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1、第二章财务报表分析 -任课老师：高志煌本章学习要点本章学习要点n n 了解资产负债表的性质与作用了解资产负债表的性质与作用n n 了解资产负债表的格式与内容了解资产负债表的格式与内容n n 掌握资产负债表项目的分析方法掌握资产负债表项目的分析方法n n 掌握资产负债表综合分析的方法掌握资产负债表综合分析的方法资产负债表的定义：资产负债表的定义：资产负债表的定义：资产负债表的定义： 是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。资产负债表的性质：资产负债表的性质：资产负债表的
2、性质：资产负债表的性质：n n1 1 1 1、 表内关系表内关系表内关系表内关系：资产：资产：资产：资产= = = =负债负债负债负债+ + + +所有者权益所有者权益所有者权益所有者权益n n2 2 2 2、 表内项目排列标准表内项目排列标准表内项目排列标准表内项目排列标准：按流动性顺序进行排列：按流动性顺序进行排列：按流动性顺序进行排列：按流动性顺序进行排列n n3 3 3 3、 立足企业产权角度，反映企业立足企业产权角度，反映企业立足企业产权角度，反映企业立足企业产权角度，反映企业特定时日财务状况特定时日财务状况特定时日财务状况特定时日财务状况n n4 4 4 4、 揭示了企业在揭示了企
3、业在揭示了企业在揭示了企业在特定时日所持有的不同形态资产特定时日所持有的不同形态资产特定时日所持有的不同形态资产特定时日所持有的不同形态资产的的的的 价值存量，价值存量，价值存量，价值存量，n n5 5 5 5、 反映了企业在反映了企业在反映了企业在反映了企业在特定时日对不同债权人承担的偿债特定时日对不同债权人承担的偿债特定时日对不同债权人承担的偿债特定时日对不同债权人承担的偿债 责任和对投资人净资产的价值归属责任和对投资人净资产的价值归属责任和对投资人净资产的价值归属责任和对投资人净资产的价值归属。2.1 资产负债表分析概述资产负债表的作用资产负债表的作用 1 1） 揭示企业的资产总额及其分
4、布揭示企业的资产总额及其分布 2 2） 揭示企业的负债总额及其结构揭示企业的负债总额及其结构 3 3） 了解企业长短期的偿债能力和了解企业长短期的偿债能力和 支付能力支付能力 4 4） 预测企业的财务状况发展趋势预测企业的财务状况发展趋势2.1 资产负债表分析概述资产负债表格式分类资产负债表格式分类：账户式账户式和和报告式报告式1 1）账户式资产负债表账户式资产负债表： 如果把资产，负债，所有者权益及内容分如果把资产，负债，所有者权益及内容分左右排列，左边列示企业拥有的资产，右边左右排列，左边列示企业拥有的资产，右边列示企业的负债及所有者权益，很像账户，列示企业的负债及所有者权益，很像账户，所
5、以人们称其为账户式的资产负债表，由于所以人们称其为账户式的资产负债表，由于最后结果相等，也叫平衡式的资产负债表。最后结果相等，也叫平衡式的资产负债表。 注：注：账户式账户式是我们国家最为广泛应用的是我们国家最为广泛应用的格式，我国会计制度规定的参考格式是账户格式，我国会计制度规定的参考格式是账户式，一般商店里出售的也是账户式表格式，一般商店里出售的也是账户式表格2.1 资产负债表分析概述资产资产年初年初余额余额期末期末余额余额负债负债和所有者和所有者权权益益年初年初余额余额期末期末余额余额流流动资产动资产非流非流动资产动资产流流动负债动负债非流非流动负债动负债（负债负债合合计计）实实收收资资本
6、本资资本公本公积积盈余公盈余公积积未分配利未分配利润润（所有者（所有者权权益合益合计计) )资产资产合合计计负债负债和所有者和所有者权权益合益合计计 资产负债表资产负债表编制单位：编制单位： 年年 月月 日日 单位：元单位：元签字并盖章：财务负责人签字并盖章：财务负责人 主管财务负责人主管财务负责人 单位负责人单位负责人账户式账户式( (平衡式）平衡式）左右结构，我国采用左右结构，我国采用资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益 资产负债表资产负债表编制单位：编制单位： 年年 月月 日日 单位：元单位：元帐户式资产负债表帐户式资产负债表（按流动性排列）（按流动性排列）流动资产流动资产 现 金
7、应收帐款 存 货非流动资产非流动资产 固定资产 无形资产流动负债流动负债长期负债长期负债股东权益股东权益 股 本 资本公积 盈余公积总资产占用总资产占用 总资金来源总资金来源流流动动性性由由强强转转弱弱偿偿还还期期由由短短转转长长 账户式资产负债表的优缺点：账户式资产负债表的优缺点： 优点：优点： 1 1、使资产和权益恒等关系一目了然，尤、使资产和权益恒等关系一目了然，尤其易于比较流动资产和流动负债的对应关系。其易于比较流动资产和流动负债的对应关系。 2 2、关系平衡，金额相等，容易检查。、关系平衡，金额相等，容易检查。 缺点：缺点： 1 1、编制起来较为不变，、编制起来较为不变， 2 2、做
8、资产和右权益的格式占据很多横、做资产和右权益的格式占据很多横 行的空间，行的空间， 3 3、一些项目比较难附加注释。、一些项目比较难附加注释。 2.1 资产负债表分析概述2)2)报告式资产负债表报告式资产负债表： 特点特点: : 1 1、资产负债和所有者权益资产负债和所有者权益上下排列上下排列: : 2 2、首先，列示企业的、首先，列示企业的所有资产所有资产， 其次，列示企业的其次，列示企业的所有负债所有负债， 然后，列示企业的然后，列示企业的股东权益股东权益。 由于上下排列由于上下排列类似于领导的报告类似于领导的报告，所以，所以称为称为报告式的资产负债表报告式的资产负债表。注：由于应用起来有
9、相当难度，应用较少。注：由于应用起来有相当难度，应用较少。2.1 资产负债表分析概述项项 目目金金 额额资产：资产：资产：资产：流动资产流动资产流动资产流动资产非流动资产非流动资产非流动资产非流动资产（资产合计）（资产合计）（资产合计）（资产合计）负债：负债：负债：负债：流动负债流动负债流动负债流动负债非流动负债非流动负债非流动负债非流动负债（负债合计）（负债合计）（负债合计）（负债合计）所有者权益：所有者权益：所有者权益：所有者权益：实收资本实收资本实收资本实收资本资本公积资本公积资本公积资本公积盈余公积盈余公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润未分配利润未分配利润 （所有者权益合计）（所
10、有者权益合计）（所有者权益合计）（所有者权益合计）资产负债表资产负债表编制单位：编制单位： 年年 月月 日日 单位：元单位：元报告式（垂直式资产负债表报告式（垂直式资产负债表 ）上下结构）上下结构资产资产- -负债负债= =所有者权益所有者权益1 1 1 1、表表表表 头头头头：是报表标志，是报表标志，是报表标志，是报表标志，包括报表名称，编制单包括报表名称，编制单包括报表名称，编制单包括报表名称，编制单 位编制日期，金额单位，财务编号等位编制日期，金额单位，财务编号等位编制日期，金额单位，财务编号等位编制日期，金额单位，财务编号等5 5 5 5 要素。要素。要素。要素。 注：资产负债表编制日
11、期应填列报告注：资产负债表编制日期应填列报告注：资产负债表编制日期应填列报告注：资产负债表编制日期应填列报告 期末后一天日期，即精确到日。期末后一天日期，即精确到日。期末后一天日期，即精确到日。期末后一天日期，即精确到日。2 2 2 2、正正正正 表表表表：是报表的主体。是报表的主体。是报表的主体。是报表的主体。按期初数和期末数项按期初数和期末数项按期初数和期末数项按期初数和期末数项 目列示金额，资产，负债和所有者权目列示金额，资产，负债和所有者权目列示金额，资产，负债和所有者权目列示金额，资产，负债和所有者权 益项目按流动性的高低顺序排列，益项目按流动性的高低顺序排列，益项目按流动性的高低顺
12、序排列，益项目按流动性的高低顺序排列，3 3 3 3、补充资料补充资料补充资料补充资料：是报表的补充说明，是报表的补充说明，是报表的补充说明，是报表的补充说明，在资产负债表下在资产负债表下在资产负债表下在资产负债表下 端，根据行业特点和报表需要，列有端，根据行业特点和报表需要，列有端，根据行业特点和报表需要，列有端，根据行业特点和报表需要，列有 相关资料进行补充和反映。相关资料进行补充和反映。相关资料进行补充和反映。相关资料进行补充和反映。资产负债表的内容表表10-3 200200年年月月日日 会企会企0101表表编制单位：编制单位： 单位：单位： 元元 资资 产产 负负 债债 表表 n n
13、（续表）（续表） （续表）（续表） （续表）（续表） 1. 1. 资产资产按流动性强弱排列。按流动性强弱排列。2. 2. 负债负债按偿还期长短排列。按偿还期长短排列。3. 3. 所有者权益所有者权益按永久性程度高低排列。按永久性程度高低排列。 资产负债表的平衡：资产负债表的平衡：资产资产= =负债负债+ +所有者权益所有者权益问：公司资金来源有两个渠道，分别是什么？问：公司资金来源有两个渠道，分别是什么？ 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析1 1 1 1）资资资资 产产产产：过去的交易或事项过去的交易或事项过去的交易或事项过去的交易或事项形成的并形成的并形成的并形成的并由企业拥有由企
14、业拥有由企业拥有由企业拥有 或控制的或控制的或控制的或控制的、预期会给企业带来经济利益预期会给企业带来经济利益预期会给企业带来经济利益预期会给企业带来经济利益 的经济资源。的经济资源。的经济资源。的经济资源。2 2 2 2）分分分分 类类类类：流动性资产流动性资产流动性资产流动性资产和和和和非流动性资产非流动性资产非流动性资产非流动性资产3 3 3 3）分析内容分析内容分析内容分析内容：货币资金、交易性金融资产，应收及预付：货币资金、交易性金融资产，应收及预付：货币资金、交易性金融资产，应收及预付：货币资金、交易性金融资产，应收及预付 款项，存货，长期股权投资，固定资产，款项，存货，长期股权投
15、资，固定资产，款项，存货，长期股权投资，固定资产，款项，存货，长期股权投资，固定资产， 无形资产，投资性房地产，生物资产，递无形资产，投资性房地产，生物资产，递无形资产，投资性房地产，生物资产，递无形资产，投资性房地产，生物资产，递 延所得税资产，持有至到期投资等延所得税资产，持有至到期投资等延所得税资产，持有至到期投资等延所得税资产，持有至到期投资等2.2 资产负债表项目阅读和分析 货币资金： 是企业生产经营活动中是企业生产经营活动中处于货币型态处于货币型态的那的那部分资金。包括部分资金。包括企业库存的货币企业库存的货币和和企业在银行的企业在银行的存款存款、其他货币资金等其他货币资金等。货币
16、资金的特点货币资金的特点： 注：注：注：注：1 1 1 1、是、是、是、是企业流动性最强的资产企业流动性最强的资产企业流动性最强的资产企业流动性最强的资产 2 2 2 2、也是、也是、也是、也是获利能力最低获利能力最低获利能力最低获利能力最低的资产。的资产。的资产。的资产。 3 3 3 3、企业、企业、企业、企业各种收支业务各种收支业务各种收支业务各种收支业务的的的的集中点集中点集中点集中点。 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析 货币资金常见分析要点：货币资金常见分析要点： （1 1）分析）分析企业货币资金持有量企业货币资金持有量是否适当，查是否适当，查 看是否有看是否有存在小金库或
17、违法行为存在小金库或违法行为。 （2 2）分析）分析货币资金货币资金的变动情况；的变动情况； （3 3）了解企业对于）了解企业对于货币资金内部控制货币资金内部控制的完善的完善 程度及实际执行质量。程度及实际执行质量。 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析 货币资金的计算 反映企业反映企业库存现金库存现金、银行存款银行存款、其他货其他货币资金币资金等的合计数。该项目应根据等的合计数。该项目应根据“库存现金库存现金”、“银行存款银行存款”、“其他货币资金其他货币资金”科目的科目的期末余额，合计填列。期末余额，合计填列。1内 容现金银行存款其他货币资金外埠存款银行汇票存款银行本票存款信用证存
18、款信用卡存款 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析问：如果一个企业与同行业相对比，拥有高比例的高比例的 现金置存现金置存，可能说明什么？（课外扩展）答： 1 1、 企业正在为特定的财务目的置存现金；企业正在为特定的财务目的置存现金； 2 2、 企业取得了大量的盈余现金，但难以找企业取得了大量的盈余现金，但难以找 到理想的投资场所；到理想的投资场所； 3 3 、企业拥有大量的、企业拥有大量的自由现金流量自由现金流量。2特 点高流动性增强支付能力减少财务危机低盈利性不利于资本回报（增值）增加筹资成本常见分析要点还有：常见分析要点还有：（1 1
19、1 1）销售规模及销售方式与货币资金规模比）销售规模及销售方式与货币资金规模比）销售规模及销售方式与货币资金规模比）销售规模及销售方式与货币资金规模比 较，判断企业是否有小金库或逃税。较，判断企业是否有小金库或逃税。较，判断企业是否有小金库或逃税。较，判断企业是否有小金库或逃税。（2 2 2 2）净利润与现金净流量比较，判断企业盈）净利润与现金净流量比较，判断企业盈）净利润与现金净流量比较，判断企业盈）净利润与现金净流量比较，判断企业盈 利的真实性。利的真实性。利的真实性。利的真实性。（3 3 3 3）净利润与所有者权益变动情况，货币资金）净利润与所有者权益变动情况，货币资金）净利润与所有者权
20、益变动情况，货币资金）净利润与所有者权益变动情况，货币资金 变动情况，判断企业自我积累的速度。变动情况，判断企业自我积累的速度。变动情况，判断企业自我积累的速度。变动情况，判断企业自我积累的速度。货币资金的特点与分析货币资金的具体分析货币资金的具体分析n n “货币资金货币资金货币资金货币资金”分析主要是分析主要是分析主要是分析主要是结构分析结构分析结构分析结构分析, , , ,即将企业即将企业即将企业即将企业“现金现金现金现金”占总资产的比例与同行业其他企业的情占总资产的比例与同行业其他企业的情占总资产的比例与同行业其他企业的情占总资产的比例与同行业其他企业的情 况加以比较：况加以比较：况加
21、以比较：况加以比较： 1 1 1 1、当、当、当、当“现金现金现金现金”占总资产的比例占总资产的比例占总资产的比例占总资产的比例显著超过显著超过显著超过显著超过同行同行同行同行 业的一般水平，业的一般水平，业的一般水平，业的一般水平， 分析分析分析分析：说明现金过多，企业需要为超额储备的现：说明现金过多，企业需要为超额储备的现：说明现金过多，企业需要为超额储备的现：说明现金过多，企业需要为超额储备的现 金找一个出路，以优化企业的资产结构。金找一个出路，以优化企业的资产结构。金找一个出路，以优化企业的资产结构。金找一个出路，以优化企业的资产结构。 2 2 2 2、当、当、当、当“现金现金现金现金
22、”占总资产的比例占总资产的比例占总资产的比例占总资产的比例显著低于显著低于显著低于显著低于同行同行同行同行 业的一般水平，业的一般水平，业的一般水平，业的一般水平， 分析：分析：分析：分析：说明企业现金存量不足，没有足够的支付说明企业现金存量不足，没有足够的支付说明企业现金存量不足，没有足够的支付说明企业现金存量不足，没有足够的支付 能力，企业面临巨大的财务风险能力，企业面临巨大的财务风险能力，企业面临巨大的财务风险能力，企业面临巨大的财务风险。案例案例1 1：货币资金结构分析：货币资金结构分析 申能股份是上海证券交易所的上市公司，在上海、浙江等省区投申能股份是上海证券交易所的上市公司，在上海
23、、浙江等省区投申能股份是上海证券交易所的上市公司，在上海、浙江等省区投申能股份是上海证券交易所的上市公司，在上海、浙江等省区投资经营电厂和天然气管网等能源类项目，拥有稳定充沛的现金流量。资经营电厂和天然气管网等能源类项目，拥有稳定充沛的现金流量。资经营电厂和天然气管网等能源类项目，拥有稳定充沛的现金流量。资经营电厂和天然气管网等能源类项目，拥有稳定充沛的现金流量。 从表从表从表从表1 1 1 1所示的比重可以看到，所示的比重可以看到，所示的比重可以看到，所示的比重可以看到，1998199819981998年中企业报现金和短期投资占年中企业报现金和短期投资占年中企业报现金和短期投资占年中企业报现
24、金和短期投资占总资产比重为总资产比重为总资产比重为总资产比重为24%24%24%24%，这个数字在，这个数字在，这个数字在，这个数字在1998199819981998年年报增加到了年年报增加到了年年报增加到了年年报增加到了34%34%34%34%，1999199919991999年中报年中报年中报年中报突破了突破了突破了突破了35%35%35%35%，总量有总量有总量有总量有38383838亿元之多亿元之多亿元之多亿元之多。大量的资产以货币的形式存在。大量的资产以货币的形式存在。大量的资产以货币的形式存在。大量的资产以货币的形式存在。n n我们分析和预测企业下一步的财务行为会可能选择两条路：我
25、们分析和预测企业下一步的财务行为会可能选择两条路：我们分析和预测企业下一步的财务行为会可能选择两条路：我们分析和预测企业下一步的财务行为会可能选择两条路： 一、进行收购兼并使用现金；二、大比例分配现金股利或股份回购一、进行收购兼并使用现金；二、大比例分配现金股利或股份回购一、进行收购兼并使用现金；二、大比例分配现金股利或股份回购一、进行收购兼并使用现金；二、大比例分配现金股利或股份回购， 总之，是需要消耗现金，以优化企业的资产结构。总之，是需要消耗现金，以优化企业的资产结构。总之，是需要消耗现金，以优化企业的资产结构。总之，是需要消耗现金，以优化企业的资产结构。结果结果结果结果：1999199
26、919991999年年年年12121212月，申能股份向申能集团定向协议月，申能股份向申能集团定向协议月，申能股份向申能集团定向协议月，申能股份向申能集团定向协议回购回购回购回购10101010亿股国有法人亿股国有法人亿股国有法人亿股国有法人 股股股股，回购股数占申能股份总股本的，回购股数占申能股份总股本的，回购股数占申能股份总股本的，回购股数占申能股份总股本的37.98%37.98%37.98%37.98%，回购单价为每股净资，回购单价为每股净资，回购单价为每股净资，回购单价为每股净资 产产产产2.512.512.512.51元，共计元，共计元，共计元，共计25252525亿元的回购资金来源
27、全部为公司自有资金。亿元的回购资金来源全部为公司自有资金。亿元的回购资金来源全部为公司自有资金。亿元的回购资金来源全部为公司自有资金。n n企业利用溢余的现金进行股份回购有什么意义呢？企业利用溢余的现金进行股份回购有什么意义呢？企业利用溢余的现金进行股份回购有什么意义呢？企业利用溢余的现金进行股份回购有什么意义呢？ 我们看看表我们看看表我们看看表我们看看表2 2 2 2所示的每股收益对比就可以得到答案，通过对比回所示的每股收益对比就可以得到答案，通过对比回所示的每股收益对比就可以得到答案，通过对比回所示的每股收益对比就可以得到答案，通过对比回购前后的每股收益变化，购前后的每股收益变化，购前后的
28、每股收益变化，购前后的每股收益变化，每股收益增加近每股收益增加近每股收益增加近每股收益增加近50%50%50%50%，股东价值提高了，股东价值提高了，股东价值提高了，股东价值提高了。并。并。并。并且，由于货币资金占总资产比大幅度下降，资产结构得到优化，总资且，由于货币资金占总资产比大幅度下降，资产结构得到优化，总资且，由于货币资金占总资产比大幅度下降，资产结构得到优化，总资且，由于货币资金占总资产比大幅度下降，资产结构得到优化，总资产收益率也有较大提高，在行业名列前茅。产收益率也有较大提高，在行业名列前茅。产收益率也有较大提高，在行业名列前茅。产收益率也有较大提高，在行业名列前茅。案例案例1
29、1：货币资金结构分析：货币资金结构分析n n 表表表表1 19981 19981 19981 19981999199919991999年回购前后申能股份年回购前后申能股份年回购前后申能股份年回购前后申能股份存量现金存量现金存量现金存量现金状况状况状况状况 （单位：百万元）（单位：百万元）（单位：百万元）（单位：百万元）1998199819981998年年年年中报中报中报中报占总资占总资占总资占总资产比重产比重产比重产比重1998199819981998年年年年年报年报年报年报占总资占总资占总资占总资产比重产比重产比重产比重1999199919991999年年年年中报中报中报中报占总资占总资占总
30、资占总资产比重产比重产比重产比重1999199919991999年年年年年报年报年报年报占总资占总资占总资占总资产比重产比重产比重产比重货币资金货币资金货币资金货币资金 596596596596 6%6%6%6% 1478147814781478 14%14%14%14% 1404140414041404 13%13%13%13% 924924924924 7%7%7%7%短期投资短期投资短期投资短期投资 1829182918291829 18%18%18%18% 2106210621062106 20%20%20%20% 2416241624162416 22%22%22%22% 88788
31、7887887 7%7%7%7%合合合合 计计计计 2425242524252425 24%24%24%24% 2253225322532253 34%34%34%34% 3820382038203820 36%36%36%36% 1811181118111811 14%14%14%14%表表表表2 2 2 2 申能股份回购前后股本及每股收益变动对照表申能股份回购前后股本及每股收益变动对照表申能股份回购前后股本及每股收益变动对照表申能股份回购前后股本及每股收益变动对照表总股总股总股总股（亿元）（亿元）（亿元）（亿元）国有法人股国有法人股国有法人股国有法人股（% % % %）社会法人社会法人社会
32、法人社会法人股股股股（% % % %）社会公众社会公众社会公众社会公众股股股股（% % % %）1999199919991999年每股收年每股收年每股收年每股收益益益益（元）（元）（元）（元）回购前回购前回购前回购前26.3326.3326.3326.3380.2580.2580.2580.2510.2210.2210.2210.229.539.539.539.530.310.310.310.31回购后回购后回购后回购后16.3316.3316.3316.3368.1668.1668.1668.1616.4716.4716.4716.4715.3715.3715.3715.370.510.51
33、0.510.51交易性金融资产交易性金融资产 指企业购入的指企业购入的指企业购入的指企业购入的随时能变现随时能变现随时能变现随时能变现并且并且并且并且持有时间不准备持有时间不准备持有时间不准备持有时间不准备超过超过超过超过1 1 1 1年年年年( ( ( (包括包括包括包括1 1 1 1年年年年) ) ) )的投资，一般包括企业购买的各的投资，一般包括企业购买的各的投资，一般包括企业购买的各的投资，一般包括企业购买的各种种种种股票股票股票股票、债券债券债券债券、基金基金基金基金等，是等，是等，是等，是现金的后备来源现金的后备来源现金的后备来源现金的后备来源。交易性金融资产的特点交易性金融资产的
34、特点： （1 1 1 1）变现能力非常强，流动性仅次于现金变现能力非常强，流动性仅次于现金变现能力非常强，流动性仅次于现金变现能力非常强，流动性仅次于现金。该资产。该资产。该资产。该资产 越多，企业支付能力和财务适应能力就越强。越多，企业支付能力和财务适应能力就越强。越多，企业支付能力和财务适应能力就越强。越多，企业支付能力和财务适应能力就越强。（2 2 2 2）风险程度大风险程度大风险程度大风险程度大, , , ,要注意防范风险要注意防范风险要注意防范风险要注意防范风险交易性金融资产的计算交易性金融资产的计算：按科目余额合计按科目余额合计 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析应收票据
35、：应收票据： 是指企业因是指企业因是指企业因是指企业因销售商品销售商品销售商品销售商品、提供劳务提供劳务提供劳务提供劳务等而等而等而等而收到的商收到的商收到的商收到的商 业汇票，包括商业承兑汇票业汇票，包括商业承兑汇票业汇票，包括商业承兑汇票业汇票，包括商业承兑汇票和和和和银行承兑汇票银行承兑汇票银行承兑汇票银行承兑汇票。 商业汇票是一种商业汇票是一种商业汇票是一种商业汇票是一种由出票人签发由出票人签发由出票人签发由出票人签发的，的，的，的，委托委托委托委托付款人付款人付款人付款人在在在在指定日期指定日期指定日期指定日期无条件支付确定金额无条件支付确定金额无条件支付确定金额无条件支付确定金额给
36、收款人给收款人给收款人给收款人或者持或者持或者持或者持票人的票据票人的票据票人的票据票人的票据。应收票据特点：应收票据特点： 1 1 1 1、法律约束力和兑付力强于一般商业信用、法律约束力和兑付力强于一般商业信用、法律约束力和兑付力强于一般商业信用、法律约束力和兑付力强于一般商业信用 2 2 2 2、信用程度更高，风险更小、信用程度更高，风险更小、信用程度更高，风险更小、信用程度更高，风险更小 3 3 3 3、期限短、有利息、易变现、期限短、有利息、易变现、期限短、有利息、易变现、期限短、有利息、易变现。 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析应收票据的坏账准备应收票据的坏账准备 当应收
37、票据有确凿证据证明不能收回或可能当应收票据有确凿证据证明不能收回或可能当应收票据有确凿证据证明不能收回或可能当应收票据有确凿证据证明不能收回或可能想不大的时候，则应将这部分应收票据并入应收想不大的时候，则应将这部分应收票据并入应收想不大的时候，则应将这部分应收票据并入应收想不大的时候，则应将这部分应收票据并入应收账款，计提坏账准备账款，计提坏账准备账款，计提坏账准备账款，计提坏账准备应收票据的计算：应收票据的计算： 反映企业持有的商业汇票的票面金额，减去反映企业持有的商业汇票的票面金额，减去反映企业持有的商业汇票的票面金额，减去反映企业持有的商业汇票的票面金额，减去已计提的坏账准备后的净额。已
38、计提的坏账准备后的净额。已计提的坏账准备后的净额。已计提的坏账准备后的净额。 该项目应根据该项目应根据该项目应根据该项目应根据“应收票据应收票据应收票据应收票据”科目的期末余额科目的期末余额科目的期末余额科目的期末余额，减减减减去去去去“坏账准备坏账准备坏账准备坏账准备”科目科目科目科目中有关应收票据中有关应收票据中有关应收票据中有关应收票据计提的坏计提的坏计提的坏计提的坏账准备期末余额后的金额账准备期末余额后的金额账准备期末余额后的金额账准备期末余额后的金额填列。填列。填列。填列。 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析应收账款：应收账款： 指企业因指企业因指企业因指企业因销售商品销售
39、商品销售商品销售商品、提供劳务提供劳务提供劳务提供劳务等经营活动，等经营活动，等经营活动，等经营活动，应向应向应向应向购货单位购货单位购货单位购货单位或或或或接受劳务单位接受劳务单位接受劳务单位接受劳务单位收取的款项，主要收取的款项，主要收取的款项，主要收取的款项，主要包括企业销售商品或提供劳务等包括企业销售商品或提供劳务等包括企业销售商品或提供劳务等包括企业销售商品或提供劳务等应向有关债务人应向有关债务人应向有关债务人应向有关债务人收取的价款收取的价款收取的价款收取的价款及代购货单位及代购货单位及代购货单位及代购货单位垫付的包装费、运杂费垫付的包装费、运杂费垫付的包装费、运杂费垫付的包装费、
40、运杂费等等等等。注：注：注：注：1 1 1 1、不包括、不包括、不包括、不包括应收职工欠款应收职工欠款应收职工欠款应收职工欠款，应收债务人利息应收债务人利息应收债务人利息应收债务人利息和和和和其他其他其他其他 应收款应收款应收款应收款2 2 2 2、不包括、不包括、不包括、不包括自己拥有的长期的债权自己拥有的长期的债权自己拥有的长期的债权自己拥有的长期的债权3 3 3 3、不包括、不包括、不包括、不包括各类存出保证金各类存出保证金各类存出保证金各类存出保证金，如，如，如，如投标保证金投标保证金投标保证金投标保证金和和和和租入租入租入租入 包装物保证金。包装物保证金。包装物保证金。包装物保证金。
41、 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析应收账款的特点：应收账款的特点： 1 1 1 1、是商业信用的产物、是商业信用的产物、是商业信用的产物、是商业信用的产物 2 2 2 2、与企业的销售规模及信用政策密切相关、与企业的销售规模及信用政策密切相关、与企业的销售规模及信用政策密切相关、与企业的销售规模及信用政策密切相关 3 3 3 3、是造假者虚增资产、虚构利润的重要手段、是造假者虚增资产、虚构利润的重要手段、是造假者虚增资产、虚构利润的重要手段、是造假者虚增资产、虚构利润的重要手段应收账款常见分析要点：应收账款常见分析要点：1 1 1 1、余额变动与企业销售规模变动的关联性；、余额变动
42、与企业销售规模变动的关联性；、余额变动与企业销售规模变动的关联性；、余额变动与企业销售规模变动的关联性；2 2 2 2、坏账准备计提范围的确定及余额变动的合、坏账准备计提范围的确定及余额变动的合、坏账准备计提范围的确定及余额变动的合、坏账准备计提范围的确定及余额变动的合 理性；理性；理性；理性；3 3 3 3、企业信用政策的宽松程度对坏账风险大小、企业信用政策的宽松程度对坏账风险大小、企业信用政策的宽松程度对坏账风险大小、企业信用政策的宽松程度对坏账风险大小 的影响。的影响。的影响。的影响。 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析应收账款的计算：应收账款的计算： 在资产负债表中，在资产负
43、债表中，在资产负债表中，在资产负债表中，“应收账款应收账款应收账款应收账款”项目反映企项目反映企项目反映企项目反映企业因业因业因业因销售商品、产品和提供劳务销售商品、产品和提供劳务销售商品、产品和提供劳务销售商品、产品和提供劳务等而等而等而等而应向应向应向应向购买单购买单购买单购买单位位位位收取的各种款项收取的各种款项收取的各种款项收取的各种款项，减去，减去，减去，减去已计提的坏账准备后的已计提的坏账准备后的已计提的坏账准备后的已计提的坏账准备后的净额净额净额净额。 该项目应根据该项目应根据该项目应根据该项目应根据“应收账款应收账款应收账款应收账款”科目所属各明细科目所属各明细科目所属各明细科
44、目所属各明细科目的科目的科目的科目的期末借方余额合计期末借方余额合计期末借方余额合计期末借方余额合计，减去，减去，减去，减去“坏账准备坏账准备坏账准备坏账准备”科科科科目中目中目中目中有关应收账款计提的坏账准备期末余额有关应收账款计提的坏账准备期末余额有关应收账款计提的坏账准备期末余额有关应收账款计提的坏账准备期末余额后的后的后的后的金额填列。金额填列。金额填列。金额填列。 如如如如“应收账款应收账款应收账款应收账款”科目所属明细科目期末有贷方科目所属明细科目期末有贷方科目所属明细科目期末有贷方科目所属明细科目期末有贷方余额，应余额，应余额，应余额，应在资产负债表在资产负债表在资产负债表在资产
45、负债表“预收款项预收款项预收款项预收款项”项目内填列项目内填列项目内填列项目内填列。 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析 应收帐款分析小结应收帐款分析小结 如如如如果果果果企企企企业业业业持持持持有有有有应应应应收收收收账账账账款款款款比比比比例例例例远远远远远远远远高高高高于于于于同同同同行行行行业业业业的的的的平平平平均均均均水水水水平平平平，可可可可能说明：能说明：能说明：能说明：1 1 1 1）企企企企业业业业销销销销售售售售处处处处于于于于迅迅迅迅速速速速扩扩扩扩张张张张时时时时期期期期，潜潜潜潜伏伏伏伏着着着着不不不不能能能能现现现现金金金金满满满满足足足足支支支支付付付
46、付需需需需要要要要的的的的危机；危机；危机；危机；2 2 2 2）如果应收账款过大，说明企业的）如果应收账款过大，说明企业的）如果应收账款过大，说明企业的）如果应收账款过大，说明企业的信用管理信用管理信用管理信用管理可能存在着问题，或可能存在着问题，或可能存在着问题，或可能存在着问题，或企业对于销售部门目标导向出现了问题企业对于销售部门目标导向出现了问题企业对于销售部门目标导向出现了问题企业对于销售部门目标导向出现了问题. . . .如如如如果果果果一一一一个个个个企企企企业业业业持持持持有有有有的的的的应应应应收收收收账账账账款款款款比比比比例例例例远远远远远远远远低低低低于于于于同同同同行
47、行行行业业业业的的的的平平平平均均均均水水水水平平平平，可可可可能说明：能说明：能说明：能说明： 1) 1) 1) 1) 企业由于企业由于企业由于企业由于支付能力相对较弱支付能力相对较弱支付能力相对较弱支付能力相对较弱，承担坏账损失能力较低，因，承担坏账损失能力较低，因，承担坏账损失能力较低，因，承担坏账损失能力较低，因 此此此此奉行稳健的信用政策奉行稳健的信用政策奉行稳健的信用政策奉行稳健的信用政策； 2) 2) 2) 2)该企业的销售渠道可能与众不同，较多集中于现金销售该企业的销售渠道可能与众不同，较多集中于现金销售该企业的销售渠道可能与众不同，较多集中于现金销售该企业的销售渠道可能与众不
48、同，较多集中于现金销售. . . .如如如如 食品业的对批发商的销售食品业的对批发商的销售食品业的对批发商的销售食品业的对批发商的销售其他应收款：其他应收款： 指企业发生指企业发生指企业发生指企业发生非购销活动非购销活动非购销活动非购销活动产生的产生的产生的产生的应收债权应收债权应收债权应收债权，包，包，包，包括括括括企业应收企业应收企业应收企业应收的的的的各种赔款各种赔款各种赔款各种赔款、各种罚款、存出的、各种罚款、存出的、各种罚款、存出的、各种罚款、存出的保证保证保证保证金金金金、应收、应收、应收、应收出租包装物的租金出租包装物的租金出租包装物的租金出租包装物的租金、预付给公司内个人、预付
49、给公司内个人、预付给公司内个人、预付给公司内个人或单位的或单位的或单位的或单位的备用金备用金备用金备用金、应向职工个人收取的、应向职工个人收取的、应向职工个人收取的、应向职工个人收取的各种垫付各种垫付各种垫付各种垫付款项款项款项款项等等。等等。等等。等等。其他应收款的特点：其他应收款的特点： 1 1 1 1、包含的种类比较多和繁杂，规律性不强、包含的种类比较多和繁杂，规律性不强、包含的种类比较多和繁杂，规律性不强、包含的种类比较多和繁杂，规律性不强 2 2 2 2、表中余额应明显小于应收账款的余额，且、表中余额应明显小于应收账款的余额，且、表中余额应明显小于应收账款的余额，且、表中余额应明显小
50、于应收账款的余额，且 各期变动幅度不应过大各期变动幅度不应过大各期变动幅度不应过大各期变动幅度不应过大 3 3 3 3、收款的期限较短、收款的期限较短、收款的期限较短、收款的期限较短 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析其他应收款的坏账准备其他应收款的坏账准备 当其他应收款有确凿证据证明不能收回或可当其他应收款有确凿证据证明不能收回或可当其他应收款有确凿证据证明不能收回或可当其他应收款有确凿证据证明不能收回或可能想不大的时候，则应将这部分其他应收款并入能想不大的时候，则应将这部分其他应收款并入能想不大的时候，则应将这部分其他应收款并入能想不大的时候，则应将这部分其他应收款并入应收账款，
51、计提坏账准备应收账款，计提坏账准备应收账款，计提坏账准备应收账款，计提坏账准备其他应收款的计算：其他应收款的计算： 反映企业持有的其他应收款的金额，减去已反映企业持有的其他应收款的金额，减去已反映企业持有的其他应收款的金额，减去已反映企业持有的其他应收款的金额，减去已计提的坏账准备后的净额。计提的坏账准备后的净额。计提的坏账准备后的净额。计提的坏账准备后的净额。 该项目应根据该项目应根据该项目应根据该项目应根据“其他应收款其他应收款其他应收款其他应收款”科目的期末余科目的期末余科目的期末余科目的期末余额额额额，减减减减去去去去“坏账准备坏账准备坏账准备坏账准备”科目科目科目科目中有关其他应收款
52、中有关其他应收款中有关其他应收款中有关其他应收款计计计计提的坏账准备期末余额后的金额提的坏账准备期末余额后的金额提的坏账准备期末余额后的金额提的坏账准备期末余额后的金额填列。填列。填列。填列。 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析预付账款：预付账款： 指企业在实际指企业在实际指企业在实际指企业在实际购买商品购买商品购买商品购买商品或或或或劳务劳务劳务劳务之前之前之前之前按协议预按协议预按协议预按协议预付的货款，付的货款，付的货款，付的货款，也就是也就是也就是也就是按合同预付按合同预付按合同预付按合同预付的款项的款项的款项的款项。预付账款的特点：预付账款的特点： 1 1、是一种、是一种商
53、业信用商业信用和资金的和资金的无偿占用无偿占用 2 2、其、其数额多少数额多少取决于取决于市场环境市场环境 3 3、在资产负债表中、在资产负债表中金额较小金额较小，且，且越少越越少越 好好，否则说明，否则说明企业理财上存在问题企业理财上存在问题。 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析预付账款的坏账准备预付账款的坏账准备 若有确凿证据表明其若有确凿证据表明其若有确凿证据表明其若有确凿证据表明其不符合预付账款的性质不符合预付账款的性质不符合预付账款的性质不符合预付账款的性质， 或因供货单位破产、撤销等原因无或因供货单位破产、撤销等原因无或因供货单位破产、撤销等原因无或因供货单位破产、撤销等
54、原因无望再收到所购货望再收到所购货望再收到所购货望再收到所购货物的，应转入应收账款物的，应转入应收账款物的，应转入应收账款物的，应转入应收账款，计提坏账准备，计提坏账准备，计提坏账准备，计提坏账准备预付账款的计算：预付账款的计算： 反映企业持有的其预付账款的金额，减去已反映企业持有的其预付账款的金额，减去已反映企业持有的其预付账款的金额，减去已反映企业持有的其预付账款的金额，减去已计提的坏账准备后的净额。计提的坏账准备后的净额。计提的坏账准备后的净额。计提的坏账准备后的净额。 该项目应根据该项目应根据该项目应根据该项目应根据“预付账款预付账款预付账款预付账款”科目的期末余额科目的期末余额科目的
55、期末余额科目的期末余额，减减减减去去去去“坏账准备坏账准备坏账准备坏账准备”科目科目科目科目中有关预付账款中有关预付账款中有关预付账款中有关预付账款计提的坏计提的坏计提的坏计提的坏账准备期末余额后的金额账准备期末余额后的金额账准备期末余额后的金额账准备期末余额后的金额填列。填列。填列。填列。 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析存货：存货： 指企业日常活动中指企业日常活动中指企业日常活动中指企业日常活动中持有以备出售持有以备出售持有以备出售持有以备出售的产品或商的产品或商的产品或商的产品或商品、处在生产过程的在产品、在生产过程或提供品、处在生产过程的在产品、在生产过程或提供品、处在生产
56、过程的在产品、在生产过程或提供品、处在生产过程的在产品、在生产过程或提供劳务工程中劳务工程中劳务工程中劳务工程中耗用的材料和物料耗用的材料和物料耗用的材料和物料耗用的材料和物料等，包括等，包括等，包括等，包括原材料，原材料，原材料，原材料，在产品，半成品，产成品，库存商品，包装物，在产品，半成品，产成品，库存商品，包装物，在产品，半成品，产成品，库存商品，包装物，在产品，半成品，产成品，库存商品，包装物，低值易耗品，委托代销商品，委托加工物资低值易耗品，委托代销商品，委托加工物资低值易耗品，委托代销商品，委托加工物资低值易耗品，委托代销商品，委托加工物资等等等等存货的特点：存货的特点： 1 1
57、、品种多、数量大、品种多、数量大 2 2、流动性强、易损耗。、流动性强、易损耗。 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析存货的计算：存货的计算： 在资产负债表中，在资产负债表中，在资产负债表中，在资产负债表中，“存货存货存货存货”项目反映企业期末项目反映企业期末项目反映企业期末项目反映企业期末在在在在库库库库、在途在途在途在途和和和和在加工中在加工中在加工中在加工中的各项存货的的各项存货的的各项存货的的各项存货的可变现净值可变现净值可变现净值可变现净值，包，包，包，包括括括括各种材料各种材料各种材料各种材料、商品商品商品商品、在产品等在产品等在产品等在产品等。该项目应根据。该项目应根据。
58、该项目应根据。该项目应根据“材材材材料采购料采购料采购料采购”、“在途物资在途物资在途物资在途物资”、“原材料原材料原材料原材料”、“库存商库存商库存商库存商品品品品”、“发出商品发出商品发出商品发出商品”、“委托加工物资委托加工物资委托加工物资委托加工物资”、“生产生产生产生产成本成本成本成本”等等等等科目的科目的科目的科目的期末余额合计期末余额合计期末余额合计期末余额合计，减去，减去，减去，减去“存货跌价准存货跌价准存货跌价准存货跌价准备备备备”科目期末余额后的金额填列。科目期末余额后的金额填列。科目期末余额后的金额填列。科目期末余额后的金额填列。 注：如果企业材料采用注：如果企业材料采用
59、注：如果企业材料采用注：如果企业材料采用计划成本核算计划成本核算计划成本核算计划成本核算，及库存商，及库存商，及库存商，及库存商品采用品采用品采用品采用计划成本计划成本计划成本计划成本或或或或售价核算售价核算售价核算售价核算的，还应的，还应的，还应的，还应加或减材料成加或减材料成加或减材料成加或减材料成本差异本差异本差异本差异、商品进销差价后商品进销差价后商品进销差价后商品进销差价后的金额填列。的金额填列。的金额填列。的金额填列。 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析存货的具体分析存货的具体分析存货的具体分析存货的具体分析 如果一个企业的存货置存水平如果一个企业的存货置存水平如果一个企
60、业的存货置存水平如果一个企业的存货置存水平高于高于高于高于同行业的平均水平，同行业的平均水平，同行业的平均水平，同行业的平均水平，有可能说明：有可能说明：有可能说明：有可能说明：1 1 1 1）企业存货的）企业存货的）企业存货的）企业存货的管理效率较低管理效率较低管理效率较低管理效率较低；2 2 2 2）企业产品的）企业产品的）企业产品的）企业产品的市场需求可能在下降市场需求可能在下降市场需求可能在下降市场需求可能在下降，企业有可能采取削价，企业有可能采取削价，企业有可能采取削价，企业有可能采取削价 减少盈利，刺激销售增长；减少盈利，刺激销售增长；减少盈利，刺激销售增长；减少盈利，刺激销售增长
61、；3 3 3 3） 企业可能处于市场需求扩张状态中，管理人员预期销售企业可能处于市场需求扩张状态中，管理人员预期销售企业可能处于市场需求扩张状态中，管理人员预期销售企业可能处于市场需求扩张状态中，管理人员预期销售 会大幅增长；会大幅增长；会大幅增长；会大幅增长； 如果一个企业的存货置存水平如果一个企业的存货置存水平如果一个企业的存货置存水平如果一个企业的存货置存水平较低较低较低较低，可能说明，可能说明，可能说明，可能说明 1 1 1 1）该企业存货的管理效率较高，原材料恰好可以满足企业）该企业存货的管理效率较高，原材料恰好可以满足企业）该企业存货的管理效率较高，原材料恰好可以满足企业）该企业存
62、货的管理效率较高，原材料恰好可以满足企业 生产的需要，产成品的置存量适度，能够满足销售的需生产的需要，产成品的置存量适度，能够满足销售的需生产的需要，产成品的置存量适度，能够满足销售的需生产的需要，产成品的置存量适度，能够满足销售的需 要而又和产品的生产保持良好的衔接；要而又和产品的生产保持良好的衔接；要而又和产品的生产保持良好的衔接；要而又和产品的生产保持良好的衔接； 2 2 2 2）选用了稳健主义的会计处理方法）选用了稳健主义的会计处理方法）选用了稳健主义的会计处理方法）选用了稳健主义的会计处理方法 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析 案例案例案例案例3 3：存货变动分析：存货变
63、动分析：存货变动分析：存货变动分析 康佳集团的存货以电视机为主，从康佳集团的存货以电视机为主，从康佳集团的存货以电视机为主，从康佳集团的存货以电视机为主，从19951995199519952001200120012001年年年年康佳集团的存货变化中我们康佳集团的存货变化中我们康佳集团的存货变化中我们康佳集团的存货变化中我们以分析其在销售情况变化下的存货策略变化（见下表，单位：万元）。以分析其在销售情况变化下的存货策略变化（见下表，单位：万元）。以分析其在销售情况变化下的存货策略变化（见下表，单位：万元）。以分析其在销售情况变化下的存货策略变化（见下表，单位：万元）。n n19951995199
64、51995年年年年，公司销售收入出现大幅增长，消化历史存货量较大，公司销售收入出现大幅增长，消化历史存货量较大，公司销售收入出现大幅增长，消化历史存货量较大，公司销售收入出现大幅增长，消化历史存货量较大，n n1996199619961996、1997199719971997年公司年公司年公司年公司加大了存货投资加大了存货投资加大了存货投资加大了存货投资，n n1997199719971997年底存货年底存货年底存货年底存货账面金额已比账面金额已比账面金额已比账面金额已比1995199519951995年翻了一番多年翻了一番多年翻了一番多年翻了一番多，明显高于销售收入的增长。，明显高于销售收入
65、的增长。，明显高于销售收入的增长。，明显高于销售收入的增长。n n1999199919991999年销售收入同比增幅已经大大滑坡的情况下，年销售收入同比增幅已经大大滑坡的情况下，年销售收入同比增幅已经大大滑坡的情况下，年销售收入同比增幅已经大大滑坡的情况下，存货规模仍然以存货规模仍然以存货规模仍然以存货规模仍然以42%42%42%42%的速度的速度的速度的速度增加增加增加增加。由于存货政策的惯性，企业无法及时根据销售市场的变化对存货政策。由于存货政策的惯性，企业无法及时根据销售市场的变化对存货政策。由于存货政策的惯性，企业无法及时根据销售市场的变化对存货政策。由于存货政策的惯性，企业无法及时根
66、据销售市场的变化对存货政策进行大幅调整，进行大幅调整，进行大幅调整，进行大幅调整，n n2000200020002000年公司虽然开始意识到问题的严重性，但此时销售收入已经转为负增长，年公司虽然开始意识到问题的严重性，但此时销售收入已经转为负增长，年公司虽然开始意识到问题的严重性，但此时销售收入已经转为负增长，年公司虽然开始意识到问题的严重性，但此时销售收入已经转为负增长，而存货仍在积累而存货仍在积累而存货仍在积累而存货仍在积累。n n结果，这种前期对市场乐观的情绪带来的结果，这种前期对市场乐观的情绪带来的结果，这种前期对市场乐观的情绪带来的结果，这种前期对市场乐观的情绪带来的存货大量积压使企
67、业经营处于困境。存货大量积压使企业经营处于困境。存货大量积压使企业经营处于困境。存货大量积压使企业经营处于困境。n n为了渡过难关，为了渡过难关，为了渡过难关，为了渡过难关，公司在公司在公司在公司在2001200120012001年对存货进行大清理，直接造成年对存货进行大清理，直接造成年对存货进行大清理，直接造成年对存货进行大清理，直接造成2001200120012001年度报表出年度报表出年度报表出年度报表出现巨大亏损。虽现巨大亏损。虽现巨大亏损。虽现巨大亏损。虽然后来康佳集团通过业务重整进入了新的发展阶段，但其在然后来康佳集团通过业务重整进入了新的发展阶段，但其在然后来康佳集团通过业务重整
68、进入了新的发展阶段，但其在然后来康佳集团通过业务重整进入了新的发展阶段，但其在彩电存货上的教训无疑是深刻的。彩电存货上的教训无疑是深刻的。彩电存货上的教训无疑是深刻的。彩电存货上的教训无疑是深刻的。持有至到期投资：持有至到期投资： 指到期日，能回收金额固定或可确定，且企业指到期日，能回收金额固定或可确定，且企业指到期日，能回收金额固定或可确定，且企业指到期日，能回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力至到期的非衍生金融资产。以有明确意图和能力至到期的非衍生金融资产。以有明确意图和能力至到期的非衍生金融资产。以有明确意图和能力至到期的非衍生金融资产。以实际价格入账实际价格入账实际价格入账实际
69、价格入账长期股权投资：长期股权投资： 指投资者将持有的对第三方的投资作为出资投指投资者将持有的对第三方的投资作为出资投指投资者将持有的对第三方的投资作为出资投指投资者将持有的对第三方的投资作为出资投入企业形成的长期股权。入企业形成的长期股权。入企业形成的长期股权。入企业形成的长期股权。 计算：计算：计算：计算：根据根据根据根据“长期股权投资长期股权投资长期股权投资长期股权投资”科目的期末余额，科目的期末余额，科目的期末余额，科目的期末余额，减去减去减去减去“长期股权投资减值准备长期股权投资减值准备长期股权投资减值准备长期股权投资减值准备”科目期末余额后科目期末余额后科目期末余额后科目期末余额后
70、的金额填列的金额填列的金额填列的金额填列 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析投资性房地产：投资性房地产： 指为了赚取租金或资本增值，或两者有之而持指为了赚取租金或资本增值，或两者有之而持指为了赚取租金或资本增值，或两者有之而持指为了赚取租金或资本增值，或两者有之而持有的房地产有的房地产有的房地产有的房地产 计算计算计算计算：根据根据根据根据“投资性房地产投资性房地产投资性房地产投资性房地产”科目的期末余额，科目的期末余额，科目的期末余额，科目的期末余额，减去减去减去减去“投资性房地产减值准备投资性房地产减值准备投资性房地产减值准备投资性房地产减值准备”科目期末余额后科目期末余额后科目
71、期末余额后科目期末余额后的金额填列的金额填列的金额填列的金额填列投资性房地产特点：投资性房地产特点：1 1 1 1、投资金额大、投资金额大、投资金额大、投资金额大2 2 2 2、受国家宏观政策、经济发展规划和经济发展水、受国家宏观政策、经济发展规划和经济发展水、受国家宏观政策、经济发展规划和经济发展水、受国家宏观政策、经济发展规划和经济发展水 平等多方面因素影响平等多方面因素影响平等多方面因素影响平等多方面因素影响3 3 3 3、分下达，资金回笼较慢、分下达，资金回笼较慢、分下达，资金回笼较慢、分下达，资金回笼较慢 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析固定资产：固定资产： 指企业使用期
72、限超过指企业使用期限超过指企业使用期限超过指企业使用期限超过1 1 1 1年的房屋，建筑物，及年的房屋，建筑物，及年的房屋，建筑物，及年的房屋，建筑物，及其、机械、运输工具、以及其他与生产经营有关其、机械、运输工具、以及其他与生产经营有关其、机械、运输工具、以及其他与生产经营有关其、机械、运输工具、以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等的设备、器具、工具等的设备、器具、工具等的设备、器具、工具等固定资产的特点：固定资产的特点： 1 1 1 1、为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而、为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而、为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而、为生产商品、提供劳务、出租或
73、经营管理而 持有持有持有持有 2 2 2 2、使用寿命超过一个会计期间、使用寿命超过一个会计期间、使用寿命超过一个会计期间、使用寿命超过一个会计期间 3 3 3 3、单位价值较高、单位价值较高、单位价值较高、单位价值较高 4 4 4 4、收益能力最强，流动性最差、收益能力最强，流动性最差、收益能力最强，流动性最差、收益能力最强，流动性最差 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析固定资产的计算：固定资产的计算：固定资产的计算：固定资产的计算：为了计算固定资产，企业一般需要设置下列项目：为了计算固定资产，企业一般需要设置下列项目：为了计算固定资产，企业一般需要设置下列项目：为了计算固定资产，
74、企业一般需要设置下列项目：1 1 1 1、固定资产固定资产固定资产固定资产：核算企业固定资产原价和相关费用：核算企业固定资产原价和相关费用：核算企业固定资产原价和相关费用：核算企业固定资产原价和相关费用2 2 2 2、累计折旧累计折旧累计折旧累计折旧：核算固定资产的累计折旧：核算固定资产的累计折旧：核算固定资产的累计折旧：核算固定资产的累计折旧3 3 3 3、在建工程在建工程在建工程在建工程：核算企业基建、更新改造等在建工程发生：核算企业基建、更新改造等在建工程发生：核算企业基建、更新改造等在建工程发生：核算企业基建、更新改造等在建工程发生 的支出和费用的支出和费用的支出和费用的支出和费用4
75、4 4 4、工程物资工程物资工程物资工程物资：核算企业为在建工程准备的各种物资的实：核算企业为在建工程准备的各种物资的实：核算企业为在建工程准备的各种物资的实：核算企业为在建工程准备的各种物资的实 际成本际成本际成本际成本5 5 5 5、固定资产清理固定资产清理固定资产清理固定资产清理：核算企业因出售、报废、毁损、对外：核算企业因出售、报废、毁损、对外：核算企业因出售、报废、毁损、对外：核算企业因出售、报废、毁损、对外 投资、非货币性资产交换、债务重组等原因转出的固投资、非货币性资产交换、债务重组等原因转出的固投资、非货币性资产交换、债务重组等原因转出的固投资、非货币性资产交换、债务重组等原因
76、转出的固 定资产价值及清理过程中发生的费用等定资产价值及清理过程中发生的费用等定资产价值及清理过程中发生的费用等定资产价值及清理过程中发生的费用等 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析固定资产的计算：固定资产的计算：1 1 1 1、固定资产：固定资产：固定资产：固定资产：根据根据根据根据“固定资产固定资产固定资产固定资产”科目的期末余额，减科目的期末余额，减科目的期末余额，减科目的期末余额，减 去去去去“累计折旧累计折旧累计折旧累计折旧”和和和和“固定资产减值准备固定资产减值准备固定资产减值准备固定资产减值准备”科目期末余额后科目期末余额后科目期末余额后科目期末余额后的金额填列。的金额
77、填列。的金额填列。的金额填列。3 3 3 3、在建工程在建工程在建工程在建工程：据据据据“在建工程在建工程在建工程在建工程”科目的期末余额，减去科目的期末余额，减去科目的期末余额，减去科目的期末余额，减去“在建工程减值准备在建工程减值准备在建工程减值准备在建工程减值准备”科目期末余额后的金额填列科目期末余额后的金额填列科目期末余额后的金额填列科目期末余额后的金额填列4 4 4 4、工程物资工程物资工程物资工程物资：据据据据“工程物资工程物资工程物资工程物资”科目的期末余额，减去科目的期末余额，减去科目的期末余额，减去科目的期末余额，减去“工程物资减值准备工程物资减值准备工程物资减值准备工程物资
78、减值准备”科目期末余额后的金额填列科目期末余额后的金额填列科目期末余额后的金额填列科目期末余额后的金额填列5 5 5 5、固定资产清理固定资产清理固定资产清理固定资产清理：据据据据“固定资产清理固定资产清理固定资产清理固定资产清理”科目的期末余科目的期末余科目的期末余科目的期末余额后的金额填列额后的金额填列额后的金额填列额后的金额填列 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析 固定资产小结： 如果一家企业的如果一家企业的如果一家企业的如果一家企业的固定资产在逐年迅速增加固定资产在逐年迅速增加固定资产在逐年迅速增加固定资产在逐年迅速增加，说明，说明，说明，说明该企业的生该企业的生该企业的生该
79、企业的生产能力在逐年提高产能力在逐年提高产能力在逐年提高产能力在逐年提高，如果该企业的，如果该企业的，如果该企业的，如果该企业的销售额也在逐年增加销售额也在逐年增加销售额也在逐年增加销售额也在逐年增加的话，该的话，该的话，该的话，该企业企业企业企业可能面临着较为旺盛的市场需求可能面临着较为旺盛的市场需求可能面临着较为旺盛的市场需求可能面临着较为旺盛的市场需求。n n 如如如如果果果果该该该该企企企企业业业业的的的的销销销销售售售售额额额额的的的的增增增增长长长长幅幅幅幅度度度度小小小小于于于于该该该该公公公公司司司司固固固固定定定定资资资资产产产产的的的的增增增增长长长长幅幅幅幅度度度度的的的
80、的话话话话，说说说说明明明明该该该该公公公公司司司司的的的的生生生生产产产产能能能能力力力力利利利利用用用用不不不不足足足足，造造造造成成成成了了了了部部部部分分分分固固固固定定定定资资资资产的闲置与浪费产的闲置与浪费产的闲置与浪费产的闲置与浪费n n 如如如如果果果果一一一一家家家家企企企企业业业业的的的的固固固固定定定定资资资资产产产产增增增增加加加加是是是是靠靠靠靠流流流流动动动动负负负负债债债债进进进进行行行行的的的的，企企企企业业业业将将将将会面临着会面临着会面临着会面临着严重的财务危机严重的财务危机严重的财务危机严重的财务危机； 案例案例3：产业特征决定固定资产结构差异n n 不同
81、产业的企业，其固定资产占总资产的比重是不同的，下面以不同产业的企业，其固定资产占总资产的比重是不同的，下面以不同产业的企业，其固定资产占总资产的比重是不同的，下面以不同产业的企业，其固定资产占总资产的比重是不同的，下面以招商银行、四川长虹、用友软件、粤电力招商银行、四川长虹、用友软件、粤电力招商银行、四川长虹、用友软件、粤电力招商银行、四川长虹、用友软件、粤电力2001200120012001年年末的报表数据为例年年末的报表数据为例年年末的报表数据为例年年末的报表数据为例来说明。来说明。来说明。来说明。n n 招商银行招商银行招商银行招商银行属于金融类企业，盈利模式为吸存放贷，主要的盈利性资属
82、于金融类企业，盈利模式为吸存放贷，主要的盈利性资属于金融类企业，盈利模式为吸存放贷，主要的盈利性资属于金融类企业，盈利模式为吸存放贷，主要的盈利性资产是贷款、债券投资，固定资产是其非生息性资产，所以，对于银行，产是贷款、债券投资，固定资产是其非生息性资产，所以，对于银行，产是贷款、债券投资，固定资产是其非生息性资产，所以，对于银行，产是贷款、债券投资，固定资产是其非生息性资产，所以，对于银行，固定资产所占比重应当尽量低；固定资产所占比重应当尽量低；固定资产所占比重应当尽量低；固定资产所占比重应当尽量低；n n 四川长虹四川长虹四川长虹四川长虹是电器制造业企业，制造业企业的固定资产通常为厂房、是
83、电器制造业企业，制造业企业的固定资产通常为厂房、是电器制造业企业，制造业企业的固定资产通常为厂房、是电器制造业企业，制造业企业的固定资产通常为厂房、机器设备、运输工具等，固定资产是企业的生产设施，但同时企业资机器设备、运输工具等，固定资产是企业的生产设施，但同时企业资机器设备、运输工具等，固定资产是企业的生产设施，但同时企业资机器设备、运输工具等，固定资产是企业的生产设施，但同时企业资产的相当部分也会以存货和应收账款的形式存在，因此产的相当部分也会以存货和应收账款的形式存在，因此产的相当部分也会以存货和应收账款的形式存在，因此产的相当部分也会以存货和应收账款的形式存在，因此固定资产所占固定资产
84、所占固定资产所占固定资产所占总资产比重适中总资产比重适中总资产比重适中总资产比重适中；n n 用友软件用友软件用友软件用友软件是高科技企业，主要生产财务软件，从根本上说，软件业是高科技企业，主要生产财务软件，从根本上说，软件业是高科技企业，主要生产财务软件，从根本上说，软件业是高科技企业，主要生产财务软件，从根本上说，软件业企业的核心盈利能力来自其智力资源，固定资产是从属于智力资源的，企业的核心盈利能力来自其智力资源，固定资产是从属于智力资源的，企业的核心盈利能力来自其智力资源，固定资产是从属于智力资源的，企业的核心盈利能力来自其智力资源，固定资产是从属于智力资源的，所以，这类企业的所以，这类
85、企业的所以，这类企业的所以，这类企业的固定资产占总资产的比重较低固定资产占总资产的比重较低固定资产占总资产的比重较低固定资产占总资产的比重较低；n n 粤电力粤电力粤电力粤电力的主要盈利资产是电厂机组，的主要盈利资产是电厂机组，的主要盈利资产是电厂机组，的主要盈利资产是电厂机组，固定资产占总资产的比重非常固定资产占总资产的比重非常固定资产占总资产的比重非常固定资产占总资产的比重非常高高高高。有关数据资料见下表。有关数据资料见下表。有关数据资料见下表。有关数据资料见下表。案例案例11：产业特征决定固定资产结构差异n n 四企业四企业四企业四企业20012001年年末的固定资产比重（单位：千元）年
86、年末的固定资产比重（单位：千元）年年末的固定资产比重（单位：千元）年年末的固定资产比重（单位：千元）企业名称企业名称企业名称企业名称资产资产资产资产20012001年年年年1212月月月月3131日日日日 比例比例比例比例招商银行招商银行招商银行招商银行固定资产固定资产固定资产固定资产 4 856 4734 856 473 1.8%1.8%资产总计资产总计资产总计资产总计 266 317 155266 317 155 100%100%四川长虹四川长虹四川长虹四川长虹固定资产固定资产固定资产固定资产 2 297 2842 297 28413.18%13.18%资产总计资产总计资产总计资产总计 1
87、7 426 33417 426 334 100%100%用友软件用友软件用友软件用友软件固定资产固定资产固定资产固定资产 64 08764 087 5.48%5.48%资产总计资产总计资产总计资产总计 1 167 8651 167 865 100%100%粤电力粤电力粤电力粤电力固定资产固定资产固定资产固定资产 7 260 7 260 08308359.54%59.54%资产总计资产总计资产总计资产总计 12 193 12 193 080080 100%100%无形资产：无形资产： 指企业拥有或控制没有实物形态的可辨认非货指企业拥有或控制没有实物形态的可辨认非货指企业拥有或控制没有实物形态的可
88、辨认非货指企业拥有或控制没有实物形态的可辨认非货币性资产。包括专利权，非专利技术、商标权、币性资产。包括专利权，非专利技术、商标权、币性资产。包括专利权，非专利技术、商标权、币性资产。包括专利权，非专利技术、商标权、著作权，土地使用权、特许权等，不包括商誉著作权，土地使用权、特许权等，不包括商誉著作权，土地使用权、特许权等，不包括商誉著作权，土地使用权、特许权等，不包括商誉无形资产的特点：无形资产的特点：1 1 1 1、没有实物形态；、没有实物形态；、没有实物形态；、没有实物形态；2 2 2 2、能在较长时间内为企业获得经济效益；、能在较长时间内为企业获得经济效益；、能在较长时间内为企业获得经
89、济效益；、能在较长时间内为企业获得经济效益；3 3 3 3、持有目的多是为使用；企业有偿取得；、持有目的多是为使用；企业有偿取得；、持有目的多是为使用；企业有偿取得；、持有目的多是为使用；企业有偿取得；4 4 4 4、带来的经济效益具有高度的不确定性。、带来的经济效益具有高度的不确定性。、带来的经济效益具有高度的不确定性。、带来的经济效益具有高度的不确定性。 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析无形资产的计算无形资产的计算无形资产的计算无形资产的计算 为了计算无形资产的取得、摊销和处置等情况、企业应当为了计算无形资产的取得、摊销和处置等情况、企业应当为了计算无形资产的取得、摊销和处置等
90、情况、企业应当为了计算无形资产的取得、摊销和处置等情况、企业应当设置下列项目：设置下列项目：设置下列项目：设置下列项目：1 1 1 1、无形资产：核算企业持有的无形资产成本、无形资产：核算企业持有的无形资产成本、无形资产：核算企业持有的无形资产成本、无形资产：核算企业持有的无形资产成本2 2 2 2、累计摊销：核算对使用寿命有限的无形资产计提的累、累计摊销：核算对使用寿命有限的无形资产计提的累、累计摊销：核算对使用寿命有限的无形资产计提的累、累计摊销：核算对使用寿命有限的无形资产计提的累 计摊销计摊销计摊销计摊销3 3 3 3、无形资产减值准备、无形资产减值准备、无形资产减值准备、无形资产减值
91、准备注意：注意：注意：注意： 该项目应根据该项目应根据该项目应根据该项目应根据“无形资产无形资产无形资产无形资产”科目的期末余额科目的期末余额科目的期末余额科目的期末余额，减减减减去去去去“累计摊销累计摊销累计摊销累计摊销”科目科目科目科目和和和和“无形资产资产准备无形资产资产准备无形资产资产准备无形资产资产准备”期末余额后的金期末余额后的金期末余额后的金期末余额后的金额额额额填列。填列。填列。填列。 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析 负债类项目的阅读与分析负债类项目的阅读与分析1 1 1 1）负负负负 债债债债：指企业：指企业：指企业：指企业过去的交易或事项过去的交易或事项过去的
92、交易或事项过去的交易或事项形成的并形成的并形成的并形成的并由企业由企业由企业由企业 承担承担承担承担 、预期会给企业带来经济利益总流出预期会给企业带来经济利益总流出预期会给企业带来经济利益总流出预期会给企业带来经济利益总流出 的现时义务。的现时义务。的现时义务。的现时义务。2 2 2 2）分分分分 类类类类：流动性负债流动性负债流动性负债流动性负债和和和和非流动性负债非流动性负债非流动性负债非流动性负债3 3 3 3）分析内容分析内容分析内容分析内容：短期借款，应付及预收款项，应收税费，：短期借款，应付及预收款项，应收税费，：短期借款，应付及预收款项，应收税费，：短期借款，应付及预收款项，应收
93、税费， 应付职工薪酬、应付利息、长期借款，长应付职工薪酬、应付利息、长期借款，长应付职工薪酬、应付利息、长期借款，长应付职工薪酬、应付利息、长期借款，长 期应付款，应付债券，递延所得税负债等期应付款，应付债券，递延所得税负债等期应付款，应付债券，递延所得税负债等期应付款，应付债券，递延所得税负债等2.2 资产负债表项目阅读和分析短期借款：短期借款： 指企业为了弥补日常生产经营所需的流动资金指企业为了弥补日常生产经营所需的流动资金指企业为了弥补日常生产经营所需的流动资金指企业为了弥补日常生产经营所需的流动资金的不足，向银行或其他金融机构等借入的期限在的不足，向银行或其他金融机构等借入的期限在的不
94、足，向银行或其他金融机构等借入的期限在的不足，向银行或其他金融机构等借入的期限在1 1 1 1年以下（含年以下（含年以下（含年以下（含1 1 1 1年）的各种借款，包括短期流动资金年）的各种借款，包括短期流动资金年）的各种借款，包括短期流动资金年）的各种借款，包括短期流动资金借款，结算借库，卖出信贷，票据贴现借款等。借款，结算借库，卖出信贷，票据贴现借款等。借款，结算借库，卖出信贷，票据贴现借款等。借款，结算借库，卖出信贷，票据贴现借款等。短期借款的特点：短期借款的特点：1 1 1 1、借款时间比较短、借款时间比较短、借款时间比较短、借款时间比较短2 2 2 2、利息低、利息低、利息低、利息低
95、3 3 3 3、比较灵活、比较灵活、比较灵活、比较灵活4 4 4 4、若数量大，企业将面临着集中还本付息的、若数量大，企业将面临着集中还本付息的、若数量大，企业将面临着集中还本付息的、若数量大，企业将面临着集中还本付息的财务风险财务风险财务风险财务风险 负债类项目的阅读与分析负债类项目的阅读与分析 n n（一）应付及预收项目（一）应付及预收项目（一）应付及预收项目（一）应付及预收项目 应付票据：应付票据：应付票据：应付票据：反映企业为反映企业为反映企业为反映企业为了抵付货款等而开出、承兑的尚未到了抵付货款等而开出、承兑的尚未到了抵付货款等而开出、承兑的尚未到了抵付货款等而开出、承兑的尚未到 期
96、付款期付款期付款期付款的的的的应付商业汇票应付商业汇票应付商业汇票应付商业汇票。 计算计算计算计算：该项目应：该项目应：该项目应：该项目应根据根据根据根据“应付票据应付票据应付票据应付票据”科目的期末余额科目的期末余额科目的期末余额科目的期末余额填列。填列。填列。填列。 应付账款应付账款应付账款应付账款: : : :项目反映企业项目反映企业项目反映企业项目反映企业购买原材料、商品和接受劳务供应购买原材料、商品和接受劳务供应购买原材料、商品和接受劳务供应购买原材料、商品和接受劳务供应 等而等而等而等而应付给供应单位的款项应付给供应单位的款项应付给供应单位的款项应付给供应单位的款项。 计算计算计算
97、计算： 1 1 1 1、该项目应、该项目应、该项目应、该项目应根据根据根据根据“应付账款应付账款应付账款应付账款”科目贷方余额科目贷方余额科目贷方余额科目贷方余额填列；填列；填列；填列； 2 2 2 2、如、如、如、如“应付账款应付账款应付账款应付账款”科目期末有借方余额，应在资产负科目期末有借方余额，应在资产负科目期末有借方余额，应在资产负科目期末有借方余额，应在资产负 债表债表债表债表“预付款项预付款项预付款项预付款项”项目内填列。项目内填列。项目内填列。项目内填列。 负债类项目的阅读与分析负债类项目的阅读与分析 预收账款：预收账款：预收账款：预收账款：项目反映企业项目反映企业项目反映企业
98、项目反映企业预收购买单位的账款预收购买单位的账款预收购买单位的账款预收购买单位的账款。 注：注：注：注：1 1 1 1、该项目应根据、该项目应根据、该项目应根据、该项目应根据“预收账款预收账款预收账款预收账款”科目科目的期末科目科目的期末科目科目的期末科目科目的期末 贷方余额合计填列。贷方余额合计填列。贷方余额合计填列。贷方余额合计填列。 2 2 2 2、如、如、如、如“预收账款预收账款预收账款预收账款”科目所属科目有科目所属科目有科目所属科目有科目所属科目有借方余额借方余额借方余额借方余额， 应在资产负债表应在资产负债表应在资产负债表应在资产负债表“应收账款应收账款应收账款应收账款”项目内项
99、目内项目内项目内填列填列填列填列； 3 3 3 3、如、如、如、如“应收账款应收账款应收账款应收账款”科目所属科目科目所属科目科目所属科目科目所属科目有贷方余额有贷方余额有贷方余额有贷方余额， 也应包括在也应包括在也应包括在也应包括在“预收款项预收款项预收款项预收款项”项目内。项目内。项目内。项目内。 （1 1 1 1）特点）特点）特点）特点 先收钱，后付货，是卖方对买方资金的无偿占用，一先收钱，后付货，是卖方对买方资金的无偿占用，一先收钱，后付货，是卖方对买方资金的无偿占用，一先收钱，后付货，是卖方对买方资金的无偿占用，一般企业发生机率不大。般企业发生机率不大。般企业发生机率不大。般企业发生
100、机率不大。 负债类项目的阅读与分析负债类项目的阅读与分析 应付及预收款项的具体分析应付及预收款项的具体分析应付及预收款项的具体分析应付及预收款项的具体分析n n通过比较通过比较通过比较通过比较应付票据和应付账款占负债和所有者权益总额应付票据和应付账款占负债和所有者权益总额应付票据和应付账款占负债和所有者权益总额应付票据和应付账款占负债和所有者权益总额的比例，的比例，的比例，的比例，可以判断一个企业在购货环节的市场谈判力。可以判断一个企业在购货环节的市场谈判力。可以判断一个企业在购货环节的市场谈判力。可以判断一个企业在购货环节的市场谈判力。一般来说，一般来说，一般来说，一般来说，n n应付票据应
101、付票据应付票据应付票据占负债和所有者权益总额的比例占负债和所有者权益总额的比例占负债和所有者权益总额的比例占负债和所有者权益总额的比例较高较高较高较高的企业，的企业，的企业，的企业，其购货环节的市场谈判力相对其购货环节的市场谈判力相对其购货环节的市场谈判力相对其购货环节的市场谈判力相对较低较低较低较低；n n应付账款应付账款应付账款应付账款占负债和所有者权益总额的比例占负债和所有者权益总额的比例占负债和所有者权益总额的比例占负债和所有者权益总额的比例较高较高较高较高的企业，的企业，的企业，的企业，其购货环节的市场谈判力相对其购货环节的市场谈判力相对其购货环节的市场谈判力相对其购货环节的市场谈判
102、力相对较高较高较高较高。 负债类项目的阅读与分析负债类项目的阅读与分析n n应付账款规模的适当扩大对企业是有好处的：应付账款规模的适当扩大对企业是有好处的：应付账款规模的适当扩大对企业是有好处的：应付账款规模的适当扩大对企业是有好处的：n n一是与短期借款相比，应付账款无须支付利息，可以一是与短期借款相比，应付账款无须支付利息，可以一是与短期借款相比，应付账款无须支付利息，可以一是与短期借款相比，应付账款无须支付利息，可以成成成成本为零；本为零；本为零；本为零；n n二是与应付票据相比，应付账款约束相对较少。但若还二是与应付票据相比，应付账款约束相对较少。但若还二是与应付票据相比，应付账款约束
103、相对较少。但若还二是与应付票据相比，应付账款约束相对较少。但若还款期限一旦拉长，则往往预示款期限一旦拉长，则往往预示款期限一旦拉长，则往往预示款期限一旦拉长，则往往预示财务风险。财务风险。财务风险。财务风险。因此，必须防止出现的情况是：因此，必须防止出现的情况是：因此，必须防止出现的情况是：因此，必须防止出现的情况是：应付账款规模不正常增加应付账款规模不正常增加应付账款规模不正常增加应付账款规模不正常增加的同时，平均付账期不正常地延长。的同时，平均付账期不正常地延长。的同时，平均付账期不正常地延长。的同时，平均付账期不正常地延长。n n至于预收款项，由于已经收到现金；预收款项的释放会至于预收款
104、项，由于已经收到现金；预收款项的释放会至于预收款项，由于已经收到现金；预收款项的释放会至于预收款项，由于已经收到现金；预收款项的释放会带来企业收入的增加；本期的预收款项直接对应着以后带来企业收入的增加；本期的预收款项直接对应着以后带来企业收入的增加；本期的预收款项直接对应着以后带来企业收入的增加；本期的预收款项直接对应着以后期间的收入。因此期间的收入。因此期间的收入。因此期间的收入。因此，预收款项占负债和所有者权益总额，预收款项占负债和所有者权益总额，预收款项占负债和所有者权益总额，预收款项占负债和所有者权益总额比例越高的企业，其销售环境越好。比例越高的企业，其销售环境越好。比例越高的企业，其
105、销售环境越好。比例越高的企业，其销售环境越好。 负债类项目的阅读与分析负债类项目的阅读与分析应付股利：应付股利： 指企业应该付给股东或投资者，但尚未支付的指企业应该付给股东或投资者，但尚未支付的指企业应该付给股东或投资者，但尚未支付的指企业应该付给股东或投资者，但尚未支付的现金股利。现金股利。现金股利。现金股利。 注：注：注：注：1 1 1 1、该项目应根据、该项目应根据、该项目应根据、该项目应根据“应付股利应付股利应付股利应付股利”科目科目的期科目科目的期科目科目的期科目科目的期 贷方余额合计填列。贷方余额合计填列。贷方余额合计填列。贷方余额合计填列。其他应付款：其他应付款：指企业应付账款或
106、其他单位或个人的款项，指企业应付账款或其他单位或个人的款项，指企业应付账款或其他单位或个人的款项，指企业应付账款或其他单位或个人的款项，如应付租入固定资产和包装物的租金，存入如应付租入固定资产和包装物的租金，存入如应付租入固定资产和包装物的租金，存入如应付租入固定资产和包装物的租金，存入保证金，罚款，赔偿款等保证金，罚款，赔偿款等保证金，罚款，赔偿款等保证金，罚款，赔偿款等注：注：注：注：1 1 1 1、该项目应根据、该项目应根据、该项目应根据、该项目应根据“其他应付款其他应付款其他应付款其他应付款”科目科目的期科目科目的期科目科目的期科目科目的期 贷方余额合计填列。贷方余额合计填列。贷方余额
107、合计填列。贷方余额合计填列。 负债类项目的阅读与分析负债类项目的阅读与分析应交税费：应交税费： 指企业根据税法规定应缴纳的各种税费，包指企业根据税法规定应缴纳的各种税费，包指企业根据税法规定应缴纳的各种税费，包指企业根据税法规定应缴纳的各种税费，包括括括括增值税、消费税、营业税、所得税、资源税、增值税、消费税、营业税、所得税、资源税、增值税、消费税、营业税、所得税、资源税、增值税、消费税、营业税、所得税、资源税、土地增值税、房产税、土地使用税、城市维护建土地增值税、房产税、土地使用税、城市维护建土地增值税、房产税、土地使用税、城市维护建土地增值税、房产税、土地使用税、城市维护建设税、车船使用税
108、、教育费附加、矿产资源补偿设税、车船使用税、教育费附加、矿产资源补偿设税、车船使用税、教育费附加、矿产资源补偿设税、车船使用税、教育费附加、矿产资源补偿费费费费等，计入等，计入等，计入等，计入应交税费科目应交税费科目应交税费科目应交税费科目注意：注意：注意：注意：企业交纳的企业交纳的企业交纳的企业交纳的印花税、耕地占用税印花税、耕地占用税印花税、耕地占用税印花税、耕地占用税等，不在等，不在等，不在等，不在 本科目核算。本科目核算。本科目核算。本科目核算。应交税费的特点：应交税费的特点： 1 1 1 1、品种多、暂时性、品种多、暂时性、品种多、暂时性、品种多、暂时性 2 2 2 2、时效性，约束
109、性、时效性，约束性、时效性，约束性、时效性，约束性 负债类项目的阅读与分析负债类项目的阅读与分析应付职工薪酬：应付职工薪酬： 指企业根据规定应付给职工的各种薪酬，包指企业根据规定应付给职工的各种薪酬，包指企业根据规定应付给职工的各种薪酬，包指企业根据规定应付给职工的各种薪酬，包括括括括职工工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；职工工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；职工工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；职工工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；医疗、养老、失业、工伤及生育等社会保险费、医疗、养老、失业、工伤及生育等社会保险费、医疗、养老、失业、工伤及生育等社会保险费、医疗、养老、失业、工伤及生育
110、等社会保险费、住房公积金；工会经费及职业教育经费；非货币住房公积金；工会经费及职业教育经费；非货币住房公积金；工会经费及职业教育经费；非货币住房公积金；工会经费及职业教育经费；非货币性福利；因解除劳动关系给予的补偿等性福利；因解除劳动关系给予的补偿等性福利；因解除劳动关系给予的补偿等性福利；因解除劳动关系给予的补偿等职工提供职工提供职工提供职工提供服务相关的支出。服务相关的支出。服务相关的支出。服务相关的支出。应付职工薪酬分析要点应付职工薪酬分析要点应付职工薪酬分析要点应付职工薪酬分析要点 （1 1 1 1）判断变动的合理性和效益性。）判断变动的合理性和效益性。）判断变动的合理性和效益性。）判
111、断变动的合理性和效益性。 （2 2 2 2）根据支付的及时性，判断企业资信程度。）根据支付的及时性，判断企业资信程度。）根据支付的及时性，判断企业资信程度。）根据支付的及时性，判断企业资信程度。 负债类项目的阅读与分析负债类项目的阅读与分析长期借款：长期借款： 指企业从银行或其他金融机构借入的、偿还指企业从银行或其他金融机构借入的、偿还指企业从银行或其他金融机构借入的、偿还指企业从银行或其他金融机构借入的、偿还期在期在期在期在1 1 1 1年以上债务。该项目应根据年以上债务。该项目应根据年以上债务。该项目应根据年以上债务。该项目应根据“长期借款长期借款长期借款长期借款”科科科科目目目目的期末余
112、额填列的期末余额填列的期末余额填列的期末余额填列长期借款的特点长期借款的特点长期借款的特点长期借款的特点1 1 1 1、长期借款是大多数企业融资主要渠道。、长期借款是大多数企业融资主要渠道。、长期借款是大多数企业融资主要渠道。、长期借款是大多数企业融资主要渠道。2 2 2 2、在负债总额中占的比重较大。、在负债总额中占的比重较大。、在负债总额中占的比重较大。、在负债总额中占的比重较大。3 3 3 3、借款时间长、借款时间长、借款时间长、借款时间长4 4 4 4、信用程度有关、信用程度有关、信用程度有关、信用程度有关 负债类项目的阅读与分析负债类项目的阅读与分析应付债券：应付债券： 指企业发行的
113、超过指企业发行的超过指企业发行的超过指企业发行的超过1 1 1 1年期以上债券的实际发行年期以上债券的实际发行年期以上债券的实际发行年期以上债券的实际发行价以及偿还的利息。价以及偿还的利息。价以及偿还的利息。价以及偿还的利息。应付债券的特点应付债券的特点应付债券的特点应付债券的特点1 1 1 1、相对长期借款，应付债券的、相对长期借款，应付债券的、相对长期借款，应付债券的、相对长期借款，应付债券的风险和压力风险和压力风险和压力风险和压力较较较较 大大大大2 2 2 2、迫于、迫于、迫于、迫于社会压力社会压力社会压力社会压力、企业、企业、企业、企业偿还债券本金偿还债券本金偿还债券本金偿还债券本金
114、的的的的积极积极积极积极 性一般高于性一般高于性一般高于性一般高于偿还银行本息的积极性。偿还银行本息的积极性。偿还银行本息的积极性。偿还银行本息的积极性。3 3 3 3、目前企业通过发行债券融资、目前企业通过发行债券融资、目前企业通过发行债券融资、目前企业通过发行债券融资受到严格的限受到严格的限受到严格的限受到严格的限 制制制制、很多企业还、很多企业还、很多企业还、很多企业还不能或无资格发行不能或无资格发行不能或无资格发行不能或无资格发行 负债类项目的阅读与分析负债类项目的阅读与分析长期应付款：长期应付款： 指企业对其他单位所发生的付款期限在指企业对其他单位所发生的付款期限在指企业对其他单位所
115、发生的付款期限在指企业对其他单位所发生的付款期限在1 1 1 1年以年以年以年以上的结算债务。也就是除上的结算债务。也就是除上的结算债务。也就是除上的结算债务。也就是除长期借款、应付债券外长期借款、应付债券外长期借款、应付债券外长期借款、应付债券外的其他各种长期应付款项。的其他各种长期应付款项。的其他各种长期应付款项。的其他各种长期应付款项。 计算：计算：计算：计算： “长期应付款长期应付款长期应付款长期应付款”期末余额，减去期末余额，减去期末余额，减去期末余额，减去“未确认融未确认融未确认融未确认融 资费用资费用资费用资费用”科目期末余额后的金额填列。科目期末余额后的金额填列。科目期末余额后
116、的金额填列。科目期末余额后的金额填列。 注意：注意：注意：注意： 长期应付款中将于长期应付款中将于长期应付款中将于长期应付款中将于1 1 1 1年内到期的部分，在年内到期的部分，在年内到期的部分，在年内到期的部分，在“一一一一 年内到期的非流动负债年内到期的非流动负债年内到期的非流动负债年内到期的非流动负债”项目反映。项目反映。项目反映。项目反映。长期应付款的特点长期应付款的特点长期应付款的特点长期应付款的特点 1 1 1 1）源于企业的融资行为，期限长，）源于企业的融资行为，期限长，）源于企业的融资行为，期限长，）源于企业的融资行为，期限长， 2 2 2 2）付款压力较大。）付款压力较大。）
117、付款压力较大。）付款压力较大。 负债类项目的阅读与分析负债类项目的阅读与分析预计负债：预计负债： 指因或有事项而确定的负债，包括对外提供担指因或有事项而确定的负债，包括对外提供担指因或有事项而确定的负债，包括对外提供担指因或有事项而确定的负债，包括对外提供担保、未决诉讼、未决仲裁、产品质量保证等保、未决诉讼、未决仲裁、产品质量保证等保、未决诉讼、未决仲裁、产品质量保证等保、未决诉讼、未决仲裁、产品质量保证等很可很可很可很可能产生的负债能产生的负债能产生的负债能产生的负债其确认要求：同时满足以下三个条件：其确认要求：同时满足以下三个条件：其确认要求：同时满足以下三个条件：其确认要求：同时满足以下
118、三个条件：（1 1 1 1）该义务）该义务）该义务）该义务是企业承担的现时义务是企业承担的现时义务是企业承担的现时义务是企业承担的现时义务； （2 2 2 2）履行该义务很可能导）履行该义务很可能导）履行该义务很可能导）履行该义务很可能导致经济利益流出企业致经济利益流出企业致经济利益流出企业致经济利益流出企业； （3 3 3 3）该义务的金额）该义务的金额）该义务的金额）该义务的金额能够可靠地计量能够可靠地计量能够可靠地计量能够可靠地计量。 预计负债的计算预计负债的计算预计负债的计算预计负债的计算 根据根据根据根据“预计负债预计负债预计负债预计负债”科目的期末余额填列。科目的期末余额填列。科目
119、的期末余额填列。科目的期末余额填列。 负债类项目的阅读与分析负债类项目的阅读与分析 所有者权益类项目的阅读与分析所有者权益类项目的阅读与分析1 1 1 1）所有者权益所有者权益所有者权益所有者权益：指企业：指企业：指企业：指企业不应计入当期损益不应计入当期损益不应计入当期损益不应计入当期损益、会、会、会、会导致所有导致所有导致所有导致所有 者权益发生增减变动者权益发生增减变动者权益发生增减变动者权益发生增减变动的、与的、与的、与的、与所有者投入所有者投入所有者投入所有者投入 资本资本资本资本或者向所有者或者向所有者或者向所有者或者向所有者分配利润无关分配利润无关分配利润无关分配利润无关的的的的
120、利得利得利得利得 或者或者或者或者损失损失损失损失。其金额为。其金额为。其金额为。其金额为资产减去负债资产减去负债资产减去负债资产减去负债后的后的后的后的 余额。余额。余额。余额。2 2 2 2）分析内容分析内容分析内容分析内容：实收资本、股本、资本公积、盈余公积和：实收资本、股本、资本公积、盈余公积和：实收资本、股本、资本公积、盈余公积和：实收资本、股本、资本公积、盈余公积和 未分配利润等。未分配利润等。未分配利润等。未分配利润等。 注注注注 意：意：意：意：盈余公积盈余公积盈余公积盈余公积和和和和未分配利润未分配利润未分配利润未分配利润统统统统称为称为称为称为留存收益留存收益留存收益留存收
121、益2.2 资产负债表项目阅读和分析 所有者权益类项目的阅读与分析所有者权益类项目的阅读与分析1 1）所有者权益增加的分析所有者权益增加的分析：n n增加权益资本，可以储备增加权益资本，可以储备企业再借款的实力企业再借款的实力n n增加权益资本，可以增加增加权益资本，可以增加企业管理的自主权企业管理的自主权n n增加权益资本，可以增加增加权益资本，可以增加企业抗衡风险的能力企业抗衡风险的能力2.2 资产负债表项目阅读和分析实收资本实收资本/ /股本：股本： 指企业实际收到的、由指企业实际收到的、由指企业实际收到的、由指企业实际收到的、由投资人投入企业投资人投入企业投资人投入企业投资人投入企业的资
122、本的资本的资本的资本金。是企业注册登记的金。是企业注册登记的金。是企业注册登记的金。是企业注册登记的法定资本总额的来源法定资本总额的来源法定资本总额的来源法定资本总额的来源。它。它。它。它表示表示表示表示所有者对企业的基本权益所有者对企业的基本权益所有者对企业的基本权益所有者对企业的基本权益。该项目。该项目。该项目。该项目根据根据根据根据“实实实实收资本收资本收资本收资本/ / / /“股本股本股本股本” 科目科目科目科目的的的的期末余额填列期末余额填列期末余额填列期末余额填列。 实收资本实收资本/ /股本的特点：股本的特点： 1 1 1 1）除国家另有规定，企业）除国家另有规定，企业）除国家
123、另有规定，企业）除国家另有规定，企业注册资本金等于实收资注册资本金等于实收资注册资本金等于实收资注册资本金等于实收资 本本本本。当实收资本。当实收资本。当实收资本。当实收资本增、减超过注册资本增、减超过注册资本增、减超过注册资本增、减超过注册资本20%20%20%20%时时时时， 应持应持应持应持相关证明向登记主管机关申请变相关证明向登记主管机关申请变相关证明向登记主管机关申请变相关证明向登记主管机关申请变更。更。更。更。 2 2 2 2）股份公司股本核算的是）股份公司股本核算的是）股份公司股本核算的是）股份公司股本核算的是发行的股票面值总额发行的股票面值总额发行的股票面值总额发行的股票面值总
124、额 所有者权益类项目的阅读与分析所有者权益类项目的阅读与分析实收资本实收资本/ /股本：股本： 指企业实际收到的、由指企业实际收到的、由指企业实际收到的、由指企业实际收到的、由投资人投入企业投资人投入企业投资人投入企业投资人投入企业的资本的资本的资本的资本金。是企业注册登记的金。是企业注册登记的金。是企业注册登记的金。是企业注册登记的法定资本总额的来源法定资本总额的来源法定资本总额的来源法定资本总额的来源。它。它。它。它表示表示表示表示所有者对企业的基本权益所有者对企业的基本权益所有者对企业的基本权益所有者对企业的基本权益。该项目。该项目。该项目。该项目根据根据根据根据“实实实实收资本收资本收
125、资本收资本/ / / /“股本股本股本股本” 科目科目科目科目的的的的期末余额填列期末余额填列期末余额填列期末余额填列。 实收资本实收资本/ /股本的特点：股本的特点： 1 1 1 1）除国家另有规定，企业）除国家另有规定，企业）除国家另有规定，企业）除国家另有规定，企业注册资本金等于实收资注册资本金等于实收资注册资本金等于实收资注册资本金等于实收资 本本本本。当实收资本。当实收资本。当实收资本。当实收资本增、减超过注册资本增、减超过注册资本增、减超过注册资本增、减超过注册资本20%20%20%20%时时时时， 应持应持应持应持相关证明向登记主管机关申请变相关证明向登记主管机关申请变相关证明向
126、登记主管机关申请变相关证明向登记主管机关申请变更。更。更。更。 2 2 2 2）股份公司股本核算的是）股份公司股本核算的是）股份公司股本核算的是）股份公司股本核算的是发行的股票面值总额发行的股票面值总额发行的股票面值总额发行的股票面值总额 所有者权益类项目的阅读与分析所有者权益类项目的阅读与分析 实收资本实收资本/ /股本常见变动原因（扩展）股本常见变动原因（扩展） 所有者权益类项目的阅读与分析所有者权益类项目的阅读与分析（1）增加的途径资本公积转为实收资本盈余公积转为实收资本所有者投入原所有者新投资人（2）减少的原因资本过剩（退还股款）发生重大亏损资本公积：资本公积： 指由指由指由指由投资者
127、投资者投资者投资者或其他单位或或其他单位或或其他单位或或其他单位或个人个人个人个人投入、投入、投入、投入、所有权归所有权归所有权归所有权归属于投资者属于投资者属于投资者属于投资者，但，但，但，但不构成实收资本不构成实收资本不构成实收资本不构成实收资本的的的的那部分资本或那部分资本或那部分资本或那部分资本或者资产者资产者资产者资产。该项目应根据。该项目应根据。该项目应根据。该项目应根据“资本公积资本公积资本公积资本公积”科目的科目的科目的科目的期末期末期末期末余额填列余额填列余额填列余额填列。用于转增资本用于转增资本用于转增资本用于转增资本 资本公积的来源：资本公积的来源：1 1 1 1）非分红
128、性质的股东或业主入资非分红性质的股东或业主入资非分红性质的股东或业主入资非分红性质的股东或业主入资：资本溢价（股本：资本溢价（股本：资本溢价（股本：资本溢价（股本 溢价）、资本汇率折算差额、接受捐赠。溢价）、资本汇率折算差额、接受捐赠。溢价）、资本汇率折算差额、接受捐赠。溢价）、资本汇率折算差额、接受捐赠。2 2 2 2）非经营性的资产增值非经营性的资产增值非经营性的资产增值非经营性的资产增值：直接计入所有者权益的利：直接计入所有者权益的利：直接计入所有者权益的利：直接计入所有者权益的利 得和损失、权益法核算的长期股权投资、投资性得和损失、权益法核算的长期股权投资、投资性得和损失、权益法核算的
129、长期股权投资、投资性得和损失、权益法核算的长期股权投资、投资性 房地产的转换差额、权益结算的股份支付等房地产的转换差额、权益结算的股份支付等房地产的转换差额、权益结算的股份支付等房地产的转换差额、权益结算的股份支付等 所有者权益类项目的阅读与分析所有者权益类项目的阅读与分析盈余公积：盈余公积：盈余公积：盈余公积： 指企业按照规定指企业按照规定指企业按照规定指企业按照规定从税后利润中从税后利润中从税后利润中从税后利润中提取的提取的提取的提取的积累资金。积累资金。积累资金。积累资金。该项目应根据该项目应根据该项目应根据该项目应根据“盈余公积盈余公积盈余公积盈余公积”科目的期末余额填列。科目的期末余
130、额填列。科目的期末余额填列。科目的期末余额填列。 盈余公积作用：盈余公积作用：盈余公积作用：盈余公积作用：转增资本，弥补亏损，分配股利转增资本，弥补亏损，分配股利转增资本，弥补亏损，分配股利转增资本，弥补亏损，分配股利（特殊情况下）。（特殊情况下）。（特殊情况下）。（特殊情况下）。 盈余公积分析：盈余公积分析：盈余公积分析：盈余公积分析：盈余公积金的数量越多，反映企盈余公积金的数量越多，反映企盈余公积金的数量越多，反映企盈余公积金的数量越多，反映企业资本积累能力，弥补亏损能力和股利分配能力以业资本积累能力，弥补亏损能力和股利分配能力以业资本积累能力，弥补亏损能力和股利分配能力以业资本积累能力，
131、弥补亏损能力和股利分配能力以及应付风险的能力越强及应付风险的能力越强及应付风险的能力越强及应付风险的能力越强 所有者权益类项目的阅读与分析所有者权益类项目的阅读与分析未分配利润：未分配利润：未分配利润：未分配利润： 指企业留待以后分配的结存利润。他是企业实指企业留待以后分配的结存利润。他是企业实指企业留待以后分配的结存利润。他是企业实指企业留待以后分配的结存利润。他是企业实现的利润扣除缴纳所得税，分发利润或鼓励和提现的利润扣除缴纳所得税，分发利润或鼓励和提现的利润扣除缴纳所得税，分发利润或鼓励和提现的利润扣除缴纳所得税，分发利润或鼓励和提取公积金后的余额。是留于以后年度分配的利润取公积金后的余
132、额。是留于以后年度分配的利润取公积金后的余额。是留于以后年度分配的利润取公积金后的余额。是留于以后年度分配的利润或尚未分配的利润。该项目应根据或尚未分配的利润。该项目应根据或尚未分配的利润。该项目应根据或尚未分配的利润。该项目应根据“本年利润本年利润本年利润本年利润”科目和科目和科目和科目和“利润分配利润分配利润分配利润分配”科目的期末余额计算填列。科目的期末余额计算填列。科目的期末余额计算填列。科目的期末余额计算填列。未弥补的亏损，未弥补的亏损，未弥补的亏损，未弥补的亏损， 未分配利润特点：未分配利润特点：未分配利润特点：未分配利润特点：没有指定用途，留待以后分配没有指定用途，留待以后分配没
133、有指定用途，留待以后分配没有指定用途，留待以后分配的结存利润，企业使用和支配的自由度较大。的结存利润，企业使用和支配的自由度较大。的结存利润，企业使用和支配的自由度较大。的结存利润，企业使用和支配的自由度较大。 未分配利润分析：未分配利润分析：未分配利润分析：未分配利润分析：未分配利润越多，说明企业当未分配利润越多，说明企业当未分配利润越多，说明企业当未分配利润越多，说明企业当年以后年度的积累能力、股份分配能力及应付分析年以后年度的积累能力、股份分配能力及应付分析年以后年度的积累能力、股份分配能力及应付分析年以后年度的积累能力、股份分配能力及应付分析能力越强能力越强能力越强能力越强 所有者权益
134、类项目的阅读与分析所有者权益类项目的阅读与分析第三节第三节 资产负债表结构分析资产负债表结构分析1.1.横向结构分析横向结构分析 资产负债表的横向结构分析，是指资产负债表的横向结构分析，是指用金用金额、百分比额、百分比的形式，的形式，对每个项目的本期或多期对每个项目的本期或多期的金额与其基期的金额进行比较分析的金额与其基期的金额进行比较分析，编制出，编制出横向结构百分比资产负债表横向结构百分比资产负债表，以观察企业，以观察企业财务财务状况的变化趋势。状况的变化趋势。 资产负债表的横向结构分析资产负债表的横向结构分析某企业某企业某企业某企业2011201120112011年的资产负债表如下，试对
135、该企业的资产负债表进行年的资产负债表如下，试对该企业的资产负债表进行年的资产负债表如下，试对该企业的资产负债表进行年的资产负债表如下，试对该企业的资产负债表进行横向结构分析，并说明增减变化较大的项目。横向结构分析，并说明增减变化较大的项目。横向结构分析，并说明增减变化较大的项目。横向结构分析，并说明增减变化较大的项目。 资产负债表资产负债表 单位：万元单位：万元资资 产产 年初数年初数 年末数年末数 负债及所有者权益负债及所有者权益 年初数年初数 年末数年末数货币资金货币资金 128 156 128 156 短期借款短期借款 350 250350 250应收账款应收账款 660 550 660
136、 550 应付账款应付账款 660 751660 751存货存货 850 970 850 970 其他应付款其他应付款 255 220255 220流动资产合计流动资产合计 1638 1676 1638 1676 流动负债合计流动负债合计 1265 12211265 1221长期股权投资长期股权投资 450 640 450 640 长期负债长期负债 597 630597 630固定资产固定资产 2400 2160 2400 2160 实收资本实收资本 2000 2000 20002000无形资产无形资产 175 300 175 300 资本公积资本公积 600 600 600600其他资产其他
137、资产 158 125 158 125 未分配利润未分配利润 359 450359 450资产总额资产总额 4821 4901 4821 4901 负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计 4821 49014821 4901资产负债表的横向结构分析资产负债表的横向结构分析资产负债表的横向结构分析资产负债表的横向结构分析 资产负债表资产负债表资产负债表资产负债表 单位：万元单位：万元单位：万元单位：万元资资 产产 年初数年初数 年末数年末数 增减增减 负债及负债及 年初数年初数 年末数年末数 增减增减 百分比百分比 所有者权益所有者权益 百分比百分比货币资金货币资金 128 156 128 15
138、6 21.87%21.87% 短期借款短期借款 350 250 350 250 -28.57%-28.57%应收账款应收账款 660 550 660 550 -16.67%-16.67% 应付账款应付账款 660 751 660 751 13.79%13.79%存货存货 850 970 850 970 14.12%14.12% 其他应付款其他应付款 255 220 255 220 -13.73%-13.73%流动资产合计流动资产合计 1638 1676 1638 1676 2.32%2.32% 流动负债合计流动负债合计 1265 1221 1265 1221 -3.48%-3.48%长期股权投
139、资长期股权投资450 640 450 640 42.22%42.22% 长期负债长期负债 597 630 597 630 5.53%5.53%固定资产固定资产 2400 2160 2400 2160 -10%-10% 实收资本实收资本 2000 2000 20002000 0 0无形资产无形资产 175 300 175 300 71.43%71.43% 资本公积资本公积 600 600 600600 0 0其他资产其他资产 158 125 158 125 -20.88%-20.88% 未分配利润未分配利润 359 450 359 450 25.35%25.35%资产总额资产总额 4821 49
140、01 4821 4901 1.66%1.66% 负债及所有者负债及所有者 4821 4901 4821 4901 1.66%1.66% 权益合计权益合计 结论：结论：结论：结论：（1 1 1 1）无形资产、长期股权投资较快增长，但应收账款、固定资产无形资产、长期股权投资较快增长，但应收账款、固定资产无形资产、长期股权投资较快增长，但应收账款、固定资产无形资产、长期股权投资较快增长，但应收账款、固定资产和其他资产的下降，使总资产变化不大；和其他资产的下降，使总资产变化不大；和其他资产的下降，使总资产变化不大；和其他资产的下降，使总资产变化不大；（2 2 2 2）短期借款、其他应付款下降而长期负债
141、稍有增加，未分配利短期借款、其他应付款下降而长期负债稍有增加，未分配利短期借款、其他应付款下降而长期负债稍有增加，未分配利短期借款、其他应付款下降而长期负债稍有增加，未分配利润有所增加润有所增加润有所增加润有所增加第四节第四节 资产负债表结构分析资产负债表结构分析2. 2. 纵向结构分析纵向结构分析 资产负债表资产负债表资产负债表资产负债表纵向结构分析纵向结构分析纵向结构分析纵向结构分析，是将常规形式的，是将常规形式的，是将常规形式的，是将常规形式的资产负债表资产负债表资产负债表资产负债表换算成结构百分比形式换算成结构百分比形式换算成结构百分比形式换算成结构百分比形式的资产负债表，的资产负债表
142、，的资产负债表，的资产负债表，即分别以即分别以即分别以即分别以资产合计数资产合计数资产合计数资产合计数和和和和负债及所有者合计数负债及所有者合计数负债及所有者合计数负债及所有者合计数为为为为共共共共同基数同基数同基数同基数，列为，列为，列为，列为100%100%100%100%，然后，然后，然后，然后求出表中左右两方各项求出表中左右两方各项求出表中左右两方各项求出表中左右两方各项目相对于共同基数的百分比，目相对于共同基数的百分比，目相对于共同基数的百分比，目相对于共同基数的百分比，进一步结合进一步结合进一步结合进一步结合企业的企业的企业的企业的规模、经营性质、销售状况以及行业风险规模、经营性质
143、、销售状况以及行业风险规模、经营性质、销售状况以及行业风险规模、经营性质、销售状况以及行业风险等因素等因素等因素等因素分析企业在资产运用以及资金筹措等方面存在的分析企业在资产运用以及资金筹措等方面存在的分析企业在资产运用以及资金筹措等方面存在的分析企业在资产运用以及资金筹措等方面存在的问题。问题。问题。问题。 资产负债表的纵向结构分析资产负债表的纵向结构分析资产负债表的纵向结构分析资产负债表的纵向结构分析 某企业某企业某企业某企业2011201120112011年的资产负债表如下，试对该企业的资产负债年的资产负债表如下，试对该企业的资产负债年的资产负债表如下，试对该企业的资产负债年的资产负债表
144、如下，试对该企业的资产负债表进行表进行表进行表进行纵向结构分析纵向结构分析纵向结构分析纵向结构分析，并说明，并说明，并说明，并说明资产、负债和所有者权益发生较大资产、负债和所有者权益发生较大资产、负债和所有者权益发生较大资产、负债和所有者权益发生较大变化的项目变化的项目变化的项目变化的项目。 资产负债表资产负债表资产负债表资产负债表 单位：万元单位：万元资资 产产 年初数年初数 年末数年末数 负债及所有者权益负债及所有者权益 年初数年初数 年末数年末数货币资金货币资金 128 156 128 156 短期借款短期借款 350 250350 250应收账款应收账款 660 550 660 550
145、 应付账款应付账款 660 751660 751存货存货 850 970 850 970 其他应付款其他应付款 255 220255 220流动资产合计流动资产合计 1638 1676 1638 1676 流动负债合计流动负债合计 1265 12211265 1221长期股权投资长期股权投资 450 640 450 640 长期负债长期负债 597 630597 630固定资产固定资产 2400 2160 2400 2160 实收资本实收资本 2000 2000 20002000无形资产无形资产 175 300 175 300 资本公积资本公积 600 600 600600其他资产其他资产 1
146、58 125 158 125 未分配利润未分配利润 359 450359 450资产总额资产总额 4821 4901 4821 4901 负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计 4821 49014821 4901资产负债表的纵向结构分析资产负债表的纵向结构分析资产负债表的纵向结构分析资产负债表的纵向结构分析 资产负债表资产负债表 单位：万元资资资资 产产产产 年初年初年初年初 年末年末年末年末 负债及负债及负债及负债及 年初年初年初年初 年末年末年末年末 结构百分比结构百分比结构百分比结构百分比 结构百分比结构百分比结构百分比结构百分比 所有者权益所有者权益所有者权益所有者权益 结构百分比
147、结构百分比结构百分比结构百分比 结构百分比结构百分比结构百分比结构百分比货币资金货币资金货币资金货币资金 2.66% 3.18% 2.66% 3.18% 短期借款短期借款短期借款短期借款 7.26% 3.06%7.26% 3.06%应收账款应收账款应收账款应收账款 13.69% 11.22% 13.69% 11.22% 应付账款应付账款应付账款应付账款 13.69% 17.36%13.69% 17.36%存货存货存货存货 17.63% 19.80% 17.63% 19.80% 其他应付款其他应付款其他应付款其他应付款 5.29% 4.49%5.29% 4.49%流动资产合计流动资产合计流动资产
148、合计流动资产合计 33.98% 34.20% 33.98% 34.20% 流动负债合计流动负债合计流动负债合计流动负债合计 26.24% 24.91%26.24% 24.91%长期股权投资长期股权投资长期股权投资长期股权投资 9.33% 13.06% 9.33% 13.06% 长期负债长期负债长期负债长期负债 12.38% 12.86%12.38% 12.86%固定资产固定资产固定资产固定资产 49.78% 44.07% 49.78% 44.07% 实收资本实收资本实收资本实收资本 41.49% 40.81%41.49% 40.81%无形资产无形资产无形资产无形资产 3.63% 6.12% 3
149、.63% 6.12% 资本公积资本公积资本公积资本公积 12.45% 12.24%12.45% 12.24%其他资产其他资产其他资产其他资产 3.28% 2.55% 3.28% 2.55% 未分配利润未分配利润未分配利润未分配利润 7.44% 9.18%7.44% 9.18%资产总额资产总额资产总额资产总额 100% 100% 100% 100% 负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计 100% 100%100% 100%结论：结论：结论：结论：（1 1 1 1）固定资产固定资产固定资产固定资产占占占占总资产比重较大总资产比重较大总资产比重较大总资产比
150、重较大，其次是，其次是，其次是，其次是存货存货存货存货、应收账款和长期应收账款和长期应收账款和长期应收账款和长期股权投资股权投资股权投资股权投资，无形资产变动比较大；，无形资产变动比较大；，无形资产变动比较大；，无形资产变动比较大；（2 2 2 2）实收资本所占比重较大实收资本所占比重较大实收资本所占比重较大实收资本所占比重较大，其次是，其次是，其次是，其次是应付账款应付账款应付账款应付账款、长期负债长期负债长期负债长期负债和和和和资本资本资本资本公积公积公积公积，而，而，而，而短期借款短期借款短期借款短期借款所占比重明显下降。所占比重明显下降。所占比重明显下降。所占比重明显下降。第三节资产负
151、债表的综合分析n n一、一、一、一、分析方法分析方法分析方法分析方法n n二、二、二、二、分析思路分析思路分析思路分析思路n n总量变动看总量变动看总量变动看总量变动看规模规模规模规模n n结构变动看结构变动看结构变动看结构变动看质量质量质量质量n n自上而下看自上而下看自上而下看自上而下看趋势趋势趋势趋势n n相互对照看相互对照看相互对照看相互对照看能力能力能力能力编制比较会计报表横向比较纵向比较水平分析表垂直分析表第三节资产负债表的综合分析1、短期偿债能力分析 （一）营运资金（一）营运资金 1 1、营运资金公式、营运资金公式 营运资金营运资金= =流动资产流动资产- -流动负债流动负债 2
152、 2、作用：、作用：营运资金越多营运资金越多，企业，企业短期偿债能力短期偿债能力越强。越强。 3 3、流动资产：流动资产： 货币资金，交易性金融资产，应收票据，应收账货币资金，交易性金融资产，应收票据，应收账款，预付账款，应收利息，应收股利，其他应收款，款，预付账款，应收利息，应收股利，其他应收款，存货和一年内到期的非流动资产，其他流动资产存货和一年内到期的非流动资产，其他流动资产 流动负债流动负债： 短期借款，应付票据，应付账款，预收账款，应短期借款，应付票据，应付账款，预收账款，应付职工薪酬，应交税费，应付利息，应付股利，其他付职工薪酬，应交税费，应付利息，应付股利，其他应付款，一年内到期
153、的非流动负债，其他流动负债应付款，一年内到期的非流动负债，其他流动负债1 1、下列各项中，不属于流动资产的是（下列各项中，不属于流动资产的是（ ） A A、原材料、原材料 B B、工程物资、工程物资 C C、交易性金融资产、交易性金融资产 D D、应收利息、应收利息 答：答：B B2 2、下列各项中，属于流动负债的是（下列各项中，属于流动负债的是（ ） A A、应付债券、应付债券 B B、长期应付款、长期应付款 C C、一年内到期的非流动负债、一年内到期的非流动负债 D D、预计负债、预计负债 答：答：C C3 3、已知甲企业，年末资产为：银行存款、已知甲企业，年末资产为：银行存款100100
154、万，库存现金万，库存现金5050万，万，应收账款应收账款7070万，计提坏账准备万，计提坏账准备2020万，存货万，存货120120万元，存货跌万元，存货跌价准备价准备2020万元，其他应收款万元，其他应收款5050万，固定资产万，固定资产200200万，长期应万，长期应付款付款500500万，负债：短期借款：万，负债：短期借款：3030万元，应付账款万元，应付账款2020万元，万元，应付职工薪酬应付职工薪酬1010万元，应交税费万元，应交税费1010万元，应付债券万元，应付债券6060万元，万元， 问：问：1 1）求甲企业年末营运资金。）求甲企业年末营运资金。 2 2）若甲企业年初营运资金为
155、）若甲企业年初营运资金为8585万元，意味什么？万元，意味什么？答答: : 1)1)营运资金营运资金= =流动资产流动资产- -流动负债流动负债=100+50+70-20+120-20 =100+50+70-20+120-20 +50-30+20-10-10=280 +50-30+20-10-10=280万元。万元。 2)2)年末营运资金年末营运资金- -年初营运资金年初营运资金=280-85=195=280-85=195万元万元说明说明：企业营运资金充裕，企业资产的流动性强，拥有较强的：企业营运资金充裕，企业资产的流动性强，拥有较强的 支付能力，偿债能力和应变能力。支付能力，偿债能力和应变能
156、力。第三节资产负债表的综合分析1 1、短期偿债能力分析、短期偿债能力分析 （二）流动比率（二）流动比率 1 1、流动比率公式、流动比率公式 流动比率流动比率= =流动资产流动资产/ /流动负债流动负债 2 2、作用、作用: :流动比率流动比率越高越高，则企业，则企业偿还短期债务流动资偿还短期债务流动资产保证程度越强，但不等于企业已有足够现金或存款产保证程度越强，但不等于企业已有足够现金或存款还债，过多会导致机会成本的增加和获利能力的降低还债，过多会导致机会成本的增加和获利能力的降低（国际惯例：正常流动比率下限：（国际惯例：正常流动比率下限：100%100%，上限，上限200%200%） 已知乙
157、企业流动资产为已知乙企业流动资产为150150万元，流动负债为万元，流动负债为100100万万元，则流动比率为多少？意味什么？元，则流动比率为多少？意味什么？ 答：答：流动比率为流动比率为150/100=1.5150/100=1.5，意味企业短期偿债能力，意味企业短期偿债能力很强，债权人的短期债权有充分能证很强，债权人的短期债权有充分能证。第三节资产负债表的综合分析1 1、短期偿债能力分析、短期偿债能力分析 （三）速动比率（三）速动比率 1 1、速动比率公式、速动比率公式 速动比率速动比率= =速动资产速动资产/ /流动负债流动负债 2 2、速动资产、速动资产= = 流动资产流动资产- -存货
158、存货- -预付账款预付账款- -一年内到一年内到 期的非流动资产期的非流动资产- -其他流动资产其他流动资产 3 3、作用：一般情况下，速动比率越高，说明企业偿还、作用：一般情况下，速动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强，偿还债券人的短期债权有充分流动负债的能力越强，偿还债券人的短期债权有充分保障，但过高则表明企业闲置资金过多，影响企业获保障，但过高则表明企业闲置资金过多，影响企业获利能力，一般认为等于利能力，一般认为等于1 1最好。最好。 1 1、下列各项中，不属于速动资产的是（下列各项中，不属于速动资产的是（ ） A A、应收账款、应收账款 B B、预付账款、预付账款 C C、应收票
159、据、应收票据 D D、货币资金、货币资金 答：答：B B2 2、已知甲企业流动资产为已知甲企业流动资产为100100万元，流动负债为万元，流动负债为5050万元，万元，则该企业的流动比率为多少（则该企业的流动比率为多少（ ） A A、1.5 B1.5 B、0.20.2 C C、2 D2 D、0.30.3 答：答：C C3 3、已知甲企业，年末资产为：银行存款、已知甲企业，年末资产为：银行存款200200万，库存万，库存现金现金100100万，应收账款万，应收账款7070万，计提坏账准备万，计提坏账准备2020万，存万，存货货200200万元，存货跌价准备万元，存货跌价准备2020万元，其他应收
160、款万元，其他应收款5050万，万，预付账款预付账款150150万，固定资产万，固定资产700700万，负债：短期借款：万，负债：短期借款：6060万元，应付账款万元，应付账款140140万元，应付职工薪酬万元，应付职工薪酬5050万元，万元，应交税费应交税费150150万元，应付债券万元，应付债券9393万元，万元， 问：问：1 1）求甲企业年末速动比率。）求甲企业年末速动比率。 2 2）若甲企业年初速动比率为）若甲企业年初速动比率为1 1，意味什么？，意味什么？答答: : 1)1)速动比率速动比率= =速流动负债速流动负债= =（200+100+70-20+50200+100+70-20+5
161、0） /60+140+50+150=1/60+140+50+150=1 说明说明：说明企业偿还流动负债的能力非常强，偿说明企业偿还流动负债的能力非常强，偿还债权人的短期债权有充分保障，企业资金得到充分还债权人的短期债权有充分保障，企业资金得到充分的利用的利用第三节资产负债表的综合分析2 2、长期偿债能力分析、长期偿债能力分析 （一）资产负债率（一）资产负债率 1 1、资产负债率：资产负债率、资产负债率：资产负债率= =负债总额负债总额/ /资产总额资产总额 2 2、作用：、作用： 1 1）资产负债率越小，说明）资产负债率越小，说明企业长期偿债能力越强，企业长期偿债能力越强， 保证程度越高，财务
162、风险更小保证程度越高，财务风险更小 2 2）资产负债率过大，说）资产负债率过大，说明企业的债务负担重，资金明企业的债务负担重，资金 实力不强实力不强，对债权人不利，企业有倒闭的风险，对债权人不利，企业有倒闭的风险 3 3）一般认为不超过）一般认为不超过60%60%比较合适比较合适第三节资产负债表的综合分析2 2、长期偿债能力分析、长期偿债能力分析 （二）已获利息倍数（二）已获利息倍数 1 1、已获利息倍数已获利息倍数：已获利息倍数已获利息倍数= =（利润总额（利润总额+ +利息利息支出）支出）/ /利息支出利息支出 2 2、作用：、作用： 已获利息倍数已获利息倍数越小，说明越小，说明企业长期偿
163、债能力越强，企业长期偿债能力越强，保证程度越高，财务风险更小保证程度越高，财务风险更小第三节资产负债表的综合分析3 3、营运能力和效率性分析、营运能力和效率性分析 （一）应收账款周转率（一）应收账款周转率 1 1）应收帐款周转率：是指企业一定时期赊销收入净额应）应收帐款周转率：是指企业一定时期赊销收入净额应收帐款平均余额的比率，用以反映收帐款的收款速度。收帐款平均余额的比率，用以反映收帐款的收款速度。 2 2）应收帐款周转率）应收帐款周转率= =赊销收入净额赊销收入净额/ /应收帐款平均余额应收帐款平均余额 赊销收入净额赊销收入净额= =营业收入营业收入- -现销收入现销收入- -销售退回、折
164、让、销售退回、折让、 折扣折扣 应收帐款平均余额应收帐款平均余额= =（期初应收帐款（期初应收帐款+ +期未应收帐款）期未应收帐款） 2 2（2 2）作用：应收账款周转率高，表明收账迅速，账龄较短，）作用：应收账款周转率高，表明收账迅速，账龄较短，资产流动性强，短期偿债能力强，可以减少坏账费用和坏资产流动性强，短期偿债能力强，可以减少坏账费用和坏账损失，风险程度小账损失，风险程度小第三节资产负债表的综合分析3 3、营运能力和效率性分析、营运能力和效率性分析 （二）存货周转率（二）存货周转率 1 1）存货周转率周转率：是指是指一定时期内企业营业成）存货周转率周转率：是指是指一定时期内企业营业成本
165、与存货平均余额的比率。它是衡量企业销售能力和存货本与存货平均余额的比率。它是衡量企业销售能力和存货管理水平的指标。管理水平的指标。 存货周转率（次数）存货周转率（次数）= =营业成本营业成本/ /存货平均余额存货平均余额（2 2）作用：）作用：一般来说，存货周转率越高越好，表明其变现一般来说，存货周转率越高越好，表明其变现的速度越高周转越大，资金占用越低。但是也不能存储过的速度越高周转越大，资金占用越低。但是也不能存储过少，否则可能造成生产中断或销售紧张，又不能存储过多少，否则可能造成生产中断或销售紧张，又不能存储过多形成挤压。形成挤压。本章小结资产负债表分析分析概述资产负债表的性质与作用资产负债表的格式与内容资产负债表的特点项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析负债类项目的阅读与分析所有者权益类项目的阅读与分析综合分析分析思路总量变动看规模结构变动看质量自上而下看趋势相互对照看能力表中左右对照与利润表对照分析内容总量变动及其发展趋势分析资产结构及其合理性分析资本结构及其稳健性分析偿债能力及其安全性分析营运能力及其效率性分析
