析方法分析方法 2024/8/242991.选择新技新技术、

137、新工、新工艺、新材料方案、新材料方案时，应遵循技遵循技术先先进、适用和适用和( )的原的原则。 A.投投资节约B.成本低廉成本低廉 C.经济合理合理D.工期适度工期适度C2024/8/243002. 建建设工程工程项目在目在选择新工新工艺和新材料和新材料时，应遵循的原遵循的原则有（）。有（）。A.先先进B.合理合理C.超前超前D.可靠可靠E.适用适用ABDE2024/8/243013、在工程建、在工程建设中，中，对不同的新技不同的新技术、新工、新工艺和新材料和新材料应用方用方案案进行行经济分析可采用的静分析可采用的静态分析方法有分析方法有( )。A.增量投增量投资分析法、分析法、净年年值法、法

138、、综合合总费用法用法B.增量投增量投资分析法、年折算分析法、年折算费用法、用法、综合合总费用法用法C.净年年值法、法、净现值法、年折算法、年折算费用法用法D.年折算年折算费用法、用法、综合合总费用法、用法、净年年值法法B2024/8/243021Z102000工程工程财务2024/8/243031Z102010财务会会计基基础 2024/8/243041.固定固定资产的特点有的特点有( )。A.具有不可移具有不可移动性性B.使用期限使用期限长C.单位价位价值较高高D.使用使用过程中价程中价值量基本不量基本不变E.使用使用过程中保持原有程中保持原有实物形物形态不不变BCE2024/8/24305

139、2.房地房地产开开发公司公司获得的土地使用得的土地使用权，属于，属于该公司的（公司的（ ）。）。 A无形无形资产 B固定固定资产 C长期投期投资 D其他其他资产 A2024/8/243063.某施工企某施工企业以以1000万元万元买入一入一块土地的使用土地的使用权，准，准备建建设自用自用办公大楼，公大楼，该块土地使用土地使用权应作作为企企业的（的（ ）核算。核算。A其他其他资产 B流流动资产C投投资性性资产 D无形无形资产 D2024/8/243074.下列企下列企业资产中，属于无形中，属于无形资产的有的有( )。A.非非专利技利技术 B.低低值易耗品易耗品C.土地使用土地使用权 D.专利利权

140、E.著作著作权ACDE2024/8/243085.能反映企能反映企业经营成果的会成果的会计要素是要素是( )。A.收入、收入、费用、利用、利润B.资产、负债、所有者、所有者权益益C.收入、收入、资产、费用用D.收入、收入、负债、利、利润A2024/8/243091Z102020成本与成本与费用用2024/8/243101.费用按用按经济用途可分用途可分为生生产成本和期成本和期间费用。下列用。下列费用用中，属于生中，属于生产成本的是成本的是( )。A.财务费B.材料材料费C.管理管理费D.营业费B2024/8/243112.在会在会计核算中，管理核算中，管理费用（用（ ）。）。 A可直接可直接计

141、入当期成本入当期成本 B可通可通过分配分配计入当期成本入当期成本 C属于期属于期间费用支出用支出 D属于属于营业外支出外支出 C2024/8/243123.会会计核算中，企核算中，企业支付的借款利息属于（支付的借款利息属于（ ）。）。 A资本性支出本性支出 B投投资性支出性支出 C期期间费用支出用支出 D营业外支出外支出 C2024/8/243134. 施工企施工企业发生的下列生的下列费用，用，应当当计入入财务费用的有（用的有（ ）。）。A.财会人会人员的工的工资 B.短期借款的利息短期借款的利息 C.财务部部门的的办公公费 D.应付票据的利息付票据的利息 E.汇兑损失失 BDE2024/8/

142、243141Z102030收入的核算收入的核算2024/8/243151.施工企施工企业其他其他业务收入包括（收入包括（ ）。）。A.产品品销售收入售收入 B.建造合同收入建造合同收入 C.材料材料销售收入售收入 D.固定固定资产盘盈收入盈收入 E.固定固定资产出租收入出租收入 ACE2024/8/243162. 在会在会计核算中，将一核算中，将一项包括建造多包括建造多项资产的施工合的施工合同中的每同中的每项资产分立分立为单项合同合同处理，需要具理，需要具备的的条件有（条件有（ ）。）。 A每每项资产均有独立的建造均有独立的建造计划划 B承包商承包商业主双方能主双方能够接受或拒接受或拒绝与每与

143、每项资产有关有关的合同条款的合同条款 C每每项资产能能够在一个会在一个会计年度完成并能确年度完成并能确认收入收入 D每每项资产的收入和成本可以的收入和成本可以单独辨独辨认 E各各单项合同的合同的结果能果能够可靠地估可靠地估计 ABD2024/8/243171Z102040利利润和所得税和所得税费用用2024/8/243181.某施工企某施工企业当期当期实现的主的主营业务收入收入为10000万万元，主元，主营业务成本成本为8000万元，主万元，主营业务税金税金及附加及附加为960 万元万元;其他其他业务利利润为2000万元，万元，管理管理费用和用和财务费用用总计为1200万元，万元，则该企企业当

144、期当期营业利利润为( )万元。万元。 A.1840B.2800 C.3040D.4000A2024/8/243192.根据我国企根据我国企业会会计准准则，利，利润总额的的计算公式算公式为（ ）。）。A营业利利润+营业外收入外收入-营业外支出外支出B营业收入收入-营业成本成本+营业外收支外收支净额C营业利利润+投投资收益收益+营业外收支外收支净额D营业利利润+投投资收益收益 A2024/8/243201Z102050企企业财务报表表2024/8/243211根据根据现行会行会计制度，反映企制度，反映企业财务状况的状况的报表包括（表包括（ ）。）。 A利利润表表 B现金流量表金流量表 C资产负债表

145、表 D利利润分配表分配表 C2024/8/243222.资产负债表是反映企表是反映企业在某一特定日期（在某一特定日期（ ）的）的报表。表。A. 财务状况状况B. 现金流量金流量C. 经营成果成果D. 利利润分配分配A2024/8/243233.在下列企在下列企业财务活活动中，属于投中，属于投资活活动的是的是( )。A.发行股票行股票B.将可将可转换债券券转作作资本本C.赊购材料材料D.购买政府公政府公债 D2024/8/243244.下述下述现金流量中，属于筹金流量中，属于筹资活活动流出的是（流出的是（ ）。）。 A偿还债务所支付的所支付的现金金 B投投资所支付的所支付的现金金 C购建建长期期

146、资产所支付的所支付的现金金 D支付的各支付的各项税税费 A2024/8/243255.施工施工总承包企承包企业为扩大生大生产购买大型塔式起重机大型塔式起重机产生的生的现金流量属于（金流量属于（ ）。）。 A. 投投资活活动产生的生的现金流量金流量 B. 筹筹资活活动产生的生的现金流量金流量 C. 经营活活动产生的生的现金流量金流量 D. 生生产活活动产生的生的现金流量金流量A2024/8/243261Z102060财务分析分析 2024/8/243271.某企某企业资产总额年末数年末数为1163150元，流元，流动负债年末数年末数为168150元，元，长期期负债年末数年末数为205000元，元

147、，则该企企业年末年末的的资产负债率率为( )。A.14.46% B.17.62%C.20.60% D.32.08%D2024/8/243282.资产管理比率包括管理比率包括( )。A.总资产报酬率酬率B.应收收账款周款周转率率C.速速动比率比率D.销售售(营业)增增长率率B2024/8/243293.杜邦杜邦财务分析体系中的核心指分析体系中的核心指标是（是（ ）。）。A销售售净利率利率 B净资产收益率收益率C总资产报酬率酬率 D总资产周周转率率 B2024/8/243301Z102070筹筹资管理管理 2024/8/243311.某某项目目贷款筹款筹资总额18万元，筹万元，筹资费率率为10%，

148、贷款年款年利率利率为9%，不考，不考虑资金的金的时间价价值，则该项贷款的款的资金成本率金成本率为（ ）。）。 A.11.10% B.10.00% C.9.00% D.8.10%B2024/8/243322.银行短期借款信用条件中的行短期借款信用条件中的补偿性余性余额条款是指条款是指( )。A.借款人要借款人要对贷款限款限额未使用部分支付未使用部分支付补偿费B.借款人在借款人在银行中保持按行中保持按实际借用借用额的一定比例的一定比例计算的最低存算的最低存款余款余额C.银行如果不能及行如果不能及时向借款人向借款人贷款需要向借款人支付款需要向借款人支付补偿金金D.借款人如果不能按借款人如果不能按时还

149、款需要向款需要向银行支付行支付补偿金金B2024/8/243331Z102080流流动资产财务管理管理 2024/8/243341.企企业存存货的的总成本是存成本是存货的取得成本、的取得成本、储存成本和（存成本和（ ）之和。）之和。A购置成本置成本 B存存货保保险税税费C订货成本成本 D缺缺货成本成本 D2024/8/243351Z103000建建设工程估价工程估价2024/8/243361Z103010建建设工程工程项目目总投投资 2024/8/243371.生生产性建性建设工程工程项目投目投资中的中的积极部分是指（）极部分是指（） A 设备工器具工器具 B 安装工程投安装工程投资 C工程建

150、工程建设其他其他费用用 D 建筑工程投建筑工程投资A2024/8/243382.下列建下列建设投投资中，属于中，属于项目静目静态投投资的是（的是（ ）。）。A基本基本预备费 B建建设期期间新增税新增税费C涨价价预备费 D建建设期利息期利息 A2024/8/243393. 按人民按人民币计算，某算，某进口口设备离岸价离岸价为2000万元，万元，到岸价到岸价为2100万元，万元，银行行财务费为10万元，外万元，外贸手手续费为30万元，万元，进口关税口关税为147万元。增万元。增值税税税率税率为17%，不考，不考虑消消费税和海关税和海关监管手管手续费。则该设备的抵岸价的抵岸价为( )万元。万元。D2

151、024/8/243404.按人民按人民币计算，某算，某进口口设备的离岸价的离岸价为1000万元，到岸万元，到岸价价为1050万元，关税万元，关税为105万元，万元，银行行财务费率率为0.5%，则该设备的的银行行财务费为( )万元。万元。A2024/8/243415.下列建下列建设项目投目投资中，属于工程建中，属于工程建设其他其他费用的有用的有（）。（）。A.土地使用土地使用费B.建建设管理管理费C.建筑安装工程建筑安装工程费D.流流动资金金E.生生产准准备费ABE2024/8/243426.某建某建设项目目设备及工器具及工器具购置置费为600万元，建筑安装工程万元，建筑安装工程费为1200万元

152、，工程建万元，工程建设其他其他费为100万元，建万元，建设期两年，建期两年，建设期内期内预计年平均价格年平均价格总水平上水平上涨率率为5%，则该项目的目的涨价价预备费的的计算基数算基数应为（ ）万元。）万元。A1900 B1200C700 D1800D2024/8/24343 7.某建某建设项目，建目，建设期期为两年，其向两年，其向银行行贷款款1000万元，万元，贷款款时间和和额度度为第一年第一年400万元，第二年万元，第二年600万元，万元，贷款年款年利率利率6%，建，建设期不支付利息，期不支付利息，则编制制该项目投目投资结算算时，建建设期利息期利息为（ ）万元。）万元。A12.00 B12

153、0.00C54.72 D42.72C2024/8/243441Z103020建筑安装工程建筑安装工程费用用项目的目的组成与成与计算算 2024/8/243451.根据建根据建标2003206号文件，建筑材料的采号文件，建筑材料的采购费、仓储费、工地保管工地保管费和和仓储损耗耗费，属于建筑安装工程的，属于建筑安装工程的( )。A.措施措施费 B.直接工程直接工程费C.企企业管理管理费D.现场管理管理费B2024/8/243462. 建筑安装工程材料建筑安装工程材料费包括（包括（ ）。）。A.材料原价材料原价 B.材料运材料运杂费C.采采购与保管与保管费D.新材料新材料试验费 E.运运输损耗耗费

154、ABCE2024/8/243473.某施工机械某施工机械预算价格算价格为40万元，估万元，估计残残值率率为3%，折旧，折旧年限年限为10年，年工作台班数年，年工作台班数为250台班，台班，则该机械的台班机械的台班折旧折旧费为( )元。元。 B2024/8/243484.根据建根据建标2003206号文件，施工号文件，施工现场按按规定定缴纳的工程的工程排排污费属于属于( )。A.建筑安装工程措施建筑安装工程措施费B.建筑安装工程直接工程建筑安装工程直接工程费C.建筑安装工程建筑安装工程间接接费D.建建设单位管理位管理费C2024/8/243495.施工企施工企业建筑材料、构件建筑材料、构件进行一

155、般性行一般性鉴定性定性检查所所发生生的的费用属于（用属于（ ） A措施措施费 B直接工程直接工程费 C间接接费 D工程建工程建设其他其他费 B2024/8/243506在施工在施工过程中，程中，对混凝土混凝土试块进行一般行一般鉴定和定和检查所所发生的生的费用属于（用属于（ ）。）。 A.直接工程直接工程费 B.措施措施费 C.研究研究试验费 D.规费A2024/8/243517项目竣工目竣工验收前，施工企收前，施工企业对已完工程已完工程进行保行保护发生生的的费用用应计入（入（ ）。）。A措施措施费 B规费C直接工程直接工程费 D企企业管理管理费 A2024/8/243528施工企施工企业为从事

156、危从事危险作作业的建筑安装施工人的建筑安装施工人员支付的支付的意外意外伤害保害保险费属于建筑安装工程的（属于建筑安装工程的（ ）。）。 A人工人工费 B措施措施费 C规费 D企企业管理管理费 C2024/8/243539施工企施工企业为职工工缴纳危危险作作业意外意外伤害保害保险发生的生的费用用应计入（入（ ）。）。A措施措施费 B规费C企企业管理管理费 D人工人工费 B2024/8/2435410.施工企施工企业为职工工缴纳的基本养老保的基本养老保险费属于建筑安装属于建筑安装工程的（工程的（ ）。）。 A社会保障社会保障费 B人工人工费 C企企业管理管理费 D现场管理管理费 A2024/8/2

157、435511.某建筑安装工程某建筑安装工程营业税的税税的税额为营业额的的3%，城市，城市维护建建设税税为营业税的税的5%，教育，教育费附加附加为营业税的税的3%，则该工程的税率（工程的税率（综合合计税系数）税系数）为（ ）。）。 A3.22% B3.24% C3.35% D3.41% C2024/8/2435612. 建筑安装工程直接工程建筑安装工程直接工程费中的人工中的人工费是指用于支付是指用于支付( )的的各各项费用。用。A.施工施工现场除了机械操作人除了机械操作人员以外的所有工作人以外的所有工作人员B.施工施工现场的所有工作人的所有工作人员C.从事建筑安装工程施工的生从事建筑安装工程施工

158、的生产和管理人和管理人员D.直接从事建筑安装工程施工的生直接从事建筑安装工程施工的生产工人工人D2024/8/243571Z103030建建设工程定工程定额 2024/8/243581.建建设工程人工定工程人工定额是在是在( )的施工条件下的施工条件下测定和定和计算的。算的。A.先先进 B.平均先平均先进C.正常正常 D.最差最差C2024/8/243592.施工定施工定额研究的研究的对象是（象是（ ）。）。A工序工序 B整个建筑物整个建筑物C扩大的分部分大的分部分项工程工程 D分部分分部分项工程工程 A2024/8/243603.预算定算定额是以是以( )为对象象编制的。制的。A.同一性同一

159、性质的施工的施工过程程工序工序B.建筑物或构筑物各个分部分建筑物或构筑物各个分部分项工程工程C.扩大的分部分大的分部分项工程工程D.独立的独立的单项工程或完整的工程工程或完整的工程项目目B2024/8/243614.编制人工定制人工定额时，工人在工作班内消耗的工作，工人在工作班内消耗的工作时间属于属于损失失时间的是的是( )。A.停工停工时间B.休息休息时间C.准准备与与结束工作束工作时间D.不可避免中断不可避免中断时间A2024/8/243621Z103040建建设工程工程项目目设计概算概算 2024/8/243631. 设计概算是概算是设计单位位编制和确定的建制和确定的建设工程工程项目从筹

160、建目从筹建至（至（ ）所需全部）所需全部费用的文件。用的文件。A竣工交付使用竣工交付使用 B办理完竣工决算理完竣工决算C项目目报废 D施工保修期施工保修期满 A2024/8/243642.某建某建设项目只有一个目只有一个单项工程且不工程且不编制建制建设项目目总概算，概算，则该单项工程的工程的综合概算除了合概算除了单位建筑位建筑工程概算、工程概算、设备及安装工程概算外，及安装工程概算外，还应包括包括( )概算。概算。 A.工器具及生工器具及生产家具家具购置置费用用 B.工程建工程建设其他其他费用用 C.给排水采暖工程排水采暖工程 D.特殊构筑物工程特殊构筑物工程B2024/8/243653. 既

161、是工程既是工程拨款或款或贷款的最高限款的最高限额，也是控制，也是控制单位工程位工程预算的主要依据的文件是算的主要依据的文件是经过批准的批准的( )。A.项目建目建议书 B.资金申金申请报告告C.设计概算文件概算文件 D.开工开工报告告C2024/8/243664.单位建筑工程概算的常用位建筑工程概算的常用编制方法有（制方法有（ ）。）。A.概算定概算定额法法 B.预算定算定额法法 C.概算指概算指标法法 D.类似工程似工程预算法算法 E.生生产能力指能力指标法法 ACD2024/8/243671Z103070建建设工程工程项目施工目施工图预算算 2024/8/243681.在在传统计价模式下，

162、价模式下，编制施工制施工图预算的要素价格是根据（算的要素价格是根据（ ）确定的。）确定的。 A企企业定定额 B市市场价格价格C要素信息价要素信息价 D预算定算定额 D2024/8/243692.对施工施工单位而言，施工位而言，施工图预算是算是( )的依据。的依据。A.确定投确定投标报价价B.控制施工成本控制施工成本C.进行行贷款款D.编制工程概算制工程概算E.进行施工准行施工准备ABE2024/8/243703.采用定采用定额单价法价法编制施工制施工图预算算过程中，工料分析表的程中，工料分析表的编制依据有（）。制依据有（）。A.分部分分部分项工程工程实物工程量物工程量B.投投标企企业的企的企业

163、定定额C.预算定算定额项目中所列的用工数量目中所列的用工数量D.当当时当地的市当地的市场价格信息价格信息E.预算定算定额项目中所列的材料数量目中所列的材料数量ACE2024/8/243711Z103060工程量清工程量清单编制制2024/8/243721.工程量清工程量清单是（是（ ）的依据。）的依据。A.进行工程索行工程索赔 B.编制制项目投目投资估算估算 C.编制招制招标控制价控制价D.支付工程支付工程进度款度款 E.办理竣工理竣工结算算 ADE2024/8/243732.工程量清工程量清单作作为招招标文件的文件的组成部分，其完整性和准确性成部分，其完整性和准确性应由（由（ ）负责。A监理

164、人理人 B招招标人人C招投招投标管理部管理部门 D投投标人人B2024/8/243743.根据建根据建设工程工程量清工程工程量清单计价价规范（范（GB 50500-2008），），工程量清工程量清单应由（由（ P262 ）编制。制。A招投招投标管理部管理部门认可的代理机构可的代理机构 B具有相具有相应资质的工程造价咨的工程造价咨询人人C具有招具有招标代理代理资质的中介机构的中介机构 D项目管理公司合同管理机构目管理公司合同管理机构 B2024/8/243754.根据建根据建设工程工程量清工程工程量清单计价价规范，十二位分部分范，十二位分部分项工程量清工程量清单项目目编码中，由工程量清中，由工程

165、量清单编制人制人设置的是第置的是第( )位。位。A.三至四三至四B.五至六五至六C.七至九七至九D.十至十二十至十二D2024/8/243761Z103070工程量清工程量清单计价价 2024/8/243771.建建设工程工程量清工程工程量清单计价价规范中的范中的综合合单价，是指完价，是指完成工程量清成工程量清单中一个中一个规定定计量量单位位项目所需的目所需的( )，并考，并考虑风险因素因素产生的生的费用。用。A.直接工程直接工程费、管理、管理费、利、利润B.直接工程直接工程费、利、利润、税金、税金C.直接直接费、利、利润、税金、税金D.直接直接费、间接接费、利、利润A2024/8/24378

166、2. 根据建根据建设工程工程量清工程工程量清单计价价规范（范（GB 50500-2008），），分部分分部分项工程工程综合合单价包括完成价包括完成规定定计量量单位清位清单项目所目所需的人工需的人工费、材料、材料费、机械使用、机械使用费以及（以及（ ）。）。A.管理管理费 B.利利润 C.规费 D.税金税金 E.一定范一定范围内的内的风险费 ABE2024/8/243793. 某采用工程量清某采用工程量清单计价的招价的招标工程，工程量清工程，工程量清单中挖土方的工程量中挖土方的工程量为2600立方米，投立方米，投标人甲根据人甲根据其施工方案估算的挖土方工程量其施工方案估算的挖土方工程量为4400

167、立方米，立方米，直接工程直接工程费为76000元，管理元，管理费为18000元，利元，利润为8000元，不考元，不考虑其他因素，其他因素，则投投标人甲填人甲填报的的综合合单价价应为（ ）元）元/立方米。立方米。A36.15 B29.23C39.23 D23.18C2024/8/243804.某工程合同某工程合同总额300万元，合同中万元，合同中约定的工程定的工程预付款付款额度度为15%，主要材料和构配件所占比重，主要材料和构配件所占比重为60%，则该工程工程预付款的付款的起扣点起扣点为（ ）万元。）万元。A.135 B.180C.225 D.255 C2024/8/243815、根据建、根据建

168、设工程工程量清工程工程量清单计价价规范，工程量清范，工程量清单漏漏项或或设计变更引起的新的工程量清更引起的新的工程量清单项目，若合同中没有适目，若合同中没有适用或用或类似的似的综合合单价，价，则其相其相应综合合单价价应由（由（ ）提出，）提出，经确确认后作后作为结算的依据。算的依据。A、设计人人B、发包人包人C、承包人、承包人D、监理人理人C2024/8/243826.某独立土方工程按工程量清某独立土方工程按工程量清单计价价规范范计价，招价，招标文文件中件中预计工程量工程量10万立方米，合同中万立方米，合同中规定：土方工程定：土方工程单价价30元元/立方米，当立方米，当实际工程量超工程量超过估

169、估计工程量工程量10%时，超出部分，超出部分价格价格调整整为25元元/立方米。工程完成后立方米。工程完成后实际工程量工程量12万立方米，万立方米，则该土方工程的土方工程的结算工程款算工程款为（ ）万元。）万元。A.355 B.350 C.325 D.300 A2024/8/243831Z103080工程量清工程量清单计价表格价表格 2024/8/243841Z103090国国际工程投工程投标报价价 2024/8/243851.国国际工程投工程投标报价中，价中，暂定金定金额的的处理方式是理方式是( )决定其决定其使用方式和使用方式和额度。度。A.计入承包商工程入承包商工程总报价，由承包商价，由承包商B.不不计入承包商工程入承包商工程总报价，由价，由项目目设计方方C.不不计入承包商工程入承包商工程总报价，由价，由业主工程主工程师D.计入承包商工程入承包商工程总报价，由价，由业主工程主工程师D2024/8/243862.在国在国际工程工程项目建筑安装工程目建筑安装工程费用中，包括在合同中的用中，包括在合同中的暂列金列金额是（是（ ）的）的备用金。用金。 A承包方承包方 B业主方主方 C供供货方方 D咨咨询方方 B2024/8/24387预祝大家考祝大家考试成功！成功！谢 谢！