国际业务基础知识培训课件

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1、 国际业务基础知识培训国际业务基础知识培训 中国工商银行绍兴分行国际部中国工商银行绍兴分行国际部20092009年年6 6月月1国际业务基础知识培训目目 录录一一、出口企业需防范的几点风险出口企业需防范的几点风险二、二、国际业务的几种结算方式介绍国际业务的几种结算方式介绍三、三、国际贸易融资产品国际贸易融资产品四四、外汇理财业务介绍外汇理财业务介绍2 2一一、出口企业收防范的几点风险出口企业收防范的几点风险3 3自去年下半年以来，由美国次贷危机所引发的金融风暴愈演愈烈，酿成了一场历史罕见、冲击力极强、波及范围很广的国际金融危机。这一波金融危机已影响到我国的实体经济，也直接影响了绍兴的对外贸易，

2、特别是企业面临的出口风险明显加大。背景背景4 4商务部通过其官方网站发通知首先要求我国出口企业高度关注国际银行业市场的变化 。目前，美国大批中小银行破产 。银行亏损严重，野村证券最近的一份全球银行业报告称，2009年美国和欧盟国家许多金融衍生产品到期日也是违约大面积发生之时。据穆迪氏等国际机构预测，随着欧美银行业危情上升，全球范围内银行业的整合并购也将进入新高潮。金融危机自去年夏季至今愈演愈烈，欧美不少银行命运迥异，上演一场“大洗牌”。雷曼兄弟轰然倒地，富通、苏格兰皇家等陷入困境，摩根士丹利、瑞银、花旗实力大大削弱。背景背景5 5风险分析风险分析 融资成本风险融资成本风险政治风险政治风险汇率风

3、险汇率风险国外买家风险国外买家风险国外银行风险国外银行风险一一、出口企业收汇需防范的几点风险出口企业收汇需防范的几点风险6 6二、二、国际业务的几种结算方式介绍国际业务的几种结算方式介绍7 7 什么是国际结算？什么是国际结算？ 国际结算国际结算( (International Settlement)International Settlement)：指指处于两个不同国家的当事人，（因为商品买卖、处于两个不同国家的当事人，（因为商品买卖、服务供应、资金调拨、国际借贷）通过银行办服务供应、资金调拨、国际借贷）通过银行办理的两国间货币收付业务。理的两国间货币收付业务。 8 8三种传统的结算方式三种传

4、统的结算方式信用证信用证 (Letter of Credit)(Letter of Credit) 托收托收 (Collection)(Collection) 汇款汇款 (Remittance)(Remittance)9 91 1、定义、定义l根据根据跟单信用证统一惯例（跟单信用证统一惯例（UCP600UCP600） Credit means any arrangement, however named or described, Credit means any arrangement, however named or described, that is irrevocable and

5、thereby constitutes a definite that is irrevocable and thereby constitutes a definite undertaking of the issuing bank to honour a complying undertaking of the issuing bank to honour a complying presentation. presentation. 信用证意指一项约定，无论其如何命名或描述，该约定不可撤销并因信用证意指一项约定，无论其如何命名或描述，该约定不可撤销并因此构成开证行对于相符提示予以兑付的确

6、定承诺。此构成开证行对于相符提示予以兑付的确定承诺。 通俗理解：通俗理解： 信用证是一种有条件的银行付款承诺，是银行（开证行）信用证是一种有条件的银行付款承诺，是银行（开证行）根据买方（申请人）的要求和指示，向卖方（受益人）根据买方（申请人）的要求和指示，向卖方（受益人）开立的，在一定开立的，在一定 期限内，凭规定的单据支付一定金额的期限内，凭规定的单据支付一定金额的书面承诺。书面承诺。信用证信用证 (Letter of Credit)1010 2 2、性质、性质信用证是开证银行有条件的付款承诺信用证是开证银行有条件的付款承诺信用证是独立性文件，银行业务处理具有信用证是独立性文件，银行业务处理

7、具有独立性独立性信用证业务是单据买卖信用证业务是单据买卖信用证信用证 (Letter of Credit)11113 3、信用证当事人、信用证当事人1 1、申请人：向开证银行申请开立信用证的人、申请人：向开证银行申请开立信用证的人2 2、开证行：接受申请人的委托，开出信用证的银行，它承担按信、开证行：接受申请人的委托，开出信用证的银行，它承担按信用证规定条款和条件保证付款的责任。用证规定条款和条件保证付款的责任。3 3、通知行：接受开证行的委托，将信用证转交给出口商的银行它、通知行：接受开证行的委托，将信用证转交给出口商的银行它只证明信用证的真实性，并不承担其他义务只证明信用证的真实性，并不承

8、担其他义务4 4、受益人：信用证上指明有权使用该信用证的人、受益人：信用证上指明有权使用该信用证的人5 5、议付行：对受益人交来的单据及或汇票办理议付的银行、议付行：对受益人交来的单据及或汇票办理议付的银行6 6、付款行：通常为开证行或其所指定的银行、付款行：通常为开证行或其所指定的银行7 7、保兑行：应开证行或受益人的要求在信用证上加注承担保证、保兑行：应开证行或受益人的要求在信用证上加注承担保证 兑付责任的银行，它和开证行处于相同的地位。兑付责任的银行，它和开证行处于相同的地位。8 8、偿付行：可以是开证行自己，也可以是指定的对议付行或代、偿付行：可以是开证行自己，也可以是指定的对议付行或

9、代 付行进行偿付的代理人付行进行偿付的代理人 12124 4、信用证的作用、信用证的作用解决了进出口贸易双方互不信任的矛盾解决了进出口贸易双方互不信任的矛盾对进口商而言，通过信用证条款来控制出口商的装运条件，另一方面也可凭开证行授予的信用额度来开证，有一定的资金融通作用对出口商来说，只要收到资信较好的银行开立的信用证，就有了收款保证。可以叙做打包放款，出口押汇等。 保证了出口商安全及时收汇、进口商安全及时收货保证了出口商安全及时收汇、进口商安全及时收货 进出口商都便于从银行得到融资进出口商都便于从银行得到融资信用证信用证 (Letter of Credit)1313信用证业务流程1 1 签订合

10、同签订合同签订合同签订合同. .5 5 发货发货发货发货. .4 4信信信信用用用用证证证证通通通通知知知知8 8 寄单索汇寄单索汇寄单索汇寄单索汇. .9 9付付付付款款款款1010放放放放单单单单11 11 付款付款付款付款. .7 7付付付付款款款款2 2申申申申请请请请开开开开证证证证3 3 开出信用证开出信用证开出信用证开出信用证. .6 6交交交交单单单单议议议议付付付付1414信用证风险的表现信用证风险的表现开证行信用风险。在一些国家银行的成立不像中国这样严格，并且需要有注册资本的限制，国外银行的所有权也大多是私有性质的。进口商会同一小银行或者根本不存在的银行联合进行诈骗是完全可

11、能的。信用证硬条款风险。在信用证的规定格式中，有许多的硬性条款，这些构成信用证的基本要素，如受益人、有效期、装运期、交单期、议付行等，任何一个条款的细微变化都可能给出口商带来麻烦。信用证软条款风险。在信用证业务中，进口商或开证行有可能利用信用证只关注单据这一特点设置“陷阱条款”，或称为信用证软条款。单据风险。信用证是一种单据买卖，实行的是凭单付款的原则。1515托收托收 (Collection)1 1、概念：、概念：托收是指收款人或债权人将有关单据交给本地银行，托收是指收款人或债权人将有关单据交给本地银行，委托该银行通过其国外代理行向付款人或债务人交单收款的业委托该银行通过其国外代理行向付款人

12、或债务人交单收款的业务。务。2 2、特点：、特点：跟单托收没有信用证作为付款保证，属于跟单托收没有信用证作为付款保证，属于商业商业信用。信用。 - - 缺少第三者（银行）承担付款责任的承诺。 - 银行无审核单据的义务,银行无付款责任 - 手续相对简单，费用高于汇款，但低于信用证结算 - 对出口商不利，而有利于进口商1616托收 (Collection)l光票托收光票托收 (Clean Collections)(Clean Collections)l跟单托收跟单托收 (Documentary Collections) (Documentary Collections) - D/P (Docume

13、nts against Payment- D/P (Documents against Payment， 付款交单付款交单) )- D/A (Documents against Acceptance- D/A (Documents against Acceptance，承兑交单，承兑交单) )l出口托收出口托收 l进口代收进口代收1717托收业务流程1 1 签订合同签订合同签订合同签订合同. .2 2 发货发货发货发货. .3 3交交交交单单单单4 4 寄单寄单寄单寄单. .5 5付付付付款款款款6 6放放放放单单单单7 7 付款付款付款付款. .8 8付付付付款款款款1818托收风险的表现托

14、收风险的表现进口商的信用风险和代收行银行风险。在市场行情不好的情况进口商的信用风险和代收行银行风险。在市场行情不好的情况下，进口商会找借口拒收货物拒付货款；还有可能与代收行串通，下，进口商会找借口拒收货物拒付货款；还有可能与代收行串通，或者伪造代收行骗取提货单据。或者伪造代收行骗取提货单据。进口国的政治风险。进口商可能会因为进口国的政治风险。进口商可能会因为进口国的战争骚乱、罢进口国的战争骚乱、罢工、未能取得出口许可证、进口国的外汇管理等原因造成工、未能取得出口许可证、进口国的外汇管理等原因造成不能按不能按时付款。这些都属于出口商需要考虑的进口商所处国家的政治风时付款。这些都属于出口商需要考虑

15、的进口商所处国家的政治风险。险。财务风险。一旦进口商拒绝付款收汇失败，出口商即使在掌握财务风险。一旦进口商拒绝付款收汇失败，出口商即使在掌握物权的情况下，也不得不独自承担相关的财务损失。如：货物转物权的情况下，也不得不独自承担相关的财务损失。如：货物转售的价格损失；目的港的仓储、提取和保险费等，货物存储时间售的价格损失；目的港的仓储、提取和保险费等，货物存储时间过长还可能腐败变质；实在不能转售，还不得不承担往返的运费过长还可能腐败变质；实在不能转售，还不得不承担往返的运费等等。等等。1919汇款 (Remittance)1 1、概念：、概念：是指汇款人（付款人）主动通过银行或是指汇款人（付款人

16、）主动通过银行或 其他途径将款项交给收款人的一种结算方式。其他途径将款项交给收款人的一种结算方式。2 2、 特点：特点： - - 银行资金风险较小银行资金风险较小 - - 手续简单，费用低廉手续简单，费用低廉 - - 进出口商不易获得银行贸易项下融资进出口商不易获得银行贸易项下融资2020汇款 (Remittance)3 3、汇款的两种形式、汇款的两种形式 票汇(Remittance by Banks Demand Draft, D/D)电汇 (Telegraphic Transfer，T/T) -前T/T与后T/T 2121 汇款 (Remittance)电汇按汇款的时间点区分电汇按汇款的时

17、间点区分. .预付货款预付货款l全额预付全额预付l部分预付（和信用证、保函等结合使用）部分预付（和信用证、保函等结合使用）. .货到付款货到付款l出口商扩大商机，给进口商提供最有利的付款条件出口商扩大商机，给进口商提供最有利的付款条件l进口商不占用自有资金进口商不占用自有资金22224、汇款业务流程图（电汇）2323汇付风险的表现汇付风险的表现赊销赊销(O/A OpenAccount)：是出口商将货物发送给进口商，在没：是出口商将货物发送给进口商，在没有得到付款或付款承诺的情况下，就将货物运输单据交给进口商，让进口有得到付款或付款承诺的情况下，就将货物运输单据交给进口商，让进口商提取货物的一种

18、结算方式。这种先货后款的方式是一种给了进口商较大商提取货物的一种结算方式。这种先货后款的方式是一种给了进口商较大信用、较长融资时间的结算方式。在这种情况下，出口商能否得到货款，信用、较长融资时间的结算方式。在这种情况下，出口商能否得到货款，完全依赖于进口商的信誉，一旦出口商违约，就会出现钱货两空的局面。完全依赖于进口商的信誉，一旦出口商违约，就会出现钱货两空的局面。而进口商则在没有支付任何货款的情况下得到了货物，并且可以按照自己而进口商则在没有支付任何货款的情况下得到了货物，并且可以按照自己的意愿处理货物。的意愿处理货物。货到付款：出口商先行将货物出运，在进口商收到货物后再将货货到付款：出口商

19、先行将货物出运，在进口商收到货物后再将货款汇付给出口商。货到付款具体又可以分为寄售和售定两种，在付款时间款汇付给出口商。货到付款具体又可以分为寄售和售定两种，在付款时间点上两者有细微的差别，但是都是出口商向进口商提供的单方融资渠道，点上两者有细微的差别，但是都是出口商向进口商提供的单方融资渠道，并且出口商还要承担进口商拒付的风险。在国际贸易实务中，多用售定方并且出口商还要承担进口商拒付的风险。在国际贸易实务中，多用售定方式，即买卖双方签订合同，在进口商收到货物后立即将全部货款以电汇的式，即买卖双方签订合同，在进口商收到货物后立即将全部货款以电汇的形式付给出口商。形式付给出口商。预付货款：进口商

20、先将货款汇交出口商，出口商在收到货款后再预付货款：进口商先将货款汇交出口商，出口商在收到货款后再发货给进口商的方式，多见方式为预付定金。发货给进口商的方式，多见方式为预付定金。2424l 三者之间的区别三者之间的区别信用证信用证托收托收汇款汇款安全性安全性高低成本成本低高2525保函l银行保证函（bankers letter of guarantee)，简写为L/G），又称银行保证书、银行保函、或简称保函，它是指银行应委托人的申请向受益人开立的一种书面凭证，保证申请人按规定履行合同，否则由银行负责偿付债款。银行根据申请人的要求向受益人开出的担保申请人正常履行合同义务的书面证明。l银行有条件承担

21、一定经济责任的契约文件，当申请人未能履行其所承诺的义务时，银行负有向受益人赔偿经济损失的责任。l用银行信用补充商业信用，广泛应用于贸易支付、工程承包、租金支付、资金借贷等。比信用证应用范围广，种类繁多。2626各种结算方式的结合使用 在国际贸易业务中，一笔交易的货款结算，可以只使用一在国际贸易业务中，一笔交易的货款结算，可以只使用一种结算方式（通常如此），也可根据需要，例如不同的交种结算方式（通常如此），也可根据需要，例如不同的交易商品，不同的交易对象，不同的交易做法，将两种以上易商品，不同的交易对象，不同的交易做法，将两种以上的结算方式结合使用，或有利于促成交易，或有利于安全的结算方式结合使

22、用，或有利于促成交易，或有利于安全及时收汇，或有利于妥善处理付汇。常见的不同结算使用及时收汇，或有利于妥善处理付汇。常见的不同结算使用的形式有：信用证与汇付结合、信用证与托收结合、汇付的形式有：信用证与汇付结合、信用证与托收结合、汇付与银行保函或信用证结合。与银行保函或信用证结合。2727各种结算方式的结合使用 a、信用证与汇付结合 这是指一笔交易的货款，部分用信用证方式支付，余额用汇付方式结算。这种结算方式的结合形式常用于允许其交货数量有一定机动幅度的某些初级产品的交易。对此，经双方同意，信用证规定凭装运单据先付发票发票金额或在货物发运前预付金额若干成，余额待货到目的地（港）后或经再检验的实

23、际数量用汇付方式支付。使用这种结合形式，必须首先订明采用的是何种信用证和何种汇付方式以及按信用证支付金额的比例。2828各种结算方式的结合使用 b、信用证与托收结合 这是指一笔交易的货款，部分用信用证方式支付，余额用托收方式结算。这种结合形式的具体做法通常是：信用证规定受益人（出口人）开立两张汇票，属于信用证项下的部分货款凭光票支付，而其余额则将货运单据附在托收的汇票项下，按即期或远期付款交单方式托收。这种做法，对出口人收汇较为安全，对进口人可减少垫金，易为双方接受。但信用证必须订明信用证的种类和支付金额以及托收方式的种类，也必须订明在全部付清发票金额后方可交单的条款。2929各种结算方式的结

24、合使用 C、汇付与银行保函或信用证结合 汇付与银行保函或信用证结合使用的形式常用于成套设备、大型机械和大型交通运输工具（飞机、船舶等）等货款的结算。这类产品，交易金额大，生产周期大，往往要求买方以汇付方式预付部分货款或定金，其余大部分货款则由买方按信用证规定或开加保函分期付款或迟期付款。3030三、三、国国际贸易融易融资产品品3131进口：进口押汇、境外代付；进口：进口押汇、境外代付；信信用用证证项项下下出口：打包贷款、出口押汇出口：打包贷款、出口押汇/ /贴现、福费廷；贴现、福费廷；按照国际结算方式分类按照国际结算方式分类3232进口：进口：进口押汇；进口押汇；托托收收项项下下出口：出口：出

25、口押汇出口押汇/贴现、出口双保理贴现、出口双保理 ；3333出口：出口发票融资、出口双保理出口：出口发票融资、出口双保理 ；进口：进口进口：进口T/TT/T融资及融资及T/TT/T代付代付 ；汇汇款款项项下下3434国际贸易融资产品国际贸易融资产品按照进口、出口分类按照进口、出口分类进口类进口类出口类出口类进口开证进口开证打包贷款打包贷款进口押汇进口押汇出口押汇出口押汇/ /贴现贴现提货担保提货担保福费庭福费庭买方远期信用证买方远期信用证出口双保理出口双保理信用证代付业务信用证代付业务信保融资通信保融资通进口进口T/TT/T融资融资出口发票融资出口发票融资D/AD/A票据保付票据保付3535产

26、品介绍产品介绍国际贸易融资产品国际贸易融资产品进口押汇、海外代付进口押汇、海外代付打包贷款打包贷款出口押汇出口押汇/贴现贴现福费廷福费廷出口发票融资出口发票融资3636 1、打包贷款、打包贷款国际贸易融资产品国际贸易融资产品3737国际贸易融资产品国际贸易融资产品1 1、产品概念、产品概念 打包贷款打包贷款是信用证项下的贸易融资方式，出口商为从国外收到的信用证向我行抵押，从而取得生产或采购出口货物所需的周转资金的一种装船前融资。3838国际贸易融资产品国际贸易融资产品2 2、产品优势、产品优势 规避汇率风险 帮助出口商解决因组织信用证项下出口商品的进货、备料、生产和装运而产生的资金缺口，扩大业

27、务规模，缓解营运资金的压力。3939国际贸易融资产品国际贸易融资产品3 3、适用范围及办理时机、适用范围及办理时机l在生产备货阶段需要阶段性融资办理时机 ；l签约后在备货阶段，收到进口商开来信用证时；4040 2、出口押汇、出口押汇/贴现贴现国际贸易融资产品国际贸易融资产品4141国际贸易融资产品国际贸易融资产品1 1、产品概念、产品概念 出口押汇出口押汇是指我行有追索权地对信用证或托收项下出口单据（包括即期单据和远期未承兑/承诺付款单据）进行的融资。 出口贴现出口贴现是指我行有追索权地对出口信用证（不包括备用信用证）业务项下已经开证行承兑的远期单据进行的融资。 4242国际贸易融资产品国际贸

28、易融资产品2 2、产品优势、产品优势l便捷的资金融通l灵活的资金调度l有效的汇率风险管理43433 3、出口押汇、出口押汇/ /贴现适用范围及办理时机贴现适用范围及办理时机l需提前收汇以加速资金周转；l需要以某种方式改变债权债务结构以规避汇率风险；办理时机l押汇：货物出运后，已按信用证要求制作单据并提交我行议付；或货物出运后，已将全套单据提交我行办理托收；l贴现：单据已经开证行有效承兑后；4444 3 3、福费廷、福费廷国际贸易融资产品国际贸易融资产品4545国际贸易融资产品国际贸易融资产品1 1、产品概念、产品概念 福费廷福费廷系指包买商（我行）无追索权地购买远期信用证项下已承兑的应收账款的

29、贸易融资业务。4646国际贸易融资产品国际贸易融资产品2 2、对企业益处、对企业益处终局性融资便利终局性融资便利改善现金流量改善现金流量节约管理费用节约管理费用 提前办理退税提前办理退税 规避各类风险规避各类风险增加贸易机会增加贸易机会 实现价格转移实现价格转移4747国际贸易融资产品国际贸易融资产品3 3、适用范围及办理时机、适用范围及办理时机l需以某种方式降低出口风险需以某种方式降低出口风险l信用等级或担保不符合我行信贷业务要求信用等级或担保不符合我行信贷业务要求l需提前核销以办理出口退税需提前核销以办理出口退税l需以某种方式改善流动资金状况，修饰财务报表需以某种方式改善流动资金状况，修饰

30、财务报表l办理时机：远期信用证项下应收票据或应收账款已办理时机：远期信用证项下应收票据或应收账款已经开证行有效承兑后经开证行有效承兑后4848 4、出口发票融资、出口发票融资国际贸易融资产品国际贸易融资产品4949国际贸易融资产品国际贸易融资产品 1 1、产品概念、产品概念 出口发票融资出口发票融资指在汇款结算方式的国际贸易中，凭出口指在汇款结算方式的国际贸易中，凭出口商出具的商业发票，以货物的应收账款为第一还款来源，商出具的商业发票，以货物的应收账款为第一还款来源，向出口商提供的贸易融资业务。向出口商提供的贸易融资业务。 5050国际贸易融资产品国际贸易融资产品2 2、出口发票融资产品优势、

31、出口发票融资产品优势l快捷的资金融通l灵活的资金调度l有效的汇率风险管理5151国际贸易融资产品国际贸易融资产品3 3、适用范围和办理时机、适用范围和办理时机办理时机办理时机：出口商出运货物取得全套单据后；5252国际贸易融资产品国际贸易融资产品4 4、办理前提及要求、办理前提及要求l客户已在我行评级授信；客户已在我行评级授信；l客户以赊销方式办理国际贸易；客户以赊销方式办理国际贸易；l单据经由我行寄送进口商（或至少必须确保货款汇入单据经由我行寄送进口商（或至少必须确保货款汇入我行指定账户）；我行指定账户）；5353 5、进口押汇、进口押汇国际贸易融资产品国际贸易融资产品5454国际贸易融资产

32、品国际贸易融资产品1 1、产品概念、产品概念 我行应开证申请人或代收付款人的要求，与其达成信用证或进口代收项下单据及货物所有权归我行所有的协议后，我行以信托收据的方式向其释放单据并先行对外付款的行为。海外代付：海外代付：与进口押汇（信用证、代收项下）的办理条件相似，区别在于进口押汇由开证行自行对外垫付，而代付由开证行的海外分行代为先行垫付。5555国际贸易融资产品国际贸易融资产品2 2、为什么要办理进口押汇？、为什么要办理进口押汇？ 开证行收到单据后，如交单相符，开证行应立即付款，但这时如果开证申请人因资金周转或人民币升值等问题，不能或不愿在开证行付款前赎单，这就产生了进口押汇的要求。5656

33、国际贸易融资产品国际贸易融资产品3 3、什么是信托收据？、什么是信托收据？ 信托收据信托收据是指由开证申请人或代收付款人出具的书面文件，表明我行对该信用证或代收项下有关单据及其所代表的货物享有所有权,开证申请人或代收付款人在还清我行进口押汇款项之前仅作为我行的受托人持有该信用证或代收项下单据及其所代表的货物，并承诺以处理货物所得或其他款项偿还我行进口押汇本息及相关费用。5757国际贸易融资产品国际贸易融资产品4 4、适用范围及办理时机、适用范围及办理时机适用范围l暂时周转资金困难，有阶段性融资需求l对人民币升值预期较高，希望推迟付汇时间，以锁定付汇成本办理时机l进口信用证项下单据寄达我行后58

34、58信保融资通信保融资通国际贸易融资产品（各种结算方式）国际贸易融资产品（各种结算方式）5959国际贸易融资产品国际贸易融资产品1 1、产品概念、产品概念 信保融资通信保融资通是我行针对已投保出口信用险的企业，凭借获得出口信用险保险单赔款权利，对企业有追索权的融资行为。6060国际贸易融资产品国际贸易融资产品2 2、出口信用保险责任、出口信用保险责任 （一）商业风险：（一）商业风险： 买家风险买家风险 银行风险银行风险 1. 买家破产 银行破产 2. 买家拖欠 银行拖欠 3. 拒绝接受货物 银行拒绝承兑 6161国际贸易融资产品国际贸易融资产品出口信用保险责任出口信用保险责任 （二）政治风险：

35、（二）政治风险： 1. 1. 禁止或限制汇兑禁止或限制汇兑 2. 2. 禁止买方所购的货物进口禁止买方所购的货物进口 3. 3. 颁布延期付款令颁布延期付款令 4. 4. 发生战争等不可抗力事件，导致买方已无法履行合同发生战争等不可抗力事件，导致买方已无法履行合同 5. 5. 其他属于政治风险的非常事件其他属于政治风险的非常事件6262国际贸易融资产品国际贸易融资产品3 3、适用客户、适用客户-任何结算方式的出口企业，尤其对买方资信 不甚了解的出口企业 -我行信用等级需在A-级(含)或小企业a级(含)以上6363国际贸易融资产品国际贸易融资产品4 4、信保融资流程、信保融资流程1 1、银行、中

36、信保公司、出口企业三方签署、银行、中信保公司、出口企业三方签署赔款转让协议赔款转让协议2 2、企业出运申报并交纳保险费、企业出运申报并交纳保险费3 3、中信保公司出具、中信保公司出具“承保通知书承保通知书”4 4、企业配套其他单据向银行申请信保融资、企业配套其他单据向银行申请信保融资5 5、银行审核单据并融资、银行审核单据并融资6 6、到期日银行收妥货款，扣收贷款本息后将余额支付给出、到期日银行收妥货款，扣收贷款本息后将余额支付给出口商口商7 7、出口商未收汇，向中信保公司提出索赔后归还银行融资、出口商未收汇，向中信保公司提出索赔后归还银行融资款款6464国际贸易融资产品国际贸易融资产品信保融

37、资流程图信保融资流程图投保企业投保企业买家买家中国信保中国信保银行银行签定贸易合同签定贸易合同调调查查授授信信生产并出运货物生产并出运货物申申报报出具承保通知书出具承保通知书申请信保融资申请信保融资限限额额申申请请6565国际贸易融资产品国际贸易融资产品6 6、对企业益处、对企业益处（1 1）规避贸易风险（商业风险、政治风险），保障收汇安）规避贸易风险（商业风险、政治风险），保障收汇安全全（2 2） 开拓市场、把握贸易机会开拓市场、把握贸易机会（3 3）提高企业风险管理水平）提高企业风险管理水平（4 4）提供出口信用保险项下贸易融资，减轻企业资金压力）提供出口信用保险项下贸易融资，减轻企业资金

38、压力（5 5）可以提前核销，改善企业财务结构，美化财务报表，）可以提前核销，改善企业财务结构，美化财务报表， 实现提前退税实现提前退税（6 6）享受国家财政给予的保费补贴和贴息政策。）享受国家财政给予的保费补贴和贴息政策。l省政府给予保费省政府给予保费10%10%的补贴，对市区、绍兴县投保企业市政府和县政府按年度出口保的补贴，对市区、绍兴县投保企业市政府和县政府按年度出口保费实际支付额的费实际支付额的50%50%给予补贴给予补贴( (其他县其他县30%-50%)30%-50%)，l给予融资基准利率给予融资基准利率30%30%的贴息的贴息( (其他县无贴息其他县无贴息) )。（7 7）可免担保）

39、可免担保6666四四、外外汇理理财业务介介绍67671 1、外汇基础知识、外汇基础知识6868l外汇外汇（Foreign ExchangeForeign Exchange） ：是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。（一）外国货币，包括纸币、铸币；（二）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（三）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（四）特别提款权；（五）其它外汇资产。 l汇率汇率（Exchange RateExchange Rate） ：是将一个国家的货币折算成另一个国家的货币的比率、比价或价格。6969l直接标价法直接标价法: :是指以一定数量的某种

40、特定外国货币为标准，换算为相对数量本国货币的标价方法。 例如，美元兑人民币汇率为1美元6.80元，如变为1美元7.80元时，说明美元升值而人民币贬值。l间接标价法间接标价法: :是指以一定数量的本国货币为标准，换算为相对数量特定外国货币的标价方法。 例如，1英镑1.5950美元，如变为1英镑1.6001美元时，说明美元贬值而英镑升值。l 国际外汇市场上兑美元汇率使用间接标价法的主要有英镑、欧元、澳元和新西兰元等，其它大多数货币，如日元，瑞郎，加元，人民币等兑美元的汇率都使用直接标价法。7070即期汇率和远期汇率l即期汇率即期汇率(Spot Rate):(Spot Rate):是指即期外汇买卖的

41、汇是指即期外汇买卖的汇率率, ,即外汇买卖成交后，买卖双方在当天或在两即外汇买卖成交后，买卖双方在当天或在两个营业日内进行交割所使用的汇率。个营业日内进行交割所使用的汇率。l远期汇率远期汇率(Forward Rate):(Forward Rate):是在未来一定时期进是在未来一定时期进行交割，而事先由买卖双方签订合同，达成协行交割，而事先由买卖双方签订合同，达成协议的汇率。议的汇率。7171外汇市场参考信息2009年1-4月，次贷危机依旧在全球蔓延，但市场风险厌恶情绪较危机初期明显改善，体现在外汇市场上，各币种汇率波动率亦大幅回落。美元依旧是市场资金规避风险的首要选择，但其走势开始逐渐“由强转

42、弱”。7272外汇市场参考信息展望未来，此次危机所暴露出的美元的结构性问题以及为应对危机而投放的过多的流动性，都将为美元汇率带来长期的贬值压力。但是，中短期内，相较于欧洲及日本等其它经济体，美国经济有望率先走出衰退，这将为美元汇率提供有力支撑，有效推迟美元逆转的时点，美元仍有望在一定时间内维持相对强势。我们可以预见，虽然美元长期走势依然面临巨大压力，但是，美联储及美国政府在应对此次危机中所表现出的较高效率及一致性，增强了市场对美国政府以及美国经济率先走出衰退的信心。同时，各国经济虽已逐渐触底，但复苏前景依然晦暗不明，市场风险厌恶情绪短期内难以彻底消褪，这都将有助于减缓美元所面临的各种压力，促使

43、美元在一定时间内保持相对强势。7373人民币汇率市场参考信息2009年1-4月，人民币延续了2008年下半年以来的平稳走势，然而“波澜不惊”的背后人民币国际化的步伐却在悄然加速，人民币货币互换协议的签订，人民币跨境结算支付的试点，创立超主权国际货币的争论，种种迹象都显示了人民币汇率改革仍朝着以建立健全以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率体制，保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定的目标稳步前进。7474人民币汇率市场参考信息1-4月，人民币兑美元汇率维持平稳，升值0.32%。自2008年年中以来，人民币兑美元汇率始终围绕6.80-6.83区间震荡，同时波动幅度不断缩窄，期间累计增幅仅为0.

44、67%，明显表现出在外部危机时期的稳健汇率政策取向。7575人民币汇率市场参考信息原因分析：原因分析：人民币对美元汇率在过去四个多月里一直在6.83左右徘徊，这是汇改以来人民币对美元汇率最长时间的稳定期，其主要原因与国内经济环境下滑及国际市场美元的走势有关。1.短期国内经济的下滑使人民币升值基础变弱短期国内经济的下滑使人民币升值基础变弱2008年下半年开始我国经济步入下行，物价涨幅由逐步走高转为持续下降，沿海部分进出口企业经营出现困难，失业率有所上升。去年我国GDP增长9.0%，为五年来首次增幅在二位数以下。一季度GDP更降至6.1%，经济惯性下行。与此同时，一季度外贸形势严峻，外需减弱直接导

45、致进出口出现了连续6个月双降的局面。2美元走势成为影响人民币走势最重要的因素美元走势成为影响人民币走势最重要的因素7676人民币汇率市场参考信息预测：预测：从当前情况来看，如果人民币汇率贬值，不仅会引起欧美从当前情况来看，如果人民币汇率贬值，不仅会引起欧美元国家的敌视和国际热钱的出逃，也不利于我国这个世界元国家的敌视和国际热钱的出逃，也不利于我国这个世界经济大国的国际声望；但如果人民币汇率继续升值，不仅经济大国的国际声望；但如果人民币汇率继续升值，不仅是对我国出口产业的巨大打击，同时也会延长我国经济触是对我国出口产业的巨大打击，同时也会延长我国经济触底复苏的时间。底复苏的时间。在人民币升值基础

46、仍然存在，又不能贸然实行人民币贬值在人民币升值基础仍然存在，又不能贸然实行人民币贬值的情况下，采取维持人民币汇率稳定的政策，应该说是面的情况下，采取维持人民币汇率稳定的政策，应该说是面对我国当前形势所做出的最好的选择，预期二季度人民币对我国当前形势所做出的最好的选择，预期二季度人民币兑美元汇率将维持震荡调整的态势。兑美元汇率将维持震荡调整的态势。77772、外汇资金产品介绍即期结售汇即期结售汇远期结售汇远期结售汇7878即期结售汇 结结售售汇汇业业务务从从广广义义上上来来讲讲，包包括括即即期期结结售售汇业务和远期结售汇业务。汇业务和远期结售汇业务。 即即期期结结售售汇汇包包括括结结汇汇和和售售

47、汇汇，所所谓谓结结汇汇是是指指银银行行按按一一定定的的汇汇率率买买入入企企事事业业单单位位或或个个人人的的外外汇汇，并并支支付付相相应应人人民民币币的的外外汇汇业业务务；售售汇汇是是指指银银行行按按一一定定的的汇汇率率，向向企企事事业业单单位位或或个个人人卖卖出出外外汇汇，并并收收取取相相应应人人民民币币的的外汇业务。外汇业务。7979即期结售汇的产品特点 我行采用实时报价的方式，使价格更加市场化，客户有更多的选择。 对于优质客户提供汇率优惠。我行为该项业务配备了先进的业务操作系统，可以为客户提供优质、高效的服务。政策性强，客户办理结售汇业务需要严格按照外管的有关规定结售汇业务从广义上来讲，包

48、括即期结售汇业务和远期结售汇业务。8080 客户与银行签订远期结售汇合约，约定客户与银行签订远期结售汇合约，约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和期限，在交割日外汇收入或支出发生时，率和期限，在交割日外汇收入或支出发生时，再按照该远期结售汇合同订明的币种、金额、再按照该远期结售汇合同订明的币种、金额、汇率办理的结汇或售汇业务。汇率办理的结汇或售汇业务。 定义定义远期结售汇业务介绍远期结售汇业务介绍8181远期结售汇牌价（远期结售汇牌价（2009.6.162009.6.16）更新日期：更新日期：16JUN0916JUN09更新时间：更新时间：9:38

49、9:38期限期限起息日起息日美元美元欧元欧元澳元澳元日元日元结汇价结汇价售汇价售汇价结汇价结汇价售汇价售汇价结汇价结汇价售汇价售汇价结汇价结汇价售汇价售汇价SPOTSPOTSPOTSPOT6.8238 6.8238 6.8512 6.8512 9.3843 9.3843 9.4435 9.4435 5.3670 5.3670 5.4028 5.4028 0.070322 0.070322 0.070760 0.070760 7D7D 25-Jun-09 25-Jun-09 6.8195 6.8195 6.8543 6.8543 9.3782 9.3782 9.4484 9.4484 5.362

50、7 5.3627 5.4024 5.4024 0.070274 0.070274 0.070804 0.070804 20D20D 08-Jul-09 08-Jul-09 6.8208 6.8208 6.8557 6.8557 9.3781 9.3781 9.4460 9.4460 5.3581 5.3581 5.3978 5.3978 0.070297 0.070297 0.070830 0.070830 1M1M 20-Jul-09 20-Jul-09 6.8207 6.8207 6.8576 6.8576 9.3777 9.3777 9.4510 9.4510 5.3541 5.3541

51、 5.3957 5.3957 0.070305 0.070305 0.070858 0.070858 2M2M 18-Aug-09 18-Aug-09 6.8229 6.8229 6.8605 6.8605 9.3768 9.3768 9.4485 9.4485 5.3440 5.3440 5.3857 5.3857 0.070347 0.070347 0.070908 0.070908 3M3M 18-Sep-09 18-Sep-09 6.8234 6.8234 6.8617 6.8617 9.3752 9.3752 9.4477 9.4477 5.3562 5.3562 5.3989 5.

52、3989 0.070374 0.070374 0.070943 0.070943 4M4M 19-Oct-09 19-Oct-09 6.8218 6.8218 6.8628 6.8628 9.3709 9.3709 9.4474 9.4474 5.3177 5.3177 5.3638 5.3638 0.070383 0.070383 0.070982 0.070982 5M5M 18-Nov-09 18-Nov-09 6.8213 6.8213 6.8617 6.8617 9.3682 9.3682 9.4444 9.4444 5.3071 5.3071 5.3513 5.3513 0.070

53、404 0.070404 0.071010 0.071010 6M6M 18-Dec-09 18-Dec-09 6.8212 6.8212 6.8595 6.8595 9.3665 9.3665 9.4401 9.4401 5.2942 5.2942 5.3393 5.3393 0.070440 0.070440 0.071024 0.071024 7M7M 19-Jan-10 19-Jan-10 6.8189 6.8189 6.8592 6.8592 9.3636 9.3636 9.4429 9.4429 5.2820 5.2820 5.3266 5.3266 0.070478 0.0704

54、78 0.071085 0.071085 8M8M 18-Feb-10 18-Feb-10 6.8178 6.8178 6.8601 6.8601 9.3613 9.3613 9.4436 9.4436 5.2706 5.2706 5.3169 5.3169 0.070474 0.070474 0.071101 0.071101 9M9M 18-Mar-10 18-Mar-10 6.8170 6.8170 6.8613 6.8613 9.3593 9.3593 9.4418 9.4418 5.2605 5.2605 5.3084 5.3084 0.070554 0.070554 0.07119

55、9 0.071199 10M10M 19-Apr-10 19-Apr-10 6.8159 6.8159 6.8622 6.8622 9.3589 9.3589 9.4472 9.4472 5.2477 5.2477 5.2971 5.2971 0.070609 0.070609 0.071290 0.071290 11M11M 18-May-10 18-May-10 6.8157 6.8157 6.8613 6.8613 9.3585 9.3585 9.4433 9.4433 5.2368 5.2368 5.2857 5.2857 0.070675 0.070675 0.071353 0.07

56、1353 1Y1Y 18-Jun-10 18-Jun-10 6.8166 6.8166 6.8588 6.8588 9.3606 9.3606 9.4409 9.4409 5.2258 5.2258 5.2721 5.2721 0.070755 0.070755 0.071395 0.071395 8282远期结售汇办理的原则远期结售汇办理的原则实需原则实需原则经常项目下所有项目的远期汇率风险经常项目下所有项目的远期汇率风险经常项目下所有项目的远期汇率风险经常项目下所有项目的远期汇率风险服务贸易和收益项下的收支服务贸易和收益项下的收支服务贸易和收益项下的收支服务贸易和收益项下的收支偿还银行自身

57、境内外汇贷款偿还银行自身境内外汇贷款偿还银行自身境内外汇贷款偿还银行自身境内外汇贷款偿还经国家外汇管理局登记的境外贷款等多种偿还经国家外汇管理局登记的境外贷款等多种偿还经国家外汇管理局登记的境外贷款等多种偿还经国家外汇管理局登记的境外贷款等多种资本项下的贷款项目资本项下的贷款项目资本项下的贷款项目资本项下的贷款项目经外汇局批准的其他外汇收支经外汇局批准的其他外汇收支经外汇局批准的其他外汇收支经外汇局批准的其他外汇收支8383锁定汇率，以便测算成本锁定汇率，以便测算成本规避远期汇率的不确定性规避远期汇率的不确定性 为什么要做远期结售汇业务？为什么要做远期结售汇业务？远期结售汇业务介绍远期结售汇业

58、务介绍8484 例：例：20092009年年5 5月月2222日某企业与我行叙做一笔远期结日某企业与我行叙做一笔远期结汇业务，约定在一个月以后按汇业务，约定在一个月以后按6.82666.8266的价格卖出的价格卖出100100万万美元。美元。远期结售汇签约远期结售汇签约 一个月以后无论人民币汇率是涨到一个月以后无论人民币汇率是涨到6.83006.8300还是还是在在8.1008.100，客户均只能向银行交割，客户均只能向银行交割100100万美元，换回万美元，换回682.66682.66万人民币。万人民币。8585背景 A企业是一家外贸公司，2009年初接下来自美国公司的定单，合同总价值100

59、0万美元，预计将于1年后收到货款。假设目前汇率为6.8500，而一年后人民币升值，汇率为6.8000。人民币汇率风险！ 案例8686企业要求规避人民币汇率风险企业要求规避人民币汇率风险人民币升值预期人民币升值预期企业企业 案例8787A企业与银行叙做远期结售汇交易企业与银行叙做远期结售汇交易交易日期：2009年1月8日 交割日：2010年1月10日（固定交割） 远期结汇价格：6.8200 交易金额：1000万美元 与一年后的当天即期价格比较，企业可以多结20万元人民币。锁定人民币汇率风险！ 案例18888 欢迎垂询：欢迎垂询：工行国际部：工行国际部： Tel: 85208549（市场科）（市场科） 85208523（外汇资金）（外汇资金） 85208528（国际结算）（国际结算） Fax: 8520852989国际业务基础知识培训